一、【要闻速递】

　　1、本周全球央行年会召开，或释放重磅信号

　　本周五，全球瞩目的2021年杰克霍尔全球央行年会即将召开。8月20日，堪萨斯联储宣布2021年杰克霍尔全球央行年会改为线上会议，会议主题为不平衡经济中的宏观经济政策（Macroeconomic Policy in an Uneven Economy）。届时美联储主席鲍威尔将会在会上发表讲话。

　　2、热门赛道太拥挤？多位基金经理强调“市值下沉”

　　上市时间不久的中小市值“小巨人”正成为多位知名基金经理瞄准的方向。例如，今年一季度，睿远基金傅鹏博、高毅资产冯柳买入了去年底上市的国内MLCC用镍粉龙头企业博迁新材，且冯柳在二季度继续加仓。除了博迁新材外，上市时间不足两年的LED照明驱动龙头厂商晶丰明源也引起傅鹏博关注。高毅资产另一员大将邓晓峰则盯上了爱博医疗。在华南一位基金经理看来，上述知名投资人盯上的标的有着共同特点：一是上市时间不久，二是多是所处细分行业的龙头，经营业务有看点，三是公司业绩较好。事实上，近日多位基金经理也发声谈及“市值下沉”，在他们看来，热门赛道的极致演绎或告一段落，接下来要更为重视自下而上挖掘细分行业龙头。

　　3、巨额赎回或触发突然清盘 部分基金紧急出手

　　随着机构投资者的壮大，大资金申赎公募基金并导致基金净值异常波动，存量投资者利益受损的现象屡有出现。近日，部分机构占比较大的基金发布公告，提及对巨额赎回损害存量持有人利益的，将可能实施自动清盘。多位业内人士对此表示，设置巨额赎回自动清盘条款是对中小投资者利益的保护，但在流动性管理工具较为丰富的当下，预计清盘条款将会局限于部分机构定制基金，可能不会成为市场主流。

　　4、上海“双减”细则即将出炉：设立培训收费指导价

　　近期上海市多个区级教育局召集教培机构负责人开会，对下周即将发布的上海市“双减”政策细则进行沟通说明。其中，上海市将实行培训机构价格监管和资金监管制度。培训机构办学初始资金为捐赠，不可提取。收益可用以改善办学环境，不能直接划出。上海市将就培训费设立规范指导价，后续收费价格须依据政府指导价，物价部门核准价格，上下浮动均有限制。此外，教育培训机构在新媒体、互联网、街道、马路等网络及户外投放的广告要立即下架。

　　5、71只A股新纳入富时GEIS，增量配置资金即将进场

　　北京时间8月20日晚间，国际指数编制公司富时罗素公布了旗舰指数2021年8月的季度审议结果。公告显示，其旗舰指数富时全球股票指数系列（简称富时GEIS）本次新纳入71只A股，其中大盘股共11只，中盘股12只，小盘股41只，以及微盘股7只。此外还有部分此前已纳入的A股标的因市值大小变动进行了分类调整。以上变动将于9月17日收盘后（9月20日开盘前）正式生效。

　　6、半年报亮眼 化工三大板块扎堆净利超10倍增长公司

　　截至8月20日收盘，申万化工行业共计有158家上市公司发布半年报，131家上市公司净利润同比实现增长，占比高达82.9％。其中，68家化工上市公司净利润实现翻倍，净利润同比增长10倍以上的上市公司有10家。化学制品、化学原料、化学纤维三大板块表现尤其亮眼。业内人士预计，下半年化工上市公司利润水平仍将继续企稳回升。

　　7、蚂蚁集团：网传相关人员入股蚂蚁集团是谣言

　　蚂蚁集团发布声明公告称，网传相关人员入股蚂蚁集团是谣言。蚂蚁集团在声明中表示，蚂蚁集团在此前IPO的发行过程中，严格遵守两地法律法规，过程公开透明，不存在谣言中提及的相关人员入股的情况，更不存在突击入股及退款相关情况。蚂蚁集团表示，从未与谣言中提及的律师事务所及律师开展任何形式的业务合作，将通过法律程序维护自身合法权益。

　　8、本周1025亿市值限售股解禁，环比下降7％

　　数据显示，本周（8月23日—8月27日）共有51家公司限售股陆续解禁，合计解禁量45.35亿股，按8月20日收盘价计算，解禁市值为1025.33亿元。从解禁市值来看，解禁市值居前三位的是：安克创新（147.91亿元）、红塔证券（146.36亿元）、美畅股份（108.44亿元）。从解禁占比来看，解禁占比居前三位的是：今创集团（66.41％）、康臣药业（47.9％）、康泰药业（42.96％）。

　　9、抢锂之后，国际矿业巨头盯上了钾矿资源

　　在“抢锂大战”白热化之后，各国矿业大佬们正积极寻找下一种富于潜力的资源。随着全球粮食产量增长，化肥需求旺盛，钾矿的价值越来越受到关注。国际矿业巨头必和必拓本周宣布，已批准对加拿大Jansen钾矿项目一期建设进行57亿美元的投资。隆众化工数据显示，截至8月22日，华东地区氯化钾均价3260元/吨，同比上涨101％。与此同时，氯化钾走货紧俏，库存消耗较快。百川盈孚数据显示，截至上周，国内氯化钾总库存处于近两年的最低位。

　　10、本周新股10箭齐发

　　本周有10只新股安排发行。包括有4只创业板、3只科创板、2只深市主板以及1只沪市主板的股票。其中宏微科技、时代电气都是芯片概念股，现代五金股张小泉为大众熟知的是刀剪。另外，8月23日上市的新股普冉股份发行价148.90元/股，是今年A股发行价第四高、科创板第二高的个股。中一签（500股）的金额是7.445万元，若按8月以来科创板新股平均353％的上市首日平均涨幅来看，中一签盈利金额将超过20万元。

　　11、中信证券：政策误读再次扩散 风险释放渐进尾声

　　中信证券研报指出，近期投资者对政策的误读再次扩散，焦虑心理相互影响并放大市场波动，但我们认为共同富裕的国策方针以及未来相应的政策配套并不会伤害市场化商业逻辑，防范金融风险的政策基调下局部信用风险的影响也可控，投资者仍需等待更多信号来纠偏政策误读。其次，海外Delta疫情影响下投资者对全球经济复苏前景更加悲观，国内短期经济压力有所加大，预计政策调整将驱动经济在四季度企稳回升。最后，8月市场层面依旧存在机构资金的净流出压力，投资者行为仍处于紊乱状态，估值体系重建需要时间。具体配置上，成长制造板块里从高位的赛道转向相对低位的赛道，如受中报业绩催化的军工以及基本面迎来拐点的5G、通信设备、汽车零部件；消费和医药板块内推荐汽车、服饰、CXO、疫苗和医疗服务等；金融板块推荐部分具备估值性价比或中长期成长逻辑的零售型银行和卡位财富管理的券商。

　　二、【市场策略】

　　过去一周，A股下跌，分化依旧。上证指数略强，年线形成一定支撑，全周跌2.53％，险守3400点；创业板指周五跌破3200点整数关，创出两个月以来收盘新低，全周跌4.55％。两市日均成交12457亿元，较前周减少495亿元。北上资金周四、周五连续两日净流出百亿以上，全周净卖出104.9亿元。行业板块看，仅有非银金融、休闲服务、国防军工和交运上涨，食品饮料、电气设备和汽车跌幅最大。大盘已经转势，中期走弱概率大，投资者应注意防御。

　　三、【题材掘金】

　　汽车数据安全：近日，国家互联网信息办公室、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、公安部、交通运输部联合发布《汽车数据安全管理若干规定（试行）》，自2021年10月1日起施行。

　　标的：启明星辰（002439）、美亚柏科（300188）

　　脑机：近期，在英国《自然 电子学》杂志上发布最新研究：最新出现的神经界面系统，可协调数百个极微小的大脑传感器的活动。该成果朝着脑机接口的新概念形态迈出了关键一步。在此之前，大部分现有脑机接口系统只能使用一到两个传感器进行采样。

　　标的：创新医疗（002173）、新智认知（603869）

　　高端钛：据外媒消息，苹果正在考虑使用钛合金制作iPad外壳，取代目前iPad上的铝合金外壳。上个月，有传言称2022款iPhone也会采用钛合金材料。最近，苹果申请了许多与钛合金外壳相关的专利，未来可能使用钛合金的设备包括MacBook、iPad和iPhone。与不锈钢相比，钛合金的硬度更高，更抗刮划。

　　标的：宝钛股份（600456）、西部材料（002149）

　　四、【上市公司】

　　华北制药 600812：无法保障布洛芬缓释胶囊正常供应 放弃山东省集采中选资格

　　天齐锂业 002466：“年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目”一期工程正加紧调试

　　美年健康 002044：推员工持股计划 资金总额不超10亿元

　　蕾奥规划 300989：副董事长王雪已被移送检察机关依法审查起诉

　　智光电气 002169：拟发起设立智光吉富壹号基金

　　普利制药 300630：地氯雷他定干混悬剂即将获荷兰和德国上市许可

　　东北制药 000597：方大钢铁及一致行动人持股达57.88％ 触发全面要约收购

　　沃特股份 002886：特种工程塑料聚酰胺项目投产

　　盾安环境 002011：控股子公司收到闲置土地调查通知书

　　柳工 000528：公司吸收合并柳工有限申请事项中止审查

　　希努尔 002485：证券简称8月23日起变更为“雪松发展”

　　*ST中新 603996：法院同意公司启动预重整

　　顺丰控股 002352：上半年净利7.6亿元 同比减少79.8％

　　光线传媒 300251：上半年净利4.85亿元 同比增2255.45％

　　格力电器 000651：上半年净利94.57亿元 同比增48.64％

　　东阿阿胶 000423：上半年净利1.5亿元 同比扭亏为盈

　　浙江力诺 300838：上半年净利3878.81万元 同比增30.7％

　　博力威 688345：上半年净利增64.61％ 拟投资30亿元扩产锂电芯及储能电池

　　天臣医疗 688013：上半年净利2486.47万元 同比增52.63％

　　养元饮品 603156：上半年净利11.59亿元 同比增63.85％

　　国旅联合 600358：上半年净利1170.21万元 同比增151.69％

　　中材节能 603126：上半年净利8093.23万元 同比增819.02％

　　恒顺醋业 600305：上半年净利1.27亿元 同比降14.62％

　　洛阳钼业 603993：上半年净利24.09亿元 同比增138.99％

　　纳微科技 688690：上半年净利6505.65万元 同比增172.79％

　　九丰能源 605090：上半年净利同比增12.87％ 拟10派1.793元

　　森麒麟 002984：润泽森投资拟减持公司不超3％股份

　　凯中精密 002823：控股股东计划减持公司不超2％股份

　　北新路桥 002307：签订11.5亿元建设工程施工合同

　　博世科 300422：签油泥处置项目服务协议 总价预估约1.5亿元

　　五、【交易提示】