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个股公告正文

中国电影:首次公开发行A股股票招股意向书

日期:2016-07-20附件下载

     中国电影股份有限公司
                   China Film Co., Ltd.

   (北京市怀柔区杨宋镇凤翔科技开发区凤和一园 10 号)




首次公开发行 A 股股票招股意向书




              保荐机构(主承销商)




           (北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼)
中国电影股份有限公司                                  首次公开发行 A 股股票招股意向书



       中国电影股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股意向书


发行股票类型:             人民币普通股(A 股)


发行股数:                 不超过 46,700 万股,不涉及老股转让


每股面值:                 人民币 1.00 元


每股发行价格:             人民币【】元


预计发行日期:             2016 年 7 月 28 日


拟申请上市证券交易所:     上海证券交易所


A 股发行后的总股本:       不超过 18.67 亿股


                           本公司控股股东中影集团承诺:自本公司 A 股股票上市之日
                           起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其已直接和间接
                           持有的本公司首次公开发行股票前已发行股份,也不由本公
                           司收购该部分股份;本公司上市后 6 个月内如公司股票连续
                           20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期

本次发行前股东所持股份的   末收盘价低于发行价,持有本公司股票的锁定期限自动延长

流通限制及期限、股东对所   6 个月;所持股票在锁定期满后两年内减持的,减持价格不

持股份自愿锁定的承诺:     低于发行价。

                           本公司股东中视总公司、央广传媒、长影集团、江苏广电、
                           歌华有线、电广传媒及中国联通均分别承诺:自本公司 A 股
                           股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其已
                           直接和间接持有的本公司股份,也不由本公司收购该部分股
                           份。承诺期限届满后,上述股份可以上市流通和转让。


保荐人(主承销商):       中信建投证券股份有限公司


招股意向书签署日期:       2016 年 7 月 20 日




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                             发行人声明

     发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。

     公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。

     保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。

     中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。

     根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

     投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。




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                             重大事项提示

     本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书全文,并特别注意下列重大事
项提示:

     一、进口影片政策变动对本公司业务产生影响

     根据《电影管理条例》、《关于改革进口影片供片机制的暂行办法》(广影字
[2003]第 418 号)的规定,我国进口影片管理按一家进口、两家发行的原则,由
国家广电总局授权中影集团进出口分公司唯一承担境外影片的进口业务,接受国
家广电总局电影局的政策指导和宏观调控,影片报国家广电总局电影审查委员会
审查通过并引进后,由中影集团进出口分公司负责向中影集团电影发行分公司和
华夏电影发行公司供片发行。

     根据《广电总局电影局关于中国电影股份有限公司从事有关电影进口业务的
通知》,中影集团进出口分公司仍承担境外影片进口业务,负责进口影片报审、
与外方签署影片引进协议、与外方进行结算和报关缴税等工作,进口影片的其他
具体业务可由中影集团委托本公司实施;本公司承担原中影集团电影发行分公司
的进口电影发行业务。进口分账影片总票房收入的 7%和买断影片的管理费,由
本公司汇总为发行收入,其中 15%上缴中影集团。

     2012年2月18日,中美两国政府在京签署了《中华人民共和国与美利坚合众
国关于用于影院放映之电影的谅解备忘录》,增加引进14部美国高技术格式影
片,美国进口分账影片美国企业分账比例提高至25%。根据这一进口影片政策的
变化,2012年2月18日后与外方签署协议引进的影片,中影集团不再委托本公司
从事相关进口影片的具体业务,进口分账影片总票房收入的1.5%和买断影片管
理费,由本公司和华夏公司从发行收入中上缴中影集团。此外,本公司进口分账
影片发行环节的成本占比将大幅上升。

     2012 年,中影集团委托本公司从事进口影片的其他具体业务所产生的净收
益(即进口分账影片总票房收入的 7%和买断影片管理费之和的 85%)为
10,331.82 万元,该块业务的取消使本公司不再获得受托从事电影进口环节具体
业务的收益,对本公司电影发行业务收益造成影响。但是由于进口影片数量的增



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加,以及国内电影市场的持续升温,这将缓和公司电影发行板块的收益下降。中
美签署的《中华人民共和国与美利坚合众国关于用于影院放映之电影的谅解备忘
录》的政策影响从 2013 年开始已经趋于稳定。

     由于进口环节增值税出现变化,在原有合作模式基础上,经国家新闻出版广
电总局备案,中影集团、本公司、华夏公司于 2015 年 11 月 20 日签署《关于进
口影片票房分成的合作协议》,本公司、华夏公司支付给中影集团并由中影集团
缴纳的影片进口环节增值税税率由 17%调整至 6%,本公司、华夏公司支付给中
影集团的进口分账影片票房分成比例由 1.5%调整至 2.5%,上述调整自 2015 年
1 月 1 日起执行。综合来看,由于与支付给中影集团的进口分账影片票房分成比
例的提高程度相比,进口环节增值税的下降程度更大,因此,上述合作模式的调
整将对本公司的盈利能力形成正面影响。

     因本公司来自进口影片的发行收入和毛利贡献占总收入和毛利的比例较高,
2013年、2014年和2015年收入占比分别为36.50%、46.59%和43.86%,毛利占
比分别为23.20%、33.77%和37.17%。如果“一家进口、两家发行”的进口影
片管理政策未来发生调整,例如增加能够开展进口影片发行业务的公司家数,将
会对本公司电影发行业务带来较大不利影响,进而影响本公司的总体业绩表现。

     二、本公司控股股东中影集团承诺,自股份公司股票上市之日起 36 个月内,
不转让或者委托他人管理本次发行前其直接或间接持有的股份公司股份,也不由
股份公司收购该部分股份;股份公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易
日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,持有股份
公司股票的锁定期限自动延长 6 个月;所持股票在锁定期满后两年内减持的,减
持价格不低于发行价。其愿意承担因违背上述承诺而产生的法律责任。

     本公司股东中视总公司、央广传媒、长影集团、江苏广电、歌华有线、电广
传媒及中国联通均分别依法承诺,自股份公司股票在证券交易所上市交易之日起
12 个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前其直接或间接持有的股份公司
股份,也不由股份公司回购其持有的股份。其愿意承担因违背上述承诺而产生的
法律责任。

     三、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案



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     1、在公司 A 股股票上市后三年内,如果公司 A 股股票收盘价格连续 20 个
交易日低于最近一期经审计的每股净资产,且公司情况同时满足监管机构对于回
购、增持等股本变动行为的规定,则触发控股股东、董事(不含独立董事、非控
股股东提名的董事)及高级管理人员的增持义务(简称“触发增持义务”)。

     (1)控股股东在触发增持义务后的 10 个交易日内,应就其是否有增持公
司 A 股股票的具体计划书面通知公司并由公司进行公告,如有具体计划,应披
露拟增持的数量范围、价格区间、完成时间等信息,且该次计划增持总金额不低
于 10,000 万元。

     (2)如控股股东未如期公告前述具体增持计划,或明确表示未有增持计划
的,则公司董事会应在首次触发增持义务后的 20 个交易日内公告是否有具体股
份回购计划,如有,应披露拟回购股份的数量范围、价格区间、完成时间等信息,
且该次回购总金额不低于 10,000 万元。

     (3)如公司董事会未如期公告前述股份回购计划,或因各种原因导致前述
股份回购计划未能通过股东大会的,董事(不含独立董事、非控股股东提名的董
事)、高级管理人员应在其首次触发增持义务后的 30 个交易日内(如期间存在 N
个交易日限制董事、高级管理人员买卖股票,则董事、高级管理人员应在首次触
发增持义务后的 30+N 个交易日内)或前述股份增持计划未能通过股东大会后的
10 个交易日内(如期间存在 N 个交易日限制董事、高级管理人员买卖股票,则
董事、高级管理人员应在前述股份增持计划未能通过股东大会后的 10+N 个交易
日内),无条件增持公司 A 股股票,并且各自累计增持金额不低于其上年度薪酬
总额的 20%。

     2、在履行完毕前述三项任一增持或回购措施后的 120 个交易日内,控股股
东、公司、董事(不含独立董事、非控股股东提名的董事)及高级管理人员的增
持或回购义务自动解除。从履行完毕前述三项任一增持或回购措施后的第 121
个交易日开始,如果公司 A 股股票收盘价格连续 20 个交易日仍低于最近一期经
审计的每股净资产,则控股股东、公司、董事(不含独立董事、非控股股东提名
的董事)及高级管理人员的增持或回购义务将按照前述(1)、(2)、(3)的顺序
自动产生。




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     上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价预案的详细情况请
参见本招股意向书第五章“发行人基本情况”之“十二、上市后三年内公司股价
低于每股净资产时稳定公司股价的预案”部分的内容。

     四、首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完整性的承诺

     本公司承诺:“1、若本次公开发行股票的招股意向书有虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏,导致对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质
影响的,公司将及时提出股份回购预案,并提交董事会、股东大会讨论,依法回
购首次公开发行的全部新股(不含原股东公开发售的股份),回购价格按照发行
价(若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项
的,发行价应相应调整)加算银行同期存款利息确定,并根据相关法律、法规规
定的程序实施。在实施上述股份回购时,如法律法规、公司章程等另有规定的从
其规定。

     2、若因公司本次公开发行股票的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者因此遭受的
实际经济损失,该等经济损失以司法机关最终出具的司法裁决认定的数额为准。”

     本公司控股股东中影集团承诺:“1、若本次公开发行股票的招股意向书有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏,导致对判断中影股份是否符合法律规定的发
行条件构成重大、实质影响的,将依法购回首次公开发行时本公司已转让的中影
股份原限售股份(如有),购回价格按照发行价(若中影股份股票在此期间发生
派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的,发行价应相应调整)加算银
行同期存款利息确定,并根据相关法律、法规及公司章程等规定的程序实施,在
实施上述股份购回时,如法律法规、公司章程等另有规定的从其规定。

     2、若因公司本次公开发行股票的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者因此遭受的
实际经济损失,该等经济损失以司法机关最终出具的司法裁决认定的数额为准。”

     本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺:“若因本次公开发行股票的招
股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受
损失的,本人将与中影股份及其控股股东对投资者遭受的实际经济损失依法承担



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连带赔偿责任,该等经济损失的范围以司法机关最终出具的司法裁决认定的数额
为准。”

     本次发行的保荐机构中信建投证券、本次发行的律师北京市环球律师事务
所、本次发行的会计师致同事务所分别出具承诺:“如本公司在本次发行工作期
间未勤勉尽责,导致本公司所制作、出具的文件对重大事件作出违背事实真相的
虚假记载、误导性陈述,或在披露信息时发生重大遗漏,并造成投资者直接经济
损失的,在该等违法事实被认定后,本公司将本着积极协商、切实保障投资者特
别是中小投资者利益的原则,自行并督促发行人及其他过错方一并对投资者直接
遭受的、可测算的经济损失进行赔偿。

     本公司保证遵守以上承诺,勤勉尽责地开展业务,维护投资者合法权益,并
对此承担责任。”

     本次发行各责任主体所作承诺的详细情况请参见本招股意向书第五章“发行
人基本情况”之“十三、关于首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完整
性的承诺”部分的内容。

     五、公开发行前控股股东的持股意向及减持意向

     中影集团就其持股意向及减持意向作出承诺如下:

     “1、本公司力主通过长期持有中影股份之股份以实现和确保本公司对中影
股份的控股地位,进而持续地分享中影股份的经营成果。因此,本公司具有长期
持有中影股份之股份的意向;在本公司所持中影股份之股份的锁定期届满后,且
在不丧失对中影股份的控股股东地位、不违反本公司已作出的相关承诺的前提
下,本公司存在对所持中影股份的股票实施有限减持的可能性;

     2、若本公司在所持中影股份的股票锁定期满后 2 年内进行减持,减持的股
份总数累积不超过中影股份股份总数的 5%,减持按以下方式进行:持有中影股
份的股票预计未来一个月内公开出售的数量不超过中影股份股份总数的 1%,将
通过证券交易所集中竞价交易系统转让所持股份;持有中影股份的股票预计未来
一个月内公开出售的数量超过中影股份股份总数的 1%,将通过证券交易所大宗
交易系统转让所持股份;

     3、若于承诺的持有中影股份股票的锁定期满后 2 年内减持,减持的价格不


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低于中影股份首次公开发行股票的发行价;通过证券交易所集中竞价交易系统减
持股份的价格不低于减持公告日前一个交易日股票收盘价;通过证券交易所大宗
交易系统、协议转让减持股份的,转让价格由转让双方协商确定,并符合有关法
律、法规规定;

     4、减持中影股份股票时将在减持前 3 个交易日予以公告;减持股份行为的
期限为减持计划公告后六个月,减持期限届满后,若拟继续减持股份,则需按再
次履行减持公告;

     5、若本公司违反上述所作出的股票减持的承诺,减持股份所得收益将归中
影股份所有。”

     六、本次发行不涉及老股转让的情形。

     七、根据本公司 2014 年 5 月 14 日召开的第一届董事会第二十一次会议及
6 月 3 日召开的 2013 年年度股东大会决议,本次公开发行股票前滚存利润分配
方案为:对于公司截至公开发行股票完成前形成的累积未分配利润,在本次发行
完成后由新老股东依其所持股份比例共同享有。

     八、本次发行上市后,本公司的利润分配政策及现金分红比例

     根据本公司上市后生效的《公司章程(草案)》,本公司发行上市后,除按《公
司法》中股利分配相关规定外,股利分配政策遵循以下主要内容:

     (一)公司将实行持续、稳定的利润分配政策,重视对投资者的合理投资回
报并兼顾公司的可持续发展,结合公司的盈利情况和业务未来发展战略的实际需
要,建立对投资者持续、稳定的回报机制。

     (二)公司可采取现金或者股票方式或者现金与股票相结合的方式或者法律
法规允许的其他方式分配利润,利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得
损害公司持续经营能力。在符合现金分红的条件下,公司应当优先采取现金分红
的方式进行利润分配。

     公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充
分考虑独立董事、监事和公众投资者的意见。

     (三)现金分红比例:公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性,每年以



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现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%。公司董事会应当综
合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金
支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现
金分红政策:

     1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;

     2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;

     3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%;

     公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,按照前项规定处理。

     (四)若公司业绩增长快速,并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模
不匹配时,可以在满足上述现金分配之余,提出并实施股票股利分配预案。

     公司存在股东违规占用公司资金情况的,在进行利润分配时,应当扣减该股
东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。

     (五)公司进行利润分配应履行如下决策程序:

     1、公司每年利润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、
资金需求提出和拟定,经董事会审议通过并经半数以上独立董事同意后提请股东
大会审议。独立董事及监事会对提请股东大会审议的利润分配预案进行审核并出
具书面意见;

     2、董事会审议现金分红具体方案时,应当认真研究和论证公司现金分红的
时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜,独立董事应当发
表明确意见;独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董
事会审议;

     3、股东大会对现金分红具体方案进行审议时,应当通过多种渠道主动与股
东特别是中小股东进行沟通和交流(包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小
股东参会等),充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问



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题;

     4、在当年满足现金分红条件情况下,董事会未提出以现金方式进行利润分
配预案的,还应说明原因并在年度报告中披露,独立董事应当对此发表独立意见。
同时在召开股东大会时,公司应当提供网络投票等方式以方便中小股东参与股东
大会表决;

       5、监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情
况及决策程序进行监督,并应对年度内盈利但未提出利润分配预案的,就相关政
策、规划执行情况发表专项说明和意见;

       6、股东大会应根据法律法规和本章程的规定对董事会提出的利润分配预案
进行表决。

       公司根据生产经营需要需调整利润分配政策的,调整后的利润分配政策不得
违反中国证监会和证券交易所的有关规定,有关调整利润分配政策的议案需事先
征求独立董事及监事会的意见,并需经公司董事会审议通过后提交股东大会批
准,经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。为充分考虑公众投资者
的意见,该次股东大会应同时采用网络投票方式召开。

       关于本公司滚存利润分配方案和股利分配政策的具体内容,详见本招股意向
书第十四章“股利分配政策”。

       九、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》
(财企[2009]94 号)的有关规定,经财政部《关于批复中国电影股份有限公
司部分国有股权转由全国社会保障基金理事会持有的函》财文资函 [2012]5 号)
批复,在本公司发行 A 股并上市后,本公司国有股股东中影集团、中视总公司、
央广传媒、长影集团、江苏广电、中国联通等 6 家单位分别将其持有的本公司
4,431.75 万股、47.65 万股、47.65 万股、47.65 万股、47.65 万股、47.65 万股
(合计 4,670 万股)股份划转给全国社会保障基金理事会(按本次发行上限
46,700 万股计算)。若本公司实际发行 A 股数量调整,中影集团、中视总公司、
央广传媒、长影集团、江苏广电、中国联通等 6 家单位应划转给全国社会保障基
金理事会的本公司股份数量相应按照实际发行数量作出调整。

       十、根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的要求,本公司首次申报时


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设立未满三年即申请在境内公开发行股票并上市,需经国务院批准。2012 年 11
月 7 日,国家广电总局出具《广电总局办公厅关于中国电影股份有限公司首次公
开发行股票申请豁免三年持续经营期有关事项的通知》(广办发办字[2012]158
号)文件,确认上述事项已经国务院批示同意。

     十一、请投资者仔细阅读本招股意向书“第四章 风险因素”,并特别提醒投
资者注意风险因素中的下列风险:

     (一)监管政策风险

     本公司所在的电影电视行业作为国家重要产业,受到国家有关法律、法规及
政策的严格监督、管理,国家对电影摄制、进口、发行、放映和电影片公映实行
许可制度,对电视剧制作、进口、发行等环节实行许可制度。

     关于影视方面的监管政策对于公司的正常业务开展是种约束,同时也为本公
司的业务经营带来正面影响。具体来说,一方面,国家从资格准入到内容审查,
对广播电影电视行业的监管贯穿于行业的整个业务流程之中,若在影视制作过程
中违反了相关监管规定,将受到国家广播电影电视行政部门通报批评、限期整顿、
没收所得、罚款等处罚,情节严重的还将被吊销相关许可证及市场禁入,这形成
了对公司业务开展的行政约束;另一方面,目前国家新闻出版广电总局规定中影
集团进出口分公司拥有进口影片的引进权,本公司和华夏公司从事进口电影发行
业务,这对于公司的业务经营和盈利能力构成了较大正面影响;此外,较为严格
的行业准入及监管政策给新进入电影、电视行业的国内企业和外资企业设立了政
策壁垒,保护了现有市场竞争秩序,有利于公司业务的开展。

     未来国家影视行业的监管政策可能在某些领域逐步放宽或者发生变化,届时
整个行业将会面临着外资企业以及进口电影、电视剧强有力的竞争,如本公司不
能够采取有效措施应对相关产业政策的变化,将对本公司的竞争优势及盈利能力
构成负面影响。

     (二)市场竞争加剧的风险

     在国家宏观经济持续健康发展及国家大力支持文化传媒行业发展的背景下,
近年来,我国电影电视剧行业取得了快速发展。2015年,全国故事影片产量达
到686部,全年主流电影市场可统计观影人次已达12.60亿人次;电视剧产量开


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始步入以质取胜的阶段,2015年我国生产完成并获得《国产电视剧发行许可证》
的电视剧达394部、16,540集。与此同时,新进入影视行业的机构也在逐渐增多,
市场竞争程度日益激烈。此外,近年来,随着数字技术、网络技术的快速发展,
网络剧、微电影等网络视频的兴起,支持网上购票和选座的电商平台的推出,以
及其他互联网与传统影视行业跨界融合产品的不断涌现,都将在内容、渠道及广
告资源等方面对影视行业产生竞争。

     本公司已形成了覆盖影视制片制作、电影发行、电影放映及影视服务等电影
行业各业务环节的全产业链的综合实力竞争优势,并致力于积极面对来自国内同
行业企业和外资竞争对手的竞争压力以及互联网快速发展所带来的挑战,但仍然
无法完全避免整个行业竞争加剧所可能产生的风险。

     (三)影视作品不被市场认可的风险

     电影、电视剧等文化作品的消费是一种文化体验,由于不同作品所依据的剧
本,配备的导演、演员,所表现的主题以及制作水平不同,因此,此类文化产品
在很大程度上具有独特性和不可复制性。影视企业也需要不断地投资拍摄新的电
影和电视剧来获取收益,而不能简单地批量生产和销售。目前在国内电影衍生产
品收益薄弱的情况下,电影的票房收入及电视剧的收视率高低对于影视作品是否
能产生投资收益至关重要。即对于影视企业来说,始终在不断的生产和销售新产
品,且该等产品的收入来源较为单一。

     本公司有着多年的制片制作经验,并建立了一支实力较强的影视剧制片制作
及发行队伍。在影视制片制作业务中,本公司通过建立规范完善的制片管理体系,
包括项目报批、项目论证、合同谈判、摄制组资金监管、拍摄周期监管、拍摄进
度监管、主创人员选定、样片审看、内容审查、技术审查、字幕核对等各项管理
制度和具体措施严格控制影视剧产品的质量,不断提高作品的思想性、艺术性和
观赏性,以确保观众满意。但由于每部影视作品都是新的产品,在投放到市场前
无法准确判断其是否能够被市场和广大观众所喜爱,更无法准确预测其所能产生
的票房收入或获得的收视率,存在不被市场认可而对本公司的经营业绩产生负面
影响的风险。

     (四)净资产收益率下降的风险



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中国电影股份有限公司                            首次公开发行 A 股股票招股意向书

     本公司近三年的加权平均净资产收益率分别为13.29%、13.44%和20.10%。
本次发行拟募集资金40.93亿元,在募集资金到位以后,本公司的净资产规模将
大幅度提高。由于本次募集资金投资项目的投资实施及产生效益需要一定的时
间,预计在募集资金投资项目产生效益之前,公司的净利润增长速度会落后于净
资产的增长速度,存在净资产收益率下降的风险。

     (五)公司经营业绩波动的风险

     近三年,本公司的营业收入分别为 456,336.59 万元、596,007.91 万元和
729,652.69 万元,归属于母公司的净利润分别为 42,822.05 万元、49,370.82 万
元和 86,831.78 万元,扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别为
34,320.40 万元、38,216.91 万元和 72,452.91 万元。近年来,国内电影市场呈
现快速发展态势,公司也在积极扩大经营规模,提升经营效率,但由于公司受到
2012 年 2 月中美签署《谅解备忘录》的进口影片政策变动的影响,2012 年 2
月 18 日后与外方签署协议引进的影片,公司不再获得受托从事电影进口环节具
体业务的收益,因此,2012 年公司归属于母公司的净利润较 2011 年仅增长
8.79%,2013 年公司归属于母公司的净利润较 2012 年下降 23.52%,公司的经
营业绩在报告期内呈现出一定的波动趋势。上述中美签署《谅解备忘录》的政策
影响从 2013 年开始已经趋于稳定,2014 年公司归属于母公司的净利润较 2013
年增长 15.29%,2015 年公司归属于母公司的净利润较 2014 年增长 75.88%。
未来公司受经营规模基数增大、核心竞争力的提升速度、面临的市场竞争以及行
业政策变化等多方面因素的影响,公司存在经营业绩波动的风险。

     尽管公司致力于打造电影行业全产业链竞争优势,已形成了影视制片制作、
电影发行、电影放映和影视服务等四大业务板块,这可适度平滑电影行业各环节
以及季节性或年度之间的业绩波动,但由于国外进口影片及国内商业大片的票房
收入对于本公司的业绩贡献影响较大,而商业大片普遍需要大制作、大投入,风
险较大,受制于资金及人才限制,公司在商业大片的产量一直无法迅速提高,影
响了公司电影制片制作业务收入的快速发展。如果海外进口影片及本公司投资的
商业大片市场表现不好,或者因档期原因不能平滑地在各季度或年度确认收入,
将会导致公司的经营业绩具有季节性差异或者在年度之间出现波动。

     此外,本公司与电影频道于 2012 年 2 月签署了《合作框架协议》,约定双


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中国电影股份有限公司                            首次公开发行 A 股股票招股意向书

方通过电影频道向本公司订制影片以及电影频道购买本公司所拍摄的影片等多
种方式进行合作,协议的有效期至 2021 年 12 月 31 日。尽管本公司与电影频道
建立了良好的合作关系,并签署了 10 年期的合作框架协议,但仍然存在双方因
不能够形成具体的年度拍摄计划及购买计划、本公司无法按时交付具体影片或者
电影频道的年度采购量下降,从而使得本公司的经营业绩在各年度间形成波动以
及存在业绩下降的风险。

     (六)企业规模扩大导致的内部控制风险

     公司的业务涵盖影视制片制作、电影发行、电影放映、影视服务等电影行业
完整领域,截至 2015 年 12 月 31 日,本公司共拥有 4 家二级分公司、12 家二
级全资子公司、5 家二级控股子公司、106 家三级控股子公司。本公司的下属分、
子公司数量较多,分布在全国 23 个省、自治区、直辖市,主要集中在影视放映
板块,且随着业务的发展和新设电影院的不断增加,将在日常运营、人力资源配
备、财务管理等方面对本公司提出更高的要求,进一步加大本公司的管理难度。
如果由于管理不当,导致子公司在业务经营、对外投资出现决策失误,将给本公
司带来不利影响。
     十二、本次发行股份后即期回报被摊薄的相关情况分析

     (一)本次发行对即期回报的影响分析

     本次发行募集资金在扣除相关发行费用后,将投入补充影视剧业务营运资
金、数字影院投资、数字放映推广、购买影院片前广告运营权、偿还 2007 中国
电影集团企业债券本金及最后一期利息等项目。本次发行后,公司总股本将会相
应增加,但公司本次募集资金从资金投入到产生效益需要一定的时间,募投项目
回报的实现需要一定周期,预计将使公司利润增长率低于股本增长率,从而使公
司扣除非经常性损益后的基本每股收益、稀释每股收益在短期内出现下降,股东
即期回报存在被摊薄的风险。

     (二)公司应对本次公开发行摊薄即期回报采取的措施

     1、加快主营业务开拓,提高公司整体竞争力

     本公司将以国家推动社会主义文化大发展大繁荣的宏观政策为指导,继续巩
固和发挥自身在电影领域的领先优势,以完善产业链条、促进产业升级为目的,


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不断提高在影视制片制作、电影发行、电影放映及影视服务业务领域的整体实力,
同时积极开拓电影衍生产品、演艺经纪、影视旅游等新兴业务领域,推动本公司
发展成为以电影产品生产经营为主体,电影产业链综合发展,引领中国电影业发
展方向,代表中国电影先进生产力,具有国际一流水平和国际竞争力的大型国有
控股电影企业。

     2、加快募投项目投资进度,尽快实现项目预期效益

     公司本次公开发行股票募集资金主要用于补充影视剧业务营运资金项目、数
字影院投资项目、数字放映推广应用项目、购买影院片前广告运营权项目及偿还
2007 中国电影集团企业债券本金及最后一期利息。

     本次募集资金投资项目符合国家产业政策和公司的发展战略,是本公司原有
影视制片制作、电影发行、电影放映及影视服务业务的延伸,与公司现有业务发
展紧密结合,具有良好的市场前景和经济效益。本次发行募集资金到位前,为确
保募投项目按计划实施并尽快实现预期效益,公司将积极调配资源,推动上述募
投项目按计划得以顺利实施。随着项目逐步进入回收期后,公司的盈利能力和经
营业绩将会显著提升,有助于填补本次发行对股东即期回报的摊薄。

     3、加强募集资金管理,保障募集资金按计划使用

     本次募集资金到位后,本公司将加强募集资金监管。本次公开发行的募集资
金必须存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中,以便于募集资金的管理和
使用以及对其使用情况加以监督。公司董事会将严格按照相关法律法规及募集资
金管理相关制度的要求规范管理募集资金,确保资金安全使用。同时,公司将进
一步加快募集资金投资项目的建设进度,使募投项目尽快产生预期效益。随着募
集资金投资项目的顺利实施,公司将加速战略转型步伐,充分整合公司影视全产
业链条上的各类优势资源,逐步释放平台化运营下的协同效益,进一步公司提升
盈利能力。

     4、压缩日常费用支出,完善采购管理

     公司将严格执行营销预算与销售收入挂钩的相关制度,采用低成本高效率的
营销方式;通过完善公司内部制度,严格控制费用支出的标准、金额等;建立健
全会议管理制度,减少现场内部会议,鼓励电视、电话、网络会议;推广电子办


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公制度,减少打印、复印,减少纸质文件的传递,实现无纸化办公。

     同时,公司将加强和规范采购管理,坚持采购的公开招标原则;建立健全供
应商名录制度,与价格较低、质量好、信用程度较高的供应商建立长期合作关系,
以进一步控制采购成本。

     5、落实利润分配政策,优化投资回报机制

     公司现行《公司章程》中关于利润分配政策尤其是现金分红的具体条件、比
例、分配形式和股票股利分配条件的规定,符合《中国证监会关于进一步落实上
市公司现金分红有关事项的通知》、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改
革的意见》、《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》的要求。公司将严
格执行《公司章程》明确的利润分配政策,在公司主营业务实现健康发展和经营
业绩持续提振的过程中,给予投资者持续稳定的合理回报。

     公司制定了《中国电影股份有限公司上市后三年股东分红回报规划》,建立
了对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制,对利润分配做出制度性安排,
保证利润分配政策的连续性和稳定性。

     (三)董事、高级管理人员的承诺

     为切实优化投资回报,维护投资者特别是中小投资者的合法权益,本公司董
事、高级管理人员签署了《填补被摊薄即期回报承诺函》,公司董事、高级管理
人员承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方
式损害公司利益;约束个人的职务消费行为;不动用公司资产从事与其履行职责
无关的投资、消费活动;由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报
措施的执行情况相挂钩;若公司公布股权激励方案,承诺拟公布的公司股权激励
的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

     (四)公司控股股东的承诺

     本公司的控股股东中国电影集团公司根据中国证监会相关规定,对公司填补
回报措施能够得到切实履行,承诺不越权干预公司经营管理活动,不侵占公司利
益,切实履行对公司填补回报的相关措施。

     (五)保荐机构的核查意见



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     经核查,保荐机构认为公司所预计的即期回报摊薄情况具有合理性,填补即
期回报措施及相关承诺主体的承诺事项符合《国务院办公厅关于进一步加强资本
市场中小投资者合法权益保护工作的意见》中关于保护中小投资者合法权益的精
神。

     十三、审计截止日后的主要财务信息及经营情况

     本公司提示投资者注意本招股意向书已披露财务报告审计截止日后的主要
财务信息及经营情况。本公司 2016 年 3 月 31 日的资产负债表、2016 年 1-3 月
的利润表、现金流量表及财务报表附注未经审计,但已经致同会计师事务所审阅,
并出具了致同专字(2016)第 110ZA3466 号《审阅报告》。审阅意见如下:“根
据我们的审阅,我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计
准则的规定编制,未能在所有重大方面公允反映中国电影股份有限公司的财务状
况、经营成果和现金流量。”

     截至 2016 年 3 月 31 日,本公司资产总额为 1,367,655.69 万元,较 2015
年末增长 25.57%,归属于母公司所有者的净资产为 502,586.27 万元,较 2015
年末增长 4.83%。2016 年 1-3 月,本公司实现营业收入 201,721.23 万元,同比
增长 7.84%,实现净利润 33,076.32 万元,同比增长 54.81%。公司已在“第十
一章 管理层讨论分析”中披露了财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营
状况。




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                                                   目       录

第一章 释义 ................................................................................................... 22
     一、基本术语 ........................................................................................... 22
     二、行业术语 ........................................................................................... 28
第二章       概览 ................................................................................................. 32
     一、发行人简介 ....................................................................................... 32
     二、本公司的主要竞争优势 ...................................................................... 34
     三、本公司控股股东及实际控制人情况 .................................................... 37
     四、本公司的主要财务数据 ...................................................................... 37
     五、本次发行情况 .................................................................................... 39
     六、募集资金用途 .................................................................................... 40
第三章 本次发行概况 ..................................................................................... 42
     一、本次发行的基本情况 ......................................................................... 42
     二、本次发行有关当事人 ......................................................................... 43
     三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 ........................... 46
     四、与本次发行上市有关的重要日期 ....................................................... 46
第四章       风险因素 .......................................................................................... 47
     一、产业政策风险 .................................................................................... 47
     二、市场风险 ........................................................................................... 49
     三、经营风险 ........................................................................................... 51
     四、财务风险 ........................................................................................... 55
     五、管理风险 ........................................................................................... 60
     六、募集资金投资项目风险 ...................................................................... 61
     七、其他风险 ........................................................................................... 62
第五章       发行人基本情况 ............................................................................... 65
     一、发行人基本信息 ................................................................................ 65
     二、发行人的设立 .................................................................................... 65
     三、发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况 .................................. 84
     四、本公司的验资情况及发起人出资的计量属性 ..................................... 88
     五、本公司组织结构与管理架构 .............................................................. 89
     六、主要股东情况 .................................................................................. 127
     七、股本情况 ......................................................................................... 130
     八、内部职工股、工会持股等情况 ......................................................... 132
     九、员工及其社会保障情况 .................................................................... 132


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    十、控股股东的重要承诺 ....................................................................... 138
    十一、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案 ... 139
    十二、关于首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完整性的承诺 142
第六章     业务和技术 .................................................................................... 145
    一、发行人主营业务概览 ....................................................................... 145
    二、发行人主营业务所处行业概览 ......................................................... 151
    三、发行人在行业中的竞争地位 ............................................................ 192
    四、发行人主营业务情况 ....................................................................... 205
    五、发行人主要资产情况 ....................................................................... 250
    六、发行人境外经营情况 ....................................................................... 281
第七章     同业竞争与关联交易 ...................................................................... 282
    一、发行人的独立运行情况 .................................................................... 282
    二、同业竞争 ......................................................................................... 284
    三、关联方及关联关系 ........................................................................... 293
    四、最近三年关联交易 ........................................................................... 296
    五、未来经常性关联交易 ....................................................................... 307
    六、关联交易决策权力与程序的有关规定 .............................................. 319
    七、关联交易相关制度执行情况 ............................................................ 321
    八、减少和规范关联交易的措施 ............................................................ 324
第八章 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 .................................... 326
    一、本公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介 .................. 326
    二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的持股、对外投资情况和相
    互关系 .................................................................................................... 333
    三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 .................. 333
    四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 .................. 335
    五、协议或承诺 ..................................................................................... 336
    六、董事、监事及高级管理人员的任职资格与变动情况 ......................... 336
第九章     公司治理 ........................................................................................ 339
    一、公司治理结构建立健全的情况 ......................................................... 339
    二、股东大会制度的建立健全及运行情况 .............................................. 339
    三、董事会制度的建立健全及运行情况 .................................................. 341
    四、监事会制度的建立健全及运行情况 .................................................. 344
    五、独立董事制度的建立健全及运行情况 .............................................. 346
    六、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 ........................................... 347
    七、董事会专门委员会的设置及运行情况 .............................................. 348



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    八、本公司遵守法律、法规的情况 ......................................................... 350
    九、控股股东资金占用和关联担保情况 .................................................. 352
    十、对内部控制制度的评估意见 ............................................................ 353
第十章       财务会计信息 ............................................................................... 354
    一、遵循企业会计准则的声明及财务报表的编制基础 ............................ 354
    二、财务会计报表 .................................................................................. 356
    三、合并报表范围及变化情况 ................................................................ 371
    四、公司采用的主要会计政策、会计估计 .............................................. 379
    五、税项 ................................................................................................ 411
    六、分部信息 ......................................................................................... 414
    七、发行人最近一年内收购兼并其他企业资产或股权情况 ..................... 416
    八、发行人最近一期末主要资产情况 ..................................................... 416
    九、发行人最近一期末主要负债情况 ..................................................... 424
    十、股东权益情况 .................................................................................. 429
    十一、现金流量情况 .............................................................................. 431
    十二、会计报表附注中或有事项、承诺事项、期后事项及其他重要事项 432
    十三、非经常性损益情况 ....................................................................... 434
    十四、主要财务指标 .............................................................................. 434
    十五、资产评估情况 .............................................................................. 436
    十六、验资情况 ..................................................................................... 438
第十一章      管理层讨论与分析 ...................................................................... 440
    一、财务状况分析 .................................................................................. 440
    二、近三年盈利情况分析 ....................................................................... 472
    三、现金流量分析 .................................................................................. 514
    四、资本性支出分析 .............................................................................. 515
    五、重大担保、诉讼、其他或有事项和期后事项对公司的影响 .............. 517
    六、主要财务优势和困难及未来趋势分析 .............................................. 518
    七、本次发行股份后即期回报被摊薄的相关情况分析及填补措施 .......... 519
    八、审计截止日后的主要财务信息及经营状况 ....................................... 531
第十二章      业务发展目标 ............................................................................. 534
    一、本公司的发展战略 ........................................................................... 534
    二、本公司的业务发展计划 .................................................................... 534
    三、保障业务发展目标实现的战略措施 .................................................. 539
    四、公司实现发展目标的假设条件及可能面临的困难 ............................ 543
    五、业务发展计划与现有业务的关系 ..................................................... 544
    六、本次募集资金对实现上述业务目标的作用 ....................................... 544


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第十三章       募集资金运用 ............................................................................. 546
     一、本次发行募集资金规模及投资项目概述 ........................................... 546
     二、实际募集资金与募集资金投资项目需求不一致时的安排 .................. 547
     三、募集资金投资项目的备案和环评批复情况 ....................................... 547
     四、本次 A 股募集资金投资项目的资金投入计划 ................................... 547
     五、募集资金投资专项存储制度的建立及执行情况 ................................ 548
     六、募集资金运用对同业竞争和独立性的影响 ....................................... 548
     七、本次 A 股募集资金投资项目的具体情况 .......................................... 549
     八、募集资金的运用对公司经营成果和财务状况的影响 ......................... 579
第十四章 股利分配政策 ............................................................................... 580
     一、股利分配政策 .................................................................................. 580
     二、公司最近三年股利分配情况 ............................................................ 582
     三、发行后的股利分配政策 .................................................................... 583
     四、公司上市后三年股东分红回报规划 .................................................. 586
     五、本次发行完成前滚存利润的分配安排 .............................................. 589
第十五章       其他重要事项 ............................................................................. 590
     一、信息披露与投资者服务 .................................................................... 590
     二、重大商务合同 .................................................................................. 592
     三、对外担保的有关情况 ....................................................................... 617
     四、重大诉讼、仲裁事项 ....................................................................... 617
     五、其他重要事项 .................................................................................. 626
第十六章       董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ....................... 627
第十七章       备查文件 .................................................................................... 638
     一、本招股意向书的备查文件 ................................................................ 638
     二、查阅时间、地点 .............................................................................. 638




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                              第一章 释义

     本招股意向书中,除非文义另有所指,下列简称具有如下特定意义:

       一、基本术语

发行人、公司、本公
                                 中国电影股份有限公司,根据文意需要亦包
司、中影股份、股份       指
                                 括其所有子公司
公司
控股股东、实际控制
人、集团公司、中影       指      中国电影集团公司
集团
                                 国家新闻出版广电总局电影卫星频道节目
                                 制作中心,主要通过中央电视台第六套电视
电影频道                 指      节目(CCTV6)及网络等传输渠道向全国观
                                 众播放国内外电影节目及电影业相关娱乐
                                 资讯
中视总公司               指      中国国际电视总公司
央广传媒                 指      央广传媒发展总公司
长影集团                 指      长影集团有限责任公司
江苏广电                 指      江苏省广播电视集团有限公司
歌华有线                 指      北京歌华有线电视网络股份有限公司
电广传媒                 指      湖南电广传媒股份有限公司
中国联通                 指      中国联合网络通信集团有限公司
                                 中国电影股份有限公司北京电影制片分公
电影制片分公司           指
                                 司
电视分公司               指      中国电影股份有限公司北京电视分公司
                                 中国电影股份有限公司北京电影营销策划
营销分公司               指
                                 分公司
                                 中国电影股份有限公司北京电影发行分公
发行分公司               指
                                 司
                                 中国电影股份有限公司北京电影洗印分公
洗印分公司               指
                                 司
洗印厂                   指      北京电影洗印录像技术厂
中影动画                 指      中影动画产业有限公司



                                  1-1-22
中国电影股份有限公司                       首次公开发行 A 股股票招股意向书


                            中影电影数字制作基地有限公司、中影电影
中影数字基地           指
                            数字制作基地
中影大酒店             指   北京中影大酒店有限公司
                            中影克莱斯德数码科技发展(北京)有限责
克莱斯德数码           指
                            任公司
克莱斯德数字           指   中影克莱斯德数字媒介有限责任公司
中影音像               指   中影音像出版发行有限责任公司
中影蒙太奇             指   北京中影蒙太奇广告有限公司
北影录音录像           指   北京北影录音录像有限责任公司
中影数字发展           指   中影数字电影发展(北京)有限公司
深圳中影影视           指   深圳市中影影视有限责任公司
中影今典               指   中影今典数字影院投资有限公司
三联影视               指   北京紫禁城三联影视发行有限公司
华夏公司               指   华夏电影发行有限责任公司
中影数字院线           指   中影数字院线(北京)有限公司
中影影院投资           指   中影影院投资有限公司
中影星美院线           指   中影星美电影院线有限公司
深圳中影南方           指   深圳市中影南方电影新干线有限公司
北京中影营销           指   北京中影营销有限公司
辽宁北方               指   辽宁中影北方电影院线有限责任公司
海南蓝海               指   海南蓝海电影院线有限责任公司
沈阳中影世纪           指   沈阳中影世纪电影管理有限公司
中影新东北             指   哈尔滨中影新东北影城有限公司
中影百老汇             指   辽宁中影百老汇影城有限公司
鞍山中影               指   鞍山中影电影城有限公司
天津中影南国           指   天津中影南国文化传播有限责任公司
石家庄中影联           指   石家庄中影联电影城有限公司
潍坊中影               指   潍坊中影电影城有限公司
郑州中影环银           指   郑州中影环银电影城有限公司
西安中影               指   西安中影电影城有限公司
太原中影               指   太原中影新影都有限公司
长沙中影今典           指   长沙中影今典电影城有限公司



                             1-1-23
中国电影股份有限公司                       首次公开发行 A 股股票招股意向书


南昌中影今典           指   南昌中影今典电影城有限公司
武汉中影天河           指   武汉中影天河国际影城管理有限公司
襄阳中影天河           指   襄阳中影天河电影放映经营管理有限公司
南京中影南国           指   南京中影南国电影城管理有限公司
成都中影太平洋         指   成都中影太平洋影城有限公司
重庆中影今典           指   重庆中影今典电影城有限公司
常州中影东方           指   常州中影东方影城有限责任公司
盐城中影南国           指   盐城市中影南国电影城管理有限公司
镇江中影东方           指   镇江中影东方影城有限责任公司
深圳中影南国           指   深圳市中影南国电影城有限公司
南京中影宁南           指   南京中影宁南电影城管理有限公司
深圳中影益田           指   深圳市中影益田影城有限公司
惠州中影南国           指   惠州市中影南国电影城有限公司
南宁中影南方           指   南宁中影南方电影城有限公司
海口中影南国           指   海口中影南国电影城有限公司
北京中影环银           指   北京中影环银电影城有限公司
湛江中影               指   湛江中影电影城管理有限公司
四川太平洋             指   四川太平洋电影院线有限公司
深圳新南国             指   深圳市新南国电影城有限公司
中影新南国             指   深圳市中影新南国影城管理有限公司
深圳中影今典           指   深圳中影今典影城管理有限公司
北京中影恒乐           指   北京中影恒乐新世纪影院有限公司
北京中影联             指   北京中影联安乐新东安影院有限公司
深圳南国影联           指   深圳南国影联股份有限公司
广州金幕               指   广州金幕影业有限公司
北京华星               指   北京华星电影院有限公司
浙江翠苑               指   浙江翠苑电影大世界有限公司
江苏东方               指   江苏东方影业有限责任公司
成都王府井             指   成都王府井影业有限公司
西影股份               指   西影股份有限公司
北京新影联             指   北京新影联影业有限责任公司
中影器材               指   中国电影器材有限责任公司


                             1-1-24
中国电影股份有限公司                       首次公开发行 A 股股票招股意向书


珠海中影               指   珠海中影影视服务有限责任公司
中影巨幕               指   中影数字巨幕(北京)有限公司
中影演艺经纪           指   中影演艺经纪(北京)有限公司
众大合联               指   众大合联市场咨询(北京)有限公司
幸福蓝海               指   幸福蓝海影视文化集团股份有限公司
芜湖中影东方           指   芜湖中影东方电影城管理有限公司
中影网络               指   北京中影网络传媒技术有限公司
中影星华媒             指   天津中影星华媒电影城管理有限公司
合肥鼎龙达             指   合肥中影鼎龙达电影城有限公司
珠海中影凯华           指   珠海中影凯华电影放映有限公司
中影影院咨询           指   北京中影影院工程设计咨询顾问有限公司
中影博圣               指   北京中影博圣影视科技有限公司
桂林中影红街           指   桂林中影红街影城管理有限公司
南京中影环银           指   南京中影环银电影城管理有限公司
唐山中影南湖           指   唐山中影南湖电影城有限公司
广州中影环银           指   广州中影环银电影院管理有限公司
成都中影               指   成都中影电影城管理有限公司
天津中影               指   天津中影影院管理有限公司
中影艺之园             指   宁波中影艺之园电影城管理有限公司
株洲中影               指   株洲中影电影城管理有限公司
新疆中影               指   新疆中影金棕榈电影城管理有限公司
鞍山中影管理           指   鞍山中影电影城管理有限公司
中影华媒管理           指   北京中影星华媒影院管理有限公司
杭州中影嘉骏           指   杭州中影嘉骏企业管理有限公司、
青岛中影煌泰           指   青岛中影煌泰电影城管理有限公司
东莞中影               指   东莞中影南国电影城管理有限公司
长沙中影               指   长沙中影电影城有限公司
芜湖中影鸿威           指   芜湖中影鸿威电影城管理有限公司
宁波中影煌泰           指   宁波中影煌泰电影城管理有限公司
苏州中影顶点           指   苏州中影顶点电影城管理有限公司
丹阳中影               指   丹阳中影影城有限公司
福州中影星华媒         指   福州中影星华媒影院管理有限公司


                             1-1-25
中国电影股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股意向书


营口中影               指   营口中影电影城有限公司
珠海中影华发           指   珠海中影华发商都巨幕影院有限公司
苏州中影方圆           指   苏州中影方圆电影城管理有限公司
深圳中影晴瑞           指   深圳中影晴瑞电影城有限公司
徐州中影领先           指   徐州中影领先影院管理有限公司
苏州中影东方           指   苏州中影东方电影院有限公司
苏州中影天信           指   苏州中影天信电影院有限公司
泉州中影金信           指   泉州中影金信电影城有限公司
九江中影领先           指   九江中影领先影院管理有限公司
扬州中影领先           指   扬州中影领先影院管理有限公司
滁州中影领先           指   滁州中影领先影院管理有限公司
普宁中影达梦           指   普宁市中影达梦电影放映有限公司
河源中影达梦           指   河源市中影达梦电影城有限公司
泰州中影汇科           指   泰州中影汇科电影城有限公司
上海中影艺之园         指   上海中影艺之园影院管理有限公司
东莞中影益田           指   东莞中影益田影院有限公司
佛山中影昊达           指   佛山市中影昊达电影城有限公司
绥中中影东方           指   绥中中影东方电影城有限公司
西安中影星美           指   西安中影星美电影城有限公司
徐州中影领地           指   徐州中影领地影院管理有限公司
武汉中影嘉骏           指   武汉中影嘉骏影院管理有限公司
秦皇岛中影             指   秦皇岛中影电影城有限公司
上海中影孜信           指   上海中影孜信影院管理有限公司
杭州中影环银           指   杭州中影环银影院有限公司
昆山中影领先           指   昆山中影领先影院管理有限公司
北京中影嘉骏           指   北京中影嘉骏影城管理有限公司
南宁中影电影院         指   南宁中影电影院有限公司
哈尔滨中影汇科         指   哈尔滨中影汇科电影放映有限公司
中影环球科技           指   中影环球(北京)科技有限公司
中影洛杉矶             指   China Film Import&Export (L.A.), Inc.
                            中影首钢环球数码数字影院建设(北京)有
首钢数码               指
                            限公司



                             1-1-26
中国电影股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股意向书


华龙制作公司           指   华龙电影数字制作有限公司
华谊兄弟               指   华谊兄弟传媒股份有限公司
股东大会               指   中国电影股份有限公司股东大会
董事会                 指   中国电影股份有限公司董事会
监事会                 指   中国电影股份有限公司监事会
《公司法》             指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》             指   《中华人民共和国证券法》
《公司章程》           指   《中国电影股份有限公司章程》
                            本公司于 2015 年 1 月 20 日召开的 2015 年
                            第一次临时股东大会修订并通过的《中国电
《公司章程(草案)》   指
                            影股份有限公司章程(草案)》,该公司章程
                            将于本次发行上市后生效
中国证监会、证监会     指   中国证券监督管理委员会
中宣部                 指   中共中央宣传部
                            2013 年国家新闻出版总署与国家广播电影
国家新闻出版广电总          电视总局合并,组建“国家新闻出版广播电
                       指
局                          影电视总局”,之后更名为“国家新闻出版
                            广电总局”
                            原国家广播电影电视总局,已与国家新闻出
国家广电总局           指
                            版总署合并为国家新闻出版广电总局
财政部                 指   中华人民共和国财政部
商务部                 指   中华人民共和国商务部
社保基金会             指   全国社会保障基金理事会
保荐机构、主承销商、
                       指   中信建投证券股份有限公司
中信建投
发行人律师、北京环
                       指   北京市环球律师事务所

发行人会计师、致同     指   致同会计师事务所(特殊普通合伙),原名
事务所                      京都天华会计师事务所有限责任公司
中企华                 指   北京中企华资产评估有限责任公司
报告期                 指   2013 年、2014 年及 2015 年
                            本公司发行的每股面值人民币 1 元的普通
股票、A 股             指
                            股股票
                            本公司本次发行不超过 46,700 万股人民币
本次发行               指
                            普通股(A 股)



                             1-1-27
中国电影股份有限公司                        首次公开发行 A 股股票招股意向书


元                     指   除特别注明的币种外,指人民币元
㎡                     指   平方米

       二、行业术语

                            国家按照县及县以上城市电影院电影票房
                            收入的 5%提取的专项资金,主要用于扶持
国家电影事业发展专
                            国家倡导的重点影片生产、城市电影院的维
项资金、国家电影专项   指
                            修改造和对少数民族地区电影企业特殊困
资金
                            难的资助,以及对电影经济发展有重大影响
                            的重点项目的支持
                            电影在拍摄之前经过国家广电总局的批准
                            后取得的行政性许可文件,通常包括《摄制
摄制电影许可证         指
                            电影许可证》和《摄制电影片许可证(单片)》
                            两种
                            电影摄制完成后,经国家广电总局审查通过
                            后取得的行政性许可文件,全称为《电影片
公映许可证             指
                            公映许可证》,电影只有取得该许可证方可
                            发行放映
                            电影放映机构开展经营的前置许可,全称为
                            《电影放映经营许可证》,依法由县及以上
电影放映许可证         指
                            电影行政主管部门(内资)或省级电影行政
                            主管部门(合资)核发,实行年检制度
                            电视剧在拍摄之前经过国家广电总局的批
                            准后取得的行政性许可文件,通常包括《电
电视剧制作许可证       指
                            视剧制作许可证(甲种)》和《电视剧制作
                            许可证(乙种)》
                            投资各方共同投资(含现金或劳务、实物)、
联合摄制               指   共同摄制,并按各自投资比例分享影片权
                            益,分担影片风险的活动
                            由主要投资方委托外部电影制作机构完成
                            影片制作,外部制作机构根据影片制作预算
委托摄制               指
                            完成影片摄制工作,由投资方负责监督预算
                            的执行情况
                            在有多个投资方时,根据合同约定全面负责
执行制片方             指   影视剧的摄制工作,为投资方之一或另行聘
                            请的第三方
                            联合摄制中执行制片方以外的投资者,参与
非执行制片方           指
                            影视剧的摄制及发行工作




                             1-1-28
中国电影股份有限公司                       首次公开发行 A 股股票招股意向书


                            影视剧的投资方或投资方的法人代表,对影
                            视剧摄制及发行等事务具有最高的决定权,
出品人                 指
                            通常也是影视剧版权的所有者或所有者代
                            表
                            影视剧投资制片方的代表,负责统筹及指挥
                            影视剧的创作生产和宣传发行,决定或参与
制片人                 指
                            决定制片、导演、主要演员的人选及摄制周
                            期、成本以及宣发方案、成本等
                            协助制片人对影片财务预算、摄制进程、剧
执行制片人             指
                            组人员选聘等方面进行管理的专业人员
                            影视业所特有的一种生产单位和组织形式,
剧组                   指   是在拍摄阶段为从事影视剧具体拍摄工作
                            所成立的临时工作团队
                            影视剧创作的组织者和领导者。作为影视剧
                            创作中各种艺术元素的综合者,组织和团结
导演                   指   剧组内所有的创作人员和技术人员,发挥他
                            们的才能,使剧组人员的创造性劳动融为一
                            体
                            通常代表投资方对影视剧的摄制成本、人
监制                   指   员、周期、财务进行监督,也负责协助监督
                            导演的艺术创作工作等
                            描述影视剧对白、动作、场景等的文字,有
剧本                   指
                            时也包括摄影机的运用
服化道                 指   服装、化妆、道具
                            在影视剧拍摄完成后,依照剧情发展和结构
                            的要求,将各个镜头的画面和声带,经过选
                            择、整理和修剪,然后按照最富于观赏效果
剪辑                   指
                            的顺序组接起来,成为一部结构完整、内容
                            连贯、含义明确并具有艺术感染力的电影或
                            电视剧
                            电影在具体拍摄过程中所形成的各个拍摄
素材                   指   镜头的画面和声带,在经过后期制作之后形
                            成可用于观看的影片
                            以正片从电影底片洗印出以供放映用的影
电影拷贝、拷贝         指
                            片
                            数字源母版(DSM)、数字电影发行母版
                            (DCDM)和数字电影数据包(DCP)等,
数字母版               指   包括一系列图像、声音和字幕等数字源文件
                            的集合(DSM),按照数字电影系统的技术
                            要求进行参数处理和转换(DCDM),并经


                             1-1-29
中国电影股份有限公司                        首次公开发行 A 股股票招股意向书


                            过图像压缩、加密、封装打包等处理过程,
                            以形成用于数字影院发行的数字电影数据
                            包(DCP)
                            Digital Cinema Package,数字电影数据包,
DCP                    指   是一种数字文件集,用于存储和转换数字影
                            像的音频、图像和数据流
                            2012 年 2 月 18 日中美两国政府签署的《中
谅解备忘录             指   华人民共和国与美利坚合众国关于用于影
                            院放映之电影的谅解备忘录》
                            以分账方式引进和发行的进口影片,即与境
进口分账影片           指   外片商在约定的区域和时间内按一定的比
                            例对影片的票房收入进行分账的影片
                            以买断方式引进和发行的进口影片,即以固
进口买断影片           指   定的价格一次性买断某一区域某一时间内
                            的电影发行放映版权的影片
                            电影发行商从制片方取得影片发行权,院线
电影发行               指   从电影发行商取得影片一定时期内的在该
                            院线所属影院的放映权,下放到所属的影院
                            电影的首次公开放映仪式,通常都会开展一
首映礼                 指   系列较为隆重的宣传活动以充分吸引社会
                            对影片的关注度
                            在影视剧拍摄中将某些企业或产品融入影
植入性广告             指   视剧内容中以达到宣传企业或产品的目的,
                            是影视剧衍生产品的一种
                            在电影正片前放映的广告片,是电影衍生产
                            品的一种。其中由片方、发行方发布的称为
片前广告               指
                            贴片广告,由院线、影院发布的称为映前广
                            告
                            指电影放映的时间,按照全年 12 个月所进
                            行的区间划分,是一种约定俗成的惯例。我
档期                   指
                            国电影业目前有春节档、五一档、暑期档、
                            国庆档和贺岁档五个主要档期
                            在影院通过销售电影票实现的电影放映收
电影票房               指
                            入
                            由一定数量的电影院以资本或供片为纽带
院线、院线公司         指   组建而成的,对影院实行统一排片、统一经
                            营、统一管理的公司
                            用来实现数字电影节目解码播放与数字放
电影数字放映系统       指
                            映的系统,由播放服务器、数字放映机等部



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                                分组成
                                加拿大 IMAX 公司开发的 70mm15 片孔大
                                画幅巨幕电影系统,使用比常规宽银幕电影
IMAX                     指     更高更宽的银幕(一般银幕宽度在 20 米以
                                上),具有高清晰度大画幅和高保真立体声
                                的特种形式电影
                                数 字 立 体 电 影 ( Stereoscopic Digital
                                Cinema)是指利用人眼视差原理和视觉心
                                理作用,在电影拍摄、制作和放映等环节中
                                采用数字立体图像技术及相关设备,通过同
3D 电影                  指
                                时处理左、右眼两幅图像(画幅偶),以使
                                观众获得视觉的三维纵深感。数字立体电影
                                常常又被称之为数字 3D 电影,其中 3D 表
                                示 3-Dimension(三维)
                                在数字多厅影院内通过千兆位以太网将中
                                央管理服务器、中央存储系统(大容量 RAID
                                磁盘阵列)以及各个数字影厅的播放服务器
                                等设备相互连接起来,以实现中央管理服务
影院管理系统(TMS)      指
                                器对放映设备、放映内容(影片及广告与预
                                告片等映前节目)、放映授权(密钥文件)、
                                放映计划、设备状态、放映日志和影院自动
                                化设施等的集中管理

     本招股意向书中任何表格中若出现总数与表格所列数值总和不符,均为采用
四舍五入所致。




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                           第二章             概览

     本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅
读招股意向书全文。

       一、发行人简介

    (一)        概况

     名称(中文):中国电影股份有限公司

     名称(英文):CHINA FILM CO., LTD.

     法定代表人:喇培康

     注册资本: 14 亿元

     成立日期: 2010 年 12 月 9 日

     注册地址: 北京市怀柔区杨宋镇凤翔科技开发区凤和一园 10 号

     联系地址: 北京市西城区北展北街 7 号华远企业号 E 座

     公司网址:www.zgdygf.com

     经营范围:许可经营项目:摄制电影片,复制本单位影片,按规定发行国产
影片及其复制品(有效期至 2018-2-26);电影发行(有效期至 2018-2-25);电
视剧制作(有效期至 2017 年 4 月 1 日)。一般经营项目:影院、院线的投资、
经营、管理;影视器材生产、销售、租赁;影视设备、车辆的租赁;美术置景;
影视作品、节目的后期制作;影视技术服务;电影新媒体的开发;影片洗印;演
艺人经纪;广告经营;进出口业务;代理销售彩票。

     本公司是根据财政部《关于批复中国电影集团公司整体重组改制设立股份公
司方案的通知》(财教函[2010]63 号)、《关于中国电影股份有限公司(筹)设立
方案及国有股权管理方案有关问题的复函》(财教[2010]595 号),由中影集团联
合中视总公司、央广传媒、长影集团、江苏广电、歌华有线、电广传媒、中国联
通等 7 家单位共同出资发起设立的股份有限公司。各发起人股东的货币、资产出
资合计 213,079.03 万元,按照 65.7%的比例折为股本,折股后股份公司总股本


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为 140,000 万股,其中,中影集团(为国有股东)持股 130,200 万股,占总股
本的 93%;中视总公司等 7 家单位(其中,歌华有线、电广传媒为社会法人股
东,其他 5 家单位为国有股东)分别持股 1,400 万股,各占总股本的 1%。

     2010 年 12 月 9 日,本公司在国家工商总局完成注册登记,并领取了注册
号为 100000000042926 的《企业法人营业执照》。2010 年 12 月 28 日,中影集
团、中视总公司、央广传媒、长影集团、江苏广电、歌华有线、电广传媒、中国
联通等发起人股东第二期缴纳的出资经验资后,本公司换领了《企业法人营业执
照》,注册资本和实收资本均为 14 亿元。

    (二)        本公司从事的主要业务

     本公司的主营业务包括:影视制片制作、电影发行、电影放映及影视服务业
务。

     1、影视制片制作板块

     本公司在影视制片制作板块的业务主要包括影视制片业务与影视制作业务。
影视制片业务是指以影视剧的投资为核心,围绕剧本、导演、演员、制片团队、
制作成本和周期、宣发方案进行论证和决策,并对影视剧的艺术质量、技术质量、
成本周期、安全环保等方面承担管理职责的业务。影视制作业务是指向影视剧生
产提供摄影、照明、美术置景、服化道、摄影棚租赁、画面、声音、特效制作、
数字放映母版制作、译制、影片素材等方面的服务。

     2、电影发行板块

     本公司在电影发行板块的业务主要包括电影发行业务、电影营销业务、电影
进口受托业务、电影出口业务。电影发行业务是指电影发行方从电影制片方或其
授权方取得影片发行权,电影院线从电影发行方取得影片一定时期内在该院线所
属影院的放映权,并分发到所属影院使影片得以呈现于观众的活动。本公司同时
通过与影院合作,向影院提供电影数字放映系统,以提高电影发行业务的市场占
有率。电影营销业务是指影片的宣传策划、商务开发和版权经营等业务。电影进
口受托业务是指本公司接受中影集团的委托从事进口影片的具体业务(2012 年
2 月 18 日后与外方签署协议引进的影片,中影集团不再委托本公司从事相关进
口影片的具体业务)。电影出口业务是指影片的海外版权销售、分账发行、电影


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衍生产品销售等业务。

     3、电影放映板块

     本公司在电影放映板块的业务主要包括电影院线业务与影院投资经营业务。
电影院线公司是我国电影行业中连接电影发行方和影片放映方,对影院实行统一
排片、统一经营、统一管理的独立经营单元。影院主要为观众提供影片放映以及
相关的配套服务(卖品、衍生品销售或其他放映相关增值服务)。

     4、影视服务板块

     本公司在影视服务板块的业务主要包括影视器材销售业务及其他影视服务
业务。影视器材销售业务主要是指摄影机、拍摄灯具等影视摄制器材,影视后期
制作设备,数字放映系统、音响设备等电影放映器材的销售、安装调试及售后服
务。其他影视服务业务主要包括票房监察等影视信息咨询业务以及演艺经纪业
务。

       二、本公司的主要竞争优势

     本公司是我国电影行业中综合实力最强、产业链最完整、品牌影响力最广、
代表中国电影先进生产力、拥有经验丰富并卓有成就的经营管理团队、推动国产
电影走向世界的领军企业。本公司的主要竞争优势包括:

     1、综合实力优势

     截至 2015 年末,本公司的资产总额、营业收入及净利润均在我国电影行业
中保持领先优势,影视主营业务在国内保持领先地位。

     影视制片制作板块:报告期内,本公司共主导或参与创作生产各类影片 66
部,影片实现票房收入 98.90 亿元,占全国近三年国产影片票房总额的 17.64%。
其中,共有 18 部影片票房过亿,《致我们终将逝去的青春》在 2013 年国产影片
中票房排名第二;《心花路放》和《西游记之大闹天宫》在 2014 年国产影片中
分列票房排名第一和第二。本公司拥有的中影电影数字制作基地是亚洲地区规模
最大、技术最先进、设施最完善的影视制作基地之一,近三年共为 443 部电影
作品、137 部电视剧及 139 条广告提供了制作服务。

     电影发行板块:本公司近三年共主导或参与发行 790 部国产影片和 223 部


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进口影片,市场份额达 58.27%,保持领先优势。本公司拥有全国最大的数字电
影发行管理平台,在数字影片发行领域占据市场主导地位。截至 2015 年末,本
公司共拥有 6,707 套 2K 电影数字放映系统、100 套数字巨幕放映系统,市场份
额为 21.52%。同时,本公司近三年共在 155 部影片中代理发布了 535 条各类广
告,并开展了 142 部影片的版权经营业务。

     电影放映板块:截至 2015 年末,本公司共拥有 3 条控股院线、4 条参股院
线、99 家控股影院和 13 家参股影院。

     影视服务板块:本公司拥有新中国最早设立的电影器材专业企业,已形成影
视摄制器材、影视后期制作设备、数字放映系统、音响系统等电影专业器材以及
数字放映氙灯、3D 设备、4D 座椅、计算机售票系统、影院自动化管理系统(TMS)、
影院网络运营中心(NOC)等数字化影院设施设备的销售、安装调试、售后服
务及影视设备展会承办业务。

     2、产业链优势

     本公司拥有最为完整覆盖我国电影行业的产业链体系,业务范围涉及影视制
片、制作、发行、营销、院线、影院、器材生产与销售、放映系统租赁、演艺经
纪、电影衍生产品等众多业务环节。完善的产业链布局为本公司影视作品的制片
制作、发行与放映提供了强大而完善的平台,有利于全产业链的规模化与集约化
经营,同时也使得本公司能够保持在各个环节对影视产品的控制力。

     3、品牌优势

     作为我国电影行业的龙头企业,“中影”品牌对整个中国电影市场具有强大
的影响力和号召力。在本公司成立前,中影集团作为新中国三大电影基地之一,
就已拥有《青春之歌》、《林家铺子》、《早春二月》、《骆驼祥子》、《南征北战》、
《霸王别姬》、《末代皇帝》、《小兵张嘎》等众多优秀影片的创作历史。

     报告期内,本公司创作生产的主要影片先后在“五个一工程奖”、“华表奖”、
“金鸡奖”、“百花奖”、西班牙电影节、澳门电影节、上海电影节等众多奖项中
获奖 99 次。凭借强大的品牌影响力,本公司领衔出品的《建国大业》、《建党伟
业》汇聚国内外一线知名演员 170 余位,票房排名分列当年国产影片票房首位
和第二位。


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     4、技术优势

     中影电影数字制作基地是亚洲地区规模最大、技术最先进、设施最完善的影
视制作基地之一,拥有包括世界级规模的 5,000 平方米摄影棚在内的 16 座摄影
棚,具备电影的声音制作、画面剪辑、数字中间片制作、视觉特效制作、动漫制
作以及电影数字母版制作等完善的电影制作能力。

     本公司培养和吸引了一批掌握先进电影制作技术的专家队伍,电影声音制作
能力已达到国际领先水平,数字中间片调色、视觉特效制作也在亚洲保持领先。
由中影数字基地提供制作服务的影片曾于 2011 年获得代表中国电影最高技术水
平的奖项“华表奖”之优秀电影技术奖。

     目前,本公司已建成了全国最大的集数字电影发行、放映、母版制作等功能
为一体的数字化管理平台。2011 年,本公司与电影科研机构合作研发了中国巨
幕系统,打破了外国公司在高技术格式电影领域的垄断。

     5、管理团队优势

     本公司的经营管理团队经验丰富、声誉卓著。本公司拥有产业链所需的制片、
发行、营销、美术置景、服化道设计制作、录音剪辑、后期特效制作、院线与影
院投资管理等 8 个核心团队。凭借对中国电影行业的深刻认识以及多年的电影行
业经营管理经验,本公司的经营管理团队报告期内共组织创作了 66 部影片,参
与了 1,013 部国内外影片的发行工作,为 580 部影视剧及 139 条广告提供了制
作服务,培养和造就了一大批活跃在当今中国影坛的编剧、导演、演员及各类电
影专业技术人才。

     6、国际化优势

     目前,本公司拥有与世界 200 多个国家或地区的数百家著名电影企业的紧
密合作关系。在国产影片输出方面,《梅兰芳》以 200 万美元售出日本地区影片
发行版权,创造了当时国产影片发行版权销售的最高记录;《狼图腾》在美国、
加拿大及拉丁美洲实现 300 万美元版权销售收入;《一代宗师》于 2013 年 8 月
在境外市场上映后,已累计收获票房 1,880.67 万美元。在合拍影片方面,本公
司与美国著名演员威尔史密斯合作投拍影片《功夫梦》,在境外获得过亿美元
票房收入。


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       三、本公司控股股东及实际控制人情况

     中影集团为本公司的控股股东和实际控制人,是直属于广电总局的全民所有
制企业,是我国文化企业体制改革的第一批试点单位。

     中影集团的前身为成立于1951年的中国电影发行放映公司(中国电影输出
输入公司),于1992年更名为中国电影发行放映输出输入公司,1995年更名为中
国电影公司。1998年,经广电总局、国家经济贸易委员会、财政部等政府部门
批复,以中国电影公司为集团母公司,北京电影制片厂、中国儿童电影制片厂、
中国电影合作制片公司、中国电影器材公司、北京电影洗印录像技术厂等公司作
为子公司,电影频道作为其他成员单位,共同组建中国电影集团公司。

     中影集团成立于 1999 年 2 月 4 日。目前,中影集团的注册资金为 123,801
万元,法定代表人为焦宏奋,企业性质为全民所有制,隶属于国家新闻出版广电
总局。注册地址是北京市海淀区新外大街 25 号,经营范围为:影片及载体的进
出口业务(限分支机构经营);从事对外影片广告业务,承办国内外影片广告业
务,影视投资咨询服务,自有房屋出租。

     截至 2014 年 12 月 31 日,中影集团的总资产为 567,025.42 万元,归属于
母公司所有者的权益为 451,650.14 万元,2014 年归属于母公司所有者的净利润
为 61,601.05 万元,上述财务数据已经致同事务所审计;截至 2015 年 12 月 31
日,中影集团的总资产为 660,400.59 万元,归属于母公司所有者的权益为
539,181.42 万元,2015 年归属于母公司所有者的净利润为 93,112.73 万元,上
述财务数据未经审计。

       四、本公司的主要财务数据

     根据致同会计师事务所(特殊普通合伙)(原京都天华会计师事务所有限责
任公司)出具的“致同审字(2016)第 110ZA1911 号”标准无保留意见审计报
告,本公司主要财务数据如下:




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     (一)              合并资产负债表主要数据

                                                                                        单位:元

           项目             2015 年 12 月 31 日     2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日
流动资产                     6,994,572,930.69          5,329,245,850.30         4,371,832,762.29
资产总额                    10,891,476,820.86          8,991,273,879.91         7,935,723,232.99
流动负债                     4,794,834,762.45          3,885,532,812.44         3,640,377,892.93
负债总额                     5,447,793,812.78          4,543,799,144.78         3,986,601,154.27
股东权益总额                 5,443,683,008.08          4,447,474,735.13         3,949,122,078.72
归属于母公司股东权益         4,794,163,789.42          3,900,493,301.37         3,446,704,954.61

     (二)              合并利润表主要数据

                                                                                        单位:元

              项目                   2015 年度             2014 年度                2013 年度
 营业收入                        7,296,526,901.88       5,960,079,106.64       4,563,365,893.78
 营业利润                        1,143,242,835.57         652,018,690.04          548,700,053.67
 利润总额                        1,365,415,943.84         821,122,499.69          667,616,156.47
 净利润                          1,036,376,819.29         605,811,443.89          491,548,968.99
 归属于母公司所有者净利润          868,317,815.78         493,708,177.47          428,220,467.79

     (三)              合并现金流量表主要数据

                                                                                        单位:元

                  项目                  2015 年度            2014 年度              2013 年度
 经营活动产生的现金流量净额         2,011,178,980.26       993,409,120.23      1,126,178,209.36
 投资活动产生的现金流量净额          -785,844,066.14      -131,411,276.64       -562,179,903.72
 筹资活动产生的现金流量净额          -125,313,917.61      -339,153,485.36           5,216,308.92
 汇率变动对现金及现金等价物
                                            22,715.20           25,076.43              -11,311.52
 的影响
 现金及现金等价物净增加额           1,100,043,711.71       522,869,434.66         569,203,303.04

     (四)              主要财务指标

                     财务指标                       2015 年度         2014 年度       2013 年度
 应收账款周转率(次/年)                                    5.35             4.87            4.10
 存货周转率(次/年)                                        4.96             5.15            4.62
 息税折旧摊销前利润(万元)                           199,560.99      142,975.89      119,850.73
 利息保障倍数(倍)                                       129.38            40.75           34.70



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每股经营活动的现金流量(元)                        1.44             0.71            0.80
每股净现金流量(元)                                0.79             0.37            0.41
                                             2015 年          2014 年         2013 年
                 财务指标
                                            12 月 31 日      12 月 31 日     12 月 31 日
流动比率(倍)                                      1.46             1.37            1.23
速动比率(倍)                                      1.20             1.14            1.00
每股净资产(元)                                    3.42             2.79            2.46
资产负债率(母公司)(%)                          27.21            36.51           36.16
无形资产(扣除土地使用权和特许经营权)
                                                    0.32             0.70            0.74
占净资产比例(%)

注:上述指标的计算公式如下:
1、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
2、存货周转率=营业成本/存货平均余额
3、息税折旧摊销前利润=净利润+所得税+利息支出+折旧+摊销
4、利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/利息支出
5、每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
6、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
7、流动比率=流动资产/流动负债
8、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
9、每股净资产=归属于母公司股东权益/期末股本总额
10、资产负债率=总负债/总资产×100%
11、无形资产(扣除土地使用权和特许经营权)占净资产的比例=无形资产(扣除土地使用
权和特许经营权)账面净值/归属于母公司股东权益


       五、本次发行情况

股票种类:             人民币普通股(A 股)

每股面值:             人民币 1.00 元

                       不超过 46,700 万股,占发行后总股本的 25.01%

                        (1) 预计本公司公开发行新股的数量为不超过 46,700
发行股数、占发行
                               万股,最终确定的公开发行新股数量根据本次发行
后总股本的比例:
                               的定价结果确定;

                        (2) 本次发行不转让老股



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中国电影股份有限公司                                             首次公开发行 A 股股票招股意向书


每股发行价:              【】元

                          采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海
发行方式:                市场非限售 A 股股份市值的社会公众投资者定价发行相结
                          合的方式或证券监管部门认可的其他方式

                          符合资格的境内自然人、法人等投资者(中华人民共和国
发行对象:                法律、行政法规、部门规章及政策性文件禁止者除外)或
                          证券监管部门认可的其他投资者

拟上市地点:              上海证券交易所

           六、募集资金用途

         经本公司第一届董事会第十一次会议以及2011年度股东大会批准,本公司
拟公开发行不超过4.67亿股A股股票并在上海证券交易所上市。

         经本公司第一届董事会第二十一次会议、2013年年度股东大会及第一届董
事会第三十六次会议、2015年年度股东大会批准,本公司对申请公开发行A股方
案中的募集资金项目进行了调整。

         扣除发行费用后,本次A股发行的募集资金将投资于下述项目:

                                                                                    单位:万元

    序号               募集资金投资项目                   项目总投资          拟使用募集资金
     1       补充影视剧业务营运资金项目                       118,352.00            118,352.00
     2       数字影院投资项目                                 127,400.00              70,642.29
     3       数字放映推广应用项目                             143,250.00            143,250.00
     4       购买影院片前广告运营权项目                        24,000.00              24,000.00
                                                1
             偿还 2007 中国电影集团企业债券 本
     5                                                         53,050.00              53,050.00
             金及最后一期利息
                        合计                                  466,052.00            409,294.29

         在本次发行募集资金到位前,本公司将根据上述项目的实际付款进度,通过
使用银行借款或自有资金支付项目款项。在本次发行募集资金到位后,部分募集
资金将用于支付项目剩余款项及置换上述银行借款或自有资金的先期投入。

1
  根据国家发展和改革委员(会发改财金[2007]3359 号),2007 年 12 月,中影集团公开发行 5 亿元人民币
企业债券,简称“07 中影债”。本公司成立后,该企业债券的权利义务由本公司承担。



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中国电影股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股意向书

     公司董事会对本次募集资金投资项目的必要性和可行性进行了分析,认为:
本次募集资金投资项目主要用于补充影视剧业务营运资金、数字影院投资、数字
放映推广、购买影院片前广告运营权、偿还2007中国电影集团企业债券本金及
最后一期利息等项目,与本公司的影视制片制作、电影发行、电影放映、影视服
务等主营业务发展目标相契合,有利于全面提升本公司的核心竞争力和企业价
值,也有利于本公司把握市场机遇、提高自身运营水平、提升协同效应和抗风险
能力;募集资金投资项目与公司现有经营规模、财务状况、技术水平和管理能力
等相适应,符合国家产业政策、环保政策及其他法律、法规的规定,投资估算及
效益分析表明各项财务指标良好。




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中国电影股份有限公司                                  首次公开发行 A 股股票招股意向书



                       第三章 本次发行概况

       一、本次发行的基本情况

股票种类:             人民币普通股(A 股)

每股面值:             人民币 1.00 元

                       不超过 46,700 万股,占发行后总股本的 25.01%

                        (1) 预 计 本 公 司 公 开 发 行 新 股 的 数 量 为 不 超 过
发行股数、占发行后总
                                46,700 万股,最终确定的公开发行新股数量根
股本的比例:
                                据本次发行的定价结果确定;

                        (2) 本次发行不转让老股

每股发行价:           【】元

                       【】元,按经审计 2015 年度扣除非经常性损益前后孰
发行后每股收益:
                       低的净利润除以本次发行后总股本计算

发行市盈率:           【】倍,按每股发行价除以发行后每股收益计算

                       3.42 元(按 2015 年 12 月 31 日经审计的净资产除以发
发行前每股净资产:
                       行前总股本计算)

                       【】元(按本次发行后净资产除以发行后总股本计算,
                       其中发行后净资产按发行前本公司经审计的净资产和
发行后每股净资产:
                       本次募集资金净额之和计算,不考虑审计基准日以后产
                       生的利润影响)

发行后市净率:         【】倍(按每股发行价除以发行后每股净资产确定)

                       采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有
发行方式:             上海市场非限售 A 股股份市值的社会公众投资者定价
                       发行相结合的方式或证券监管部门认可的其他方式

                       符合资格的境内自然人、法人等投资者(中华人民共和
发行对象:             国法律、行政法规、部门规章及政策性文件禁止者除外)
                       或证券监管部门认可的其他投资者



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中国电影股份有限公司                                首次公开发行 A 股股票招股意向书


承销方式:                承销团余额包销

拟上市地点:              上海证券交易所

预 计 募集资金总额和 【】万元;
净额:                    扣除发行费用后,预计募集资金净额:【】万元

                          共计 7,269.71 万元,其中承销和保荐费用 6,248.46 万
                          元、审计和验资费用 419.00 万元、律师费用 45.00 万
发行费用:
                          元、股份登记及发行手续费用 157.25 万元、用于本次
                          发行的信息披露费用 400.00 万元

       二、本次发行有关当事人

发行人                 中国电影股份有限公司

                       法定代表人:喇培康

                       住所:北京市怀柔区杨宋镇凤翔科技开发区凤和一园 10 号

                       联系地址:北京市西城区北展北街 7 号华远企业号 E 座

                       电话:(010)8832 1280

                       传真:(010)6227 3676

                       联系人:陈静华、崔婧

                       电子信箱:ir@chinafilm.com

保荐人(主承销商) 中信建投证券股份有限公司

                       法定代表人:王常青

                       住所:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
                       联系地址:北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心 B、E
                       座3层
                       电话:(010)8513 0588

                       传真:(010)6560 8450

                       保荐代表人:吴量、刘乃生



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中国电影股份有限公司                                首次公开发行 A 股股票招股意向书


                       项目协办人:贾兴华

                       项目经办人:林煊、王国艳、张钟伟、曹震宇、王松朝

承销团其他成员         恒泰长财证券有限责任公司

                       法定代表人:张伟

                       住所:北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 C 座 506

                       电话:(010)5667 3708

                       传真:(010)5667 3728

                       联系人:李锦芳

发行人律师             北京市环球律师事务所

                       负责人:刘劲容
                       住所:中国北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼
                       15 层
                       电话:(010)6584 6688

                       传真:(010)6584 6666

                       经办律师:刘劲容、金旭

保荐机构(主承销 北京市竞天公诚律师事务所
商)律师
                 负责人:赵洋
                       住所:北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34
                       层
                       电话:(010)5809 1000

                       传真:(010)5809 1100

                       经办律师:王卫国、桂芳

会计师事务所           致同会计师事务所(特殊普通合伙)

                       法定代表人:徐华

                       住所:北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层




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中国电影股份有限公司                                首次公开发行 A 股股票招股意向书


                       电话:(010)8566 5588

                       传真:(010)8566 5320

                       经办会计师:郑建彪、王涛

资产评估机构           北京中企华资产评估有限责任公司

                       法定代表人:权忠光

                       住所:北京市东城区青龙胡同 35 号

                       电话:(010)6588 1818

                       传真:(010)6588 2651

                       经办评估师:权忠光、阮咏华、王宗礼、王斌录、庞桂清

资产评估机构           北京中天华资产评估有限责任公司

                       法定代表人:李晓红
                       住所:北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B1 栋 13
                       层
                       电话:(010)8839 5166

                       传真:(010)8839 5661

                       经办评估师:孙彦君、李晓红

土地评估机构           北京市国盛房地产评估有限责任公司

                       法定代表人:彭惠秋

                       住所:东城区东直门外东中街 9 号东环广场 A 座 6H

                       电话:(010)6418 4820

                       传真:(010)6418 4820-837

                       经办评估师:彭惠秋、许莉丽

股票登记机构           中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
                       住所:上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36
                       楼




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                       电话:(021)5870 8888

                       传真:(021)5889 9400

申请上市的交易所       上海证券交易所

                       住所:上海市浦东南路 528 号证券大厦

                       电话:(021)6880 8888

                       传真:(021)6880 4868

收款银行               北京市工行东城支行营业室

                       账号:0200080719027304381

       三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关


     发行人与本次发行的中介机构不存在直接或间接的股权关系和其他权益关
系,各中介机构负责人、高级管理人员及经办人员未持有发行人股份,与发行
人也不存在其他权益关系。

       四、与本次发行上市有关的重要日期

初步询价日期                  2016 年 7 月 22 日至 2016 年 7 月 25 日

发行公告刊登日期              2016 年 7 月 27 日

网下、网上发行申购日期        2016 年 7 月 28 日

网下、网上发行缴款日期: 2016 年 8 月 1 日

                              本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易
预计股票上市日期:
                              所上市




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                         第四章     风险因素

     投资者在评价本公司本次发行的股票时,除本招股意向书提供的其他资料
外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。

       一、产业政策风险

    (一)        监管政策风险

     本公司所在的电影电视行业作为国家重要产业,受到国家有关法律、法规及
政策的严格监督、管理。

     根据 2002 年 2 月 1 日起施行的《电影管理条例》(中华人民共和国国务院
令第 342 号令)相关规定,国务院广播电影电视行政部门主管全国电影工作,
县级以上地方人民政府管理电影的行政部门,负责本行政区域内的电影管理工
作;国家对电影摄制、进口、发行、放映和电影片公映实行许可制度。根据 2004
年 11 月 10 日起施行的《电影企业经营资格准入暂行规定》(国家广播电影电视
总局、中华人民共和国商务部令第 43 号)相关规定,国家对电影制作、发行、
放映、进出口经营资格实行许可制度,国家广播电影电视总局为全国电影制片、
发行、放映、进出口经营资格准入的行业行政管理部门。持有《摄制电影许可证》
或《摄制电影片许可证(单片)》方可制作电影,设立电影发行单位必须持有《电
影发行经营许可证》。

     根据《电影管理条例》、《关于改革进口影片供片机制的暂行办法》(广影字
[2003]第 418 号)及《广电总局电影局关于中国电影股份有限公司从事有关电影
进口业务的通知》的相关规定,我国进口影片管理坚持一家进口、两家发行的原
则,即国家广电总局授权中影集团进出口分公司唯一承担境外影片的进口业务,
接受广电总局电影局的政策指导和宏观调控,影片报广电总局电影审查委员会审
查通过并引进后,由进出口分公司负责向本公司和华夏公司供片发行。

     根据 1997 年 9 月 1 日起实施的《广播电视管理条例》(中华人民共和国国
务院令第 228 号)相关规定,国务院广播电视行政部门负责全国的广播电视管
理工作,县级以上地方人民政府负责广播电视行政管理工作的部门或者机构负责


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本行政区域内的广播电视管理工作。根据 2000 年 6 月 15 日起实施的《电视
剧管理规定》(国家广电总局令第 2 号)相关规定,国家对电视剧制作、进口、
发行等环节实行许可制度。国家广播电影电视总局负责全国的电视剧管理工作。
省级广播电视行政部门依据本规定负责本行政区域内的电视剧管理工作。设立电
视剧制作单位,应当经国家广播电影电视总局批准。制作电视剧必须持有《电视
剧制作许可证》。未经省级以上广播电视行政部门设立的电视剧审查机构审查通
过并取得《电视剧发行许可证》的电视剧,不得发行、播放、进口、出口。进口
电视剧,由国家广播电影电视总局指定的机构按照规定的程序进行。其他任何单
位和个人不得从事电视剧的进口业务。

     以上关于影视方面的监管政策对于公司的正常业务开展是种约束,同时也为
本公司的业务经营带来正面影响。具体来说,一方面,国家从资格准入到内容审
查,对广播电影电视行业的监管贯穿于行业的整个业务流程之中,若在影视制作
过程中违反了相关监管规定,将受到国家广播电影电视行政部门通报批评、限期
整顿、没收所得、罚款等处罚,情节严重的还将被吊销相关许可证及市场禁入,
这形成了对公司业务开展的行政约束;另一方面,目前国家新闻出版广电总局规
定中影集团进出口分公司拥有进口影片的引进权,本公司和华夏公司从事进口电
影发行业务,这对于公司的业务经营和盈利能力构成了较大正面影响;此外,较
为严格的行业准入及监管政策给新进入电影、电视行业的国内企业和外资企业设
立了政策壁垒,保护了现有市场竞争秩序,有利于公司业务的开展。

     未来国家影视行业的监管政策可能在某些领域逐步放宽或者发生变化,届时
整个行业将会面临着外资企业以及进口电影、电视剧强有力的竞争,如本公司不
能够采取有效措施应对相关产业政策的变化,将对本公司的竞争优势及盈利能力
构成负面影响。

     因本公司来自进口影片的发行收入和毛利贡献占总收入和毛利的比例较高,
2013 年、2014 年和 2015 年收入占比分别为 36.50%、46.59%和 43.86%,毛
利占比分别为 23.20%、33.77%和 37.17%。如果“一家进口、两家发行”的进
口影片管理政策未来发生调整,例如增加能够开展进口影片发行业务的公司家
数,将会对本公司电影发行业务带来较大不利影响,进而影响本公司的总体业绩
表现。



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中国电影股份有限公司                            首次公开发行 A 股股票招股意向书


    (二)        作品内容审查风险

     根据《电影管理条例》和《电影剧本(梗概)备案、电影片管理规定》,国
家实行电影剧本(梗概)备案和电影片审查制度,规定了电影片中禁止载有的内
容及电影技术质量应当符合国家标准。电影制片单位应当负责电影剧本投拍和送
审影片的审查。电影制片单位对其准备投拍的电影剧本审查后,应当报电影审查
机构备案;电影审查机构可以对报备案的电影剧本进行审查,发现有法律法规规
定的禁止内容的,应当及时通知电影制片单位不得投拍。电影制片单位应当在电
影片摄制完成后,报请电影审查机构审查;电影进口经营单位应当在办理电影片
临时进口手续后,报请电影审查机构审查,未经审查通过的电影片不得发行、放
映、进口、出口。

     根据《电视剧管理规定》和《电视剧拍摄制作备案公示管理暂行办法》,国
家对电视剧实行备案公示管理制度和电视剧发行许可制度。未经电视剧备案公示
的剧目,不得投拍制作。未经审查通过的电视剧,不得发行、播出、进口、出口。

     根据上述规定,如果公司筹拍的电影、电视剧最终未获备案或完成摄制的电
影、电视剧未最终审查通过,将作为剧本或者作品报废处理。如果发生此类情形,
将会对公司的经营业绩造成负面影响。

       二、市场风险

    (一)        市场竞争加剧的风险

     在国家宏观经济持续健康发展及国家大力支持文化传媒行业发展的背景下,
近年来,我国电影电视剧行业取得了快速发展。2015 年,全国故事影片产量达
到 686 部,全年主流电影市场可统计观影人次已达 12.60 亿人次;电视剧产量
开始步入以质取胜的阶段,2015 年我国生产完成并获得《国产电视剧发行许可
证》的电视剧达 394 部、16,540 集。与此同时,新进入影视行业的机构也在逐
渐增多,市场竞争程度日益激烈。

     本公司主要从事影视制片制作、电影发行、电影放映及影视服务等业务。在
影视制片制作领域,近三年,本公司共主导或参与创作生产各类影片 66 部,影
片实现票房收入 98.90 亿元,占全国近三年国产影片票房总额的 17.64%。此外


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中国电影股份有限公司                             首次公开发行 A 股股票招股意向书

本公司拥有的中影电影数字制作基地是亚洲地区规模最大、技术最先进、设施最
完善的影视制作基地之一。尽管如此,本公司在制片制作领域受到来自同行业其
他机构的强力竞争。在电影制片制作方面,根据《中国电影市场报告》,在 2014
年生产的 618 部故事片中,作为影片第一出品方的就有 443 家制片单位,随着
电影市场规模的扩大,投资金额较大的国内商业大片的数量也随之增加,但如果
更多的影片竞争相同的档期,将不可避免地出现上映日期难以协调、观影人群分
流的竞争新局面。在电视剧制片制作方面,经过多年快速发展,电视剧行业的市
场化程度已经很高。截至 2015 年末,全国共有《电视剧制作许可证(甲种)》
机构 132 家,持有《广播电视节目制作经营许可证》的机构有 10,232 家,所制
作出的电视剧产品水平参差不齐。近几年的市场状况显示,电视剧市场整体呈现
供大于求的局面,但精品电视剧较少,需求旺盛。

     在电影发行领域,本公司下属的发行分公司和中影数字发展报告期内发行影
片的市场份额高达 58.27%,保持领先优势。但目前国内电影发行公司数量众多,
市场化竞争程度较高,随着未来国产与进口影片数量的持续增加将进一步加剧国
内电影发行市场的竞争状况。

     在电影放映领域,截至 2015 年末,本公司下属有 3 条控股院线、4 条参股
院线、99 家控股影院、13 家参股影院,在放映市场中占有一席之地。但截至 2015
年末,国内城市电影院线总数已达 49 条,全国可统计票房的城市院线影院数量
已达 6,000 家,银幕总数已达 31,627 块。电影院的开办重要的是选址和营销,
随着国内各市场参与主体在院线影院建设方面的迅速发展,本公司在影院扩张中
面临着较大的竞争。

     近年来,随着数字技术、网络技术的快速发展,互联网、移动互联网对影视
行业发展产生重要影响。一方面,互联网为影视剧制作行业带来了新的影视剧内
容投放渠道及庞大的受众资源,也创造了更加丰富的营销和版权销售模式;但另
一方面,网络剧、微电影等网络视频的兴起,支持网上购票和选座的电商平台的
推出,以及其他互联网与传统影视行业跨界融合产品的不断涌现,都将在内容、
渠道及广告资源等方面对影视行业产生竞争。

     综上,本公司已形成了覆盖影视制片制作、电影发行、电影放映及影视服务
等电影行业各业务环节、全产业链的综合实力竞争优势,并致力于积极面对来自


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国内同行业企业和外资竞争对手的竞争压力以及互联网快速发展所带来的挑战,
但仍然无法完全避免整个行业竞争加剧所可能产生的市场风险。

    (二)        受经济周期影响的风险

     本公司所处电影行业提供的电影产品作为一种偏中高端的文化消费品,是非
日常必需消费品,消费群体多为中高收入人群。当经济增长时,居民收入增加,
用于文化领域的消费支出增大,电影市场繁荣;当经济衰退时,居民收入减少,
但由于消费惯性,电影市场的消费支出并不同比例下降甚至出现增长。通过对国
际成熟电影市场——美国电影市场随着经济周期的变化情况进行研究,电影产业
在经济周期波动时表现出较强的抗衰退性,而我国电影市场相比于国际成熟电影
市场,市场化运作时间尚短,整体规模偏小,尽管从 2003 年以来电影市场长期
保持快速发展趋势,但并不能保证我国的电影市场能够像国际成熟市场一样表现
出较强的抗衰退性,经济周期的波动可能会对我国电影市场的发展构成一定影
响。此外,电影产业本身也呈现出一定的周期性波动特征。

     本公司提供的另一影视作品——电视剧的销售对象主要是各大电视台,电视
台用于购买电视剧播映权的资金来源主要为广告收入。当经济增长时,企业的盈
利较好、预期乐观,用于投放广告的支出扩大,电视台用于购买电视剧的资金规
模增加;反之,当经济衰退时,电视台相应减少购买电视剧的资金规模。电视剧
市场整体受经济周期波动影响较大。但由于电视剧是电视台播放的主要节目资
源,为了保持收视率和市场地位,即使在经济衰退时期,电视台也不会放弃对精
品电视剧的采购,因此精品电视剧的市场需求具有一定的刚性,受经济周期波动
影响较小。

       三、经营风险

    (一)        影视作品不被市场认可的风险

     电影、电视剧等文化作品的消费是一种文化体验,由于不同作品所依据的剧
本,配备的导演、演员,所表现的主题以及制作水平不同,因此,此类文化产品
在很大程度上具有独特性和不可复制性。影视企业也需要不断地投资拍摄新的电
影和电视剧来获取收益,而不能简单地批量生产和销售。目前在国内电影衍生产



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品收益薄弱的情况下,电影的票房收入及电视剧的收视率高低对于影视作品是否
能产生投资收益至关重要。因此,对于影视企业来说,始终在不断的生产和销售
新产品,且该等产品的收入来源较为单一。

     本公司有着多年的制片制作经验,并建立了一支实力较强的影视剧制片制作
及发行队伍。在影视制片制作业务中,本公司通过建立规范完善的制片管理体系,
包括项目报批、项目论证、合同谈判、摄制组资金监管、拍摄周期监管、拍摄进
度监管、主创人员选定、样片审看、内容审查、技术审查、字幕审核和批准等各
项管理制度和具体措施严格控制影视剧产品的质量,不断提高作品的思想性、艺
术性和观赏性,以确保观众满意。由于每部影视作品的独特性,在投放到市场前
无法准确判断其是否能够被市场和广大观众所喜爱,更无法准确预测其所能产生
的票房收入或获得的收视率,存在不被市场认可而对本公司的经营业绩产生负面
影响的风险。

    (二)        生产计划无法按期执行的风险

     本公司每年会根据影视市场的发展走向以及对下年度市场投资回报的预测,
并结合最近两年公司影视投资回报情况,兼顾多种投资规模的电影以及电视剧项
目,来制定下一年影视生产计划。对于具体的影视作品,其生产计划能否按期完
成存在不确定性。

     一个影视作品从规划题材到立项需要一个过程,一些规划题材可能无法获得
满意的剧本初稿;一些被认可的剧本初稿可能无法及时找到合适的导演、主演等
主创人员,或者剧本在定稿前需要各方人员的反复商讨,可能会重新进行前期开
发或者对前期工作安排作出调整,则项目的生产计划将会被拖延。

     另外,在拍摄、制作过程中,也存在着一些因素会影响到生产计划的正常执
行,如外景拍摄的天气和环境条件、主创人员的身体状况和档期安排、剧组的管
理能力等因素都可能会对影片的拍摄进度、质量及投资预算控制产生较大影响。

     为此,本公司在影视制片制作发行的各个环节均制定了严格的管理制度,以
确保公司的工作效率。但由于上述诸多外部不可控因素的影响,本公司存在不能
按期完成生产计划的风险。




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    (三)        制作成本不断上升的风险

     近年来,剧本费用、导演及主演等主创人员的劳务报酬等电影、电视剧相关
制作费用不断提升,为了能够获得较好的票房收入或较高的收视率,制作单位往
往选择好的剧本并聘请知名度高的导演和演员,为了保证制作质量,还会加长制
作周期,从而使得影视作品的制作成本投入进一步上升。另一方面,由于无法准
确预测观众的欣赏偏好,电影票房收入具有不确定性;电视剧市场竞争激烈,如
果不是精品电视剧,很难获得较好的销售收入,再加上侵权盗版的存在,使得电
影和电视剧衍生产品的开发和收益较小,用于覆盖成本的收入结构和总量均较薄
弱,因此,公司面临制作成本不断上升的风险。

    (四)        侵权盗版的风险

     侵权盗版现象在世界范围内普遍存在。随着 VCD/DVD 技术、网络传播技术
的迅速发展,影视盗版作品价格低廉、购买方便,对部分消费者具有较强的吸引
力,尤其是在国内版权保护意识较为薄弱的环境下侵权盗版现象较为严重。对于
影视制片制作发行单位,盗版的存在使电影票房收入、电视剧收视率及播映权销
售收入、影视音像版权收入和网络版权收入等方面均受到不利影响,甚至造成严
重的经济损失,从而使得我国影视行业存在原创缺乏、持续发展动力不足等一系
列问题。

     近年来,我国政府有关部门致力于建立较为完善的知识产权保护体系,加大
打击盗版的执法力度,有效遏制了侵权盗版的蔓延之势,在保护知识产权方面取
得了明显的成效。但由于打击盗版侵权、规范市场秩序是一个长期的过程,本公
司在一定时期内仍将面临盗版侵害的风险。

    (五)        知识产权纠纷风险

     本公司的电影、电视剧等影视作品的核心是知识产权。根据《中华人民共和
国著作权法》第十五条规定,“电影作品和以类似摄制电影的方法创作的作品的
著作权由制片者享有,但编剧、导演、摄影、作词、作曲等作者享有署名权,并
有权按照与制片者签订的合同获得报酬。电影作品和以类似摄制电影的方法创作
的作品中的剧本、音乐等可以单独使用的作品的作者有权单独行使其著作权。”



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因此,无论是影视创作中与公司联合摄制的制作单位,还是向本公司提供素材的
相关方以及本公司栏目及影视制作中聘用的编剧、导演、摄影、作词、作曲等人
员,都与公司存在主张知识产权权利的问题。对此,公司与上述单位或人员均签
订了合约,对知识产权事宜进行具体约定,若发生纠纷,将按照有关合约的条款
处理。

     此外,在影视作品的生产过程中不可避免地使用他人的创作成果,如使用他
人的题材、剧本、音乐等,这类行为需要获得知识产权所有者的许可,否则将构
成侵权。为了防范侵犯第三方知识产权的潜在风险,公司在使用之初即先行全面
核查题材、剧本、音乐的知识产权状况,在常年法律顾问的协助下通过签订合同
从原权利人处获得相应的许可或权利,一旦发生纠纷,可按照合同条款处理,但
原权利人自身的权利可能存在瑕疵,公司即使获得了其许可也仍然存在侵犯第三
方知识产权的潜在风险。

     因此,公司不能完全避免影视作品知识产权方面的纠纷,面临着可能因知识
产权纠纷带来的法律风险。

    (六)        公共安全风险

     由于影院人流量较大,尤其是在节假日和主要档期观影人次众多,可能存在
一定的运营安全隐患。为此,公司制定了较为完善的安全管理制度,针对旗下影
院的日常运营管理,建立了《食品生产安全制度》及《影院消防安全管理制度》。
其中,《影院消防安全管理制度》根据《中华人民共和国消防条例》、其实施细则
和其他有关消防法规制定,对公司下属影院消防工作的组织管理、消防培训、经
理消防安全责任、员工消防安全责任、用火、用电制度、消防器材管理及使用、
安全疏散设施管理、消防检查制度、消防安全奖惩制度、火灾紧急行动预案等方
面做出了明确规定;《食品生产安全制度》针对下属影院的食品生产环境、食品
制作流程建立了明确的检查标准,并对食品质量问题的处理做出了明确规定。虽
然本公司下属影院在日常经营中能够较为有效的执行上述制度,但若发生消防安
全、食品安全方面的突发事件,仍可能对本公司的正常经营造成一定负面影响。




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    (七)        导演、编剧、演员聘用合同的纠纷风险

     本公司在拍摄影视剧过程中,会与导演、编剧、演员及其他专业人员签署相
关聘用合同,其中会对聘用工作内容、权利归属、聘用期限、酬金、排他性条款
等进行约定。导演、编剧、演员及其他专业人员根据相关合同约定的条款及工作
期限为本公司的影视剧提供相关服务。

     但在上述合同执行过程中,本公司与导演、编剧、演员及其他专业人员可能
就合同中关于工作内容、期限、排他性等约定发生争议,进而使本公司面临可能
因此产生的纠纷带来的法律风险。

       四、财务风险

    (一)        电影进口受托业务取消造成本公司电影发行业务收
            益下降的风险

     根据《电影管理条例》、《关于改革进口影片供片机制的暂行办法》(广影字
[2003]第 418 号)的规定,我国进口影片管理按一家进口、两家发行的原则,由
国家广电总局授权中影集团进出口分公司唯一承担境外影片的进口业务,接受国
家广电总局电影局的政策指导和宏观调控,影片报国家广电总局电影审查委员会
审查通过并引进后,由中影集团进出口分公司负责向中影集团电影发行分公司和
华夏电影发行公司供片发行。

     根据《广电总局电影局关于中国电影股份有限公司从事有关电影进口业务的
通知》,中影集团进出口分公司仍承担境外影片进口业务,负责进口影片报审、
与外方签署影片引进协议、与外方进行结算和报关缴税等工作,进口影片的其他
具体业务可由中影集团委托本公司实施;本公司承担原中影集团电影发行分公司
的进口电影发行业务。进口分账影片总票房收入的 7%和买断影片的管理费,由
本公司汇总为发行收入,其中 15%上缴中影集团。

     2012年2月18日,中美两国政府在京签署了《中华人民共和国与美利坚合众
国关于用于影院放映之电影的谅解备忘录》,增加引进14部美国高技术格式影
片,美国进口分账影片美国企业分账比例提高至25%。根据这一进口影片政策的
变化,2012年2月18日后与外方签署协议引进的影片,中影集团不再委托本公司


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从事相关进口影片的具体业务,进口分账影片总票房收入的1.5%和买断影片管
理费,由本公司和华夏公司从发行收入中上缴中影集团。此外,本公司进口分账
影片发行环节的成本占比将大幅上升。

     2012 年,中影集团委托本公司从事进口影片的其他具体业务所产生的净收
益(即进口分账影片总票房收入的 7%和买断影片管理费之和的 85%)为
10,331.82 万元,该块业务的取消使本公司不再获得受托从事国外影片进口环节
具体业务的收益,对本公司电影发行业务收益造成影响。中美签署的《中华人民
共和国与美利坚合众国关于用于影院放映之电影的谅解备忘录》的政策影响从
2013 年开始已经趋于稳定。

     由于进口环节增值税出现变化,在原有合作模式基础上,经国家新闻出版广
电总局备案,中影集团、本公司、华夏公司于 2015 年 11 月 20 日签署《关于进
口影片票房分成的合作协议》,本公司、华夏公司支付给中影集团并由中影集团
缴纳的影片进口环节增值税税率由 17%调整至 6%,本公司、华夏公司支付给中
影集团的进口分账影片票房分成比例由 1.5%调整至 2.5%,上述调整自 2015 年
1 月 1 日起执行。综合来看,由于与支付给中影集团的进口分账影片票房分成比
例的提高程度相比,进口环节增值税的下降程度更大,因此,上述合作模式的调
整将对本公司的盈利能力形成正面影响。

    (二)        净资产收益率下降的风险

     本公司近三年的加权平均净资产收益率分别为 13.29%、13.44%和 20.10%。
本次发行拟募集资金 40.93 亿元,在募集资金到位以后,本公司的净资产规模将
大幅度提高。由于本次募集资金投资项目的投资实施及产生效益需要一定的时
间,预计在募集资金投资项目产生效益之前,公司的净利润增长速度会落后于净
资产的增长速度,存在净资产收益率下降的风险。

    (三)        政府补助的政策风险

     本公司在报告期内依据国家相关政策享受了财政拨款、财政贴息和税收返还
等财政补助相关政策,近三年剔除所得税影响后的政府补助占当年归属于母公司
的净利润的比例分别为 19.99%、24.23%和 19.33%。公司的经营业绩不依赖于



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政府补助政策,但政府补助仍然对公司的经营业绩构成一定影响,公司仍存在因
政府补助收入减少而影响公司利润水平的风险。

    (四)        税收政策变化导致的风险

     根据财政部、国家税务总局联合发布的《关于在北京等 8 省市开展交通运输
业和部分现代服务业营业税改征增值税试点的通知》(财税[2012]71 号),北京
市从 2012 年 9 月开始对交通运输业和部分现代服务业实施营业税改征增值税,
部分现代服务业是指围绕制造业、文化产业、现代物流产业等提供技术性、知识
性服务的业务活动,包括研发和技术服务、信息技术服务、文化创意服务、物流
辅助服务、有形动产租赁服务、鉴证咨询服务。上述部分现代服务业中,除了有
形动产租赁服务适用 17%的税率之外,其他均适用 6%的税率。

     根据财政部、国家税务总局联合发布的《关于在全国开展交通运输业和部分
现代服务业营业税改征增值税试点税收政策的通知》财税[2013]37 号),自 2013
年 8 月 1 日起,在全国范围内开展交通运输业和部分现代服务业营改增试点,
部分现代服务业,是指围绕制造业、文化产业、现代物流产业等提供技术性、知
识性服务的业务活动,包括研发和技术服务、信息技术服务、文化创意服务、物
流辅助服务、有形动产租赁服务、鉴证咨询服务、广播影视服务。其中广播影视
服务,包括广播影视节目(作品)的制作服务、发行服务和播映(含放映)服务。
上述部分现代服务业中,除了有形动产租赁服务适用 17%的税率之外,其他均
适用 6%的税率。

     本公司在实施营改增前,电影放映收入、电影发行收入、版权销售收入、电
影制作收入等属于营业税范畴,按照财税[2009]31 号文件规定:“广播电影电视
行政主管部门(包括中央、省、地市级县级)按照各自职能批准从事电影制片、
发行、放映的电影集团公司(含成员企业)、电影制片厂及其他电影企业取得的
销售电影拷贝收入、转让电影版权收入、电影发行收入以及在农村取得的电影放
映收入免征增值税和营业税。”电影发行收入、版权销售收入享受免征营业税政
策。电影制作收入按照 3%、5%的税率缴纳营业税。

     2012 年 9 月,根据财政部、国家税务总局联合发布的《关于在北京等 8 省
市开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点的通知》(财税



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[2012]71 号),电影版权销售收入已由营业税改征增值税。2013 年 8 月起,电
影放映收入、发行收入、电影制作收入全部改征增值税。

     根据财税[2013]37 号文件中的“交通运输业和部分现代服务业营业税改征
增值税试点过渡政策的规定”,2013 年 12 月 31 日之前,广播电影电视行政主
管部门(包括中央、省、地市及县级)按照各自职能权限批准从事电影制片、发
行、放映的电影集团公司(含成员企业)、电影制片厂及其他电影企业转让电影
版权、发行电影以及在农村放映电影免征增值税。

     原征收营业税时,电影放映单位按 3%缴纳营业税,参与票房分账的其他环
节免税,各环节按票房扣减电影专项基金、税金之后的净票房进行分账,由参与
电影票房分账的各个环节按照分账比例共同承担了电影放映单位按 3%缴纳的营
业税金。实施“营改增”后,税率由 3%增长至 6%。电影放映单位按 6%缴纳增
值税,参与票房分账的其他环节免税,各环节按票房扣减电影专项基金、税金之
后的净票房进行分账,由参与电影票房分账的各个环节按照分账比例共同承担了
电影放映单位按 6%缴纳的增值税金。由于电影可抵扣进项税额较小,无法抵减
税率增加的影响,此次营改增对本公司 2013 年的经营业绩造成不利影响。

     根据《国务院办公厅关于印发文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企
业和进一步支持文化企业发展两个规定的通知》(国办发[2014]15 号)规定,对
电影制片企业销售电影拷贝(含数字拷贝)、转让版权取得的收入,电影发行企
业取得的电影发行收入,电影放映企业在农村的电影放映收入免征增值税。一般
纳税人提供的城市电影放映服务,可以按现行政策规定,选择按照简易计税办法
计算缴纳增值税。该文件执行期限为 2014 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日。
若相关规定到期后不能延续,造成本公司不能继续享受销售电影拷贝(含数字拷
贝)、版权销售收入及电影发行收入的免征增值税政策,则会对本公司的经营业
绩造成不利影响。

    (五)        公司经营业绩波动的风险

     近三年,本公司的营业收入分别为 456,336.59 万元、596,007.91 万元和
729,652.69 万元,归属于母公司的净利润分别为 42,822.05 万元、49,370.82 万
元和 86,831.78 万元,扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别为



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34,320.40 万元、38,216.91 万元和 72,452.91 万元。近年来,国内电影市场呈
现快速发展态势,公司也在积极扩大经营规模,提升经营效率,但由于公司受到
进口影片政策变动的影响,2012 年 2 月 18 日以后与外方签署协议引进的影片,
公司不再获得受托从事电影进口环节具体业务的收益,因此,2012 年公司归属
于母公司的净利润较 2011 年仅增长 8.79%,2013 年公司归属于母公司的净利
润较 2012 年下降 23.52%,公司的经营业绩在报告期内呈现出一定的波动趋势。
上述中美签署《谅解备忘录》的政策影响从 2013 年开始已经趋于稳定,2014
年公司归属于母公司的净利润较 2013 年增长 15.29%,2015 年公司归属于母公
司的净利润较 2014 年增长 75.88%。未来公司受经营规模基数增大、核心竞争
力的提升速度、面临的市场竞争以及行业政策变化等多方面因素的影响,存在经
营业绩波动的风险。

     尽管公司致力于打造电影行业全产业链竞争优势,已形成了影视制片制作、
电影发行、电影放映和影视服务等四大业务板块,这可适度平滑电影行业各环节
以及季节性或年度之间的业绩波动,但由于国外进口影片及国内商业大片的票房
收入对于本公司的业绩贡献影响较大,而商业大片普遍需要大制作、大投入,风
险较大,公司近几年在商业大片的产量一直无法迅速提高,影响了公司电影制片
制作业务收入的快速发展。如果海外进口影片及本公司投资的商业大片市场表现
不好,或者因档期原因不能平滑地在各季度或年度确认收入,将会导致公司的经
营业绩具有季节性差异或者在年度之间出现波动。

     此外,本公司与电影频道于 2012 年 2 月签署了《合作框架协议》,约定双
方通过电影频道向本公司订制影片以及电影频道购买本公司所拍摄的影片等多
种方式进行合作,协议的有效期至 2021 年 12 月 31 日。尽管本公司与电影频道
建立了良好的合作关系,并签署了 10 年期的合作框架协议,但仍然存在双方因
不能够形成具体的年度拍摄计划及购买计划、本公司无法按时交付具体影片或者
电影频道的年度采购量下降,从而使得本公司的经营业绩在各年度间形成波动以
及存在业绩下降的风险。




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       五、管理风险

    (一)        管理人员及专业人才流失或不足的风险

     影视行业具有较强的专业性,优秀的经营管理队伍以及专业人才是公司得以
持续发展的重要因素,影视制作企业之间的竞争实质是专业经营管理人才和创作
人才之间的竞争。

     本公司的高级管理人员大多为本行业内专家,对影视行业有着深刻的理解能
力和战略前瞻性。公司拥有众多具备丰富经验的制片人、制作技术人员以及电影
发行和放映等专业领域的管理人才。本公司近年来经营业绩的不断提升与管理层
及专业人才队伍的努力密不可分,同时上述人员对于公司的未来发展有着非常重
要的作用,随着公司业务规模的不断扩张,公司需要的经营管理人员和专业技术
人才的数量将不断增多。尽管本公司十分注重内部培养及从行业内引进优秀管理
人员及专业人才,但仍面临着相关人员不足的风险。同时,由于影视制片制作企
业数量众多,对影视制作经营管理人才和专业创作人才的争夺非常激烈,本公司
的管理人员及专业人才面临流失的风险。如果本公司出现管理人员及专业人才流
失或不足的情况,公司的正常经营业务开展将受到不利影响。

    (二)        联合摄制的控制风险

     联合投资摄制是电影、电视剧投资制作的主要形式之一,具有集中资金、整
合资源、分散风险等优点。在联合摄制中,通常约定一方作为执行制片方,全权
负责一切具体制作、拍摄及监督事宜,其他各方可以根据合同约定享有对摄制过
程中的重大事项的知情权和建议权,如对剧本提出修改意见、对主创人员选择进
行确认或提出建议、了解拍摄及制作工作进展等。

     当合作对方作为执行制片方时,尽管与本公司合作的执行制片方多为经验丰
富的制片企业,联合摄制各方具有共同的利益基础,公司可以根据合同约定行使
相关权利,并通过自身的优势协助合作方取得摄制和发行营销的成功,但由于具
体执行工作由合作方来控制,其工作成果关系到影视作品投资的成败,公司存在
着联合摄制的控制风险。




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    (三)        企业规模扩大导致的内部控制风险

     公司的业务涵盖影视制片制作、电影发行、电影放映、影视服务等电影行业
完整领域,截至 2015 年 12 月 31 日,本公司共拥有 4 家二级分公司、12 家二
级全资子公司、5 家二级控股子公司、106 家三级控股子公司。本公司的下属分、
子公司数量较多,分布在全国 23 个省、自治区、直辖市,主要集中在影视放映
板块,且随着业务的发展和新设电影院的不断增加,将在日常运营、人力资源配
备、财务管理等方面对本公司提出更高的要求,进一步加大本公司的管理难度。
如果由于管理不当,导致子公司在业务经营、对外投资出现决策失误,将给本公
司带来不利影响。

       六、募集资金投资项目风险

    (一)        募集资金投资项目实施风险

     本公司本次募集资金拟投向于补充影视剧业务营运资金、数字影院投资、数
字放映推广、购买影院片前广告运营权、偿还 2007 中国电影集团企业债券本金
及最后一期利息等项目,该等募集资金拟投资项目实施后,将会快速扩大本公司
的影视制片制作、数字电影发行等方面的规模,进一步加强公司全产业链的综合
实力竞争优势,其实施进度和盈利情况将对本公司未来的经营业绩产生重要影
响。尽管本公司已经基于当前的市场环境及战略规划,对本次募集资金拟投资项
目进行了慎重、充分的可行性研究论证,认为上述项目是可行的。但在项目实施
过程中,可能面临宏观经济、行业政策变化、市场环境和技术进步等诸多不确定
因素,导致募集资金拟投资项目不能如期实施,或者未能达到预期的实施效果。

    (二)        折旧及摊销费用大幅增加的风险

     本公司本次募集资金投资项目中包括投入 14.33 亿元用于购买数字放映设
备,7.06 亿元用于建设数字电影院,上述项目的实施将大幅增加本公司每年的
固定资产折旧及摊销费用支出水平。由于固定资产及长期待摊费用增加导致折旧
及摊销费用的增加是刚性的,而预测的收入是弹性的,若募集资金投资项目不能
较快产生预期收益以弥补新增固定资产投资带来的折旧以及装修影院产生的摊
销费用,则募投项目的投资建设将在一定程度上影响公司的净利润和净资产收益


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率。

       七、其他风险

    (一)        重大诉讼风险

     2012 年 5 月 16 日,原告北京联盟影业投资有限公司向北京市第一中级人
民法院提起诉讼,诉讼的主要事实及理由为,2009 年 12 月 31 日,原告与被告
中国电影集团公司制片分公司(由于中影集团重组改制设立本公司时,集团制片
分公司的所有业务及资产均已纳入本公司,所以该诉讼的责任由本公司承担)签
署了《<武林外传>电影版联合投资合同书》,原告无偿提供其独家拥有的《武林
外传》电影版权,按合同约定双方共同投资拍摄影片《武林外传》电影版,并按
照投资比例分享发行净收入。按约定,原告支付了全部制片成本人民币 1,700 万
元的 30%,即 510 万元。2011 年 1 月 26 日至 2011 年 2 月 28 日,《武林外传》
电影版在国内外上映。依同期市场行情计算,该影片的票房总收入应当超过人民
币 3 亿元,且不包括其它各种形式的版权收益,因此,被告应向原告支付收益金
额近人民币 1 亿元(电影发行净收入的具体金额以人民法院审理确认为准)。原
告请求:判令被告立即向原告支付《武林外传》电影版发行净收入的 30%及上
述款项自 2011 年 2 月 28 日至实际给付之日的同期银行贷款利息,上述款项截
至起诉时合计人民币 10,249.46 万元;本案全部诉讼费用由被告承担。

     因原告北京联盟影业投资有限公司存在严重违反双方投资合同的行为,按照
联合投资合同约定,双方应如期如数支付投资款项,每逾期一日,应承担未支付
款项的 5%的违约金,北京联盟影业投资有限公司后三期投资款项的支付均有延
迟,如按合同约定的各期投资款项的到期日计算延期时间,则其应支付总计为
2,210.85 万元的违约金。2012 年 8 月,本公司已向法院提交《反诉状》,就本
案提起反诉。

     2015 年 12 月 30 日,北京市第一中级人民法院于出具了一审《民事判决书》
((2012)一中民初字第 7644 号),判决电影制片分公司向北京联盟影业投资有
限公司支付投资款 415.41 万元及利息(以 415.41 万元为基数,自 2012 年 5 月
6 日起至款项实际清偿之日止,按照中国人民银行同期贷款利率标准计算)。截
止本招股意向书签署之日,一审判决已生效。


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    (二)        大股东控制风险

     中影集团作为本公司的控股股东,目前持有本公司 93%的股份,预计在本
次 A 股发行完成后,中影集团仍将持有本公司 67.36%以上的股份,由此能够对
本公司的董事人选、公司的经营决策和管理、投资方向、资产交易、修改公司章
程及股利分配等重大事项的决策予以控制或施加重大影响。本公司已经建立了规
范的治理结构和决策机制,有利于降低大股东控制风险。但仍然可能存在本公司
大股东的部分利益与其他中小股东利益不一致的情形,大股东可能会通过行使表
决权等方式对公司经营决策、人事安排等方面进行实质影响,从而给本公司生产
经营带来影响。

    (三)        安全生产风险

     本公司所从事的影视业务不属于高危行业,在大多数的电影、电视剧拍摄过
程中基本不会存在安全事故的风险。但在战争等特殊题材或者部分危险镜头的拍
摄中,安全事故有时难以完全避免。此外,电影院属于人群密集场所,需要特别
注重火灾等安全事故的发生。

     安全事故的发生不仅可能对人员造成伤亡,给公司造成直接的经济损失,而
且还会影响到部分影片的正常拍摄,造成延期甚至取消,从而对公司的正常生产
经营造成不利影响。尽管本公司制定了严格的《影片摄制安全管理规定》、《摄制
场所消防安全管理规定》及《中影控股影院消防安全管理规定》等制度规定,在
保障安全摄制及安全生产经营方面有着丰富的经验并能够提前采取预防措施,但
这只能够降低安全事故发生的概率,并不能完全排除类似事项发生。

     此外,在影视作品的摄制过程中,影片素材颇为珍贵,以及大型道具、置景
等拍摄设备器材价格较高,如果在拍摄过程中发生毁损或丢失,将会对公司造成
直接经济损失,影响拍摄的整体进程。

    (四)        股市波动风险

     我国证券市场仍处于发展阶段,投资收益与投资风险并存。股票市场中的股
价不仅受到公司经营环境、资产状况、财务状况、盈利能力以及公司所在行业发
展前景等因素的影响,同时也将受到国内外政治、社会、经济、市场、投资者信


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心、重大事件以及其他不可预知因素的影响而上下波动,造成潜在的投资风险。




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                       第五章    发行人基本情况

       一、发行人基本信息

     1、名称(中文):中国电影股份有限公司

         名称(英文):CHINA FILM CO., LTD.

     2、注册资本:14 亿元

     3、法定代表人:喇培康

     4、成立日期:2010 年 12 月 9 日

     5、住所:北京市怀柔区杨宋镇凤翔科技开发区凤和一园 10 号

     6、联系地址:北京市西城区北展北街 7 号华远企业号 E 座

     7、邮政编码:100044

     8、电话号码:010-88321280

     9、传真号码:010-62273676

     10、电子信箱:ir@chinafilm.com

     11、公司网址:www.zgdygf.com

       二、发行人的设立

    (一)        发行人的设立方式

     本公司是根据财政部《关于批复中国电影集团公司整体重组改制设立股份公
司方案的通知》(财教函[2010]63 号)、《关于中国电影股份有限公司(筹)设立
方案及国有股权管理方案有关问题的复函》(财教[2010]595 号),由中影集团联
合中视总公司、央广传媒、长影集团、江苏广电、歌华有线、电广传媒、中国联
通等 7 家单位共同出资发起设立的股份有限公司。

     根据中影集团、中视总公司、央广传媒、长影集团、江苏广电、歌华有线、
电广传媒、中国联通等 8 家单位于 2010 年 12 月 7 日签订的《关于设立中国电



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影股份有限公司的发起人协议》,作为本公司主发起人的中影集团以货币资金、
非货币经营性资产及 59 家下属企业的股权对本公司出资,其他发起人以货币资
金对本公司出资。

     根据中企华出具的《中国电影集团公司拟整体重组改制设立股份有限公司项
目资产评估报告》(中企华评报字[2010]第 388 号),截至评估基准日 2009 年 12
月 31 日,中影集团作为主发起人投入本公司的资产于评估基准日的净资产的评
估值为 198,163.50 万元。2010 年 10 月 12 日,财政部对上述资产评估结果予
以备案。

     根据财政部《关于中国电影股份有限公司(筹)设立方案及国有股权管理方
案有关问题的复函》(财教[2010]595 号),同意中影集团、中视总公司、央广传
媒、长影集团、江苏广电、歌华有线、电广传媒、中国联通等 8 家单位作为发起
人共同发起设立本公司。各发起人股东的货币、资产出资合计 213,079.03 万元,
按照 65.7%的比例折为股本,折股后股份公司总股本为 140,000 万股,其中,
中影集团(为国有股东)持股 130,200 万股,占总股本的 93%;中视总公司等
7 家单位(其中,歌华有线、电广传媒为社会法人股东,其他 5 家单位为国有股
东)分别持股 1,400 万股,各占总股本的 1%。

     2010 年 12 月 7 日,本公司召开创立大会,就本公司设立的相关事宜作出
决议。2010 年 12 月 9 日,本公司在国家工商总局完成注册登记,并领取了注
册号为 100000000042926 的《企业法人营业执照》。2010 年 12 月 28 日,中影
集团、中视总公司、央广传媒、长影集团、江苏广电、歌华有线、电广传媒、中
国联通等发起人股东第二期缴纳的出资经验资后,本公司换领了《企业法人营业
执照》,注册资本和实收资本均为 14 亿元。

    (二)        本公司发起人

     本公司的发起人为中影集团、中视总公司、央广传媒、长影集团、江苏广电、
歌华有线、电广传媒、中国联通等8家单位,其中中影集团持有本公司93%的股
份,其余7家单位均分别持有本公司1%的股份。

    1、      中影集团的基本情况

     中影集团的前身为成立于1951年的中国电影发行放映公司(中国电影输出


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输入公司),于1992年更名为中国电影发行放映输出输入公司,1995年更名为中
国电影公司。

     1998年,经广电总局、国家经济贸易委员会、财政部等政府部门批复,以
中国电影公司为集团母公司,北京电影制片厂、中国儿童电影制片厂、中国电影
合作制片公司、中国电影器材公司、北京电影洗印录像技术厂等公司作为子公司,
电影频道作为其他成员单位,共同组建中国电影集团公司

     中影集团成立于 1999 年 2 月 4 日。目前,中影集团的注册资金为 123,801
万元,法定代表人为焦宏奋,企业性质为全民所有制,隶属于国家新闻出版广电
总局。注册地址是北京市海淀区新外大街 25 号,经营范围为:影片及载体的进
出口业务(限分支机构经营);从事对外影片广告业务,承办国内外影片广告业
务,影视投资咨询服务,自有房屋出租。

     截至 2014 年 12 月 31 日,中影集团的总资产为 567,025.42 万元,归属于
母公司所有者的权益为 451,650.14 万元,2014 年归属于母公司所有者的净利润
为 61,601.05 万元,上述财务数据已经致同事务所审计;截至 2015 年 12 月 31
日,中影集团的总资产为 660,400.59 万元,归属于母公司所有者的权益为
539,181.42 万元,2015 年归属于母公司所有者的净利润为 93,112.73 万元,上
述财务数据未经审计。

    2、      中视总公司的基本情况

     中视总公司成立于1985年1月18日,经济性质为全民所有制,注册资金为
273,034.3万元,股东为中央电视台,法定代表人为薛继军,住所为北京市海淀
区复兴路11号。

     中视总公司的经营范围为:电视剧制作;广播电视节目制作、发行,音像制
品的批发、网上销售、零售、出租;经营演出及经纪业务;批发兼零售预包装食
品;出版文艺、社会教育方面的音像制品。进出口业务;设计制作代理电视广告
业务;与广播电视和卫星节目业务有关的设备租赁、技术咨询服务及技术转让;
组织文化艺术交流活动;承办展览展示;汽车销售和租赁;批发零售日用品、纺
织品、服装服饰、家具、通讯设备、家用电器、电子产品、计算机软硬件及辅助
设备、自行车、电动自行车、体育用品及器材、文教用品、玩具、金银珠宝饰品



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及制品、工艺品;经济信息咨询。

     截至 2014 年 12 月 31 日,中视总公司的总资产为 632,217.62 万元,归属
于母公司所有者的权益为 562,057.31 万元,2014 年归属于母公司所有者的净利
润为 42,555.78 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,中视总公司的总资产为
651,908.58 万元,归属于母公司所有者的权益为 583,369.66 万元,2015 年归
属于母公司所有者的净利润为 42,088.49 万元,上述财务数据已经北京国嘉瑞联
合会计师事务所(普通合伙)审计。

    3、      央广传媒的基本情况

     央广传媒成立于1992年12月12日,经济性质为全民所有制,注册资金为
8,560万元,股东为中央人民广播电台,法定代表人为王跃进,住所为北京市西
城区复兴门外大街2号。

     央广传媒的经营范围为:广播电视节目制作(有效期至2015年4月1日)。
广播电视设备器材的开发、安装、维修和销售;承包电子娱乐设施的设计、安装、
维修;提供配音、翻译服务;日用百货、纺织品、服装、鞋帽、日用杂品、五金
交电、化工原料(危险化学品除外)、皮革及制品、棉、麻、土畜产品、工艺美
术品、家具、办公设备、家用电器、机械设备、电子设备、建筑材料、汽车配件、
玩具、计算机、通信设备的销售;招标代理;汽车租赁;物业管理;劳务服务;
代理、设计、制作、发布国内及外商来华广告;开展信息、技术咨询服务。

     截至2014年12月31日,央广传媒的总资产为180,254.59万元,归属于母公
司所有者的权益为78,792.98万元,2014年归属于母公司所有者的净利润为
8,401.98万元,上述财务数据已经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)审计;截
至2015年12月31日,央广传媒的总资产为180,254.59万元,归属于母公司所有
者的权益为78,960.43万元,2015年归属于母公司所有者的净利润为8,447.11万
元,上述财务数据未经审计。

    4、      长影集团的基本情况

     长影集团成立于1999年1月4日,公司类型为有限责任公司(国有独资),
注册资本及实收资本均为9,300万元,出资人为吉林省人民政府,法定代表人为
赵彪,住所为长春市朝阳区红旗街1118号。


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     长影集团的经营范围为:影视制作、影视发行、电影放映、文化交流、影视
器材租赁;广告策划、制作;洗印拷贝加工;影视节目、影视版权、影视节目交
流;物业管理;文化艺术品展览、讲解、讲解器租赁;零售:预包装食品兼散装
食品(粮食加工品,食用油、油脂及其制品,肉制品,饮料,糕点,蜂产品,冷
冻饮品,薯类和膨化食品,糖果制品(含巧克力及制品),方便食品,饼干,酒
类,水果制品,炒货食品及坚果制品,可可及焙烤咖啡产品,食糖,淀粉及淀粉
制品)(食品流通许可证有效期至2017年4月10日);工艺美术品、文化用品、
服装、玩具、饰品零售;场地、柜台、服装租赁;冷热饮品制售(餐饮服务许可
证有效期至2017年4月20日);现场制售:散装食品(肉制品、饮料、薯类和膨
化品)(食品小作坊许可证有效期至2017年4月15日);音像制品、书籍、画册、
明信片、海报等衍生品销售;化妆照相、合作分成(临展、邮票、画脸、剪纸、
泥塑;演出服务、电影衍生品研发;纪念品销售;露天停车场经营)(依法须经
批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)

     截至2014年12月31日,长影集团的总资产为956,618.89万元,归属于母公
司所有者的权益为414,914.86万元,2014年度归属于母公司所有者的净利润为
6,260.91万元,上述财务数据已经山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)审计;截
至2015年12月31日,长影集团的总资产为1,197,236.70万元,归属于母公司所
有 者 的 权 益 为 418,182.23 万 元 , 2015 年 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为
4,488.29万元,上述财务数据未经审计。

    5、      江苏广电的基本情况

     江苏广电成立于2002年5月13日,公司类型为有限公司(国有独资),注册
资本及实收资本均为280,000万元,出资人为江苏省人民政府,法定代表人为卜
宇,住所为南京市北京东路四号。

     江苏广电的经营范围为:省政府授权范围内的国有资产经营、管理、投资、
企业托管、资产重组、实物租赁,省政府授权的其它业务;会议展览服务;文艺
活动的举办;国内贸易;自营和代理各类商品及技术的进出口业务;经济信息咨
询;设计、制作、代理、发布国内外各类广告,报刊批发零售(依法须经批准的
项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。




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     截至 2014 年 12 月 31 日,江苏广电的总资产为 2,180,944.14 万元,归属
于母公司所有者的权益为 1,535,958.30 万元,2014 年归属于母公司所有者的净
利润为 235,674.64 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,江苏广电的总资产为
2,401,854.80 万元,归属于母公司所有者的权益为 1,819,007.61 万元,2015 年
归属于母公司所有者的净利润为 192,852.94 万元,上述财务数据未经审计。

    6、      歌华有线的基本情况

     歌华有线成立于 1999 年 9 月 29 日,公司类型为其他股份有限公司(上市),
注册资本及实收资本均为 116,835.2026 万元,控股股东为北京北广传媒投资发
展中心,法定代表人为郭章鹏,住所为北京市海淀区花园北路 35 号(东门)。

     歌华有线的经营范围为:许可经营项目:广播电视网络的建设开发、经营管
理和维护;广播电视节目收转、传送;广播电视网络信息服务;广播电视视频点
播业务;设计、制作电视广告;利用有线电视自有界面发布广告(不得在收费点
播节目中发布广告);有线电视站、共用天线设计、安装;制作、发行动画片、
专题片、电视综艺,不得制作时政新闻及同类专题、专栏等广播电视节目;基于
有线电视网的互联网接入业务、互联网数据传送增值业务、国内 IP 电话业务。
一般经营项目:基础软件服务;应用软件服务;销售计算机软硬件及辅助设备、
通讯设备、广播电视设备;计算机系统服务;技术开发;技术服务;技术转让;
技术咨询;计算机技术培训;设备租赁;出租办公用房。

     截至2014年12月31日,歌华有线的总资产为1,045,367.29万元,归属于母
公司所有者的权益为628,930.88万元,2014年归属于母公司所有者的净利润为
56,874.69万元,上述财务数据已经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审计;
截至2015年12月31日,歌华有线的总资产为1,402,305.99万元,归属于母公司
所有者的权益为1,153,054.38万元,2015年归属于母公司所有者的净利润为
67,332.19万元,上述财务数据未经审计。

    7、      电广传媒的基本情况

     电广传媒成立于1999年1月26日,公司类型为上市股份有限公司,注册资本
及实收资本均为141,755.63万元,控股股东为湖南广播电视产业中心,法定代表
人为龙秋云,住所为湖南省长沙市浏阳河大桥东湖南金鹰影视文化城。



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     电广传媒的经营范围为:影视节目制作、发行、销售(分支机构凭许可证书
在有效期内经营);广告策划;设计、制作、发布、代理国内外各类广告;电子
商务、有线电视网络及信息传播服务;旅游、文化娱乐、餐饮服务、贸易业投资,
产业投资、创业投资和资本管理。

     截至2014年12月31日,电广传媒的总资产为1,577,354.82万元,归属于母
公司所有者的权益为975,953.50万元,2014年归属于母公司所有者的净利润为
33,254.03万元,上述财务数据已经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计;
截至2015年9月30日,电广传媒的总资产为1,740,597.52万元,归属于母公司所
有者的权益为1,047,118.41万元,2015年1-9月归属于母公司所有者的净利润为
19,562.43万元,上述财务数据未经审计。

    8、      中国联通的基本情况

     中国联通成立于1994年6月18日,公司类型为有限责任公司,注册资本及实
收资本均为10,647,119.89万元,股东为国务院国有资产监督管理委员会,法定
代表人为常小兵,住所为北京市西城区金融大街21号。

     中国联通的经营范围为:许可经营项目:固定通信业务,蜂窝移动通信业务、
第一类卫星通信业务、第一类数据通信业务、网络接入业务;国内甚小口径终端
地球站(VSAT)通信业务、固定网国内数据传送业务、无线数据传送业务、用
户驻地网业务和网络托管业务、增值电信业务中的在线数据处理和交易处理业
务、国内因特网虚拟专用网业务、因特网数据中心业务、语音信箱业务、传真存
储转发业务、X.400 电子邮件中心、呼叫中心业务、因特网接入服务业务和信息
服务业务;《信息通信技术》期刊出版;全国性互联网上网服务营业场所连锁经
营;利用互联网经营音像制品、游戏产品、艺术品、演出剧(节)目、动画等其
他文化产品,从事互联网文化产品展览、比赛等活动。一般经营项目:经营与通
信及信息业务相关的系统集成、技术开发、技术服务、设备生产、销售、设计施
工业务;招标代理;自有房屋出租;电子通信器材的销售;承办展览;专业人员
培训;物业管理;技术交流和信息咨询;广告业务;编制、发行电话号码簿。

     截至 2014 年 12 月 31 日,中国联通的总资产为 59,168,674.37 万元,归属
于母公司所有者的权益为 16,771,345.88 万元,2014 年归属于母公司所有者的



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净利润为 579,628.58 万元,上述财务数据已经立信会计师事务所(特殊普通合
伙)审计;截至 2015 年 12 月 31 日,中国联通的总资产为 66,831,372.74 万元,
归属于母公司所有者的权益为 17,150,349.59 万元,2015 年归属于母公司所有
者的净利润为 521,893.29 万元,上述财务数据未经审计。

     (三)       在为设立本公司进行重组改制前,主要发起人拥有
的主要资产和实际从事的主要业务

     在本次发行前,中影集团持有本公司93%的股份,是本公司的主要发起人。

     在为设立本公司进行重组改制前,中影集团及其下属子公司实际从事的主要
业务包括:

     1、电影相关经营性业务:影片进口、影视制片制作、电影发行、电影放映、
影视服务等。

     2、政策公益性业务:合拍影片管理、农村电影发行和放映、电影海外推广
等业务。

     3、其他经营性业务:招待所、物业出租、物业管理、房地产开发等经营性
业务。

     中影集团拥有的主要资产为经营上述业务相关的资产和权益。

     此外,中影集团成立时,电影频道作为其他成员单位参与了集团的组建,但
未进行资产划转及业务整合。

     (四)       发行人设立时拥有的主要资产和实际从事的主要业


     根据财政部出具的《关于批复中国电影集团公司整体重组改制设立股份公司
方案的通知》(财教函[2010]63 号)文件的批准,并依照中影集团和本公司签订
的《中国电影集团公司与中国电影股份有限公司之重组协议》,中影集团以其与
影视制片制作、电影发行、电影放映及影视服务相关的经营性资产(含下属企业
的权益和股权)及其相关负债作为出资投入本公司。2011 年 1 月 3 日,中影集
团与本公司签署了《影片进口业务委托协议》,中影集团委托本公司从事进口影


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片引进的具体业务。

     本公司成立时,从事的主要业务为影视制片制作、电影发行(含影片进口受
托业务)、电影放映及影视服务等业务。

     本公司成立时拥有的主要资产为经营上述业务的相关资产和权益。

     根据《广电总局电影局关于调整中国电影集团公司进口电影发行收入的通
知》相关规定,2012 年 6 月 2 日,中影集团与本公司签署了《影片进口业务委
托协议终止协议》,中影集团不再委托本公司从事影片进口的具体业务。

    (五)        发行人设立后,主要发起人拥有的主要资产和实际
从事的主要业务

     本公司设立后,中影集团作为本公司的控股股东,主要从事电影进口业务
(2012 年 2 月 17 日以前与外方签署协议引进的影片,中影集团负责进口影片
报审、与外方签署引进协议、与外方结算和报关缴税,其他具体业务委托给发行
人;2012 年 2 月 18 日以后与外方签署协议引进的影片,中影集团负责全部电
影进口业务)、电影政策公益性业务、对存续资产和企业进行经营管理、对拟“关、
停、并、转”的企业进行处置和清理。除持有本公司的权益外,中影集团保留的
资产和权益主要包括:

     1、电影相关经营性业务:因政策性原因承担国外影片进口权职能的进出口
分公司未纳入中影股份;北京电影旅游城公司(北京电影制片厂下属单位)所从
事的外景地景区旅游及外景场地租赁业务已于 2012 年 6 月停止经营,因此未将
北京电影旅游城公司纳入本公司;中影洛杉矶,其作为中影集团在美国洛杉矶的
办事处,主要职能是负责中影集团的外事工作,因此未纳入中影股份,目前该公
司已完成注销,中影集团对此出具了说明函予以确认;鉴于电影市场数字技术全
面取代胶片技术的现状,根据中影股份调整产业发展战略,优化产业链结构的需
要,为提高发行人的整体竞争力,洗印厂承接了本公司下属洗印分公司的胶片洗
印及清洁修护业务。

     2、政策公益性业务:因政策性原因或公益性质未能纳入中影股份的公司,
包括中国电影合作制片公司、中影新农村数字电影发行有限公司、中影新农村数



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字电影放映有限责任公司和中影海外推广有限公司等公司。

     3、无实质经营性业务的公司:包括北京电影制片厂、中国儿童电影制作厂、
中国电影集团公司艺术创作人员管理中心、北京北影盛世影视艺术公司等。

     4、与电影行业无关的其他经营性业务:包括北京中影物业管理有限公司、
北京现代中器物业管理有限公司、北京中器德胜科技孵化器有限公司和北京电影
洗印录像技术厂(目前主营业务为物业出租和管理)等提供物业出租和物业管理
服务的公司;北京影器招待所有限公司、北京北影招待所(北京电影制片厂下属
单位)、北京影桥艺术培训中心(原名北京影桥招待所,系北京电影洗印录像技
术厂下属单位)等提供住宿服务的公司;以及经营房地产开发业务的北京中影房
地产开发有限公司(目前已注销)。

     5、目前已停止经营或无发展前景,拟“关、停、并、转”的公司:包括华
韵影视光盘有限责任公司、北京华韵新数码母盘制作有限责任公司、中国电影集
团公司制片分公司等。此外,北京潮生技术开发公司(洗印厂下属单位)已被工
商吊销营业执照,中国电影集团公司电影营销策划分公司、中国电影集团公司电
影发行放映分公司以及中国电影集团公司洗印分公司等三家公司已完成工商注
销程序;中国电影集团公司制片分公司已经办理完毕税务注销,正在进行工商注
销。

     6、本公司设立时,中影集团在 2009 年 12 月 31 日重组改制基准日后新设
立的上海中影环银电影城有限公司等 13 家电影院和中影数字院线、新取得的江
苏东方 30%的股权、华龙制作公司持有中影数字发展 1.49%的股权等共计 16 家
公司股权,以及华龙制作公司拥有的动漫平台项目相关的设备未纳入本公司。

     在本公司设立后,为解决同业竞争,整合影视业务及资产,由本公司及中影
影院投资分别向中影集团及华龙制作公司收购了上述股权及设备等资产。截止本
招股意向书签署之日,该收购工作已经完成,上述 16 家公司均已办理完毕股东
变更的工商登记手续,相关资产也均已履行了交接程序,华龙制作公司成为一家
无实质经营性业务的公司,2014 年,华龙制作公司开始从事技术培训服务工作。

     具体情况请参见本招股意向书第五章“发行人基本情况”之“四、发行人股
本形成及其变化和重大资产重组情况”之“(二)重大资产重组情况”和“七、



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主要股东情况”以及第七章“同业竞争与关联交易”。

    (六)        发行人改制前后的业务流程

     本公司为 2010 年 12 月 9 日新设立的股份公司,除政策公益性业务,中影
集团与电影相关的主要经营性业务资产均已投入本公司,本公司的各项业务流程
与原中影集团相关业务流程无实质性变化。本公司的各项具体业务流程参见本招
股意向书第六章“业务和技术”。

    (七)        发行人在生产经营方面与主要发起人的关联关系和
演变情况

    1、 偶发性关联交易

     本公司成立后,与中影集团、华龙制作公司和洗印厂之间发生了商标、著作
权、上海中影环银电影城有限公司等 16 家公司的股权、动漫平台制作项目相关
设备、胶片洗印及清洁修护相关设备等无形资产、长期股权投资及固定资产的转
让等偶发性关联交易,上述关联交易均签署了转让协议。

    2、 经常性关联交易

     (1)本公司与中影集团及其下属控股企业之间存在房屋租赁及相关物业服
务、车辆租赁、酒店管理等关联交易,上述关联交易已通过本公司与中影集团及
其下属控股企业签署了一系列关联交易协议进行规范。

     (2)中影集团与本公司之间曾存在影片进口业务的关联交易,上述关联交
易通过签署影片进口委托协议的方式予以规范。2012 年 6 月 2 日,中影集团与
本公司签署了《影片进口业务委托协议终止协议》,中影集团不再委托本公司从
事进口影片的具体业务。上述影片进口受托业务的关联交易将不再存续。但本公
司仍与中影集团之间存在进口分账影片发行收入划分以及支付进口买断影片管
理费等方面的关联交易,上述关联交易通过中影集团与本公司就单部影片签署相
关协议的方式予以规范。

     此外,本公司下属公司中影器材与中影集团进出口分公司之间存在通过网络
接收进口影片完成版 DCP、DVD 的关联协议。



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     中影数字制作基地与中影集团进出口分公司之间存在关于进口影片数字母
版的前期制作的关联协议。

     (3)本公司发行分公司与中影新农村数字电影发行有限公司之间存在影片
著作权许可使用的关联交易;中影器材与中影新农村数字电影放映有限责任公司
之间存在关于新农村数字电影放映设备集成服务的关联交易,与中影新农村数字
电影发行有限公司之间存在新农村电影数字放映设备技术咨询及维护服务的关
联交易,与中影洛杉矶存在购买电影器材的关联交易(中影集团和中影洛杉矶已
共同出具承诺并终止中影洛杉矶与本公司之间的业务往来,本公司与中影洛杉矶
之间不再发生新的关联交易),与中影集团电影进出口分公司、洗印厂之间存在
销售设备的关联交易;本公司在与境外制片公司共同投资拍摄影片时需向中国电
影合作制片公司支付综合服务费;中影数字基地与华龙公司之间存在合作对外提
供少数民族语电影译制技术服务的业务;本公司下属子公司中影动画与中影海外
推广有限公司之间存在授权部分影片海外非独家代理销售的关联交易,上述关联
交易均通过签署相关服务协议的方式予以规范。

     上述具体情况详见本招股意向书第七章“同业竞争与关联交易”。

    (八)        主发起人投入发行人的资产情况

     1、主发起人作为出资投入发行人资产和负债的基本内容

     中影集团改制重组按照“资产随业务走、人员随资产走”的原则,将中影集
团从事的电影制片、制作、发行、放映、洗印、器材及后电影开发业务及其他相
关经营性业务和资产(包括有形资产和无形资产)纳入股份公司范围,将盈利能
力差及拟“关、停、并、转”的业务和资产、非影视业务的资产及进出口分公司、
中国电影合作制片公司、中影海外推广有限公司、农村数字电影发行放映业务保
留在中影集团。

     中影集团作为出资的资产主要为集团本部的流动资产(包括货币资金、应收
账款、预付账款、应收股利、其他应收款及存货)、59 家全资/控股及参股企业
的权益、房屋建筑物和设备等固定资产、在建工程以及包括土地使用权和软件等
在内的无形资产等。中影集团作为出资的负债主要为应付账款、预付账款等流动
负债以及长期借款、应付债券、长期应付款等非流动负债,具体情况如下:


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                 项目              账面价值(万元)           评估价值(万元)
 一、流动资产                              91,190.96                      91,661.02
 二、非流动资产                          223,291.58                     259,031.99
 其中:长期股权投资                      182,547.11                     216,522.92
 固定资产                                  35,421.53                      37,080.00
 在建工程                                   2,265.38                       1,819.94
 无形资产                                   2,569.32                       3,120.89
 递延税款                                     488.24                         488.24
 资产总计                                314,482.54                     350,693.01
 三、流动负债                              62,360.13                      62,360.13
 四、非流动负债                            90,169.38                      90,169.38
 负债总计                                152,529.51                     152,529.51
 净资产                                  161,953.03                     198,163.50
     即中影集团投入到本公司的净资产总额为 19.82 亿元。

     (1)中影集团投入的资产情况

     1)中影集团投入的流动资产

     中影集团投入本公司的流动资产主要包括货币资金、预付账款、其他应收款
和存货等,具体情况如下:

                 项目                           账面价值(万元)
货币资金                                                                   42,651.57
应收账款                                                                    5,873.18
预付账款                                                                   20,505.74
应收股利                                                                      278.22
其他应收款                                                                 15,864.67
存货                                                                        6,017.57
流动资产合计                                                               91,190.96
     其中,预付账款主要为制片分公司预付摄制组的制片款,其他应收款主要为
中影集团本部对下属单位的借款,存货主要为制片业务板块的影视剧存货、电影
发行营销板块的库存商品和在产品、洗印板块的存货以及部分在用低值易耗品。

     2)中影集团投入的股权资产

     中影集团投入本公司的股权资产主要包括中影数字制作基地、中影数字发
展、中影影院投资、中影数字院线、中影星美院线、中影器材等 59 家公司的权
益资产,账面价值为 182,547.11 万元。

     3)中影集团投入的固定资产

     中影集团投入本公司的固定资产主要包括房屋建筑物和设备类资产。其中房
屋建筑物为西城区北展北街西直门综合楼,账面价值为 29,851.96 万元;设备类


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资产主要包括机器设备和运输设备等,账面价值共计 5,569.57 万元。

     4)中影集团投入的在建工程

     中影集团投入本公司的在建工程主要为位于怀柔区杨宋镇的洗印分公司厂
区建设工程,账面价值为 2,265.38 万元。

     5)中影集团投入的无形资产

     中影集团投入本公司的无形资产主要包括位于怀柔区杨宋镇的洗印分公司
厂区用地的土地使用权以及办公软件系统等,账面价值为 2,569.32 万元。

     (2)中影集团投入的负债情况

     中影集团投入本公司的负债情况如下:

                 项目名称                      账面价值(万元)
流动负债                                                            62,360.13
    其中:应付账款                                                  26,204.00
          预收账款                                                  22,739.63
          其他流动负债                                              13,416.50
  非流动负债                                                        90,169.37
    其中:长期借款                                                  20,000.00
          应付账券                                                  49,466.21
          长期应付款                                                16,500.00
          其他非流动负债                                             4,203.16
负债合计                                                           152,529.51
     流动负债主要为应付账款和预收账款。其中,应付账款主要为制片分公司的
待结算票房分账款、发行分公司的影片分账款等;预收款项主要为预收的电影频
道播映权、影片摄制费、版权费等。

     非流动负债主要包括长期借款、应付债券和长期应付款等。其中,长期借款
为银行借款;应付债券为中影集团 2007 年发行的企业债券;长期应付款主要为
广电总局下达的 2005 年国债专项资金转贷计划资金,专项用于集团设备改造项
目建设。

     2、人员安置方案

     中影集团重组改制设立股份公司过程中,根据“人随资产、业务走”的原则,
中影集团凡纳入股份公司资产边界的职工均进入股份公司工作,变更劳动合同相
关内容;不纳入股份公司资产边界的职工留在中影集团,仍在原岗位工作。同时




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本着照顾老职工的精神,对于应纳入股份公司的老职工给予优惠政策,可选择不
纳入股份公司,劳动关系不变。老职工包括截至 2010 年 12 月 31 日,年满 50
周岁(含)且工龄满 30 年(含)的职工、距法定退休年龄不足 3 年(含)的女
职工(47 周岁以上)以及属于 1999 年中影集团成立前在广电总局及中影集团成
员单位参加工作的老体制职工。对于中影集团离休、退休、内退等三类人员的有
关费用,由中影集团负担。

     3、非经营资产剥离情况

     中影集团剥离资产(母公司报表口径)的情况如下:

          项目                 剥离金额(万元)           占集团相应项目比例
一、流动资产                                 21,461.92                20.10%
二、非流动资产                               40,320.01                15.51%
其中:长期股权投资                           24,066.56                10.54%
固定资产                                     12,377.26                54.02%
在建工程                                        395.00                   7.63%
固定资产清理                                  3,470.16                99.96%
无形资产                                         11.03                21.72%
资产总计                                     61,781.93                16.85%
三、流动负债                                 33,699.21                30.08%
四、非流动负债                                9,820.12                10.20%
负债总计                                     43,519.33                20.89%
净资产                                       18,262.61                  11.53%
     从上表可以看出,改制时剥离的总资产额为 6.18 亿元,占中影集团总资产
的比重为 16.85%,剥离的净资产为 18,262.61 万元。其中,长期股权投资剥离
了 24,066.56 万元,主要为北京电影制片厂、中国儿童电影制片厂、北京电影洗
印录像技术厂、中国电影合作制片公司、中影海外推广有限公司、中影新农村数
字电影发行有限公司、中影新农村数字电影放映有限责任公司等公司的股权。

     4、下属企业改制情况

     中影集团下属 59 家子公司中,共有 5 家企业为全民所有制企业,需要进行
公司制改建工作,分别是北京中影蒙太奇广告公司、中影(珠海)影视服务公司、
中影音像出版社、北京北影录音录像公司、中国电影器材公司,该 5 家企业已在
2010 年 12 月 31 日前完成了改制工作,并分别改名为北京中影蒙太奇广告有限
公司、珠海中影影视服务有限责任公司、中影音像出版发行有限责任公司、北京
北影录音录像有限责任公司、中国电影器材有限责任公司。


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          5、评估基准日的长期股权投资评估增值的主要项目和原因

          中影集团投入中影股份的长期股权投资账面值为 18.25 亿元,评估值为
     21.65 亿元,增值额为 3.4 亿元,具体如下表所示:

序                          采用评估   投资比例                                       增值金额(万
       被投资单位名称                             账面价值(万元) 评估值(万元)
号                            方法       (%)                                            元)
     中影集团数字电影发
1                            收益法       98.51          3,306.00        12,220.61          8,914.61
     展有限公司
     中影星美电影院线有
2                            收益法       60.00          3,000.00        11,798.78          8,798.78
     限公司
     深圳市中影影视有限
3                            收益法       83.33           500.00          5,009.06          4,509.06
     公司
     深圳市新南国电影城
4                            收益法       43.00          1,193.89         4,965.77          3,771.88
     有限公司
     中影集团电影数字制
5                            成本法      100.00        128,410.00       131,517.72          3,107.72
     作基地有限公司
     深圳市中影南国电影
6                            收益法       60.00           510.00          3,362.25          2,852.25
     城有限公司
     四川太平洋电影院线
7                            收益法       46.97          1,956.87         4,034.47          2,077.61
     有限公司
     中影(珠海)影视服
8                            收益法      100.00           803.23          2,598.84          1,795.61
     务公司
     常州中影东方影城有
9                            收益法       60.00           300.00          1,445.63          1,145.63
     限责任公司
     中影影院投资有限公
10                           收益法      100.00          5,000.00         6,067.63          1,067.63
     司
     深圳市中影南方电影
11                           收益法       36.00           125.65          1,152.95          1,027.31
     新干线有限公司
     武汉中影天河国际影
12                           收益法       51.00           306.00            958.27            652.27
     城管理有限公司
     海口中影南国电影城
13                           收益法       60.00           510.00          1,114.04            604.04
     有限公司
     南昌中影电影城有限
14                           收益法       51.00           867.00          1,346.66            479.66
     公司
     长沙中影电影城有限
15                           收益法       51.00           936.26          1,264.90            328.64
     公司
     深圳中影今典影城有
16                           收益法       26.00           428.11            743.43            315.32
     限公司
     惠州中影南国电影城
17                           收益法       60.00           360.00            620.70            260.70
     有限公司
18   中国电影器材公司        收益法      100.00          2,090.37         2,346.86            256.49
     襄樊中影天河电影放
19                           收益法       51.00           153.00            400.46            247.46
     映经营管理有限公司
     北京中影环艺文化有
20                           收益法       51.00           382.50            588.49            205.99
     限公司
     重庆中影影城有限公
21                           收益法       51.00          1,155.20         1,294.83            139.63
     司
     辽宁中影北方电影院
22                           收益法       50.00           219.28            322.45            103.16
     线有限责任公司
23   中影动画产业有限公      收益法       51.00           280.00            378.26                98.26



                                              1-1-80
     中国电影股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票招股意向书

序                          采用评估   投资比例                                      增值金额(万
       被投资单位名称                             账面价值(万元) 评估值(万元)
号                            方法       (%)                                           元)
     司
     郑州中影环银电影城
24                           收益法       60.00           180.00           273.01                93.01
     有限公司
25   中影音像出版社          收益法      100.00           140.64           211.22                70.58
     镇江中影东方影城有
26                           收益法       51.00           255.00           286.86                31.86
     限责任公司
     盐城市中影南国影城
27                           收益法       60.00           258.00           285.48                27.48
     有限公司
     海南蓝海电影院线有
28                           收益法       50.00            25.00            52.22                27.22
     限责任公司
     北京中影蒙太奇广告
29                           收益法      100.00           308.06           328.50                20.44
     公司
     潍坊中影电影城有限
30                           收益法       51.00           153.00           166.98                13.98
     公司
31   北京录音录像公司        收益法      100.00            42.69            43.18                 0.49
     首钢环球数码数字影
32   院建设(北京)有限      成本法       51.00         1,909.41         1,909.41                    -
     公司
     天津中影南国文化传
33                           收益法       70.00         1,050.00         1,046.89                -3.11
     播有限公司
     西安中影电影城有限
34                           收益法       60.00           480.00           476.29                -3.71
     公司
     中影克莱斯德数码科
35   技发展(北京)有限      成本法       51.00           243.56           227.04            -16.52
     公司
     哈尔滨中影新东北影
36                           收益法       51.00           433.50           404.04            -29.46
     城有限公司
     太原中影新影都有限
37                           收益法       60.00            63.00            25.36            -37.64
     公司
     辽宁中影百老汇影城
38                           收益法       51.00           510.00           468.92            -41.08
     有限公司
     南宁中影南方影城有
39                           收益法       60.00           420.00           373.49            -46.51
     限公司
     成都中影太平洋影城
40                           收益法       51.00           102.00            46.65            -55.35
     有限公司
     南京中影南国电影城
41                           收益法       60.00           390.00           306.45            -83.55
     管理有限公司
     沈阳中影世纪电影管
42                           收益法       55.00           165.00            76.82            -88.18
     理公司
     石家庄中影联电影城
43                           收益法       60.00           100.00                 -          -100.00
     有限公司
     深圳市中影益田影城
44                           收益法       60.00           600.00           454.48           -145.52
     有限公司
     鞍山中影电影城有限
45                           收益法       51.00           255.00           108.08           -146.92
     公司
     中影克莱斯德数字媒
46                           收益法       61.98         4,148.09         2,625.55         -1,522.54
     介有限责任公司
     中影今典数字影院投
47                           收益法       60.00        13,065.00         5,715.19         -7,349.81
     资有限公司
48   北京新影联影业有限      成本法       25.95           684.56           597.41            -87.15



                                              1-1-81
     中国电影股份有限公司                                       首次公开发行 A 股股票招股意向书

序                          采用评估   投资比例                                       增值金额(万
       被投资单位名称                             账面价值(万元) 评估值(万元)
号                            方法       (%)                                            元)
     责任公司
     北京紫禁城三联影视
49                           成本法       14.82            40.00             42.05                 2.05
     发行有限公司
     成都王府井影业有限
50                           成本法        3.63            54.56            125.51                70.95
     公司
     广州金幕影业有限公
51                           成本法         15             15.15            124.70            109.55
     司
     华夏电影发行有限公
52                           成本法          11           660.00          1,091.78            431.78
     司
53   华星电影院有限公司      成本法         10               3.00            34.13                31.13
     深圳南国影联股份有
54                           成本法       19.91          1,984.13         1,984.13                    -
     限公司
55   西影股份有限公司        成本法         2.2           200.00            245.10                45.10
     浙江翠苑电影大世界
56                           成本法         10             25.00             34.87                 9.87
     有限公司
     北京中影恒乐新世纪
57                           成本法        24.5           377.46            371.35                -6.11
     影院有限责任公司
     北京中影联安乐新东
58                           成本法         35            392.94            387.25                -5.69
     安影院有限公司
     江苏东方影业有限责
59                           成本法         3.5            20.00             19.47                -0.53
     任公司
                     合计                              182,547.11       216,522.92        33,975.81
          其中增值额在 2,000 万元以上的长期股权投资分别为中影集团数字电影发
     展有限公司、中影星美电影院线有限公司、深圳市中影影视有限公司、深圳市新
     南国电影城有限公司、中影集团电影数字制作基地有限公司、深圳市中影南国电
     影城有限公司、四川太平洋电影院线有限公司等 7 家公司,除中影集团电影数字
     制作基地有限公司为影视制作板块,且采用了成本法估值外,其他公司均为发行
     放映板块,且均采用了收益法估值,股权增值较大的原因是该等公司的盈利能力
     较强。

          6、评估基准日至发行人注册登记日投入资产经营损益情况及归属

           根据中影集团与中影股份签署的《重组协议》约定,自重组生效日(股份
     公司成立日)起,股份公司享有发起人注入资产及/或权益项下所有资产的所有
     权、债权、权利和权益,承担注入资产及/或权益项下已经书面披露的负债、责
     任和义务以及相关业务。即,股份公司成立之前的损益归中影集团享有。

          评估基准日至发行人注册登记日,中影集团投入资产经营损益为 13,815.05
     万元,本公司已于 2011 年将此部分经营收益支付给中影集团。

          7、中影集团投入资产的增值情况如下:



                                              1-1-82
中国电影股份有限公司                             首次公开发行 A 股股票招股意向书

                       资产名称                         金额(万元)
长期股权投资                                                      33,975.81
固定资产                                                             1,658.47
在建工程                                                              -445.44
无形资产                                                               551.57
     本公司按照资产评估值调整了资产入账价值,即将资产评估变动金额计入资
产原值,长期股权投资与在建工程按照会计准则要求进行后续计量;固定资产按
照年限平均法,在剩余年限内计提折旧;无形资产在预计使用年限内进行摊销。

     8、本公司成立时股东投入资产中中影首钢环球数码数字影院建设(北京)
有限公司的情况

     根据《中影首钢环球数码数字影院建设(北京)有限公司 2011 年 11 月 16
日清算审计报告》(联首专审字[2011]第 024 号),首钢数码清算时点 2011 年
11 月 16 日净资产账面价值为 3,695.88 万元,中影集团按照 51%的持股比例实
际获得分配金额 1,885.03 元。

     中影集团出资资产中,首钢数码于评估基准日 2009 年 12 月 31 日的评估值
为 1,909.41 万元,与清算回收金额相差 24.37 万元,差距金额较小。

    (九)        发起人出资资产的权属变更手续办理情况

     根据《中国电影集团公司与中国电影股份有限公司之重组协议》,中影集团
以其拥有的货币资金、非货币经营性资产及部分下属企业的股权(权益)作为出
资,其他 7 家发起人股东以货币进行出资。

     截止本招股意向书签署之日,中影集团投入本公司的资产中,59 家全资或
控、参股公司除首钢数码已经注销外,其他公司均已完成了股东由中影集团变更
为本公司的工商变更登记手续,发起人用作出资的其他资产的财产权转移手续已
办理完毕。

     本公司设立之前首钢数码已经启动清算注销程序,本公司设立后,中影集团
拥有的首钢数码 51%的股权已经作为出资实际投入至本公司,并在财务上体现
在本公司的长期股权投资中,为了不影响首钢数码的清算注销进程,首钢数码并
未履行股东自中影集团变更至本公司的工商变更登记手续,本公司与中影集团约
定本公司实际享有作为首钢数码股东的权利并承担相应的义务,包括但不限于在




                                  1-1-83
中国电影股份有限公司                               首次公开发行 A 股股票招股意向书

清算注销过程中股东的决策权、剩余财产的分配权及其他归属于股东的权利及义
务。

        三、发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况

    (一)        股本的形成及其变化情况

     本公司设立时股本总额为 140,000 万股,每股面值 1.00 元。其中中影集团
持有 130,200 万股,占总股本的 93%;其他发起人股东中视总公司、央广传媒、
长影集团、江苏广电、歌华有线、电广传媒、中国联通等 7 家单位均分别持有
1,400 万股,共持股 9,800 万股,占总股本的 7%。

     本公司自设立后至今未发生任何股本变化。

    (二)        重大资产重组情况

    1、 向中影集团及华龙制作公司收购上海中影环银电影城有限公司等 16 家
          公司股权

       本公司成立后,中影集团在 2009 年 12 月 31 日重组改制基准日后新设立的
上海中影环银电影城有限公司等 13 家电影院、中影数字院线、江苏东方 30%的
股权以及华龙制作公司持有中影数字发展 1.49%的股权尚未出资进入本公司。为
解决同业竞争问题,完成中影集团整体重组改制的后续工作,经 2011 年 2 月中
影集团第一届董事会 2011 年第一次会议和华龙制作公司 2011 年第一次股东会
决议,同意中影集团将其所持中影数字院线 100%的股权及江苏东方 30%的股权
转让予中影股份,将所投资新设的上海中影环银电影城有限公司等 13 家电影院
的股权转让予中影影院投资;华龙制作公司将其所持中影数字发展 1.49%的股权
转让予中影股份。

     2011 年 3 月 12 日,中影股份召开 2011 年第一次临时股东大会,同意中影
股份以协议方式收购中影集团持有的上海中影环银电影城有限公司等 13 家电影
院、中影数字院线、江苏东方的股权以及华龙制作公司持有的中影数字发展
1.49%的股权,上述股权转让价格以中企华 2010 年 12 月 31 日为评估基准日评
估的该等公司的净资产值为准。




                                    1-1-84
  中国电影股份有限公司                                     首次公开发行 A 股股票招股意向书

       2011 年 6 月 29 日,财政部出具《关于同意中国电影集团公司股权转让方
  案的函》(财办函[2011]13 号),同意上述协议收购事项。

       中企华以 2010 年 12 月 31 日为评估基准日对上述 16 家公司的股权进行了
  评估,并于 2011 年 7 月 8 日出具了《中国电影集团公司拟转让上海梦星影视技
  术咨询有限公司等 15 家股权项目资产评估报告》(中企华评报字[2011]第 070
  号)和《华龙电影数字制作有限公司拟转让中影集团数字电影发展有限公司股权
  项目资产评估报告》(中企华评报字[2011]第 071 号)。本次评估除厦门中影昊
  达电影城有限公司、武汉中影环银影业有限公司和巢湖中影影城管理有限公司等
  3 家公司因未投入正式运营而仅采用了资产基础法(成本法)进行评估并以资产
  基础法评估结果作为最终评估结果外,其余 13 家公司股权均采用了资产基础法
  (成本法)和收益法两种评估方法,并根据对资产评估结果的分析判断,最终采
  取收益法的评估结果。

       上述 16 家公司股权的最终评估值合计为 7,267.22 万元,具体情况如下:

                                                                              单位:万元

                                                              拟收购
序号              公司名称          注册资本    实收资本                 投资额      评估值
                                                                股权
 1     上海中影环银电影城有限公司        200         200         60%      120.00      169.62
       无锡中影东方影院有限责任公
 2                                       650         650         51%      331.50      339.29
       司
 3     南京中影东方电影城有限公司        650         650         51%      331.50      332.04
 4     昆山中影环银电影城有限公司        550         550         60%      330.00      347.86
 5     杭州中影电影院有限公司            850         850         60%      510.00      518.90
 6     西安中影星美电影城有限公司        900         900         51%      459.00      520.08
 7     厦门中影昊达电影城有限公司        400         400         51%      204.00      204.00
 8     南安市中影电影城有限公司          400         400         51%      204.00      206.90
 9     琼海中影电影城有限公司            225         225         55%      123.75      125.81
10     武汉中影环银影业有限公司          800         800         51%      408.00      408.00
11     青岛中影星美电影城有限公司        600         600         70%      420.00      382.28
12     锦州中影电影城有限公司            500         500         51%      255.00      312.47
13     巢湖中影影城管理有限公司          500         500         60%      300.00      300.00
14     中影数字院线                      700         700       100%       700.00    2,686.28
15     江苏东方                          572         572         30%      171.60      257.49
16     中影数字发展                    3,356       3,356       1.49%       50.00      156.20



                                       1-1-85
  中国电影股份有限公司                                    首次公开发行 A 股股票招股意向书

                                                             拟收购
序号             公司名称          注册资本    实收资本                   投资额     评估值
                                                               股权
                合计                       -          -               -   4,918.35   7,267.22

  注:上海梦星影视技术咨询有限公司已更名为上海中影环银电影城有限公司。

       评估基准日,本公司收购的上海中影环银电影城等 13 家电影院和中影数字
  院线等 16 家企业的总资产、净资产审计值分别为 38,438.81 万元、14,098.06
  万元,其中属于转让方中影集团及华龙公司享有的净资产为 4,517.36 万元,投
  资额为 4,918.35 万元,评估值为 7,267.22 万元,较投资额增值 2,348.87 万元,
  增值率为 47.76%。

       资产增值的主要项目为中影数字院线,评估值较投资额增加 1,986.28 万元,
  占 16 家股权评估增值的 84.56%。主要原因为中影数字院线的盈利能力较强,
  2010 年收入为 469.61 万元,净利润为 117.50 万元,成长预期明确,最终采用
  了收益法的评估结果,因此其评估增值较大。

       本公司采取同一控制下企业合并进行会计处理,因此资产入账价值仍以原始
  账面值为准,不涉及调整资产入账价值的情形。

       2011 年 11 月 24 日,广电总局规划财务司及中央文化企业国有资产监督管
  理领导小组办公室对上述评估结果进行了备案。

       2011 年 8 月,本公司与华龙制作公司签署《出资转让协议书》,约定华龙
  制作公司将所持中影数字发展 1.49%的股权以 156.20 万元的价格转让予本公
  司;2011 年 9 月,本公司与中影集团签署《股权转让协议书》,约定中影集团
  将所持中影数字院线 100%的股权及江苏东方 30%的股权以 2,943.77 万元的价
  格转让予本公司;2011 年 9 月,中影集团与中影影院投资签署《股权转让协议
  书》,约定中影集团将所持上海中影环银电影城有限公司等 13 家电影院的股权
  以 4,167.24 万元的价格转让予中影影院投资。

       截止本招股意向书签署之日,上述 16 家公司的股权均已办理完毕股东变更
  的工商登记手续。

       根据相关协议约定,投入资产过渡期内,即评估基准日至股权交割日之间的
  资产经营损益归受让方所有,即归中影股份所有。




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     本公司已按照同一控制下企业合并进行了会计处理,不考虑期间资产经营损
益问题。

    2、 向华龙制作公司收购其所拥有的动漫平台项目

     2011年11月8日,华龙制作公司召开总经理办公会审议通过了拟转让动漫平
台项目相关748项电子设备及15项无形资产,涉及账面价值为2,156.54万元。

     2011年12月2日,华龙制作公司召开股东会,决议同意将动漫平台项目相关
资产转让予本公司。

     2011年12月20日,北京中天华资产评估有限责任公司为本次资产转让出具
了《华龙电影数字制作有限公司拟转让资产项目资产评估报告书》(中天华资评
报字[2011]第1384号),以2011年11月30日为基准日,采取现行市价法对本次
华龙制作公司拟转让的资产进行了评估,评估值为2,076.54万元,评估减值80
万元,减值率为3.71%。

     2012年1月,广电总局规划财务司对北京中天华资产评估有限责任公司出具
的《华龙电影数字制作有限公司拟转让资产项目资产评估报告书》(中天华资评
报字[2011]第1384号)的评估结果进行了备案。

     2012年1月16日,本公司2012年第一次临时股东大会审议通过了《关于中
国电影股份有限公司收购华龙制作公司的动漫平台项目部分设备的议案》,关联
股东中影集团回避了表决。

     2012年6月25日,华龙制作公司与本公司签署《华龙动漫平台相关资产转让
协议》,约定华龙制作公司将动漫平台项目的相关资产转让予本公司,相关资产
以评估报告中所涵盖的资产范围为准,交易价格为2,076.54万元。

     截止本招股意向书签署之日,本公司已就上述资产履行了资产交接手续。

    3、 将中国电影网纳入发行人

     2006年11月6日,中影集团与北京时空港科技有限公司签署《建设与运营
www.chinafilm.com网站合作协议书》,共同建设中国电影网,有效期为五年。
截至2011年11月6日,上述合作协议已经到期。关于中国电影网的运营情况及未
来安排,中影集团说明如下:1)中国电影网的域名www.chinafilm.com为中影



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集团所有。因与时空港关于《建设与运营www.chinafilm.com网站合作协议书》
的合作期限届满,且电影网需重新整顿规范,中影集团已经于2012年2月全面停
止了中国电影网的运营。2)为避免未来与中影股份产生同业竞争,并保证中国
电影网的规范合法运营,中影集团承诺,待中国电影网整顿规范后适时纳入中影
股份。

     经中影集团同意,本公司申请将中国电影网(www.chinafilm.com)域名的
注册所有人变更为本公司。2013年,根据国际顶级域名权威机构ICANN(The
Internet Corporation for Assigned Names and Numbers)出具的《国际域名注
册证书》,证明chinafilm.com已由本公司注册,并已在国际顶级域名数据库中
备案。2015年2月、4月,本公司分别取得中国电影网的信息网络传播视听节目
许可证、电信与信息服务业务经营许可证(ICP证)。目前中国电影网已纳入本
公司,本公司正在对中国电影网的未来定位和发展战略进行规划。

     上述具体情况详见本招股意向书第七章“同业竞争与关联交易”。

     本公司自设立后至今未发生其他重大资产重组情况。

       四、本公司的验资情况及发起人出资的计量属性

    (一)        验资情况

     致同事务所于2010年12月7日出具《验资报告》(京都天华验字[2010]第177
号)。根据该验资报告,截至2010年12月7日,中影集团、中视总公司、央广传
媒、长影集团、江苏广电、歌华有线、电广传媒、中国联通等8家发起人股东对
本公司认缴的第一期出资(货币28,000万元)已经缴足。

     根据致同事务所于2010年12月27日出具的《验资报告》 京都天华验字[2010]
第237号),截至2010年12月27日,本公司已收到各发起人股东缴纳的第二期
出资,即本期出资185,079.03万元,其中注册资本112,000.00万元,资本公积
73,079.03万元。连同第一期出资,本公司累计实收资本140,000.00万元,占注
册资本的100%。




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    (二)        资产评估情况

     中企华对以 2009 年 12 月 31 日为评估基准日、中影集团作为出资投入本公
司的全部资产和负债进行了评估,并出具了《中国电影集团公司拟整体重组改制
设立股份有限公司项目资产评估报告》 中企华评报字[2010]第 388 号)。经评估,
截至评估基准日 2009 年 12 月 31 日,中影集团作为主发起人投入本公司的资产
于评估基准日的净资产的评估值为 198,163.50 万元。2010 年 10 月 12 日,财
政部对上述资产评估结果予以备案。

       五、本公司组织结构与管理架构

    (一)        本公司组织结构

     根据《公司法》、《公司章程》以及相关法律法规和规范性文件,本公司建立
了较为完善的公司法人治理结构,设立了股东大会、董事会及其下属各专业委员
会、监事会、经营管理层等权力、决策、监督及经营管理机构,制订了相关议事
规则和工作细则(股东大会、董事会、监事会机构及其职责的具体情况参见本招
股意向书第九章“公司治理”)。

     根据公司实际情况,本公司设置了董事会办公室、综合办公室、财务部、人
力资源部、审计部和企业管理部等职能部门。本公司各部门主要职能如下:

    1、     董事会办公室

     董事会办公室是董事会的日常办事机构。其主要职责为:负责按照证券监管
部门要求推进上市相关工作。负责拟定法人治理层面的基本制度和规章,建立健
全法人治理结构;保障股东会、董事会、监事会的正常运转,会议的组织筹备和
会务工作;负责协调和支持董事会各专业委员会开展日常工作;负责保管股东和
董事名册等公司股票信息;负责股东、董事、监事的日常联络。负责信息披露事
务,按照规定办理定期、临时报告披露;负责准备和递交监管部门要求股东大会、
董事会和公司出具的报告和文件;负责公司内幕信息监管。负责公司合同、诉讼、
证照等日常及上市相关法律事务管理;负责投资者关系管理,向投资者提供公司
公开披露资料;负责维护媒体机构关系,协助公司对外新闻宣传审查,积极维护
公司公众形象。负责协助和督促股东会、董事会决议的落实;负责组织资本市场


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分析和研究,为公司在资本市场发展提出合理化建议;负责协助公司重要经营管
理和投资决策事项的调研、论证和立项实施。负责定期开展公司尽职调查,管理
和维护公司上市文件档案库,提供内外部机构或个人查阅。负责协助董事长在股
东会、董事会闭会期间履行职责;负责落实监管部门要求的上市公司相关培训;
负责管理董事会及董事会办公室的印章;完成董事会、董事长交办的其他工作。

    2、     综合办公室

     全面负责股份公司的接待、各种会议和重大活动安排、后勤行政服务管理、
对物业公司的监督检查等行政事务类工作;全面负责股份公司的日常公文处理、
机要文件管理与传阅、公章管理、简报编辑、会议记录、重要文件起草等文秘类
工作;全面负责股份公司的外事来访接待、领导外事出访安排、外事文件起草与
传递、因公出访人员的组织与安排等各项涉外工作;全面负责股份公司内计算机
的日常维护、办公自动化、公司办公网的建设与维护、办公网设备与办公软件的
日常维护等工作;全面负责股份公司各部门与各分子公司的治安消防工作的检查
指导、保卫工作档案管理、安全教育宣传等各项安保工作;负责公司的固定资产
管理的相关工作,负责固定资产统计确认工作;全面负责股份公司内外宣传,企
业文化建设和品牌管理,维护政府公共关系等。

    3、     财务管理部

     编制财务管理规划与年度财务工作计划,参与制订公司年度经营计划、中长
期发展规划和重大经营决策;建立和修订财务管理制度体系,完善内部会计控制
制度,监督各项财务制度的执行;建立健全公司会计核算管理制度,督促各项制
度、流程的实施;负责公司财务信息系统的建设和管理工作;负责公司各项经营
业务的会计核算工作;负责公司的纳税工作,拟订税务筹划方案,防范税务风险,
争取税收优惠;负责对公司经营状况进行财务分析,为公司经营决策提供财务数
据支持;按照国家相关法律法规,组织、参与公司的资产清查和盘点工作;参与
基建工程、设备购置等的立项、可行性研究工作,提出财务意见;配合有关部门
完成对被投资单位的经营管理,做好投资收益的回收工作;建立健全公司财务人
员岗位责任制;对财务人员进行日常管理、工作考核、业务培训及业务指导;负
责公司账户管理及资金结算工作;监管大额资金的流入流出,保障资金安全;建
立完善预算管理制度及实施办法,根据企业发展规划、年度经营目标,编制公司


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财务预算报告,并对预算执行情况进行监督管理;参与预算执行情况的考核工作;
依照相关统计法规制度,开展日常统计工作;对重要经济事项进行监督审核;加
强与相关机构的沟通和联系,建立良好合作关系,及时掌握各种相关信息,争取
更多的资源支持。

    4、     人力资源部

     负责制订股份公司人力资源中长期发展规划;负责制订股份公司干部、人事、
劳资、绩效、职称、培训、招聘等有关制度规定、管理办法、标准作业流程与工
作方案;负责对股份公司各分子公司在贯彻执行国家、总局、股份公司有关干部、
人事、劳资、职称、培训等方针、政策、规定情况进行指导、监督、检查,编制
分子公司人力资源管理工作指引文件;负责股份公司各职能部门和分子公司的领
导班子的组织建设,承办股份公司所管干部的考核、考察、任免和后备干部的培
养、选拔等管理工作;负责组织开展公司组织架构规划、调整和设置工作;组织
实施股份公司季度、年度的绩效管理工作;负责编制股份公司各职能部门和分子
公司劳动工资年度计划;负责依据股份公司人力资源规划及各部门实际用人需求
制定年度招聘计划;负责制定股份公司内部培训课程体系,负责建立股份公司内
部人才库,对特殊人才及稀缺人才进行集中管理、集中培养;负责股份公司员工
聘用、调动、辞职、辞退、退休、劳动合同签订、变更、解除以及有关劳动仲裁
和劳动争议处理等人事管理工作。

    5、     审计部

     拟定和修改股份公司内部审计和监督管理工作规章制度和业务操作流程;负
责股份公司各职能部门、分子公司的日常审计监察工作;负责组织实施对股份公
司内部控制制度建立和落实情况的审计评价;负责对股份公司及各分子公司的财
务收支、预决算、资产质量、经营绩效以及其他有关的经济活动进行审计调查;
对股份公司各分子公司的基建工程项目、影院投资项目、影片投资项目等进行专
项审计;对所属单位法定代表人或主要负责人进行任期和离任经济责任审计。负
责对股份公司派驻分、子公司的高级管理人员(副总以上人员)进行审查,对其
贯彻公司决策意见、履行职责情况与效果进行检查评估;监督检查贯彻执行国家
法律、法规、政策、办法及财经纪律情况,依法对股份公司总部和分子公司高管
人员的所有经济活动、经济效益及任期经济责任进行审计检查、监督、评价;负


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责反舞弊和问责机制的建立和实施,调查处理监察对象的违法违纪行为,参与对
监察对象的考核、评议工作;负责对国家法律法规规定不适宜或者未规定须由社
会中介机构进行年度财务决算审计的有关内容进行内部审计;负责组织对与审计
相关的外部中介机构的选聘工作。定期向董事会审计委员会报告工作;负责与审
计机构及相关部门的协调与沟通。

    6、     企业管理部

     负责分析股份公司的经营现状以及各分子公司在行业内的地位、优势与弱
点,为制定股份公司未来的发展战略提供决策支持;负责制定股份公司年度经营
计划、中长期发展规划和重大经营决策;负责股份公司及各分子公司全年经营预
算的制定、分解和执行;负责部分经公司授权的对外投资项目管理;研究股份公
司内部管理制度与流程,对制度不完善或流程不顺畅的地方提出客观意见和整改
方案,经领导审批合格后进行实施;负责公司制度建设并监督制度落实情况,根
据内控评价报告,完善内控建设;负责收集公司内外信息,进行公司风险评估;
负责公司资本运营项目的申请立项和实施管理,包括:对拟上市公司的战略投资,
收购、兼并、参与重组其它企业的战略性投资,对安全性强、收益前景看好的项
目投资,债券性投资、基金性投资、理财产品投资等;负责募投项目的行政报备、
统计、监督等工作;负责公司物资与服务类采购的组织协调、监督管理;负责组
织相关的管理业务培训。

    7、     党委办公室

     党委领导下的日常办事机构。负责股份公司党建和思想政治工作的具体组织
和实施,加强和完善各级领导班子和党员干部的思想建设、组织建设、作风建设
和党风廉政建设;负责组织安排党委主持的党代会、党委会、领导班子民主生活
会等各种会议和开展的活动,起草和制订党委的决议、决定、报告、工作计划,
总结等各类文件,作好党委会议的记录,并及时传达党委决议、会议精神和有关
要求;按照上级规定和党委的意见,负责组织传达上级党委的指示精神,组织安
排党员和党员干部学习党的方针、政策,做好集中传达和组织;负责党员的教育
管理工作,抓好党员轮训、组织生活和党课教育,同时加强职工的思想政治教育,
对职工进行党的基本路线、形势政策、道德和法制教育等;负责开展创先争优活
动,交流经验,表彰先进;参加中层以上干部考察、考核、任免、政审等;协调


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和联系工会、共青团等群众组织;负责办理党委交办的事宜。

    8、     工会办公室

     在党委领导下,负责工会日常工作。维护员工正当权益,促进员工与企业和
谐发展;负责制订工会年度工作计划;负责组织员工积极参与企业民主管理,加
强民主监督;负责职代会筹备组织工作,检查落实大会决议、提案;积极维护企
业整体利益和员工合法权益;负责工会组织建设,做好工会干部、员工代表的业
务知识培训;负责组织各类职工文体活动;负责工会经费、会费的收缴与管理;
负责工会资产的使用和管理;负责困难员工帮扶救助工作,开展群众性互助互济
活动,参与社会统筹、医疗、住房制度改革,搞好集体福利事业;负责女工委员
会日常工作和计划生育工作,维护女工合法权益,组织开展女工活动;协助做好
退休员工管理服务工作。

    9、     纪检监察室

     在股份公司党委和上级主管部门纪委双重领导下,开展股份公司纪检监察和
反舞弊工作。负责维护党的章程和其他党内法规,对党员进行遵纪守法教育;监
督检查本单位党组织和党员贯彻落实党的路线、方针、政策和决议的情况;监督
检查党风廉政建设,发挥在党风廉政建设和反腐倡廉工作中的组织协调作用;负
责反舞弊和信访有关事项,保持畅通的举报渠道,接受群众举报;参与对公司中
层干部的培养、考察,对其选拔任免提出意见和建议。

     截至 2015 年 12 月 31 日,本公司的组织结构如下图所示:




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     截至 2015 年 12 月 31 日,本公司的股权结构如下图所示:




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      其中,中影影院投资下属 99 家控股影院的股权结构如下图所示:




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    (二)        本公司主要控股公司及参股公司情况

     截至 2015 年 12 月 31 日,本公司主要拥有 12 家二级全资子公司,5 家二
级控股子公司,17 家二级参股公司,分布在影视制片制作、电影发行、电影放
映及影视服务等四个板块,其中,影视制片制作板块拥有 4 家,电影发行板块拥
有 8 家,电影放映板块拥有 15 家,影视服务板块拥有 7 家。

     本公司主要控股公司及参股公司的基本情况如下:

    1、 影视制片制作板块

     (1) 中影电影数字制作基地有限公司

    成立时间                                      2006 年 6 月 13 日

    注册资本              180,000 万元             实收资本               180,000 万元

    注册地址                    北京市怀柔区杨宋镇凤翔科技开发区凤和一园 8 号

                                      股东构成                              持股比例

    股本结构                             本公司                              90.56%

                                      电影频道                                9.44%

                       普通货运(有效期至 2016 年 8 月 29 日)。影视器材、设备及车辆的租
                       赁,影视置景、化妆、道具、录剪、特效服务;电影、电视数字制作服
                       务、技术开发及软件开发;旅游产品开发;旅游资源的开发;会展服务;
                       影视产品及相关衍生产品的开发及销售。动漫游戏产品的研发、制作、
                       展示、交易;动漫游戏及其相关产业的投资;为动漫游戏企业提供技术
                       服务;影视器材设备及辅助材料、商品的销售;计算机软硬件产品开发
                       设计服务、集成服务及销售;机械工程及自动化系统开发、应用;系统
    主营业务
                       方案及技术方案的资讯服务;向影视行业提供人才服务;技术培训;摄
                       影棚、道具、服装、外景场地租赁;形象设计、策划;场景、化妆造型
                       的设计、制作;广告的设计、制作、代理、发布;自有房屋出租、场地
                       租赁;承办会议、展览展示,组织商务参观、考察;主题公园、航空站、
                       博物馆、科技馆的艺术创意设计、开发及制作;城市雕塑、建筑造型、
                       园林的创意、装饰、设计及制作。(依法须经批准的项目,经相关部门
                       批准后依批准的内容开展经营活动。)



                                            1-1-97
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                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 177,134.97 万元,净资产为
                       161,178.53 万元,2014 年净利润为-1,861.18 万元;截至 2015 年 12
  主要财务数据
                       月 31 日,总资产为 179,452.32 万元,净资产为 154,869.13 万元,2015
                       年净利润为-6,309.40 万元,以上财务数据已经致同事务所审计


     (2) 中影动画产业有限公司

    成立时间                                   2005 年 6 月 20 日

    注册资本               6,000 万元            实收资本                 6,000 万元

    注册地址                       北京市海淀区新外大街 25 号 1 号楼 207 室

    股东构成                                         本公司

    持股比例                                          100%

                       摄制电影片,复制本单位影片,按规定发行国产影片及其复制品。(摄
                       制电影许可证有效期至 2016 年 12 月 19 日);制作、发行广播电视节
                       目;技术开发、技术服务;电脑动画设计;文艺创作;工艺美术设计;
    主营业务           软件开发;设计、制作、代理、发布广告;承办展览展示活动;组织文
                       化艺术交流活动(不含营业性演出);文化咨询;销售文化用品、玩具。
                       (制作、发行广播电视节目以及依法须经批准的项目,经相关部门批准
                       后依批准的内容开展经营活动)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 3,889.00 万元,净资产为 2,769.37
                       万元,2014 年净利润为-167.26 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 7,625.56 万元,净资产为 6,180.03 万元,2015 年净利润为-689.34
                       万元,以上财务数据已经致同事务所审计


     (3) 中影音像出版发行有限责任公司

    成立时间                                   1988 年 9 月 16 日

    注册资本                140 万元             实收资本                  140 万元

    注册地址           北京市西城区北展北街 5、7、9、11、13、15、17 号 9 层 7 号 1001-12

    股东构成                                         本公司

    持股比例                                          100%




                                           1-1-98
中国电影股份有限公司                                              首次公开发行 A 股股票招股意向书


                       出版文艺方面的录像制品及其影视片中音乐为主的录音制品;零售音像
    主营业务
                       制品;版权代理服务;摄影扩印服务。

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 579.31 万元,净资产为 413.35 万
                       元,2014 年净利润为 290.76 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资产
  主要财务数据
                       为 1,013.19 万元,净资产为 502.58 万元,2015 年净利润为-60.78 万
                       元,以上财务数据已经致同事务所审计


     (4) 西影股份有限公司

    成立时间                                        2000 年 6 月 22 日

    注册资本              6,013.2 万元               实收资本                6,013.2 万元

    注册地址                                 西安市雁塔区西影路 70 号

                                         股东构成                             持股比例

                                         本公司                                 2.20%

                                    西安电影制片厂                             90.67%
    股本结构
                                  先锋投资有限公司                              3.29%

                                西安同泽投资有限公司                            2.20%

                                西安华旗投资有限公司                            1.65%

                       广播电视节目(影视剧、片)策划、制作、发行(广播电视节目制作经
                       营许可证有效期至 2016 年 4 月 1 日),设计、制作影视广告;设计、
    主营业务           制作、发布印刷品广告;后电影(电影衍生产品)的开发、制作和发行;
                       网络的建设与经营;旅游项目的开发、经营;电脑软件开发、应用。(依
                       法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 20,160.57 万元,净资产为 12,165.68
                       万元,2014 年净利润为 18.51 万元,以上财务数据已经陕西兴华会计
  主要财务数据         师事务所有限责任公司审计;截至 2015 年 12 月 31 日,总资产为
                       19,197.91 万元,净资产为 12,175.91 万元,2015 年净利润为 10.23 万
                       元,以上财务数据未经审计

    2、 电影发行板块




                                             1-1-99
中国电影股份有限公司                                         首次公开发行 A 股股票招股意向书

     (1) 中影数字电影发展(北京)有限公司

    成立时间                                  2003 年 12 月 4 日

    注册资本               3,356 万元           实收资本                 3,356 万元

    注册地址                        北京市海淀区新外大街 25 号北楼 301 室

    股东构成                                        本公司

    持股比例                                        100%

                       许可经营项目:国内外数字影片(节目)的发行放映;一般经营项目:
    主营业务
                       设计、制作、代理、发布广告

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 219,298.76 万元,净资产为
                       23,350.32 万元,2014 年净利润为 10,359.86 万元;截至 2015 年 12
  主要财务数据
                       月 31 日,总资产为 284,238.31 万元,净资产为 30,878.11 万元,2015
                       年净利润为 13,122.11 万元,以上财务数据已经致同事务所审计


     (2) 北京中影网络传媒技术有限公司

    成立时间                                  2012 年 5 月 25 日

    注册资本               1,000 万元           实收资本                 1,000 万元

    注册地址                        北京市海淀区新外大街 25 号 14 号楼 301

    股东构成                                        本公司

    持股比例                                        100%

                       技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务、计算机技术培
    主营业务           训;版权代理、版权转让;设计、制作、代理、发布广告(依法须经批
                       准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 1,129.47 万元,净资产为 944.06
                       万元,2014 年净利润为 29.39 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 926.50 万元,净资产为 922.31 万元,2015 年净利润为-21.75 万
                       元,以上财务数据已经致同事务所审计


     (3) 北京中影蒙太奇广告有限公司




                                          1-1-100
中国电影股份有限公司                                            首次公开发行 A 股股票招股意向书


    成立时间                                    1994 年 10 月 10 日

    注册资本                308 万元               实收资本                  308 万元

    注册地址                                北京市海淀区新外大街 25 号

    股东构成                                           本公司

    持股比例                                           100%

                       许可经营项目:无;一般经营项目:代理、发布广告;技术推广(未取
    主营业务
                       得行政许可的项目除外)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 140.54 万元,净资产为 59.34 万
                       元,2014 年净利润为-29.67 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资产
  主要财务数据
                       为 133.09 万元,净资产为 123.13 万元,2015 年净利润为 63.80 万元,
                       以上财务数据已经致同事务所审计

注:目前该公司正在办理清算注销手续,已办理完毕税务注销手续,正在办理工商注销手续。


     (4) 北京中影营销有限公司

    成立时间                                      2015 年 7 月 2 日

    注册资本                2,800 万元             实收资本                 2,800 万元

    注册地址                           北京市西城区北展北街 7 号 8 层 7#901-6

    股东构成                                           本公司

    持股比例                                           100%

                       销售出版物;销售玩具、服装、鞋帽、箱包、针纺织品、珠宝首饰、纸
                       制品、体育用品、文具、工艺品、通讯器材、日用品;版权代理;产品
    主营业务
                       设计;广告发布;企业管理咨询;货物进出口。(依法须经批准的项目,
                       经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动)

                       截至 2015 年 12 月 31 日,总资产为 2,673.48 万元,净资产为 2,445.29
  主要财务数据         万元,2015 年净利润为-354.71 万元,以上财务数据已经致同事务所审
                       计


     (5) 深圳市中影影视有限责任公司




                                             1-1-101
中国电影股份有限公司                                             首次公开发行 A 股股票招股意向书


    成立时间                                       1993 年 2 月 12 日

    注册资本                600 万元                实收资本                  600 万元

    注册地址                           深圳市罗湖区桂园路电影大厦 A 座 801

                                        股东构成                             持股比例

    股本结构                            本公司                                83.33%

                            珠海中影影视服务有限责任公司                      16.67%

                       代理影片发行放映和进出口业务;为有摄制权的国内外制片单位提供劳
                       务、技术、设备等服务;影院改造业务;影视器材的销售和租赁,影视
    主营业务
                       节目著作权的买卖。根据中国电影发行放映输出输入公司授权办理其他
                       委托的有关业务

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 9,434.41 万元,净资产为 2,491.89
                       万元,2014 年净利润为 785.14 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 10,989.32 万元,净资产为 3,195.97 万元,2015 年净利润为
                       1,114.54 万元,以上财务数据已经致同事务所审计


     (6) 北京紫禁城三联影视发行有限公司

    成立时间                                       1998 年 11 月 4 日

    注册资本                270 万元                实收资本                  270 万元

    注册地址                              北京市东城区北池子大街 67 号

                                        股东构成                             持股比例

                                        本公司                                14.82%

                              北京寰夏创意广告有限公司                        25.56%

                             北京紫禁城影业有限责任公司                       22.22%
    股本结构
                               北京市电影股份有限公司                          7.41%

                             北京新影联影业有限责任公司                       14.82%

                                        王书丽                                 1.11%

                                        刘祥惠                                 0.37%




                                            1-1-102
中国电影股份有限公司                                             首次公开发行 A 股股票招股意向书


                                         卓顺国                                3.70%

                                         刘洪鹏                                0.74%

                                         翟桂馨                                0.37%

                                         彭雅利                                3.33%

                                          甘涛                                 3.70%

                                          高军                                 0.74%

                                         陈长青                                1.11%

                       电影电视发行;激光视盘、唱盘;摄制电影(单片);录像带磁带的技
    主营业务           术开发;影视人才培训;影视作品策划、咨询;购销影视设备音像制品;
                       广告设计制作。

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 3,142.70 万元,净资产为 330.77
                       万元,2014 年净利润为 18.22 万元,以上财务数据已经北京中德恒会
  主要财务数据         计师事务所有限公司审计;截至 2015 年 12 月 31 日,总资产为 1,861.01
                       万元,净资产为 348.54 万元,2015 年净利润为 17.76 万元,以上财务
                       数据未经审计


     (7) 华夏电影发行有限责任公司

    成立时间                                       2003 年 5 月 29 日

    注册资本              30,000 万元               实收资本                30,000 万元

    注册地址                          北京市海淀区花园路甲 13 号院 7 号楼 901

                                        股东构成                             持股比例

                                         本公司                                 11%

                       国家新闻出版广电总局电影卫星频道节目
                                                                                20%
    股本结构                            制作中心

                                上海电影股份有限公司                            11%

                                长影集团有限责任公司                            10%

                                西部电影集团有限公司                             6%




                                            1-1-103
中国电影股份有限公司                                        首次公开发行 A 股股票招股意向书


                                潇湘电影集团有限公司                        5%

                                   峨眉电影制片厂                           3%

                                   天津电影制片厂                           3%

                             广东珠影影视制作有限公司                       3%

                            北京新影联影业有限责任公司                      3%

                            北京紫禁城影业有限责任公司                      3%

                           上海联和电影院线有限责任公司                     3%

                            四川太平洋电影院线有限公司                      3%

                           湖北银兴院线影业有限责任公司                     3%

                             珠江影业传媒股份有限公司                       3%

                             广东珠江电影院线有限公司                       3%

                            浙江时代电影大世界有限公司                      3%

                                   天山电影制片厂                           2%

                         辽宁中影北方电影院线有限责任公司                   2%

                       许可经营项目:进口、国产影片发行
    主营业务
                       一般经营项目:无

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 105,947.19 万元,净资产为
                       44,565.10 万元,2014 年净利润为 12,068.62 万元;截至 2015 年 12
  主要财务数据
                       月 31 日,总资产为 257,814.62 万元,净资产为 62,635.12 万元,2015
                       年净利润为 20,057.36 万元,以上财务数据未经审计


     (8) 幸福蓝海影视文化集团股份有限公司

    成立时间                                  2005 年 11 月 18 日

    注册资本            23,287.6712 万元         实收资本           23,287.6712 万元

    注册地址                          南京市中山路 348 号中信大厦 26 楼

    股本结构                          股东构成                           持股比例




                                           1-1-104
中国电影股份有限公司                                           首次公开发行 A 股股票招股意向书


                                       本公司                                  1%

                             江苏省广播电视集团有限公司                     65.70%

                              江苏广电创业投资有限公司                       7.30%

                              天津力天融金投资有限公司                        10%

                       江苏紫金文化产业发展基金(有限合伙)                  4.27%

                       深圳市珠峰基石股权投资合伙企业(有限合                  3%

                                        伙)

                                       吴秀波                                  2%

                       凯鹏华盈(天津)股权投资基金合伙企业(有
                                                                             1.14%
                                      限合伙)

                              江苏广传广播传媒有限公司                         1%

                       建银文化产业股权投资基金(天津)有限公                  1%

                                         司

                       上海国和现代服务业股权投资基金合伙企
                                                                               1%
                                   业(有限合伙)

                         南京广电文化产业投资有限责任公司                      1%

                           上海鼎和国际经济贸易有限公司                        1%

                                       邹静之                                0.40%

                       凯鹏华盈鸿图(天津)股权投资基金合伙企
                                                                             0.19%
                                   业(有限合伙)

                       许可经营项目:电视剧的制作、发行;一般经营项目:影视投资(动画
    主营业务           片、纪录片、专题片除外),电影院线和影城的经营及电影相关的广告
                       经营,影视剧创作人员的经纪代理

    3、 电影放映板块

     (1) 中影影院投资有限公司

    成立时间                                     2007 年 5 月 28 日




                                           1-1-105
中国电影股份有限公司                                          首次公开发行 A 股股票招股意向书


    注册资本              55,000 万元            实收资本                55,000 万元

    注册地址                     北京市海淀区新外大街 25 号 2 号楼 901-906 室

    股东构成                                         本公司

    持股比例                                          100%

                       项目投资;企业管理;经济贸易咨询;技术服务、技术咨询、技术开发;
                       企业管理;制作、发布广告;门票销售代理;销售玩具、服装鞋帽、箱
                       包、针纺织品、首饰、文化用品、体育用品、工艺品、通讯设备、日用
                       杂货;版权转让代理服务;产品设计;专业承包;出版物零售。(1、不
    主营业务
                       得以公开方式募集资金;2、不得公开交易证券类产品和金融衍生品;3、
                       不得发放贷款;4、不得向所投资企业以外的其他企业提供担保;5、不
                       得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。出版物零售以及
                       依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 136,748.24 万元,净资产为
                       49,415.48 万元,2014 年净利润为 5,353.51 万元;截至 2015 年 12 月
  主要财务数据
                       31 日,总资产为 169,252.69 万元,净资产为 64,402.10 万元,2015
                       年净利润为 14,986.62 万元,以上财务数据已经致同事务所审计


     (2) 中影数字院线(北京)有限公司

    成立时间                                    2010 年 4 月 9 日

    注册资本                700 万元             实收资本                  700 万元

    注册地址                       北京市海淀区新街口外大街 25 号北楼 504 室

    股东构成                                         本公司

    持股比例                                          100%

                       许可经营项目:影片发行
    主营业务
                       一般经营项目:无

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 11,551.00 万元,净资产为 3,133.41
                       万元,2014 年净利润为 1,339.62 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总
  主要财务数据
                       资产为 16,989.44 万元,净资产为 4,877.20 万元,2015 年净利润为
                       2,467.19 万元,以上财务数据已经致同事务所审计




                                           1-1-106
中国电影股份有限公司                                             首次公开发行 A 股股票招股意向书

     (3) 中影星美电影院线有限公司

    成立时间                                       2001 年 12 月 4 日

    注册资本               5,000 万元               实收资本                 5,000 万元

    注册地址                                北京市海淀区新外大街 25 号

                                        股东构成                             持股比例

    股本结构                             本公司                                 60%

                         深圳星美圣典文化传媒集团有限公司                       40%

                       电影发行放映;对电影院线、数字影院的投资及管理;后电影产品的开
                       发;设计、制作、代理、发布广告;企业策划、设计;会议服务;承办
                       展览展示活动;技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术推广;
                       软件开发;软件咨询;计算机系统服务;数据处理(数据处理中的银行
    主营业务           卡中心、PUE 值在 1.5 以上的云计算数据中心除外);基础软件服务;
                       应用软件服务;企业管理;投资管理;资产管理;市场调查;投资咨询;
                       企业管理咨询;机械设备租赁(不含汽车租赁);组织文化艺术交流活
                       动(不含营业性演出)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批
                       准的内容开展经营活动。)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 28,255.04 万元,净资产为 8,628.63
                       万元,2014 年净利润为 2,320.29 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总
  主要财务数据
                       资产为 42,675.16 万元,净资产为 12,427.28 万元,2015 年净利润为
                       3,798.64 万元,以上财务数据已经致同事务所审计


     (4) 深圳市中影南方电影新干线有限公司

    成立时间                                       2004 年 9 月 2 日

    注册资本                150 万元                实收资本                  150 万元

    注册地址                            深圳市罗湖区桂园路电影大厦 A 栋 802

                                        股东构成                             持股比例

    股本结构                             本公司                                 36%

                              珠江影业传媒股份有限公司                          36%




                                             1-1-107
中国电影股份有限公司                                             首次公开发行 A 股股票招股意向书


                            深圳市中影影视有限责任公司                          20%

                                广西电影集团有限公司                             4%

                             南宁天恒电影有限责任公司                            4%

    主营业务           电影发行、放映

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 8,352.46 万元,净资产为 696.49
                       万元,2014 年净利润为 387.63 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 11,352.75 万元,净资产为 828.67 万元,2015 年净利润为 481.04
                       万元,以上财务数据已经致同事务所审计


     (5) 辽宁中影北方电影院线有限责任公司

    成立时间                                       1998 年 1 月 14 日

    注册资本                600 万元                实收资本                  600 万元

    注册地址                                沈阳市和平区同泽北街 9 号

                                        股东构成                             持股比例

                                        本公司                                  50%

                               辽宁省电影发行放映公司                         13.72%

                                   沈阳市电影公司                             12.83%
    股本结构
                             大连华臣影业集团有限公司                         12.37%

                                   鞍山市电影公司                              6.08%

                               青岛市电影发行放映公司                          2.50%

                                 淄博市电影有限公司                            2.50%

                       许可经营项目:电影发行、电影放映;一般经营项目:设计、制作、发
    主营业务
                       布、代理国内外各类广告,图文设计、喷绘

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 2,542.16 万元,净资产为 815.93
                       万元,2014 年净利润为 180.61 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 3,472.86 万元,净资产为 759.68 万元,2015 年净利润为 114.68
                       万元,以上财务数据已经致同事务所审计




                                            1-1-108
中国电影股份有限公司                                         首次公开发行 A 股股票招股意向书

     (6) 四川太平洋电影院线有限公司

    成立时间                                   1995 年 9 月 18 日

    注册资本           806.1 万元               实收资本                 806.1 万元

    注册地址                    成都市锦江区暑袜南街 29 号 1 栋 1-3 层

                                    股东构成                             持股比例

                                    本公司                                46.97%

                               四川省电影公司                             12.56%

                           甘肃省电影发行放映公司                          6.20%

                            德阳东方影都有限公司                           3.72%

                        四川省内江市电影发行放映公司                       2.48%

                            四川紫荆影业有限公司                           3.98%

                            遂宁兴业资产经营公司                           1.24%

                               宜宾市电影公司                              1.24%

                           自贡市电影发行放映公司                          1.24%

    股本结构               达州市电影发行放映公司                          1.24%

                         攀枝花阳光影业有限责任公司                        1.24%

                       阿坝藏族羌族自治州电影服务中心                      1.24%

                           凉山州民族电影译制中心                          1.24%

                           广元市电影发行放映公司                          1.24%

                           绵阳市川涪影业有限公司                          1.24%

                         宜宾市翠屏电影发行放映公司                        1.24%

                        重庆市涪陵区电影发行放映公司                       1.24%

                                    黄雅云                                 1.24%

                                    王建军                                 8.58%

                                    孔亚明                                 0.62%




                                        1-1-109
中国电影股份有限公司                                             首次公开发行 A 股股票招股意向书


                       电影发行(以上项目及期限以许可证为准)。(以下范围不含前置许可项
    主营业务           目,后置许可项目凭许可证或审批文件经营)工程管理服务、项目投资、
                       租赁业、广告业;商品批发与零售

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 17,591.57 万元,净资产为 12,605.64
                       万元,2014 年净利润为 1,872.42 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总
  主要财务数据         资产为 22,147.39 万元,净资产为 15,084.15 万元,2015 年净利润为
                       2,718.02 万元,以上财务数据已经立信会计师事务所(特殊普通合伙)
                       四川分所审计


     (7) 江苏东方影业有限责任公司

    成立时间                                       2002 年 4 月 28 日

    注册资本                572 万元                实收资本                  572 万元

    注册地址                              南京市白下区中山东路 136 号

                                        股东构成                             持股比例

                                        本公司                                33.50%

    股本结构                   江苏省电影发行放映公司                         33.04%

                                 南京市电影剧场公司                           31.99%

                            南京中广华夏影视科技有限公司                       1.47%

                       许可经营项目:电影发行、放映(流动)

    主营业务           一般许可项目:影视产品开发;电影院改造及设备安装;电影技术开发、
                       应用;设计、制作、代理、发布国内各类广告(凭许可证经营的除外)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 2,912.97 万元,净资产为 1,062.85
                       万元,2014 年净利润为 71.11 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 3,276.56 万元,净资产为 1,332.69 万元,2015 年净利润为 269.89
                       万元,以上财务数据已经江苏永和会计师事务所有限公司审计


     (8) 北京新影联影业有限责任公司

    成立时间                                       1996 年 2 月 5 日

    注册资本               1,400 万元               实收资本                 1,400 万元



                                            1-1-110
中国电影股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票招股意向书


    注册地址                            北京市东城区北池子大街 67 号

                                     股东构成                          持股比例

                                      本公司                           29.29%

                              北京市电影股份有限公司                   45.86%

                                  山西省电影公司                        2.71%

                                  北京市紫光影城                        1.43%

                            北京市宣武区中华电影娱乐宫                  1.43%

                                 北京市首都电影院                       1.43%

                                  北京市长虹影城                        1.43%

                            北京市东城区东四工人文化宫                  1.43%

                                北京市广安门电影院                      1.43%

                                 北京市大华电影院                       1.43%
    股本结构
                                 北京市胜利电影院                       1.43%

                               北京市崇文花市电影院                     1.43%

                                   北京地质礼堂                         1.43%

                                 北京青年宫电影城                       1.43%

                                 北京电影家俱乐部                       1.43%

                                  北京市海淀剧场                        1.43%

                           中国木偶艺术剧院有限责任公司                 0.71%

                              北京市五道口工人俱乐部                    0.71%

                              北京市石景山古城电影院                    0.71%

                                  北京大观楼影城                        0.71%

                                 北京市红楼电影院                       0.71%

                       许可经营项目:电影发行、放映。一般许可项目:电影行业的信息咨询
    主营业务           (不含中介服务);影院内装饰;组织文化艺术交流;技术进出口、代
                       理进出口;版权交易;承办展览展示;影视策划;图文设计;计算机技



                                          1-1-111
中国电影股份有限公司                                             首次公开发行 A 股股票招股意向书

                       术培训;动画制作;图文制作;设计、制作、代理、发布广告;机械设
                       备租赁;出租办公用房

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 17,953.84 万元,净资产为 6,702.32
                       万元,2014 年净利润为 1,298.02 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总
  主要财务数据
                       资产为 20,577.09 万元,净资产为 8,257.63 万元,2015 年净利润为
                       1,342.51 万元,以上财务数据未经审计


     (9) 北京中影联安乐新东安影院有限公司

    成立时间                                       2003 年 1 月 29 日

    注册资本               1,000 万元               实收资本                 1,000 万元

    注册地址                     北京市东城区王府井大街 138 号新东安市场 6 层

                                        股东构成                             持股比例

                                        本公司                                  35%

    股本结构                   百老汇戏院中国有限公司                           49%

                               北京市电影股份有限公司                            6%

                             北京新影联影业有限责任公司                         10%

                       许可经营项目:在位于新东安市场 5 层、6 层从事电影放映;向接受本
    主营业务           公司服务的客人零售定型包装食品、电影纪念品;制售冷热饮,微波加
                       热定型包装食品。一般经营项目:无

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 1,762.22 万元,净资产为 1,171.21
                       万元,2014 年净利润为 122.84 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 1,998.44 万元,净资产为 1,173.66 万元,2015 年净利润为 24.55
                       万元,以上财务数据已经北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)审计


     (10) 北京中影恒乐新世纪影院有限公司

    成立时间                                       2002 年 4 月 22 日

    注册资本               1,428 万元               实收资本                 1,428 万元

    注册地址                北京市东城区东长安街 1 号东方广场地下一层、二层及夹层

    股本结构                            股东构成                             持股比例



                                            1-1-112
中国电影股份有限公司                                           首次公开发行 A 股股票招股意向书


                                        本公司                              24.50%

                               百老汇戏院中国有限公司                       50.50%

                               北京市电影股份有限公司                       18.00%

                             北京新影联影业有限责任公司                      7.00%

                       许可经营项目:在位于东方广场地下一层、二层及夹层从事电影放映;
    主营业务           向接受本公司服务的客人零售定型包装食品、制售冷热饮、微波加热食
                       品。一般经营项目:无

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 3,515.64 万元,净资产为 1,587.38
                       万元,2014 年净利润为-6.08 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资产
  主要财务数据
                       为 3,697.07 万元,净资产为 1,589.39 万元,2015 年净利润为 2.01 万
                       元,以上财务数据已经北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)审计


     (11) 深圳南国影联股份有限公司

    成立时间                                     1986 年 12 月 25 日

    注册资本               3,000 万元              实收资本                3,000 万元

    注册地址                              深圳市罗湖区桂园路口电影大厦

                                        股东构成                           持股比例

                                        本公司                              19.91%

                               深圳市电影发行放映公司                       27.38%

                                  香港安华影业公司                          24.00%
    股本结构
                                香港安华影业投资公司                        14.98%

                            深圳南国影联股份有限公司工会                     8.47%

                                   广东省电影公司                            4.98%

                                        内部职工                             0.29%

                       以放映电影为主,设大、中、小放映厅,录像室,并附设娱乐,经营桌
                       球、儿童娱乐、碰碰车、桥牌、健身房项目、酒吧、小卖部、写字楼及
    主营业务
                       业务洽谈室、音乐茶座,餐厅、设摄影(冲晒)服务部及的士高滚轴溜
                       冰场、电子游戏机、卡拉 OK 娱乐项目;美容发廊、音乐歌舞厅、电子



                                            1-1-113
中国电影股份有限公司                                             首次公开发行 A 股股票招股意向书

                       游戏院、宾馆、商场和经销音像产品(以上项目由分支机构经营,具体
                       项目另行申报)。利用自有媒介和场地、设计、制作、发布国内外广告;
                       自有物业租赁。

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 9,556.79 万元,净资产为 9,377.40
                       万元,2014 年净利润为 827.62 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 9,764.38 万元,净资产为 9,374.87 万元,2015 年净利润为 800.23
                       万元,以上财务数据已经深圳市义达会计师事务所有限责任公司审计


     (12) 广州金幕影业有限公司

    成立时间                                     2001 年 12 月 25 日

    注册资本                202 万元                实收资本                  202 万元

    注册地址                             广州市越秀区中山三路 33 号 8 楼

                                        股东构成                             持股比例

                                        本公司                                 7.50%

                            广州金欣文化活动策划有限公司                      50.00%

    股本结构                   广州市演出电影有限公司                         25.50%

                                         印刚                                  7.50%

                                上海永乐股份有限公司                           7.50%

                               广州市利兆实业有限公司                          2.00%

                       广告业、工艺品批发、工艺美术品零售、场地租赁(不含仓储)、电影
    主营业务
                       放映;预包装食品零售

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 1,769.47 万元,净资产为 792.97
                       万元,2014 年净利润为 489.17 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 2,254.23 万元,净资产为 1,018.54 万元,2015 年净利润为 677.08
                       万元,以上财务数据未经审计


     (13) 北京华星电影院有限公司

    成立时间                                       2000 年 8 月 28 日

    注册资本                30 万元                 实收资本                  30 万元



                                            1-1-114
中国电影股份有限公司                                           首次公开发行 A 股股票招股意向书


    注册地址                           北京市海淀区双榆树科学院南路 44 号

                                       股东构成                            持股比例

                                        本公司                                10%
    股本结构
                            上海思远影视文化传播有限公司                      70%

                               中国电影科学技术研究所                         20%

                       电影放映;零售定型包装食品、冷饮;零售图书、报纸、期刊、电子出
                       版物。影视文化信息咨询(除中介服务);会议服务;零售影视器材、
    主营业务           工艺美术品及开发后的产品、组织文化艺术交流活动;视听器材的技术
                       开发、服务;设计、制作、代理、发布广告。(依法须经批准的项目,
                       经相关部门批准后方可开展经营活动)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 2,850.46 万元,净资产为 1,286.95
                       万元,2014 年净利润为 1,135.70 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总
  主要财务数据
                       资产为 4,343.67 万元,净资产为 2,048.83 万元,2015 年净利润为
                       1,828.03 万元,以上财务数据未经审计


     (14) 浙江翠苑电影大世界有限公司

    成立时间                                      2002 年 2 月 7 日

    注册资本                250 万元               实收资本                 250 万元

    注册地址                                  杭州市文一路 298 号

                                       股东构成                            持股比例

    股本结构                            本公司                                10%

                             浙江时代电影大世界有限公司                       90%

                       电影放映。预包装食品兼散装食品零售。(《食品流通许可证》有效期至
    主营业务           2017 年 1 月 25 日)发布电影广告。(依法须经批准的项目,经相关部
                       门批准后方可开展经营活动)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 2,421.82 万元,净资产为 1,781.51
                       万元,2014 年净利润为 336.89 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 2,951.72 万元,净资产为 2,037.98 万元,2015 年净利润为 302.49
                       万元,以上财务数据未经审计



                                           1-1-115
中国电影股份有限公司                                             首次公开发行 A 股股票招股意向书

     (15) 成都王府井影业有限公司

    成立时间                                       2000 年 6 月 26 日

    注册资本             1,582.59 万元              实收资本               1,582.59 万元

    注册地址                                成都市锦江区总府街 15 号

                                        股东构成                             持股比例

                                         本公司                                3.45%

                                四川紫荆影业有限公司                          52.25%
    股本结构
                             四川太平洋电影院线有限公司                       25.28%

                                   四川省电影公司                              8.59%

                                          林帆                                10.44%

                       电影放映、制片、发行;录像放映制片;实业投资;电子游戏;销售:
                       音响器材、电子产品及通讯器材(不含无线电发射设备)、饮料、定型
    主营业务
                       包装食品、日用百货、服装、家俱、五金交电、计算机软硬件、建辅建
                       材、鞋帽;设计、制作、代理、发布国内各类广告业务(不含气球广告)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 7,388.36 万元,净资产为 5,576.54
                       万元,2014 年净利润为 700.75 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 7,599.66 万元,净资产为 5,819.20 万元,2015 年净利润为 740.30
                       万元,以上财务数据未经审计

    4、 影视服务板块

     (1) 中国电影器材有限责任公司

    成立时间                                       1984 年 2 月 10 日

    注册资本              16,800 万元               实收资本                16,800 万元

    注册地址                                北京市西城区新德街 20 号

    股东构成                                            本公司

    持股比例                                             100%

    主营业务           电影机械及相关产品、电影胶片、照相胶卷、感光材料及相关的化工产




                                            1-1-116
中国电影股份有限公司                                           首次公开发行 A 股股票招股意向书

                       品,音频、视频、光源、声像及照相器材、录音、录像磁带及其他磁性
                       材料以及上述器材的检测仪器仪表的销售;进出口业务;设备租赁;电
                       教器材、通信设备、办公设备、日用百货、印刷机械的销售;仓储;国
                       内商品展览展示;物业管理;技术咨询、技术服务、技术开发。(依法
                       须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 45,634.28 万元,净资产为 24,028.46
                       万元,2014 年净利润为 4,294.74 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总
  主要财务数据
                       资产为 67,832.11 万元,净资产为 29,827.62 万元,2015 年净利润为
                       7,674.71 万元,以上财务数据已经致同事务所审计


     (2) 珠海中影影视服务有限责任公司

    成立时间                                    1988 年 8 月 17 日

    注册资本               1,500 万元             实收资本                 1,500 万元

    注册地址                         珠海市白莲路 113 号 50 栋 3 单元 301 房

    股东构成                                          本公司

    持股比例                                          100%

                       室内装饰(影院改造);电影机械及器材的批发、零售和安装调试,影
    主营业务
                       院建设的技术咨询

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 16,172.03 万元,净资产为 5,406.34
                       万元,2014 年净利润为 1,510.79 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总
  主要财务数据
                       资产为 21,835.10 万元,净资产为 6,491.48 万元,2015 年净利润为
                       1,800.69 万元,以上财务数据已经致同事务所审计


     (3) 中影演艺经纪(北京)有限公司

    成立时间                                    2011 年 4 月 18 日

    注册资本               1,600 万元             实收资本                 1,600 万元

    注册地址                 北京市怀柔区杨宋镇凤翔科技开发区凤和一园 8 号 507 室

    股东构成                                          本公司

    持股比例                                          100%




                                            1-1-117
中国电影股份有限公司                                             首次公开发行 A 股股票招股意向书


                       从事文化经纪业务;影视策划;组织文化艺术交流活动(不含演出);
    主营业务           广告设计、制作;图文设计、制作;经济信息咨询(依法须经批准的项
                       目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 95.02 万元,净资产为 29.23 万元,
                       2014 年净利润为-246.20 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资产为
  主要财务数据
                       493.25 万元,净资产为 324.38 万元,2015 年净利润为-4.85 万元,以
                       上财务数据已经致同事务所审计


     (4) 中影今典数字影院投资有限公司

    成立时间                                       2009 年 1 月 15 日

    注册资本              13,275 万元               实收资本                13,275 万元

    注册地址                 北京市海淀区新街口外大街 25 号宾馆写字楼 209-210 室

                                        股东构成                             持股比例

    股本结构                            本公司                                  60%

                              时代今典影院投资有限公司                          40%

                       数字影院的投资;数字影院数据传输系统的开发与建设;数字影院的技
                       术开发、技术咨询、技术服务、技术培训。(1、不得以公开方式募集资
                       金;2、不得公开交易证券类产品和金融衍生品;3、不得发放贷款;4、
    主营业务
                       不得向所投资企业以外的其他企业提供担保;5、不得向投资者承诺投
                       资本金不受损失或者承诺最低收益;依法须经批准的项目,经相关部门
                       批准后依批准的内容开展经营活动。)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 28,278.40 万元,净资产为 19,570.70
                       万元,2014 年净利润为 5,166.72 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总
  主要财务数据
                       资产为 30,375.39 万元,净资产为 22,432.31 万元,2015 年净利润为
                       7,511.66 万元,以上财务数据已经致同事务所审计


     (5) 众大合联市场咨询(北京)有限公司

    成立时间                                       2011 年 9 月 8 日

    注册资本                400 万元                实收资本                  400 万元




                                            1-1-118
中国电影股份有限公司                                          首次公开发行 A 股股票招股意向书


    注册地址                     北京市海淀区新街口外大街 25 号 1 号楼 310 室

                                       股东构成                            持股比例

                                       本公司                                50%

                              华谊兄弟传媒股份有限公司                       20%
    股本结构
                                北京光线影业有限公司                         10%

                                  星美影业有限公司                           10%

                              浙江博纳影视制作有限公司                       10%

                       许可经营项目:无
    主营业务
                       一般经营项目:经济贸易咨询(未取得行政许可的项目除外)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 1,813.77 万元,净资产为 1,392.04
                       万元,2014 年净利润为 783.31 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 2,622.28 万元,净资产为 2,319.24 万元,2015 年净利润为 927.21
                       万元,以上财务数据已经致同事务所审计


     (6) 中影克莱斯德数码科技发展(北京)有限责任公司

    成立时间                                    2006 年 11 月 14 日

    注册资本                500 万元              实收资本                 500 万元

    注册地址                              北京市海淀区新街口外大街 25 号

                                       股东构成                            持股比例

    股本结构                           本公司                                51%

                              美国克莱斯德国际有限公司                       49%

                       一般经营项目:研究、开发多媒体软件及光盘反盗版技术;技术服务、
    主营业务
                       技术咨询;销售自行开发的产品

注:2011 年 9 月 19 日,中影克莱斯德数码科技发展(北京)有限责任公司三届一次董事
会决议该公司停止经营,进行清算注销,已经海淀区商务委员会批准提前终止合同章程,并
经海淀区国家税务局及地方税务局批准注销,目前正在办理工商注销手续。


     (7) 中影克莱斯德数字媒介有限责任公司



                                            1-1-119
中国电影股份有限公司                                            首次公开发行 A 股股票招股意向书


    成立时间                                      2007 年 7 月 13 日

    注册资本            7,825.1471 万元            实收资本              7,825.1471 万元

    注册地址                            北京市怀柔区杨宋镇凤和一园 8 号

                                       股东构成                             持股比例

    股本结构                           本公司                                61.98%

                             美国克莱斯德国际有限公司                        38.02%

    主营业务           许可经营项目:只读类光盘复制业务;一般经营项目:无

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 954.00 万元,净资产为-2,573.22
                       万元,2014 年度净利润为-1,343.39 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,
  主要财务数据
                       总资产为 914.40 万元,净资产为-2,710.66 万元,2015 年净利润为
                       -137.45 万元,以上财务数据未经审计

注:目前,中影克莱斯德数字媒介有限责任公司已停业,拟进行清算注销。

    5、 主要三级控股子公司

     截至 2015 年 12 月 31 日,本公司下属三级控股子公司共有 106 家,其中
2015 年营业收入 6,000 万元或净利润 1,000 万元或资产总额在 6,000 万元以上
的公司的基本情况如下:

    (1) 北京中影博圣影视科技有限公司

    成立时间                                      2000 年 5 月 26 日

    注册资本                500 万元               实收资本                  500 万元

    注册地址                              北京市海淀区科学院南路 44 号

                                       股东构成                             持股比例

    股本结构                 中国电影器材有限责任公司                          60%

                               中国电影科学技术研究所                          40%

                       技术服务、技术开发、技术转让、技术咨询、技术培训;销售机械设备、
    主营业务           计算机、软件及辅助设备、自行开发后的产品、五金、交电;计算机系
                       统服务;汽车租赁、机械设备租赁。(依法须经批准的项目,经相关部




                                           1-1-120
中国电影股份有限公司                                             首次公开发行 A 股股票招股意向书

                       门批准后依批准的内容开展经营活动)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 14,844.33 万元,净资产为 3,280.98
                       万元,2014 年净利润为 1,147.81 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总
  主要财务数据
                       资产为 24,151.51 万元,净资产为 4,469.52 万元,2015 年净利润为
                       1,377.38 万元,以上财务数据已经致同事务所审计


    (2) 中影南京影视设备有限公司

    成立时间                                    2011 年 11 月 18 日

    注册资本                600 万元                实收资本                  600 万元

    注册地址                            南京市江宁区江宁街道铜井工业集中区

                                        股东构成                             持股比例

    股本结构                  中国电影器材有限责任公司                          51%

                            南京煌泰建筑装饰工程有限公司                        49%

                       电影机械及器材销售、安装、调试、技术服务;座椅、灯箱、步阶灯、
    主营业务           墙面装饰吸声材料制造、销售;计算机软硬件销售;弱电工程施工;影
                       院建设技术咨询服务;成品银幕架制作、安装;影院电控系统工程施工

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 2,182.12 万元,净资产为 1,366.99
                       万元,2014 年净利润为 503.90 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 3,907.40 万元,净资产为 1,633.34 万元,2015 年净利润为 566.35
                       万元,以上财务数据已经致同事务所审计


    (3) 中影数字巨幕(北京)有限公司

    成立时间                                       2011 年 11 月 9 日

    注册资本               1,000 万元               实收资本                 1,000 万元

    注册地址                             北京市怀柔区杨宋镇凤和一园 8 号

                                        股东构成                             持股比例

    股本结构                珠海中影影视服务有限责任公司                        51%

                              远汇商贸(上海)有限公司                          25%




                                             1-1-121
中国电影股份有限公司                                             首次公开发行 A 股股票招股意向书


                                镇江长翔电气有限公司                            20%

                            中影巴可(北京)电子有限公司                         4%

                       销售数字巨幕、电影器材、影院设备、软件;专业承包;影院建设技术
                       咨询;货物进出口、技术进出口、代理进出口;影院系统及多媒体技术
    主营业务
                       开发、咨询、推广、服务;影院设备维修。(依法须经批准的项目,经
                       相关部门批准后依批准的内容开展经营活动)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 4,815.43 万元,净资产为 610.34
                       万元,2014 年净利润为 237.21 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 7,217.44 万元,净资产为 1,894.89 万元,2015 年净利润为 684.55
                       万元,以上财务数据已经致同事务所审计


    (4) 长沙中影今典电影城有限公司

    成立时间                                       2006 年 1 月 13 日

    注册资本               1,540 万元               实收资本                 1,540 万元

    注册地址                            湖南长沙市雨花区韶山中路 421 号

                                        股东构成                             持股比例

    股本结构                    中影影院投资有限公司                            51%

                              时代今典影院投资有限公司                          49%

                       电影放映(凭许可证、审批文件经营),预包装食品、散装食品零售(凭
                       许可证、审批文件经营);现场制售米面制品及肉制品(凭许可证、审
    主营业务           批文件经营);现调饮料(凭许可证、审批文件经营);代理、发布国内
                       各类广告;工艺品销售。(涉及许可审批的经营项目,凭许可证或者审
                       批文件方可经营)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 4,674.13 万元,净资产为 3,052.39
                       万元,2014 年净利润为 1,144.70 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总
  主要财务数据
                       资产为 4,546.97 万元,净资产为 3,144.84 万元,2015 年净利润为
                       1,122.68 万元,以上财务数据已经致同事务所审计


    (5) 海口中影南国电影城有限公司




                                            1-1-122
中国电影股份有限公司                                            首次公开发行 A 股股票招股意向书


    成立时间                                      2007 年 5 月 14 日

    注册资本                850 万元               实收资本                  850 万元

    注册地址                       海口市龙华路 98 号上邦商业广场 C 区 3 层

                                       股东构成                             持股比例

    股本结构                    中影影院投资有限公司                           60%

                             深圳市新南国电影城有限公司                        40%

                       影院管理,影片放映,饮料、小食品(零售:预包装食品兼散装食品)、
                       乳制品(不含婴幼儿配方乳粉)、音像制品、图书报刊的零售,设计制
    主营业务           作、发布代理各类国内广告业务。(一般经营项目自主经营,许可经营
                       项目凭相关许可证或者批准文件经营)(依法须经批准的项目,经相关
                       部门批准后方可开展经营活动)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 3,898.72 万元,净资产为 2,237.15
                       万元,2014 年净利润为 1,175.62 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总
  主要财务数据
                       资产为 4,986.77 万元,净资产为 3,072.74 万元,2015 年净利润为
                       1,893.65 万元,以上财务数据已经致同事务所审计


    (6) 武汉中影天河国际影城管理有限公司

    成立时间                                      2008 年 1 月 17 日

    注册资本                600 万元               实收资本                  600 万元

    注册地址                             东湖开发区光谷世界城 C 座三楼

                                       股东构成                             持股比例

                                中影影院投资有限公司                           51%
    股本结构
                               武汉市电影发行放映公司                          29%

                                武汉环银影业有限公司                           20%

                       影院管理;工艺美术品销售;广告发布;场地租赁。(上述经营范围中
    主营业务           国家有专项规定的项目经国家审批或凭许可证在核定期限内经营)电影
                       放映;散装食品、预包装食品零售(凭许可证在核定期限内经营)

  主要财务数据         截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 4,320.70 万元,净资产为 2,556.13




                                           1-1-123
中国电影股份有限公司                                           首次公开发行 A 股股票招股意向书

                       万元,2014 年净利润为 1,656.13 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总
                       资产为 4,230.56 万元,净资产为 2,544.79 万元,2015 年净利润为
                       1,644.79 万元,以上财务数据已经致同事务所审计


    (7) 北京中影环银电影城有限公司

    成立时间                                      2009 年 7 月 8 日

    注册资本                750 万元               实收资本                 750 万元

    注册地址                 北京市昌平区北清路 1 号永旺国际商城购物中心 301 区域

                                       股东构成                            持股比例

    股本结构                    中影影院投资有限公司                          51%

                                武汉环银影业有限公司                          49%

                       电影放映;零售预包装食品;组织文化交流活动;销售电影衍生产品;
    主营业务           影院管理;广告发布(零售预包装食品以及依法须经批准的项目,经相
                       关部门批准后依批准的内容开展经营活动)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 2,779.40 万元,净资产为 1,876.82
                       万元,2014 年净利润为 960.21 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 3,529.17 万元,净资产为 2,508.04 万元,2015 年净利润为 1,495.41
                       万元,以上财务数据已经致同事务所审计


    (8) 广州中影环银电影院管理有限公司

    成立时间                                      2012 年 7 月 2 日

    注册资本                950 万元               实收资本                 950 万元

    注册地址                       广州市天河区马场路 36 号 813(原 814 号)

                                       股东构成                            持股比例

                                中影影院投资有限公司                          51%
    股本结构
                                武汉环银影业有限公司                          40%

                              中影星美电影院线有限公司                         9%

    主营业务           广播、电视、电影和影视录制作业(具体经营项目请登录广州市商事主




                                           1-1-124
中国电影股份有限公司                                             首次公开发行 A 股股票招股意向书

                       体信息公示平台查询。依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
                       展经营活动。)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 2,211.45 万元,净资产为 1,266.82
                       万元,2014 年净利润为 666.11 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 3,107.92 万元,净资产为 1,993.95 万元,2015 年净利润为 1,012.27
                       万元,以上财务数据已经致同事务所审计


    (9) 南京中影南国电影城管理有限公司

    成立时间                                       2009 年 12 月 7 日

    注册资本                650 万元                实收资本                  650 万元

    注册地址            南京市栖霞区仙林街道仙林大学城学海路 1 号金鹰仙林天地 B 栋 3F

                                        股东构成                             持股比例

    股本结构                    中影影院投资有限公司                            60%

                             深圳市新南国电影城有限公司                         40%

                       电影放映;预包装食品、散装食品零售。电影发行经纪代理;设计、制
    主营业务           作、代理、发布国内各类广告;百货、服饰销售。(依法须经批准的项
                       目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 1,940.68 万元,净资产为 1,197.18
                       万元,2014 年净利润为 598.36 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 2,544.68 万元,净资产为 1,718.20 万元,2015 年净利润为 1,013.49
                       万元,以上财务数据已经致同事务所审计


    (10) 深圳市中影新南国影城管理有限公司

    成立时间                                       2011 年 6 月 20 日

    注册资本               1,000 万元               实收资本                 1,000 万元

    注册地址                   深圳市南山区白石路东 8 号欢乐海岸曲水湾 2 栋 A 区

                                        股东构成                             持股比例

    股本结构                    中影影院投资有限公司                            51%

                             深圳市新南国电影城有限公司                         10%



                                            1-1-125
中国电影股份有限公司                                             首次公开发行 A 股股票招股意向书


                          鼎龙达(北京)文化发展有限公司                        39%

                       影院管理咨询,电影放映(卫生许可证有限期至 2015 年 12 月 6 日),
                       预包装食品(含复热预包装食品)零售(食品流通许可证有效期至 2014
    主营业务
                       年 11 月 22 日);从事广告业务;咖啡制售、鲜榨果汁制售(不含须特
                       别申报的许可项目)(餐饮服务许可证有效期至 2015 年 10 月 24 日)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 3,593.22 万元,净资产为 893.98
                       万元,2014 年净利润为 211.43 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 3,306.93 万元,净资产为 1,576.86 万元,2015 年净利润为 682.88
                       万元,以上财务数据已经致同事务所审计


    (11) 北京中影星华媒影院管理有限公司

    成立时间                                       2013 年 4 月 10 日

    注册资本               1,500 万元               实收资本                 1,500 万元

    注册地址                 北京市丰台区靛厂商业街 4 号楼地上一层局部,2、3 层

                                        股东构成                             持股比例

    股本结构                    中影影院投资有限公司                            60%

                             北京星华媒影院管理有限公司                         40%

                       现场制售饮料、冷冻饮品、鲜榨果汁、其他、爆米花、奶茶、加热面包
                       和肠(餐饮服务许可证有效期至 2017 年 11 月 04 日);零售预包装食
                       品、散装食品(不含熟食)(食品流通许可证有效期至 2016 年 12 月 18
                       日);3D 数字电影放映(电影放映经营许可证有效期至 2017 年 12 月
    主营业务           31 日);组织文化艺术交流活动;发布广告;出租办公用房;销售文具
                       用品、日用品、玩具、服装。(企业依法自主选择经营项目,开展经营
                       活动;3D 数字电影放映以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后
                       依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目
                       的经营活动。)

                       截至 2014 年 12 月 31 日,总资产为 5,179.86 万元,净资产为 194.95
                       万元,2014 年净利润为-753.32 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,总资
  主要财务数据
                       产为 3,741.87 万元,净资产为 1,018.55 万元,2015 年净利润为 823.59
                       万元,以上财务数据已经致同事务所审计




                                            1-1-126
中国电影股份有限公司                            首次公开发行 A 股股票招股意向书


       六、主要股东情况

    (一)        本公司控股股东、实际控制人情况

     中影集团为本公司的主要发起人之一,为本公司的控股股东及实际控制人。

     中影集团的详细情况请参见本章“二、发行人的设立”之“(二)本公司发
起人”的有关内容。

    (二)        控股股东、实际控制人直接控制的其他主要下属企
            业情况

     截止本招股意向书签署之日,除本公司外,中影集团直接控制的主要下属企
业的简要情况如下:




                                 1-1-127
    中国电影股份有限公司                                                                                                               首次公开发行 A 股股票招股意向书




                                                                                               2015.12.31/2015 年            财务         2014.12.31/2014 年            财务
                                 注册资    实收资
序                                                                      目前实际经                                           数据                                       数据
        企业名称     成立时间    本(万    本(万         住所                         总资产        净资产      净利润             总资产      净资产      净利润
号                                                                        营业务                                             是否                                       是否
                                   元)      元)                                      (万元)      (万元)    (万元)           (万元)    (万元)    (万元)
                                                                                                                             审计                                       审计
                                                                        负责办理中
      中国电影合     1984 年 7                       北京市西城区复     外合作摄制
1                                   506       506                                       1,615.77       820.47         6.87     是    1,557.31     813.60        20.65    是
      作制片公司      月5日                          兴门外大街 2 号    电影的管理、
                                                                        协调、服务
                                                                        中国电影的
      中影海外推     2006 年 8                       北京市西城区新
2                                   300       300                       海外推广和       494.66        238.73       274.01     是      328.7        -35.3      -339.4    否
      广有限公司      月 10 日                       德街 20 号
                                                                        出口
      中影新农村
                     2006 年 6                       北京市海淀区新     农村数字电
3     数字电影发                    300       300                                       8,121.83     2,997.80       362.71     是    6,556.22   2,635.09       586.05    是
                      月 12 日                       街口外大街 25 号   影发行
      行有限公司
                                                                        农村数字电
      中影新农村
                                                     北京市海淀区北     影放映及农
      数字电影放     2008 年 8
4                                20,000    20,000    三环中路 77 号 3   村数字电影      8,671.55     5,523.04    -2,240.49     是   10,776.05   7,763.52    -2,554.19    是
      映有限责任      月 25 日
                                                     号楼 3 层          院线公益广
      公司
                                                                        告经营
      中国儿童电     1981 年 6                       北京市海淀区西
5                                 2,438     2,438                       无               244.08        161.82       -29.49     是     273.57      191.31       -29.38    是
      影制片厂        月1日                          土城路 2 号
      北京电影制     1949 年 4                       北京市海淀区北
6                                5,461.6   5,461.6                      房屋出租       12,232.60     -3,290.64       -5.71     是   12,017.32   -3,284.93       -7.16    是
      片厂            月 21 日                       三环中路 77 号
                                                     北京市海淀区北
      华龙电影数
                     2000 年 2                       三环中路 77 号北
7     字制作有限                  7,650     7,650                       无              7,709.91     6,901.88     -182.92      是    8,114.08   7,084.80       -62.63    是
                      月 25 日                       京电影制片厂 3
      公司
                                                     号楼
      北京电影洗
                     1950 年 9                       北京市北三环中
8     印录像技术                 7,073.7   7,073.7                      房屋出租       14,026.54     8,936.13        68.65     是   13,856.12   8,867.48       138.45    是
                      月5日                          路 40 号
      厂
      北京影器招
                     1988 年 8                       北京市西城区德     招待所住宿
9     待所有限公                     10        10                                            37.15      36.83         2.15     是      35.58       34.68         3.55    是
                      月 31 日                       外新德街 20 号     服务
      司




                                                                                   1-1-128
     中国电影股份有限公司                                                                                                            首次公开发行 A 股股票招股意向书




                                                                                             2015.12.31/2015 年            财务         2014.12.31/2014 年              财务
                                  注册资   实收资
 序                                                                     目前实际经                                         数据                                         数据
         企业名称     成立时间    本(万   本(万         住所                         总资产      净资产      净利润             总资产         净资产      净利润
 号                                                                       营业务                                           是否                                         是否
                                    元)     元)                                      (万元)    (万元)    (万元)           (万元)       (万元)    (万元)
                                                                                                                           审计                                         审计
                                                    北京市海淀区北
       北京中影物
                     2001 年 12                     三环中路 77 号院    物业管理、出
10     业管理有限                    500      500                                       3,240.95     774.08        57.97     是    2,215.48        296.11       17.53   是
                      月5日                         71 栋号 201-201     租办公用房
       公司
                                                    室
       北京中器德                                   北京市西城区新
                      2003 年 2
11     胜科技孵化                    100      100   德街 20 号(德胜    房屋出租        1,065.40     641.37       110.68     是     925.24         530.69       44.00   是
                       月 12 日
       器有限公司                                   园区)
       北京现代中                                   北京市西城区新
                     2004 年 10                                         物业管理、出
12     器物业管理                    100      100   德街 20 号 312 房                   1,389.44   1,042.47        41.17     是    1,235.22        993.03       82.58   是
                      月 12 日                                          租写字间
       有限公司                                     间(德胜园区)
       北京华韵新
                                                    北京市朝阳区酒
       数码母盘制     2001 年 9
13                                 3,700    3,700   仙桥南路 5 号(西   停业                   -           -           -      -              -           -          -    -
       作有限责任      月 12 日
                                                    院)
       公司
       华韵影视光
                      1998 年 6                     北京市朝阳区酒
14     盘有限责任                  3,700    3,700                       停业            5,421.74   -3,087.19      -13.26     是    5,422.94      -3,073.92      -1.22   是
                       月9日                        仙桥南路 5 号
       公司




                                                                                   1-1-129
中国电影股份有限公司                                          首次公开发行 A 股股票招股意向书



    (三)            控股股东持有本公司的股份是否存在质押或其他有
争议情况

       截止本招股意向书签署之日,中影集团持有的本公司股份不存在质押或其他
有争议的情况。

        七、股本情况

    (一)            本次 A 股发行前后股本情况

       本公司本次 A 股发行前总股本为 14 亿股,本次发行不超过 4.67 亿股 A 股
股份,则本次发行完成前后本公司的股权结构如下表:

                                本次 A 股发行前                   本次 A 股发行后
         股东名称
                          持股数(万股)      所占比例      持股数(万股)       所占比例
                 注
中影集团(SS)                     130,200          93%          125,768.25         67.36%
中视总公司(SS)                     1,400             1%           1,352.35          0.72%
央广传媒(SS)                       1,400             1%           1,352.35          0.72%
长影集团(SS)                       1,400             1%           1,352.35          0.72%
江苏广电(SS)                       1,400             1%           1,352.35          0.72%
歌华有线                             1,400             1%           1,400.00          0.75%
电广传媒                             1,400             1%           1,400.00          0.75%
中国联通(SS)                       1,400             1%           1,352.35          0.72%
全国社会保障基金理事
                                          -             -           4,670.00          2.50%

公众投资者                                -             -          46,700.00        25.01%
总计                               140,000    100.00%            186,700.00        100.00%
注:SS:代表 State-owned shareholder,即国有股股东。

       根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财
企[2009]94 号)的有关规定,经财政部《关于批复中国电影股份有限公司部
分国有股权转由全国社会保障基金理事会持有的函》(财文资函 [2012]5 号)批
复,在本公司发行 A 股并上市后,本公司国有股股东中影集团、中视总公司、
央广传媒、长影集团、江苏广电、中国联通等 6 家单位分别将其持有的本公司
4,431.75 万股、47.65 万股、47.65 万股、47.65 万股、47.65 万股、47.65 万股



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(合计 4,670 万股)股份划转给全国社会保障基金理事会(按本次发行上限
46,700 万股计算)。若本公司实际发行 A 股数量调整,中影集团、中视总公司、
央广传媒、长影集团、江苏广电、中国联通等 6 家单位应划转给全国社会保障基
金理事会的本公司股份数量相应按照实际发行数量作出调整。

    (二)        本次发行前公司前十大股东、前十大自然人股东和
战略投资者

     本次发行前本公司的全部股东即为发起人股东——中影集团、中视总公司、
央广传媒、长影集团、江苏广电、歌华有线、电广传媒及中国联通,其中,中影
集团持有 93%的股份,其他股东均分别持有 1%的股份。

       公司无其他自然人股东和战略投资者。

    (三)        本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自
持股比例

     本公司本次发行前的发起人股东之间不存在关联关系。

    (四)        本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股
份的承诺

     1、控股股东承诺

     本公司控股股东中影集团承诺:

     “1、自中影股份股票上市之日起 36 个月内,不转让或者委托他人管理本
次发行前本公司直接或间接持有的中影股份股份,也不由中影股份收购该部分股
份;

     2、若中影股份上市后 6 个月内发生公司股票连续 20 个交易日的收盘价均
低于发行价(若中影股份股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除
权除息事项的,发行价应相应调整),或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价
(若中影股份的股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事
项的,发行价应相应调整)的情形,本公司所持中影股份股票的锁定期限自动延



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中国电影股份有限公司                              首次公开发行 A 股股票招股意向书


长 6 个月。

     3、若本公司所持股份在锁定期限届满后 2 年内减持的,减持价格不低于发
行价(若中影股份股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息
事项的,发行价应相应调整);

     4、因中影股份进行权益分派等导致本公司直接或间接持有的股份发生变化
的,亦遵守上述规定。

     本公司愿意承担因违背上述承诺而产生的法律责任。”

     2、其他股东承诺

     本公司股东中视总公司、央广传媒、长影集团、江苏广电、歌华有线、电广
传媒及中国联通均分别依法承诺:“自股份公司股票在证券交易所上市交易之日
起 12 个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前其直接或间接持有的股份公
司股份,也不由股份公司回购其持有的股份。其愿意承担因违背上述承诺而产生
的法律责任。”

     根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财
企[2009]94 号)的有关规定,对于中影集团、中视总公司、央广传媒、长影
集团、江苏广电及中国联通等 6 家单位转由全国社会保障基金理事会持有的本公
司国有股,全国社会保障基金理事会将承继其禁售期义务。

       八、内部职工股、工会持股等情况

     截止本招股意向书签署之日,发行人未发行过内部职工股,不存在工会持股、
职工持股会持股、信托持股、委托持股的情形。

       九、员工及其社会保障情况

    (一)        员工基本情况

     截至 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日,本
公司在岗员工分别为 3,405 人、3,609 人、3,776 人。

     截至 2015 年 12 月 31 日,本公司按年龄、学历、专业等分类的员工人数如



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下表所示:

                        类别                        员工数量(人)     占总人数的比例
                       30 岁以下                             2,041               54.05%
                       30 岁至 39 岁                         1,122               29.71%
    年龄构成           40 岁至 49 岁                           378               10.01%
                       50 岁及以上                             235                 6.22%
                       合计                                  3,776              100.00%
                       研究生及以上学历                        133                 3.52%
                       大学本科                                989               26.19%
    学历构成           大学专科                              1,295               34.30%
                       专科以下                              1,359               35.99%
                       合计                                  3,776              100.00%
                       影视制片制作                            873               23.12%
                       电影发行营销                            138                 3.65%
                       电影放映                              2,439               64.59%
    专业构成
                       影视服务                                207                 5.48%
                       其他                                    119                 3.15%
                       合计                                  3,776              100.00%

注:截至 2015 年 12 月 31 日,除本公司下属影院及中影大酒店员工外,本公司员工总数为
1,294 人,其中,研究生及以上学历占比为 10.05%,大学本科占比为 48.07%,大学专科占
比为 22.72%,专科以下占比为 19.17%。

     截至 2013 年 12 月 31 日,本公司及其子公司共有劳务派遣用工 1,355 名,
其中 51 家公司用工比例超过 10%,劳务派遣用工人数占本公司及下属子公司总
人数的 39.79%。截至 2014 年 12 月 31 日,本公司及其子公司共有劳务派遣用
工 836 名,其中 33 家公司用工比例超过 10%,劳务派遣用工人数占本公司及下
属子公司总人数的 23.16%。截至 2015 年 12 月 31 日,本公司及其子公司共有
劳务派遣用工 296 名,其中 14 家公司用工比例超过 10%,劳务派遣用工人数占
本公司及下属子公司总人数的 7.84%。采用劳务派遣的原因在于本公司存在劳务
派遣的子公司大部分都是影院公司,所需服务人员较多。目前本公司及其子公司
劳务派遣的用工范围主要是为主营业务岗位提供服务的非主营业务岗位,如服务
员、售票员、摄影棚管理人员、保洁员、值班员、电影制作助理等。




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       根据《劳务派遣暂行规定》(2014 年 3 月 1 日起实施),用工单位只能在临
时性、辅助性或替代性的工作岗位上使用被派遣劳动者。用工单位被派遣劳动者
数量超过其用工总量 10%的,应当调整用工方案,在《劳务派遣暂行规定》施
行之日起两年内降至规定比例。目前,本公司劳务派遣用工比例不符合相关法律
法规的要求。

       2014 年 3 月 5 日,本公司召开了总经理办公会,同意本公司自 2014 年 3
月 1 日起,按照《劳务派遣暂行规定》执行,自 2014 年 5 月 1 日起,原则上不
再进行劳务派遣,对派遣合同到期员工进行考核,合格后按比例转换用工形式,
陆续调整用工。2016 年 3 月 1 日前完成全部派遣用工调整。

       本公司的控股股东中国电影集团公司就劳务派遣问题向本公司出具承
诺,“如因本公司采用劳务派遣公司派遣的劳务用工方式引致纠纷而导致本公司
承担赔偿责任,中影集团无条件给予本公司全额赔偿。如因劳务派遣不合规而受
到有关主管部门的任何处罚,中影集团将对本公司的相关损失予以全额赔偿。”

       鉴于本公司劳务派遣的人数和比例在报告期内呈逐年下降的趋势,且本公司
已经内部通过了用工调整方案正在进行用工调整,并且控股股东中影集团出具的
承诺也能够使本公司避免因此而遭受的损失,因此,发行人律师及保荐机构认为,
本公司及其子公司劳务派遣用工比例较高的问题对本次发行上市不构成实质障
碍。

     本公司自 2013 年 7 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日的劳务派遣事项所对应的
劳务派遣单位为:北京新广汇贤人力资源管理有限责任公司(前身为北京广电人
力资源管理服务中心)、前锦网络信息技术(上海)有限公司、北京常职企业管
理顾问服务有限公司、辽宁沃锐达人力资源有限公司、常州市首创劳务派遣服务
有限公司、盐城市神通人力资源有限公司、西安佳诚劳务派遣有限公司、中国四
达国际经济技术合作有限公司上海分公司、湛江市天诚人力资源服务有限公司、
江西省兴业人力资源管理顾问有限公司、安徽智盛人力资源服务有限公司、深圳
市鹏创人力资源有限公司、深圳市彭老人力资源管理有限公司、北京凯凯劳务派
遣有限公司及石家庄诺亚通信服务有限公司唐山分公司。

     经发行人律师及保荐机构核查,上述劳务派遣单位全部拥有相应资质,与本



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 公司不存在关联关系。

     (二)        发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制
 度改革情况

      本公司及各下属子公司已按照国家和各地方的有关规定为员工办理了基本
 养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险等社会保险;按照国
 家有关政策实行了住房制度改革,建立了住房公积金制度。

      截至 2015 年 12 月 31 日,本公司及下属子公司为员工缴纳社会保险及住房
 公积金(部分员工的社会保险及住房公积金由劳务派遣单位缴纳)的具体情况如
 下:

                        缴纳社保/
  项目      员工总数                 未缴人数                   未缴原因
                        公积金人数
                                                 1、由其他单位代缴社保 13 人;2、因个人
社会保险        3,776        3,692        84     原因无法缴纳社保 35 人;3、新入职员工
                                                 未及时缴纳社保 36 人
                                                 1、由其他单位代缴公积金 16 人;2、因个
住房公积                                         人自愿放弃等原因无法缴纳 150 人;3、农
                3,776        3,343       433
金                                               民工未强制性缴纳公积金 228 人;4、新入
                                                 职员工未及时缴纳公积金 39 人

      本公司及下属控股子公司均在当地社保管理部门及住房公积金管理中心开
 具了社会保险及住房公积金缴纳证明,报告期内,本公司及下属控股子公司的
 社保及住房公积金均按时正常缴纳,无因社保或住房公积金问题而受到处罚的
 情形。

      1、在社会保险方面

      截至 2015 年 12 月 31 日,本公司及其下属公司员工总数为 3,776 人,其中
 3,692 人按相关规定缴纳了社会保险(部分员工的社会保险由劳务派遣单位缴
 纳)。84 名员工未缴纳社会保险,其中新入职员工未及时缴纳 36 人、由其他单
 位代缴 13 人、因个人原因无法缴纳 35 人。对于所涉及的相关公司,有关人力
 资源和社会保障部门向其出具了无行政处罚的证明。

      2、在住房公积金方面

      截至 2015 年 12 月 31 日,本公司及其下属公司员工总数为 3,776 人,实际


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缴纳住房公积金人数为 3,343 人(部分员工的住房公积金由劳务派遣单位缴
纳),有 433 人未缴纳住房公积金,其中新入职员工未及时缴纳 39 人,农民工
未强制性缴纳 228 人,由其他单位代缴 16 人,因个人自愿放弃等原因无法缴纳
150 人。对于所涉及的相关公司,有关住房公积金管理部门向其出具了无行政
处罚的证明。

     根据《中华人民共和国社会保险法》(2011 年 7 月 1 日起实施)以及各地方
的相关规定,本公司及其下属公司应为其签署了劳动合同的员工缴纳社会保险。

     根据《住房公积金管理条例》(2002 年 3 月 24 日起实施)以及《国务院关
于进一步加强住房公积金管理的通知》(2002 年 5 月 13 日发布)各地方的相关
规定,用人单位应为其所招聘的员工缴纳住房公积金。本公司及其下属公司应为
其签署了劳动合同的员工缴纳住房公积金。对于农民工缴纳住房公积金方面, 国
务院关于进一步做好为农民工服务工作的意见》(2014 年 9 月 12 日发布)要求
逐步将在城镇稳定就业的农民工纳入住房公积金制度实施范围,目前尚无全国性
的法律法规明确强制要求用人单位为农民工缴纳住房公积金,但从严格意义上,
本公司及其下属公司应为其签署了劳动合同的员工缴纳住房公积金。

     为应对此,本公司的控股股东中国电影集团公司就社会保险和住房公积金
的缴纳情况出具了承诺,“若社会保险和住房公积金管理部门要求中影股份及
其下属控股子公司为部分员工补缴 2015 年 12 月 31 日之前的欠缴的社会保险费
和住房公积金或中影股份及其下属控股子公司因 2015 年 12 月 31 日之前未为部
分员工缴纳社会保险和住房公积金而承担任何罚款或损失,中影集团将对上述
补缴金额或罚款损失予以承担。若中影股份及其下属控股子公司因未按相关法
律法规规定为职工缴纳社会保险费和住房公积金而带来任何其他费用支出或经
济损失,中国电影集团公司将无条件承担该等责任。”

     鉴于未缴纳原因不属于本公司的主观原因,有关部门也已经出具了相关合
规证明文件,同时控股股东中影集团出具的承诺也能够使本公司避免因此而遭受
的损失。因此,发行人律师及保荐机构认为,本公司存在的部分员工未缴纳社保
和住房公积金情形对本次发行上市不构成实质障碍。

     3、本公司及下属子公司员工未缴社会保险和住房公积金的主要原因及影响



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     报告期内,本公司及下属子公司员工未缴社会保险和住房公积金的主要原因
包括由其他单位代缴、因个人原因无法缴纳、新入职员工未及时缴纳以及农民工
未强制性规定缴纳公积金等情况,其中由其他单位代缴和农民工未强制性规定缴
纳公积金这两种情况下,本公司可不强制为相关人员缴纳社会保险和住房公积
金。

     剔除上述两种原因情况下,若本公司为其他未缴员工缴纳社会保险和住房公
积金的金额及对经营业绩的影响测算如下:

                   社保补缴金额     公积金补缴金                      占本公司当期利
       年度                                          合计(万元)
                     (万元)         额(万元)                      润总额的比例
2015 年                       79                40              119           0.09%
2014 年                         6               22               28           0.03%
2013 年                       47                28               75           0.11%
     从上表可以看出,若本公司为因个人原因无法缴纳以及未及时缴纳的新入职
员工足额缴纳社会保险和住房公积金,2013 年、2014 年和 2015 年,相关费用
占本公司利润总额的比例分别为 0.11%、0.03%和 0.09%,影响较小。且本公
司的控股股东中影集团已就本公司及下属控股子公司的社会保险和住房公积金
的缴纳事项做出了补缴承诺,因此,该事项不会对本公司的生产经营构成重大
不利影响。

     4、在劳务派遣方面

     截至 2015 年 12 月 31 日,本公司已就劳务派遣事项与劳务派遣单位签署了
劳务派遣协议。

     社会保险方面,截至 2013 年 12 月 31 日,共有 67 人未缴纳社会保险,其
中 47 人因新入职未及时缴纳,2 人为其他单位代缴,18 人因个人原因不愿缴
纳。截至 2014 年 12 月 31 日,所有劳务派遣员工的社会保险均已缴纳。截至
2015 年 12 月 31 日,共有 1 人因个人原因无法缴纳社会保险。

     住房公积金方面,截至 2013 年 12 月 31 日,共有 249 人未缴纳住房公积
金,其中 66 人因新入职未及时缴纳,2 人为其他单位代缴,37 人因个人原因不
愿缴纳,144 人因是农村劳动力未缴纳。截至 2014 年 12 月 31 日,共 139 人未
缴纳住房公积金,其中 38 人因个人原因不愿缴纳,101 人因是农村劳动力未缴
纳。截至 2015 年 12 月 31 日,共 63 人未缴纳住房公积金,其中 12 人因个人



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原因无法缴纳,51 人因是农村劳动力未缴纳。

       十、控股股东的重要承诺

    (一)        控股股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承
            诺

     中影集团关于所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺见本章“七、股
本情况”之“(四)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承
诺”。

    (二)        控股股东对避免同业竞争及规范关联交易的承诺

     为避免中影集团与本公司的业务存在任何实际或潜在的竞争,中影集团与
本公司签订了避免同业竞争的协议,并出具了相关承诺函。为规范中影集团与
本公司的关联交易事宜,中影集团出具了关于规范关联交易的承诺函。具体请
参见本招股意向书第七章“同业竞争与关联交易”。

    (三)        控股股东关于持股意向及减持股份意向的承诺

     中影集团就其持股意向及减持意向作出承诺如下:

     “1、本公司力主通过长期持有中影股份之股份以实现和确保本公司对中影
股份的控股地位,进而持续地分享中影股份的经营成果。因此,本公司具有长
期持有中影股份之股份的意向;在本公司所持中影股份之股份的锁定期届满
后,且在不丧失对中影股份的控股股东地位、不违反本公司已作出的相关承诺
的前提下,本公司存在对所持中影股份的股票实施有限减持的可能性;

     2、若本公司在所持中影股份的股票锁定期满后 2 年内进行减持,减持的股
份总数累积不超过中影股份股份总数的 5%,减持按以下方式进行:持有中影股
份的股票预计未来一个月内公开出售的数量不超过中影股份股份总数的 1%,将
通过证券交易所集中竞价交易系统转让所持股份;持有中影股份的股票预计未
来一个月内公开出售的数量超过中影股份股份总数的 1%,将通过证券交易所大
宗交易系统转让所持股份;




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     3、若于承诺的持有中影股份股票的锁定期满后 2 年内减持,减持的价格不
低于中影股份首次公开发行股票的发行价;通过证券交易所集中竞价交易系统
减持股份的价格不低于减持公告日前一个交易日股票收盘价;通过证券交易所
大宗交易系统、协议转让减持股份的,转让价格由转让双方协商确定,并符合
有关法律、法规规定;

     4、减持中影股份股票时将在减持前 3 个交易日予以公告;减持股份行为的
期限为减持计划公告后六个月,减持期限届满后,若拟继续减持股份,则需按
再次履行减持公告;

     5、若本公司违反上述所作出的股票减持的承诺,减持股份所得收益将归中
影股份所有。”

    (四)        控股股东关于稳定公司股价的承诺

     参见本章“十二、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价
的预案”部分的内容。

    (五)        控股股东关于招股说明书真实性、准确定、完整性
            的承诺

     参见本章“十三、关于首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完整
性的承诺”之“(二)发行人控股股东的承诺”部分的内容。

       十一、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定
公司股价的预案

    (一)        增持及回购股份以稳定股价的措施

     1、在公司 A 股股票上市后三年内,如果公司 A 股股票收盘价格连续 20 个
交易日低于最近一期经审计的每股净资产,且公司情况同时满足监管机构对于
回购、增持等股本变动行为的规定,则触发控股股东、董事(不含独立董事、非
控股股东提名的董事)及高级管理人员的增持义务(简称“触发增持义务”)。

     (1)控股股东在触发增持义务后的 10 个交易日内,应就其是否有增持公



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司 A 股股票的具体计划书面通知公司并由公司进行公告,如有具体计划,应披
露拟增持的数量范围、价格区间、完成时间等信息,且该次计划增持总金额不
低于 10,000 万元。

       (2)如控股股东未如期公告前述具体增持计划,或明确表示未有增持计划
的,则公司董事会应在首次触发增持义务后的 20 个交易日内公告是否有具体股
份回购计划,如有,应披露拟回购股份的数量范围、价格区间、完成时间等信
息,且该次回购总金额不低于 10,000 万元。

       (3)如公司董事会未如期公告前述股份回购计划,或因各种原因导致前述
股份回购计划未能通过股东大会的,董事(不含独立董事、非控股股东提名的董
事)、高级管理人员应在其首次触发增持义务后的 30 个交易日内(如期间存在
N 个交易日限制董事、高级管理人员买卖股票,则董事、高级管理人员应在首
次触发增持义务后的 30+N 个交易日内)或前述股份增持计划未能通过股东大会
后的 10 个交易日内(如期间存在 N 个交易日限制董事、高级管理人员买卖股
票,则董事(不含独立董事、非控股股东提名的董事)、高级管理人员应在前述
股份增持计划未能通过股东大会后的 10+N 个交易日内),无条件增持公司 A
股股票,并且各自累计增持金额不低于其上年度薪酬总额的 20%。

       2、在履行完毕前述三项任一增持或回购措施后的 120 个交易日内,控股股
东、公司、董事(不含独立董事、非控股股东提名的董事)及高级管理人员的增
持或回购义务自动解除。从履行完毕前述三项任一增持或回购措施后的第 121
个交易日开始,如果公司 A 股股票收盘价格连续 20 个交易日仍低于最近一期经
审计的每股净资产,则控股股东、公司、董事(不含独立董事、非控股股东提名
的董事)及高级管理人员的增持或回购义务将按照前述(1)、(2)、(3)的
顺序自动产生。

     3、控股股东、公司、董事(不含独立董事、非控股股东提名的董事)及高
级管理人员在履行其增持或回购义务时,应按照公司股票上市地上市规则及其
他适用的监管规定履行相应的信息披露义务,并需符合国有资产监管等相关规
定。




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    (二)        其他稳定股价的措施

     1、单独或者合计持有公司百分之三以上股份的股东,可以向董事会提交公
司股份回购计划的议案,并由股东大会审议通过。

     2、任何对本预案的修订均应经股东大会审议通过,且需经出席股东大会的
股东所持有表决权股份总数的三分之二以上同意通过。

    (三)        相关惩罚措施

     1、对于控股股东,如已公告增持具体计划但由于主观原因不能实际履行,
则公司应将与控股股东履行其增持义务相等金额的应付控股股东现金分红予以
截留,直至控股股东履行其增持义务;如已经连续两次触发增持义务而控股股
东均未能提出具体增持计划,则公司可将与控股股东履行其增持义务相等金额
的应付控股股东现金分红予以截留用于股份回购计划,控股股东丧失对相应金
额现金分红的追索权;如对公司董事会提出的股份回购计划投弃权票或反对
票,则公司可将与控股股东履行其增持义务相等金额的应付控股股东现金分红
予以截留用于下次股份回购计划,控股股东丧失对相应金额现金分红的追索
权。

     2、公司董事(不含独立董事、非控股股东提名的董事)、高级管理人员应
主动履行其增持义务,如个人在任职期间因主观原因未能按本预案的相关约定
履行其增持义务,则公司应将与其履行增持义务相等金额的工资薪酬代其履行
增持义务;如个人在任职期间连续两次未能主动履行其增持义务,由控股股东
或董事会提请股东大会同意更换相关董事,由公司董事会提请解聘相关高级管
理人员。

       3、如因公司股票上市地上市规则等证券监管法规对于社会公众股股东最低
持股比例的规定导致控股股东、公司、董事(不含独立董事、非控股股东提名的
董事)及高级管理人员在一定时期内无法履行其增持或回购义务的,相关责任主
体可免于前述惩罚,但亦应积极采取其他措施稳定股价。

    (四)        其他说明

     在本预案有效期内,新聘任的公司董事(不含独立董事、非控股股东提名的


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董事)、高级管理人员应履行本预案规定的董事、高级人员义务并按同等标准履
行公司首次公开发行 A 股股票时董事(不含独立董事、非控股股东提名的董
事)、高级管理人员已作出的其他承诺义务。对于公司拟聘任的董事(不含独立
董事、非控股股东提名的董事)、高级管理人员,应在获得提名前书面同意履行
前述承诺和义务。

    (五)        独立董事关于稳定股价措施的承诺

     在本预案有效期内,本公司的独立董事承诺:“本人承诺在中影股份上市
后三年内,若发生中影股份的股票收盘价格持续低于每股净资产的情形,且该
情形持续达到 20 个交易日时,本人将主动要求将当年独董津贴调低 20%,若
本人违反上述承诺,中影股份可将应支付本人的津贴的 20%予以扣留”。

       十二、关于首次公开发行股票相关文件真实性、准确
性、完整性的承诺

    (一)        发行人的承诺

     本公司作为发行主体,特作出如下承诺:

     “1、若本次公开发行股票的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏,导致对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,
公司将及时提出股份回购预案,并提交董事会、股东大会讨论,依法回购首次
公开发行的全部新股(不含原股东公开发售的股份),回购价格按照发行价(若
发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的,
发行价应相应调整)加算银行同期存款利息确定,并根据相关法律、法规规定的
程序实施。在实施上述股份回购时,如法律法规、公司章程等另有规定的从其
规定。

     2、若因公司本次公开发行股票的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者因此遭受
的实际经济损失,该等经济损失以司法机关最终出具的司法裁决认定的数额为
准。”



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    (二)        发行人控股股东的承诺

     作为中影股份的控股股东及实际控制人,中影集团特作出如下承诺:

     “1、若本次公开发行股票的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏,导致对判断中影股份是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响
的,将依法购回首次公开发行时本公司已转让的中影股份原限售股份(如有),
购回价格按照发行价(若中影股份股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增
股本等除权除息事项的,发行价应相应调整)加算银行同期存款利息确定,并根
据相关法律、法规及公司章程等规定的程序实施,在实施上述股份购回时,如
法律法规、公司章程等另有规定的从其规定。

     2、若因公司本次公开发行股票的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者因此遭受
的实际经济损失,该等经济损失以司法机关最终出具的司法裁决认定的数额为
准。”

    (三)        发行人董事、监事、高级管理人员的承诺

     本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺:“若因本次公开发行股票的
招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中
遭受损失的,本人将与中影股份及其控股股东对投资者遭受的实际经济损失依
法承担连带赔偿责任,该等经济损失的范围以司法机关最终出具的司法裁决认
定的数额为准。”

    (四)        本次发行相关中介机构的承诺

     本次发行的保荐机构中信建投证券、本次发行的律师北京市环球律师事务
所、本次发行的会计师致同事务所分别出具承诺:“如本公司在本次发行工作
期间未勤勉尽责,导致本公司所制作、出具的文件对重大事件作出违背事实真
相的虚假记载、误导性陈述,或在披露信息时发生重大遗漏,并造成投资者直
接经济损失的,在该等违法事实被认定后,本公司将本着积极协商、切实保障
投资者特别是中小投资者利益的原则,自行并督促发行人及其他过错方一并对
投资者直接遭受的、可测算的经济损失进行赔偿。


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     本公司保证遵守以上承诺,勤勉尽责地开展业务,维护投资者合法权益,
并对此承担责任。”




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                              第六章         业务和技术

        一、发行人主营业务概览

    (一)发行人主营业务

       本公司的主营业务包括:影视制片制作、电影发行、电影放映及影视服务业
务。报告期内,本公司主营业务收入及其构成情况如下表所示:

                                                                                    单位:万元

                          2015 年                     2014 年                   2013 年
       项目
                       金额         占比       金额             占比         金额         占比
影视制片制作      84,750.21     11.71%        63,468.83         10.77%     66,394.88    14.67%
电影发行        395,339.44      54.62%      356,354.69          60.45%   244,521.08     54.02%
电影放映        191,994.75      26.52%      122,553.30          20.79%   101,453.02     22.41%
影视服务          51,777.08         7.15%     47,123.17         7.99%      40,285.68      8.90%
合计            723,861.48     100.00%      589,499.98           100%    452,654.65       100%

       1、影视制片制作板块

       本公司在影视制片制作板块的业务主要包括影视制片业务与影视制作业务。

       (1)影视制片业务

       影视制片业务是指以影视剧的投资为核心,围绕剧本、导演、演员、制片团
队、制作成本和周期、宣传和发行方案进行论证与决策,并对影视剧的艺术质量、
技术质量、成本周期、安全环保等方面承担管理职责的业务,包括项目策划、论
证及确认,项目筹备,制片管理等工作环节。影视制片方通过参与影视剧制作的
各个环节以保证拍摄过程顺利进行,最终完成影视剧的摄制工作。影视制片业务
具体包括以下工作:

       1)项目策划、论证及确认:完成影视剧项目的创意及剧本开发,从各备选
影视剧项目中选择合适的项目,对剧本进行审核,最后确定是否投产并估算总体
投资规模。

       2)项目筹备:在项目确定后即进行影视剧项目的备案立项工作,同时完成
确定影视剧主创人员,筹集所需资金,核定摄制的预算、人员与拍摄周期等工作。


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     3)制片管理:组建摄制组,并对人员、资金和拍摄进度进行管理,以确保
制片进度按计划进行;组织影视剧在拍摄完毕后完成后期制作加工,在通过政府
主管部门审查后制作影视剧的最终完成片;负责与影视剧发行方、宣传方进行协
商合作,为完成影视剧的顺利发行、放映等做好准备。

     本公司的影视制片业务主要包括电影制片、电视剧制片和动画片制片,主要
产品包括电影、电视剧和动画片,其中以电影作品为主。本公司主要通过电影制
片分公司开展电影制片业务,通过电视分公司开展电视剧制片业务,通过中影动
画开展动画片制片业务。

     (2)影视制作业务

     影视制作业务是指向影视剧生产提供摄影,照明,美术置景,服化道,摄影
棚租赁,画面、声音和特效制作,数字放映母版制作,译制,影片素材等方面的
服务,分为拍摄前、拍摄中和拍摄后三个主要环节。拍摄前的主要业务包括提供
摄影棚等拍摄场地租赁、置景、美术设计、摄影灯光设备等器材租赁及服化道制
作等服务。拍摄中的主要业务包括协助剧组成员根据剧本进行分镜头拍摄,并提
供录音、粗剪等服务。拍摄后的主要业务包括提供声音、特效的制作,画面剪辑,
洗印,译制,中间片和数字母版的制作等服务。

     影视制作业务与影视制片业务的区别与联系主要包括:

     1)宏观上看,影视制片方是影视产品的生产者和管理者,而影视制作方则
是影视产品各生产环节的实际操作者与服务提供方。

     2)影视制片业务针对的是单个影视剧项目,作为项目的投资方对影视剧的
策划、制作、发行、放映等环节进行管理。影视制作业务针对的是不同影视剧的
制作环节,主要负责向各类影视剧作品提供制作服务,包括提供摄影棚及影视器
材租赁、美术置景、服化道制作、特效制作等服务。

     3)影视制片业务与影视制作业务具有紧密联系。影视制片方所投拍的影视
剧需要影视制作方承接具体的拍摄工作,而影视制作方的品牌知名度、经营业绩
的提升需要依赖与影视制片方的良好合作关系。

     本公司主要通过中影数字基地开展影视制作业务。




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     在国家《“十一五”时期文化发展规划纲要》中,提出要推动国家数字电影
制作基地建设等一批具有战略性、引导性和带动性的重大文化产业项目,在重点
领域取得跨越式发展。在此背景下,本公司于 2005 年开始推进中影数字基地建
设。中影数字基地位于北京市首批十个文化创意产业集聚区之一的中国(怀柔)
影视基地核心区,于 2008 年 7 月 31 日落成,同年 8 月 1 日正式开业,目前已
发展成为亚洲地区规模最大的影视制作基地之一,拥有完备的影视剧制作及服务
设施。中影数字基地建有 16 座从 800 到 5000 平方米不同规格的摄影棚及配套
专业工作间,建筑面积超过 4 万平方米。同时,拥有建筑面积约 2 万平方米的
画面剪辑、录音及数字后期制作区,包括放映厅、混录棚、动白棚、动效棚、音
乐录音棚、数字制作室等。此外,中影数字基地还建有与前后期制作相配套的服
装、置景、道具车间,影视拍摄外景场地等辅助设施。

     报告期内,洗印分公司曾是本公司影视制作板块的重要组成部分,主要开展
电影胶片拷贝的洗印加工、影视片译制、影片修护、字幕制作等业务。由于目前
数字电影已逐步取代胶片电影成为了电影产业的主流,本公司的洗印业务已经严
重萎缩。2014 年 5 月 14 日,本公司召开第一届董事会第二十一次会议,拟对
洗印分公司进行注销。2015 年 10 月 29 日,洗印分公司已完成注销。

     2、电影发行板块

     本公司在电影发行板块的业务主要包括电影发行业务、电影营销业务、电影
进口受托业务、电影出口业务。

     (1)电影发行业务

     广义的电影发行是指将电影作品公诸于众的方法或途径;狭义的电影发行,
根据其传播方法和途径的不同,可分为影院公映、网络传播、电视放映、音像制
品版权等。

     本公司所从事的电影发行业务是指电影发行方从电影制片方或其授权方取
得影片发行权,电影院线从电影发行方取得影片一定时期内在该院线所属影院的
放映权,并分发到所属影院使影片得以呈现于观众的活动。作为连接电影制片方
与院线、影院的中间环节,电影发行业务实现将影片通过一定的方式输送到影院
与观众见面。



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     本公司主要通过发行分公司和中影数字发展开展影片的发行业务,涉及国产
影片与进口影片的全国发行两个领域,其中,进口影片发行包括进口分账影片发
行和进口买断影片发行。电影发行业务的主要工作包括与电影制片方或其授权方
进行协商、选片、制定发行方案、联系院线与影院排映档期、联系密钥制作及洗
印拷贝、发运硬盘或拷贝、发运海报等影片宣传品、市场巡视、影片监察、票房
统计、票房结算、密钥分发管理与拷贝回库等工作环节。

     为增强在电影发行业务方面的市场竞争力,给电影发行业务提供市场基础支
撑,本公司主要通过中影数字发展、中影今典与全国影院进行合作,将电影数字
放映系统提供给影院使用,以提高发行业务的市场占有率。电影数字放映系统由
播放服务器、数字放映机等部分组成,替代了传统电影放映机采用胶片进行影片
放映的模式,实现了电影的数字化放映。在实现影片无胶片放映的同时,电影数
字放映系统还具有版权保护、片源更新、增值业务等多种功能。截至 2015 年末,
本公司共拥有 6,707 套 2K 电影数字放映系统、100 套数字巨幕放映系统。

     (2)电影营销业务

     电影营销业务是指影片的宣传策划、商务开发和版权经营等业务。影片宣传
策划业务主要包括制定影片宣传计划、确定广告投放渠道与合作媒体、制作和投
放电影宣传材料、组织首映礼及发布会等各类宣传活动等。商务开发业务主要包
括利用植入式广告、影院片前广告、首映礼赞助等方式为客户提供商务广告营销
服务。版权经营业务主要包括影片的版权销售、版权保护以及电影衍生产品开发
等业务。

     本公司主要通过发行分公司和营销分公司开展电影营销业务。

     (3)电影进口受托业务

     根据《电影管理条例》、《关于改革进口影片供片机制的暂行办法》(广影字
[2003]第 418 号)的规定,我国进口影片管理按一家进口、两家发行的原则,由
国家广电总局授权中影集团进出口分公司唯一承担境外影片的进口业务,接受国
家广电总局电影局的政策指导和宏观调控,影片报国家广电总局电影审查委员会
审查通过并引进后,由中影集团进出口分公司负责向原中影集团电影发行分公司
和华夏公司供片发行。



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       本公司成立后,根据《广电总局电影局关于中国电影股份有限公司从事有关
电影进口业务的通知》,中影集团进出口分公司仍承担境外电影进口业务,负责
进口影片报审、与外方签署引进协议、与外方进行结算和报关纳税等工作,进口
影片的其他具体业务由中影集团委托本公司实施。

       2012 年 2 月 18 日,中美两国政府签署了《中华人民共和国与美利坚合众
国关于用于影院放映之电影的谅解备忘录》,增加引进 14 部美国高技术格式影
片,美国进口分账影片美国企业分账比例提高至 25%。根据这一进口影片政策
的变化,国家广电总局电影局作出《关于调整中国电影集团公司进口电影发行收
入的通知》,2012 年 2 月 18 日后与外方签订进口合同的影片,中影集团不再委
托本公司从事有关电影进口业务。

       (4)电影出口业务

       电影出口业务是指影片的海外版权销售、分账发行、电影衍生产品销售等业
务。本公司主要通过发行分公司从事电影出口业务。

     3、电影放映板块

       本公司在电影放映板块的业务主要包括电影院线业务与影院投资经营业务。

       (1)电影院线业务

       电影院线制是我国电影放映行业所采用的一种特殊的经营模式。国家广电总
局和文化部于 2001 年 12 月颁发了《关于改革电影发行放映机制的实施细则(试
行)》,确定了影片发行方直接向电影院线发行影片,电影院线统一向旗下影院供
片的发行模式。在此种经营模式下,电影发行公司需要与各电影院线公司就影片
的放映业务进行合作,之后再由各电影院线公司负责对其旗下所属影院就影片放
映做出统一安排及管理。因此,电影院线公司发展成为我国电影行业中连接电影
发行方和影片放映方,对影院实行统一排片、统一经营、统一管理的独立经营单
元。

     截至 2015 年末,本公司共控股 3 家电影院线公司,分别为中影星美院线、
深圳中影南方和中影数字院线。同时,本公司还参股了 4 家电影院线公司,分别
为北京新影联、四川太平洋、辽宁北方和江苏东方。




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     (2)影院投资经营业务

     影院主要为观众提供影片放映以及相关的配套服务(卖品、衍生品销售或其
他放映相关增值服务)。影院作为电影产业链的终端,主要通过票房收入分账的
方式获取收益,同时影院也通过卖品销售等配套服务、播放片前广告的方式获取
一定收益。本公司主要通过中影影院投资开展影院的投资与经营管理工作。

     截至 2015 年末,本公司共拥有 99 家控股影院和 13 家参股影院。

     4、影视服务板块

     本公司在影视服务板块的业务主要包括影视器材销售业务及其他影视服务
业务。

     (1)影视器材销售业务

     本公司主要通过中影器材和珠海中影开展影视器材销售业务。中影器材主要
开展摄影机、拍摄灯具等影视摄制器材,影视后期制作设备,数字放映系统、音
响设备等电影放映器材的销售、安装调试及售后服务;影视器材进出口贸易;中
国巨幕系统的销售与安装;数字影院信息化管理系统的设计、规划及相关自动化
产品的生产;计算机售票系统、数字影院管理系统、放映质量管理系统的研发、
销售与技术服务;影院网络运营中心的研发和技术服务;数字放映氙灯、反光碗、
3D 系统等设备的销售;影院座椅、4D 座椅、银幕架、台阶灯等影厅设备设施的
研发、生产、销售与安装;影院建设工程的技术服务、咨询服务;承办影视设备
展会等业务。珠海中影主要开展电影数字放映设备及影院配套的音响系统、银幕
及银幕架等影视器材的销售、安装、售后服务及影院系统工程业务。

     (2)其他影视服务业务

     其他影视服务业务主要包括票房监察等影视信息咨询业务、演艺经纪业务。
本公司主要通过众大合联开展票房监察等影视信息咨询服务,通过中影演艺经纪
开展演艺经纪业务。

    (二)公司主营业务和主要产品或服务的变化情况

     本公司是中国电影行业中产业链最为完整的企业,主营业务涉及影视制片制
作、电影发行、电影放映以及影视服务等业务领域,报告期内未发生变化。


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       2012 年 2 月 18 日,中美两国政府签署《中华人民共和国与美利坚合众国
关于用于影院放映之电影的谅解备忘录》后,国家广电总局电影局作出《关于调
整中国电影集团公司进口电影发行收入的通知》,2012 年 2 月 18 日后与外方签
订进口合同的影片,中影集团不再委托本公司从事电影进口受托业务。

        二、发行人主营业务所处行业概览

       根据国民经济行业分类(GB/T 4754-2011),本公司属于文化、体育和娱乐
业,所属子行业为广播、电视、电影和影视录音制作业。根据中国证监会《上市
公司行业分类指引》(2012 年修订),本公司属于“R、文化、体育和娱乐业”,
所属子行业为“86、广播、电视、电影和影视录音制作业”。

    (一)电影行业

     1、行业管理体制和产业政策

       (1)行业主管部门

       电影行业生产的是面向大众的文化产品,作为涉及社会主义精神文明建设
的重要行业,其制片、制作、发行、放映等业务环节均在党和政府有关部门的
监管范畴内。目前,我国电影行业的主管部门主要包括中共中央宣传部、国家
新闻出版广电总局和文化部等。

       1)中共中央宣传部

     中共中央宣传部是中共中央主管意识形态方面的综合职能部门,对电影行
业的管理主要体现在宏观管理方面,主要包括:负责指导全国理论研究、学习
与宣传工作;负责引导社会舆论;负责从宏观上指导精神产品的生产;负责规
划、部署全局性的思想政治工作任务,会同有关部门研究和改进群众思想教育
工作;负责提出并宣传思想文化事业发展的指导方针,指导宣传文化系统制定
政策、法规,按照党中央的统一工作部署,协调宣传文化系统各部门之间的关
系。

     2)国家新闻出版广电总局

     国家新闻出版广电总局是电影行业的主管部门,具体管理职能由下设的电



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影局负责,其主要职能为:承担电影制片、发行、放映单位和业务的监督管理
工作,组织对电影内容进行审查;指导、协调全国性重大电影活动;指导电影
档案管理、技术研发和电影专项资金管理;承办对外合作制片、输入输出影片
的国际合作与交流事项。

     目前,由各省、自治区、直辖市的地方新闻出版广电局负责所在地文化广
播影视事业的行业管理,并履行主管部门赋予的行政审批权等职能。

     3)文化部

     文化部主要负责拟订文化艺术方针政策;起草文化艺术法律法规草案;拟
定并组织实施动漫产业发展规划等。

     (2)行业政策法规

     目前,我国已基本形成了以《中华人民共和国著作权法》为基础,涵盖行业
资质管理、业务标准审查、行业质量管理等方面的较为完善的政策法规体系。对
本公司开展电影业务较为重要的法律法规如下表所示:


               法律法规名称               生效日期                文件编号/发文单位

     关于改革电影发行放映机制的实
 1                                    2001 年 12 月 18 日       广发办字[2001]1519 号
     施细则(试行)的通知
 2   电影管理条例                     2002 年 2 月 1 日        国务院令[2001]第 342 号
     关于成立电影院线报批程序的通
 3                                    2002 年 3 月 5 日          广影字[2002]第 69 号
     知
     中华人民共和国著作权法实施条
 4                                    2002 年 9 月 15 日       国务院令[2002]第 359 号
     例
     文化部关于支持和促进文化产业
 5                                    2003 年 9 月 4 日           文产发[2003]38 号
     发展的若干意见
     关于调整重大革命和历史题材电
 6   影、电视剧立项及完成片审查办法   2003 年 9 月 17 日         广发编字[2003]756 号
     的通知
     关于进一步推进电影院线公司机
 7                                    2003 年 11 月 21 日       广影字[2003]第 576 号
     制改革的意见
     国务院办公厅关于印发文化体制
     改革试点中支持文化产业发展和
 8                                    2003 年 12 月 31 日         国办发[2003]105 号
     经营性文化事业单位转制为企业
     的两个规定的通知
                                                              国家广电总局、商务部、文
 9   外商投资电影院暂行规定           2004 年 1 月 1 日
                                                                  化部令[2003]第21号



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               法律法规名称               生效日期                文件编号/发文单位

     《关于加快电影产业发展的若干
10                                    2004 年 1 月 8 日          广发影字[2004]41号
     意见》的通知
11   电影数字化发展纲要               2004 年 3 月 18 日         广发影字[2004]257 号
     关于加强影片贴片广告管理的通
12                                    2004 年 6 月 25 日         广发影字[2004]700号
     知
     电影片进出境洗印、后期制作审批                           国家广电总局令[2004]第29
13                                    2004 年 8 月 1 日
     管理办法                                                           号
                                                              国家广电总局令[2004]第31
14   中外合作摄制电影片管理规定       2004 年 8 月 10 日
                                                                        号
     文化部关于鼓励、支持和引导非公
15                                    2004 年 10 月 18 日         文产发[2004]35 号
     有制经济发展文化产业的意见
                                                               国家广电总局、商务部令
16   电影企业经营资格准入暂行规定     2004 年 11 月 10 日
                                                                     [2004]第43号
     财政部、海关总署、国家税务总局
     关于文化体制改革试点中支持文
17                                    2005 年 3 月 29 日            财税[2005]2 号
     化产业发展若干税收政策问题的
     通知
     财政部、海关总署、国家税务总局
     关于文化体制改革中经营性文化
18                                    2005 年 3 月 29 日            财税[2005]1 号
     事业单位转制为企业的若干税收
     政策问题的通知
     国务院关于非公有资本进入文化
19                                    2005 年 4 月 13 日            国发[2005]10 号
     产业的若干决定
     外商投资电影院暂行规定的补充                             国家广电总局令[2005]第 49
20                                    2005 年 5 月 8 日
     规定                                                                 号
     电影企业经营资格准入暂行规定                              国家广电总局、商务部令
21                                    2005 年 5 月 8 日
     的补充规定                                                      [2005]第50号
     文化部、国家广电总局等五部委关
22                                    2005 年 7 月 6 日          文办发(2005)19 号
     于文化领域引进外资的若干意见
     关于印发《数字电影发行放映管理
23                                    2005 年 7 月 19 日       广发影字〔2005〕537号
     办法(试行)》的通知
     外商投资电影院暂行规定的补充                             国家广电总局令[2006]第51
24                                    2006 年 2 月 20 日
     规定二                                                             号
     电影剧本(梗概)备案、电影片管                           国家广电总局令[2006]第52
25                                    2006 年 5 月 22 日
     理规定                                                             号
     关于印发《关于进一步完善国产影
26   片发行放映的考核奖励办法(修     2006 年 6 月 21 日         广发影字[2006]284 号
     订)》的通知
     国家“十一五”时期文化发展规                             中共中央办公厅、国务院办
27                                    2006 年 9 月 13 日
     划纲要                                                             公厅




                                      1-1-153
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               法律法规名称               生效日期                文件编号/发文单位

     国家广电总局关于印发《“十一
28   五”时期广播影视科技发展规划》 2006 年 12 月 21 日             广发[2006]55 号
     的通知
     关于进一步加强广播影视节目版
29                                    2007 年 9 月 16 日            广发[2007]98 号
     权保护工作的通知
     国家广电总局关于重申电影审查
30                                    2008 年 3 月 3 日           广发[2008]32 号
     标准的通知
     广电总局电影局关于调整国产影
31                                    2008 年 12 月 19 日        (2008)影字 866 号
     片分账比例的指导性意见
     关于支持文化企业发展若干税收
32                                    2009 年 3 月 27 日            财税[2009]31 号
     政策问题的通知
33   文化产业振兴规划                 2009 年 7 月 22 日            国发[2009]30 号
34   文化部文化产业投资指导目录       2009 年 9 月 8 日         文化部便函[2009]42 号
     文化部关于加快文化产业发展的
35                                    2009 年 9 月 10 日                    -
     指导意见
     国务院办公厅关于促进电影产业
36                                    2010 年 1 月 21 日         国办发〔2010〕9 号
     繁荣发展的指导意见
     关于进一步推进国家文化出口重
37   点企业和项目目录相关工作的指     2010 年 2 月 1 日          商服贸发[2010]28 号
     导意见
     关于金融支持文化产业振兴和发
38                                    2010 年 3 月 19 日           银发[2010]94 号
     展繁荣的指导意见
     关于推进国有电影院线深化改革
39                                       2010 年 3 月              中宣发[2010]6 号
     加快发展的意见

40   中华人民共和国著作权法           2010 年 4 月 1 日       国家主席令[2010]第 26 号

     中共中央关于深化文化体制改革
                                                              中国共产党第十七届中央委
41   推动社会主义文化大发展大繁荣     2011 年 10 月 18 日
                                                                  员会第六次会议通过
     若干重大问题的决定
     国家“十二五”时期文化改革发                             中共中央办公厅、国务院办
42                                    2012 年 2 月 15 日
     展规划纲要                                                         公厅
     广电总局关于鼓励和引导民间资
43                                    2012 年 5 月 22 日          广发〔2012〕36 号
     本投资广播影视产业的实施意见
     中共中央关于全面深化改革若干                             中国共产党第十八届中央委
44                                    2013 年 11 月 12 日
     重大问题的决定                                             员会第三次全体会议通过
     国家新闻出版广电总局关于进一
45   步完善网络剧、微电影等网络视听   2014 年 1 月 2 日         新广电发〔2014〕2 号
     节目管理的补充通知
     国家新闻出版广电总局关于加强
46   电影市场管理规范电影票务系统     2014 年 1 月 17 日       新广电发〔2014〕12 号
     使用的通知




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               法律法规名称             生效日期               文件编号/发文单位

     国务院办公厅关于印发文化体制
     改革中经营性文化事业单位转制
47                                  2014 年 4 月 2 日         国办发(2014)15 号
     为企业和进一步支持文化企业发
     展两个规定的通知
     国家新闻出版广电总局关于进一
48   步落实网上境外影视剧管理有关   2014 年 9 月 2 日         新广电发[2014]204 号
     规定的通知
     关于修订部分规章和规范性文件                          国家新闻出版广电总局令
49                                  2015 年 8 月 28 日
     的决定                                                (第 3 号)
     (3)行业监管政策

     根据《电影管理条例》和其他相关规定,电影行业涉及的监管准入措施主要
包括电影制片制作资格准入许可、电影摄制行政许可、电影内容审查许可、电影
进口业务许可、电影发行和放映资格准入许可等,具体情况如下:

     1)电影制片制作资格准入许可

     根据《电影管理条例》、《电影制片、发行、放映经营资格准入暂行规定》
和《电影企业经营资格准入暂行规定》,国家对从事电影制片制作业务实行许可
制度。未经许可,任何单位和个人不得从事电影制片制作业务。国家新闻出版广
电总局负责对电影制片制作资格准入履行行政许可审批。

     2)电影摄制行政许可

     根据《电影管理条例》和《电影企业经营资格准入暂行规定》,依法设立的
电影公司从事具体的影片拍摄工作必须经国家新闻出版广电总局的批准,并获得
《摄制电影许可证》。国家新闻出版广电总局颁发的摄制电影许可证分为《摄制
电影许可证》和《摄制电影片许可证(单片)》。已经以《摄制电影片许可证(单
片)》的形式投资拍摄了两部(含两部以上)电影片的电影公司,可向国家新闻
出版广电总局申请颁发《摄制电影许可证》。

     经许可取得《摄制电影许可证》或取得《摄制电影片许可证(单片)》的各
类电影公司,可以从事电影的拍摄活动。持有《摄制电影许可证》的电影公司,
其拍摄每部影片之前需要向省级广电局进行备案审核,之后由省级广电局报国家
新闻出版广电总局备案。《摄制电影许可证》需要接受国家新闻出版广电总局的
隔年检验。未持有《摄制电影许可证》的电影公司,在每次拍摄影片之前都必须


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申请取得所拍摄影片的《摄制电影片许可证(单片)》,在取得《摄制电影片许
可证(单片)》后即享有影片的一次性出品权。《摄制电影片许可证(单片)》
实行一片一报制度,在影片公映后自动作废,以后拍摄新的影片须重新履行许可
审批程序。

     境内电影公司与境外电影公司在中国境内外合作摄制电影,必须取得国家新
闻出版广电总局颁发的《中外合作摄制电影片许可证》。《中外合作摄制电影片
许可证》实行一片一报制度,在影片取得公映许可证后自动作废。

     3)电影内容审查许可

     根据《电影管理条例》和《电影剧本(梗概)备案、电影片管理规定》,影
片拍摄完成后必须经国家新闻出版广电总局审查通过并获得《电影片公映许可
证》之后方可进行影片的发行、放映、进口及出口,国家新闻出版广电总局电影
审查委员会负责具体的许可审查。

     国产影片(含中外合拍)经审查合格的,颁发《电影片公映许可证》,之后
可进行影片的发行放映活动。通过进口方式公映的电影,包括参加境内电影展、
电影节的境外影片等,进口前应当报送国家新闻出版广电总局审查,审查的程序
与国产影片的审查程序基本相同。电影企业出口其摄制的电影,包括到境外参加
电影展、电影节等,出口前均须报送国家新闻出版广电总局电影审查机构进行审
查,审查的程序与国内发行、放映影片的审查程序基本相同。经审查通过后获得
《电影片公映许可证》,参展者持《电影片公映许可证》及出口批准文件到海关
办理电影出口手续。

     根据国家新闻出版广电总局于 2014 年 3 月下发的《关于试行国产电影属地
审查的通知》,从 2014 年 4 月 1 日起在全国范围内试行国产电影属地审查,即
由各省级广电部门对本行政区域内所属电影制片单位摄制的各类影片进行审查。

     4)电影进口业务许可

     根据《电影管理条例》、《关于改革进口影片供片机制的暂行办法》(广影
字[2003]第 418 号)的规定,我国进口影片管理按一家进口、两家发行的原则,
由国家广电总局授权中影集团进出口分公司唯一承担境外影片的进口业务,接受
国家广电总局电影局的政策指导和宏观调控,影片报国家广电总局电影审查委员


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会审查通过并引进后,由中影集团进出口分公司负责向原中影集团电影发行分公
司和华夏公司供片发行。

     本公司设立后,由本公司承接了原中影集团电影发行分公司的进口影片发行
业务。

     5)电影发行和放映资格准入许可

     电影摄制完成、通过内容审查并取得《电影片公映许可证》后,就进入了发
行和放映阶段。电影发行业务由电影发行公司经营,电影放映业务由电影院线和
影院经营。根据《电影企业经营资格准入暂行规定》,从事电影发行及放映业务
均需要取得国家新闻出版广电总局的资格准入许可。

     在电影发行业务方面,根据《电影企业经营资格准入暂行规定》,受电影出
品单位委托代理发行过两部及以上影片的境内公司(不包括外商投资企业)可以
申请设立专营国产影片发行业务的电影发行公司,在经国家新闻出版广电总局审
批通过后方可取得专营国产影片的《电影发行经营许可证》。国家新闻出版广电
总局对其颁发的《电影发行经营许可证》实行隔年检验制度。另外,国家允许香
港和澳门的投资者在内地试点设立发行国产影片的独资公司。

     对于进口影片发行,根据《电影管理条例》、《关于改革进口影片供片机制
的暂行办法》(广影字[2003]第 418 号)的规定,我国进口影片管理按一家进口、
两家发行的原则,由国家广电总局授权中影集团进出口分公司唯一承担境外影片
的进口业务,接受国家广电总局电影局的政策指导和宏观调控,影片报国家新闻
出版广电总局电影审查委员会审查通过并引进后,由中影集团进出口分公司负责
向原中影集团电影发行分公司和华夏公司供片发行。本公司成立后,根据《广电
总局电影局关于中国电影股份有限公司从事有关电影进口业务的通知》,由本公
司承担原中影集团电影发行分公司的进口影片发行业务。

     为了减少发行层次、增加发行渠道、促进影片流通以及合理分配制片发行放
映利益,《关于改革电影发行放映机制的实施细则(试行)》提出实行以院线为
主的发行放映机制,减少发行层次,改变按行政区域计划供片模式,变单一的多
层次发行为以院线为主的一级发行,发行公司和制片单位直接向院线公司供片。
此后,国家广电总局先后于 2002 年 3 月 5 日及 2003 年 11 月 21 日颁布《关于



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成立电影院线报批程序的通知》及《关于进一步推进电影院线公司机制改革的意
见》,对于电影院线制度相关事宜进行了进一步规定。

     在电影放映业务方面,在影院完成投资建设后,即可向电影行政部门申领《电
影放映经营许可证》。《电影放映经营许可证》是电影放映机构开展经营的前置
许可,依法由县级以上电影行政主管部门(内资)或省级电影行政主管部门(合
资)核发,实行年检制度。

     根据《外商投资电影院暂行规定》,中外合资合作影院公司的设立,需首先
履行省级商务行政部门的审批,通过后报国家商务部、国家新闻出版广电总局和
文化部备案审批。经批准允许设立的,取得《外商投资企业批准证书》并凭此办
理公司注册登记手续。在中外合资合作影院完成建设、改造且验收合格后,可向
省级广电局申领《电影放映经营许可证》,然后方可从事电影放映业务。除香港、
澳门特区投资者可以独资形式新建、改建影院外,其他地区境外投资者在合资合
作影院公司注册资本中的投资比例不得高于 49%。

     2、行业供求状况及变动情况

     2005 年至今,我国电影市场保持蓬勃发展态势。2013 年、2014 年和 2015
年,我国电影市场票房收入分别为 217.69 亿元、296.39 亿元和 440.69 亿元,
年均复合增长率达 42.28%。目前,我国电影票房市场已连续 10 年保持 25%以
上的增长速度,成为全球票房增长速度最快的市场之一。

     (1)电影创作生产继续呈现快速增长态势

     根据《中国电影市场报告》,近年来我国国产电影创作生产继续保持繁荣稳
定发展的态势,数量与质量稳步提升。2006 年至 2015 年,全国故事影片产量
已由 330 部增长到 686 部,年均复合增长率达到 8.47%。2010 年,中国电影故
事片产量约为国际电影总产量的 1/10,已排名世界第三,仅次于印度和美国。

     2006 年至 2015 年,我国电影故事片的产量情况如下图所示:

                                                                      单位:部




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         中国电影股份有限公司                                                  首次公开发行 A 股股票招股意向书


                      800

                      700                                                                       686
                                                                           653     638
                      600                                                                 618
                                                                    558
                                                              526
                      500
                                                        456
                      400              402    406
                                 330
                      300

                      200

                      100

                       0
                            2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

         数据来源:《中国电影市场报告》、《中国电影报》

              2006 年至 2015 年,我国其他类型影片的生产情况如下表所示:

                                                                                                      单位:部

  项目      2006年    2007年     2008年      2009年      2010年     2011年       2012年    2013年     2014年     2015年
动画影片         13          6         16        27           16          24         33         29         40        51
纪录影片         13          9         16        19           16          26         15         18         25         -
科教影片         36         34         39        52           54          76         74         121        52         -
特种影片          7          9          2           4          9           5         26          18        23         -
         数据来源:《中国广播电影电视发展报告》、《中国电影市场报告》、《中国电影报》

              近年来,适合互联网、手机等新媒体播映的电影创作也取得了重要进展。在
         此发展趋势下,本公司与视频网站优酷网共同推出“11 度青春电影行动”,围
         绕“我奋斗、我表现”主题,打造具有互联网特色的新媒体电影,其中新媒体短
         片《老男孩》、《哎》、《泡芙小姐》均获得网民热捧。截至 2015 年末,《老
         男孩》在优酷网上的在线播放量已超过 1.76 亿次。

              经过近年来的快速发展,我国电影创作生产已初具规模,但其中具备较高商
         业价值的大制作影片数量仍然较少,距离世界电影强国的电影产量仍有较大差
         距。根据《中国电影报》数据,2015 年我国生产的 686 部国产故事影片中,仅
         有 127 部影片票房收入在 1,000 万元以上。其中,票房过亿的国产影片为 47 部,
         实现票房总收入为 235.89 亿元,占 2015 年国产影片总票房的 86.93%。与其他
         发达国家电影市场相比,我国电影市场呈沙漏型分布,顶部过于庞大,票房结构



                                                        1-1-159
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过于集中。因此,大幅增加优秀国产电影的供应量,提高国产电影的整体制作水
平与影片品质,有利于进一步激发消费者的观影热情和消费意愿,同时也能增强
国产电影的竞争优势,是推动我国电影市场快速发展的主要动力。

     (2)电影票房整体保持上升趋势

     根据国家新闻出版广电总局统计数据显示,我国国内电影票房从 2005 年的
20.63 亿元增长至 2015 年的 440.69 亿元,增幅超过 20 倍。2012 年,我国电
影票房收入为 170.73 亿元,使得中国电影市场成为仅次于北美的全球第二大电
影市场。2013 年,我国电影票房收入首次超过 200 亿元,达到 217.69 亿元。
2014 年,我国电影票房收入为 296.39 亿元。2015 年,我国电影市场票房收入
已达 440.69 亿元。

     2005 年至今,我国电影票房市场的增长情况如下图所示:

                                                                                         单位:亿元


    500
                                                                                             440.69
    450
    400
    350
                                                                                    296.39
    300
    250                                                                    217.69
    200                                                           170.73
    150                                                  131.15
                                                101.72
    100                                 62.06
                                43.41
     50   20.63   26.40 33.27
      0
          2005    2006   2007   2008    2009    2010     2011     2012     2013     2014     2015



数据来源:《中国广播电影电视发展报告》、《中国电影市场报告》

     报告期内,国产影片实现票房收入占全国票房总额的比例保持稳步提升。
2013 年,国产影片占全国票房总额的比例为 58.65%。2014 年,国产影片占全
国票房总额的比例下降至 54.51%,但仍保持在 50%以上。2015 年,国产影片
表现突出,国产影片占全国票房总额的比例大幅提升至 61.58%。近三年,我国
国产影片票房收入情况如下表所示:

                                                                                         单位:亿元



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    项目            国产影片票房          占全国票房总额比例             较上年增长
2015年                        271.36                    61.58%                        67.97%
2014年                        161.55                    54.51%                        26.54%
2013年                        127.67                    58.65%                        54.32%
数据来源:《中国电影市场报告》、《中国电影报》

     报告期内,进口影片实现票房收入占全国票房总额的比例均在 50%以下。
2013 年,进口影片占全国票房总额的比例为 41.35%。2014 年,进口影片占全
国票房总额的比例回升至 45.49%。2015 年,该比例下降至 38.42%。近三年,
我国进口影片票房收入情况如下表所示:

                                                                                  单位:亿元

    项目            进口影片票房          占全国票房总额比例             较上年增长
2015年                        169.33                    38.42%                        25.58%
2014年                        134.84                    45.49%                        49.79%
2013年                          90.02                   41.35%                        2.30%
数据来源:《中国电影市场报告》、《中国电影报》

     城市地区电影票房收入的持续增长主要得益于观影人次的增长。根据《中国
电影市场报告》数据,我国城市电影院线观影人次从 2006 年的 0.99 亿增长到
2015 年的 12.60 亿,增幅达 1174.40%。

     2006 年至今,我国城市电影院线观影人次增长情况如下图所示:

                                                                              单位:万人次

           140000
                                                                            126,000
           120000

           100000

            80000                                                        83,630

            60000                                                  61,688
                                                              46,577
            40000
                                                        35,475
                                                  28,100
            20000                           20,040
                          9,887 11,40014,100
                0
                       2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015


数据来源:《中国广播电影电视发展报告》、《中国电影市场报告》、《中国电影报》

     票价的提升对电影票房收入增长也有所贡献。根据《中国电影市场报告》和
《中国电影报》的统计数据,2007 年至 2015 年,全国城市院线电影平均票价


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         由 24.46 元逐步提高至 34.94 元。《阿凡达》、《钢铁侠》、《复仇者联盟》等
         3D、IMAX 影片的上线公映,在一定程度上推高了电影票价,但网络售票、银幕
         数量增多、二三线城市影院建设加速等诸多因素对平抑电影票价起了一定作用。

                (3)院线和影院市场在全国各地迅速发展

                2006 年以来,随着我国电影院线制改革的逐步深入及产业结构不断升级,
         城市影院与银幕建设速度不断加快。2013 年,全国新增银幕 5,077 块,平均每
         天新增 13.9 块银幕,是 2012 年增长速度的 1.32 倍。2014 年,全国新增银幕
         5,397 块,平均每天新增 14.8 块银幕,是 2013 年增长速度的 1.06 倍。2015 年,
         全国新增银幕 8,035 块,平均每天新增 22.0 块银幕,是 2014 年增长速度的 1.49
         倍。截至 2015 年末,我国可统计票房影院数量已达 6,000 家,银幕总数已达
         31,627 块。

                2006 年至 2015 年,全国城市影院银幕数情况如下表所示:

                                                                                             单位:块

 项目      2006年      2007年   2008年    2009年   2010年    2011年     2012年     2013年    2014年       2015年
银幕数         3,425    3,527     4,097    4,723    6,256       9,286    13,118    18,195    23,592       31,627
         数据来源:《中国广播电影电视发展报告》、《中国电影市场报告》、《中国电影报》

                1)电影院线市场

                近年来我国电影院线市场发展迅速,截至 2015 年末,国内城市电影院线总
         数已达 49 条。2015 年,我国票房收入在 1 亿元以上的城市电影院线已达 38 条。

                2015 年,我国票数收入排名前 20 位的城市电影院线情况如下表所示:

                                                     放映场次           观影人次          票房收入
         序号                 单位名称
                                                     (万场)           (万人)          (万元)
           1       万达院线                              365.59              14,569           596,549
           2       中影星美                              356.77              10,883           381,160
           3       广东大地                              528.17              11,465           352,547
           4       上海联和                              272.24               8,459           309,870
           5       中影南方新干线                        356.48               8,295           297,592
           6       广州金逸珠江                          303.33               7,918           288,541
           7       中影数字                              276.87               6,269           210,154
           8       浙江横店                              256.81               6,267           197,720
           9       浙江时代                              207.85               4,596           156,095



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                                             放映场次         观影人次          票房收入
序号                 单位名称
                                             (万场)         (万人)          (万元)
 10      江苏幸福蓝海                           133.28              3,863           132,409
  11     四川太平洋                             131.38              3,653           123,747
 12      北京新影联                               97.00             3,174           122,206
 13      北京华夏联合                           193.44              3,687           122,115
 14      重庆保利万和                           116.19              2,911           105,866
 15      今典院线                               185.49              3,208            99,877
 16      湖北银兴                                 98.81             2,902            91,953
 17      深影橙天                               123.78              2,517            87,898
 18      辽宁中影北方                           106.66              2,732            83,537
 19      河南奥斯卡                             131.56              2,614            83,130
  20    武汉天河                           53.84           1,751                     58,855
数据来源:除本公司控股/参股院线外的其他院线数据来自《中国电影报》

       2)影院市场

       2011 年以来,全国影院平均票房水平出现明显增长,影院平均收入随我国
电影市场的发展而不断增大。2014 年,全国年票房超过 200 万元的影院按票房
收入结构的分布情况如下表所示:

          票房结构              影院(家)     场次(千场) 人次(万人) 票房(亿元)

5,000万元以上                            37         874.42            4,814           22.92
3,000-5,000万元                        128         2,455.80          11,676           48.42
2,000-3,000万元                        200         3,373.94          12,769           47.98
1,000-2,000万元                        605         8,489.53          24,737           84.41

500-1,000万元                          696         7,654.27          16,232           50.37

200-500万元                            796         6,413.77           8,803           26.91

合计                                  2,462       29,261.73          79,031          281.01
数据来源:《中国电影市场报告》

       电影放映终端市场的活跃程度不断提高,推动各地新建影院速度超出预期,
高票房影院数量迅速增加。2014 年,全国共有 970 家影院票房超过 1,000 万元,
票房合计 203.73 亿元,占全国总票房的 68.74%。

       2015 年,全国观影人次排名前 10 位的影院情况如下表所示:

                                       观影人次           放映场次             票房收入
序号                影 院
                                       (万人)           (千场)             (万元)



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                                  观影人次      放映场次           票房收入
序号                影 院
                                  (万人)      (千场)           (万元)
  1      北京五棵松耀莱                  271           33.80             10,907
  2      深圳嘉禾                        199           29.61             10,105
  3      武汉武商摩尔                    190           27.65               6,611
  4      武汉中影天河                    182           20.60               5,832
  5      中影国际影城千禧街店            171           31.87               5,526
  6      广州飞扬正佳                    170           23.29               8,387
  7      武汉巨幕影城光谷广场店          164           25.17               5,623
  8      成都太平洋影城春熙店            163           34.40               5,580
  9      上海万达影城五角场店            161           23.10               9,411
  10    北京星美影城金源店               159           24.46               8,586
数据来源:《中国电影报》

       (4)电影发行与营销业务随电影行业发展趋势而快速增长

       电影发行业务是连接电影制片方与放映方的重要环节,在电影创作生产及终
端放映市场快速增长的背景下,电影发行业务也实现高速增长。近年来,电影发
行市场集中度不断下降,除本公司、华夏公司等传统发行业务强势企业外,华谊
兄弟、光线传媒、博纳影业、小马奔腾等公司也已成为电影发行市场的重要组成
部分。

       面对越来越有选择权的观众,电影营销业务在市场规模不断增长的同时,营
销手段也在不断丰富。网络团购、半价日、半价时段等营销手段在提升影院知名
度的同时,也有利于培养观众的观影习惯,推动形成电影票价的差异化体系。同
时,随着互联网和移动互联网的发展,微信、微博、视频网站等新媒体平台的宣
传推广已准备取代传统营销模式,成为国产电影营销的主要手段。

       (5)电影出口业务取得重要进展

       中国电影在世界电影市场中的影响力不断提升,电影已成为世界了解中华文
化的重要窗口和中华文化走向世界的重要载体。根据《中国电影报》,2015 年
我国国产影片实现海外销售收入 27.70 亿元,较 2014 年增长 48.13%。根据《中
国电影市场报告》,2014 年,我国在境外 44 个国家和地区共举办了 65 次中国
电影节展活动,展映影片 452 部次;全年共有 345 部次国产影片参加了 29 个国
家和地区举办的 99 个国际电影节,其中有 70 部次影片在 22 个电影节上获得
117 个奖项。


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         2006 年至 2015 年,中国电影海外收入情况如下表所示:

                                                                                 单位:亿元

           2006    2007    2008    2009      2010     2011     2012      2013      2014     2015
 项目
            年      年      年      年        年       年       年        年        年       年
海外收
           19.10   20.20   25.28    27.70     35.17   20.46    10.63     14.14    18.70    27.70

    数据来源:《中国广播电影电视发展报告》、《中国电影市场报告》、《中国电影报》

         除版权销售、音像、新媒体分销等方式外,中国电影企业开始借助资本运作
    进入国际电影市场。博纳影业集团在美国纳斯达克上市,大连万达集团先后并购
    全球排名第二的美国 AMC 影院公司和好莱坞传奇影业等,均为中国电影走向世
    界进行了有益的实践和探索。

         3、行业竞争情况

         (1)电影行业总体呈现持续快速增长的特征

         在市场供给方面,国内电影创作生产数量、影院与银幕数量等指标均呈现蓬
    勃增长的势头。2015 年,全国故事影片产量达到 686 部,城市银幕数达到 31,627
    块。

         在市场需求方面,随着全社会消费水平的逐年提高以及全国影院、银幕数量
    的持续增长,2015 年中国主流电影市场可统计观影人次达到 12.60 亿人次,较
    2014 年增长 50.66%。2015 年,我国电影市场全年票房收入达 440.69 亿元,
    同比增长 48.69%,其中共有 47 部国产影片、34 部进口影片票房收入过亿。

         在市场参与者方面,整个电影市场参与主体呈现多元化与专业化的趋势。根
    据《中国电影市场报告》,在 2014 年生产的 618 部故事片中,作为影片第一出
    品方的就有 443 家制片单位。但是全国电影企业的制片能力分化明显,能够进
    入主流影院发行的制片商集中在数十家国有或民营企业中。龙头电影制片公司往
    往在资金运筹、人才吸引、影片制作水平以及市场影响力等方面均具有中小制片
    商难以企及的资源集聚优势。

         (2)电影行业全产业链延伸整合趋势日益明显

         我国电影行业过去一直属于国家管制行业,近年来随着文化体制改革的不断
    深入和监管环境的日趋宽松,电影行业的市场格局由最初的国有企业垄断市场逐



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     步发展为国有和民营企业充分参与竞争,包括华谊兄弟、博纳影业集团、光线传
     媒等在内的民营电影企业正逐步发展壮大为国内电影行业的重要力量,这不但在
     很大程度上改变了电影行业的竞争格局,也推动了整个电影行业市场化水平的不
     断提高。

          我国整个电影产业链的布局以及主要参与者分布情况如下图所示:


制        国有:中影股份、上        省级:潇湘电影集团、        民营:华谊兄弟、博纳
片        海电影集团、长春电        山西电影制片厂、南京        影业集团、光线传媒、
制        影集团、珠江电影集        电影制片厂、天津电影        乐视影业、万达影视、
作        团、西部电影集团等        制片厂等                    新丽传媒、阿里影业等


                                     制片机构:国有、民营


           国有:中影股份、华夏         民营:华谊兄弟、光线传媒、博纳影业集团、乐
发         公司、上影股份等             视影业、星美影业等



                                     发行机构:国有、民营


              万达院线            放映机构:城市      互联网播               影视城、主题
            中影星美院线          院线(49 条)、     映、电视播             公园、外景地
放          上海联合院线          影 院 ( 6,000          映                 和实景演出
映          深圳中影南方          家 )、 银 幕
          广州金逸珠江院线        (31,627 块)

                                                      图书、音像             玩具、饰品、
            电影衍生产品                                制品                     服装



          为了通过整合全产业链资源以强化盈利能力和对产业链各资源要素的控制
     能力,以此发挥各产业环节的协同效应、增强市场竞争力,国内电影行业中实力
     较强的企业纷纷开始全面介入上游的内容制作、中游的宣传发行、下游的院线影
     院终端放映和衍生品产业投资之中,使得整个电影产业链的整合趋势日益明显。

          (3)行业竞争环境市场化程度较高,但企业整体实力仍有待提高

          随着文化体制改革的不断深入和监管环境的日趋宽松,民营企业日益在整个
     中国电影行业中占据重要位置。但在整个中国电影产业布局中,规模较大、产业
     链完整、真正具有品牌效应的大型电影企业仍然屈指可数,大多数市场主体的生


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存和发展情况并不稳定,众多中小型电影公司仍需进一步发展壮大。

     在电影制片领域,电影制片主要由国有电影制片单位和中小型民营电影公司
完成。目前,我国仍有数十家传统国有电影制片单位(大多为电影制片厂),每
年累计生产近百部影片,大多以特定题材为主题,承担较多舆论宣传职能,如农
村电影、儿童电影、红色及革命题材电影等。这类电影由于题材和拍摄目的特殊,
因此在突出其舆论宣传价值的同时也相应使其商业价值较为有限。国内的众多中
小型民营电影公司,每年累计出品数百部小制作影片。这类公司在资金、技术、
人才等方面均无明显优势,但运作机制灵活,大多通过追逐市场热点来投资拍摄
影片,一般年产仅 1 至 2 部小制作影片,单部影片的投资规模大多维持在千万
元以下。由于我国电影市场尚处于发展初期,因此这类企业在今后较长的一段时
期内仍将存在,但是其若不尽快提升自身的实力和规模,未来难免会被市场所淘
汰。

     在电影发行领域,本公司、华夏公司、华谊兄弟、光线传媒、博纳影业集团
等排名前 10 位的公司占据了发行市场 80%以上的份额,众多中小型民营企业的
业务规模仍然较小。

     从电影产品的市场价值分布来看,高票房收入的国产影片几乎完全被少数几
家大型电影公司所囊括,而其余大多数的电影公司目前尚不具备出品高票房收入
影片的综合实力。

     (4)进口影片数量增加将加剧国内电影市场的竞争状况

     2012 年 2 月 18 日,中美两国政府签署《中华人民共和国与美利坚合众国
关于用于影院放映之电影的谅解备忘录》后,《泰坦尼克》、《复仇者联盟》、
《超级战舰》、《黑衣人 3》等多部 3D、IMAX 格式影片先后进入中国电影市场,
仅将 1997 年上映的《泰坦尼克》制作成 3D 格式重新放映就在国内创造了超过
9 亿元的票房收入。2012 年,我国进口影片实现票房收入 88.00 亿元,占全国
电影票房总额的比例达到 51.54%。进口影片引进数量的增加将对国产影片的档
期和票房表现造成一定挤压,进而也将对国内电影制片机构带来更大的挑战。但
是,更多优质进口影片的引入,也将对促进国内电影行业优胜劣汰、提高国产电
影的整体品质产生积极影响。2014 年和 2015 年,国产影片在《变形金刚 4》、



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《星际穿越》、《速度与激情 7》等众多优秀进口影片的夹攻下仍然表现突出,
国产影片分别实现票房 161.55 亿元和 271.36 亿元,占全国票房总额的比例分
别为 54.51%和 61.58%。

     (5)中小成本影片的数量和票房收入快速上升

     根据《中国电影市场报告》和《中国电影报》数据,2009 年我国国产影片
票房收入排名前 10 的影片票房占国产影片总票房的比例为 57.67%,至 2015 年
该比例下降至 44.63%。2013 年、2014 年和 2015 年,分别有 82 部、109 部和
127 部国产影片票房收入超过千万元,其中众多影片均为中小成本影片,中国电
影产业格局正在由大片垄断向多层次、多类别、多样化转变,逐步形成丰富、合
理、成熟的电影产品结构体系。

     4、进入本行业的主要障碍

     (1)政策壁垒

     电影行业作为国家重要行业,属于国家管制较为严格的领域,国家对电影企
业在资格准入、拍摄、发行及放映等各方面均制定了一系列法律法规,据此对该
行业进行行政管理。《电影管理条例》颁布后,民营企业被正式允许申请影片的
一次性出品权,之后民营资本逐渐在我国电影业中日益占据重要地位。近年来,
我国在允许民营企业从事国内电影制片业务的同时,也放松了对外国资本进入中
国电影行业的限制,在法律上允许外方有限制地从事电影业务,包括可以与中方
以合资、合作的形式设立电影公司及影院,但是目前仍仅处于个案试点的阶段。

     (2)资金壁垒

     在电影技术进步日新月异的背景下,影片生产所需的投资规模越来越大,大
制作影片投资规模普遍超过亿元,这对潜在的进入者构成了较高的资金壁垒。同
时,在电影制片企业和放映企业设立之初,需要投入大量资金配置各类电影专业
设备、器材,且这些专业设备除用于电影制片和放映外很难再用于其他行业。因
此,该行业的潜在进入者面临着巨大的投资风险,若失败退出则需承担高额的投
资损失。

     (3)品牌壁垒




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     中国电影行业内竞争激烈,市场化程度较高,企业规模差距较大。从电影制
片制作、发行、营销到放映环节,潜在合作者都较为重视企业的品牌影响力。拥
有较强实力的电影公司凭借其企业品牌影响力和号召力,能够吸引一流的编剧、
导演及其他演职人员,也更容易筹集到所需资金。而大多数小型电影制片公司由
于缺乏品牌优势,难以具备投资拍摄大制作影片的综合实力,缺乏相应的优秀人
员和技术储备,仅靠小成本制作赚取微薄的利润甚至亏损后可能会被市场淘汰。

     (4)人才壁垒

     优秀的策划、编剧、导演、演员及各类电影专业技术人才是完成一部成功电
影作品的必要因素。在我国电影行业市场化竞争程度日益加剧的背景下,如何吸
引到所需的各类人才是事关电影企业未来持续发展的关键问题。与目前电影市场
的需求状况相比,我国电影行业现有的优秀人才数量已无法满足市场需求,且国
内电影人才队伍存在结构不合理、专业人才严重不足、高层人才紧缺、人才整体
素质有待提高、人才成长与激励机制亟待建立与完善等诸多问题。如何建立起配
备有覆盖管理、策划、制片、发行、营销等各方面优秀人才的工作团队是制约潜
在进入者的重要因素。

     5、行业利润水平的变动趋势及变动原因

     电影行业的利润主要来源于国内市场票房收入、境外销售收入以及电视台、
网络的版权销售收入,其利润水平高低与整个电影市场的活跃程度和竞争激烈程
度密切相关,实力不同的企业间利润水平差距较大。随着在制片、制作、发行、
放映等各环节中新竞争主体的不断进入,必定会在一定程度上改变现有的电影行
业市场格局,从而有可能降低行业的平均利润水平。预计未来电影行业的整体利
润水平在产业优胜劣汰的过程中将趋于稳定。

     而随着我国电影市场整体环境的不断改善和日趋成熟,资金、人才等市场资
源向大型电影企业倾斜的趋势将更为明显,这将使得具有资金、人才、管理优势
的大型电影企业在竞争不断加剧的市场环境中仍能在较长时间内保持较高的盈
利水平。

     6、影响行业发展的主要因素

     (1)行业发展的有利因素


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     1)国家产业政策的大力扶持

     近年来,国家先后出台多项政策大力支持文化产业发展,主要包括:

     2009 年 7 月,国务院发布《文化产业振兴规划》,指出文化产业是市场经
济条件下繁荣发展社会主义文化的重要载体,是满足人民群众多样化、多层次、
多方面精神文化需求的重要途径,也是推动经济结构调整、转变经济发展方式的
重要着力点;影视制作业要提升影片、电视剧和电视节目的生产能力,扩大影视
制作、发行、播映和后产品开发,满足多种媒体、多种终端对影视数字内容的需
求;鼓励非公有资本进入文化创意、影视制作等领域;支持文化企业参加境外影
视展等国际大型文化活动;加大税收扶持力度,支持文化产业发展;加大金融支
持,鼓励银行业金融机构加大对文化企业的金融支持力度,支持有条件的文化企
业进入主板、创业板上市融资。

     2009 年 9 月,文化部出台《文化部文化产业投资指导目录》和《文化部关
于加快文化产业发展的指导意见》,明确了加快文化产业发展的指导思想、基本
原则和主要目标,提出了文化产业发展的方向和重点,鼓励文化产业积极吸收社
会资本进入文化产业领域,显示出国家对文化产业的大力支持。

     2010 年 1 月,国务院办公厅发布《关于促进电影产业繁荣发展的指导意见》
(国办发[2010]9 号),提出要大力繁荣电影创作生产,在数量稳定增长的同时,
更加突出提高质量,面向群众、面向市场,大力实施精品战略,努力多出优秀作
品。弘扬主旋律,提倡多样化,精心组织生产好弘扬民族精神和时代精神,讴歌
真善美、鞭挞假丑恶,反映现实生活和人民主体地位的重点影片,着力强化思想
性、艺术性和观赏性的有机统一,充分发挥电影在振奋精神、增强信心、凝聚力
量、促进和谐方面的积极作用;积极扶持现实、农村、少数民族以及少儿题材的
电影故事片创作,积极促进动画片、纪录片、科教片以及适合网络、手机等新媒
体新形式传播的产品的生产,努力形成多类型、多品种、多样化的电影创作生产
格局;切实加强影视制作、动漫等产业基地建设,努力推进电影创作生产的集约
化、规模化发展;加强特种电影的研发;进一步改进政府评奖,开展积极健康的
文艺批评,努力营造良好创作环境;建立健全政府资金投入机制,继续执行电影
精品专项资金等制度,使政府资金在引导创作、繁荣创作方面发挥更大的效益;
进一步落实《国务院办公厅转发财政部中宣部关于进一步支持文化事业发展若干


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经济政策的通知》(国办发[2006]43 号)要求,继续设立电影精品专项资金,用
于扶持本区域重点影片拍摄项目;充分运用文化产业发展资金,加大对电影创作
生产的扶持力度。

     2010 年 3 月,银监会、证监会、广电总局等九部委联合出台《关于金融支
持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》(银发[2010]94 号),进一步改进和
提升对我国文化产业的金融服务,支持文化产业振兴和发展繁荣,积极探索适合
文化产业项目的多种贷款模式,进一步改进和完善对文化企业的金融服务,推动
符合条件的文化企业上市融资,加强适合于创业板市场的中小文化企业项目的筛
选和储备,支持其中符合条件的企业上市。

     2011 年 3 月,《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》出台,提出
推动文化产业成为国民经济支柱性产业,增强文化产业整体实力和竞争力;实施
重大文化产业项目带动战略,加强文化产业基地和区域性特色文化产业群建设;
推进文化产业结构调整,大力发展文化创意、影视制作、出版发行、印刷复制、
演艺娱乐、数字内容和动漫等重点文化产业,培育骨干企业,扶持中小企业,鼓
励文化企业跨地域、跨行业、跨所有制经营和重组,提高文化产业规模化、集约
化、专业化水平。

     2011 年 10 月,《中共中央关于深化文化体制改革 推动社会主义文化大发
展大繁荣若干重大问题的决定》出台,提出要加快发展文化产业,构建结构合理、
门类齐全、科技含量高、富有创意、竞争力强的现代文化产业体系;要在重点领
域实施一批重大项目,推进文化产业结构调整,发展壮大出版发行、影视制作、
印刷、广告、演艺、娱乐、会展等传统文化产业,加快发展文化创意、数字出版、
移动多媒体、动漫游戏等新兴文化产业;要加快发展文化产业,毫不动摇地支持
和壮大国有或国有控股文化企业,毫不动摇地鼓励和引导各种非公有制文化企业
健康发展;要培育一批核心竞争力强的国有或国有控股大型文化企业或企业集
团,在发展产业和繁荣市场方面发挥主导作用。

     2013 年 11 月,《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》出台,
提出要建立健全现代文化市场体系,完善文化市场准入和退出机制,鼓励各类市
场主体公平竞争、优胜劣汰,促进文化资源在全国范围内流动;继续推进国有经
营性文化单位转企改制,加快公司制、股份制改造;对按规定转制的重要国有传


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媒企业探索实行特殊管理制度;推动文化企业跨地区、跨行业、跨所有制兼并重
组,提高文化产业规模化、集约化、专业化水平;鼓励非公有制文化企业发展,
降低社会资本进入门槛,允许参与对外出版、网络出版,允许以控股形式参与国
有影视制作机构、文艺院团改制经营;支持各种形式小微文化企业发展;在坚持
出版权、播出权特许经营前提下,允许制作和出版、制作和播出分开;建立多层
次文化产品和要素市场,鼓励金融资本、社会资本、文化资源相结合;完善文化
经济政策,扩大政府文化资助和文化采购,加强版权保护;健全文化产品评价体
系,改革评奖制度,推出更多文化精品。

     在上述多项有利支持政策的推动和指导下,预计我国整个电影行业未来将继
续保持繁荣稳定增长的势头。

     2)国民经济快速增长带动居民生活水平和文化消费意愿不断提高

     随着我国国民经济的快速稳定增长,居民生活水平和可支配收入不断提高,
居民提升生活质量的需求已释放出巨大的文化产品购买意愿和消费能力。在国家
拉动内需、鼓励消费的政策背景下,我国居民的消费意愿和消费模式正在发生巨
大变化,居民消费需求早已超出了满足基本生存需要的阶段,而更多地进入具有
满足精神需求特征的高层次消费阶段,逐年增加的文化消费规模正体现了这一居
民消费升级的趋势。

     3)广播电视网、电信网、互联网的互联互通将带动文化传媒行业产业链深
入发展

     数字技术、网络技术及移动互联网的快速发展,推动着广播电视网、电信网、
互联网之间互联互通,所提供的服务逐步向提供语音、视频、数据等多种综合化、
个性化服务的方向发展。在此背景下,银幕、电视、手机及其他多媒体终端将为
影视剧制作行业创造新的影视剧内容投放渠道及庞大的受众资源,进而带动对优
质影视剧资源的市场需求持续增长。

     4)数字技术应用水平不断提高为影视行业发展提供支持

     2010 年 1 月,美国电影《阿凡达》在我国电影市场中取得巨大成功,有力
促进了中国电影开始向全数字化模式加速转变。在数字制作领域,2010 年,本
公司下属的中影数字基地建成了数字影片后期制作生产线,数字制作基础设施的


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不断完善推动了我国电影数字化制作水平快速提升。目前,越来越多的国产影片
开始运用数字制作技术,对特效、特技、动作捕捉等高新技术的运用日趋成熟,
影片科技水平和技术质量明显提升,一些国产片开始探索 3D 数字拍摄。在数字
放映领域,2011 年,本公司与电影科研机构合作研发了中国巨幕系统,打破了
外国公司在高技术格式电影领域的垄断;中影器材与比利时巴可公司合资成立中
影巴可(北京)电子有限公司,实现了电影数字放映系统的国产化。

     数字制作基础设施的不断完善与数字放映应用水平的不断提高,为我国影视
行业的技术水平逐步与国际接轨,适应全球电影业向数字化演进的趋势,增强国
产影片的国际竞争力均提供了良好支持。

     (2)行业发展的不利因素

     1)版权保护不到位

     目前,我国对电影版权的管理体系与保护措施仍然不够完善,尽管国家和影
视企业已经在打击盗版方面做出很多努力,但我国电影市场仍然受到盗版的明显
冲击。逐步建立规范化、制度化的知识产权保护体系,对未来中国电影行业的发
展具有举足轻重的作用。

     2)国际市场冲击

     目前,我国电影企业在资金实力、经营理念、管理水平、业务规模等方面均
与国际著名的大型电影公司存在一定差距。虽然近些年我国电影市场陆续出现了
投资上亿元的电影作品,但受限于投资企业的资金实力,此类大制作电影的产量
仍然较小,暂时无法形成与进口大片相抗衡的竞争格局。在国际电影产品的冲击
下,国内电影企业如何尽快提高自身的经营管理水平和资本实力,直接决定了未
来中国电影企业在全球电影市场中的竞争地位。

     3)过度依赖单一的收入来源

     在国际市场中,电影产品的收入来源中一般约有 30%来源于影院票房收入,
50%来源于 DVD 销售,20%的收入来源于付费电视。但在我国电影市场中,电
影收入的 90%以上仍来源于票房收入,来自于音像制品、电视播放、网络点播、
广告和衍生品市场的收入相对较少。随着近年来电影制片方投入的资源要素成本
(包括演员片酬、场地搭建、设备租赁、后期特效制作等)的不断升高,投资方


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想凭借单纯的票房收入来平衡制作支出及其他相关费用的压力明显增大,投资风
险过于集中。

     7、行业特点及发展趋势

     (1)电影行业特有的经营模式

     1)生产模式

     ①摄制模式以联合摄制为主

     目前,我国大部分影片采取联合摄制模式,部分影片采取委托摄制模式。

     联合摄制模式,即投资各方共同投资(含现金或劳务、实物)、共同摄制,
并按各自投资比例分享影片权益,分担影片风险的活动。在联合摄制模式下,各
投资方按合作分工形式可分为执行制片方和非执行制片方两种角色。执行制片方
一般由投资比例最大或制作实力最强的投资方担任,其作为电影摄制及发行工作
的主要负责人,通常也作为影片的财务主核算方对影片的资金使用进行统一的管
理。除执行制片方外,其他投资方即为非执行制片方,参与电影的摄制及发行工
作,包括推荐导演及部分主创人员,协助监督管理剧组以及协助电影发行宣传等。
在联合摄制模式中,投资各方对影片版权收益的分配方式较多,主要包括按照投
资比例分配、按版权地区分配、按版权类型分配及上述分配方式的结合等。因此,
联合摄制协议中的版权分配条款个性化较强,取决于投资各方的协商结果。

     委托摄制模式,即由主要投资方委托外部电影制作机构完成影片制作,外部
制作机构根据影片制作预算完成影片摄制工作,由投资方负责监督预算的执行情
况。

     ②摄制活动以剧组为主要单位

     剧组是参与电影拍摄工作的演职人员组成的工作团队,按照职能细分为制
片、导演、摄影、录音、美术等不同工作组。通常情况下,剧组的组织结构和人
员分工情况如下图所示:




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                                                     制片组


                                   制片主任          剧务租

                                                     后勤组

                                                     导演组

                                                     演员组
                                   执行导演
                                                     剪辑组

                 导演                                武术组
               执行制片人

                                                     摄影组
                                   摄影师
                                                     照明组

                                   录音师            录音组


                                                    美术组


                                                    服装组

                                   美术师           化妆组

                                                    道具组


                                                     置景组


注:剧组构成根据影视剧的具体情况会有相应的调整。

     剧组内各工作小组的主要人员构成情况如下表所示:

  剧组部门         工作小组                         主要人员
                                执行制片人、制片主任、制片副主任、现场制片、外联制
                       制片组
                                                片、会计、出纳等
  制片部门
                       剧务组       剧务主任、剧务、剧务助理、场务组长、场务
                       后勤组                   医生、厨师、司机
                       导演组     导演、执行导演、副导演、导演助理、场记、统筹

导演与演员部           演员组   演员组长、主要演员、演员助理、跟剧演员、群众演员
    门                 剪辑组                   剪辑师、剪辑助理
                       武术组                   武术指导、武打演员
                       摄影组          摄影指导、摄影、摄影助理、摄影场工
  摄影部门
                       照明组      照明(灯光)师、灯光助理、场工、发电车司机



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  剧组部门         工作小组                    主要人员
  录音部门             录音组               录音师、录音助理
                       美术组        美术师、副美术、美工、美术助理
                       服装组     服装组长、服装设计、服装助理、服装员
  美术部门             化妆组     化妆组长、化妆设计、化妆助理、化妆员
                       道具组          道具组长、道具助理、道具员
                       置景组         置景组长、置景副组长、置景工
                       烟火组          烟火组长、烟火助理、烟火师
  特技部门
                       特技组     特技设计、特技组长、特技助理、特技师
     剧组的主要负责人为导演和执行制片人。导演全面负责影片的创作(摄制)
工作,执行制片人则协助制片人对影片的财务预算、资金开支、摄制进程、剧组
人员选聘等方面进行管理。执行制片人通常委派制片主任常驻剧组具体经办剧组
的日常管理、财务开支、后勤保障等各项行政性工作。剧组内部的大多数工作小
组是由导演和执行制片人根据影片拍摄的实际需要所聘请的专业人员临时组建,
演员组因其在影片中的特殊地位一般由制片人、导演和执行制片人三方共同推
荐、选择及确定。

     剧组是电影业务流程中拍摄环节的具体执行者,剧组所发生的费用构成电影
制片业务成本的主要部分。剧组的工作成果是电影素材,素材经过后期制作就形
成可用于发行及放映的影片。拍摄工作结束后,除导演继续参与影片的后期制作,
执行制片人和少量剧组工作人员还需继续处理剧组收尾工作之外,剧组其余工作
人员的工作就此结束,剧组随之解散。

     2)销售模式

     ①影院是电影收入的主要来源

     在目前我国的电影市场中,来自影院的票房收入仍是全国电影收入的主要来
源。根据《中国电影报》的统计数据,截至 2015 年末,全国可统计票房城市院
线影院已达 6,000 家,银幕数已达 31,627 块,这构成了我国电影行业的主要放
映渠道。

     在我国电影行业的监管政策下,电影发行公司发行影片和影院放映影片的两
个流程之间存在一个特殊且必备的环节,即电影院线。电影发行公司委托电影院
线公司进行影片的放映工作,电影院线公司则根据旗下所属影院的情况对影片放



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映进行统一的安排及管理。

     ②销售收入的确认方式

     电影行业收入的主要来源是票房收入。近年来,我国电影票房收入持续快速
增长。根据国家新闻出版广电总局的统计数据,中国电影票房连续 10 年保持快
速增长,2014 年全国城市电影票房收入已达 296.39 亿元,其中国产影片票房收
入为 161.55 亿元,进口影片票房收入为 134.84 亿元。2015 年,全国电影票房
收入为 440.69 亿元,其中,国产影片票房收入 271.36 亿元,进口影片票房收
入 169.33 亿元。

     根据财政部颁发的《电影企业会计核算办法》规定:“影片应在符合收入确
定条件之日起(即取得电影片公映许可证)的不超过 24 个月的期间内全部结转
销售成本。如果公司拥有影片著作权,则仅象征性的保留一元面值计入存货的库
存商品科目”。上述规定体现了电影销售收入实现和销售成本结转的特殊性。

     目前,我国电影市场中国产影片的收入集中化程度较高,国内发行放映为主
的影片一般在公映后 3 个月内基本实现大部分票房收入,并结转大部分的销售成
本。对于少数国外发行收入占比较高的影片,由于海外市场发行放映周期较长的
缘故,一般在 1 至 2 年内可实现全部海外票房收入,结转全部销售成本。

     ③电影的档期与收入分配

     电影的档期是指电影院线根据各家影院的排片安排,集中一个时间段进行影
片放映,影片的票房收入基本在该档期内实现,销售成本也相应在此期间进行较
为集中的结转。在我国电影市场中,影片放映后的音像版权等其他后续销售收入
的规模较小,影片的销售收入 90%以上来自影院的票房收入。根据目前行业一
般操作惯例及市场格局,电影发行方与院线、影院按照 43:57 的比例对影片净
票房收入进行分配,但近年来随着电影市场发展也可能产生协商分配比例的情
况。影片净票房收入是指影片的总票房收入扣除应缴的国家电影专项资金和流转
税及附加后的净额。

     (2)行业的季节性、区域性和周期性特征

     1)季节性特征




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       电影行业的季节性主要体现为档期。我国电影的档期概念始于 1998 年春节
期间播放的由著名导演冯小刚执导的影片《甲方乙方》。这是我国第一部本着商
业化原则进行投资、摄制并发行的影片,开创了我国电影档期中的贺岁档概念。

       经过十几年的发展,我国电影档期的概念日渐成熟,国内电影市场目前已形
成以春节档、暑期档、国庆档和贺岁档四大档期为主,以元旦、情人节、清明节、
五一和端午节等几个小档期为辅的格局。其中,贺岁档已成为中国内地电影市场
运作最为成熟的一个档期,内地电影市场已经形成了极具特色的“圣诞+元旦+
春节”的广义贺岁档的概念。

       2015 年,全年共有 47 部票房过亿的国产影片、34 部票房过亿的进口影片,
这 81 部票房过亿的影片基本在五大档期上映。同时,随着国内居民生活水平的
提高,观影人次不断增加,电影档期在原有的基础上得以更加细化,例如三八档、
六一档、七夕档等。越来越细化的档期分布培养了一批批新的观影人群,对带动
国内电影行业发展具有重要意义。

       由于电影行业存在档期现象,所以电影业的票房收入根据档期呈现较为明显
的季节性特征,夏季的暑期档和冬季的贺岁档是国内电影票房收入的波峰。

       2)区域性特征

       根据各地区电影产量统计,我国电影行业区域性特征明显,目前已经形成以
北京为中心的电影创作生产格局,其他省(自治区、直辖市)的电影产量都远低
于北京市,这主要得益于北京市的影视文化机构众多、政府相关扶持力度大,具
有很好的集聚效应。

       我国电影市场票房分布情况也呈现区域性特征,广东、北京、江苏、浙江、
上海等经济发达省市的影院与银幕数量、观众人次及票房收入情况明显超过其他
省份。2014 年,全国票房排名前 10 位的省(自治区、直辖市)院线市场情况如
下表所示:

                        影院          银幕         放映场次       观众人次       票房收入
序号      省市
                       (家)        (块)        (万场)       (万人)       (万元)
  1     广东                   564      2,940            462          11,166        414,265
  2     江苏                   377      2,182            320           8,332        279,612
  3     浙江                   320      1,909            287           6,453        237,430



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                        影院          银幕         放映场次       观众人次       票房收入
序号      省市
                       (家)        (块)        (万场)       (万人)       (万元)
  4     北京                   150           915         155           5,212        228,869
  5     上海                   181           922         149           4,633        202,872
  6     四川                   247      1,402            197           4,597        156,581
  7     湖北                   186      1,000            160           4,393        143,510
  8     辽宁                   173      1,019            158           3,603        111,505
  9     山东                   308      1,537            244           3,582        109,472
  10  河南                208           1,039            145           3,426        105,777
数据来源:《中国电影市场报告》

       3)周期性特征

       电影行业的发展与我国国民经济与居民收入水平高度相关,国民经济的快速
增长将为电影产业发展创造有利的外部环境。2008 年至今,虽然全球金融危机
造成全球经济持续处于低迷状态,但我国宏观经济仍然保持稳健增长态势,我国
电影市场也随之保持快速增长。2013 年、2014 年和 2015 年,我国票房收入总
量分别达到 217.69 296.39 亿元和 440.69 亿元,增长率分别达到 27.51%、
36.15%和 48.69%。

       虽然我国宏观经济目前呈增长态势,但经济的周期性波动仍有可能在一定程
度上影响我国电影行业的持续发展。

       (3)行业发展趋势

       1)国内资本充裕有利于电影行业加速发展

       目前,我国国内资本较为充裕,且外部资本投资电影行业的意愿较强,对高
度依赖资本投入的电影行业形成了较为有利的发展环境。电影产业投融资渠道的
拓宽,不仅有利于电影制片产业的发展,为电影企业进一步延伸产业链也提供了
重要支持。同时,国内外各种电影产业基金的积极参与,特别是其在内部管理、
财务制度、金融工具使用等方面的丰富经验,将对整个中国电影产业链的发展产
生积极影响。

       2)城市化进程加速为电影产业发展提供新机遇

       据国家统计局统计,2000 年以来全国城市化率平均年增速接近 3%,2015
年全国城市化率达到 56.10%,城市已成为国民经济发展的重要载体。伴随着城



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市房地产、交通、通信等基础设施建设的快速推进,城市文化产业建设也迎来大
发展的黄金期,这将为电影产业的发展和繁荣提供源源不断的动力。

     3)扩大内需政策有利于带动电影产业发展

     近年来,国家出台了一系列扩大内需的政策措施,为推动全社会文化消费水
平提升,发展影视文化产业提供了难得的历史机遇。根据国家统计局数据,2015
年全国社会消费品零售总额已达 30.09 万亿元,同比增长 10.7%。目前,我国的
文化产品和服务需求旺盛,但文化产品供给仍存在巨大缺口,这为电影行业创造
了宽广的市场拓展空间。

     4)国家知识产权保护力度逐步加大有利于电影行业健康发展

     知识产权保护机制的建立对于鼓励和推动电影行业持续快速发展具有良好
的促进作用。随着改革开放政策的进一步实施,中国知识产权的保护范围和保护
水平已逐步同国际市场惯例接轨,国内企业也逐步开始重视运用法律手段对自身
的知识产权进行保护。在知识产权得到良好保护的前提下,电影企业敢于投资大
制作电影,音像制品、电视及网络播放等收入渠道也将得以进一步拓宽,有利于
我国电影行业的持续健康发展。

     5)电影企业上市融资以及大量外部资本的进入将促进行业的资源整合

     目前,我国电影行业内企业的资本实力已得到显著增强。一方面,国内的华
谊兄弟、华策影视、光线传媒等影视文化企业先后发行上市,博纳影业集团于
2010 年 12 月登陆美国纳斯达克市场,电影企业开始利用资本市场渠道以聚集充
裕的资本和业内优质资源,产生良好的资源协同效应。另一方面,由于国家政策
的调整和放松,越来越多的外部资本开始涉足电影行业的各个业务环节。除了传
统的社会闲散资金外,众多机构投资者包括信托投资等各种形态的资金开始进入
电影市场。私募股权投资基金也已经成为中国电影业投资中的一股新兴力量。目
前已有 IDG 新媒体基金、中华电影基金、红杉资本、软银、A3 国际亚洲电影基
金、“铁池”私募电影基金等多支基金参与到影视产品的投资创作当中。

     随着部分影视企业的发行上市以及大量外部资本进入电影行业,未来 3 至 5
年将是中国影视企业进行资源整合的重要阶段,传统小作坊式的影视企业将面临
被兼并收购甚至出局的局面。


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     6)电影市场结构、收入结构将出现较大变化

     目前,我国电影市场的竞争更多是一种资源垄断式的竞争。在电影市场具有
较强号召力和影响力的电影制片制作公司,例如本公司、华谊兄弟、光线传媒、
博纳影业集团、上影集团、万达影视等影视企业已经占据了国内电影制片制作市
场的较大份额。在国内电影发行市场,也主要由本公司、华夏公司、华谊兄弟、
光线传媒、博纳影业集团等公司占据了绝大部分市场份额。在现阶段的电影市场
竞争格局中,制片方、发行方、院线和影院的投资主体日益呈现出集中化趋势,
这为中国形成规模较大、资源较为集中的大型电影企业创造了条件。随着电影行
业的规范和监管政策的逐步放开,预计未来 3 至 5 年内行业中将会出现更多的
收购兼并行为,国际电影资本也将逐步进入相关领域,我国的电影市场格局将会
出现重大变化。

     尽管国内电影市场增长迅速,但与美国、日本、韩国等较为成熟的市场相比,
中国的电影业仍处于初级阶段,主要靠票房拉动行业增长,院线放映渠道外的其
他业务发展较为滞后。资本的逐利性和电影产业的全球性传播等特点,促使中国
电影企业逐步开始尝试面向国际市场推出电影产品,部分企业已经开始对电影走
向国外市场进行探索,例如本公司与美国著名演员威尔史密斯合作投拍的《功
夫梦》在境外获得过亿美元票房,博纳国际影业根据经典好莱坞电影翻拍的《我
知女人心》,华谊兄弟投拍的《狄仁杰》登陆美国主流院线等,均代表了中国电
影企业走出去的趋势。预计未来,国际市场将成为国内电影企业收入的重要来源。
此外,电影衍生产业的开拓与发展也将有所加快。华谊兄弟和巨人公司合资成立
的北京华谊巨人信息技术有限公司开始进军游戏市场,将电影与游戏深度结合进
行营销开发,也是电影行业拓宽收入渠道的有益尝试。

     7)电影创作新形态、新技术应用的探索

     随着互联网技术、数字传输技术、移动终端技术的发展,电影的传播平台和
终端将日趋个人化和个性化,这为电影产业发展打开了另一块巨大的市场空间。
新浪、优酷、搜狐等视频网站纷纷开始探索独立投资影视作品。网络传播的特性,
使得微电影概念被提出,这一类电影的艺术质量丝毫不逊于传统影片,为年轻电
影人才提供了一个更为广阔的平台。其中的代表案例包括本公司与优酷网合作推
出的以《老男孩》为代表的“11 度青春”电影短片计划、本公司与搜狐合作推


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出的“7 电影”计划以及由三星和新浪等公司联合出品的系列网络电影《四夜奇
谭》等。

     2010 年被业内称为中国电影 3D 元年。2010 之后,国内制片制作方开始从
资本、技术、市场层面探索 3D 电影的创作生产。新形态、新技术应用的探索将
有利于我国电影行业的技术水平尽快与国际市场接轨,以进一步增强我国国产电
影的国际竞争力。

     8、产业链与上、下游行业之间的关联性及其对本行业的影响

     电影行业所发生的采购主要是获取各类专业人员所提供的劳务服务,包括剧
本创作服务、导演服务、演员演艺服务及摄影、美工及其他配套专业服务。下游
行业即为电影放映业。影院作为电影行业最为重要的发行渠道,是电影业最主要
的收入来源。

     电影行业的产业链情况如下图所示:


   剧本创作服务

                                                                          电影放
      导演服务                                                            映业务
                           电影             电影                          (院线
                                                       电影发             及影院)
                           制片             制作
                                                       行业务
   演员演艺服务            业务             业务
                                                                           版权经
                                                                           营业务

  摄影、美工及其
  他配套专业服
  务


     (1)上游行业关联性及其对本行业的影响

     电影行业的上游主要包括剧本创作服务、导演服务、演员演艺服务及摄影、
美工及其他配套专业服务。

     影视作品创作是影视制片制作的起点,是整部影视作品成功的保证。影视创
作的完整过程一般包括以下几个环节:由编剧完成文学剧本写作;由演员进行表
演并由导演完成分镜头剧本拍摄;由导演和整个摄制组共同完成后期制作。

     导演服务、演员演艺服务是电影行业采购的主要服务内容。优秀的电影演职


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人员是一部优秀电影不可或缺的组成要素,有优秀的策划、制片、导演、摄影和
演员的参与,能够提升电影的整体品质、市场影响力和票房号召力。除导演和演
员演艺服务外,电影业生产过程中还需要采购摄影器材、耗材、道具、服装、化
妆用品等各类产品。

     (2)下游行业关联性及其对本行业的影响

     电影行业的下游主要是电影放映行业,即电影院线和影院。作为电影行业收
入的最终来源,电影放映行业的发展对整个电影业的影响至关重要。电影院线和
影院是电影行业的重要组成部分,一方面,高质量的影片会为影院和院线带来更
多的观众和更高的票房收入,从而推动了高档次影院的改建和新建;另一方面,
电影院线和影院的发展也会拓宽和改善影片的发行渠道,更好地满足观众的观影
需求,从而增加电影的票房收入,促使影片制片制作方继续加大影片投入,创作
生产高质量的影片。

     目前,我国电影行业的收入 90%以上来源于电影放映实现的票房收入,来
自于音像制品、电视播放、网络点播、广告和衍生品销售等版权经营市场的收入
相对较少。随着我国知识产权保护机制的不断完善以及与国际市场惯例逐步接
轨,我国电影行业在音像制品、电视播放等版权经营方面的收入渠道也将得到进
一步拓宽,有利于我国电影行业的持续健康发展。

    (二)电视剧行业

     1、行业管理体制和产业政策

     (1)行业主管部门

     电视剧行业的主管部门与电影行业基本相同。国家新闻出版广电总局为电视
剧行业的主管部门,具体管理职能由国家新闻出版广电总局下设的电视剧司和传
媒机构管理司具体负责。

     电视剧司的主要职能:承担电视剧制作的指导、监管工作,组织对国产电视
剧、引进电视剧和对外合拍电视剧(含动画片)的内容进行审查;指导、调控电
视剧的播出。传媒机构管理司的主要职能:承担广播电视播出机构和业务、广播
电视节目制作机构、广播电视节目传送、有线电视付费频道、移动电视业务的监



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督管理工作;指导和监督管理广播电视广告播放。

     目前,由各省、自治区、直辖市的地方新闻出版广电局负责所在地文化广
播影视事业的行业管理,并履行主管部门赋予的行政审批权等职能。

     (2)行业政策法规

     电视剧是面向大众的文化产品,我国已基本形成了以《中华人民共和国著作
权法》为指导,以《电视剧管理规定》为基础的法律法规体系。电视剧行业中较
为重要的法律法规和政策如下表所示:


              法律法规名称             生效日期               文件编号/发文单位

     关于进一步加强影视剧著作权
 1                                1995 年 8 月 20 日           广播电影电视部
     保护工作的通知
 2   广播电视管理条例              1997 年 9 月 1 日      国务院令[1997]第 228 号
     国家广播电影电视总局、文化
 3   部关于加强影视摄制活动管理   2002 年 8 月 30 日      广发影字[2002]第 886 号
     的通知
     文化部关于支持和促进文化产
 4                                 2003 年 9 月 4 日        文产发[2003]第 38 号
     业发展的若干意见
                                                         国家广电总局令[2004]第 41
 5   中外合作制作电视剧管理规定   2004 年 10 月 21 日
                                                                     号
     境外电视节目引进、播出管理                          国家广电总局令[2004]第 42
 6                                2004 年 10 月 23 日
     规定                                                            号
     国家广播电影电视总局关于促
 7                                2004 年 2 月 10 日        国家广播电影电视总局
     进广播影视产业发展的意见
     广播电视节目制作经营管理规                          国家广电总局令[2004]第 34
 8                                2004 年 8 月 20 日
     定                                                              号
     国家广电总局关于规范《国产
 9   电视剧发行许可证》填写的通   2005 年 1 月 17 日        国家广播电影电视总局
     知
     广电总局关于进一步加强广播
10   电视节目制作经营机构管理的   2005 年 3 月 15 日        国家广播电影电视总局
     通知
     国家广播电影电视总局关于印
11   发《“十一五”时期广播影视   2006 年 11 月 15 日         广发[2006]第 55 号
     科技发展规划》的通知
     关于深化文化体制改革的若干
12                                2006 年 1 月 12 日          中共中央、国务院
     意见
     广电总局关于印发《电视剧拍
13   摄制作备案公示管理暂行办      2006 年 5 月 1 日       广发剧字[2006]第 15 号
     法》的通知


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              法律法规名称             生效日期               文件编号/发文单位

14   信息网络传播权保护条例        2006 年 7 月 1 日      国务院令[2006]第 468 号
     国家“十一五”时期文化发展                          国务院办公厅/中共中央办公
15                                2006 年 9 月 13 日
     纲要                                                            厅
     广电总局关于进一步加强广播
16                                2007 年 9 月 26 日          广发[2007]第 98 号
     影视节目版权保护工作的通知
     文化部关于加快文化产业发展
17                                2009 年 9 月 10 日                文化部
     的指导意见
18   文化产业振兴规划             2009 年 9 月 26 日            国务院办公厅
     关于金融支持文化产业振兴和
19                                2010 年 3 月 19 日          银发[2010]第 94 号
     繁荣发展的指导意见

20   中华人民共和国著作权法        2010 年 4 月 1 日      国家主席令[2010]第 26 号

                                                         国家广电总局令[2010]第 63
21   电视剧内容管理规定            2010 年 7 月 1 日
                                                                     号
     中共中央关于深化文化体制改
                                                         中国共产党第十七届中央委
22   革推动社会主义文化大发展大   2011 年 10 月 18 日
                                                           员会第六次全体会议通过
     繁荣若干重大问题的决定
     广电总局关于进一步加强和改
23   进境外影视剧引进和播出管理    2012 年 2 月 9 日            国家广电总局
     的通知
     国家“十二五”时期文化改革                          中共中央办公厅、国务院办
24                                2012 年 2 月 15 日
     发展规划纲要                                                  公厅
     广电总局关于鼓励和引导民间
25   资本投资广播影视产业的实施   2012 年 5 月 22 日         广发〔2012〕36 号
     意见
     中共中央关于全面深化改革若                          中国共产党第十八届中央委
26                                2013 年 11 月 12 日
     干重大问题的决定                                      员会第三次全体会议通过
     国家新闻出版广电总局关于进
27   一步完善网络剧、微电影等网    2014 年 1 月 2 日        新广电发〔2014〕2 号
     络视听节目管理的补充通知
     国务院办公厅关于印发文化体
     制改革中经营性文化事业单位
28                                 2014 年 4 月 2 日        国办发(2014)15 号
     转制为企业和进一步支持文化
     企业发展两个规定的通知
     国家新闻出版广电总局关于进
29   一步落实网上境外影视剧管理    2014 年 9 月 2 日        新广电发[2014]204 号
     有关规定的通知
     关于修订部分规章和规范性文                           国家新闻出版广电总局令
30                                2015 年 8 月 28 日
     件的决定                                                   (第 3 号)
     (3)行业监管政策

     1)广播电视节目制作经营的资格许可


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     根据《电视剧管理规定》和《广播电视节目制作经营管理规定》,国家对设
立广播电视节目制作经营机构或从事广播电视节目制作经营活动实行许可制度。
设立广播电视节目制作