作者：钟心

　　金融界网1月24日消息 近来，越来越多的投资者开始关注ESG（Environment，Social and Governance，即环境、社会和公司治理），在投资机构推出相关主题投资策略的同时，ESG产品的发行机构更是从公募基金扩大到银行及理财子公司。

　　自2019年4月华夏银行发售第一款ESG主题理财产品开始，我国理财产品开启了ESG领域的探索之路。根据全国银行业理财信息登记系统的数据显示，截至2021年1月22日，我国共发行了52款ESG理财产品，其中华夏银行共计发售34款ESG主题产品，累计募集资金超过100亿元，位居首位。另一家发行ESG理财产品的银行，为江苏苏州农村商业银行，其他均为商业银行理财子公司。其中，农银理财是理财子公司中发行ESG主题产品最多的机构。

　　表 截至2021年1月22日我国ESG主题理财产品发行情况

　　制表：金融界上市公司研究院 资料来源：中国理财网

　　进入2020年以来，银行发行ESG理财产品的速度正在加快，无论是数量还是规模均呈现大幅增长。2019年，市场上诞生首只银行ESG理财产品，截至当年末共发行了13只；2020年全年发行了共计36只ESG理财产品，接近2019年全年的近3倍。

　　制图：金融界上市公司研究院 资料来源：中国理财网

　　从产品投资门槛来看，在理财新规降低银行公募理财产品投资门槛至1万元以及理财子公司不设投资门槛的影响下，作为践行ESG投资理念的理财产品，各家银行对于产品门槛要求不高，普遍在1万元左右。

　　从产品销售对象来看，仅面向个人销售的理财产品有43款，占比82.76％，面向个人和机构销售的理财产品有9款，占比17.24％。其中，个人用户的平均业绩比较基准高于个人和机构用户的平均业绩比较基准1.34个百分点。

　　制图：金融界上市公司研究院 资料来源：中国理财网、普益标准

　　截至目前，从统计的情况来看，我国ESG理财产品主要以中短期为主，72％为6~12个月和1~3年，一个月以下的产品有4只，3年以上的产品有2只。

　　制图：金融界上市公司研究院 资料来源：中国理财网

　　在目前我国所发售的理财产品中，主要为开放式净值型，其中42只为开放式净值型，10只为封闭式净值型。其中，华夏银行发行了29只开放式净值型ESG理财产品，5只封闭式净值ESG理财产品。建信理财发行了1只开放式净值型，2只封闭式净值型，中银理财、星银理财、光大理财、华夏理财、苏州农村商业银行目前所发行的ESG理财产品皆为开放式净值型。

　　制图：金融界上市公司研究院 资料来源：中国理财网

制图：金融界上市公司研究院 资料来源：中国理财网

　　投资性质主要为固定收益类，占比63％，其次为混合类，占比31％。只有光大理财2020年10月所发行的1只阳光红ESG行业精选为权益类 ESG理财产品。

　　制图：金融界上市公司研究院 资料来源：中国理财网

　　目前，除了2020年10月光大理财所发行的1只阳光红ESG行业精选为中高级风险产品外，剩余ESG主题理财产品风险皆为中级和中低级。

　　制图：金融界上市公司研究院 资料来源：中国理财网

　　在产品费率方面，无论是银行还是理财子公司的ESG产品，其收取的固定管理费、托管费和销售手续费普遍不高，特别是相较于目前银行发售的其他净值型产品而言，整体费率偏低。在浮动管理费方面，银行ESG主题产品整体上50％的超额收益低于其他类型理财产品。

　　图：目前我国ESG主题产品费率情况

资料来源：普益标准

　　在投资方向方面，大多是ESG理财产品优先投资于清洁能源、节能环保以及生态保护等绿色环保产业，兼顾扶贫、乡村振兴、小微企业支持、一带一路、民企纾困、高质量发展等领域。例如：光大理财的“阳光红ESG行业精选”在产品说明书中写明将选取光伏、电动车、汽车电子等未来成长空间较大、估值合理行业进行重点配置。还有一些指数化理财产品，通过构建中国 ESG 主题指数，以指数化的投资策略和工具挖掘股票市场的趋势性投资机会。