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个股公告正文

北京城乡:2014年年度报告摘要

日期:2015-04-11附件下载

公司代码:600861                                     公司简称:北京城乡




                        北京城乡贸易中心股份有限公司
                            2014 年年度报告摘要

一 重要提示



1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海

       证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。


1.2 公司简介


                                     公司股票简况
      股票种类        股票上市交易所   股票简称              股票代码            变更前股票简称
A股                 上海证券交易所 北京城乡              600861

                 联系人和联系方式                                   董事会秘书
                       姓名                       陈红
                       电话                       010-68296595
                       传真                       010-68216933
                     电子信箱                     bg8225@sina.com

二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                          本期末比上年同
                      2014年末          2013年末                              2012年末
                                                          期末增减(%)
总资产            4,476,543,255.90   3,535,813,981.83               26.61 3,294,959,586.24
归属于上市公      2,258,266,177.49   2,202,786,278.87                2.52 2,141,285,354.13
司股东的净资

                                                          本期比上年同期
                       2014年            2013年                                      2012年
                                                              增减(%)
经营活动产生       -203,281,060.05   -295,531,697.99                31.22        -116,010,039.13
的现金流量净

营业收入          2,219,170,985.84   2,460,425,287.39                 -9.81   2,249,645,804.20
归属于上市公        102,204,676.65      93,018,895.13                  9.88      89,175,586.05
司股东的净利

                                              1

归属于上市公          93,953,260.30    81,681,213.61                     15.02        82,217,617.05
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润
加权平均净资                  4.59                    4.29      增加0.30个百分                4.22
产收益率(%                                                                 点

基本每股收益                0.3226                  0.2936                9.88              0.2815
(元/股)
稀释每股收益                0.3226                  0.2936                9.88              0.2815
(元/股)



2.2    截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况

      表
                                                                                           单位: 股
截止报告期末股东总数(户)                                                                   33,976
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户)                                               29,790
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)
年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股东总
数(户)
                                前 10 名股东持股情况
                                                                     持有有限
                              股东性   持股比            持股                    质押或冻结的股
           股东名称                                                  售条件的
                                质     例(%)             数量                        份数量
                                                                     股份数量
北京市郊区旅游实业开发       国有法     33.49        106,088,400             0   无
公司                         人
中国对外经济贸易信托有       其他        4.04         12,800,084             0   无
限公司-昀沣证券投资集
合资金信托计划
建投中信资产管理有限责       其他        1.18          3,743,190             0   无
任公司
华润深国投信托有限公司       其他        1.04          3,308,395             0   无
-鼎萨 6 期集合资金信托
计划
中国农业银行-益民创新       其他        1.04          3,306,302             0   无
优势混合型证券投资基金
中信证券-中信-中信理       其他        0.57          1,792,636             0   无
财 2 号集合资产管理计划
陈建平                       境内自      0.52          1,635,500             0   无
                             然人
卫晓岩                       境内自      0.42          1,316,600             0   无
                             然人
吴蓉蓉                       境内自      0.35          1,103,700             0   无
                             然人
林红                         境内自      0.29            910,000             0   无
                             然人

                                                2
上述股东关联关系或一致行动的说明     未知流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动人。未
                                     知这十家流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动
                                     人的情况。
表决权恢复的优先股股东及持股数量
的说明


2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图




三 管理层讨论与分析


    2014 年度,国内社会消费零售总额增长放缓,电子商务市场持续爆发式增长,多元化零售业
态的兴起,使商业竞争持续升级,零售业正在经历着前所未有的改革、创新压力,面对严峻的经
营环境和发展压力,公司上下团结一致、攻坚克难、积极进取,紧紧围绕公司“十二五”发展规划
和 2014 年度经营管理工作目标,坚定信心,全力以赴、努力发展。
    2014 年度公司完成营业收入 221917.10 万元,同比下降 9.81%,营业利润 13261.63 万元,同比
增长 6.65%,实现利润总额 13966.03 万元,同比增长 0.75%,归属于母公司净利润 10220.47 万元,
同比增长 9.88%。

(一) 主营业务分析
1   利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                    单位:元 币种:人民币
              科目                      本期数           上年同期数      变动比例(%)
营业收入                           2,219,170,985.84   2,460,425,287.39             -9.81
营业成本                           1,753,007,311.88   2,009,701,370.22           -12.77
销售费用                             189,512,423.94     180,510,538.95              4.99
管理费用                             147,575,692.23     145,309,712.30              1.56
财务费用                             -20,409,500.23     -15,233,290.01           -33.98
经营活动产生的现金流量净额          -203,281,060.05    -295,531,697.99             31.22
投资活动产生的现金流量净额            80,782,625.18      -8,862,539.34         1,011.51
筹资活动产生的现金流量净额           379,852,602.75     172,998,071.01           119.57
研发支出                               2,438,676.47        2,457,919.00            -0.78




                                           3
   2              收入
   (1) 驱动业务收入变化的因素分析
           公司 2014 年度实现营业收入 22.19 亿元,同比减少 9.81%,其中:商品销售收入本年度实现
   20.03 亿元,主要为百货零售、超市及网上商城商品销售收入。
           公司通过以下措施驱动商品零售收入增加:多渠道营销,创新个性化营销;坚持加强市场调
   研,对经营布局、品牌结构做出相应调整;整合特色资源,开展农超、集超对接;布局网上商城,
   实现线上销售,积极促进线上交易与线下交易融合互动、虚拟市场与实体市场协调发展。

   (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
           公司 2014 年度实现营业收入 22.19 亿元,同比减少 9.81%,主营业务收入主要构成为:商品
   销售收入本年度实现 20.03 亿元,占主营业务收入 91.96%,租赁收入 6363.76 万元,占主营业务
   收入 2.92%,酒店收入 4512.75 万元,占主营业务收入 2.07%,房地产销售收入 5761.57 万元,占
   主营收入 2.65%,其他收入 877.43 万元,占主营业务收入 0.40%,公司主要业务构成为商品销售
   收入,业态主要为百货零售、超市及网上商城。

   (3) 主要销售客户的情况
   公司顾客群主要为个人消费者,无法统计前五名客户情况。

   3       成本
   (1) 成本分析表
                                                                                                           单位:元
                                                    分行业情况
                                                                                        上年
                                                     本期                                       本期金
                                                                                        同期
                                                     占总                                       额较上
                                                                                        占总                 情况
   分行业            成本构成项目     本期金额       成本         上年同期金额                  年同期
                                                                                        成本                 说明
                                                     比例                                       变动比
                                                                                        比例
                                                     (%)                                        例(%)
                                                                                        (%)
销售商品收入         销售商品成本     1,731,104,8     98.75          2,001,146,363.67   99.58     -13.49
                                            19.10
租赁收入             租赁成本         2,512,719.3      0.14              3,630,131.21    0.18     -30.78
                                                0
酒店收入             酒店成本         3,886,336.4      0.22              4,684,460.34    0.23     -17.04
                                                0
房地产销售收入       房地产销售成本   15,030,871.      0.86                        --
                                               71
其他收入             其他成本         472,565.37       0.03               240,415.00     0.01     96.56


   (2) 主要供应商情况

                                                                                           单位:元 币种:人民币

       前五名供应商采购金额合计                        372,033,649.17         占采购总额比重                21.70%

   4       费用

                         项目                       2014 年                 2013 年
                         销售费用                   189,512,423.94          180,510,538.95

                                                              4
             管理费用                147,575,692.23     145,309,712.30
             财务费用                -20,409,500.23     -15,233,290.01
 变动说明:财务费用本期发生额-20,409,500.23 元,较上期减少 5,176,210.22 元,主要是本期银行
 存款陆续到期,利息收入增加所致。

 5   研发支出
 (1) 研发支出情况表
                                                                                        单位:元
 本期费用化研发支出                                                                  2,438,676.47
 本期资本化研发支出                                                                             --
 研发支出合计                                                                        2,438,676.47
 研发支出总额占净资产比例(%)                                                               0.11
 研发支出总额占营业收入比例(%)                                                             0.11

 (2) 情况说明

 公司研发支出主要是公司为开发与完善网上商城本年度投入。

 6   现金流
(1)本期经营活动产生的现金流量净额为-203,281,060.05 元,较上年同期增加 31.22%,主要原因
是本期子公司国盛兴业投资建设“城乡世纪广场”项目,其创意工作室预售房屋收取房款增加的现
金净流量。
(2)本期投资活动产生的现金流量净额为 80,782,625.18 元,较上年同期增加 1011.51%,增加主
要原因是本期收回基金及银行理财产品投资,从而导致现金流量增加。
(3)本期筹资活动产生的现金流量净额为 379,852,602.75 元,较上年同期增加 119.57%,主要是
 本期子公司国盛兴业向银行借款较上年同期增加,从而导致现金净流量的增加。

 (二) 行业、产品或地区经营情况分析
 1、 主营业务分行业、分产品情况
                                                                           单位:元   币种:人民币
                                      主营业务分行业情况
                                                                营业收       营业成
                                                                                        毛利率
                                                      毛利率    入比上       本比上
 分行业           营业收入           营业成本                                           比上年
                                                      (%)     年增减       年增减
                                                                                        增减(%)
                                                                (%)        (%)
销售商          2,003,051,846.85   1,731,104,819.10     13.58     -12.50       -13.49   增加 1 个
品                                                                                        百分点
租赁收            63,637,603.87       2,512,719.30      96.05      -3.96       -30.78   增加 1.62
入                                                                                        个百分
                                                                                               点
酒店收            45,127,484.33       3,886,336.40      91.39      -4.17       -17.04   增加 1.49
入                                                                                        个百分
                                                                                               点
房地产            57,615,695.00      15,030,871.71      73.91      新增         新增        新增
销售收


                                                5
 其他                8,774,336.90            208,900.00       97.62       13.73        -13.11    增加 0.74
                                                                                                   个百分
                                                                                                        点
 2、 主营业务分地区情况
                                                                             单位:元 币种:人民币
              地区                            主营业务收入               营业收入比上年增减(%)
 北京                                               2,178,206,966.95                          -9.63
 (三) 资产、负债情况分析
 1     资产负债情况分析表
                                                                                                 单位:元
                                                                               本期期
                                    本期期                            上期期
                                                                               末金额
                                    末数占                            末数占
                                                                               较上期
项目名称       本期期末数           总资产       上期期末数           总资产                    情况说明
                                                                               期末变
                                    的比例                            的比例
                                                                               动比例
                                    (%)                             (%)
                                                                               (%)
货币资金        995,027,930.67       22.23        619,342,362.47       17.52     60.66      较期初增加主
                                                                                            要是子公司国
                                                                                            盛兴业投资建
                                                                                            设“城乡世纪广
                                                                                            场”项目,其创
                                                                                            意工作室房屋
                                                                                            预售收取房款
                                                                                            所致。
以公允价                       --       --         24,712,385.34        0.70      -100.00   较期初减少是
值计量且                                                                                    由于本期公司
                                                                                            将持有的基金
其变动计
                                                                                            售出所致。
入当期损
益的金融
资产
应收账款             4,870,759.94     0.11           7,954,821.55       0.22       -38.77   较期初减少主
                                                                                            要是本期加大
                                                                                            回款力度,回款
                                                                                            周期缩短所致。
预付款项         23,232,139.41        0.52        238,461,577.99        6.74       -90.26   较期初减少主
                                                                                            要是“城乡世纪
                                                                                            广场”项目预付
                                                                                            账款随工程进
                                                                                            度转入开发成
                                                                                            本所致。
应收股利                                             1,327,978.33       0.04      -100.00   本期全部收回。
其他应收         14,594,579.73        0.33           9,465,602.88       0.27        54.19   较期初增加主
款                                                                                          要是本期往来
                                                                                            款增加所致。
存货          2,195,090,885.80       49.04       1,295,036,538.98      36.63       69.50    较期初增加主
                                                                                            要是子公司国
                                                                                            盛兴业投资建
                                                                                            设“城乡世纪广
                                                                                            场”项目,导致
                                                                                            开发成本增加
                                                                                            所致
其他流动         23,008,027.59        0.51         61,914,081.32        1.75       -62.84   较期初减少主
资产                                                                                        要是银行理财

                                                    6
                                                                                    产品全部到期
                                                                                    收回所致。
预收款项       706,130,790.64      15.77         296,291,029.91     8.38   138.32   较期初增加主
                                                                                    要是子公司国
                                                                                    盛兴业投资建
                                                                                    设“城乡世纪广
                                                                                    场”项目,其创
                                                                                    意工作室房屋
                                                                                    预售收取房款
                                                                                    所致。
应付利息           1,527,325.68     0.03           1,011,114.57     0.03    51.05   较期初增加主
                                                                                    要是子公司国
                                                                                    盛兴业长期借
                                                                                    款增加,导致应
                                                                                    计利息增加所
                                                                                    致。
长期借款     1,006,630,000.00      22.49         538,837,771.00    15.24    86.82   较期初增加全
                                                                                    部为子公司国
                                                                                    盛兴业新增的
                                                                                    长期借款。
递延收益        28,328,762.00       0.63           8,708,361.07     0.25   225.31   较期初增加全
                                                                                    部为积分待兑
                                                                                    奖计入递延收
                                                                                    益 的金额。



 2   公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
 于 2014 年12 月31 日,以公允价值计量的资产及负债按上述三个层次列示如下:

                                  第一层次公      第二层次公允     第三层次公允
            项目                                                                       合计
                                  允价值计量        价值计量         价值计量
 一、持续的公允价值计量
 (一)可供出售金融资产
 1. 权益工具投资                  5,008,383.45                --              --     5,008,383.45

 (四) 核心竞争力分析

     1、公司始终坚持品牌化战略,突出品牌特色,经过多年的沉淀,现已聚集了雄厚的品牌资源,
 为企业稳定、健康、持续发展提供了保障。
     2、通过 23 年的摸索和实践,公司建立了一套符合现代商业发展模式的企业制度和一支富有
 创造力的卓有成效的领导团队,打造了自己的企业文化。
     3、确立了驾驭良性资源优势,构建多结构企业运营模式,即大型商业综合体、区域商业中心、
 社区服务终端等多层级。
     4、注重"以人为本"和职业规划,企业人才队伍不断壮大,为企业的发展提供了优良的人力资
 源,增强了企业的竞争实力。
     5、公司营业及办公场所,自有物业优势明显,受商业物业租金价格波动的影响较小,为公司
 持续稳健经营提供保障。




                                                  7
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
本公司本期新设两家全资子公司,新设子公司情况详见下表:

                             子公司
子公司全称                                企业类型          注册地    法人代表     业务性质        注册资本
                               类型

北京城乡一一八生活汇                    有限责任公
                               全资                       北京市        王禄征     商业       15,000,000.00
超市有限公司                            司

北京城乡时代投资有限                    有限责任公
                               全资                       北京市        王禄征     服务       10,000,000.00
公司                                    司

续 1:

                             组织机构                经营              持股        表决权         是否合并
子公司全称
                                 代码                范围            比例%         比例%              报表
北京城乡一一八生活汇
                            30658983-1 日用百货                      100.00         100.00        是
超市有限公司

北京城乡时代投资有限
                            30678067-9 投资管理                      100.00         100.00        是
公司




(1) 证券投资情况
     证                证                                                        占期末证
                                                                     期末账
序   券      证券代    券     最初投资金额            持有数量                   券总投资     报告期损益
                                                                     面价值
号   品        码      简       (元)                (股)                       比例         (元)
                                                                     (元)
     种                称                                                          (%)
1    基      450002    富        9,999,000.00        8,752,407.08        0.00                  603,716.49
     金                兰
                       克
                       林
                       弹
                       性
2    基      160505    博        9,999,000.00        8,594,950.66        0.00                 1,210,441.34
     金                时
                       主
                       题
3    基      360007    光        5,529,077.95        4,041,203.07        0.00                  264,842.84
     金                大
                       优
                       势
4    基      377016    亚        2,555,396.63        1,512,794.81        0.00                   61,329.51
     金                太
                       优
                       势
5    基      260110    景             652,249.84      652,249.84         0.00                   45,005.24
     金                顺
                       长

                                                      8
                  城
6   基    360007 光                 1,099,309.15    1,099,309.15          0.00                    42,213.47
    金            大
                  优
                  势
期末持有的其他证券投资                                    /
报告期已出售证券投资损                 /                  /               /          /

          合计                  29,834,033.57             /                        100%      2,227,548.89

(2) 持有其他上市公司股权情况
                                                                                                 单位:元
                                      占该公
                                                                   报告       报告期所     会计
  证券          证券   最初投资       司股权                                                          股份
                                                   期末账面值      期损       有者权益     核算
  代码          简称     成本         比例                                                            来源
                                                                   益           变动       科目
                                      (%)
600258      首旅酒     535,500.00       0.13       5,008,383.45               463,541.87   可 供         原
            店                                                                             出 售     始 法
                                                                                           金 融     人股,
                                                                                           资产      现 为
                                                                                                     非 限
                                                                                                     售 流
                                                                                                     通股

         合计          535,500.00          /       5,008,383.45               463,541.87     /         /

持有其他上市公司股权情况的说明
根据 2013 年 9 月 5 日北京首旅酒店(集团)股份有限公司变更证券简称公告,该公司证券简称自
2013 年 9 月 10 日由“首旅股份”变更为“首旅酒店”,证券代码保持不变,仍为“600258”。




                                                      9
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
                                                                                                                                             单位:元    币种:人民币
        委                          委                                                                    是
        托                          托                                                                    否
        理                          理     委托                                                           经
合作                                                                                                           计提减                      资金来源并
        财   委托理财金             财     理财      报酬确     预计     实际收回本         实际获得      过             是否关   是否涉
方名                                                                                                           值准备                      说明是否为    关联关系
        产       额                 起     终止      定方式     收益       金金额             收益        法             联交易     诉
  称                                                                                                           金额                        募集资金
        品                          始     日期                                                           定
        类                          日                                                                    程
        型                          期                                                                    序
中 国              40,000,000.00   2013    2014 年   按照双方   5.00%      40,000,000.00     169,863.01   是      0.00   否       否       自有
                                   年 12   1 月 13   协议
农 业                              月 13   日
银行                               日

中 国              10,000,000.00   2014    2014 年   按照双方    4.50%     10,000,000.00      93,698.63   是      0.00   否       否       自有
                                   年 2    5月8日    协议
农 业                              月 21
银行                               日

中 国              40,000,000.00   2014    2014 年   按照双方    4.15%     40,000,000.00     159,178.08   是      0.00   否       否       自有
                                   年 4    5 月 27   协议
农 业                              月 22   日
银行                               日

中 国              50,000,000.00   2014    2014 年   按照双方    4.15%     50,000,000.00     176,232.88   是      0.00   否       否       自有
                                   年 4    5 月 30   协议
农 业                              月 29   日
银行                               日

中 国              50,000,000.00   2014    2014 年   按照双方    4.30%     50,000,000.00     412,328.77   是      0.00   否       否       自有
                                   年 4    7月9日    协议
农 业                              月 30
银行                               日

中 国              40,000,000.00   2014    2014 年   按照双方    4.10%     40,000,000.00     202,191.78   是      0.00   否       否       自有
                                   年 5    7 月 14   协议
农 业                              月 30   日
银行                               日

中 国              30,000,000.00   2014    2014 年   按照双方    4.50%     30,000,000.00     284,794.52   是      0.00   否       否       自有
                                   年 7    9 月 19   协议

                                                                                       10
农 业                           月 4    日
                                日
银行
中 国          100,000,000.00   2014    2014 年   按照双方    4.20%   100,000,000.00     391,232.88    是   0.00    否       否       自有
                                年 7    8 月 26   协议
农 业                           月 23   日
银行                            日
               360,000,000.00                                         360,000,000.00    1,889,520.55         0.00
合计    /                         /          /       /                                                  /                /        /          /   /

逾期未收回的本金和收益累计金额(元)
委托理财的情况说明                                           1、本报告期公司在股东大会授权范围内用自有周转资金进行短期保本型银行理财产品投资。
                                                             2、银行理财产品本年度为中国农业银行保本型理财产品。




                                                                                   11
        3、 募集资金使用情况
        (1) 募集资金总体使用情况
        □ 适用√不适用


        (2) 募集资金承诺项目情况
        □ 适用 √不适用


        (3) 募集资金变更项目情况
        □ 适用 √不适用


        4、 主要子公司、参股公司分析

        主要控股子公司的业务性质、主要产品、注册资本、资产规模、净利润情况

                                                                                     单位:元 币种:人民币

            公司名称                      经营范围            注册资本           资产规模              净利润

北京城乡燕兴贸易有限责任公司                 日用百货    54,850,000.00           69,907,025.55          3,677,119.17
                                                                                 167,238,357.69         8,156,005.95
北京城乡华懋商厦有限公司                     日用百货    117,490,000.00

北京城乡黄寺商厦有限公司                     日用百货        5,000,000.00         18,284,164.45         4,630,794.93

北京城乡华文企业管理服务有限公司         企业管理服务        500,000.00           74,839,746.00        17,854,445.64

北京城乡标实广告有限公司                 广告设计制作        1,000,000.00          1,137,969.79              10,484.19

北京锡华海体商务酒店有限公司                 旅店服务    30,000,000.00           37,447,556.59          5,954,695.53

北京华文兴盛企业管理服务有限公司         企业管理服务        1,000,000.00         6,931,425.14          1,121,866.37

北京城乡超市有限责任公司                     日用百货    11,800,000.00           35,747,236.13          3,745,590.07

北京国盛兴业投资有限公司                   房地产开发    760,000,000.00       2,299,119,589.62         12,051,301.02

北京城乡世纪商厦有限公司                     日用百货    70,000,000.00           71,684,500.13           -337,885.24

北京城乡一一八生活汇超市有限公司             日用百货    15,000,000.00           17,218,279.98         -1,210,765.42

北京城乡时代投资有限公司                 企业服务管理    10,000,000.00           10,031,696.00           -714,103.14


        5、 非募集资金项目情况
        √适用 □ 不适用
                                                                                  单位:亿元    币种:人民币
                                                             本年度投入金    累计实际投入
          项目名称         项目金额         项目进度                                          项目收益情况
                                                                   额            金额
        “城乡世纪广             29.70    建设中                      9.07          21.55
        场”项目
            合计                 29.70          /                     9.07          21.55          /

                                                        12
                              1、截至 2014 年 12 月 31 日,"城乡世纪广场"项目已取得以下相
                              关批复:(1)北京市规划委员会颁发的《建设用地规划许可证》
                              (地字第 110301201300009 号 2013 规(开)地字 0009 号);(2)
                              北京市规划委员会颁发的《建设工程规划许可证》(建字第
                              110301201300159 号 2013 规(开)建字 0094 号);(3)北京市
                              经济技术开发区建设发展局颁发的《建筑工程施工许可证》
                              (【2011】施【经】建字 0120 号);(4)北京市国土资源局颁发
                              的《土地使用证》(京开国用(2012 出)第 00002 号)。
                                   2、本公司全资子公司北京国盛兴业投资有限公司(以下称"
非募集资金项目情况说明        国盛兴业 ")在北京经济技术开发区路东新区投资建设了"城乡
                              世纪广场"城市综合体,"城乡世纪广场"总建筑面积 300,588.83
                              平米,总投资额 29.70 亿元,预计 2015 年年中竣工。2014 年 1
                              月 27 日,公司公告关于全资子公司进行预售的事项, "国盛兴业"
                              预售"城乡世纪广场"办公楼面积,预售的地下车库及办公楼面积
                              已经取得京房售证字(2014)开 1 号的《北京市商品房预售许可
                              证》。预售范围为 A1A2B1B2 及地下车库、B1 办公楼、B2 办公
                              楼,共计 70,435.47 平方米,收回资金用于"国盛兴业"支付工程款、
                              偿还银行贷款及补充流动资金,截止到 2014 年 12 月 31 日已经
                              收到预售房款及认购金 5.30 亿元。


一、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
 1、宏观方面
(1)国际上,随着美国量化宽松政策的逐步退出和欧洲、日本等国家量化宽松的加码,美国与其
他经济体经济政策背向而驰,美元回流趋势明显,给包括中国在内的新兴经济体带来了巨大的冲
击。
(2)国内方面,改革进入深水区,调结构成为政策的主导,GDP 增速放缓,战略转型期对经济形
成阵痛,消费需求受到抑制。
 2、微观方面
(1)受宏观政策和经济(增速)放缓影响,商业经营供给严重过剩,竞争态势非常严峻。
(2)电子商务受益于国家政策的扶持和市场资金的支持,且不受地域、时间等因素的限制,具有
流通环节少、价格低的优势,逐渐成为零售市场的主力,而移动互联网的飞速发展,满足了消费
者碎片式消费体验,加速了实体商业购物向互联网购物转化的趋势。
(3)随着消费水平的提高,体验式购物逐渐成为消费者的优选,购物中心凭借先天的业态优势,
满足了消费者需求变化,而传统商业受困于经营场地限制,市场空间受到挤压。
(4)传统零售商业经营模式、品牌结构相似,同质化竞争态势明显,竞争的手段多体现在价格上,
利润空间缩小。
(5)受生活成本提升的影响,商业人工成本逐年上升,商业企业的成本规模与利润的增长不成比
例,赢利能力下降。


(二) 公司发展战略


                                           13
    公司以十八届三中全会精神为指针,以国家宏观政策为依托,发挥资源优势,认真落实“十
二五”规划,以商业零售业为龙头,以城乡电子商务平台建设和发展为补充,通过实体经济与网
络经济结合、商业资源与相关资源相结合,使城乡突破常规、特色取胜、稳健发展。


(三) 经营计划

2015 年度公司财务预算主要指标(合并数据):
1、2015 年度公司营业收入计划为:30.02 亿元 。
2、2015 年度利润总额计划为 1.85 亿元。


(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
(1)本公司全资子公司北京国盛兴业投资有限公司 2015 年度继续进行"城乡世纪广场"项目的后
续投资,预计为 8.2 亿元。资金来源主要为自有资金和预售资金。
(2)本公司计划用 1.5 亿元 发展“社区商业暨服务终端”业务。资金来源主要为自有资金。



(五) 可能面对的风险

    1、宏观经济形势变化带来的风险
美元的走强及降准、降息对外汇占款和人民币汇率形成冲击,导致消费需求不足。GDP 增速放缓,
货币投放量增加,物价涨幅有可能回升,企业用工成本增加,进一步挤压盈利空间。
    2、消费市场变化带来的风险
移动互联网迅速发展,电商冲击的同时,微商也在抢占零售市场,传统百货市场份额被进一步瓜
分;购物中心的迅速扩容,对体验式消费的理念进一步强化,加速对消费习惯的改变;百货零售
市场逐渐向个人消费占主体转变,价格作为影响消费的一个主要因素,提升了价格战的可能。
    3、公司应对风险的主要措施
    立足主业,深化商品结构和布局调整,充分满足目标顾客群体的消费需要。发挥自身优势,
一方面通过经营创新,完善以“实体+电商”的立体发展方式的市场拓展。延伸实体店辐射范围,
将服务深入到社区,并形成多店联动的网格结构。以区域为中心,打造精品百货、社区便利店、
时尚体验店的商业网络,通过网上商城电子商务进行物流整合,打通微循环,通过大数据形成线
上线下互动营销、互动消费的商业综合体。另一方面,利用科技手段深化管理创新,通过集采集
配、减少流通环节,进一步降低运营成本,挖掘更大的利润空间。同时,适度将一部分利润让渡
于消费者,通过优惠的价格为企业赢得更多的忠诚顾客,支撑企业稳步发展。




                                            14
   四 涉及财务报告的相关事项

   4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影

       响。

       (1)会计政策变更
   2014 年 1 月至 7 月,财政部发布了《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》(简称企业会计准
   则第 39 号)、《企业会计准则第 40 号——合营安排》(简称企业会计准则第 40 号)和《企业会计
   准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》(简称企业会计准则第 41 号),修订了《企业会计准
   则第 2 号——长期股权投资》(简称企业会计准则第 2 号)、《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》
   (简称企业会计准则第 9 号)、《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》(简称企业会计准则第
   30 号)、《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》(简称企业会计准则第 33 号)和《企业会计
   准则第 37 号——金融工具列报》(简称企业会计准则第 37 号),除企业会计准则第 37 号在 2014
   年年度及以后期间的财务报告中使用外,上述其他准则于 2014 年 7 月 1 日起施行。
   除下列事项外,其他因会计政策变更导致的影响不重大。
    会计政策变更的内容和原因                   审批程序     受影响的报表项目         影响金额
    根据企业会计准则第 9 号的要求:
    对首次执行日存在的离职后福利计划、辞 第七届第十五
                                                            ① 应付职工薪酬     -16,791,066.58
    退福利、其他长期职工福利,采用追溯调 次董事会审议
                                                            ② 长期应付职工       16,791,066.58
    整法处理。本公司对比较财务报表的列报 通过
                                                                薪酬
    进行了相应调整。
    根据企业会计准则第 30 号的要求:
    利润表中其他综合收益项目分别以后会计
    期间在满足规定条件时将重分类进损益的    第七届第十五
                                                            ③ 资本公积         - 7,833,549.44
    项目与以后会计期间不能重分类进损益的    次董事会审议
                                                            ④ 其他综合收益       7,833,549.44
    项目分别进行列报;                      通过
    本公司对比较财务报表的列报进行了相应
     调整。
   上述会计政策的累积影响数如下:


                受影响的项目                                 本期                         上期

   期初净资产                                                  --                           --

     其中:留存收益                                            --                           --

   净利润                                                      --                           --

   资本公积                                         -8,629,513.76              -7,833,549.44

   其他综合收益                                      8,629,513.76               7,833,549.44

   期末净资产                                                  --                           --

     其中:留存收益                                            --                           --
(2)会计估计变更
                                               15
本报告期主要会计估计是否变更:否


4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的,公司应当说明情况、更正金额、原因及其影

    响。

    报告期内,公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。


4.3 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。

    公司本期因新设两家全资子公司而导致合并范围变动,新设子公司情况详见下表:

                      子公司
子公司全称                     企业类型        注册地   法人代表   业务性质       注册资本
                        类型
北京城乡一一八生活             有限责任
                        全资                北京市        王禄征   商业       15,000,000.00
汇超市有限公司                 公司
北京城乡时代投资有             有限责任
                        全资                北京市        王禄征   服务       10,000,000.00
限公司                         公司

4.4 续 1:

                       组织机构           经营            持股     表决权        是否合并
子公司全称
                           代码           范围          比例%      比例%             报表
北京城乡一一八生活
                     30658983-1     日用百货            100.00      100.00         是
汇超市有限公司

北京城乡时代投资有
                     30678067-9     投资管理            100.00      100.00         是
限公司




4.5 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的,董事会、监事会应当对涉及事项作出

    说明。


    报告期内公司不存在年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的情况。




                                      法定代表人:(签名)王禄征

                                    北京城乡贸易中心股份有限公司

                                           2015 年 4 月 11 日




                                          16

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