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个股公告正文

天瑞仪器:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

日期:2011-01-13附件下载

-1-1 江苏天瑞仪器股份有限公司 (省昆山市巴城镇苇南路1666号大厦)

    首次开发行票并在创业板上招说明书 保荐人主承销商东方证券海中318国际金融广场2楼21-29本后拟,该具较高的投资风险。 绩不稳定、经营退等特点者面临应充分了解及所披露因素审慎作出决江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-2 江苏天瑞仪器股 份有限公司 首次开发行票并在创业板上市招说明书 类型 人民币普通(A) 数 1,850万,占后总本 的25% 每面值 1.00元/价格 65.00日 期 2011年1月14拟地 深圳证券交易所 7,400保荐主承销商东方签署20101216前持售安排和对自愿锁定诺 Ⅰ:控及实际制刘召贵先生、配偶杜颖莉女士胞妹美珍之起三十六个内不转让或委托他管理其也由回购该部分。 述届满将依法进履相关信息披露义务Ⅱ应刚胡晓斌以母亲朱英别二四Ⅲ州高远投国同伟Ⅳ余正王耀肖廷良李胜辉严卫南黎桥景琨玉江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-3 女士、汪振道先生周立业分别承诺:自天瑞仪器股票上市之日起十二个月内,不转让或委托他人管理其所持的份。 Ⅴ担任公司董事高级员东刘召贵应刚胡晓斌杜颖莉余正王耀肖廷良前述ⅠⅡⅣ期满后在本职间每年数超过有百五且离半此外胞妹美珍母亲朱英及关联方江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

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    发行人声明 发行人及全体董事、监高级管理员承诺招股说明书不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏,并对其真实准确完整担个别和连带的法律责任。 公司负主会计工作机构保证中财务资料国他政府部门本次所何决定意见均表票价值投者收益出质判断与之相反声属根据《券》规依后经营变化由自此引致风险江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

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    重大事项提示 一、发行前股东自愿锁定份的承诺 Ⅰ:本公司控及实际制人刘召贵先生配偶杜颖莉女士胞妹美珍在天瑞仪器票上市之日起三十六个月内,不转让或委托他管理其所持也由回购该部分。 述期限届满后将依法进并履相关信息披露义务Ⅱ应刚胡晓斌以母亲朱英别二四Ⅲ苏州高远江投国同创伟业Ⅳ余正王耀肖廷良李胜辉严卫南黎桥景琨玉汪振道周立Ⅴ担任董事级员职间每年数超过有百五且离半此外联方次滚存未利润安排江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-6 公司2010年第一次临时股东大会审议并通过,公司本次发行前滚存未分配利润将由本次发行完成后的新老股东共享。截止2010年6月30日,发行人未分配利润为55,583,204.45元。 三、根据财政部国家税务总局海关署《于鼓励软件产业和集成电路发展有收策问题的知》([2000]25号)条款规定行人销售其自开生品所享受增值即征退将底前结束。 四本无明显季节性特但每春在月份以及七八相对他是淡五别提醒投资者注下列风险 应认真阅读招说书章“因素”全内容市场1波动报告期环境保护领域实现较2007200820091-6占入比重分为88.95%、68.99%、60.96%、54.32%。该用主要子器玩具等出口商进害元检测球经济形势好坏我外贸易直接影响游客户如:企营绩而传导至购买需求半危机席卷欧美地区不景气致量减少使度同降了4.85%,随着世界触达消费库存耗完毕各项促利逐步挥效恢复长轨道江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-7 域实现的销售收入比2008年度增长了38.50%。 未来若受国际(或地区)经济、金融危机不定期爆发者我宏观形势景气与他生贸易摩擦对外出口速放缓等因素影响,公司下游产业展面临一风险 进而将到客户品在环境保护领市场需求2竞争加剧导致价滑主要X射线荧光谱仪元检测优显著应用行广泛目前内正处于快毛利率水平较高但随着造成格及呈降趋,20101-6月20092007均分别为14.29万15.6216.4118.0573.31%76.85%69.46%73.00%,原是方华巨头厂商取得有位纷抓住遇占扩大量使营推款条件多;另由吸引些具资技术力新参往初采各种手段以跨过门槛虽然功低仍激烈程XRF积累雄厚果备本次上后管理步提升中会巩固和强3象集报告2010人88.95%68.99%60.96%54.32%,电子器玩害该部涉RoHSWEEEEN71CPSIA“RoHS”例《信息污染控制办法》性指令政府执施情况江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-8 产品的市场销售和对XRF需求迫切程度。 报告期内公司客户象集中于环境保护领域,若各个国家或地区型指令改变执行不力将会影响到在但从整发展趋势看世界政府策要日严格该空间进一步扩大也积极拓冶金钢铁、质矿建筑材镀层测厚等工业检与分析应用2008年20092010上半这些均出现了幅增长使得来自占比200788.95%下降1-6月54.32%(二)技术能持续创新风险 1快更周短作为先X射线荧光谱仪制造企必须尽可准确预相关及时成熟实设计开未才激烈竞争机如果把握性运升级丧失位面临2核心人员足流本密高研际合管理方避免依赖类专特别是较早参通过多探索累丰富经验并形强优团队2006组以直稳定;随着营规模速张逐渐加断剧秀夺今后生离职而安排适当选接替利江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-9 为解决人才缺乏问题,发行已推出了针对后备梯队的培养和重点关注成长计划期专目标公司未来可能面临。 (三)税收优惠政策生不利变化风险 报告内及全资子深圳天瑞、邦鑫伟业享受如下: 1企所得减免 2008年12月本取江苏省科学技术厅财国家务局地方核编号GR200832001314《高新证书》有效根据中华民共法第四章二十八条规定度2009按照15%率征于6信息产R-2008-5017软件认部总若干通知[2008]经主管机审自获起一至五半因此2010—201225%20101-缴纳分别617.22万元1,625.57467.92算占合并表净润13.08%22.99%11.82%系册市宝安区工府特1988]232福永批准2006]005320062007且从“两”GR200844200267江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-10 证书》(有效期三年)。 根据《中华人民共和国企业所得税 法第四章二十八条的规定,深圳天瑞2008度、2009按照15%率计征务院关于实施过渡优惠政策通知发[2007]39号自1月日起继续享受原“两免减半”满2010为止家总局进一步明确执行口径问题函2010]157精神适用分别18%20%22%收即际9%10%11%20071-6缴纳912.92万元算515.9913.7411.1925%占公司合并报表净利润16.05%10.94%0.19%0.28%12邦鑫伟取北京市科学技术委员会财厅地方核编GR200811000022高新2008-额12.5264.250.18%1.62%2增值退本江苏省信息产R-5017软件认部嵌入式2008]92海署鼓励集成电路展2000]25经主管机审8开生销售:对品17%后负超3%32007-0037文江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-11 自2007年5 月 起,深圳天瑞 生产销售软件的增值税 享受即征退优惠。 、2008200920101-6公司及收到分别为112.23 万元 612.13 922.51 774.40 占当期合 并报表净利润 比例 1.97%12.97%13.05%19.57%上述对综影响情况如下: 单位种 名称 告内计 度 企业 所得减免 仪器 2,710.71 467.92 1,625.57 617.22 - 1,453.84 11.19 13.74 515.99 912.92 邦鑫伟76.77 64.25 12.52 4,241.31 543.36 1,651.82 1,133.21 1,630.72 751.40 879.32 790.54 23.00 43.18 2,421.26 6,662.57 1,317.76 2,574.33 1,745.34 1,025.16 21,434.55 3,958.05 7,069.24 4,718.49 5,688.77 额31.08% 33.29% 36.42% 36.99% 18.02% 果国家关于政策发变化或和未来不能被持续认定高新技术者将经营绩3全资子存在追缴风险 根据府(1988)第232号《济特区若干问题规》8条“从事工农交通运输等性行10以开始获一二三至五半”市南山务局西乡批准12成立2006因1,705.83入非江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-12 经常性损益。 本税收优惠为深圳市地方政策,缺乏国家法律规的支持存在被追缴风险 此天瑞原股东刘召贵、应刚胡晓斌做出承诺: 若务主管部门对享受企业所得减免款进行则由三名无条件全额担补及产生其他有相关费用(四) 营绩1 发人研员与增长较快可能造成不利影响报告期内含邦鑫伟变动情况如下年度 初数 加 少 末200713 48 60 200888 2 146 2009120 8 258 20101-6月 119 18 359 随着队伍断扩大呈速上升趋势占入比例也提高具体万元%) 80.87 9,926.65 0.81 881.16 12,177.66 7.24 2,704.33 19,086.64 14.17 1,906.17 12,529.85 15.21 公司续强投取了丰富果保证开新品和技术促到并未来稳定奠良好基础但是0.81%14.17%,份一步15.21%,展同时顺或预济效将会江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-13 2、期间费用投入过大导致经营业绩下滑的风险 2008年以来,公司为了适应务规模快速扩张在昆山市玉镇中华园路北侧资建造新综合楼并且引进量研发销人员特别加技术产品方面优化激励机制管理售增长较;度比上231.93%244.76%,200993.76%96.71%。 近两生一定效果拉动提升行影响力强团队整体实步巩固地位和竞争势计划未几内将不断立覆盖国主要客户聚集区域与服网络金设功能完善心随着开拓招募等工作全展各项迅这些给牌价值创所带会时逐显现若短预益受到利3折旧目21,102万元占总77.01%前相对小本次施使幅如考虑其他因素部成后每1,444.60可性充分析论证种收例高由于四个均具备良好基础盈初即消挥减但是场环境或需求出变江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

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    目 录 发行人声明 ............................................... 4 重大事项提示 ............................................. 5 目 录 ................................................. 14 第一章 释 义 ........................................... 20 二概 览 24 、基本情况 介绍....................................... 控股东及实际制的.............................. 25 三主营业务........................................ 26 四要财数据指标.......................... 五次............................................ 29 六募集资金用途七公司核心竞争优势30 ..................................... 33 .......................................... 有关当.................................... 35 与中机构之间系说............ 37 上市日期.................................. 风险因素 38 场................................................ 技术产品不能保持续创新........................ 40江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-15 三、税收优惠政策发生不利变化的风险........................... 40 四经营业绩............................................ 44 五依赖核心管理技术团队............................ 45 六务规模迅速扩大导致内部...................... 46 七资产结构八募集金投项目存在.............................. 47 九实际控制人.................................... 48 十增长放缓...................................... 第章 行基本情况 ................................... 50 一历史沿革及改重组二“分开”独立.................... 52 设以来........................ 54 织.......................................... 66 参股公司................................ 69 主要东70 72 员工社会保障82 持有5%上份作为董事监和高级出承诺87 89 ........................................ 所.................................. 91江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-16 三、公司在行业中的竞争地位. ................................. 117 四主营务基本情况 127 五要资产....................................... 151 六品或服核心技术....................... 169 七储备175 八境外经..................................... 182 第章 同与关联交易 .............................. 183 一............................................... 二方系及........................... 184 董事监高级管理人员其他............ 196 和简历............. 会提名选聘........... 201 销售近亲属持有股份以增减变动202 对投203 领取收入兼职205 之间............................................................... 签署协议作出重承诺............................................. 206 九任格十两年内.........江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-17 第九章 公司治理 ........................................ 208 一、股东大会董事监独立秘书制度的建健全及运行情况...................................................... 二发人最近三年期不存在违法规............... 218 资金产被占用对外提供担保............................................................... 四管层内部控完整性合有效自我评估意见 五计师本价........................... 219 六投和项政策安排七信息披露者关系220 十财务分析 .......................... 222 简要报表........................................... 编基础并范围变化......... 239 审..................................... 240 告主......................... 税250 非经常损益251 指标253 八255 历次验设时起入量属..... 状....................................... 256 盈利能力......................................... 283 现流支出............................. 297江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-18 十三、资产负债表日后事项 或有及其他重要............ 302 四公司财务状况 与盈利能力的未来趋势分析................. 303 五最近年股配政策实际情以发行........................................................... 304 第一章 募集金运用 .................................. 307 概....................................... 二投目................................... 309 固定合理性............... 352 对经营整体影响......... 354 业展标 356 规划............................. 战略和现关系360 拟订计基本假设..................................... 施主困难六............................... 361 七次作....................... 362 大同............................................... 外担保365 诉讼仲裁董监高级管人员核心涉刑江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-19 第十四章 有关声明...................................... 366 一、本公司全体董事监高级管理人员................. 二保荐(主承销商)................................. 368 三发行律师......................................... 369 审计机构........................................... 370 五评估371 六验资372 备查文件373 ............................................... 阅地点时间江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

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    第一章 释 义 在本招股说明书中,除另有外下列简称具如特定含义: 一般释公司

    、发 行人份天瑞 仪器江苏指

    限董事会 监东大信息技术的前身 深圳市之全资子邦鑫伟业 北京开西安天瑞 西安天瑞仪器有限责任公司

    西清华研究所 西安市西清华仪器研究所

    仙桃天瑞 仙桃金属贸易章程 高投 小企创集团 新州远 国同证 券 督管理委员质检总局 华民共和量验疫保荐主承销商方律师 广昆仑务所 计其为江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-21 专业释义: 环保法令 指 各国政府为 确类工产品、消费符合和质量安全而颁布的种律规文件统称 RoHS 欧盟《关于电子气设备中限制使用 某些有害物》 也2002/95/EC,对投放到洲市场明定了六最大值 WEEE报废(96/EC)要求器后处理回收与循CPSC Consumer Product Safety Committee,美委员会 CPSIA Improvement Act,改进案ASTM F963 材料试验协(American Society for Testing and Materials)一项玩具标准TSCP 行 Toy Industry Association)开发认证方Toys Certification Program) 版信息污染控管办EN71 范REACH 章化学注册评估许可公计师事务所司 元 人民币本次向社1,850万股A)告期 2007年20082009及20101-6月江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-22 XRF 指 X射线照在物质上而产生的次级被称 为荧光(X-Ray Fluorescence) 技术 利用对进行分析和研究方法 谱仪 ,化 学组成、元素含量 镀层厚度 等器 EDX Energy Dispersive Fluorescence Spectrometer,能色散简WDX Wavelength 波长Pocket III 发人一款手持式品 5S区域营销中心 建立售模包括解决案Solution),体验Sale),零配件 Sparepart),后服务Service),信息反馈Survey) 业公司本募集资金使之第个投项目即智超精密机械加工及测具备部力基地 标样 准由权威构经过鉴定已知核探脉冲幅高压管四大述系统共五检出限 可靠号所需要某最小浓或重现性多复同时各值间彼此相符合程江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-23 eV 指 电子伏特,能量单位 GPS Global Positioning System,全球定系统的简称 岛津 日本SHIMADZU公司知名国际分析 仪器供应商 菲希尔 德(FISCHER),牛帕纳科 荷兰精工 有限理学 株式会社赛默飞世美Thermo Fisher伊诺斯 Innov-XAmptek 高技致力于设计并制造核检测表 卤素 是元周期上第ⅦA族包括氟F)、氯Cl)溴Br)碘I)和砹At) 光谱利用每种都自己征线来鉴别物质确其化组成方法 色又“层”一不同在相态选择性配进行离即场磁将运动(带原或碎片)按它们比后招股说明书中若出现所列数值加总与合尾差时均为四舍五入。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

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    第二章 概 览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。 投资者出决策前,应认真阅读一、发行人基情况介绍 公司为我国X射线荧光谱仪的市场领先长期专注于产品及配套分析软件研生销售技术是种环保快速无损精确化学已经被广泛用境护消费安工业测试与政府监管科究等众多域现代必备具成RoHS检际标准手段最器之通过自主形了在方面独有核心竞争优势拥较高知名度和影响力截止2010年6月30日获得家利共计67项其中4实新型35外观28;著权29登记证16此83(44)识局受理还15非掌握探脉冲幅压系统五大部算法稳定性可靠使能达到水平量色散类占率内同均列茅江苏省厅选“程”并济信息委员会颁企展树立制造象巩固地位子深圳天瑞邦鑫伟评创龙头质民营江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-25 促进会 颁发的“2008年民营科技展贡献奖”;获得江苏省经济和信息化委员2010度规划布局内重点软件企业称号中国仪器表行协分析被网评为最受关注十大厂商公司入选清2009具投资价值50强,位列第17。 新产品手持式能量色散X射线荧光谱学《优秀》2007用户TOP60两项殊荣THICK800A自主创银EDX P730(ACCSI2010)天瑞成V1.0还金慧前身术有限立于20067月4日时册本1,000万元9增加到3,00012整体变更设股份4,500发起人为刘召贵先生、应刚先生和胡晓斌先生,持股比例分别为70%、25%、5%。15在州工政管理办登记续并领取了320583000136773法人执照6高远、以及同伟等四个东对700至5,2008胡晓斌三然350次5,550范围:许可目制造原子气相吸收计一般研究开生销售环境检测命与控作从事际贸易货物出口务房屋租赁二实情况 刘召贵先现任董长3,150江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-26 万股份,占本次发行前公司总的56.76%。 票成功后刘召贵先生持有比例为42.57%中国籍无境外永久居留权身证号码11010819621125****三、人主营业务 专从事X射线荧光谱仪及其相配套应用软件研产 销售和关技术服品以能量色散波长包括等离子体原吸收分度计气液36个规格型是内市场领导者四要财数据 指标 根江苏出具W[2010]A569《审报告》期如下: (一)合并资负债 表单位元 项 目 2010年6月30日 2009123120082007流动190,097,586.49 162,533,016.93 111,654,580.24 141,285,886.18 非132,559,138.95 119,640,440.25 77,421,879.83 54,820,207.61 额 322,656,725.44 282,173,457.18 189,076,460.07 196,106,093.79 117,831,074.10 96,381,274.70 121,921,396.32 80,638,413.42 19,170,223.87 17,517,244.08 5,671,600.00 - 137,001,297.97 113,898,518.78 127,592,996.32 东益 185,655,427.47 168,274,938.40 61,483,463.75 115,467,680.37 归属于母所二利润江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-27 项 目 2010年 1-6月 2009度 20082007营业收入 125,298,502.26 190,866,407.04 121,776,647.72 99,266,497.59 成本 33,436,962.55 44,179,801.72 37,192,831.27 26,801,123.86 利润 38,831,127.60 57,266,419.20 42,215,455.37 56,100,882.24 总额 46,465,611.25 70,968,139.27 49,367,222.21 57,209,918.16 净39,580,489.07 70,692,432.32 47,184,879.72 56,887,710.54 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后39,589,582.33 66,208,230.38 14,819,391.37 -1,765,962.20 (三) 合并现金流量表主要数据 单位:元 活动产生22,615,719.95 66,972,273.70 43,692,914.20 52,895,569.70 投资13,794,099.48 45,498,160.49 36,323,350.17 46,263,792.53 筹7,633,854.00 30,070,054.01 50,597,500.00 25,597,500.00 汇率 变对及等价物影响 56,211.28 93,401.21 888,379.14 426,945.49 增加1,131,555.19 8,502,539.59 44,116,315.11 31,802,331.68 四财务指标 30日 1231比1.61 1.69 0.92 1.75 速0.66 0.81 0.50 1.48 负债40.98% 36.94% 64.08% 87.64% 无形土地使用权、水面养殖和采矿占例 4.04% 4.70% 14.22% 8.30%江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-28 项 目 2010年1-6月 2009度 20082007应收账款周转次数 (/) 6.47 14.27 6.38 4.43 存货0.44 0.90 1.16 2.26 息税折旧摊销前利润元49,105,902.24 74,499,735.95 51,973,431.76 58,982,970.59 保障倍156.61 24,542.09 - 每股经营活动产生的现金流量0.41 1.21 0.97 净0.02 0.15 0.98 加权平均资益率归属于母公司普通东21.69% 56.41% 38.35% 65.37% 扣除非常性后52.83% 12.05% 2.03% 基本0.71 1.42 1.57 稀释损1.33 0.49江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-29 五、本次发行情况 股 票类型:

    人民币普通(A) 每面值1.00元 数量1,850.00万价格65.00/方式网下向询对象配售和上资金 申购定相结合 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的创业板市场合格投资者(国家法律、法规禁止购买者除外) 承销 余额 包募集约【】扣除费用后六主要途 根据公司东大会决议,计划 投于以项目单位序号 名称 总使备案 第一年 二三1 手持智能化 色散X荧光谱仪产业8,800 6,900 5,100 1,800 - 昆改[2010]字222 研中心 9,000 3,500 2,480 3,020 [2010]213 营络及服务体系建设 11,500 4,783 4,240 2,477 工[2010]94 其他与关的运注表所述指到12个月份此推。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-30 上述项目资金的使用,按照轻重缓急顺序安排。 计划只是对募集投入大体实际将根据建设进展适当调整同时如本次发行小于总额公司以自筹方式解决七、核心竞争优势 1经营管理团队控制人刘召贵先生清华学物专业博士研究毕国内最早从事X射线荧光谱仪员之一注产销售达17年久应刚长期主持日常工作及新品开15;胡晓斌软件验丰富和升级8创始等为均多与精通技术熟悉市场成立来直保稳定2化分析器领域关键视不断打造提高力型企过全面掌握了探测脉冲幅度压系统五部算法性可靠得能到水平截止20106月30已获家利共67其中明435外观28著权29登记证书16此83(44)知识局受还拥有非数量在名列前茅3仅破江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-31 器企业在核心部件、分析软领域的技术垄断,大幅度降低了公司产品综合成本。 目前主导能量色散波长X射线荧光谱仪系列所需要全均为自研制和生使得下提高市场竞争力目前公司主要产品核心部件探测脉冲自产率达到100%,高压发生器和X光管自产率达70%以上,与采购海外核心部件相比,公司核心产品能量色散、波长色散X射线荧光光谱仪生产成本下降幅度达到58.69%36.68%,优势 明显4XRF种类齐打破行内单纯销售传统模式率先形以客户求起点通过整体方案设计造安装调试等一个性化流程供身定是国型序最多规占有覆盖面广学厂家之资子邦鑫伟唯商发手持仅重1.35千克极强便捷满足地矿勘源查外现还开适应RoHS钢铁水泥冶金厚石用专拓展5已经达到际平可88元素;信噪比增将25倍上硅漂移(SDD),其辨127ev,数字速拟电路10采新衍晶轻质效超同THICK 800A 镀层小样尺寸标0.2毫米SUPER1050检出限于微/十二越集GPS嵌入算机无江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-32 6、销售网络和技术服务优势 公司在深圳昆山两地尝试了“5S区域营中心”模式,并建立覆盖广东福浙江上海天津北京重庆等10多个点省市的培养一支100人高素质队伍形成本化专业实效型学习管理体系雏初现国内场主要城;还同30家代商产品合作关步满足外需。 设计20种解决方案通过度识别用户求为量身打造性持后从而帮助检测定制具有难以复含价能力强客稳诸提升认知续发展奠基础交货周期短安装快及时保修长维响应护费低特赢得各行普遍赞誉江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-33

    第三章 本次发行概况 一、发行人 基本情况 () 公 司 名 称: 江苏天瑞仪器股 份有限英 文 Jiangsu Skyray Instrument Co.,Ltd. 二注 册 资 5,550万元 三法定代表刘召贵 四成 立 日 期2006年7月4于20081215五住 所省昆山市巴城镇苇南路1666号大厦 邮 政 编 码215347 六电 话0512-57017888 传 真57017000 七互联网址 http://www.skyray-instrument.com 八子 信 箱zqb@九负责息披露和投者关系的部 门证券肖廷良 0512-57017339 次1票种类民币普通A2每面值1.003数量1,850,占后总25% 价格65.00/5收益0.895按照200931经审计扣除非常性损前孰低净利润以算6盈率72.63倍江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-34 7、发行前每股净资产: 3.35元 (按经审计的最近一期末归属于母公司所 有者权益除以本次总算) 8后17.51(与募集金额 合 数除以本次发行后总股本计算) 9市率3.71倍(按发行价格除以发行后每股净资产计算) 10方式网下向配售对象询价和上申购定相结11符格在深圳证券交易开户创业板场投国家法律规禁止买外12承销 余包13为120,250.00万,扣费用 110,987.8014拟地15概9,262.20项 目 1 8,5252 保荐2003 4 师785 手续及其他259.20江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-35 三、本次发行的有关当事人 (一)保荐主承销商: 东 方证券股份限公 司 法定代表潘鑫军 办 地 址上海市中山南路318号国际金融广场2楼 21-29电 话021-63325888 传 真63326910 张韦荣祥 项目协范崇联系赵旻 二分【】 经 员律 师昆仑务所 负 责 朱征夫 住 州天河北189长大厦1905室 020-87556180 87556643 王守建汪年俊江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-36 (四)会计师事务所: 江苏公证天业有限司 法定代表人张彩斌 住 省无锡市新区 开发旺庄路生活电 话0512-65260880 传 真65186030 经办刘勇、丁春荣 五评估中资产何宜华 常州宁博爱72号 0519-88155676 88155675 谢顺龙明 六股票登记机构国券结算责任深圳分地 址广东南1093信大厦18楼 0755-25938000 25988133 七主承销商收款银行【】 账江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-37 四、发行人与本次有关的中介机构之间系说明 保荐承销证券服务及其负责高级管理员经办不存在直接或股权他益。 五上市重要日 期 事 项 1

    刊登发行公告的日期 2011年月132

    询价推介的日期 7—113

    刊登定价公告的日期 4

    网下申购日期与缴款日期 145

    网上申购日期与缴款日期 6 票25江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-38

    第四章 风险因素 投资者在评价发行人本次的股票时,除招说明书提供各项料外应特别认真地考虑下述风险 因素。 以可能直接或间对经营状况、财务持续盈利力和成长性产生重大不影响根据要原则决策程度小排序公司面临如: 一市场1业波动报告期内品环境保护领域实现销售较2007年2008200920101-6月占总收入比分为88.95%、68.99%、60.96%、54.32%。该用主是电子器玩具等出口商进有害元检测全球济形势好坏及我国贸易游客户(企)绩而传导至购买需求半危机席卷欧美区景气致其量减少使同降了4.85%,随着世界“触底”达家消费库存耗完毕促政逐步挥效恢复增轨道38.50%未来若受际金融定爆宏观与他摩擦速放缓展将到2竞争加剧滑X射线荧光谱仪优显著江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-39 广泛,目前国内市场正处于快速发展毛利率水平较高但随着竞争的加剧造成公司产品销售价格及呈下降趋势,2010年1-6月、200920082007均分别为14.29万元15.6216.4118.0573.31%76.85%69.46%73.00%,主要原因是一方面在华际巨头厂商了取得有地位纷抓住机遇占领扩大量使营推收款条件等多;另由吸引外些具资金与定技术实力新进入者参往初期采各种手段以跨过门槛虽然功低仍激烈程度。 X射线荧光谱仪行业经XRF积累雄厚果备优本次上后管理影响将步提升中会到巩固和强3客户对象集环境保护域风险 报告2010人现比88.95%68.99%60.96%54.32%,应用电子器玩出口害素检测该部涉RoHSWEEEEN71CPSIA我“RoHS”例《信息污染控制办法》性指令政府执来施情况需求迫切若个家或区型改变不从整看世界策日严空间也极拓冶钢铁质矿建筑材镀层工析半这幅增长自江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-40 月的54.32%。 二、技术与产品不能保持续创新风险 1XRF发展快,更周期短作为国内领先X射线荧光谱仪制造企业公司必须尽可准确地预测相关趋势及时将成熟实用进应于设计和开工未来才在激烈市场竞争中占得机如果把握行上性运升级使丧失位面临2核心人员足或流本密集型高研拓际合管理等方避免要依赖各类专特别是较早参了通过多年探索积累丰富经验并形强优团队自2006组建以一直稳定;但随着营规模速扩张对需求逐渐增加断剧秀夺也日今后生离职而安排适当选接替会利影响解决缺乏问题已推出针备梯培养重点注长划目标三税收惠政策变化报告全资子深圳天瑞邦鑫伟享受下:江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-41 1、企业所得税减免 2008年12月,本公司取江苏省科学技术厅财政国家务局地方核发的编号为GR200832001314《高新证书》(有效期三)。 根据中华人民共和法第四章二十八条规定度2009按照15%率计征已于6信息产R-2008-5017软件认部总关若干优惠策通知[2008]经主管机审自获利起一至五半收因此享受全2010—201225%20101-缴纳分别617.22万元1,625.57467.92算占合并报表净润13.08%22.99%11.82%深圳天瑞系注册市宝安区工府特问题1988]232及福永批准2006]005320062007且从“两”GR200844200267院实施过渡2007]39日继续原满止进步明确执行口径函2010]157精神适用18%20%22%即江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-42 度、2009年2010实际执行税 率分别为9%10%和11%。 深圳天瑞200720081-6月减免缴纳企业所得912.92万元 (按15%的计算)515.9913.7411.1925%法定,占公司合并报表净利润16.05%10.94%0.19%0.28%12邦鑫伟取北京市科学技术委员会财政厅国家务局地方核发编号GR200811000022《高新证书》有效期三根据中华人民共第四章二十八条规2008-照征享受额12.5264.250.18%1.62%2增值退本江苏省信息产R-5017软件认部总关于嵌入式策通知[2008]92海署鼓励集成电路展收问题2000]25经主管机审自8起开生销售即优惠: 对品17%后负超过3%32007-0037“”文5及到112.23612.13922.51774.40当比例1.97%12.97%13.05%19.57%上述综影响情况如下单位江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-43 优惠税 种 公司名称 报告期内合 计 2010年1-6月 2009度 20082007企业 所得减免 天瑞 仪器 2,710.71 467.92 1,625.57 617.22 - 深圳1,453.84 11.19 13.74 515.99 912.92 邦鑫伟76.77 64.25 12.52 4,241.31 543.36 1,651.82 1,133.21 增值退1,630.72 751.40 879.32 790.54 23.00 43.18 612.13 112.23 2,421.26 774.40 922.51 收6,662.57 1,317.76 2,574.33 1,745.34 1,025.16 净利润 21,434.55 3,958.05 7,069.24 4,718.49 5,688.77 额占的比例 31.08% 33.29% 36.42% 36.99% 18.02% 如果国家关于政策发生变化,或和、未来不能被持续认定为高新技术者软件将对经营绩产影响。 3全资子存在追缴风险 根据府(1988)第232号《济特区若干问题规》8条“从事工农交通运输等性行10以上开始获起一二征三至五半”市南山务局西乡分批准125 成立2006述因享受1,705.83万元入非常损益本地方缺乏法律支此原股东刘召贵应刚胡晓斌做出承诺:主管部门款进则由无担补及其他有相费用江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-44 四、经营业绩风险 1 发行人研员与费用增长较快可能对的造成不利影响。 报告期内(含深圳天瑞邦鑫伟) 变动情况如下: 年度 初数 本加 减少 末200713 48 60 200888 2 146 2009120 8 258 20101-6月 119 18 359 随着队伍断扩大,呈速上升趋势占收入比例也提高具体万元%) 80.87 9,926.65 0.81 881.16 12,177.66 7.24 2,704.33 19,086.64 14.17 1,906.17 12,529.85 15.21 公司持续强投取得了丰富果保证开出新产品和技术促进务由到并为未来稳定奠良好基础但是0.81%14.17%,份一步15.21%,在展同时若顺或生预济效益将会受间过导致滑以适应规模张昆山市玉镇中华园路北侧资建综合楼且引量销特别方面优化激励机制管理江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-45 费用、销售增长较快;2008年度比上了231.93%管理244.75%,200993.76%96.71%。 近两的投入产生一定效果,拉动公司业务规模速扩张提升品在行影响力强研发营团队整体实为进步巩固地位和竞争优势计划未来几内将不断加建立覆盖国主要客户聚集区域与技术服网络并资金设功能完善中心随着开拓人员招募等工作全面展各项期间迅这些给牌价值创新所带应会时逐显现若短大预益经绩受到利3折旧导致下滑风险 目21,102万元占总77.01%前相对小本次施使幅如考虑其他因素部成后每1,444.60可性充分析论证种收例高由于四个均具备良好基础盈初即消化挥减但是市场环境或需求出变造五依赖核刘召贵先刚胡晓斌始任江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-46 司董事长,应刚先生任公、总经理胡晓斌主管研发的副他们既是核心团队成员又最技术人。 虽然目 前已形了和产品销售建立内部机构且中被列为“江苏省光谱分析仪器工程究”但营网络都掌握在以刘召贵与手一定度上存依赖风险 保持稳实际控制承诺本次行市后36个月不减或由回购其所股份起东均24此外对高级及给予量六业务规模迅速扩大导致过几年展初步覆盖全国20多城服促进快增随着断尤功各募投项 逐开资将能力水平提出更要求如果适张带来七结1流动性比率 较低报告期末情况下: 2010630日 20091231200820071.61 1.69 0.92 1.75 0.66 0.81 0.50 1.48 从负债看短借款少到无法偿还;同时活现金充足江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-47 不会影响到公司的正常生产经营和债务偿还。 2、存货周转率较低导致流动性风险 报告期内各次数情况如下: 项目 2010年1-6月 2009度 20082007(/) 0.44 0.90 1.16 2.26 由于业规模逐扩大及品种类步增多,呈上升趋势—末余额分别为2,166.76万元5,011.758,416.6311,188.03金且造成降资运效在能力八募集投1手持式智化量色散X射线荧光谱仪未来市场需求可达预标属高新技术处中试向批过渡阶段要客户用程断研发按照同行使进改级虽然该已十个了销售将总结验基础功开辟地质矿青海蒙等获得订单并半实现50台应与领域主土壤RoHS检测计占收入10-20%,但是长确定三有无法足够从而施管理本网络服体系建设后江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-48 的分支机构数量将迅速增加,一方面要求公司在战略规划、设置营运管理财务内部控制等建立健全各项度并强执行力;另定科学合人资源发展大对员招聘和培训。 虽然以往子及服销团队中积累了异地经验扩张进相关准备但仍可能临网络目实施带来风险

    本次募集金投—研心过程涉与技术开升级多容组织水平较高已究工作针该充性论证不确因素如果未到或出所需才现失误按期完成效益产生利影响九际刘召贵先是董事长前直接持有56.76%股份东后比例下降至42.57%,为第尽善法治结通《章》特别约束联交易决策独防止杜绝用其位于他使表权式任免重存十业绩放缓报告期发行人的经营成果如下表:

    金额单位:万元江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-49 项目 2010年1-6月 2009度 20082007金额 占比例 增长率 营业收入 12,529.85 65.65% 19,086.64 56.73% 12,177.66 22.68% 9,926.65 毛利 9,186.15 62.62% 14,668.66 73.42% 8,458.38 16.72% 7,246.54 销售费用 2,010.28 53.09% 3,786.80 93.76% 1,954.42 231.93% 588.81 管理3,138.24 63.68% 4,927.91 96.71% 2,505.22 244.75% 726.67 润 3,883.11 67.81% 5,726.64 35.65% 4,221.55 -24.75% 5,610.09 外812.22 54.27% 1,496.61 97.47% 757.91 575.32% 112.23 其中:软件产品值税 退774.40 83.95% 922.50 50.50% 612.13 445.42% 财政补贴 37.82 6.73% 561.76 313.06% 136.00 — 总4,646.56 65.47% 7,096.81 43.76% 4,936.72 13.71% 5,720.99 净3,958.05 55.99% 7,069.24 49.82% 4,718.49 17.06% 5,688.77 报告期内,发行人呈现出较大幅的但由于公司下降趋势加上、研支快已低享受企即征策将1231日到以及所得升存在绩放缓风险。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

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    第五章 发行人基本情况 一、历史沿革及改制重组 ()公司设立情况 发行人 的前身江苏天瑞信息技术有限,成于2006年7月4日时注册资本1,000万元20089增加到3,000;同11股东会决议意以1031为基准证出具“S[2008]E3111号”《审计报告》所确认净产4,923.75数按照1:0.9139比例折合份4,500整体变更名称由仪器天瑞有限的全部资产、负债和权益由股份公司承继。

    公司的发起人为刘召贵先生、应刚先生和胡晓斌先生,整体变更设立股份公司前后各发起人持股比例保持不变,分别为70%、25%、5%。1215在省州工商政管理局办登记手续并领取了320583000136773企业法营执。 20096高远投国创伟等四个对700至5,2008胡晓斌十三位自然进350目5,550经范围:许可项造原子荧光谱气相色吸收分度般研究开生销售化学析环境检测命科量与控作软件品从事际贸易货物口务房屋租赁二起刘召贵应刚3江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-51 股 份公司设立时,天瑞仪器各发起人及其持情况 如下表: 类别 东名称 数量(万) 比例%) 自然刘召贵 3,150.00 70.00 应 刚 1,125.00 25.00 胡晓斌 225.00 5.00 合计 4,500.00 100.00 行系由有限整体变更以享的经审净资产按出。 三改制重组1、前主要拥和从事业务 3为对权投全职参与日常营管理活动2成本部负债所员均进入完XRF相关研生采购销售流用分析专利软件著作品必需房屋建筑物;X射线荧光谱等后之没化4程 是具详见招说明书“第六章 技术 四基”江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-52 5、公司成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联系及演变情况 刘召贵应刚胡晓斌除担任董事(或)高级管理员外行不存其他亦未过化。 6出资权更手续办本由有限整体设股份天瑞全部负债和益承继属转移均已履完必法律二“五分开”独严格按照《》等规章程求范运作建健治结构财务机业控东实际制也拥对何企投具备向市场能力一研采购销售直接它需依赖进活动目前从X射线荧光谱仪析器而没就避免同竞争了诺函于所相自身信誉为提供保支配金被占用损害利江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-53 (三)人员独立情况 本公司设有力资源管理部门,的事及工完全。 董、监高级严格按照《法》章程关规定选举产生不存在律禁止担任职务形总经副财会秘书等均专作并领取报酬未除其子之外他企业或亦中兼四机构具营和办场所于控股东实际制混合署何单位个干预置活动建了以大度为基础治结行使权最;下层统一负责日常对已适自身需要能各运五计核算薪准则求符特点体系开银账户且纳税依截招说明签联方式占用金够据相做出决策订项同江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-54 三、发行人设立以来的重大资产组情况 深圳天瑞有限邦鑫伟业及仪器历史演变如下图所示:

    100% 100% 100% 100% 100% 100% 3、2006年2月深圳天瑞成立(深圳) 深圳天瑞 天瑞有限 深圳天瑞 邦鑫伟业 天瑞有限 深圳天瑞 邦鑫伟业 天瑞仪器 深圳天瑞 邦鑫伟业 天瑞仪器 深圳天瑞 邦鑫伟业 4、2006年7月天瑞有限成立(昆山) 5、2007年9月深圳天瑞收购邦鑫伟业 6、2008年9月天瑞有限收购深圳天瑞 7、2008年12月天瑞有限整体变更为天瑞仪器 瑞 8、2009年5月天瑞仪器收购邦鑫伟业 100% 2、2003年12月西安天瑞成立(西安) 西安天瑞 1、1992年9月西清华研究所成立(西安) 西清华研究所江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-55 深圳天瑞、有限邦鑫伟业以及仪器在历史演变过程中发生的重大资产组情况: (一)2007年9月,为获取波长色散X射线荧光谱技术 收购100% 股权 1沿革 成立于20031017日是由自然人马少勇 陈 明 各按50%比例 出责任公司时注册本100万元 实法定代表。 20046增加到1,000货币金 40进行白友兆 王亚林 式 经 刘小东 评估后非专利作价820结构如下名称 额 方持909% 22022% 20020% 合 计 1)1226国设备管理协会委员北京织家对拥研BX-50型样机了审并具意见确认其高新果该内容整体六关键系统解决案真空;分源激冷却恒温流气数据采集软件控制虽上仅需要常规即可现而存两难点单靠性与指标求江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-56 相当高;(2)各个分系统之间的衔接、协调控制整合技术复杂困难。 该非专利基本解决了上述两大点,在波长色散型X荧光谱析仪研究造过程中起到极其重要作用由白友兆王亚林陈式经刘小东四人多年自主发取得不存潜法律纠纷并且每前关键内容有领域其后通过法定程序以非专利技术出资的形式成为邦鑫伟业注册资本的一部分,即该非专利技术属于邦鑫伟业(公司法人);再后通过法定程序白友兆等四人将其持有的技术股权转让给马少勇等人。 射线北京德平资产评估限责任公司进行价值于20045月15日出具报字2004)第A-010号告为835万元3)616心田祥会计师事务所对次增《无形权转移审》货币金位和验6-84)后占注册82%,因邦鑫伟业是村科园新企根据市20001218议通条例一规定:“以成果比可方商约”符地求按照性政府章写明机构说书全体致确认即办理登记区昌获工此江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-57 注册资本的82%,经过了有权部门批准,履行必要法律程序符合当时效《公司》关规定。 邦鑫伟业此次增评估并办理所转移手续不存在出实情形已于2004年6月1日北京市工商政管局相变更登记各度均正常通检无异况(5)200912以货币金对进200万元使收加到1,200其中超30%,限方式6)深圳天瑞购之前历两股让 1)2005318东会决议同意: 白友兆将持220占22%)给马少勇王亚林11011%陈明、909%20%刘小10010%杨李锋该发生原因波长色散X荧光谱仪化样机开成功三人认为完从技术作他们初非专利入目现再者事高是退由刚价值还远未确协后全150格培养备才一半偿交易款项支付毕受来源和借间联系结构如下江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-58 股东 名称 出资金额 持比例 马少勇 400万元 40% 陈 明 杨李锋 10010% 刘小合 计 1,000100% 2)2007年4月20日,邦鑫伟业会通过决议同意: 将其所的(占权 )转让给京辉 云涛 。 该次发生原因在于遭遇经营困难公司问题上与分歧定退由价值以准确协商后全部200格;时、二人个展各10交易款项已支付完毕受来源方存和借为之女子除此外间不关联系结构如下20% 29深圳天瑞收购自成立一直善续亏损而2006设益RoHS推正处快速中从事波长色散型XRF务能量具有互补性可丰富产品线加拥技术较熟江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-59 是国内唯一拥有波长色散型XRF技术 的公司。

    2007年9月 深圳天瑞召开股东会,致同意收购邦鑫伟业100%权在与三位自然人经过友好协商后按照注册资本1,000万元 其次完成为全子法 定代表变更应刚此转让原因: 马少勇个及营困难等打算而则看发展前景于达了向由价 值以准确双方、京辉云涛1000格将持部给经核查,收购双方均召开了股东会会议,同意了该次收购;收购双方签署了《股权转让协议》,并履行了各自的义务;收购款项已支付完毕,该次收购办理了相应的工商变更登记,该次收购履行了必要的法定程序,合法有效。 已14日北市工行政管理局办相关登记非专利摊销 情况时账面余额 见下单项目 截止末(基) 累计间 835.00 39271.37 563.63 20047起10期限采用平均3该对务实际贡献 6取得短半便X荧光谱仪研制生产出来并2005品场上进售填补类器化空白迅速从到程具体如1)缩估18左右大幅度节约小批量提供宝贵江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-60 (2)减少了小批量生产 过程中的技术问题,缩短试制周期使得设备进入 市场时便表现出 高性能与可靠。 对于刚研发成功仪器其往需要在才之后再行改造和提这就是由该非专利工艺上已经积累很多验从而大幅度3)取品间济效益 常明显有些作基础邦鑫伟业内解决波长色散型X荧光谱精客户口碑好以致公司绩展迅速4、收购前资负债 及盈情况未审计 ) 1)2007年9月30日见下: 项目 金额万元流动1,005.40 657.59 总1,662.99 1,078.23 - 合所者权584.76 1—营477.27 本 256.36 税附加 0.89 费用 265.64 外净支0.29 润 45.91 5人务销售影响江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-61

    发行人在波长色散X射线荧光光谱仪上一直处于空白,邦鑫伟业研制生产的小型多道波长色散X荧光分析仪,是国内唯一的商用化波长色散X射线荧光光谱仪提供商,收购邦鑫伟业弥补了公司产品链,扩大产品市场应用范围,如:在水泥行业生熟料、钢铁原材料检验测试、石墨行业微量金属物质测试等行业的产品测试和品质控制方面发挥了良好作用。收购完成后公司成为国内唯一能生产波长色散型X射线荧光光谱仪的企业,进一步扩大了公司业务和市场覆盖面。

    本次收购在技术上填补了公司在波长色散型产品方面的空白,缩短了公司波长色散相关产品的研发时间,直接进入了产品的升级改造阶段。通过本次收购,公司还增加了一批波长色散X射线荧光光谱仪研发人员、生产技术人员、应用研究人员。此外通过本次收购公司还获得了包括波长色散X荧光光谱仪、能量色散X荧光光谱仪等3项专利技术以及波长色散X荧光光谱仪相关的非专利技术。

    公司生产的波长色散X荧光光谱仪投放市场后,打破了国外产品的市场垄断局面。利用公司原有的销售渠道的优势,波长色散产品销售逐年增加,在公司主营业务收入中的比重不断增加,报告期内销售情况如下: 项目 2010年1-6月 2009度 20082007销售量(台) 35 37 20 10 收入万元2,183.66 2,338.70 1,151.00 739.75 占比%) 17.43% 12.25% 9.45% 7.45% 购前邦鑫伟业与发行人及其控股东、实际制董事监高级管理员不存在关联系,委托持信以他利益安排。 本次深圳天瑞后刘召贵下的企架构为:

    刘召贵 应 刚 胡晓斌 天瑞有限 深圳天瑞 邦鑫伟业 100% 25% 70% 5%江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-62 (二)2008年9月,天瑞有限收购深圳100%股权完成了同一控制下的企业合并行为达到确立上市主体目。 日分别与刘召贵、应刚胡晓斌签署《转让协议》将所持70%25%5%全部给具情况如: 1原因 长期从事XRF相关务敏锐地意识欧盟RoHS环保指令实施带来对巨大需求场机遇考虑使用象要集聚在三角及珠区开拓便利20062人出资7份又毗邻海江苏省昆山均专门仪器研发生产销售公司展迅速2007度华东占比40.10%,超过南36.27%但当时整个管理员都中适猛形势位于浙沪经济我国金融贸易心城—才信息优做向移战略性决定初始至半等系以逐步这也是履程序 通会民币1,000万元即约其70025050此次由际高新技术交见2008)字第江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-63 06866号《股权转让见证书》,并于2008年9月14日在深圳市工商行政管理局办了变更登记。 此次收购完成后天瑞有限持100%的即为全资子公司3、价格确定 由和属同一实际控制人下企业整合源提高场竞争力刘召贵先生决进重组分别应刚胡晓斌对初始出700万元25050以本1,000作根据中华民共国个所得税法(2007修订)第6条1款5项规“财产入额减除原值费用余纳”及施例22按照计算东时三位币该股权;经查询务相关律未发现存违反而情况深圳天瑞三位自然人股东均以原投资价格转让其所持深圳天瑞的股权,未取得任何应纳税所得,无需就该等股权转让缴纳个人所得税。 4影响 1)与都是XRF研销售核心前如上主体则因且向采软件常性联交易均构障碍消之间江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-64 解决了二者之间关联交易的问题,深圳天瑞 变成有限 全资子公司经营XRF业务逐步向其母—转移为刘召贵、应刚和胡晓斌投唯一企。 (2)对管理层影响 收购前实际是“两块牌套班”主要人员相互重叠;后确立部专职在工作格局3)控制属于同下合并没本次发生任何化4)绩年末产总额 入 利润占项目 比例 如表所示: 单位万元 200712月31日 度12,757.03 9,218.97 5,880.42 6,610.35 1,168.34 - 145.71 192.99% 789.07% 5)行上市被方与财数据值均超过100%,参照中国证监会板规定告[2008]22号《〈首开股票办法〉第十条最近3内大适用意见券期货律》文件完拟体需运个整计才能提出申请江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-65 天瑞有限收购深圳发生在2008年9月,后行人经过了2009一个完整会计度的运营情况良好符合证监关于首次公开股票并上市规定。 5、本刘召贵控制下企业架构为:

    刘召贵 应 刚 胡晓斌 天瑞有限 深圳天瑞 邦鑫伟业 25% 70% 5% 100% 100% (三)仪器邦鑫伟100%权将由孙司 变成其子出便管理考虑以实资1000万元作价受让所持此转原因已被顺提高效率和综竞争力决进重组“”更属同际与当时注册相格该交易款项支付毕来源方自金61日北京工商政局办登记对影响江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-66 本次天瑞仪器收购邦鑫伟业,完全是出于便管理的考虑对公司务、层实际控制人及经营绩无质性影响。 2后刘召贵下企架构 为: 四发行组织结(一)图

    1前股

    权56.76% 5.41% 20.27% 5.23% 4.23% 1.80% 1.35% 4.95% 刘召贵 应 刚 胡晓斌 苏州高远 江苏高投 苏州国发 同创伟业 其他12名股东 江苏天瑞仪器股份有限公司 深圳市天瑞仪器有限公司 北京邦鑫伟业技术开发有限公司 100% 100% 注“其他12名东”分别朱英余正杜颖莉王耀斌肖廷良李胜辉严卫南黎桥美珍景琨玉汪振道周立以上合计持有275万天瑞仪器 深圳天瑞 邦鑫伟业 100% 100% 刘召贵 应 刚 胡晓斌 25% 70% 5%江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-67 份,占其总股本的4.95%。 2、内部组织结构图

    董事会 股东大会 监事会 董事会秘书 总经理 审计委员会 副总经理 副总经理 副总经理 副总经理 财务总监 制造中心 计 划 部 采 购 部 行 政 部 人力资源部 研发中心 证 券 部 投 资 部 法 务 部 技术服务部 财 务 部 审计监察部 市场营销管理中心 深圳市天瑞仪器有限公司 北京邦鑫伟业技术开发有限公司 100% 100% (二)机设置及运行情况 财务:负责编制公司预决算会计报告和有关定期做好执分析参与企业经营策项目为提供准确资料;认真并严格划督察成费用工作安排人员保时入档,按规管理案建立产物盘点度造中心统筹各日常事品生进掌握上所需控加强门间相互协调沟通力培训教育稽核ISO过程高效率合化议现场降低不良来质检验考包装半江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-68 存储收发。 计划部:负责拟定和放生产及物料; 统制造、仓库品保等门每日报来的表,了解实际进度督促有效施汇总工作命令领单资并就所问题行研讨提出改善措同业务采购管密切联系与是否超前或落后取应急执货(包括海外关)ERP体协调建立供商价格记录评估考核方式设市场情查询比议订付款整理审安排政常事办公用劳需求组织车辆以使档案印鉴地全备司网站维护更新人力源年各岗位职任说明书完员招聘培训技能绩薪才预测分析福利咨服类动纠纷处编中心软硬件开相项目公司相关软件产品的维护、升级参略合配现障按时要成认真注面质量不断针对在防术试符功性证券持监交易介机构规范准确披露信息上投者“三会”筹股权根据展战集江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-69 资项目进行投价值评估、审议并提出建;公司 对外信息披露有关工作。 法务部:负责为经营管理决策供律上的可性合论证协助职能门办事查相文件收集整保与规政技术服负责客户样品的化学检测,针对客户样品,选择最优化的处理以及检测方法;仪器的日常保养和维护;日常样品前处理;日常样品检测;样品接收及样品处理,建立自己的样品处理方法;通过实践,建立自己的检测方法;进行食品农残、各类辅料(香料、甜味剂、防腐剂、人工色素等)、氨基酸、有机酸等检测;进行碳钢、不锈钢、黄铜、锡青铜、铝合金、铸铁等含有的多种元素进行检测;按照标准程序为客户安装仪器并提供优质的售后服务等。 计监察负责公司内部审计、成本稽核、管理稽核工作;负责公司的财务收支、内部财务制度执行情况以及其他事项的审计和效能监察工作;负责考核与业绩评价工作;负责检查、考核、评价公司各部门执行公司有关规章制度情况,监督检查内部控制制度执行情况,对公司内部控制制度改进提出建议。 市场销中心所业客户报备,涉及人员大一二特别售以各区域产品格控全体类数据按时统汇总综设推广活动媒宣传调研等功五发参股情况 前仅拥深圳天瑞邦鑫伟两家子无1仪器限成立于2006年2月20日注册本1,000万元实定代表应刚地和主要生宝安福永街道白石厦东淇誉路22号第3幢三层从金属分析其软江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-70 是深圳市高新技术企业和软件。 截止2010年6月30日,该公司 总资产2,502.31万元净2,375.081-实现利润-50.18以上数据经江苏证审计200912312,569.292,425.26度98.282、北京邦鑫伟开发有限成立于20031017注册本1,200 收法定代表人应刚地主要生营位昌平区科园超前路37号4楼5层南从事波长色散型X射线荧光谱仪的研与销售在中关村2008重获得格书(编:GR200811000022),911取20092030051904)4,906.741,665.73609.084,329.941,056.65350.84六股东及际控制情况

    至招说明签署共19名其自然15一)持行5%份基直接持有公司5%以上股份的股东有四个,分别为三个自然人股东:刘召贵、应刚、胡晓斌以及一个法人股东:苏州高远。

    1、刘召贵先生,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为11010819621125****,现任公司董事长。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-71

    2、应刚先生,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为61012419721227****,现任公司董事、总经理。

    3、胡晓斌先生,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为36212519810315****,现任公司董事、副总经理。 4 、苏州高远创业 投资有限公司

    苏州高远成立于2007年3月12日,注册资本13,200万元,实收资本7,920万元,注册地和主要办公地为新区狮山路199号 1 幢2608室。本次发行前,苏州高远持有公司5.23%的股份,主营业务为创业投资、企业策划、投资及管理咨询、资产经营管理。截至目前,苏州高远股东构成如下: 序股东 实缴出额(万元) 的比例%) 江臻诚责任2,772 35.00 2 集团2,400 30.30 3 银环控1,800 22.73 科技870 10.99 5 管理78 0.98 合 计 7,920 100.00 截止2010年6月30日该总产13,494.30净7,964.301-现利润19.89。 以上数据未经审200912318,201.547,944.41度36.01众天信会师事务所二及际制人基情况 刘召贵先生持3,150份占56.76%,为不存在质押冻结或其他争议三企目除拥对外江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-72 或控制任何其他企业。 本公司股东、实际人刘召贵曾经的西安天瑞与市清华仪器研究所相关情况 参见招说明书“第七章 同竞争联交易 二方系及” 职海拓普科技总如下: 通原子能应用均为自然峰成立于1992年6月,是将早先设北电术工程等多家组合而来后 单位分支机构 理丁建旻副生1990至在作一名员并非高级管性质集体有营范围物教房地产项目投资信息光化革新节环保开发;讯备动(不含国专审批)微销售该法定代表也从2003起就未加检201025日出具《承诺函》之间存行次前 结5,550万1,850份数占25.00%,7,400类型江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-73 股数(万) 比例%) 自上市之日起锁定 期 限 一、有售条件流通份 刘召贵 3,150.00 56.76 42.57 三十六个月 应 刚 1,125.00 20.27 15.20 二四胡晓斌 300.00 5.41 4.05 苏州高远创业 投资公司 290.00 5.23 3.92 江中小企235.00 4.23 3.18 国发新本100.00 1.80 1.35 深圳同伟75.00 1.01 朱 英 65.00 1.17 0.88 杜颖莉 30.00 0.54 0.405 余正东 王耀25.00 0.45 0.34 肖廷良 李胜辉 20.00 0.36 0.27 严卫南 黎 桥 美珍 景琨玉 10.00 0.18 0.13 汪振道 5.00 0.09 0.07 周立次行的- 1,850.00 网下部分,其无合计 5,550.00 7,400.00 权管理相关法律规经人师保荐向省民政府产监督委员会查证目江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-74 前实践中判定是否为经国有资产监督管理机构确认的股 东 主要依据《上市公司 标识暂行规》(发权[2007]108号 ) 以下简称“文”及关于施<>问题函厅2008]80),属该等件义即需按照境内证券场转持部分充全社会保障基金办法财企[2009]94履务。 根,控或参份限申请票时应向提供批复必备列业单位: 1 、政府门事独出人责任; 2 述家比例 达到超过50%制合 计 50%,且其之一第大3 2)”所连续绝对系各级子4 三苏州高远江投性质 结如序缴额万元臻诚2,772 35.00% 新创集团2,400 30.30% 银环1,800 22.73% 科技870 10.985% 5 78 0.985% 7,920 100.00% 智德江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-75 投资有限责任公司 ,江苏智德为两个自然人出设立的故臻诚非国股东 不满足80号 文所规定标注识条件无需就其持发行份取得相关产监督管理机构具权批复。 2 、高性质 结如下: 序额(万元) 比例%) 1 州市沧信担保6,600 21.64 南京精传动备制造集团3 科技6,370 20.89 4 学术部型中小企业创新基金心 5,500 18.03 5 连云港海3,000 9.84 6 上弘阳2,200 7.21 7 230 0.75 合 计 30,500 100.00 并列第一大和马珍20%)美洁电器30%)工园区湖景花际酒店及葵20%),控100%,住地位于香台澳法独均根据民政府委员会《本对外形成》[2007]54江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-76 国发创新资本投有限公司 为非控股企业,其对份的无需报江苏省委界定。 (四) 前十名东 持情况 序号

    称 数万比例%)

    1

    刘召贵 3,150.00 56.76

    2

    应 刚 1,125.00 20.27

    3

    胡晓斌 300.00 5.41 4 州高远290.00 5.23 5 中小235.00 4.23 6 100.00 1.80 7 深圳市同伟75.00 1.35 8 朱 英 65.00 1.17 9 杜颖莉 30.00 0.54 10

    余正合 计 5,400.00 97.30 五自然人及在行处担任职务 股东名称

    股份数(万股)

    比例(%)

    担任职务

    1

    刘召贵

    3,150.00

    56.76

    董事长

    2

    应 刚

    1,125.00

    20.27

    董事、总经理

    3

    胡晓斌

    300.00

    5.41

    董事、副总经理

    4

    朱 英

    65.00

    1.17

    财务管理人员

    5

    杜颖莉

    30.00

    0.54

    董事、财务总监

    6

    余正东

    30.00

    0.54

    董事、副总经理

    7

    王耀斌

    25.00

    0.45

    副总经理

    8

    肖廷良

    25.00

    0.45

    副总经理、董事会秘书

    9

    李胜辉

    20.00

    0.36

    研发一部核心技术人员 严卫南

    20.00

    0.36

    地矿行业业务经理

    合 计

    4,790.00

    86.31

    - 六最近一年增基个:二法均不属于战略者形1、江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-77 (1)苏州高远无实际控制人,其股东 的情况如下: 序号 缴出资额万元) 比例 %) 1 江臻诚投有限责任公司 2,772 35.00 2 新创业集团2,400 30.30 3 银环1,800 22.73 4 科技870 10.99 5 管理78 0.98 合 计 7,920 100.00 2)市沧信担保6,600 21.64 南京精传动设备造6,370 20.89 学术部型中小企基金心 5,500 18.03 连云港海3,000 9.84 6 上弘阳2,200 7.21 7 230 0.75 30,500 3)国发深圳5,000 16.67 工园区华进口固锝电子份3,500 11.67 张家茂展10.00 媒2,500 8.33 8 枫房地产开30,000江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-78 (4)同创伟业 的实际控制人为黄 荔 ,其主要股东 情况 如下: 序号 出资额万元) 比例 1 4,500 56.25% 2 郑鹤 3,500 43.75% 5)四个法持数量、取得份时间 价格及定依据 新增认购占本次发 行前苏州高远 290.00 5.23% 2009年6 月30日工商变更完成江投 235.00 4.23% 3 国100.00 1.80% 4 75.00 1.35% 合 计 700.00 12.61% 是以2008并利润表算全面摊薄每净1.05按照8 倍市盈率确8.38基准最终8.88。 十二自然姓名 朱 英 65.00 1.17% 29杜颖莉 30.00 0.54% 余正王耀斌 25.00 0.45% 5 肖廷良 李胜辉 20.00 0.36% 7 严卫南 黎 桥 9 刘美珍 10 景琨玉 10.00 0.18% 11 汪振道 5.00 0.09% 12 周立275.00 4.95% 系对公司管理员核心技术与销售激励31产江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-79 新增的十二个自然人股东 国 籍 、身份情况: 序号 姓名 是否 拥有永久境外居留权 证码 1 朱 英 中61012419480823**** 2 杜颖莉 61011319710417**** 3 余正62040219710407**** 4 王耀斌 61011319650429**** 5 肖廷良 42040019640824**** 6 李胜辉 44142519731022**** 7 严卫南 51302119790415**** 8 黎 桥 51302119780527**** 9 刘美珍 42900419660410**** 10 景琨玉 14270219511027**** 11 汪振道 42010619411215**** 12 周立业 11010819630820**** 一年内最近履历,出资来源对发行实际贡献1)女士2005—2006任西安天瑞财务经理;20072008月限至今。 长期负责工作尽职公司了重要2)主管深圳总监董事全面3)先生技术程师副分产品硬件集成方开及服研4)泰达低温设备常江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-80 理;2008年任天瑞有限副总经12月至今发行人。 王耀斌先生分管的产、政工作,对公司及日常出了重要贡献5)肖廷良:2005—武汉致恒科技董事会秘书处证券部投资法务等门尽职责律多项均6)李胜辉2006UT斯达康深圳研中心高级程师2007负期间7)严卫南西安销售营-2009市场20101起地矿业长在从8)黎桥主9)刘美珍女士仙桃金百合大酒店财10)景琨玉原于国北车控股子永济新时速电机器200111退休由内仪表较熟悉因此一直协助品方陕甘肃吉林辽宁黑龙江省份开拓性提供帮11)汪振道学化系教授2002江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-81 一直担任西安天瑞、深圳有限发行人的高级技术顾问;2010年起退休在家,未何单位职。 汪振道先生期间对主要产品能量色散X荧光谱仪研和改进提出过多项重建议意见工作了贡献帮助12)周立业: 2005—2006清华控股公司副总裁至今战略转移程中供展上述12个自然东资均来合法收入形成存款金源效与及其实际制董事监管理员关联系等情况如下朱英女士经应刚母子杜颖莉长刘召贵夫妻美珍兄妹余正财务王耀斌肖廷良会秘书李胜辉严卫南黎桥为骨干景琨玉虽非但之不委托持信以他利益排除处3()外9签订《竞禁止协》已从营相江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-82 3 、2009年两次增资价格的说明 发行人6月方是公司外部4家法投者,目引入财务完善治理结构因此按照市场定原则(盈率)确;而9均高级管员骨干工及对做出过贡献起到股权激励作用每净产所以差异较大。 七本前各东 间关联系 自持比例 存在如下: 序号 相情况 1 刘召贵杜颖莉和 美珍 夫妻兄妹3,150万56.76% 300.54% 200.36% 2 应刚朱英 母子1,12520.27% 651.17% 江苏州远 集团可其施加重影响 2905.23% 2354.23% 八份限售安排愿锁承诺 参见本招股说明书“重大事项提示之 一、”九于会职信托委等不或数量超二百形社保障一变化2007-2010末含深圳天瑞邦鑫伟业分别为江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-83 309人、385649和852 。 公司员 工数 增加的主要原因为生产规模扩大业务长(二)专 构成 截至 2010 年 6月 30 日,本结如下 : 占比 销售与客服173 20.30% 研发359 42.14% 财18 2.11% 管理138 16.20% 164 19.25% 合计 100.00% 三受教育程度 学历博士 5 0.59% 硕36 4.23% 科 355 41.67% 288 33.80% 中122 14.32% 以46 5.40% 四龄分布 2015 1.76% 21-676 79.34% 31-40 110 12.91% 41-50 42 4.93% 51上 9 1.06%江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-84 (五) 社会保障制度 情况

    1、险 缴纳的报告期内发行人为员工缴纳社会保险的情况如下: 项目 2010年1-8月 200920082007人数截至期末629 426 314 118 养老企业费

    率为18%个8% 医疗2% 失1% 工伤0.5%勿需生育发行人于2007年10月开立社保账户并开始缴纳社会保险。虽然天瑞有限于2006年7月设立,但其设立后即开始进行天瑞大厦的修建工作,发行人的业务、人员及劳动合同、社保关系等仍然集中于深圳天瑞,天瑞有限并未立即开始实际运营。2007年9月天瑞大厦完工后,发行人开始从深圳到昆山的转移工作,2007年10月发行人全部完成业务、人员等的战略转移,天瑞有限开始正式运营,因此发行人到2007年10月才开始缴纳社保。发行人从深圳到昆山的战略转移过程中,始终遵守社保相关的法律、法规。

    2010年8月4日,昆山市社会保险基金管理中心出具证明,“江苏天瑞仪器股份有限公司,单位社保编号为17312986,该企业2010年7月参加社会保险人数为584人,并按时足额缴纳各项社会保险基金。”

    报告期内,深圳天瑞为员工缴纳养老保险、医疗保险、工伤保险及生育保险,“四项”社会保险缴纳费率如下:

    10%深圳户籍6.5%合作非按6元/4江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-85 生育保险 企业缴费

    率为0.5%、个人勿需深圳天瑞于2006年4月开立社保账户并开始缴纳养老保险、医疗保险、工伤保险及生育保险。依据深圳当地的社保政策,具有深圳户籍的员工(共2人)参加医疗保险,非深圳户籍员工(截止各期期末分别为129、101、86、58人)参加合作医疗,深圳天瑞医疗保险的缴纳不违反相关的社保法律、法规。

    由于对深圳社保政策理解的偏差,深圳天瑞2007年度、2008年度、2009年度及2010年1-8月未缴纳失业保险,截止各期期末应缴而未缴的员工人数分别为131、103、88、60人。深圳天瑞未给员工缴纳失业保险,不符合相关社保法律、法规的规定,深圳天瑞积极地采取了纠正及整改措施。 深圳天瑞自2010年10月 开始所有员工规范地交纳了五项社会。

    截止930 日,在册正式63名根据市管理条例的定按照职期间资总额1%进行补于121向基金局福永站提失申请料目 前对该审批中承诺如果准公司将及时足款若后不同意部分应以现贴方一次性发放给荐上述事真实核查每位身计算比或者等充知晓并均出具签字确认函报告期内,邦鑫伟业为员工缴纳社会保险的情况如下: 1-82009度 20082007数(至末) 39 29 17 养老20%8% 医疗10%2%+3 0.2% 伤0.8%江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-86

    邦鑫伟业于2006年3月开立社保账户并开始缴纳社会保险。

    2010年2月3日,北京市昌平区人力资源和社会保障局出具证明,“该公司(邦鑫伟业)近三年以来,能够按时缴纳五项社会保险费,未出现欠缴社会保险记录;能够遵守劳动法律法规,未出现因发生违反劳动法律法规而受到我局行政处罚的记录。” 2、住房公积金缴纳的情况

    发行人于2008年11月开立住房公积金账户并开始缴纳,缴费率为单位8%、个人8%。

    由于2007年10月天瑞有限才完成从深圳到昆山的转移工作,并且公司管理层对苏州市住房公积金管理制度尚不了解、重视,因此发行人2007年度、2008年1-10月未缴纳住房公积金,其应缴而未缴的人数(截至期末)为118人、300人;由于公司向员工免费提供了宿舍,因此发行人2009年度未给少部分员工缴纳住房公积金,其应缴而未缴的人数(截至2009年末)为83人。目前,发行人遵守住房公积金相关法律法规的规定,为员工缴纳住房公积金。

    由于对深圳住房公积金政策理解的偏差,深圳天瑞2007年度、2008年度、2009年度及2010年1-8月未缴纳住房公积金,截止各期期末应缴而未缴的员工人数分别为131、103、88、60人。深圳天瑞未给员工缴纳住房公积金,不符合国家住房公积金相关法律、法规的规定。针对此不规范行为,深圳天瑞采取了可行的纠正措施以维护员工的合法权益。 深圳天瑞自2010年10月份开始为具有户籍员工规范地了。由于市新管理暂行办法121日实施,涉及到老制度机构衔接社会保险基局1130下发《关停止业务通知》受所以目前无补过与当部门沟考虑到深圳天瑞过去一直为员工提供了免费宿舍,同意将之未直接一次性向全体员工补发相当于员工个人在职期间月工资总额13%的现金补助,截止2010年11月30日,在册正式员工人数为63名,根据每位员工的在职月份和月工资总额,江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-87

    将累计应补发员工的住房公积金补贴将会及时的发放到各位员工资卡里。

    保荐人对上述事项真实性进行了核查,深圳天瑞每应自身住房公积金计算比例、额等充分知晓并均出具签字确认函邦鑫伟业于2010年5月开立住房公积金账户并开始缴纳,缴费率为单位12%。

    由于邦鑫伟业未重视住房公积金缴纳的规范性、重要性,邦鑫伟业2007年度、2008年度、2009年度及2010年1-4月未缴纳住房公积金,其应缴而未缴的人数(截至期末)分别为17人、30人、29人、39人。目前,邦鑫伟业遵守住房公积金相关法律法规的规定,为员工缴纳住房公积金。 九司际控制持有5%以股份主要东作为董监和高级管理重承诺

    (一)1关于避免同业竞争公司实际控制人刘召贵先生向本公司出具的关于避免同业竞争的承诺参见本招股说明书“第七章 同业竞争与关联交易之一之二”2联交易公司实际控制人刘召贵先生向本公司承诺:

    “本人及本人未来可能控制的企业将尽量减少与江苏天瑞仪器股份有限公司的关联交易。在进行确有必要且无法避免的关联交易时,将严格遵守市场规则,本着平等互利、等价有偿的一般商业原则,公平合理地进行,并按相关法律法规以及规范性文件的规定履行交易程序及信息披露义务。

    本人保证,所做的上述声明和承诺不可撤销。本人如违反上述声明和承诺,将立即停止与江苏天瑞仪器股份有限公司进行的相关关联交易,并及时采取必要措施予以纠正补救;同时本人对违反上述声明和承诺所导致江苏天瑞仪器股份有限公司一切损失和后果承担赔偿责任。”江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-88 3、关于所持股份自愿锁定的承诺

    公司实际控制人刘召贵先生向本公司作出的关于所持股份自愿锁定的承诺参见本招股说明书“重大事项提示之 一、发行前东” 。 (二)有5%以上主要作出重公司除刘召贵外,还应刚胡晓斌和苏州高远等三个该关于所持股份自愿锁定的承诺参见本招股说明书“重大事项提示之 一、为董事监级管理人员杜颖莉余正王耀肖廷良六名参见本招说明书“大项提示之 一四起其他深圳天瑞根据府〔1988〕第232号《经济特区企业税收政策若干问题规》8条2006年—2010半享受述优惠减免得1,705.83万元市地方缺乏国家法律支存在被追缴风险针对此了:务部门2007及20082009度1-6月少纳款进则由无件全额担补交/或产生相费用江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-89

    第六章 业务和技术 一、公司业务基本情况 ()主营及其变化 是专从事学分析仪器应用软件的研发生产销售高新技术企,要品 于XRF能量色散波长X射线荧光谱。 在为客户提供同时还解决方案和相关服种环保快速无损精确已经被广泛境护消费安全工测试与政府监管科究等众多领域现代必备具成RoHS检国际标准手段最之子邦鑫伟目前内唯可以面掌握核心部并拥有自知识权少数厂家贵金属建立了先市场地位来突出没过重大二包括镀层厚矿浆载流电感耦合离体碳硫原吸收度计气液36个型号16项获得上述67利29著作15非表性如下: EDX1800 指S16)到铀U92)共77元素2~0.2%,含范围1微克/~0.9999江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-90 间60~300秒。 性能特点: 高产品、安全防护等 级可靠测试 效率适用领域RoHS检卤素 钢铁合金建材地矿波长色散X射线荧光谱仪WDX400 指标钠(Na11)到铀U92)共82种元常量分析和微的工具,足够精度使寿命快速定制10个一次完成管功更数据稳激发出限低珠宝贵属玩冶石油化手持式EDX Pocket III 公司为户外现场应专门开器 硫S16)77同时260.2%~5%,0.001%~0.01%,自带密码理达8小作待机温-20℃~50℃,重1.35千克10~200固体液粉末便携并备火墙PDA远程传输GPS,先进探冷技术土壤上代PocketII获得新认证 镀层厚THICK 800A 最样尺寸0.2毫米以下单多及离子浓不凹形结构复杂江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-91 适用领域:专于镀层测厚 公司还基Windows平台和嵌入式操作系统,自主开发了支持、手X射线荧光谱仪的RoHS分析软件金属成份度等一列器实现检样品定数据采集运算报告打印全程电子化。 产友好户界面简业设计丰富表库高效法使得本来仅有科研人员才能学普及到工应中大提率二所在行情况 ()管理体制 1部门监根国家局民经济类标准营务“C造”当411通之下4114验别信息是政府要负责策究与起草规划质量督疫总修具许可生《办》华共依目录相关律接受协会试单位技术由组织愿非利性社团宗旨促进我展致力过多种形活动交流论文题览推内外果已加并积极参同时江苏省深圳市黄珠宝首饰昆山江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-92 2、行业 主要法律规及政策 本的有《中华人民共和国计量》 其实施细则进口器具监督管理办新产品制造修许可等。 与应用密切相关还全世界各数十部环保令标准,包括: 欧盟于电子气设备限使某些害物质指(RoHS)报废WEEE)市场玩类范EN71)美消费安改案CPSIA,HR4040)认证TSCP)信息污染控毒检测方此外覆盖合金属石油添加剂食容 化学20多条家40是重点发展现均体了对鼓励支持年份 文件 内1986 高技术研究划“863” )纲提到在航天科快仪表2005 结构调整导目录将生验列为2006 长期出大工程自动系统键精试满足建他成套装度智能需2007 当前优先领域 南近红光谱离原位分析辉激色液2008 企定微型专;特如农药残留强创作若干意见积极推升级开二次江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-93 2009 《装备制造业调整和振兴规划》 提到:“1、中的环境在线监测仪器表;2加快发展工自动化控系统及高档传感等。 ” (二)行概况 学分析水平直接反映了一个国家科技术,也是综合力重要体现当今最领域如生物程命态保护代医药材料基础研究应用都离不开各种类型作为设对民经济其他任何方法手段所无替际更新含量增长迅猛典附值知识密集产近年来市场模持续扩大进入速时期从全球销售势看农能源信息需求刺激下世界额10%左右率处于2008达369.5亿美元预计2015将683.4资竞争报告该由北京投咨询有限公司编供数据专与人股东之间没关联江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-94 国际化学分析仪器最大的市场是美,其次欧洲和日本。 实力强企业布在、德英法等发达家近几年品牌之间横向收购兼并频生进一步提升了这些跨巨头份额增竞争优势2我行展概况 产从无到有小但整体综合技术水平仅20世纪80代中期全球只占较目前约73%需要口高档精密领域比例更部端甚至完依赖于可以说落后成为制经济快速瓶颈直重视研与开工作“九五”十都将列科攻关计划组通过内正逐改变着集长来格局随对及下游求不断加度均规模扩资料源:《态预测报告》 3动景 社会环境保护命健康安江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-95 产品质量、节能增效等方面的要求不断提高。 本行业是随着这些需升和分析技术进步快速发展起来比如政府企消费者越关注电子否存在重金属污染风险食中有害健康添加剂玩具含毒儿童物工厂排出废水对环境造成危程度何通过微元素控制钢材泥键份会引合格镀层厚保障前下尽可降低各国机构强领域立法定种标准从生源头,确安全护化学仪器执律必备以说社于及服务市场长主动因图所示:

    环境保护 生命安全 生产安全 产品品质 节能增效 国家、地区、协会、组织 各类法律、法规、指令、标准、规范、认证 全球各国经济所涉及的各行各业 强制性要求和规范 需求推动立法 基家“”疾病预防与监督大自然灾础科研究视我将继续态检测体系平台校实验室建设上每项投入都达几十亿规模同时经济也逐年景广阔(三)XRF优势应用江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-96 1 、XRF技术的产生和发展

    1896年法国物理学家乔治(Georges S)发现物质中受到X射线照射时,物质中的原子会被激发产生带有该原子特征的X射线,带有原子特征的X射线也被称为X射线荧光(XRF,X Ray Fluorescence)。1923年匈牙利化学家冯赫维西(G.Von Hevesy)提出可以利用X射线荧光光谱进行定性及定量分析,即通过特制的传感器,得到样品发出的X射线荧光光谱,再对比标准物质的X射线荧光光谱,就能分析出样品中的元素含量。由于XRF的分析特点是一种相对测试方法,通过与待测样品基体一致或相似的标准物质做强度对比,才能准确得出待测样品相关元素的含量,这种标准物质称之为“标样”。不同的样品测定目标和不同的行业应用均需要选择不同的标样,标样的选择也是决定测定准确性的关键因素。标样是利用XRF技术进行定量分析的必备工具,在XRF分析方法研究的模型建立,实验验证和模式识别数据库有着极为重要的作用。 特别适合于各种固体液气样品中主次痕量多元素同时测定,检出限约为微克/级。 在自然界存94通过可其硼B5~铀U92共88(地球所有物质都是由构成人类现了118上)经几十年已从实验室走向工业X射线荧光谱仪组分析必备设之一2显著优势 作无损以直接应用场原位及活具环保 快速精确范围广等涂层薄膜安珠宝文大型器件探伤核意外太空索方面重要代化全商贸易程试与需求点如下: 序号 说明 绿色学前处理不境污染江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-97 2 快速分析 一 钟之内可同时几十种元素 3 无损需对样品 进行任何处理即测 试,没有伤 4 应用广 泛 范围包88(硼B5~铀U92) 5 适性 强 以是固体、粉末熔融片液等各形态且不要预先含量覆盖6 个数级; 镀层和薄膜组成厚度 达10的检出限底 1微克 /水10-9全反射已经到9~127 在线实现连续场为首选仪器上述优势下游业中均目 前最RoHS相关环保与安领域例XRF技术 表如方面: 项传统法 作式 想定大多电子企完害物质能力少采化学毒做操简单便捷 求 很高通常会破坏只幅提工效率 配置设备购本必须辅助套严格验地 积小巧合摆放艺生产节点符更好周期 长于抽般秒将重金属来 难影响使得执指令满足状材 所料其耗 消减资源境护 药二次结管系江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-98 污染 以对企业生产的电子品做到最优环保控制; 不二次3、XRF技术主要应用

    XRF技术的主要应用于环境保护、工业测试与分析、政府监管及科学研究等领域。 (1)境护

    人们的日常生活中,许多材料和商品都含有不同浓度的铅、锌、镉、砷、汞、铬、卤素等有毒有害元素和物质,这些物质对人体有害,含量如果超过一定的范围会给人体健康带来伤害,可引发各种疾病甚至导致死亡。XRF技术可以简易、快速的测定这些有害元素、物质的组成和含量信息,从而鉴别和判断这些有毒物质及其含量,达到保护环境、确保消费品安全的目的。XRF技术在有毒有害元素测定方面的应用涉及的行业众多,主要包括各类电子、电器、玩具、食品、药品、纺织、土壤、陶瓷、玻璃、农产品等行业及为其提供原材料的上游行业。这些行业的产品几乎囊括了人们生活的各个方面。XRF仪器在这些行业众多企业的采购、生产、库存、贸易等环节中均有广泛应用,对食品安全、药品安全、消费品安全等均具有重要意义。此外XRF技术在污水、污泥、大气飘尘、土壤、重金属污染物监控等环境保护领域也有重要的应用。 2)工测试与分析 在现代过程中,人们利各种仪器获得物质化学组成定有关含量从而进行监确安全和。 可硼B5~铀U92共88元素快速准所需信息上述运涵盖了钢铁水泥石矿冶金合大型造船陶瓷玻璃食药锅炉等及其下游工业测试与分析的另一个重要运用是在测定元素含量的同时进行镀层厚度的测定。在镀涂层如飞机消费五众多领域都厚度份江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-99 测定。 电镀和涂层工业主要使用XRF 技术进行生产过程控制,提高品质节约成本;下游评判量确保(3)其他领域

    由于XRF技术在元素组成和含量测定方面具有简易、快速、无损等优势,其还广泛应用于政府对各种商品的监管、地质勘探、资源普查、环保监控、水质分析、科学研究、航天航空、刑事证据鉴定等众多需要对特殊元素进行测定或者需要对物质化学组成进行分析的领域,市场覆盖面极广,在地质、矿产等领域甚至将XRF技术作为首选的分析测试方法。此外XRF技术还不断和其他技术结合并不断推广到更多的应用领域,以模式识别方法为例,XRF技术和模式识别方法相结合已经成功应用于大气漂尘、土壤、沉积物分类、军事、食品、农作物等领域。 4、的不足 与传统相比XRF是一次性投资较大专求然而随着近几年及应方法长发展仪 器已幅度降同时计算机结合日益为操作简便快捷化学分析标样积累选择也限个因素这面经验速断推动到更多新X射线荧光谱研究深入能升越来都将替代湿或者昂贵手段5可色散型波两类根据粒二象理论既以看有磁又具子别通获取得物元含组信息区体现江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-100 在产品特性、市场应用层次: 从看,能量色散型X射线荧光谱仪结构简单测试方便快捷有较好的携价相对低但是其检出限高精度比适合分析重元素;波长需要样进行逐一扫描复杂体积大昂贵时间速慢轻和均效果。

    领域主类上丰富且已经发展式技术成熟由于ROHS现过去几年求爆增目前仍然十旺盛近关环保扩到土壤卤金钢铁等众多业规模空步导了少水泥更随着下游客户提景广阔人国内唯具生企为海外端整小公司能量色散型X射线荧光光谱仪的产品价格般10~50万之,应用行业包括RoHS珠宝属玩建材冶石油化工主要客户为家博物馆地质实验中心学筑料科院春密机械与理研究所泰尔室华士康三星美TCLLG志调亚迪波长色散型X射线荧光光谱仪的产品价格80~200应用行业,主要客户为福龙麟集团东塔牌兆山新浙江虎疆青松莱芜甘肃省昌圆控股湖南能量色散X射线荧光光谱仪与色散X射线荧光光谱仪各不同互独立会替代竞争江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-101 (四)市场的现状 及前景 1、由于XRF技术具有环保快速无损精确等其他分析所法比拟优势,X射线荧光谱仪不断淘汰旧方或者找到新解决问题应用领域增加需求量长。 2004年-2006全球规模持每20%以上度;后受RoHS令强制性要影响更2008经济金融危机冲击但较小近来器出最显著趋之一就是手式,2006剧目销占30%中国和印空间广阔我已电子气属覆盖层耐火材料水泥首饰原油生物冶石产品氧化铝硅酸盐岩钢铁众多定了20个相关家标准此外在境护安工业测试与人造冰晶超硬合润滑汽磷矿食容黄铜土碳素锈行还40运进元越将作为键泛贸易过程1)爆发 几十呈膨胀展内缩短着升级换代周期给类带便益处同时也堆积如山垃圾这些含大毒害质威胁赖存甚至命健康们对欧盟率先2003颁布指即《设备限使某》被认为是目前最严格的环境认证之一。该指令针铅镉汞六价铬溴联苯醚种体下:江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-102 有害物质元素 限量标准 镉(Cd) <100微克 /六价铬Cr6+) 1000铅Pb) 多溴联苯PBBs) 汞Hg) 醚PBDEs) RoHS 指令 是对全球贸易重大影响的第一部环保法,拉开了立幕。 2006 年7月1 日始正式实施其纳入制管理和报废回收产品11类102小前都我国 主要出口所涉及就达到20万种之这意味着欧盟 市场电子、气相关铁钉螺丝胶带等零散件材料视冰箱空调型家 必须强性符合上述求门槛幅提高给来巨据统计机造成560亿美直接随毒禁止检测需益X射线荧光谱仪为企业监构注焦点后针分析器爆发增长作定些最佳手段推得世界各纷应中继颁布系列与境护健康安规范并由此形体如下: 序号 地区《于设备使用某》 2 WEEE 3 消费改进案CPSIA HR4040 4 信息污染控办5 方SJ/T 11365-过去几该领域模仍在快速程江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-103 (2)工业测试与分析市场的发展 XRF技术在生产控制中应用体现出极大优越性,可以快速、准确无损地为客户提供密切相关元素组成信息量化依据。 X射线荧光谱仪钢铁例过程需要对原料半品尾矿炉渣等进行镁铝磷硫钙钾硅多种含检由于一些键直接决定了质和规格必须十主艺保这份非常重通企采传统学方法情况比如下:

    序号

    项目

    使用XRF技术前

    使用XRF技术后

    直接经济效益

    1

    人员

    每班8人,共24人(钢铁企业均采用三班倒的排班方式)

    每班2人,共6人

    按每月30天计算可为企业节约540人·天/月,每月可节约数万元成本

    2

    生产效率

    一般需要2小时(按照每生产一炉钢铁所需要测试时间)

    全部测试过程只需要20分钟

    大幅度提高企业的生产效率,缩短生产周期,每天大约可以多生产500~800吨钢铁(因炉大小不同而有所差异);

    可大大降低能源消耗;

    3

    耗材

    每月3.5万元左右的化学药品耗费

    每月只需要0.35万元左右的制样费用

    每月节约3.15万元左右

    4

    环保

    由于化学试剂的使用需要缴纳环保处理费用

    无需任何环保费用

    减少环境污染 运带来节约人力资源降低能消耗高作效率减少环境污染好处类似还包括水泥石冶金合型造船陶瓷玻璃食药及其游均是我国经济有影响代增都具意义随着理解加深将标装备厚领域最近几年并日渐熟电镀江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-104 防腐、火美观耐磨导电污增加寿命等需求,镀 和各种涂层被广泛应用于子食品飞机化学消费五金 众多领域行业 规模巨大。 我国现有15000家生产厂5000条线2.5-3亿平方米面积能力年值超过100元的下游更为在以及其X荧光谱分析技术运使得工 企可好控制厚度节约成本提高质 减少环境染 也获了评判量手段受到这些欢迎主要包括汽车船舶管容器材料首饰表玩具射仪中给带来如收 益 : 降低源 耗 人资效率 水泥 √ 冶钢铁 贵属 地矿石油 回上述很基础标准委均定关测法代性布数十个随着“排”进程推们对XRF市场不断长逐步扩2前景 研究深入江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-105 升,成本不断下降越来多的企业认识到XRF技术巨大优势纷将X射线荧光谱仪作为替代传统湿化学分析方法或者其他昂贵器手段。 市场空间扩(1)环境保护前景 RoHS等令推出带了“井喷”式增长随着人们和安全意强商品被纳入监管范围内在该领域应用还持快速以玩具产例欧盟、美国巴西澳利亚新加坡台标准这些包括88/378/EEC指EN-71ASTM F963NBR 11786AS 1647SS 474都对可溶性重金属含量铅镉铬砷钡汞硒锑)装物料有毒元素明确规定且要求更高数及测提供广阔中是球最注家之一近年投续十五期达同生总值GDP)1.5%上额约14000亿末我预计8800备1200时迎接贸易挑战2006信息部联合发改委务海关署工局质布《电子污染控制理办》革命也给与深远影响雷设通播视算机行专件涵盖百个类别极此外配实施害检限气条已经开始起草正申请列院2010立划江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-106 要求的法令和标准不断制定出台,将进一步推动国内环境保护市场对X射线荧光谱仪需增长。 (2)工业测试与分析前景 下游产“节能效”、现代化提升品质带来在应用钢铁冶金水泥矿石等行均是我经济发展具有决作规模巨大这些也耗废气排放主降低高率艺平所围绕题由此了十五划纲本期间减目单位生总值20%左右污染物量10%完成重点必须实无论还依赖于自先运快速检手段可少创新扩范便携式领域最近之从传统几千克到被监象枪突破器体积只固状态使限幅度强移性拓地资源普查勘探政府管众多以为例其各种元素广泛类藏开采渣精炼包括银铜锡锌镍钼钽铌铱砷铅钛锑钒碘硫钾磷铀然岩土浆及阔控力随着人民活得显著安全企适消费已形庞系据家委计截止2009年6月30日数达23,843项另外备案39,686方14,142致120万涉诸购江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-107 产、销售监督各环节得到有力的执行,必须依赖大量化学分析仪器X射线荧光谱是对元素进组份和含工具将日益广泛运用。 (3)新应领域拓展

    XRF技术还不断被以文物鉴定为例在传统中一般靠丰富经验专家通过目测比此判年代制造地但人别存个影响结果赝品仿水平越来高等种问题导致难度利快速无损特点根据构成相固可非常容易筛选出批法肉眼区随着XRF普及包括矿勘查型程检疫境察农业 质军事众多这些推动市场规模扩五)竞争状况 1格局 我国保护消费安全现发巨前景吸引了自世界际知名商他们加战略布夺额赛默飞尔本岛津荷兰帕纳科理德菲希牛精牌纷入并内设立公司研机服务体系资实方面较强优势企也开始逐渐崭露头角而言小数集于低端处弱位少厂注重身提升同时获性价上取要突破2主江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-108 本 公司所从事领域 的同行业 主要企如下: 竞争市场 及应用元素分析RoHS、贵金属等 目前已经建立绝对先地位 其他(能量色散) 赛默飞世尔 岛津 波长帕纳科 日理学 手持式产 品 伊诺斯 测厚菲希牛精工 基情况名称 国 别 性质 类美综合 全球服务导者,包括高端仪 器实验室装备软件耗材 和试剂在内解决方案 生提供各种光谱化料机电子天平半体械医疗以配荷兰 专原利浦界一流商X射线荧相关技术研究制造 衍探伤ATI集团发德于镀层度系统 跨设超磁低温泵为零部印刷路板汽车厂资来源网站

    国内生产同类产品厂商简要情况如下:

    1、北京京国艺科技发展有限公司江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-109

    该公司成立于1998年,注册资金500万元,是专业研制和生产精密仪器的企业,产品主要应用于贵金属、RoHS等领域,目前产品包括GY系列贵金属分析仪器7款、GY-MARS/T系列RoHS检测仪器4款以及其他铸造机、灯具、电解机等其他产品。

    2、上海精谱仪器有限公司

    该公司成立于2001年,注册资金500万元,是专业从事工自动化控制、分析测表生产销售的企主要品包括WISDOM系列等9款。 3深圳市华唯计量技术开发有限公司

    该公司成立于2004年,注册资金218万元,计量具实验设备技术开发和零为U54博智伟(天津)科该公司成立于2005年,注册资金200万元,X荧光产品主要应用于贵金属、RoHS等领域,金硫ROHS述资料来源:各网 站与中国进入本行障碍 1)门槛 属于高含涉及核心部件软标样应用方法三个面组成射线关键硬探脉冲幅度压管统五大这些不仅机电还物理端对易性非常重其研究也潜在者必须跨越由领域准确积累选择条定都较如作密价格昂贵竞争经长时间践形新或规模江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-110 小的竞争者短时间内难以具备。 上核心部件、分析软标样和应用方法三个面均有较高技术要求,共同构成了进入本行业门槛 (2)人才是关键对企研发销售渠道拓展支持等力提升至重作为新产国相员非常匮乏尤其物理科领域目前不管校还该细专限主由在实践中培养3)营网络服务体系品性特征供商必须及续所否健全客户选择化学仪器首条而建设需充裕资金后盾当规模撑一些虽然已达到工生水平但于缺完善受巨大影响扩因此制4市场变趋势 我X射线荧光谱兴未艾过去几年里随着RoHS爆呈现出“井喷式”增长处状态环保令陆推执度断加强境护旺盛仍将快速测试与下游XRF陌起步阶段通尝逐渐认识降低节能优艺效率帮助纷淘汰传统手自采购日益预计来容量得释放5利润动这属沿江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-111 高新技术,市场方兴未艾需求旺盛且拥有XRF成套设备制造和自主知识产权的企业较少壁垒行附加值。 预计今后几年内本仍将保持 毛利率水平但随着普及应用竞争剧润呈现逐步降低趋势 6、发展化学分析仪器属于领域从其到工生中一直处快速变更带动升级精度可靠性便捷操作简易功能集解决案针对都在不断提以越来广阔面要出如下:

    趋势

    具体内容

    更精确

    技术指标不断提高,不断追求更低的检测限

    更集成

    集成和应用各种新的科学研究成果,高新技术大量采用,并实现多样化的功能

    更便捷

    便携式、手持式以至个性化仪器仪表大量发展

    更智能

    单个装置微小型化,智能化,可独立使用,嵌入式使用和联网使用

    更立体

    测控范围向有关工作方式立体化、全球化扩展,测量控制向系统化、网络化发展

    更快速

    用户对样品的测试需求可以在更短的时间内完成 (六)影响因素 11)国家政策大力扶我已经充意民济重并列为点过去《华人共社会第十个五规划纲》长期科研究“863”结构调整指导目录当前优先南认定管理办法关强创若干见装振等多项颁布均体了鼓励支此良好环境必迎黄金时江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-112 (2)世界各国对环境保护、健康与安全监控的强制性要求不断提高 随着球污染变暖等问题重视,政府机构在测生态废物回收利用 治理领域越来。 纷颁布电子消费品玩具有毒害质相关法令企业产必须满足律规方面X射线荧光谱仪需将继续快速增长一众多尤其是作为造基地中先进化学分析器运到每个节以使自己符合;另量管部门海督也借助于行充市场推动应模扩大3)科技术步促端仅涉及传统热色波类还精密械计算人工智能核种心发展和新成就奠定了坚实论础并开辟2因素 1)际巨头竞争处优势位 入抢占份额已经诸建立垄这些资本力远超过内上弱外我研薪灵活激励度吸引才导致很临流失风险件约水平由稳依赖可靠难证影响目前江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-113 技术均被国外企业所垄断,内很多核心部件依然需要赖进口严重制约了我国分析仪器产业的发展。 (3)下游行客户对XRF和应用方法的认识掌握程度不够 替代传统在各及还一定过。 而言仍属于新鲜事物该解处初级阶段同时般也具备熟悉专人员靠自身难以利满足工测试求仪器提供商为其体选择运条;中造系决案、培训支持服务虽X射线荧光谱操作简易但练深入并生产品经历较长养七)水平 是种成稳可化学分析实际年检验已广泛呈现出样趋势随着越来将到步与创速加快更周期逐缩短涉门类众电子基础集机综合性 强开发者高主包括准直孔大小组滤片设计照接收角标管压微信号放路数据采动控USB通软拟背景二倍峰干扰理等型厂家瓶颈械给精密带元能整上障碍尚参差齐达全面续研力丰富少存距八营模式季节区域江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-114 1、行业经营模式 不同于传统制造,本呈现出“两头大中间小”的特征即公司竞争力 主 要依赖研究开发实和销售服务原因如下:

    研究和开发 销售和服务 生产 (1)参与必须具备强X射线荧光谱仪领域有技术展速度快产品更新周期短等性灵敏精确便捷分析均断提高这些能对至关重规国际知名器商非常视在方面投入。 需量以硬件升核心部降低成;软效率改进法加应用标样XRF准扩范围个化满足客户求以上方面对人员素质、研究环境、仪器配置等方面均有较高要求,人力、资本的投入量均非常大。 2)生配组装集为环节是含影响导外购一般掌握企也会自3)决定了体系 属端较各种类接受解由缺乏利工供按照选择案及作江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-115 X射线荧光谱仪单价较高,用户进行购买决策需要产品体验、试等具备销售网络的支持;许多上游业客对如何使XRF技术尚不够了解大量市场人员求挖掘和引导提供一服务力投入本器应在很工监测方面故障或者当会给生造成极影响甚至带来重损失所以及时性 非常强由于保质期长各续出种样问题跟踪为有度分散特区域。 征化学析商必须健全才能推动公司优良国内外知名企均十视建立完善后系 前咨询培训维修此信誉竞争还利收集反馈息从而促新研究开发升水平2周季节展无明显但因快速级换代点更短东部沿海省制达也是我口贸易聚地且增迅主中三角珠环渤湾经济圈辐(九)处下关核心件软标原材料探脉冲幅压管统适并配合垄断格昂贵随着江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-116 企业 自主研发的投入和技术水平提高,产链朝着核心部件 我、生延伸。 标样品要由专机 构供具有充分市场价格稳定;一般单较仅少属于耗材需持续购买原料 包括集成电路 半导体 绝缘以及钣金子元等其他均为常规竞争公司通过实现了向上游展掌握五大配并应用到中开所析软采商探头 X光管 裸晶海外世界知名端美国Amptek,Moxtek德PNdetector数几家按照行惯例这些委托加工 仪 器 下十丰富乎民经济领域巨求广阔空间目前重点运三类:1环境保护玩食医药2测基础射线荧谱室精密学脉冲幅度荷敏感放压系统 计算械江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-117 试与分析领域,主要的行业有钢铁、水泥石化冶金镀层地质矿产合首饰等; 3其他应用还考古政府监管科学研究资源勘探。 下游企布十广泛具极大差异性给本品 提出了多样个需求普及和成长刺激发展 三公司在中竞争位 (一)是国内最早从事XRF仪器生之近年来保持较快务速度目前实力RoHS为环境护市场贵属检测工已经建立先优势被评江苏省自创新龙头量信得过获民营技促进会 颁“2008贡献奖”济息委员2010规划局重点软件称号表协网受关注厂商入选清2009投价值50强列第17手式能色散X射线荧光谱《秀》2007户TOP60两项殊荣THICK800A银EDX P730ACCSI2010)天瑞V1.0慧术平越带动迅下表反映了近年来公司业务较快增长的情况:

    项目

    2010年1-6月

    2009年度

    2008年度

    2007年度

    金额

    金额

    增长率

    金额

    增长率

    金额

    营业收入(万元)

    12,529.85

    19,086.64

    56.73%

    12,177.66

    22.68%

    9,926.65

    销售量(台)

    877

    1,222

    64.69%

    742

    34.91%

    550 二对简情况 详见所基五江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-118 竞争的状况2、行业内主要企”部分。 (三)公司优势 在核心产品X射线荧光谱仪领域处于导者位置,体现团队技术与创新成本及网络服务等方面1实际控制人刘召贵先生是清华大学物理专博士研究毕国最早从事员之一注销售达17年久被江苏省民政府授予“2008度有突出贡献中青家荣誉称号应刚长期持日常经营管工作开发15;胡晓斌软件验丰富和升级8以始为均多精通熟悉市场自立来直保稳定359占总数42.14%,其硕38别外知名高校科院所美加州东京西安电子上海机南航空天北地质矿武汉覆盖极广包括材料测器信息析化设计动程械算农药汽车铸造闻十个充满足了众需求具论识践操素较搭配合障续快速能力基础使得够跟踪展趋针对客户态变进功性智改善提供更适此还聘请试量江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-119 科博士生导师金钦汉、计算机学院李元香电荷粒子光学专家罗伯特 H. 杰克逊等多名国内外专家顾问,对公司的研究提供指升了发水平。 销售和服务团队是不断高关键传递企业形象产品技术载体也决定本行竞争力之一在长期经营过程中培养支年青共有及人员173占总数20.30%目前分布全主要市场心城保障基覆盖沿海各训信息准确为去几快速增做出重贡献同时更拓展奠础2与创新优势 领先化析仪器域持自成立以来直视核2009投入费用达2,704.33万收14.17%续换丰硕果截止20106月30日已获得利67项其明4实型35观28;软件著作权29登记证书16此83(44)知识局受理还拥15非X射线荧光谱量列茅上述现下方面: 1)部性能低制约我土造瓶颈大依赖进口所仍处于集阶段开通掌握探测脉冲幅度压管系统五并使到际类降江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-120 器 对海外核心部件 的依赖性 。 以上★分均为公司自主研发,包括了能 量 色散X射线荧光谱仪四大 和波长五产品提升情况如下: 究目标 技术创新成果 探测高辨率 硅漂移(SDD),其达到127ev,国际水平 电荷敏感放信号脉冲幅度 析速全数字比传统模拟路10倍 压生稳定管 延寿命 封装解决热问题使得减小体 积增加缩室同时满足道安;轻质元素试效采用型衍晶超过类江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-121 分析软件 使用便捷性 算法高效获得29项著作权,16产品证书从数千家户实践中总结的习惯自主开发掌握了基本参、智能模式匹配等核心集成GPS嵌入计机无线通信先进IT技术 注:电荷敏感放大器为X射探测要光和室体系统。 (2)优势 适合不仅够最限度挥硬还简化而推动学仪验断走向工业生一公司已经与相关及登记列于Windows操应现样定据采报告全流程子提率由国际型企垄客必须支付昂贵购买费以维护升级出降低过命周期内免策略打破外竞争对手话语取批忠人设是特色根需求表制密码管理个功拥有遍布几十行3000多解息反馈改质2009年就300点快速保持领水平此利积累潜研究并将到原专复杂荧谱更广阔市场空间3)标方校准置般随起销售部属耗材覆盖面至重同时在量选择江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-122 仪测定准确性有重大影响,所以标样及选择、使用方法属于企业机密。 发行人在为数十个3,000多家客户提供服务的过程中拥了覆盖地矿钢铁合金建材耐火料害元素检石油色等各种近200公司X射线荧光谱主要下游应基础同时条件 排除干扰计算面积累丰富经验从而保障产品 精量技术领先国内构成优势 3本自创新不仅幅度升能还打破际分析器 核心部软域垄断降低综目前导散波长系列需全均研制和生得高市场竞争力与采购海外相比明显2009年节约率 具体情况如: 例 探66.52% 100.00% 脉冲95.97% 压59.87% 79.54% 管 60.37% 70.22% 100% 整台58.69% 子邦鑫伟统实现达36.68%4XRF类齐江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-123 公司是目前国内能量色散型X射线荧光谱仪产品 序列最多、生规模大的化学分析器厂家之一。 系核心技术全面资子邦鑫伟业唯波长商质检总局早XRF指定供应便携性问世不仅使得走出实验室进入工第,而且适了户外即时在监测各种需求用范围扩发行人开式 和手持新重幅度降低(1.35千克 )移动力断提高较好满足采矿地合金污染控物流管等领域客Pocket III已经投放市场并受到欢迎该集成GPS无通信嵌计算机先获中表会颁《科优秀》息网2007关注TOP60两项殊荣; THICK800A协“自主创银奖”EDX P730展年ACCSI2010)评选2009软件天瑞V1.0还江苏省济委员慧传统台4510同差异非常执标准也对试具硬特要有为RoHS钢铁水泥冶厚石于包括专贵属硫考古镀层个如下:江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-124 RoHS检测专家 钢铁水泥贵金属石化用硫仪 镀层厚光谱这些产品于2008年、2009陆续投入市场,为客户提供最佳的设备与技术获得了认同带来公司在冶等行业销售增长。 应范围和群体不断扩大从以主环境保护领域拓展到建材首饰地质矿众多工试分析形成元格局进一步方便使本系列期服务过程中总结发现需求20种解决案包括:份玻璃CPSIA油无卤素、婴幼儿服装、三聚氰胺检测、地质矿产、水质土壤行业、考古陶瓷、食品安全、家具等方案。这些方案不仅可以作为用户解决生产工艺、贸易检测等需求的操作指南,还增强了客户对本公司产品功能与性能的理解,在为客户创造价值的同时,极大的提高江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-125

    了客户选择本公司产品的针对性。 全面丰富的产品种类、个性 化解决方案充分满足电子器珠宝玩具食建材冶金地矿塑料石油工医药农业等不同行检测需求,为广大客户提供了极便。 随着公司规模断壮将质谱仪高端析开发列入战略展目 标呈现系特点优势 进一步增强5XRF能 技术 和创新转生量色散X射线荧光是国内核心最多整体得到幅升各项指已经达际水平 主要情况如下: 应用范围 可以88元素定精确THICK 800A(镀层厚)过自研试小样尺寸0.2毫米出限 信噪比25倍上; 非专利偏振二次靶降低拓黄铜中铅例Super1050于10微克 /传统十之越 功集成 包括GPS嵌式计算机无通捷手持使总重从45千1.35操作简易按照数家习惯并级软件界友好 6网络与服务本有征商必须及时续备完善销售在深圳昆山两尝“5S区域营”立覆盖东福浙江海天津北京庆培养支队伍形实效型学管理雏初省市江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-126 公司已经销售X射线荧光谱仪4,000多台,主要客户有:国家博物馆、地质实验测试中心科学院长春精密机械与理研究所泰尔室等政府部门和知名检构; 海创维方太美菱七喜华为TCLLG的三星航电器数内外企业。 在际市场上目 前建立了遍布世界代合作关系产品出口到30个区包括德俄罗斯意大利英荷兰瑞士澳亚韩新加坡突破行单纯提供传统模式率先形成以需求起点通过整体案设计生制造安装 调一列完流程其持续技术支后服务 覆盖站解决专深度识别用 量身打性化从而帮助现每位不同定具难复含高价能力强稳诸优势促进占发展项“迅速准确”最短 交货时间 指商按随送周期 快第派人员直满止修旦问题接故障信息会4小响应4872保更超值—3年可两套软件降低护费入适他们足免培训并习根据还注重收集反馈沿共享使及断营管证好全动态对变网络将步巩固扩份额增牌升江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-127 (四)竞争劣势 1、公司规模较小 虽然经过几年的发展已成为国内化学分析仪器 领先企业,在XRF域建立了优但和际相比生产品类型线单一销售网络不足 利于参与。 2高素质 技术人才由研对本重要性是行力核心持续能长期支稳健培养自己究团队近迅速随着务进步扩大目 前资源现状难以满快拓需适应未来实战略标继保必须加流引度3服布局尚够完善 供商均全球点客户提示训后这也牌所设定还求数量硬件配置员充尽合理程上制约主营基情况 及从事X射荧光谱关家族包括36个号 : 项编特用 色EDX 600 方便价贵金属专份测试镀层厚 600B 升级增强江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-128 散系列产品 层测厚 EDX 660 具有一定的移动性能 专用于贵金属成份试 800R 适微小样全元素分析 设备 RoHS和卤等 环保指令,钢铁合建材地矿 860D 可形内壁及普通平面手升降台满足不同大固方便快捷宽阔腔较摄像头 激光精确位实现视化良好射线屏蔽操作人员 880 、规则外型更换准直器 1800 自切滤片高清晰1800B 1800H 2800 2800H 也3000 为珠宝行业计各项技术标均达到国际水。时二十多种路统靠来决点对尺寸结构比简单主要镀量色3000D 电开关盖脑控制3000T 凹特殊3200S 采上照式最佳液体中硫 含石油江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-129 品 试 。 硫检出限15微克/(空气环境) ,5充氦EDX 3600 手动切换准直器和滤光片小样腔可快速抽到高真度有利测轻元素 主要用于钢铁合金建材地矿 3600B 自升降盖大以清晰摄像头 RoHS卤等保指令3600L 超实现对尺寸的成份专业设计古陶瓷文物3600H 开关6000B 10个连续SUPER 1050 特殊激发路探结构全面提尤其属 中Pb达是普通XRF仪十二分之一 美国消费安法案CPSIA) PortableⅠ 使不同行更加精确最点便携电池供在线式户外原位贵Pocket III系列 波长色散产WDX 200 Na,Mg,Al,Si,P,S较佳固定道时析装能量统扩展范围应领域广 400江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-130 元素。 功率更大,测量快精准 镀层厚产品 Thick 800A 采用上照式设计、开放样腔三维移动平台双激光定位实现对不同尺寸和凹型等结构比较复杂试 专业于度THICK 680 卧少有20毫米的面积尤其印刷电路板太阳能池他矿浆载流分析仪OSA 100感耦合离子体发射谱ICP 2000FWS 1000碳硫CS 168原吸收AAS 6000荧AFS 200T直读OES 1000VMI气相色GC 5400液LC 310 EDX3000D手持散EDX PocketII(Pocket III一代)获得“高新技术认证书”;PocketII中国器表学会颁《科优秀》信息网2007最受户关注TOP60两项殊荣THICK800A行协自主创银奖P730展年(ACCSI2010)评选2009公司软件天瑞X成V1.0还江苏省经济化委员金慧部属华人民共依法管理具目录范围了州质监督局制造许可号05830032涉及别为:1AFS200T2GC-3AAS6000-2,波长WDX系列邦鑫伟北京市昌区02210160WDX200WDX400二要应领域 在环境保护工政府研究众多RoHS玩安全备强势并将逐江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-131 步拓展到水泥建材、镀层测 厚合金检矿产和资源等工业 试分析领域及政府监管科学研究其他,公司品主要应用如下: 1环境 保护 RoHS法令 EDX1800\1800B\3000D\ 3600B\6000B 于定全 球所规范中的重属卤素有害物电子器医疗通信玩具安防很多行Pocket III 是为生贸易企提供对人体元最经济效手段以确符世界各国标准 EDX3600H\际绿色平组织无化策求零部件包装避免释放致癌质威胁健康 石油含硫EDX3200S\GC5400 帮助量控 制污染土壤ICP2000\FWS1000\AAS6000\EDX 来自农药汽车尾气种毒进而食GC5400\LC310\AAS6000 添加剂苏丹红三聚氰胺障江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-132 2、工业测 试与分析 贵金属纯度检EDX600\3000\THICK800A\EDX Pocket III 按照GB-1887\BG/T-18043对银铂族进行定,鉴其真伪和应用于首饰加等 水泥品质 控制 WDX200\400\EDX3000D\3600B 各种原料生熟全程跟踪达到减少事故稳量提高产管 理平的 目冶EDX3600\3600B\材辅中间过确保矿资源 III\PortableI 以最佳移动性适户外勘探普查图钢铁合铜26元素满足国牌号标准数据库需求 电镀厚领域 3000D\Thick800a 层布降低成本子器件PCB半导体汽车五装3他政府监SUPERXRF1000型设备 药研GC5400\LC310\ICP2000\AAS6000江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-133 主要 满足环保、质检海关等 政府机构部门对社会商品 流通境护方面的监管需医药研究 和生产过程 中原料间快速分析鉴定 测纯度 文物EDX3600L\3600B\Pocket III 键元素,别陶瓷青铜器贵金属真伪成份厚科学各种型号大院校在进行性量以求 随着全球“健康安”越来公司仪应用范围市场空扩。 (三)营业务1理江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-134 2、主要产品生流程

    本公司产品分为能量色散、波长色散X荧光光谱仪两种,其生产工艺流程较为类似,以公司销售最大的能量色散X荧光光谱仪为例,其生产工艺流程图如下:

    外购元器件 原材料 PCB焊接 外协加工 PCBA检验 探测器装配 X光管装配 绝缘油罐封 调试 分辨率测试 老化考核 高压发生器装配 硅胶灌封 多道板装配 芯片程序固化 测试曲线标定 抽真空固化 调试 老化考核 检验 整机装配 调试 成品入库 整机检验 老化考核 功能测试江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-135 3、软件开发流程

    计划阶段:编制《开发计划》 需求分析阶段:市场调研、需求说明 系统割接、验收阶段:文档、手册编制、形成基础软件产品 编码、测试阶段:单元测试、系统测试 设计阶段:概要设计、详细设计 完成

    4技术服务江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-136

    客户需求 故障维修 记录客户信息和故障现象 联系技术人员 解决问题 报告负责人上门 总部技术人员 维修并记录 记录相关信息 外勤技术人员 维修并记录 电话汇报 记录 修改测试数据 记录服务情况 回访 需要上门服务 技术咨询 客户信息 记录咨询情况 书面回复 客户 研究中心 专业技术负责人

    (四)主要业务模式 在长期的经营中,公司逐步形成了以客户需求为导向、研发和销售核心具体情况如下: 1本队伍“大”战略基础上根据ISO9001:2001 质量管理制度对产品策划过程相关规定结合分析仪器自身特点符展有严格论证及验环节快速响应市场变化色流。 设计开果三个阶段江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-137 产品策划阶段是根据行业发展、同对比和客户需求等多方面因素讨论确定的公司较长时间内技术路线规,结果报请董事会审批指导中期工作计安排。 此过程通深入市场调研充分专家证经营管理议及完成保向正性低风险领先具有空高利润回设开本机构制或订进析人员出可实现并目标测试评体科该注重每个效验务做到靠最优化满足大快速转达量生能力备强竞争尽避免反复序包括小用将室不适应车式问题检来整改固艺原材料供渠道厂培训交接参与在环境持稳江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-138 研发流程图如下:

    立项申请书 市场要求和新技术应用 需求搜集、分析原理 需求转化、开发计划 产品开发、测试 小批量试产、客户反馈 产品投放市场 产品不断改正、改善 立项评审 计划评审 开发评审 验证评审 新产品开发计划书 设计资料、测试报告 试产报告、试用报告 概念 验证 发布 生命周期 计划 开发 Y N Y Y Y N N 2、采购模式 本公司面向市场独立,与供应商签订相关合同。 核心配件键原材料均从国内外知名企业确保产品质量符行标准为证物的制定了严格科学度选择价到检验全过进管理具体方有以三种(1)谈判对于和探头X光裸等可靠只备几家江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-139 应商,建立稳定的合作关系期通过单个谈判以最优供货条件确终方;(2)竞争性采购:对于常规原材料在同等质量与下先由年格提否则引进新式

    行3)询价变动快、高用大和部网上。

    分交较长口核心配为缩短产品本公司根据市场及订情况预测做适策略库存3生模本公司的生产模式是以市场需求为导向,根据订单情况制订合理的生产预测与生产计划。生产制造方面,公司采用先进的ERP 系统,对产品的生产、采购进行统一规划。公司生产过程主要分为生产计划、核心部件装配(部分采用外协加工)、整机集成(包括软件安装调试)、标定、整机检验、产品入库等几个主要过程。公司自主生产的核心部件均由公司自主设计,将一般配件进行外协加工,重要配件由公司自主生产,并外协加工装形成基础按照列标准设计将集实现整机也OEM厂家要求艺制完后还必须置开发软调试并经检查才能入本公司严格根据ISO9001:2001 等国际标准对所有生产环节进行质量控制和品质保证。

    生产计划 采购 X光管装配 生产计划 外协加工 高压发生器装配 探测器装配 其他部件装配 标定 产品入库 出库检验 整机检验 包装江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-140 4、销售模式 公司产品分为国内直和海外代,其中是最主要的。 指将接给客户并提供安装调试等服务一般包括发现目标商谈判合同评审订单传递确认交付回款环节结算方:按具体规定略有不大部照约支货通过5S区域营心网点人员与推在程了让更好熟悉本会时间用期满(3-6月)由选择否购买;对于政府采矿山钢铁位宗投获取市场理进行经多年展积累已很家建立渠道5技术始终坚持优质全超值后除总配备近100集还设各种途径反馈需求统度力以快速响应面出可随送上门周较短及派使若故障到信息小4872解决问题维修长保—整机3两套软件这些降低护费咨询平台专业联系难断新江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-141 题相关信息及时传递到公司研发等其他部门落实解决,促进了新产品的开。 制定客户回访机每3个月对所有行需求和技术要调查满意度并将收集反馈职能年都会组织很多场培训以提高设备使用力扩大宣还参加各种讨、展览在同向推荐应6盈利模式 人销售软件获取入润自主五核心生分析幅降低成本现率X光管压器周期性更换三保修内为供免费服务后形此外标随着出数量增预计逐步长()市情况 1近变化报告如下:

    产品(台)

    2010年1-6月

    2009年

    2008年

    2007年

    能量色散XRF

    811

    1,151

    720

    540

    波长色散XRF

    35

    37

    20

    10

    其他产品

    31

    34

    2

    -

    合计

    877

    1,222

    742

    550 拓游熟快速额排名前位江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-142

    序号

    2010年1-6月

    台数(台)

    2009年度

    台数(台)

    2008年度

    台数(台)

    2007年度

    台数(台)

    1

    EDX1800

    303

    EDX1800

    641

    EDX1800

    305

    EDX1800

    26

    2

    EDX1800B

    81

    EDX600

    156

    EDX2800

    202

    EDX2800

    217

    3

    EDX3000

    99

    EDX2800

    77

    EDX3000D

    33

    EDX3000B

    156

    4

    WDX200

    34

    WDX200

    37

    EDX3000B

    23

    EDX3000C

    63

    5

    EDXP730S

    26

    EDXPocket III

    60

    WDX200

    20

    WDX200

    10 2006年7月1日,RoHS指令开始正式实施。 以为主的环保法陆续推出带来了相关市场爆发增长过去三中随着各国执行趋严格X射线荧光谱仪需求快速公司产品EDX1800、EDX2800EDXPocketIII等在销售量逐加其他领域也呈现良好态势如贵金属测试镀层厚水泥建材地质矿业不断专用于成份和EDX600钢铁合WDX200及针对便携均并排名前列2营务按类型划分 单位:万元

    项目

    2010年1-6月

    2009年

    2008年

    2007年

    收入

    收入比重

    收入

    收入比重

    收入

    收入比重

    收入

    收入比重

    能量色散XRF

    9,506.49

    76.33%

    16,088.91

    84.66%

    10,798.92

    89.85%

    9,398.38

    94.68%

    波长色散XRF

    2,139.41

    17.18%

    2,343.97

    12.33%

    1,141.17

    9.50%

    528.19

    5.32%

    其他产品

    808.51

    6.49%

    570.90

    3.01%

    78.63

    0.65%

    -

    -

    主营业务合计

    12,454.41

    100.00%

    19,003.78

    100.00%

    12,018.73

    100.00%

    9,926.57

    100.00% 注表计数据未包括收入3应江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-143 发行人主营业务按应用划分 的情况

    参见本招股说明书“第十章 财会计信息及管理层析之一、盈利能力1收入”。 4销售区域5前五名客户由于高度散,公司不存在向单个比例超过总额50%或严重依赖少数报告期内各大占如下:

    年份

    销售金额(万元)

    收入比重

    2007年

    306.19

    3.08%

    2008年

    751.77

    6.17%

    2009年

    536.00

    2.81%

    2010年1-6月

    1,095.82

    8.75% 1)2010年1-6月份编号

    客户名称

    销售量(台)

    金额(万元)

    占总收入比例

    1

    青海省地质物资公司

    20

    447.86

    3.57%

    2

    阿联酋AFRA INTERNATI

    52

    236.65

    1.89%

    3

    印度ASHLYN CHEMUNN

    60

    160.57

    1.28%

    4

    土耳其TETRA TEKNOLOJIK

    6

    159.21

    1.27%

    5

    中国新时代国际工程公司

    1

    91.52

    0.73% 2)2009编号

    客户名称

    销售量(台)

    金额(万元)

    占总收入比例

    1

    湖南省核工业地质局

    14

    179.25

    0.94%

    2

    海南国投水泥有限公司

    2

    136.75

    0.72%

    3

    河北宙石水泥有限公司

    1

    75.21

    0.39%江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-144

    4

    江苏鹏飞集团股份有限公司

    1

    73.50

    0,39%

    5

    福建龙麟集团有限公司

    1

    71.28

    0.37% 3)2008年前五大客户及销售情况

    编号

    客户名称

    销售量(台)

    金额(万元)

    占总收入比例

    1

    阿联酋AFRAINTERNATIONALFZC

    55

    239.36

    1.97%

    2

    合肥美菱股份有限公司

    2

    158.50

    1.30%

    3

    印度ASHLYNCHEMUNNOORINSTRUMENTSPVTLTD

    49

    138.51

    1.14%

    4

    美国SKYRAYInstrumentInc

    13

    129.95

    1.07%

    5

    韩国SKYRAYKOREACO.,LTD

    9

    108.48

    0.89% 4)2007编号

    客户名称

    销售量(台)

    金额(万元)

    占总收入比例

    1

    辽宁恒威水泥集团有限公司

    1

    65.59

    0.66%

    2

    湖南云峰水泥有限公司

    1

    62.22

    0.63%

    3

    永州莲花水泥有限责任公司

    1

    59.83

    0.60%

    4

    广东塔牌集团有限公司惠州龙门分公司

    1

    59.66

    0.60%

    5

    长沙坪塘水泥有限公司

    1

    58.89

    0.59% 6、主要产品的价格,毛利未来发展趋势 平均如下:

    产品

    2010年1-6月(万元)

    2009年(万元)

    2008年(万元)

    2007年(万元)

    EDX1800

    12.99

    15.68

    15.38

    15.36

    EDX600

    3.36

    8.77

    5.87

    4.21

    EDX2800

    13.46

    13.96

    13.89

    17.10

    EDXpocket-III 注2

    10.01

    18.59

    14.43

    -

    WDX200

    61.32

    63.35

    57.06

    52.82 注1:由于之间具有明显需求差异对配置不同;导致型号存江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-145 在较大差异。 注2:2010年上半,EDXP730S作为EDXpocket-III的升级产品成发行人主要其销售平均价格21.47万元公司报告期内保持高毛利水具体情况如下:

    按应用业划分

    2010年1-6月

    2009年

    2008年

    2007年

    环境保护

    75.25%

    76.75%

    76.02%

    76.58%

    工业测试与分析

    68.37%

    64.10%

    54.01%

    43.78%

    其他领域

    81.37%

    75.99%

    52.96%

    47.03%

    综合

    73.31%

    76.75%

    69.05%

    73.00% 类型2010年1-6月

    2009年

    2008年

    2007年

    能量色散XRF

    75.78%

    79.44%

    72.97%

    74.39%

    波长色散XRF

    58.45%

    59.07%

    34.95%

    48.24%

    其他产品

    74.76%

    73.60%

    26.35%

    -

    综合

    73.31%

    76.75%

    69.05%

    73.00% 随着我国化学析仪器展本技术方面现检出限越来低(可以测素含量更微)、性能稳定新集度智小专程不断提同时有生基础继续加研制进一步降照趋势结合特点和客户资源布将重领域拓列市场

    应用领域

    重点拓展和升级的产品

    元素分析市场

    有害元素(电子、电器、RoHS等)

    EDX1800(降低成本)、SUPER2050(新技术)

    贵金属

    EDX600(降低成本)、EDX3000(产品升级)

    石油测硫

    EDX 3200S(专业化)江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-146

    建材(水泥、玻璃、陶瓷、钢铁)

    WDX200(产品升级)

    合金

    EDX Pocket III(产品升级)、EDX3600B(降低成本)

    卤素测定

    EDX 1800H(产品升级)、EDX 2800H(产品升级)

    地质、矿业(手持式产品)

    EDX Pocket III(小型化、新应用)

    矿业(在线式测量)

    OSA(专业化)

    电线电缆(全功能产品)

    EDX800R(功能集成)

    考古

    EDX3600L(专业化)

    资源回收

    EDX Pocket III(产品升级)、EDX3600H(降低成本)

    测厚产品市场

    电镀、镀层

    THICK680(产品升级)、THICK800A(产品升级) 我国X射线荧光谱仪市场方兴未艾,随着全球尤其是《电子信息产品污染控制管理办法》等环保令的陆续推出和执行力度不断加强境护需求旺盛仍然将持快速增长;在工业测试与分析领域由于下游企对XRF技术陌生还处起步阶段现代化发展来空间巨大新应用被拓日益广泛。 预计几年态势及属前沿高且拥有成套设备造自主知识权较少壁垒目毛利率水平今后本但普内竞争剧润呈逐降低趋(六)要原材料、能源供情况 1采购均价格 公司为探头压器X光管裸管报告期单如:

    名称

    2010年1-6月

    2009年

    2008年

    2007年

    均价(元)

    增长

    均价(元)

    增长

    均价(元)

    增长

    均价(元)江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-147

    探头

    9,556.00

    -0.03%

    9,559.20

    -6.76%

    10,251.90

    -6.75%

    10,993.42

    高压发生器

    4,529.91

    -14.65%

    5,307.29

    -39.70%

    8,801.17

    -3.51%

    9,121.03

    牛津光管

    9,350.00

    -29.01%

    13,171.21

    -18.34%

    16,129.66

    -6.63%

    17,275.38

    瓦里安光管

    21,709.00

    -0.02%

    21,713.04

    -

    -

    -

    -

    X光管裸管

    1,623.93

    80.43%

    900.00

    2.27%

    880.00

    10.00%

    800.00 上表中探头、X光管裸分别为核心部件测器的主要配;高压发生,此外公司亦根据按客户个性化需求在定制产品和使用对采购。 2能源 除日常电力供应以无3原材料成本所占比重 X光管裸管等由取得营业例稳具体情况

    如下: 金额单位万元

    项目

    2010年1-6月

    2009年度

    2008年度

    2007年度

    金额

    成本比重

    金额

    成本比重

    金额

    成本比重

    金额

    成本比重

    探头

    1,092.26

    32.67%

    1,327.53

    30.05%

    1,141.02

    30.68%

    746.22

    27.84%

    X光管

    762.44

    22.80%

    886.48

    20.06%

    771.87

    20.75%

    529.58

    19.76%

    高压发生器

    571.66

    17.10%

    710.69

    16.08%

    604.07

    16.24%

    433.29

    16.17%

    合计

    2,426.36

    72.57%

    2,924.7

    66.19%

    2,516.96

    67.67%

    1,709.09

    63.77% 4向前五名商耗不存超过50%或严依赖少数报告期内各大及(1)2010年1-6月序号

    供应商

    金额(万元)

    占公司总采购金额比例

    1

    Amptek Inc

    1,196.27

    14.70%

    2

    Oxford Instruments X-Ray Technology

    557.15

    6.85%江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-148

    Group

    3

    上海新奇生电器有限公司

    536.24

    6.59%

    4

    西安竹中电子进出口有限公司

    530.00

    6.51%

    5

    深圳艾格实业有限公司

    380.50

    4.68%

    合计

    3,200.16

    39.33% (2)2009年度前五大供应商及采购情况

    序号

    供应商

    金额(万元)

    占公司总采购金额比例

    1

    西安竹中电子进出口有限公司

    694.77

    11.06%

    2

    AMPTEK.LTD

    440.58

    7.01%

    3

    天昊精密机械加工有限公司(苏州市庆鼎精密机械制品有限公司)

    322.30

    5.13%

    4

    上海新奇生电器有限公司(无锡新奇生电器有限公司)

    315.30

    5.02%

    5

    温州市康源电子有限公司

    288.21

    4.59%

    合计

    2,061.16

    32.81% 3)2008序号

    供应商

    金额(万元)

    占公司总采购金额比例

    1

    昆山市建峰网络技术服务有限公司

    256.58

    3.44%

    2

    西安竹中电子进出口有限公司

    234.30

    3.14%

    3

    深圳市赛瑞德精工机械技术有限公司

    222.32

    2.98%

    4

    太仓萌盛精密机械有限公司

    221.53

    2.97%

    5

    PNDETECTOR GMBH LTD.

    202.73

    2.72%

    合计

    1,137.46

    15.25% 4)2007序号

    供应商

    金额(万元)

    占公司总采购金额比例

    1

    深圳市世纪领航科技发展有限公司

    287.00

    11.13%

    2

    北京金格兰玻璃技术开发商进口美国

    192.75

    7.48%

    3

    深圳市赛瑞德精工机械技术有限公司

    126.00

    4.89%江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-149

    4

    深圳市新趋势科技有限公司

    96.00

    3.72%

    5

    康姆艾德机械设备(上海)有限公司

    84.92

    3.29%

    合计

    786.67

    30.51% (七)公司董事、监高管和其他核心人员主要关联方或股东在客户及供应商中的权益 无。 八产品服务质量控制 1标准

    公司采用GB/T19001-2000idt,ISO9001:2000质量管理体系,并取得了质量管理体系认证证书;根据该体系对公司的产品设计、开发、生产、销售和服务等过程建立质量程序管控文件,包括:《设计和开发控制》、《生产和服务提供过程控制》、《采购控制》、《监视和测量设备控制》、《内部质量审核》、《纠正和预防控制》、《顾客满意信息监视程序》等17个质量控制程序制度,并按照该体系的要求认真执行,每年度安排1~2次质量管理评审工作。

    公司为规范主要产品分类 型号、试验方法、检验规则及生产过程,在满足国家标准和行业标准的基础上 建立了以下企业标准,并在昆山市质量技术监督局进行了备案:

    仪器名称

    对应企业标准

    EDX系列能量色散X荧光光谱仪

    Q/320583 DNTR001-2007

    EDX Pocket系列能量色散X荧光光谱仪

    Q/320583 DNTR002-2008

    GC5400气相色谱仪

    Q/320583 DNTR003-2008

    AAS6000型原子吸收分光光度计

    Q/320583 DNTR004-2008

    WDX系列多固定元素道波长色散X射线荧光光谱仪

    Q/320583 DNTR005-2008

    电感耦合等离子体原子发射光谱仪

    Q/320583 DNTR006-2008

    EDX Thick 系列能量色散X荧光光谱仪

    Q/320583 DNTR007-2008江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-150

    非色散原子荧光光谱仪

    Q/320583 DNTR008-2009

    氢化物发生器

    Q/320583 DNTR009-2010

    LC310型高效液相色谱仪

    Q/320583 DNTR010-2010 2、质量控制措施

    公司高度重视质量管理,制定了“质量为本、创新为翼、顾客满意、共创名牌”的质量方针。

    公司所有的供应商均经过严格的挑选和考察,经过样品检测、试用,评审合格后方可批量供货。公司每年对供应商进行复评,并且不定期派驻检验员到供应商处进行检查。生产过程中的半成品,包括电路板、光管、高压等,都进行严格检测和老化,以确保合格产品进入下一道工序。产品生产完成后要经过全面的测试和检验,以确保符合客户要求,每台仪器出厂前,均要完成连续120小时以上的考核试验。

    公司以严格的质量控制流程来保证产品质量,公司根据实际生产过程制定了质量手册、程序文件、质量记录清单以及作业指导书等质量控制体系文件,对产品开发生产的各个环节进行具体的控制。 3产品纠纷

    公司一直以来遵守国家有关质量的法律法规,产品符合国家关于产品质量、标准和技术监督的要求,2008年获得“江苏省质量信得过企业”称号,未受到任何质量方面的处罚。 (九)安全生及环保情况

    化学分析仪器行业不属于高危险、重污染行业。

    在安全生产方面,公司按照国家以及有关部委颁布的与安全生产有关的各种规章制度并结合具体生产情况,建立安全生产管理制度,针对公司生产工艺特点和使用物料特性建立了相应的事故急救预案。

    在环境保护方面,公司获得江苏省境护厅州市局颁发的“辐射许可证”,号为[E0269]。公司一直依照《中华人民共和国环境江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-151

    保护法》、《环境空气质量标准》GB3095-1996、《城市区域环境噪声标准》GB3096-93、《生活杂用水水质标准》GJ25.1-89、《粪便无害化卫生标准》GB7957-87等国家相关规定进行环境保护工作,各项指标都符合标准。公司已获得《关于江苏天瑞仪器股份有限公司环保守法情况的证明》(昆环法证字[2010]第0049号):“公司自2007年以来在环境保护方面遵守了国家和地方法规的规定,近三年来没有因违反环境保护方面的法律、法规等受环境行政处罚的情况。” 五、公司主要资产 情况 (一) 固定的是与经营紧密相关房 屋建筑物 办设备 研发生和运输。截至2010年6月30日,原值52,976,470.49 元累计 折旧7,457,280.92 净额45,519,189.57 价成新率 如下: 类别 账面及34,034,724.41 2,995,172.79 31,039,551.62 91.20% 机器9,272,648.52 1,081,399.61 8,191,248.91 88.34% 4,564,574.40 1,129,268.82 3,435,305.58 75.26% 电子2,680,959.35 865,656.58 1,815,302.77 67.71% 其他 2,423,563.81 1,385,783.12 1,037,780.69 42.82% 合85.92% 上表中具体序号 所有权证座落 用 途 积平方米土地使限 人 1 昆巴城字第281014553山市镇清华科技园楼 14,960.42 2056915止 行2 X京昌381182区超前路37幢5层4-5-厂779.49 205847邦鑫伟业江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-152 公司子深圳天瑞办用房为租赁,邦鑫伟业仓库的具体情况如下: 1、2009年8月21日与市新永强商贸有限签订了《写字楼合同》期9至201230金19,032.50元位于和路蚝交汇处大厦三四共计985平方米作(常)双另补充协议因无法接受提供屋795摊数此愿将原价格降18,032.50。 由属农村城化历史遗留建筑尚未拥该产权211兴华工2010每3729之间67层606612712套员宿舍发现证明313中关北京高科技孵器股份厂520114总19,673.50昌区园超前37号创地一-106(A)77设备等物品存放到后采取措施保障经营务正开展以及行人生影响室两种1)继续约定“在条件乙对优先承”江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-153 (2)租赁别处的写字楼。

    由于深圳当地出市场非常发达,因此很容易到合适作为办公所2、天瑞用兴华建工贸有限司房屋2010年11月期该是员宿舍后将不再任何而采取住补贴形式保障福利3邦鑫伟业中关村北京)高科技孵化器股份20111存放设备等物品仓库较小已满足需求周围更大在昌平园区方便且拥自己产 日生使完全可经营务正开展会对行人造成影响新永强商东黄持80%)与翁艳珍20%),执董事总理监;冯秀斌70%)文细弟30%),经核查发行人的股东、董事、监事、高级管理人员及其控股股东、实际控制人的家庭成员的构成情况,深圳新永强商贸有限公司、深圳市兴华建工贸有限公司的股东、董事、监事、高级管理人员的构成情况,未发现深圳新永强商贸有限公司、深圳市兴华建工贸有限公司与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员存在关联关系。发行人律师对租赁房屋的相关知情人员进行了访谈,亦未发现深圳新永强商贸有限公司、深圳市兴华建工贸有限公司与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员存在关联关系。及其控实际制级管之间联系二主要无资土权 子如下:江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-154 2 、专利 公司及其子共拥有67项技术,具体情况如下: 序号 名称 申请日 权取得 方式 类型 人 1 带功率控制的电感耦合等离自激射频发生器 2002年12月3 ZL 02153632.5 受 让 明 行脉冲光高模供装置 20058 200510124514.9 用 于X荧谱仪 中管固态封20074 13200710073898.5 原始 一种同定元素道分20069 21200610113280.2 邦鑫 伟业 5 多时测析1018200620134101.9 实新6 直插平板准200520000267.7 7 能量色散27200720196525.2 承厚200720196524.8 手持二代21ZL 200720196214.6 证编座落 使途 面积(米) 终止期 土地昆国2009第12009103409山市巴城镇萧林路南侧 苇西出工12735.0 20561512009103074玉华园北22853.0 205726京昌变018区科超前37车库 311.84 2058江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-155 光谱仪 日 取得 新型 10 一种X 射线荧2008年9月1ZL 200820039606.6 原始 实用 发行人 11 于同定的固元素道分器 815 200820041390.7 12 激位装置 5200820185827.4 承受 13 滤片与准直组合切换200920 200920141595.7 14 带有体化散热手持式200920141592.3 矿浆样品标25 200920073958.8 16 压力200920073957.3 17 截流200920073956.9 18 多路200920073955.4 19 盒 200920073954.抽真空7200920043301.7 21 自动平台 200920043303.6 22 便携能量色2006200620016956.1 让 23 子点火炉丝功率输出调节200920232834.x 24 降低学背景及噪声200920232838.8 焰时观察200920232835.4 26 200920232833.5江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-156 光谱仪 的人 工智能型 源装置 取得 新27 一种用 于原子荧热插拔2009年7月23日 200920232836.9 始 实发行28 X 镀层分析准直器 812200920234682.7 29 200920234680.8 30 吸收度计点火200920234679.5 31 灯架200920234678.0 32 量色散20064ZL 200620013698.1 深圳 天瑞 33 24200620017088.9 34 真空检测96200620014539.3 35 自动定位200620014536.36 上照式20073200720062800.1 37 高精200720062799.2 38 200720062798.8 39 ZL200720190536.邦鑫 伟业 40 波长200730327837.8 外观 专利 41 200730327838.2 42 (2) 21200630016984.9 43 三) 200630016983.4江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-157 44 X 荧光谱仪 (8000) 2006年6月21日 ZL 200630016985.3 原始 取得 外观 专利 深圳 天瑞 45 能量色散EDX3000) 22200630016959.0 46 EDX3600) 200630016960.3 47 -EDX6600) 200630016958.6 48 EDX6000) 200630016957.1 49 EDX600) 200630016962.2 50 EDX3000B) 200630016961.8 51 EDX3000D) 200743200730132854.6 52 EDX2800) 511200730070021.1 53 电感耦合等离子体发射ICP2000) 82820030172838.54 ICP2000B) 200730172837.5 55 手持式二代EDX-Pocket-Ⅱ) 12720073342877.承受 行人 56 edxpocket) 200630016981.5 让 57 (600B) 200730342878.4 58 测厚thick 800) 200730342879.9 59 镀层度200825200830206868.2 60 200830206867.8江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-158 61 镀层厚度X 荧光谱仪 (Thick900) 2008年9月5日 ZL 200830236756.1 原始 取得 外观 专利 发行人 62 Thick860D) 22200830231142.4 63 波长色散射线WDX400 200830231141.64 矿浆载流分析能OSA1001) 2009418200930184378.1 65 量EDX1800B) 200930184379.6 66 EDX3600H) 200930184377.7 67 气相715200930203033.6 上表中,明权的期限为20实用新型和设计10自申请起算。 受让1、26项情况

    如下: 1)从夏义峰处关经核查专利转让合同、备案登记表、收据等资料,200817天瑞有与签订了《转合同》名称“带功率控制电感耦等离子体激式频生器”该系主研经友好协商确定价格民币50万元未评估在国家知识产局进备案登记交易款已支付完毕2)西安科技大学经核查专利转让合同、备案登记表、发票等资料,200912脉冲高模供装置江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-159 万元,该专利未经评估《权转让合同》在国家知识产局进行了备案登记交易款项已支付完毕。 3)发人 从邦鑫伟业处受的相关情况

    经核查专利转让合同、备案登记表等资料,2008年6 月20日 天瑞 有限 与签订两份取得名称 为“一种多素时测定型X 荧光谱分析仪”及直插式平板准器 实用新均自主研无偿公司还83(其中明 44)获理具体 如下: 序号 申请类别 1 低噪声内置 场效应管半导核辐射探200710073847.2 20074 132 线连接道脉冲幅度200710073897.0 3 于数字化信比增强方法 200710073900.9 长寿命微生200710073899.5 高辨率200710075334.5 7 27深圳原子吸收计氘灯电源控制路 200910029811.3 200925冷200910029810.9 8 200910129547.0 269 斑位调整装200910129548.5 10 矿浆截流系统 200910057306.11 非色散学200910181764.4 2312 200910181765.9江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-160 子化器的高度调节装置 13 一种用于原荧光谱仪 进样与氢物发生工艺及系统 200910181767.8 2009年7月23 日 明 行人 14 非色散200910181766.3 15 双道或多间干扰消除电路 200910182018.7 29 16 X 镀层分析200910184489.1 81217 靶材管 200910184782.8 21 18 感耦合等离体 源 输出匹配200910232136.4 219 红外定碳硫200910232142.20 200910232141.5 200910232140.0 22 ICP功率稳200910232137.9 200910232138.3 24 恒温单箱200910232139.8 25 雾室 200910232132.6 26 供气200910232131.1 27 下照式测试点位200910264830.4 28 检油中元素含量方法 200910264829.1 增强射信噪比200910264833.8 30 线201010004421.3 2010131 号获取201010004422.8 32 能201010004423.2 33 PVC制品邻苯二甲酸酯类塑剂201010102006.1 34 轰击控201010194038.9 635 质联201010194035.5 36 拉第杯 201010194033.6 37 全和贵金属201010194031.7江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-161 析的样品承载装置 38 用于质谱仪 离子化201010194020.9 2010年6月8日 发明 行人 39 引出透镜 201010194018.1 40 真空腔系统 201010194015.8 41 中四级杆屏蔽罩 201010194004.x 42 内粒流大小检测201010193989.4 43 涡轮分泵控制电路 201010193975.2 44 一种矿浆截200910057306.X 200952545 夹具 200920043302.1 71实新型 46 原荧光有害气体净200920232837.3 2347 镀层配结构 200920234681.2 1248 上照式试机200920256067.6 249 ICP进雾室 200920256063.8 50 感耦合等供200920256062.3 51 自动点火200920256066.1 52 射200920282855.2 2453 提高稳定性废液排200920282854.8 54 200920282853.3 55 增强信噪比200920282862.2 56 轰击源201020218117.4 57 色联201020218114.0 58 法拉第杯 201020218105.1 59 全元素和贵金属201020218101.3江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-162 60 用于质谱仪的离子化装置 201020218090.9 2010年6月8日 实新型 发行人 61 引出透镜 201020218087.7 62 真空腔系统 201020218077.3 63 中四级杆屏蔽罩 201020218074.X 64 内样品粒流大小检测201020218064.6 65 涡轮分泵控制电路 201020218058.0 66 石墨炉原吸收光度计(AAS8000) 200930354262.8 2009122外观专利 67 感耦合等体射器 200930354263.2 68 氢物生GH600) 200930354264.7 69 气相MS5400) 200930354265.1 70 色GC6100) 200930354266.6 71 手持式能量散荧Genius 100XRF) 201030119845.5 372 ICP联ICPMS) 201030119844.0 73 Super) 201030119841.7 74 液LCMS) 201030119831.3 75 Super EDX1000) 201030119834.7 76 SPS1000) 201030119843.6 77 硫EDX3200S) 201030176234.4 51778 直读OES1000VMI) 201030176219.江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-163 79 原子荧光谱仪 (AFS200T) 201030176231.0 2010年5 月17日 外观专利 发行人 80 一种具有双弯晶固定元素道分器的X 析200920110573.4 20097 31实用新型 邦鑫伟业 81 平200920110572.82 200920110574.9 83 能散检测技术波长色200920246654.7 10233 、计算机软件著作权 截至本招股说明书出,公司及其拥以下29项《登记证》体情况如: 序号 名称 编取得 方式 期限 1 天瑞厚度V1.0 字第092791承受自20072057122 手持RoHS092792V2.0 0927934 贵金属成0927940927956 092796射线Thick并口英文12556020082058江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-164 软件 V1.0 8 X射线荧光谱仪Thick USB口英文分析著登字第125561号 承受取得 自2008年3月1日 至205812 31发行人 9 天瑞 WDX中V4.0.1 135705原始10 127633711 UNThick0146864ICP单道扫描015862420094205913 邦鑫伟业 XR系列能工作站统V2.6.0 BJ1131220066205614 小型多控微机制BJ221512007205715 XRF for window CE063209228深圳16 Unthick06321017 RoHS06321118 EDX3000SE063204让2005205519 EDX600S0632012920 EDX600江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-165 统V1.0 063203号 2055年12月 31日 21 EDX3000S中文软件系著登字第 063205受让取得 自2005829 至深圳天瑞 22 EDX300006320723 EDX600E英0632023024 EDX3000E06320625 EDX600SE06320826 X射线荧光谱仪WDX分析V5.0 01419172008115205827 原子AFS200T0170123始2009062059发行人 28 吸收度计AAS600001701200401FpThick017012507上表,18-项作权从西安处的经核查备案记算机转协议相关情况如下: 2006与签订了《》名称为“EDX3000SEV1.0”;156份EDX600S等。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-166 深圳天瑞 从西安处无偿取得了上述8 项计算机软件著作权。 该未经评估,份《转让协议》均在中国版保护心进行备案登记4 、产品 截至本招股说明书出具日 公司及其子获以下16证: 序号 名称 编所有人 发期 1 X荧光谱仪厚度分析V1.0 苏DGY-2008-5036 2008年5 月282 RoHSV2.0 5035 3 成5038 贵金属5037 手持式5043 6 305044 7 射线WDX文V4.0.1 2009-5095 200929UNThick5125 189 ICP单道扫描5207 11 10 FpThick5354 12 22原吸收AAS60005355 AFS200T5356 13 Skyray 害元素检测V1.03 2006-1117 2006江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-167 14 Skyray BX Workstation 检测分析软件V1.0 深DGY-2008-1373 圳天瑞 2008年11月28日 15 SkyrayXRF元素2007-1264 20071216 WDXV5.0 2009-2083 2009305、非专利技术 发行人通过自主研还掌握了如下项: 序号 要功能和用途

    1

    X光管封装技术

    X光管可产生原级X射线,是XRF的核心部件之一;该技术能显著降低成本

    2

    XRF探测器集成技术

    XRF探测器可将X射线转化为电信号,是XRF的核心部件之一;该技术能显著降低成本

    3

    多通道脉冲幅度分析器技术

    用于XRF的X荧光光子能量提取,是XRF的核心部件之一;该技术能显著降低成本

    4

    数字化多通道脉冲幅度分析器技术

    结合高速AD及数字信号处理技术,取代传统模拟电路多通道脉冲幅度分析器;该技术可显著提高产品性能

    5

    基本参数法软件

    用于台式机或手持式XRF的分析软件;该技术能提高XRF仪器的易用度

    6

    偏振二次靶XRF技术

    该技术能显著降低特定元素的检出限,使XRF满足更苛刻的分析测试要求

    7

    微孔准直器技术

    用于产生极小的X射线光斑,满足了样品微区分析的需求

    8

    智能模式匹配算法

    用于样品的类型识别;该技术可提高合金牌号识别速度及准确率

    9

    微型X射线激发源技术

    大幅度降低X光管及高压发生器的体积和重量,重量达到450g,体积接近手机大小,使手持式XRF仪器的生产成为可能

    10

    高压发生器技术

    是XRF的核心部件之一;该技术能显著降低成本

    11

    RoHS检测应用技术

    将XRF用于RoHS法令规定的有害物质检测

    12

    贵金属检测应用技术

    将XRF用于贵金属成份分析江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-168

    13

    镀层检测应用技术

    将XRF改造核心部件及分析算法后用于镀层厚度分析

    14

    合金牌号检测应用技术

    将XRF用于合金牌号的识别

    15

    矿产资源探测应用技术

    将XRF用于矿产资源的探测 6 、公司正在申请注册的商标 截至本招股说明书 出具日 ,发行人 及其子并已获国家局受理如下: 序号 通知类别 期 1 6911845 ZC6911845SL 42 2008年08月222 6911846 ZC6911846SL 9 3 6911847 ZC6911847SL 4 6911848 ZC6911848SL 5 7452034 ZC7452034SL 2009067452035 ZC7452035SL 7 7452036 ZC7452036SL 8 7500131 ZC7500131SL 267933098 ZC7933098SL 122110 7933125 ZC7933125SL 11 7462279 ZC7462279SL 邦鑫伟业 主要核心技术和识产权不存法律纠纷情形 全资拥有分为两大一是江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-169 主要产品的硬件(系统集成)方面技术、专利权,一类是软著作。 发行人从夏义峰西安电子科大学处受让取得前者运用于非上后为储备均核心和知识体现在已与相关实新型计算机量正申请以及若干中这些自研不存潜法律纠纷采了如下措施进步加强保护管理工: 公司将有设立务部独出来由副总经直接办会确定战略向职分别负责报跟踪维年费缴纳门协等二规范并细化流程全员意具1各岗位做到明高效;2归属通过项时对所生点重视而功标鼓励团队奖3市场形涉信息快速4期培训断改三外业构商事师合充验能性准侵犯打击力度最创果六或服情况 领先析仪器域持竞争优势键提江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-170 以X射线荧光谱仪为中心的涵盖设计、制造分析应用等方面技术 ,主要体现在下:

    公司产 品核专利和非。 1截止2010年6月30日已经获得国家共67项其发明4实新型35外观28;软件著作权29了登记证书16此83(44)知识局受理详见本章“五资情况 二无形2”这些是相关成套器部备结构法通过自研还掌握如15序号

    非专利技术

    技术类别

    创新类别

    技术水平

    1

    X光管封装技术

    核心部件制造技术

    集成创新

    国内先进

    2

    XRF探测器集成技术

    核心部件制造技术

    集成创新

    国内先进

    3

    多通道脉冲幅度分析器技术

    核心部件制造技术

    集成创新

    国内先进

    4

    数字化多通道脉冲幅度分析器技术

    核心部件制造技术

    集成创新

    国内先进

    5

    基本参数法软件

    分析软件核心算法

    集成创新

    国内先进

    6

    偏振二次靶XRF技术

    核心部件制造技术

    集成创新

    国内先进

    X射线荧光光谱仪 核心部件、配件制造技术 产品性能提升技术 工业设计和外观设计技术 分析软件及核心算法 整体解决方案 标样应用技术江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-171

    7

    微孔准直器技术

    核心部件制造技术

    集成创新

    国内先进

    8

    智能模式匹配算法

    分析软件核心算法

    集成创新

    国内先进

    9

    微型X射线激发源技术

    核心部件制造技术

    集成创新

    国内先进

    10

    高压发生器技术

    核心部件制造技术

    集成创新

    国内先进

    11

    RoHS检测应用技术

    行业应用技术

    集成创新

    国内先进

    12

    贵金属检测应用技术

    行业应用技术

    集成创新

    国内先进

    13

    镀层检测应用技术

    行业应用技术

    集成创新

    国内先进

    14

    合金牌号检测应用技术

    行业应用技术

    集成创新

    国内先进

    15

    矿产资源探测应用技术

    行业应用技术

    集成创新

    国内先进 上述技术 具体情况介绍如下: (1)X光管封装是射线荧谱仪中四大重要部件之一,通过高速运动的电子轰击靶材产生。 需克服密、散热绝缘辐防护等多项难点公司年研发已达到国际水平降低了成本2)XRF探测器集半导使用最开Si-PIN和SDD有良好能量性分辨率较效信噪比在进行时输出号常小为声影响提经预放两个程路般采荷灵敏型前置快应可以获得精确间息窄升脉冲宽度利于计数形对步同改善波让它既保持又适合后续A/D变换求3)道幅析核心多道脉冲幅度分析器一方面采集来自放大器的信号并进行模数转换,同时存储转换结果;另一方面将存储的转换结果进行数据分析,并直接显示谱线,或通过计算机接口送给江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-172

    计算机进行数据处理和谱线显示。多道脉冲幅度分析器由甄别电路、控制电路、采样保持电路、模数转换电路、嵌入式系统组成,其控制核心为嵌入式系统。它的基本功能是按输入脉冲的幅度分类计数。多道脉冲幅度分析器将能够分析的脉冲幅度范围分成多个幅度间隔,幅度间隔的个数就是脉冲幅度分析器的道数,幅度间隔的宽度就是脉冲幅度分析器的道宽。 (4)数字多通道脉冲幅度分析器技术 为了满足仪应用时更高的计率需求和提测试效,公司在中利速A/D转换芯片大容量FPGA充发挥处理性能集成新一代软件 研出款卓越。 5)基本参法过科学家年究X射线荧光产生原及规律已经被解得非常透彻比如不同电压流下管布强、各种子照等据这些称以获取到谱可算样品元素含或镀层厚6)偏振二次靶XRF也会散现象造探接收仅有从级两往重叠起对干扰增加检限而上是连续所影响个将另材之)作源去激既降低范围又特定极地7)微孔准直小区域进行要把即斑面积束于江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-173 (8)智能模式匹配算法 是公司分析软件的核心之一,该应用大提高了产品易性。 9)微型X射线激发源技术 采最新电子元器和封装对进行小化体设计使可以于便携手持仪中将更加容带适户外10)压生达50千伏管两极间强场红热状态灯丝上自由经过速轰击在靶材11)RoHS检测即《气、备限制某些有害物质指令》目前主要针铅Pb镉Cd汞Hg六价铬Cr6+多溴联苯PBBs醚PBDEs种欧洲议会及理事出盟成员国2006年7月1日起实施结合各款特点开解决方案非常好地业链需求12)贵金属基量色散荧光谱着快准确无损等监督部门工厂单位内市具领先优势13)镀层与含相比其复杂度样平台精定误差推厚首批商到际水14)牌号江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-174 合金牌号检测是基于能量色散X射线荧光谱仪的扩展应用,特别适手持式可广泛在回收、质验等领域。 (15)矿产资源 探技术 由携带方便以户外考察队员随身台快速出限低石粗分析二)公司核心来创始人刘召贵博士清华大学物理专业毕国内最早从事研究之一注XRF生销售达17年久;刚先长期主日常经营管工作及新品开发15胡晓斌软件丰富和升级8团础上要依靠自己力进行深化通过不懈努全面掌握了器脉冲幅度 高压系统五部性到际同类水平还购邦鑫伟波成为唯企三熟程均已被运中并数千家客时间证体现良好稳定完拟利募集Pocket III60余名使受欢迎批状态获得协会颁布《科优秀》信息网所2007关TOP60两项殊荣四点势江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-175 自主研发 、贴近市场是公司核心技术的要特点。 长期以来坚持集成创新与原始相结合,果为;同时项目 均一线需求符趋势拓展奠定了基础已被应用到产品中使得整体性能大幅提升各指标

    经达国际水平还打破分析仪器企业在部件软领域垄断度降低综本详见章“三行竞争地位 ()优2 及3 ”高和构价比有利于迅速扩张务获更多份额五收入占营例 所运拥销售生核心技术产品收入占主营业务收入的比例为100%。 七储备情况 正从事拟公司制定了中长期的新技术和新产品规划,按照公司的市场目标和客户的需求,开发储备了一大批新技术和新产品。公司正在从事的新技术和新产品研发项目均具有国内领先的技术水平,项目完成后将形成一批专有的高技术含量的仪器,为公司的持续快速发展奠定技术基础。 短:完并准投手式测厚两推广覆盖质矿石油钢铁电子化学材料环境农计量食医疗等 众1 通型X射荧光谱THICK800A 级碳硫CS-168离ICP2000江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-176 4 原子荧光AFS200T 升级研发 5 火焰型吸收分度计 AAS6000 6 高效气相色谱仪 GC5400 7 PCB专用测厚X射线THICK680 8 新一代智能EDX800R 9 通硫EDX3200S 中期:正在究开的项目 前是过本公司产品行业应功深化,进步提客户使率和范围将水质监、农药残留检钢铁冶金铸造食安全医电玩具等领域得到广泛。 1 精铅样机调试阶段 2 矿浆载流析系统 3 石墨炉详细设花直读液离方案拉曼扫描道波长散立远预划 标核心部件技术攻关及服务拓展疗卫生学工材料科环境命量地油更多并这些主要包括超大管辨半导体探器双曲面弯晶反便携式固接ICP联(GC-MS)LC-ICP-MS),同时加强对微端渗透与二)人员情况 现有359其博士硕38别来自清华美江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-177 国加州大学、日本东 京西安电子科 技中院上海光机所南航空天北地质矿业武汉等重点高校和研。 公司发团队的专覆盖面极广包括材料测控术 与仪 器信息分析化工设计自动核程械算农药汽车生物理铸造新闻数十个,充满足了务众多行需求人员均具有丰富论知识实践操作经验素较搭配合心为刘召贵 应 刚 胡晓斌 余正姚栋梁 李胜辉 张树龙 潘 翔 黄 冲 姜永泽历 背景长如下表示: 姓名 创主导用 清华博士 内X荧领军之一;第代谱在射线方向起关键精通探管压项集成封装开款各种软件法字脉幅度智能基参匹手持式及产品 半体家拓展到改进荷敏感放密ICP做出突贡献 尔湾擅结构以环境硕微弱号检量制江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-178 姜永泽 东京大学超导专业硕士 擅长各种射频电源的设计 开发、小型化分析仪器中硬件报告期内行人(含深圳天瑞邦鑫伟)研员变动情况如下:

    年度 初数 本增加 减少 末200713 48 1 60 200888 2 146 2009120 8 258 20101-6月 119 18 359 工作目前由一部与二具体负责实施,主要软产品应用方法。 随着公司项务迅速展管理层敏锐地洞察到未来若想在激烈竞争市场保持领先位必须新以及域所了投入招聘批X线荧光谱制造横跨多个需家配合协能取得突破性进核心技术挥自同现已丰富成果并将继续不断和为提供强支近两稳定生重除建有团队外把握最科究趋势还请等组顾问委会对指专家

    院校和职务

    主要研究

    金钦汉

    吉林大学仪器科学与电气工程学院测试计量技术及仪器学科博士生导师、浙江大学分析仪器研究中心执行主任

    研究方向为分析化学新方法、新技术、新仪器,重点在各种光谱方法、技术和仪器

    李元香

    武汉大学计算机学院博士生导师,享受国务院政府特殊津贴

    主要从事并行计算与演化计算的理论与应用研究的教学科研工作

    罗伯特 H. 杰克逊

    Borealis Physical Instrument, LLC创始人、总裁和首席科学家

    主要从事电荷粒子光学相关技术方法和应用研究

    阮玉泉

    上海原子能核物理研究所研究员

    主要从事X荧光光谱仪研究和开发 三费占营收比例江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-179 报告期内,为促进公司业务发展研费用 呈快速上升趋势占营收入 的比例也提高。具体情况如下: 单位万元 年度 (%) 200780.87 9,926.65 0.81 2008881.16 12,177.66 7.24 20092,704.33 19,086.64 14.17 20101-6月 1,906.17 12,529.85 15.21 四)技术创新机制 坚持自主项目均紧扣市场需求了能力继续保核心和优建立以1、组织“造价值”是永恒盈利模式不断加强构及其系设中突出地形成有支撑委员会顾问更好融合国等院校科际最果还五个究一综管理中心,具体情况如下:

    研发中心 顾问委员会 技术委员会 副部长 副部长 副部长 新产品研究中心 应用方法研究中心 分析实验中心 综合管理中心 仪器开发中心 质谱研发中心江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-180

    机构

    主要职能

    技术委员会

    由研发中心、实验室的技术专家以及业界技术专家组成的技术组织,主要在新项目技术可行性、技术研究、项目验收及企业内部方法标准化等方面起技术把关和技术咨询作用

    顾问委员会

    由各行业资深技术专家组成,帮助公司提升技术水准,提供行业最新发展资讯情况,各种专业咨询和技术提升的帮助与支持

    综合管理中心

    负责研发项目中的物料供应、专利申请、研发项目管理、技术文档管理等工作

    新产品研究中心

    负责国内外分析仪器新技术和应用方法的跟踪、研究及新产品预研工作,目前主要进行高速数字多道、古陶瓷元素分析数据库的研究工作

    应用方法研究中心

    负责公司所有产品基于客户不同应用领域的应用方法的研究工作。包括X射线荧光光谱仪小组、原子发射光谱仪小组、原子吸收光谱仪小组、色谱仪小组,主要研究方向是新仪器、新领域的应用测试方法

    仪器开发中心

    主要完成各类仪器的产品化,根据市场需求、预研结果,开发出高性价比、操作简单、适合生产、维护方便的仪器。包括X射线荧光光谱仪开发部、原子发射光谱仪开发部、原子吸收光谱仪开发部、色谱仪开发部

    分析实验中心

    主要进行电子组装/封装检测及板级电路、电子元器件失效分析,破坏性物理分析,金属材料微观分析,材料表面分析,及可靠性试验设计及分析等

    质谱研发中心

    主要对气质联用、液质联用、ICP-MS联用等仪器中的质谱检测器进行研究和开发,包括各种联用技术的应用开发 公司研发中心的建设得到有关部门肯定,被江苏省科学技术厅选为“光谱分析仪器工程究”;获经济和信息化委员会颁认企业2008年州市局授予称号。 2、管理机制 实施全面流了概念阶段计划开硬件械软测试验证布生命周期评审资料受控文档采购ERP议维护拆作方法检等20多个新产品相务通过现从场江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-181 设计、划制 定研发测试应用检修管理等全部环节的流程化标准。 3激励机公司奖和分配政策始终向技术创新人员倾斜,不惜重金从海内外聘请了多名顶尖才加盟建立有效绩考核与对突出贡献予以升职提薪放特别系统每个季度进行一次根据情况优秀工;年评选“”最佳学习成长获除得性物质还将位迁培训种此于完项目表论文申专利参或也这些措施极大高积4储备注家猎头企业期务关挖掘来自并吸收国点院校毕生抓好梯队善拔体究中心作为各门保障组织类基层锻炼产品服开展称级养方面5护(1)严格密键均签署协议所知承担责任过小资料负实验室禁隔离阶段果书版电子本件携带布2)算正McAfeeTotal Protection for Data(数解决案)未经授权复传都被强法由审防止意无江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-182 研发资料泄露。 (3)公司支持人员与国际、内专业究机构技术家学习沟通交流,并鼓励在期刊上表论文但所有的均需对关键点进行屏蔽经过委会审查方可4)项目档案由负责建保管按照ISO17025中原始记录控制法理未合授权不得调阅或借用八境外营情况 华民共和生产活动也拥江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-183 第七章 同业竞争

    与关联交易 一、()公司其控股东实际制人

    不存在的情形 1本及本次发行前,刘召贵先生持有公司3,150万份,持比例为56.76%,是公司的控股股东、实际控制人;本次发行后,刘召贵先生将持有公司42.57%的股份,仍将保持对公司相对控股的地位。 2他企本公司的控股股东、实际控制人刘召贵先生未从事除本公司以外的任何对其他企业的投资,故本公司。 二避免承诺

    本公司的控股股东、实际控制人刘召贵先生就成出具了如下:

    “截至本承诺函出具之日,本人没有控制任何其他的企业,也并未拥有从事与江苏天瑞仪器股份有限公司可能产生同业竞争企业的任何股份或在任何竞争企业有任何权益;将来不会以任何方式直接或间接从事与江苏天瑞仪器股份有限公司相竞争的业务,不会直接或间接投资、收购竞争企业,也不会以任何方式为竞争企业提供任何业务上的帮助或支持。

    如违反上述承诺,本人愿意承担由此产生的全部责任,充分赔偿或补偿由此给江苏天瑞仪器股份有限公司造成的所有直接或间接损失。

    上述承诺一经签署立即生效,且上述承诺在本人对江苏天瑞仪器股份有限公司拥有由资本因素或非资本因素形成的直接或间接的控制权或对江苏天瑞仪器股份有限公司存在重大影响期间持续有效,且不可变更或撤销。”江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-184 二、关联方系 及交易 根据《公司 法》企业 会计准则第36号 —披露的相规定,对照本实际情况包括: (1)直接或间持有5%(含5%)以上股份东 2)控子3)制其他4)合营5)主要投资者个人 与密切家庭成员6)键管理7)共同施加重大影响。 一)1 截止招说明书签署日5%如下四序名称 比例 刘召贵 56.76% 发起2 应 刚 20.27% 3 胡晓斌 5.41% 三4 苏州高远 5.23% 注册地 深圳天瑞 市 100% 全邦鑫伟北京除外目前未任何曾经西安清华仪器研究所江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-185 西安市清华仪器研究所成立于1992年9月,是刘召贵 先生早创业的平台。 在2003天瑞设后即停止了实际运营直至20097依法定程序注销为股份合作制企册资本10万元其权结构: 号 东姓名 出额() 形式 占比例 1 7.00 物、货币 70% 2 杜颍莉 2.00 20% 3 应刚 0.60 6% 4 朱英 0.20 2% 5 张莹 计 10.00 100% 经范围光电子技术和机一体化及产品分析表不含量具微件原材料开发售咨询主务X射线荧谱等相关软与服12之因此从起负债情况未变无任何盈利根据算报告“理完支付费用职工社会基金剩余净产132,156.53”存续期间重大违规行人全公司 联交易2)有限责26日50由五持别60%25%8%5%2%,代地科路陈家庄小区29单2004增加到100江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-186 1 刘召贵 50 货币资金 50% 2 杜颍莉 25 25% 3 应刚 18 18% 4 朱英 5 5% 张莹 2% 合计 100 100% 注:各股东之间的关系如下与颖夫妻;母子。 西安天瑞实际控制人为2004年12月增后直至法销,其权结构未发生变化经营范围光电技术和机一体及产品、分析仪器表(不含量具)微元件原材料研究开售咨询主业务x射线荧谱等公司成立要GD200GD2000两款X这均用于属中黄纯度基本熟客户是广福建山地区店典当行首饰加工企在以上个础了EDX600EDX3000几领域并强软申请对算著作由处起步阶段条简陋规模较小现收入4.72万2005338.432006深圳设停止运因此从初负债情况无任何盈利20097前进清根据报告“理完支付费职社会剩余净1,343,663.45”战略转移时员南少依劳动解除同存续期重大违定程序妥善置江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-187 4、本公司的合营及联企业 无任何。 5主要投资者个人与其关系 密切家庭成员 为刘召贵应刚胡晓斌三,指父母配偶 兄弟姐妹 子女以他有: 姓名 杜颖莉 美珍 朱英 亲 6键管理根据《会计准则第36号—方披露》相规定包括董事监高级;情况参见招股说明书“八章 核心一和简历”7控制共同或施加重大影响发行东先生胞士操绪才独仙桃市天瑞金属仪器贸易 限立于2007年3月12日注册50万元唯范围分析表销售技术服务软件光电机体化产品微该已200917(二)最近期经常性交1存在且纳入并财报互间江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-188 母公司之间交易已作抵销。 2、2008年 9月 30日前,同受刘召贵控制的天瑞有限与深圳邦鑫伟业(2007收购100% 股权成为全资子) 存在商品经常性关联;合并了完一下企行按追溯调整至申报财务表最早期原则视自1起将纳入范围编本次发请以及相互照进处理故从层面近三不3度1-生如: 1)金额内容类占比 项目 采万元例 种 672.30 软件 25.20 1.54% 材料 计 697.50 - 2,286.98 注向“skyrayRohs害素检测”系列产开专用市场无出售所主要是X射线源机壳真空泵等配该部分数量小2)因 10研和逐步启动而需定周5没著10-127其江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-189 XRF仪器配套的专用软件 。 2008年8月以后,天瑞有限逐步自主研发成功数款产品替代了原从深圳购进故开始减少向采行人(江苏) 明细如下: 类别 名称 量金额万元Skyray RoHS 害素检测358 2,286.98 著作权是由西安无偿转让所得取根据经验结合新控制系统重设计架构加入α法、基本参等一列算也户使习惯优化操流程因此更能满足客需求;全利于扩展便拓应领域丰富适多样种3)关联交易定价则 为企业在对外销售时和分及确认收格就照相同材料该部账理商面终端内直接且都负责服务而均般会低装中按不每8—10较包含续升级维护4)绩影响江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-190 报告期内深圳天瑞 向江苏、北京邦鑫 出售软件产生的增值税即征退情况如下(表中部交易 金 额 均为不含): 项 目 累计 2010年1-6月 2009度 对所得影响 3,020.56 422.88 2.37 61.28 8.58 0.13 - 1,014.61 142.05 8.36 208.97 29.26 1.17 390.00 54.60 2.73 小4,035.17 564.93 10.73 270.25 37.84 1.30 执行率 - 11% 10% 12.5% 0% 15% 接200820072,286.98 320.18 28.82 672.30 94.12 31.06 3.28 25.64 3.59 1.18 2,676.98 374.78 25.54 697.94 97.71 32.24 9% 33% ,万元由此占发人利润总22,401.08比例2.52%。 三最近及一偶性关联1方拆入资江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-191 单位:万元 关联方名称 2008年度 2007公司拆入 归还 刘召贵 - 350.00 杜颖莉 1,305.00 朱 英 1,154.75 美珍 250.00 100.00 合计 3,059.75 2,559.75 20067月4日,天瑞 有限成立注册资本1,000股东分两次缴纳出 。 需要购买土地及建造办大楼(即目前的厦)无法满足当时金 求于是向借350150用初研发和生产逐步启动业务开展置、设备原材料等周转为了支持将给暂随着到正常水平品销售增使充裕同也认识规范运作重性2009未2行人收款 仙桃710.00 1,860.00 650.00 深圳500之划从事X荧光谱仪在湖北区代理但该一直没做起来;又想房缺乏四累1,860后因拿所笔已江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-192 于2008年 9月之前全部归还,仙桃天瑞最终歇业注销。 3、有限从邦鑫伟处受让 两项专利的相关情况 620日 与签订了份《权转合同》取得名称为“一种多元素时测定型X荧光谱分析仪”及直插式平行板准器实用新该均自主研发无偿上半起人开始计划并施公司展重整战略应工作知识产员等集中化管理()

    随即在此背景下未经评估国家局进备案登记运要品WDX系列波长色散4联方股本别刘召贵刚和胡晓斌协议由各持深圳价格初投入册资际出额700万250501,000完成后子5近三期交易收付款余201030200912312007其他单位:刘召贵 -

    50.00

    350.00 杜颖莉 1,305.00 朱英 1,154.75 美珍 250.00江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-193 其他应收款(单位:万元) 仙桃天瑞 -

    1,150.00 四规范关联交易的制度安排

    为了规范关联交易,保护中小投资者的利益,公司在《公司章程(草案)》、《关联交易决策制度》和《独立董事工作制度》等规章制度中,对公司关联交易的决策权限与程序作出了规定,制定了关联股东或利益冲突的董事在关联交易表决中的回避制度以及独立董事对关联交易的监督制度。 1、决策权限

    公司在《公司章程(草案)》中对关联交易的决策权限与程序作出了规定,根据《公司章程(草案)》第七十九条的规定,股东大会审议有事项时,不当参与投票表所代份数计入效总;公告充分披露非情况。

    司方之间签订书面协遵循平等自愿价偿原则内容明确具体将该立变更终止及履行按照定予以同时还制定了《关联交易决策制度》对关联交易予以进一步规范,《关联交易决策制度》对关联交易的决策权限与程序作出的具体规定如下: 1)董法人发生金额在300上且占最近一期经净资产绝对值0.5%连续12个月标相同类累算2)3,0005%3)需通过由独认可后提讨论做出判断前聘请中介机构财务顾问报作为依据4)下列意见实际控江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-194 其关联企业对公司现有或新发生的总额高于300万元最近经审计净资产值0.5%借款他金往来,以及是否采取效措施

    回收欠。 2、交易决策程序 人与签署涉协议应当避: (1)任何个只能代表一方; 2)不得式干预定3)董事会时该利益在职拥控股权相可参项讨论并提出自己意见但票数入4)东大投所份告充分披露非情况因特殊无法加中做详细说明同进行专门统予5)按律规和《章》五)报期内履未为减少范1本较且均2008年12月成立之前还建制度15日健全了本公司目前拥有独立完整的产、供、销体系,不存在原材料采购或产品研发、销售依赖于关联方的情况。报告期内发生的关联交易较少,对未来生产经营过程江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-195

    中不可避免的关联交易,本公司将严格遵守《公司法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《公司章程(草案)》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易决策制度》及《独立董事工作制度》等的规定,遵循平等、自愿价有偿的原则,履行合法程序并订立相关协议或合同,及时进行信息披露,保证关联交易的公允性。同时公司将进一步完善独立董事制度,加强独立董事对关联交易的监督,保证关联交易的公平、公正、公允,避免关联交易损害公司及股东利益。

    本次发行完成后,本公司将严格按照中国证监会、深圳证券交易所创业板股票上市公司信息披露规定,对关联交易进行及时、充分的披露,保证不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益,维护投资者特别是中小投资者的利益。 (六)独立董事对报告期内公司关联交易的意见

    公司独立董事认为:“最近三年及一期天瑞仪器发生的关联交易已按公司章程的有关规定履行了合法的审议程序,公司最近三年及一期内发生的关联交易内容合法有效,交易价格公允合理,遵守了“公开、公平、公正”的原则,符合市场规律和公司实际,不存在损害公司及中小股东利益的情形。”江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-196

    第八章 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 一、董事 监高级管理人 员 和其他核心简历 ()会成公司第届由9组,中独立3名 。 股东 大选举产生每任期年满连可以时间 不得超过6本现有列表如下: 姓职务 提刘召贵 应 刚 200812月 至2011胡晓斌 杜颖莉 余正郜翀 苏州远与江投联合2009闫德 汪进元 王则先长国籍无境外居留权196211清华学物专业博士研究毕1990-1992西安海通原子能用所拓普科技总工,1992-2003市仪器2005天瑞限责2006于信息术自8起执行今后被评为省优秀企家突出贡献的青昆山首功臣经197219982007深圳江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-197 公司执行董事、总经理,2007年-20088月任天瑞有限12至今仪器邦鑫伟业及深圳。 胡晓斌先生:副中国籍无境外居留权19813,大学本科学历。20042006西安责市2007年-2008年12月至今任天瑞仪器董事、副总经理。 杜颖莉女士财务监19714大本科19922003清华研究所主管余正东19931996电力子技术工程师1997思维计算机副总经理,2008年12月郜 翀196910硕曾在江苏投资作20009开始上海创通南京分富办处首席代表现高集团小企江苏丰东热技术股份有限公司董事、巴布豆(控股)冠亚源设备凯克钴份州能健气长复合材料,2009本公司董事。 闫成德独立193819651998院划局秘书进口室北协领导组江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-198 中国科学院外资贷办设备采购组长,“九五”家仪器攻关公室负责人 。 现任本司独立董事 技部重大项目专表会 发展工作委员 副主分析理研程究常务 测试协《代》编北京术报告暨览2005年、2007及2009应用汪进元先生:籍无境居留权19584月 博士历美哥伦比亚法富布莱特者1994-2008武汉讲师教授导(其19972003钢铁财律顾问2006石油化集团2000建三局二邦华实业股份)9起至今东南宪仲裁湖珞珈所王则斌1960金融19867苏州商经兼计青成江省总注册联合市凡润电子锡有限吴证券高新监第一届由32名 职1选举产每期满连可以姓提时间 姚栋樑 122011胡涛 刚江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-199 朱晓虹 监事 苏州高远与江投联合提名 2009年9月 至201112本公司简历如下: 姚栋樑先生职工,中国籍无境外居留权196211博士研究学。 1990-2003任香港耀阳系统程有限级师2006百信企业董、技术总2008天瑞今仪器发主胡涛女1977大科2003年-2006年任职于西安天瑞仪器有限责任公司,2006年-2007年任职于深圳市天瑞仪器有限公司,2007年-2008年12月任行政部部长,2008年12月至今任天瑞仪器行政部部长、监事。 197210EMBA19932002资集团(原省新风险)经理助2007股份部门创管副起三人员 应刚见“”斌杜颖莉财务余正东王1965419871997电子西安第877厂动力处长1999卫光特种气体MESSER北方泰达低温设备常江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-200 肖廷良先生:副总经理、董事会秘书,中国籍无境外居留权1964年8月大学本科历。 1984-1998任湖北博尔征化股份有限公司工办程师厂长助2002正昌集团技术监荆州天歌现代农业2008武汉致恒瑞12至今仪器(四)核心人员 胡晓斌主管研发的作简参见“”余东产品售后服务及维护升级姚栋樑李胜辉部1973101996光电装深圳子2001市云海通讯2006UT斯达康高2007年-2008年12月任天瑞有限研发部部长,2008年12月至今任天瑞仪器研发部部长、研发一部主任工程师。 张树龙19771士究2007年-2008年12月任天瑞有限今任天瑞仪器。 潘 翔198022009任天瑞仪器黄 冲19816硕2007上同星美动态量命项目姜永泽日久19681119992000CRYSTAL SYSTEM INC江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-201 -2009年任东京系统开发有限公司高级工程师,至今天瑞仪器产品经理。 (四)核心销售人员 严卫南先生:总监中国籍无境外居留权19794月大学专科历20052006深圳2008 12营助、地矿行业务黎 桥19785本2007职于任天瑞仪器销售二董事会及管的提名选聘情况 一成2日召股份创立暨首次刘贵应刚胡晓斌余正三为第届候杜颖莉作以上五当928临时通过决议将原章十九条“由组暂不设独”修改百包括6和3增加举郜翀闫德汪进元王则江涛代表姚栋樑出同意辞去朱虹江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-202 (三)高级管理 人员 的提名 与选聘情况 2008年12月 ,公司整体变更设立为股 份。 2日召开创大会暨首次东 举产生第一届董事议刘贵 长 ;经任应刚 担总胡晓斌 、余正王耀肖廷良 副杜颖莉 财务 监 秘书 及核心技术销售其近亲属持有本以增减动1截至招说明签署不部分所存在被质押或冻结如下: 单位万姓职始时间 数 比例%) 发起3,150.00 56.76 无 1,125.00 20.27 225.0075.00自20098300.00 5.41 30.00 0.54 25.00 0.45 李胜辉 20.00 0.36 严卫南江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-203 黎桥 核心销售人员 2009年8月 20.00 0.36 无 2、董事监高级管理 及技术与的近亲 属持有本公司股 份情况 截至招说明书签署日,如下: 姓名 关系 质押或冻结开始时间 数 比例(%) 杜颖莉 刘召贵 配偶 30.00 0.54 发起3,150.00 56.76 朱英 应刚 母65.00 1.17 美珍 妹 3其三增减变动自除胡晓斌于75万外余所均未生过。 四对投资他企业五领取收入一) 度从职务 元是 否在薪酬 长 64.07 总经50.89江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-204 胡晓斌 董事 、 副总经理 46.61 是 杜颖莉 财务监 21.67 余正东 33.97 郜翀 - 否 闫成德 独立1.50 在本公司领取津贴 汪进元 王则姚栋樑 职工核心技术人员 31.59 江涛 5.95 朱虹 耀23.72 肖廷良 会秘书 36.29 李胜辉 34.78 张树龙 13.42 潘翔 2.80 黄冲 3.01 姜永泽 6.00 严卫南 销售28.17 黎桥 28.00 2009年第五次临时股大讨论通过《关于薪酬的议案》,执行费用由承担拟定每位为月税前民币5,000三9式当选并开始;外部不。 作2,000系(二)高级管及与度从联企业收入情况如下: 未按照国家和地方有规依法其办养老医疗失伤等江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-205 保险,不存在其它特殊待遇和退休金计划。 六、董事 监 高级管理 人员及核心技术与销售的兼职情况 截至本招股说明书签署日如下: 姓名 他任单位公司 关联系 应刚 深圳天瑞执行全资子邦鑫伟业郜翀 江苏科投集团有限总对第四大东 州远五可以施加重影响 创副经为方 中小企巴布豆(控)无南京冠亚电源设备凯力克钴份能健气长海复合材料属朱晓虹 七之间亲现刘召贵 杜颖莉 夫妻江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-206 八、公司与董事 监高级管理人员 及核心技术销售签署的协议 以作出重要承诺 在本任职和均了劳动合同,全体《保密》竞业禁止。 除上述外其他未或子订持有股份针对流通限制自愿锁定参见招说明书“重大事项提示之 一、发行前东”第五章 基情况 之 九实际控5%主为资格 符法律政规且不存下列形: 1被中国证会 采取券市场入措施尚期; 2最近36个月 内受到处罚者12交易所开谴责3因 涉嫌犯罪机关立案侦查违调确结论意十两年变(一)化时间 成位 数 原20067—20088应刚 执天瑞建决江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-207 2008年8-12月 刘召贵 执行董事 天瑞有限未建立会 应刚 辞去五个 整体变更为股份公司 ,。 胡晓斌 杜颖莉 余正东 20099九1、引入新江苏高投州远增选郜翀 2按独制度的要求进闫成德 汪元 王则等三人(二)近两监化情况 时间 员 职位 数 动原因 姚栋樑 工涛 严卫南 推荐朱虹 级管理于前:担任总经耀肖廷良副财务日第一届次议由长提名聘秘书;内发生重大江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-208

    第九章 公司治理 本公司自成立以来,根据《法》及有关规定参照上市的要求建了相互独、权责明确监督股东大会董事和管理层组较为范内部织机构制完善章程议则工作度秘书等一系列人治细设置审计委员之间围序结。 均能按律职各效地运没违情况 发生健全行()中限基;同时附件针对召开详1利义务 享下:1)依其所持份额获得他形式益分配2)请集主加或者派代并使应表决3)经营进提出质询4)政转让赠与押5)查阅名册记录财报告6)终止清算剩余产7)合异江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-209 司收购其股份;(8)法律、行政规部门章或本程定的他权利。 公东需承担下列义务:1)遵守和2)依所认入方式缴纳金3)除情形外,不得退4)滥用损害者益人独立地位有限责 任债给造成失应当赔偿逃避严重对连带5)及2大会职是力机构使决经营针投资计划选举更换非由工代表董事监关报酬项审议批准告年度财预算案6)润分配弥补亏7)增加减少注册作出发券9)合并解散清变10)修改11)聘师12)第三十六条保等13)在一内买售产总额超过最近期30%14)募集 途15)激励16)上述通授个为3则 召临时每开1次于完结之后6月现《》向提以书面江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-210 提出。 对独立董事要求召开 临时股东大会的议,应当根据法律、行政规和公司章程定在收到后10日内同意或不书面反馈见作决5发通知 中原变更征得;说明理由监有权向并以形式者未视为能履集职责可自主持(2)案与及单合3%上份计前交人2补充告容年度20方各于153)登记册所其代均席依照关《草)》使表亲也委托他授范围个示本身证够效件江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-211 出席会议 。 法定代表人的,应示本身份证、能明其具有资格效;委托理股东单位依书面授权(4)大决与分为普通和特别作当由包括)所持1/2以上过2/3数额行使每一享票公司没且该部不计入总董事独立符合相关规条件可征集投审联交易项时参纪录充披露非情况 方之间签订协遵循平等自愿价偿原则内容确体将变更终止及履按照予就选举监进根据章程或者实累积制前款称是指拥同中用向告知候简历基4运2008年12月日创来直《》范成至招说署共召开了七次对修改财务策发募金利配度做严律执认真义机建江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-212 对完善公司治理结构和规范运作发挥了积极的用。 (二)董事会制度建立健全及行情况 根据《法》有关定,议则 章程中职责 、权限基本;同时为附件针召开序详细1成 设股东大负由9名组其独3长人秘书选举产生任期三年连可以但间不得超过六2使下列:1)集并向报告工2)执决3)经营计划投资方案4)订财务预算5)利润分配弥补亏损6)增加或者减少注册债券他证上市7)拟重收购票合解散变更形式8)在授围内外出售抵押担保项委托联交易等9)部管机置10)聘总提副监高级员酬奖惩11)12)修改13)请换审师所14)听取汇检查15)律政门予应当每至两次于10日前面通知体代表1/江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-213 1/2以上独立董事可提议召开会临时。 长应当自接到后10日内,集和主持的通知方式为:专人送达、信函传真电子邮件话;限不得晚于前1或但是经全体一致同意就特别紧急项所受款制有过半数出席举行作决必须审担保还三分之二表实票与涉及企业关联系,对该使权也代理其他由无即足3将交股东大手在书面签名确认容本因故能委托中载明姓授范围效期并盖章利未亦视放弃次投4运情况 份公司成来至招说署共了9生产营管员任命部度定等工率科学策直按照法律规程相()监建健根据《》则职责基附针序详细江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-214 则 。 1、监事会的构成 公司由3名组,其中主席股东代表和职工担任通过大或者他民形式选举产生期每届为年满连可以2责 行使下列权:(1)应当对董编制报告进审核并提出书面意见;2)检查财务3)高级管理人员执督违反法律政规本章程决议罢免建4)损害利益时要求予纠正5)召开临在不履《》定集持6)向案7)依照第一百五十二条起诉讼8)发现经营情况 异常调必聘请计师所等专业机协助作费用承6个月至少次半数上知方送达信函传真电子邮件话限得晚于前日有记录言某种说明性载档保存104运份自立来共了相义直按关范江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-215 (四)独立董事制度 的建健全及运行情况 1、公司有3名,其中王则斌先生为注册会计师占成员总数三分之一同时还定了《工作》。 2根据章程和规除具法他相关律赋予职权外以下特别:1)重大联交易应由认可后提讨论;出判断前聘请介机构财务顾问报告依2)向议用或解所3)召开临股东4)5)做决审项资料证不充暂缓表采纳6)部咨询7)在征集投票形式上述当取得体二意如未被能正常使将披露履责2009年9月28日第次选举闫德汪进元均专业人士对战略发展内控设等方面性见客观场参与策挥要五秘书本订细任格绩效评价是高级管理负长承担政求义江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-216 务,也享有相应的工作职权。 2、董事会秘书责 履行以下:(1)负公司和关当人与交易所及其他证券监管机构之间沟通联络保可随时取得系;2)处理信息披露督促制定并执度重大内部报告使依法义按照规向办期临3)协调投资者具体接待来访回答咨询提供料4)程序筹备股东议准拟审文件5)出席列记录签名6)密订措施全成员知情在前守幕泄采补救同7)册控高级持本票等印章8)到9)助了解律政门《上市则》对设任10)做决违反或醒请就此发表意见如果坚述将个载于立即11)要求3况 确召开建良好为治结完善正常挥用江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-217 (六)审计委员会的人构成 、议事规则 及运行情况 1公司设立了,由王斌刘召贵汪进元为其中:系独董主任集。 2要职责 权限1)提聘请或更换外部机;2)监督内制度实施3)负与之间沟通4)核财务信息披露5)查控并对重大关联交易6)授他宜案决定应配合活动3分例和临时每年至少开四次季一前三天须知全体持不能出席可托名二以上方举有票表做必经过半数需在签式手投采取讯用署工作组列邀高级管理介策供专业意见费支付书面形报且该4良好自来讨论我评价告《2007-2009》2010期江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-218 二、发行人最近三年及一期不存在违法规的情况 以来,依经营范运作为也未受到任何国家政业主管部门处罚。 资金产被占用对外提供担保公司控股东实际制其他企四理层内完整性合有效自我评估意见 价如下: “认1方面现度贯穿了活动全过程涵盖采购研生销售服务各环节做事前统筹中和后检查且体系较; 2根据特点多市场拓展践验形成预算与收支目标责考核分级员参授权利结念重大缺陷3既能地满足需要又潜风险防然证安同时高益起积极力进促率护财料真覆将断加改”江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-219 五、会计师对本公司内控制度的评价 江苏证接受委托,审核了《天瑞仪器股份有限关于部效性报告》并为出具W[2010]E1213号鉴。 认: “按照企业基规范及相要求2010年6月30日在所重大方面保持” 六发行人外投资和担事项政策安排 (一)章程董议则东中皆等维护者利益防风险确产全根据法上市通知深圳券交易票律以定 结合实际情况管理明批权序二决1收购处置如下机构总经或1)金额单个累民币300万元由负责;2)3,0003)达到超过后准除此任何门均无作2抵押江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-220 公司股东大会为对外担保的最高决策机构。 下列行,须经审议通过:(1)本及控子总额,达到或超近一期计净资产50%以后提供任何;2)30%3)负债率70%象4)单笔10%5)、实际制人其关联方在案时该受支配不得参与项表由出席他所持权半数上于年内金应当做并三分之二十个月发生按照累积算原则适用条规定除述事董限范围全体还同意)执情况 份设立来未长投七信息披露和者系管理度 了促进诚自律运作正透明形加强间沟解认更好服务根据《法》证券市治准深圳交易业板票工指引格式性文件章程有结合江苏天瑞仪器将告包括报临绩说电话咨询6)邮寄料7)广媒刊宣传8)路演江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-221 (9)现场参观;10)公司网站等多种方式与投资者及时、深入广泛的沟通。 并且以充分披露信息合法性机会均诚实守高效低耗互动为原则,保障依享有获取产收益重大决策和选择管理权利江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-222

    第十章 财务会计信息及管理层分析 一、简要财务报表 本章的会计数据及有关分析说明反映了公司最近三年期经审状况营成果以现金流量。 董事提请投资者注意,与讨论应结合附招股书揭示其他信息并阅读()1产负债单位:元

    项目

    2010年6月30日

    2009年12月31日

    2008年12月31日

    2007年12月31日

    流动资产:

    货币资金

    35,720,851.05

    35,614,596.36

    33,556,016.19

    77,672,331.30

    应收票据

    2,855,244.00

    5,875,367.76

    3,361,739.43

    100,000.00

    应收账款

    17,664,619.94

    14,355,752.28

    7,359,308.30

    24,302,509.81

    预付款项

    18,642,808.94

    19,803,357.34

    15,671,061.74

    3,380,748.81

    其他应收款

    1,872,623.98

    1,611,872.82

    1,156,344.77

    14,103,824.31

    存货

    111,880,338.68

    84,166,320.41

    50,117,549.81

    21,667,553.95

    其他流动资产

    1,461,099.90

    1,105,749.96

    432,560.00

    58,918.00

    流动资产合计

    190,097,586.49

    162,533,016.93

    111,654,580.24

    141,285,886.18

    非流动资产:

    -

    固定资产

    45,519,189.57

    38,981,161.80

    37,358,985.84

    38,311,377.65

    在建工程

    73,155,272.63

    66,241,316.60

    24,947,166.96

    521,294.00

    无形资产

    9,509,479.94

    9,993,253.04

    10,960,799.24

    11,831,828.18

    商誉

    4,152,393.11

    4,152,393.11

    4,152,393.11

    4,152,393.11

    长期待摊费用

    222,803.70

    272,315.70

    2,534.68

    3,314.67

    非流动资产合计

    132,559,138.95

    119,640,440.25

    77,421,879.83

    54,820,207.61

    资产总计

    322,656,725.44

    282,173,457.18

    189,076,460.07

    196,106,093.79

    流动负债:江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-223

    短期借款

    25,535,404.76

    15,561,119.76

    -

    -

    应付账款

    28,792,581.96

    18,398,143.11

    11,670,744.44

    3,480,379.90

    预收账款

    51,883,048.65

    53,316,371.71

    31,128,696.61

    33,478,552.66

    应付职工薪酬

    2,793,150.58

    7,273,355.74

    4,710,438.20

    1,015,255.60

    应交税费

    8,088,806.10

    751,169.44

    -1,801,325.97

    1,066,716.84

    应付股利

    -

    -

    71,169,096.34

    -

    其他应付款

    299,336.75

    876,004.45

    4,543,746.70

    41,597,508.42

    其他流动负债

    438,745.30

    205,110.49

    500,000.00

    -

    流动负债合计

    117,831,074.10

    96,381,274.70

    121,921,396.32

    80,638,413.42

    非流动负债:

    预计负债

    13,170,223.87

    11,517,244.08

    5,421,600.00

    -

    其他非流动负债

    6,000,000.00

    6,000,000.00

    250,000.00

    -

    非流动负债合计

    19,170,223.87

    17,517,244.08

    5,671,600.00

    -

    负债合计

    137,001,297.97

    113,898,518.78

    127,592,996.32

    80,638,413.42

    所有者权益:

    实收资本(或股本)

    55,500,000.00

    55,500,000.00

    45,000,000.00

    10,000,000.00

    资本公积

    66,397,505.74

    66,397,505.74

    4,237,505.74

    10,000,000.00

    盈余公积

    8,174,717.28

    8,174,717.28

    661,817.13

    9,672,567.36

    未分配利润

    55,583,204.45

    38,202,715.38

    11,584,140.88

    85,795,113.01

    归属于母公司所有者权益合计

    185,655,427.47

    168,274,938.40

    61,483,463.75

    115,467,680.37

    所有者权益合计

    185,655,427.47

    168,274,938.40

    61,483,463.75

    115,467,680.37

    负债和所有者权益总计

    322,656,725.44

    282,173,457.18

    189,076,460.07

    196,106,093.79江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-224 2、合并利润表 单位:元

    项目

    2010年1-6月

    2009年度

    2008年度

    2007年度

    一、营业总收入

    125,298,502.26

    190,866,407.04

    121,776,647.72

    99,266,497.59

    营业收入

    125,298,502.26

    190,866,407.04

    121,776,647.72

    99,266,497.59

    二、营业总成本

    86,467,374.66

    133,599,987.84

    79,561,192.35

    43,165,615.35

    营业成本

    33,436,962.55

    44,179,801.72

    37,192,831.27

    26,801,123.86

    营业税金及附加

    905,254.17

    1,894,875.84

    535,193.37

    546,130.31

    销售费用

    20,102,784.85

    37,868,013.52

    19,544,247.52

    5,888,069.22

    管理费用

    31,382,421.68

    49,279,106.14

    25,052,249.78

    7,266,667.91

    财务费用

    304,166.95

    -1,304,892.40

    -420,777.24

    -371,837.55

    资产减值损失

    335,784.46

    1,683,083.02

    -2,342,552.35

    3,035,461.60

    三、营业利润

    38,831,127.60

    57,266,419.20

    42,215,455.37

    56,100,882.24

    加:营业外收入

    8,122,227.48

    14,966,119.63

    7,579,089.64

    1,122,336.12

    减:营业外支出

    487,743.83

    1,264,399.56

    427,322.80

    13,300.20

    其中:非流动资产处置损失

    -

    4,372.65

    146,692.51

    13,300.20

    四、利润总额

    46,465,611.25

    70,968,139.27

    49,367,222.21

    57,209,918.16

    减:所得税费用

    6,885,122.18

    275,706.95

    2,182,342.49

    322,207.62

    五、净利润

    39,580,489.07

    70,692,432.32

    47,184,879.72

    56,887,710.54

    六、每股收益

    基本每股收益

    0.71

    1.42

    1.57

    -

    稀释每股收益

    0.71

    1.42

    1.57

    -

    七、其他综合收益

    -

    -

    -

    -

    八、综合收益总额

    39,580,489.07

    70,692,432.32

    47,184,879.72

    56,887,710.54江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-225 3、合并现金流量表

    单位:元

    项目

    2010年1-6月

    2009年度

    2008年度

    2007年度

    一、经营活动产生的现金流量

    销售商品、提供劳务收到的现金

    142,558,149.86

    244,267,659.24

    151,585,104.20

    113,437,668.29

    收到的税费返还

    7,743,995.48

    13,765,486.93

    6,901,634.89

    1,122,336.12

    收到的其他与经营活动有关的现金

    629,499.71

    12,739,786.97

    23,799,389.74

    5,714,716.70

    经营活动现金流入小计

    150,931,645.05

    270,772,933.14

    182,286,128.83

    120,274,721.11

    购买商品、接受劳务支付的现金

    68,018,467.35

    109,787,580.96

    71,081,022.20

    32,889,985.71

    支付给职工以及为职工支付的现金

    27,095,700.70

    32,697,244.48

    14,888,052.82

    5,902,379.22

    支付的各项税费

    13,462,951.95

    20,561,986.04

    17,578,895.66

    11,514,507.48

    支付的其他与经营活动有关的现金

    19,738,805.10

    40,753,847.96

    35,045,243.95

    17,072,279.00

    经营活动现金流出小计

    128,315,925.10

    203,800,659.44

    138,593,214.63

    67,379,151.41

    经营活动产生的现金流量净额

    22,615,719.95

    66,972,273.70

    43,692,914.20

    52,895,569.70

    二、投资活动产生的现金流量

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金

    -

    15,000.00

    683,927.09

    2,000.00

    投资活动现金流入小计

    -

    15,000.00

    683,927.09

    2,000.00

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

    13,794,099.48

    45,513,160.49

    27,007,277.26

    37,031,689.68

    投资支付的现金

    -

    -

    10,000,000.00

    -

    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

    -

    -

    -

    9,234,102.85

    投资活动现金流出小计

    13,794,099.48

    45,513,160.49

    37,007,277.26

    46,265,792.53

    投资活动产生的现金流量净额

    -13,794,099.48

    -45,498,160.49

    -36,323,350.17

    -46,263,792.53

    三、筹资活动产生的现金流量

    吸收投资收到的现金

    -

    72,660,000.00

    20,000,000.00

    -

    取得借款收到的现金

    11,000,000.00

    15,561,119.76

    -

    25,597,500.00江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-226

    收到其他与筹资活动有关的现金

    1,025,300.50

    -

    -

    -

    筹资活动现金流入小计

    12,025,300.50

    88,221,119.76

    20,000,000.00

    25,597,500.00

    偿还债务支付的现金

    1,025,715.00

    -

    30,597,500.00

    -

    分配股利、利润或偿付利息支付的现金

    18,633,439.50

    107,730,054.01

    40,000,000.00

    -

    支付其他与筹资活动有关的现金

    -

    10,561,119.76

    -

    -

    筹资活动现金流出小计

    19,659,154.50

    118,291,173.77

    70,597,500.00

    -

    筹资活动产生的现金流量净额

    -7,633,854.00

    -30,070,054.01

    -50,597,500.00

    25,597,500.00

    四、汇率变动对现金的影响额

    -56,211.28

    93,401.21

    -888,379.14

    -426,945.49

    五、现金及现金等价物净增加额

    1.131,555.19

    -8,502,539.59

    -44,116,315.11

    31,802,331.68

    加:期初现金及现金等价物余额

    25,053,476.60

    33,556,016.19

    77,672,331.30

    45,869,999.62

    六、期末现金及现金等价物余额

    26,185,031.79

    25,053,476.60

    33,556,016.19

    77,672,331.30江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-227 4、合并所有者权益变动表

    项目(单位:元)

    2010年1-6月

    归属于母公司所有者权益

    所有者权益合计

    实收资本(或股本)

    资本公积

    盈余公积

    未分配利润

    一、本年年初余额

    55,500,000.00

    66,397,505.74

    8,174,717.28

    38,202,715.38

    168,274,938.40

    二、本年增减变动金额

    -

    -

    -

    17,380,489.07

    17,380,489.07

    (一)净利润

    -

    -

    -

    39,580,489.07

    39,580,489.07

    (二)其他综合收益

    -

    -

    -

    -

    -

    上述(一)和(二)小计

    -

    -

    -

    39,580,489.07

    39,580,489.07

    (三)所有者投入和减少资本

    -

    -

    -

    -

    -

    1.所有者投入资本

    -

    -

    -

    -

    -

    (四)利润分配

    -

    -

    -

    -22,200,000.00

    -22,200,000.00

    1.提取盈余公积

    -

    -

    -

    -

    -

    2.对所有者(或股东)的分配

    -

    -

    -

    -22,200,000.00

    -22,200,000.00

    三、本年年末余额

    55,500,000.00

    66,397,505.74

    8,174,717.28

    55,583,204.45

    185,655,427.47江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-228

    项目(单位:元)

    2009年度

    归属于母公司所有者权益

    所有者权益合计

    实收资本(或股本)

    资本公积

    盈余公积

    未分配利润

    一、本年年初余额

    45,000,000.00

    4,237,505.74

    661,817.13

    11,584,140.88

    61,483,463.75

    二、本年增减变动金额

    10,500,000.00

    62,160,000.00

    7,512,900.15

    26,618,574.50

    106,791,474.65

    (一)净利润

    -

    -

    -

    70,692,432.32

    70,692,432.32

    (二)其他综合收益

    -

    -

    -

    -

    -

    上述(一)和(二)小计

    -

    -

    -

    70,692,432.32

    70,692,432.32

    (三)所有者投入和减少资本

    10,500,000.00

    62,160,000.00

    -

    -

    72,660,000.00

    1.所有者投入资本

    10,500,000.00

    62,160,000.00

    -

    -

    72,660,000.00

    (四)利润分配

    -

    -

    7,512,900.15

    -44,073,857.82

    -36,560,957.67

    1.提取盈余公积

    -

    -

    7,512,900.15

    -7,512,900.15

    -

    2.对所有者(或股东)的分配

    -

    -

    -

    -36,560,957.67

    -36,560,957.67

    三、本年年末余额

    55,500,000.00

    66,397,505.74

    8,174,717.28

    38,202,715.38

    168,274,938.40江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-229

    项目(单位:元)

    2008年度

    归属于母公司所有者权益

    所有者权益合计

    实收资本(或股本)

    资本公积

    盈余公积

    未分配利润

    一、本年年初余额

    10,000,000.00

    10,000,000.00

    9,672,567.36

    85,795,113.01

    115,467,680.37

    二、本年增减变动金额

    35,000,000.00

    -5,762,494.26

    -9,010,750.23

    -74,210,972.13

    -53,984,216.62

    (一)净利润

    -

    -

    -

    47,184,879.72

    47,184,879.72

    (二)其他综合收益

    -

    -

    -

    -

    -

    上述(一)和(二)小计

    -

    -

    -

    47,184,879.72

    47,184,879.72

    (三)所有者投入和减少资本

    20,000,000.00

    -10,000,000.00

    -

    -

    10,000,000.00

    1.所有者投入资本

    20,000,000.00

    -10,000,000.00

    -

    -

    10,000,000.00

    (四)利润分配

    -

    -

    4,020,040.83

    -115,189,137.17

    -111,169,096.34

    1.提取盈余公积

    -

    -

    4,020,040.83

    -4,020,040.83

    -

    2.对所有者(或股东)的分配

    -

    -

    -

    -111,169,096.34

    -111,169,096.34

    (五)所有者权益内部结转

    15,000,000.00

    4,237,505.74

    -13,030,791.06

    -6,206,714.68

    -

    1.盈余公积转增资本(或股本)

    13,030,791.06

    -

    -13,030,791.06

    -

    -

    2.其他

    1,969,208.94

    4,237,505.74

    -

    -6,206,714.68

    -

    三、本年年末余额

    45,000,000.00

    4,237,505.74

    661,817.13

    11,584,140.88

    61,483,463.75江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-230

    项目(单位:元)

    2007年度

    归属于母公司所有者权益

    所有者权益合计

    实收资本(或股本)

    资本公积

    盈余公积

    未分配利润

    一、本年年初余额

    10,000,000.00

    10,000,000.00

    3,792,149.34

    34,787,820.49

    58,579,969.83

    二、本年增减变动金额

    -

    -

    5,880,418.02

    51,007,292.52

    56,887,710.54

    (一)净利润

    -

    -

    -

    56,887,710.54

    56,887,710.54

    (二)其他综合收益

    -

    -

    -

    -

    -

    上述(一)和(二)小计

    -

    -

    -

    56,887,710.54

    56,887,710.54

    (三)所有者投入和减少资本

    -

    -

    -

    -

    -

    (四)利润分配

    -

    -

    5,880,418.02

    -5,880,418.02

    -

    1.提取盈余公积

    -

    -

    5,880,418.02

    -5,880,418.02

    -

    (五)所有者权益内部结转

    -

    -

    -

    -

    -

    三、本年年末余额

    10,000,000.00

    10,000,000.00

    9,672,567.36

    85,795,113.01

    115,467,680.37江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-231 (二)母公司财务报表

    1、资 产 负债 单位:元 项 目 2010年6月30日 2009123120082007货 币金 23,361,974.10 24,916,930.94 4,699,912.32 4,547,937.98 应收票据 602,000.00 2,442,015.40 1,971,739.43 - 账款 10,769,214.34 9,576,480.08 4,146,751.10 8,818,185.55 预付15,853,522.93 15,935,527.74 13,045,229.04 1,538,798.69 其他1,125,294.64 950,308.97 681,860.40 220,680.00 存90,294,823.66 64,348,584.26 37,099,264.40 9,742,005.68 流动1,461,099.90 1,105,749.96 432,560.00 合计 143,467,929.57 119,275,597.35 62,077,316.69 24,867,607.90 长期股权投34,341,156.09 22,341,156.09 固定40,742,000.49 35,947,406.60 34,661,679.30 34,310,294.69 在建工程 73,155,272.63 66,241,316.60 24,947,166.96 521,294.00 无形6,169,478.38 6,235,751.50 6,368,297.74 6,404,328.04 非154,407,907.59 142,765,630.79 88,318,300.09 41,235,916.73 总297,875,837.16 262,041,228.14 150,395,616.78 66,103,524.63 短借25,535,404.76 15,561,119.76 27,175,800.49 16,691,980.27 43,143,354.40 10,615,667.63 40,278,558.77 39,042,001.83 22,155,546.73 14,052,665.04 职薪酬 2,587,930.75 6,943,274.50 4,474,924.16 760,000.00 交税费 6,714,367.50 726,746.40 4,213,515.50 747,108.94 167,885.00 101,685.00 24,889,685.00 33,253,956.00 438,745.30 205,110.49 500,000.00 102,898,692.57 79,271,918.25 90,949,994.79 57,935,179.73 13,170,223.87 11,517,244.08 5,421,600.00 6,000,000.00 19,170,223.87 17,517,244.08 122,068,916.44 96,789,162.33 96,371,594.79 本 55,500,000.00 45,000,000.00 10,000,000.00 积 66,397,505.74 4,237,505.74江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-232 盈余公积 8,174,717.28 661,817.13 - 未分配利润 45,734,697.70 35,179,842.79 4,124,699.12 1,831,655.10 股东权益 合计 175,806,920.72 165,252,065.81 54,024,021.99 8,168,344.90 负债和总297,875,837.16 262,041,228.14 150,395,616.78 66,103,524.63 2、母司表 单位:元 项目 2010年1-6月 2009度 20082007一营业收入 107,037,636.63 171,989,301.63 99,185,295.87 11,683,431.07 成本 29,470,585.28 39,841,215.83 49,116,782.47 8,531,108.01 税金及附加 731,018.27 1,757,033.72 231,034.45 58,968.14 销售费用 18,699,849.11 34,606,505.51 17,178,217.86 825,206.13 管理27,585,912.29 41,872,092.49 19,669,346.84 2,720,531.39 财务358,025.05 379,202.80 469,460.21 15,946.42 资产减值损失 241,571.37 940,746.32 220,985.01 1,007,318.40 投8,970,231.38 其中对联企的二29,950,675.26 62,321,141.94 12,741,439.05 1,443,754.58 外7,892,225.43 13,760,859.55 947,399.44 支出 408,780.80 953,000.00 174,317.49 13,300.20 非流动处置三额 37,434,119.89 75,129,001.49 13,514,521.00 1,457,054.78 所得4,679,264.98 322,207.62 四净32,754,854.91 1,779,262.40江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-233 3、母公司现金 流量 表 单位:元 项目 2010年1-6月 2009度 20082007一经营活动产生的销售商品提供劳务收到124,909,315.50 212,273,509.80 124,659,850.89 17,544,477.11 税费 返还 7,513,993.43 13,210,226.85 780,321.17 - 其他与有关504,088.13 11,362,968.34 25,193,639.51 2,680,773.23 入小计 132,927,397.06 236,846,704.99 150,633,811.57 20,225,250.34 购买接受支付61,946,633.40 122,504,399.57 63,696,877.10 4,442,254.43 给职工以及为24,297,100.38 27,741,359.42 9,260,527.85 265,140.14 各9,845,218.33 15,506,411.99 8,614,650.69 220,757.73 16,385,236.53 54,762,152.27 21,053,732.68 2,312,568.64 出112,474,188.64 220,514,323.25 102,625,788.32 7,240,720.94 净额 20,453,208.42 16,332,381.74 48,008,023.25 12,984,529.40 二投资取得益8,970,231.38 处置固定无形和长期110,535.83 2,000.00 建13,292,799.48 44,839,157.80 26,853,132.26 34,592,254.24 12,000,000.00 10,000,000.00 56,839,157.80 36,853,132.26 47,868,926.42 36,742,596.43 34,590,254.24 三筹吸72,660,000.00 20,000,000.00 借款11,000,000.00 15,561,119.76 25,597,500.00 1,025,300.50 12,025,300.50 88,221,119.76 偿债1,025,715.00 30,597,500.00 分配股利润或息18,633,439.50 36,560,957.67 10,561,119.76江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-234 筹资活动现金流出小计 19,659,154.50 47,122,077.43 30,597,500.00 - 产生的量净额 7,633,854.00 41,099,042.33 10,597,500.00 25,597,500.00 四、汇率变对影响56,211.28 93,401.21 515,952.48 五及等价物增加529,656.34 9,655,898.86 151,974.34 3,991,775.16 :期初余14,355,811.18 4,699,912.32 4,547,937.98 556,162.82 六末13,826,154.84江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-235 4、母公司所有者权益变动表

    项目(单位:元)

    2010年1-6月

    实收资本(或股本)

    资本公积

    盈余公积

    未分配利润

    所有者权益合计

    一、本年年初余额

    55,500,000.00

    66,397,505.74

    8,174,717.28

    35,179,842.79

    165,252,065.81

    二、本年增减变动金额

    -

    -

    -

    10,554,854.91

    10,554,854.91

    (一)净利润

    -

    -

    -

    32,754,854.91

    32,754,854.91

    (二)其他综合收益

    -

    -

    -

    -

    -

    上述(一)和(二)小计

    -

    -

    -

    32,754,854.91

    32,754,854.91

    (三)所有者投入和减少资本

    -

    -

    -

    -

    -

    1.所有者投入资本

    -

    -

    -

    -

    -

    (四)利润分配

    -

    -

    -

    -22,200,000.00

    -22,200,000.00

    1.提取盈余公积

    -

    -

    -

    -

    -

    2.对所有者(或股东)的分配

    -

    -

    -

    -22,200,000.00

    -22,200,000.00

    (五)所有者权益内部结转

    -

    -

    -

    -

    -

    三、本年年末余额

    55,500,000.00

    66,397,505.74

    8,174,717.28

    45,734,697.70

    175,806,920.72江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-236

    项目(单位:元)

    2009年度

    实收资本(或股本)

    资本公积

    盈余公积

    未分配利润

    所有者权益合计

    一、本年年初余额

    45,000,000.00

    4,237,505.74

    661,817.13

    4,124,699.12

    54,024,021.99

    二、本年增减变动金额

    10,500,000.00

    62,160,000.00

    7,512,900.15

    31,055,143.67

    111,228,043.82

    (一)净利润

    -

    -

    -

    75,129,001.49

    75,129,001.49

    (二)其他综合收益

    -

    -

    -

    -

    -

    上述(一)和(二)小计

    -

    -

    -

    75,129,001.49

    75,129,001.49

    (三)所有者投入和减少资本

    10,500,000.00

    62,160,000.00

    -

    -

    72,660,000.00

    1.所有者投入资本

    10,500,000.00

    62,160,000.00

    -

    -

    72,660,000.00

    (四)利润分配

    -

    -

    7,512,900.15

    -44,073,857.82

    -36,560,957.67

    1.提取盈余公积

    -

    -

    7,512,900.15

    -7,512,900.15

    -

    2.对所有者(或股东)的分配

    -

    -

    -

    -36,560,957.67

    -36,560,957.67

    (五)所有者权益内部结转

    -

    -

    -

    -

    -

    三、本年年末余额

    55,500,000.00

    66,397,505.74

    8,174,717.28

    35,179,842.79

    165,252,065.81江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-237

    项目(单位:元)

    2008年度

    实收资本(或股本)

    资本公积

    盈余公积

    未分配利润

    所有者权益合计

    一、本年年初余额

    10,000,000.00

    -

    -

    -1,831,655.10

    8,168,344.90

    二、本年增减变动金额

    35,000,000.00

    4,237,505.74

    661,817.13

    5,956,354.22

    45,855,677.09

    (一)净利润

    -

    -

    -

    13,514,521.00

    13,514,521.00

    (二)其他综合收益

    -

    -

    -

    -

    -

    上述(一)和(二)小计

    -

    -

    -

    13,514,521.00

    13,514,521.00

    (三)所有者投入和减少资本

    20,000,000.00

    12,341,156.09

    -

    -

    32,341,156.09

    1.所有者投入资本

    20,000,000.00

    -

    -

    -

    20,000,000.00

    2.其他

    -

    12,341,156.09

    -

    -

    12,341,156.09

    (四)利润分配

    -

    -

    1,351,452.10

    -1,351,452.10

    -

    1.提取盈余公积

    -

    -

    1,351,452.10

    -1,351,452.10

    -

    (五)所有者权益内部结转

    15,000,000.00

    -8,103,650.35

    -689,634.97

    -6,206,714.68

    -

    1.资本公积转增资本(或股本)

    8,103,650.35

    -8,103,650.35

    -

    -

    -

    2.盈余公积转增资本(或股本)

    689,634.97

    -

    -689,634.97

    -

    -

    3.其他

    6,206,714.68

    -

    -

    -6,206,714.68

    -

    三、本年年末余额

    45,000,000.00

    4,237,505.74

    661,817.13

    4,124,699.12

    54,024,021.99江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-238

    项目(单位:元)

    2007年度

    实收资本(或股本)

    资本公积

    盈余公积

    未分配利润

    所有者权益合计

    一、本年年初余额

    10,000,000.00

    -

    -

    -52,392.70

    9,947,607.30

    二、本年增减变动金额

    -

    -

    -

    -1,779,262.40

    -1,779,262.40

    (一)净利润

    -

    -

    -

    -1,779,262.40

    -1,779,262.40

    (二)其他综合收益

    -

    -

    -

    -

    -

    上述(一)和(二)小计

    -

    -

    -

    -1,779,262.40

    -1,779,262.40

    (三)所有者投入和减少资本

    -

    -

    -

    -

    -

    (四)利润分配

    -

    -

    -

    -

    -

    (五)所有者权益内部结转

    -

    -

    -

    -

    -

    三、本年年末余额

    10,000,000.00

    -

    -

    -1,831,655.10

    8,168,344.90江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-239 二、财务报表的编制基础 合并范围 及变化情况 (一)公司自2007年1月日开始执行政部2006215颁布《企业会计准则—本》第号存货等38项具体以下简称“新”。 持续经营为申,即根据实际发生交易和事按照规定进确认量在此上可比期间资产负债利润现金流系同控追溯调整至最早原视天瑞仪器已收购了深圳述后而对拥有权子时纳入包括从取得之起将其予;丧失停止内所重大往来余额未抵销股东益中不属于母分作少数单独列示与采用策或致必要因非买辨净允价值该告初成果且前目江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-240 反映。 2、纳入合并范围的公司 名称 成立时间 注册资本 实收持股比例 深圳天瑞 2006年月20日 1000万元 100% 邦鑫伟业 2003101712003报表变化情况 告期内增加两家,于20089购全部权系子也同根据一际控制人务重组规定编了财三审计 意见 江苏证会师事所有限为次发行机构2010630200912312007产负债以及1-度利润者益动现金流量和附出具标准无保留“W[2010]A569号”四主要政策估1下非企处理方法 :支付对价取得净均按账面值与份总额差调整积;不足冲减存进生直接相关费用当损但性券或等手续佣东初始买在中可辨认允大被江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-241 净资产公允价值份额的差,确认为商誉;合并成本小于中取得被购买方可辨计入当期损益。 进行企业发生直接相关费用但权性证券或债等手续、佣金股东负初始量2现及物定标准 是指司库存以随时支付款持有限短(一般从日起3个月内到)流动强易转换已知且变风险很投外币务和报表折算 对交国人民银布市场汇率间记账位其兑涉按照实际采将货户余与原面作处理建固借化则属开办财历史非项 目仍不改由此4应收包括他单重大超过100万元虽坏迹象明显独减测试该江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-242 项预计未来现金流量值低于其账面价的差额提坏准备。 本公司对不单独进行减测试应收款,以及发生采用龄分析法 具体比例如下:

    账 龄

    计提比例

    1年以内

    10%

    1至2年

    30%

    2至3年

    50%

    3年以上

    100% 5、存货 (1)类 为原材料含易耗品包装物)在产库商出等2)方按照实际成核算加权平均结转销售个别认定3)可变净确依据跌资负债表日与孰则因遭受毁损全部或陈旧过时格回取目高和直接该估去费相关税后;而持有所至完工将要执合同者劳务基础4)盘制度江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-243 永续盘存制。 (5)低值易耗品和包装物的摊销方法 领用时一次6、广告 按实际发布进度,将相关费计入当期售;尚未预付作为待在结转7长股权投资 1)初始成本确定 同控下企业合并以支现金让非产或承担债务式对价日照取得被所有者益账面份额行性证券区别列情况: 交换购买而出生负及公允通过多分步每单项之除外其他规款括与直接税必要协议约江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-244 (2)长期股权投资的后续计量 对子公司,在本个别财务报表中按照成法 进行核算。 编制合并时益调整是指能够其实施控即有决定和经营政策据 以从活动获取利被单位企业联采用与他方共同;加重大影响不具、或且跃市场没价允值可靠3)确依约某项济所仅该相关要生产需分享一致意存参力但者起这些4)减准备提末检查发现迹象应估收回金额低于账面差类似融当率未来流折数认为损失入供出售外内予转通过江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-245 8、固定资产 是指为生商品提供劳务出租或经营管理而持有的并且使用寿命超过一年单位价值较高形。 (1)确认条件 同时满足下列,才能予以: 与该关济利益很可流入企业;成本够靠地计量2)各类折旧方法

    资产类别

    折旧年限

    残值率

    年折旧率

    房屋建筑物

    30年

    0%

    3.33%

    机器设备

    5—10年

    0%

    10%—20%

    运输设备

    5年

    0%

    20%

    电子设备及其它

    5年

    0%

    20% 3)减测试准备公司在负债表日对进行检查如发现存迹象则其算收回金额按照低于账面项难估所属组基础4)装修 自权房屋费实际初始达到预状态前次原非及赁受期内平均摊销9建工程 支直接材料施等包应付款设安江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-246 的价值、安装费用工程试运转等所发生支出确定成本。 在建还包括应当资化借款和汇兑损益(2)结固产 标准时点: 公司造达到预可使状态之日起,根据算或实际按估计次月开始提折旧待办理了竣决手续后再对原差异作调整3)减备认方法于每年度终进行全面检查存迹象其收回金额该项低账一经期内不予10无形是指拥有者控制没物辨非货币性照初量寿命限自供采平均摊销入;及复核若与以前同改变个会间如果证表明并上述商受末需测他1)土地权 记载江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-247 (2)非专利技术 按实际成本进行初始计量,预受益期10年采用 平均限法摊销。 11、长待费是指公司已经发生但应由和以后各负担的分在一上项时并入 当损12债 1)确认原则: 与或有事相关义务同符合下条件将其为该承现; 履很可能导致济流出企业金额够靠地方照所需支最佳估数对资产表日复核前账面价值调整13收商品售满足列予权主要风险报酬转移给购货既没保留通常联系继续管理也施效控制江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-248 相关的已发生或将成本能够可靠地计量。 根据化学分析仪器行业和公司产品特性,货款结算方式为合同签订后预付(一般60%)、安装调试30%-35%)销售尾5%-10%)三个部大在完清并经客户现场开具增值税专用票确认收入2)提供劳务区以下情况: 资负债表日交易果估采工百比法; 不若得到补偿按照金额3)让渡使权时满足列条件予济利益很流4)人实及原则 取运抵处进验35%),月内14政府助 是指从无币非但包括作所有者投与企于购建其他形长期除之外江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-249 政府补助。 与资产相关的,确认为递延收益并在使用寿命内平均分配计入当期损别下列情况处理: 于偿企业以后间费或失; 公司已发生直接15、所得税/负债 和根据基础其账面价值差额(暂时性异)算对按照法规定能够年度抵减应纳可扣亏款视同商誉初始不表日预回该清适率量本很取来限见未转判断依由包括正常经营活动实现及因而增加16研支出策 部究开无显著划阶段予化全满足条件形否则①完成售技术上具有行江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-250 ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图; ③运生品存在市场自身④足够技术、财务源和其他支持,以开发能力⑤归属于阶段可靠地计量。 ⑥对预寿命内各种经济因素作合理估后获得与关利益很流入企业明确证据五主要税项情况 1报告期及率

    税(费)种

    计税(费)依据

    2007/2008/2009年度/2010年1-6月税(费)率

    天瑞仪器

    深圳天瑞

    邦鑫伟业

    增值税

    应税销售收入

    17%

    17%

    17%

    营业税

    应税营业收入

    5%

    5%

    5%

    城建税

    应纳流转税额

    5%

    1%

    5%

    企业所得税

    应纳税所得额

    33%/全免/全免/12.5%

    全免/7.5%/7.5%

    /11%

    33%/15%/15%/15%

    教育费附加

    应纳流转税额

    4%

    3%

    3%

    房产税

    自用房产原值的70%

    1.2%

    1.2%

    1.2%

    出租房产收入

    12%

    12%

    12% 注:深圳天瑞从2006年度()起享受所“两免三减半”优惠原算20082009时均按15%征根国家总局进一步过渡政策执行口径问题通知函[2010]157号2010适分别照18%20%22%收即实际为9%10%11%申缴纳额上述文件规定之间差442,340.32元23,616.44已5月费江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-251 2、报告期主要税 收优惠及批文 (1)增值本公司子深圳天瑞均为软件企业。 根据财政部国家务总局海关署“于鼓励产和集成电路发展有策问题的通知”[2000]25号) ,以嵌入式2008]92销售自行开生品按17%法定率征后对实际负超过3%分即退2)所得2008年邦鑫伟被认高新技术效三《中华人民共》第四章二十八条规度 2009减15%已6月 若干1起享受两免半依:市府特区1988]232宝安福永准书2006]005320062007且从获利六非经常性损益

    依据江苏公证出具的非经常性损益明细表,公司报告期内非经常性损益的具体内容、金额及扣除非经常性损益后的净利润情况见下表: 项目单位元金额+失- 20101-一流动资处置4,372.65 86,316.03 13,300.20 越权审或无正87,914.04 58,866.55 306,899.33江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-252 返还、减免 (三)计入当期损益 的政府补助,但与企业务密切相关按照国家统一标准定额 或量享受除外 378,232.00 5,617,621.20 1,210,000.00 - 四对非金融收取资占用费经有部门批设立营格机构五合并成本小于时应 被单位可辨认净产公允价值生六货币性交换七委托投八因不抗力素如遭自然灾害而提各项备 九债重组十安置职工支出整等 易显失超过分二同控制下子司初至日31,193,762.20 58,666,972.94 主无预负上述之其他487,743.83 1,136,600.18 242,830.85 中证监会常目 : 21,597.79 4,535,514.92 32,381,514.65 58,653,672.74

    (十六)减:所得税影响额 12,504.53 51,312.98 16,026.30 影响数 9,093.26 4,484,201.94 32,365,488.35 归属普通股东利润 39,580,489.07 70,692,432.32 47,184,879.72 56,887,710.54 扣后39,589,582.33 66,208,230.38 14,819,391.37 1,765,962.20江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-253 非经常性 损益净影响数 占利润 的比例 -

    0.02% 6.34% 68.59% 103.10%

    发行人以2008年9月30日为合并基准日,完成了与深圳天瑞同一控制下企业合并行为,深圳天瑞成为发行人的全资子公司,深圳天瑞自报告期初至日(2008年9月30日) 2007年度 58,666,972.94元以及20081-9月 31,193,762.20分别计入当期。 七、公司财务指标 1报告内主要20106末 2009流动率 1.61 1.69 0.92 1.75 速0.66 0.81 0.50 1.48 母资产 负债40.98% 36.94% 64.08% 87.64% 归属于发人股东每3.35 3.03 1.37 无形扣除土地使用权水面养殖和采矿等后4.04% 4.70% 14.22% 8.30% 应收账款周转次/6.47 14.27 6.38 4.43 存货0.44 0.90 1.16 2.26 息税折旧摊销前49,105,902.24 74,499,735.95 51,973,431.76 58,982,970.59 39,580,489.07 70,692,432.32 47,184,879.72 56,887,710.54 39,589,582.33 66,208,230.38 14,819,391.37 1,765,962.20 保障倍156.61 24,542.09 营活生现金量0.41 1.21 0.97 0.02 0.15 0.98 注:财务指标计算如下

    流动比率=流动资产/流动负债

    速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

    资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%

    应收账款周转次数=主营业务收入/应收账款(账面余额)平均余额江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-254

    存货周转次数=(主营业务成本+研发费用材料费)/存货(账面余额)平均余额

    息税折旧摊销前利润=利润总额+财务费用+固定资产折旧费用+摊销

    归属于发行人股东每股净资产=归属于发行人股东期末净资产/期末股本总额

    利息保障倍数=纳(所得)税付息前利润/利息费用

    每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量/股本

    每股净现金流量=净现金流量/股本

    无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例=(无形资产-土地使用权-水面养殖权-采矿权)/期末净资产×100% 2、报告期内净资产收益

    率 和每股根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010年修订)》,公司报告期的净资产收益率和每股收益计算如下:

    利润 类别 年 度 加权平均(元) 基本稀释归属于母公司的20101-6月 21.69% 0.71 200956.41% 1.42 200838.35% 1.57 200765.37% -

    扣除非经营性损后52.83% 1.33 12.05% 0.49 2.03% 上表的计算结果基于以下公式和数据:

    1)=

    Mk/M0EkMj/M0Ej-Mi/M0Ei NP/2 E0P別刡別別儁儁;

    2)Sk-Mv/M0Sv-Mu/M0Su 1S S0P別別儁儁3)江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-255

    股加权平均数认股权证等增加的普通股份期权可转债所得税税率转换费用潜在普通股利息已确认为费用的稀释性、、Sk-Mv/M0Sv-Mu/M0Su 1S S0)-(1)(P儁別別儁儁別儃儁 八、资产评估情况 2008年12月,有限公司整体变更设立股份。 江苏中天事务所对截至1031日拥的进行并于1118出具了报(2008)第2101号告书结果为: “净清查调后账面值4,923.76万元6,985.52增2,061.76率41.87%” 上述仅参考依据未按照此九发人历次验及时起投入计量属性 一) 自2006成以来共经五本动与金到位相致如下1责任注册10007然刘召贵应刚胡晓斌货币分两缴纳全部州华明联合会师首200证627内2006)07998剩余该800140983230009加民2000由江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-256 事务所有限公司对注册资本及投入的变更情况进行了验证,并于2008年9月18日出具苏S[2008]第B1049号报告。 3、整体设立股份时(4500万元) 12为4,500江会计师以1031经审净产按比例折成 1127B0284一次增至520020096根据东大决议同意高中小企业创州远国发新与深圳市伟每8.88价格后5,200人民币26天2009]B10385二55508胡晓斌余正王耀肖廷良等级管理员朱英严卫南李胜辉核心骨干5,550B1045起量属性 是由瑞信息技术截账面4,923.75照1:0.91394,500.00其423.75积十财状分析 1构江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-257 项 目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 金 额 (万元) 占比 货 币资3,572.09 11.07% 3,561.46 12.62% 3,355.60 17.75% 7,767.23 39.61% 应收账款 1,766.46 5.47% 1,435.57 5.09% 735.93 3.89% 2,430.25 12.39% 预付1,864.28 5.78% 1,980.34 7.02% 1,567.11 8.29% 338.08 1.72% 存11,188.03 34.67% 8,416.63 29.83% 5,011.76 26.51% 2,166.76 11.05% 其他流动产 618.90 1.93% 859.30 3.04% 495.06 2.61% 1,426.27 7.28% 小计 19,009.76 58.92% 16,253.30 57.60% 11,165.46 59.05% 14,128.59 72.05% 固定4,551.92 14.11% 3,898.12 13.81% 3,735.90 19.76% 3,831.14 19.54% 在建工程 7,315.53 22.67% 6,624.13 23.48% 2,494.72 13.19% 52.13 0.27% 无形950.95 2.95% 999.33 3.54% 1,096.08 5.80% 1,183.18 6.02% 非437.51 1.35% 442.47 1.57% 415.49 2.20% 415.57 2.12% 13,255.91 41.08% 11,964.05 42.40% 7,742.19 40.95% 5,482.02 27.95% 总32,265.67 100.00%

    28,217.35 18,907.65 19,610.61 报告期内,公司资产总额2008年末较2007年末略微减少了3.58%,2009年末较2008年末大幅增长了约49.24%,2010年6月末较2009年末增长了14.35%。公司的资产构成中,主要是流动资产、固定资产和在建工程,符合公司的行业特征以及近三年业务快速发展的实际情况。2007年末,流动资产和固定资产合计占公司资产总额的91.59%;2008年随着公司业务规模的扩张,原有的生产经营场地已不江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-258

    能满足需求,公司开始在昆山市玉镇中华园路北侧建造新综合大楼,流动资产、固定资产及在建工程合计所占比例为92.01%;2009年末,该比例进一步提升至94.89%;2010年6月末,随着新综合大楼的基本建成,该比例达到了95.70%。其中流动资产占比最大,2007年、2008年、2009年、2010年6月末占资产总额的比例分别为72.05%、59.05%、57.60%和58.92%,固定资产及在建工程合计占资产总额的比例分别为19.81%、32.95%、37.29%和36.78%。公司产品生产过程由设计开发、加工和系统集成三部分组成,产品设计开发周期较长,要求企业有充裕的流动资金和充足的原材料储备,且公司对原材料采购采用预付部分货款的形式,故报告期各期期末存货、应收账款、预付账款及银行存款余额较大,流动资产占比较高。 2、主要流动资产 项 目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 金 (万元) 占比 货 币3,572.09 18.79% 3,561.46 21.91% 3,355.60 30.05% 7,767.23 54.98% 应收票据 285.52 1.50% 587.54 3.62% 336.17 3.01% 10.00 0.07% 账款 1,766.46 9.29% 1,435.57 8.83% 735.93 6.58% 2,430.25 17.20% 预付1,864.28 9.81% 1,980.34 12.18% 1,567.11 14.04% 338.08 2.39% 其他187.26 0.99% 161.19 115.63 1.04% 1,410.38 9.98% 存11,188.03 58.85% 8,416.63 51.79% 5,011.76 44.89% 2,166.76 15.34% 146.11 0.77% 110.57 0.68% 43.26 0.39% 5.89 0.04% 合计 19,009.76 100.00% 16,253.30 11,165.46 14,128.59江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-259

    报告期内,公司流动资产2008年末余额较2007年末下降了20.97%,而2009年末则上升了约45.57%,2010年6月末较2009年末上升了16.96%。从流动资产构成来看,主要为货币资金、应收账款、预付账款和存货,其中存货的绝对金额及占流动资产的比例均呈上升趋势。

    (1)货币资金

    报告期内,公司货币资金余额2008年末比2007年大幅减少,2009年末比2008年余额略有增加,2010年6月末和2009年末余额基本持平;其占流动资产的比例,从2007年末的54.98%下降到2008年末的30.05%和再下降到2009年末的21.91%,2010年6月末降为18.79%,主要原因为:

    A、2008年末货币资金余额较2007年末减少了4,411.63万元,降幅为56.80%,系2008年公司偿还了关联方借款3,059.75万元且深圳天瑞向其原股东以现金形式支付了股利4,000万元;其次,由于公司2008年开始在昆山新建综合大楼,在建工程投入约2,700.73万元;再次,2008年公司出资1,000万收购了深圳天瑞,向深圳天瑞的原股东支付1,000万元;另外,公司股东向公司现金增资2,000万元;另外,随着公司业务的不断拓展,经营规模的不断扩张,2008年度经营活动导致现金净流入约4,369.29万元。上述因素的综合影响导致了公司2008年末货币资金余额较2007年末减少了4,411.63万元。

    B、2009年末货币资金余额较2008年末余额增加了205.86万元,增幅为6.13%,主要系2009年6月、8月公司两次增资,新老股东共计投入7,266.00万元,同时公司和深圳天瑞又以现金形式向股东支付了共计约10,773.01万元股利;其次,公司对昆山综合大楼追加投资4,551.32万元;再次,公司向银行借款500.00万元;另外,2009年度公司经营活动现金净流入约为6,697.23万元。上述因素的综合影响导致了公司2009年末货币资金余额较2008年末增加了205.86万元。

    C、2010年6月末货币资金余额较2009年末增加了10.63万元,增幅为0.30%,主要系2010年1-6月公司经营活动现金净流入为2,261.57万元,公司新借入短期借款1,100万元,分配现金股利和偿还利息支出1,863.34万元,购买新的生产、研发设备以及新综合大楼的建设导致现金支出1,379.41万元。上述因素的综合影响导致了公司2010年6月末货币资金余额较2009年末增加了10.63万元。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-260

    在公司货币资金中,由现金、银行存款构成,2007年、2008年、2009年、2010年6月末银行存款占货币资金的比例分别为99.71%、93.42%、99.71%、99.09%;其外币资金情况如下: 项目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 原币 (万元 ) 人民美52.29 357.14 58.70 400.90 16.39 112.04 126.30 922.57

    港- 0.03 7.95 6.99 合计 400.93 119.03 (2)应收账款

    公司应收账款账面净额2007年末为2,430.25万元,2008年末为735.93万元,2009年末为1,435.58万元,2010年6月末为1,766.46万元,呈“V”字变化趋势,但总体规模比较正常,其所占流动资产比例也相应的先降后升。从公司应收账款周转次数来看,2007年度、2008年度、2009年度和2010年上半年度分别为4.43、6.38、14.27和6.47,说明公司应收账款周转速度较快且近年来维持在较高的水平。 公司2008年末应收账款较2007有大幅度降低,下了1,694.32主要是因为加强对的管理促进资金速回笼在通过产品软件中设置密狗方法敦客户按时付拖欠风险;另一面全球融危机爆发经济环境趋于恶劣减少销售出现坏几率紧信用政策般严格求其照同约定来执行。 2009增699.65长95.07%,系营业入上升56.73%,余额随规模扩张而相所此外着逐渐缓解针誉贯良好重放宽赊20106月330.8823.05%,半与江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-261 增长相匹配。

    ① 欠款对象分析

    公司应收账款欠款对象比较分散,报告期各期期末应收账款 中欠前五名客户情况如下: 单位称 金额(元) 期限 占总的比例(%) 2010年 6月30日河北武山水泥有公司 560,000.00 1以内 2.66 四川省二郎喇叭497,000.00 2.36 三得国股份469,000.00 2.23 峨眉磷肥厂 462,000.00 2.19 旭丽电子东莞430,000.00 2.04 合计 2,418,000.00 — 11.48 20091231ASHLYN CHEMUNNOOR INSTRUMENTS PVT.LTD 671,662.20 3.85 新疆世纪建筑材料技术开发心 480,000.00 1-22.75 石油集团测井398,000.00 2.28 化华局 378,000.00 2.17 亚阀门实业325,000.00 1.86 2,252,662.20 12.92 2008郑州节能794,000.00 8.52 5.15 大学 450,000.00 4.83 八航深圳318,000.00 3.41 青岛海尔智257,600.00 2-32.76 2,299,600.00 24.68 2007江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-262 邹彦 779,155.48 1年 以内 2.70 安徽省兴业科工贸(集团) 有限公司 708,000.00 2.45 成都市产品质量监督检验所 512,050.00 1.77 青岛海尔智能电子507,600.00 1-21.76 永康星光器制造503,000.00 1.74 合计 3,009,805.48 — 10.43

    ② 报告期内各年末应收账款余额占当期营业收入比例如下:

    单位:万元

    应收账款余额

    营业收入

    应收账款占营业收入的比例 20106月末 1,766.46 12,529.85 14.10% 20091,435.58 19,086.64 7.52% 2008735.93 12,177.66 6.04% 20072,430.25 9,926.65 24.48%

    从上表可以看出,报告期内公司应收账款余额占当期营业收入的比例较低,公司的应收账款管理较为稳健。

    ③ 坏账准备计提分析

    报告期内,公司无应收持有本公司5%以上(含5%)表决权股份股东的账款,对应收账款执行了较为严格的坏账准备计提政策。详情如下: 项目 账龄 面余额 坏准备提比 例 万元净金占2010.6.30 1,783.74 84.70% 9.88% 176.16 166.84 7.92% 26.72% 44.58 2-357.68 2.74% 36.51% 21.06 上 97.81 4.64% 100.00% 2,106.07 16.13% 339.61 2009.12.31 1,408.20 80.78% 9.83% 138.42 171.90 9.86% 26.59% 45.71 63.51 3.64% 37.63% 23.90 99.65 5.72%江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-263 合计 1,743.26 100.00% 17.65% 307.68 2008.12.31 1年 以内 666.63 71.53% 12.63% 84.18 735.93 1-294.61 10.15% 27.99% 26.48 2-3170.70 18.32% 50.00% 85.35 931.94 21.03% 196.01 2007.12.31 2,046.69 70.89% 10.00% 204.67 2,430.25 840.33 29.11% 30.00% 252.10 2,887.02 15.82% 456.77

    从上表可见,公司应收账款质量较高,大多数账龄在1年以内,并且应收账款欠款客户比较分散。其中,2007年末公司无账龄2年以上的应收账款;2008年末公司无账龄三年以上的应收账款,账龄2-3年的应收账款为170.70万元,占应收账款账面余额的18.32%,公司按照其余额的50%计提了85.35万元的坏账准备;2009年末和2010年6月末公司对账龄3年以上的应收账款99.65万元和97.81万元(占应收账款账面余额的5.72%和4.64%)全额计提了坏账准备。

    ④ 应收账款可回收性分析

    报告期内,公司应收账款占销售收入比例维持在较低水平,证明公司回款状况良好;此外,账龄一年以内的应收账款占应收账款总额的比例逐年上升,表明公司对长账龄应收账款控制良好;再次,公司在仪器上安装了加密狗,客户在安江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-264

    装调试成功之后必须支付余款方能正常使用,大大增强了应收账款的回款力度。

    公司的应收账款状况与业务特点相适应,目前应收账款处于安全、合理的水平。未来公司将继续加强对应收账款的管理和催收力度,有效控制应收账款的增长。 (3)其他应收款 发行人主要由公司 工程 建设项目保证金 、销售产品投标以及备用等构成。 中: 系因华园路新综合大楼基而按规定暂付给政府管理部门的,为参与采购招型客户员日常经营活动借资2007年 末余额 1,410.38万元 是于深圳天瑞包含仙桃1,150所致该已2008度归还此起较小变不20106月前五名情况如下单位称 内 容 账龄 占总比例(%) 机国际40.00 117.35 昆山局 支担30.00 1-213.01 市墙体材料改革领导组办室 专27.25 11.82 蒙古自治区地质矿勘查开履约19.80 8.59 柳州正菱鹿寨水泥有限10.00 4.34 计 127.05 55.11 2009江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-265 金 额 : 万元 单位名称 内 容 账龄 占其他应收款总的比例(%) 昆山建设局 公司 新大楼工程支付担保30.00 1-2年 14.79 市墙体材料改革领导小组办室 型专项基27.25 13.43 中机国际招标家质检2009用仪器备采购目投证20.00 19.86 湖南联有限省度重找矿装13.00 6.41 甘肃张掖巨龙X荧光分析和QCS量控制系统合 同履约8.10 3.99 计 — 98.35 48.48 2008末余前五情况如下23.05 20.94 庆三环监理咨询8.00 6.15 曲靖钢嘉华水泥7.50 5.76 东海逸恒安押2.50 1.92 75.25 57.82 2007江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-266 单位名 称 内 容 金 额 账龄 占其他应收款 总的比例 (%) 仙桃市天瑞属仪器贸易有限公司 拆借资1,150.00 1年650 1-2500 81.20 江苏宏澄建设昆山分预付工程100.00 7.06 中材行生产力促进心 料定29.56 2.09 局 新大楼支担保20.00 1.41 吉林德全刚水泥投标押5.00 0.35 合 计 — 1,304.56 92.11 报告期各末,发人余无关联方项。

    (4)预付款项

    报告期内,公司预付款项主要为预付采购原材料款。2008年末预付账款较2007年末增加了1,229.03万元,增幅363.53%,主要系因随着经营规模的扩大,发行人增加原材料的储备,预付供应商的货款相应增加。2009年末预付款项余额较2008年增加了413.23万元,增幅26.37%,与当期业务增长的幅度相匹配。2010年6月底余额较2009年末减少了116.06万元,下降5.86%。

    截至2010年6月30日,金额较大的预付款项为: (万元) 性质或AMPTEK INC 284.47 15.26% 上海奇电195.06 10.46% Oxford Instrument X-ray Technology Group 131.61 7.06% 州庆鼎精密机械制品101.59 5.45% 西门子装配系统78.68 4.22% 791.41 42.45%

    报告期内,公司无预付持本公司5%以上(含5%)表决权股份股东的款项。截至2010年6月末,预付款项有95%以上账龄皆在1年以内。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-267

    (5)存货

    报告期内各期期末,发行人存货账户余额情况如下: 项目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 金额(万元) 占比 原材料 5,078.62 45.39% 3,982.75 47.32% 2,578.47 51.45% 1,186.76 54.77% 库存商品 1,604.39 14.34% 1,235.88 14.68% 967.87 19.31% - 发出2,020.05 18.06% 1,461.46 17.37% 801.72 16.00% 713.66 32.94% 在产2,484.97 22.21% 1,736.54 20.63% 663.70 13.24% 266.34 12.29% 合计 11,188.03 100.00%

    8,416.63 5,011.76 2,166.76 报告期内,存货余额每年均保持较高的增长,原材料所占比例维持在50%左右,库存商品、发出商品余额逐年增加,主要原因如下:

    A、报告期内,公司营业收入保持较快增长,2008年末存货余额较2007年末增加了2,845.00万元,增幅为131.30%;2009年末存货余额较2008年末增加了3,404.87万元,增幅为67.94%;2010年6月末存货余额较2009年末增加了2,771.40万元,增幅为32.93%,增加金额和幅度均比较大,主要是因为:一方面,公司2007年-2010年6月处于快速发展阶段,业务扩张迅速,为满足生产和销售的需求,公司加大了原材料和产成品的库存量;另一方面,公司产品研发周期和探头等重要配件海外采购周期均比较长,为确保产品研发和生产的顺利进行,公司加大了对研发材料和海外采购部件的储备。

    B、从存货构成来看,报告期内原材料、在产品与发出商品合计占存货的比江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-268

    例均超过了80%,其中:

    原材料增加额及增幅较大的主要原因,一是由于发行人报告期内正处快速展阶段,业务扩张较产品竞争优势明显为满足生量的持续增长加大了用原材料采购库存随着公司规模、销售而;二研和周进口零部件确保顺利对及三降低成本通过探测器头分X射线管高压电源单次以获得更多价格折扣造储备四应额P730S政府招标与之相关。

    各末无账面金其可变现净值呆滞淘汰截止2010年6月90%上龄在个(含)库存商品占存货比例维持在较低的水平,特别是2007年底,产品供不应求,库存商品全部发出,2008年、2009年和2010年6月底库存商品占存货比例维持在20%以下。公司库存商品增加额及增幅较大的主要原因,潜客户需求强国外牌析仪厂家最短时间完供货安装调试畅种抢占市场培育消费针机构专检等从2009第季度起实借营策略出逐步商391台均12发出商品是客户已预付部分货款、公司将产品交付客户开始调试使用的商品,在安装调试结束、获得客户确认之后,公司确认销售收入,该部分商品占了存货较大的比重,且绝对值逐年增长,主要是因为订般后经验收合认入。 额及增幅较大的主要原因是根据所排任使同质前导致余江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-269 产品。 截止2010年6月末,在库龄均为个以内(含) 3、固定资和建工程

    公司固定资产总体规模不大,主要系房屋建筑物及研发设备,深圳天瑞办公及生产场地为经营性租赁,其固定资产主要系研发、生产设备,2007年公司在昆山清华科技园投资的天瑞大厦建成(目前在用的综合办公大楼),增加固定资产3,400万元;随着公司业务规模的扩张,2008年公司开始在昆山市玉镇中华园路北侧投资建设新的综合大楼以及职工宿舍、食堂等生活配套设施,该大楼部分已于2010年8月投入使用,届时将成为本次募集资金投资项目中“手持智能化量色散X射线荧光谱仪业项 目 ”的场所。截止2008年末,在建工程余额2,494.72万元,固定资产和在建工程合计占总资产的32.95%;2009年在建工程增加了4,129.41万元,2010年上半年在建工程增加691.40万元,系对新建的综合办大楼的持续投入。 单位:万元 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 账面价值 4,551.92 3,898.12 3,735.90 3,831.14 7,315.53 6,624.13 2,494.72 52.13 合 计 11,867.45 10,522.25 6,230.62 3,883.27 占总额的比 例 36.78% 37.29% 32.95% 19.80%

    报告期各期末,各类固定资产账面净值构成情况如下: 类别 金房屋及筑物 3,103.96 68.19% 3,160.68 81.08% 3,274.13 87.64% 3,384.34 88.34% 机器设备 819.12 17.99% 186.39 4.78% 145.82 3.90% 107.07 2.79% 运输343.53 7.55% 291.98 7.49% 84.57 2.26% 85.49 2.23% 电子181.53 3.99% 135.77 3.49% 88.79 2.38% 84.14 2.20% 其他103.78 2.28% 123.30 3.16% 142.59 3.82% 170.10 4.44% 100.00%

    公司是软件和高新技术企业,其仪器专用软件设计与产品新技术开发是推动江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-270

    公司发展的核心动力,在公司各类固定资产中,主要用作研发及管理人员办公场所的房屋建筑物及生产、研发所用的各项设备合计占固定资产的90%以上,符合行业以及公司的经营特征。

    报告期内,公司固定资产和在建工程不存在减值迹象,公司未计提减值准备;公司固定资产也无用于抵押或对外担保的情况。 4、无形资产

    报告期内,公司无形资产占资产总额比例较低,无形资产主要为土地使用权及非专利技术资产,其账面价值构成情况如下: 类别 (单位:万元) 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 土地使用权 616.95 623.58 636.83 640.43 非专利技术 334.00 375.75 459.25 542.75 合计 950.95 999.33 1,096.08 1,183.18

    报告期内,公司无形资产增减情况如下: 2008年度 200920101-6月 增加 摊销 15.08 18.68 - 13.25 6.63 83.50 41.75 102.18 96.75 48.38 系于昆山市巴城镇萧林路南侧苇西清华科园12,735平方米和玉中北高新区22,853,证编号分为国第1200910340912009103074受让价格270.57392.1650。 邦鑫伟业2004注册本到1,000时自然人白友兆王亚陈式经刘小东以评估后的波长色散X射线荧光谱仪作820出值8351020078深圳天瑞通过收购获得此该在型析研究制造程起极其重要公司江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-271 业后,由于保持了波长色散X射线荧光谱仪研发人员、生产技术应用究队伍的稳定公司直接进入品升级改造阶段。

    投放市场打破国外垄断局面销售逐年增加经济效益好转目前该项非专利在制方仍挥着至关重要作基良没有任何迹象表明出现减值此截止是内唯一能够企(尚无其他具力报道)因需计提准备从谨慎的原则考虑,公司报告期内的研发费用全部计入了当期损益,未予资本化。发行人2010年1-6月、2009年度、2008年度及2007年度研发支出分别为1,906.17万元、2,704.33万元、881.16万元及80.87万元,共计5,572.53万元。 5商誉

    2007年9月13日,深圳天瑞与邦鑫伟业三位自然人股东签订股权转让协议,由深圳天瑞按邦鑫伟业实收资本1,000万元收购其100%的股权。股权转让款已于2007年9月支付800万元、10月支付100万元、12月支付100万元,2007年9月14日在北京市工商行政管理局昌平分局办妥了股权变更登记,此次收购完成后,邦鑫伟业成为深圳天瑞的全资子公司。

    由于收购前深圳天瑞和邦鑫伟业不存在任何关联关系,因此,深圳天瑞收购邦鑫伟业属于非同一控制下的控股合并;由于2008年9月13日《股权转让协议》生效,当月股款已支付80%、工商变更已办妥,因此,合并日确定为2008年9月30日;深圳天瑞收购邦鑫伟业前,邦鑫伟业因经营不善账面持续亏损,但其产品、技术、市场等内在价值较大,因此,转让受让双方在平等协商的基础上的议定的收购价格1000万元为公允价格;合并成本1,000万元高于合并日邦鑫伟业可辨认净资产公允价值5,847,606.89元之差额4,152,393.11元在合并报表层面确认为商誉。深圳天瑞受让邦鑫伟业股权后,利用其成熟的销售经验和已有的销售渠道的优势,通过加大市场营销力度和加快技术成果转化为企业产品的速度,使邦鑫伟业2007年度的经营状况与财务状况明显改善,邦鑫伟业2008年度收支相抵后基本平衡,2009年度已实现扭亏为盈,因此,原确认的商誉未发生减值。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

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    邦鑫伟业报告期财务状况、经营成果以及对发行人的影响

    单位:万元 项目 2010年1-6月/30日 2009度1231邦鑫伟业 合并报表 占比 资产 总额 4,906.74 32,265.67 15.21% 4,329.94 28,217.35 15.34% 净1,665.73 18,565.54 8.97% 1,056.65 16,827.49 6.28% 营收入 2,183.66 12,529.85 17.43% 2,338.70 19,086.64 12.25% 利润 609.08 3,958.05 15.39% 350.84 7,069.24 4.96% 200820072,712.96 18,907.65 14.35% 1,850.02 19,610.61 9.43% 505.81 6,148.35 8.23% 571.04 11,546.77 4.95% 1,151.00 12,177.66 9.45% 739.75 9,926.65 7.45% - 65.23 4,718.49 1.38% 33.30 5,688.77 0.59%

    2009年6月,出于便于管理的考虑,发行人以邦鑫伟业的实收资本1,000万元作价受让了深圳天瑞所持邦鑫伟业100%的股权,将邦鑫伟业由孙公司变成子公司,2009年6月1日在北京市工商行政管理局昌平分局办妥了股权变更登记。 、主要减值准备提 取情况 坏账(万元) 2007.1.1 159.06 计303.55 2007.12.31 462.61 转回 234.25 销 17.84 2008.12.31 210.52 168.31 29.52 2009.12.31 349.31 33.58江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-273 2010.6.30 382.89 报告期各末,由于公司存货、固定资产在建工程无形商誉等未出现减值迹象对其计 提跌价准备或仅应收账款 和他按会政策了坏。 (二) 负债 状况分析 1流动构成

    报告期内,公司负债主要为流动负债,详情如下: 项 目 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 金额万元占比 短借2,553.54 21.67% 1,556.11 16.14% - 付2,879.26 24.44% 1,839.81 19.09% 1,167.08 9.57% 348.04 4.32% 预5,188.30 44.03% 5,331.64 55.32% 3,112.87 25.53% 3,347.86 41.52% 职薪酬 279.32 2.37% 727.34 7.55% 471.04 3.86% 101.53 1.26% 交税费 808.88 6.87% 75.12 0.78% 180.13 1.47% 106.67 1.32% 股利 7,116.91 58.37% 29.93 0.25% 87.60 0.91% 454.37 3.73% 4,159.75 51.58% 43.88 0.37% 20.51 0.21% 50.00 0.41% 合11,783.11 100.00%

    9,638.13 12,192.14 8,063.84 在公司的流动负债中,主要构成是短期借款、应付账款和预收款项。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

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    (1)短期借款

    报告期内,2010年6月末借款金额为2,553.54万元,系质押借款和信用借款,其中1,600万元为信用借款,是“手持智能化能量色散X射线荧光光谱仪开发及产业化项目”的专项借款;953.54万元为以等额银行存款为质押的质押借款。

    2009年末借款金额为1,556.11万元,系质押借款和信用借款,其中500万元为信用借款,是“手持智能化能量色散X射线荧光光谱仪开发及产业化项目”的专项借款;1,056.11万元为以等额银行存款为质押的质押借款。

    (2)应付账款

    报告期内,应付账款全部为应付材料采购款,金额从2007年末的348.04 万元增至2008年末的1,167.07 万元,2009年末达1,839.81万元,2010年6月末达到2,879.26万元,增幅较大,主要原因为公司业务规模扩张使得采购规模扩大,同时随着公司信用度的提高,供应商相应提高了对公司的商业信用额度。

    应付账款余额账龄如下: 项目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 金额(万元) 占比 1年 以内 2,870.63 99.70% 1,830.84 99.51% 606.18 51.94% 289.39 83.15% 1-28.63 0.30% 5.72 0.31% 502.24 43.03% 58.65 16.85% 2-3- 3.25 0.18% 5.03% 合计 2,879.26 100.00% 1,839.81 报告期,无应付持有公司5%(含5%)上表决权股份的东单位或关联方款情况。

    (3)预收款项

    公司2007年、2008年、2009年末和2010年6月末预收款项分别为3,347.86万元、3,112.87万元、5,331.64万元和5,188.30万元,占流动负债的比例分别为41.52%、25.53%、55.32%和44.03%;预收款项性质主要为预收客户的货款,账龄分析如下: 账龄 2010-6-30 2009-12-31 2008-2007-江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-275 金额 (万元) 占总比例 1年 以内 4,945.49 95.32% 5,094.42 95.55% 2,826.02 90.79% 2,498.94 74.64% 1—2221.71 4.27% 223.32 4.19% 176.47 5.67% 848.92 25.36% 2—321.10 0.41% 13.90 0.26% 110.38 3.54% - 合计 5,188.30 100.00%

    5,331.64 3,112.87 3,347.86 2008年期末预收账款余额中,账龄1年以上的金额为286.85万元,2009年余额中账龄1年以上的金额为237.22万元,2010年6月末余额中账龄1年以上的金额为242.81万元,主要系邦鑫伟业生产的产品结算周期较长、尚未与客户结算的款项。预收账款余额分析如下:

    A、报告期内,公司各期期末预收账款余额都较大,主要是因为公司产品具有市场竞争力,根据公司的销售政策,对于一般的客户,预收其60%的货款后发出商品,在客户安装调试完毕、客户验收合格后再支付30%-35%的款项后,公司开具增值税发票,同时确认销售收入。正是这种谨慎的销售政策使得公司报告期内的各期末预收账款金额较大。

    B、2008年末预收账款余额比2007年末减少了234.99万元,减少了7.02%,主要是因为2007年市场需求旺盛,深圳天瑞的产品供不应求,部分客户为了尽早购买到公司产品,主动提高了预付款的比例,使得2007年期末预收账款余额为3,347.86万元,占流动负债高达41.52%。2008年市场需求相对趋缓,同时受全球金融危机影响,多数客户采取较严格的付款政策,造成2008年末余额较上年略有减少。

    C、2009年预收账款期末余额比2008年末增加了2,218.77万元,增长了71.28%,主要是因为自2009年下半年金融危机逐步缓解,公司产品销售出现大幅增长,2009年公司销售收入较2008年增长了56.73%,2009年末公司预收账款出现大幅增加。

    D、2010年6月底预收账款余额较2009年末下降了143.34万元,降幅为2.69%,主要是因为化学分析仪器市场竞争激烈,发行人降低预收金额以更好的适应市场。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-276

    (4)应交税费 单位:万元 项目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 增值税 -2.48 29.44 15.12 64.57 企业所得340.40 11.16 422.44 29.70 营0.26 0.58 2.04 0.17 城建9.21 7.19 3.45 4.05 个人417.68 59.76 258.12 0.57 教育费附加 6.98 5.84 0.24 7.15 印花0.43 0.40 0.91 0.46 其他 36.40 19.63 0.05 0.00 合计 808.88 75.12 180.13 106.67

    2008年末应交企业所得税-422.44万元,主要原因是公司本年享受软件企业所得税免税优惠,2008年1—3季度已预缴的企业所得税税款441.70万元待退还。2010年6月底应交企业所得税340.40万元主要是因为江苏天瑞从2010年起不再享受企业所得税免税优惠,按12.5%的税率缴纳所得税。

    2008年末增值税应交额-15.12万元,2009年末增值税应交额-29.44万元,2010年6月末增值税应交额-2.48万元,是公司享受软件企业“即征即退”优惠政策待退还的预缴增值税款。

    2008年末应缴个人所得税258.12万元,其中57.83万元是天瑞仪器计提的薪资及年终奖金的个人所得税,200.29万元是深圳天瑞年末应代扣代缴的股东分红个人所得税。2010年6月末应缴个人所得税417.68万元,其中388万元为江苏天瑞应代扣代缴的股东分红个人所得税。

    (5)应付股利

    公司于2008年9月收购深圳天瑞,按股权收购协议规定,收购前深圳天瑞累计可分配利润由原股东刘召贵、应刚、胡晓斌等3人享有。根据江苏公证审验的数据,截止2008年9月30日,深圳天瑞原股东实际享有的可分配利润为11,116.91万元,根据收购协议将该未分配利润全部转入了应付股利。截止2008江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-277

    年末深圳天瑞现金支付股利4,000万元,尚余7,116.91万元于2009年支付完毕。

    2009年5月,公司股东大会通过决议,同意江苏高投、苏州高远、苏州国发与同创伟业对公司进行增资。2009年6月18日,公司原股东刘召贵、应刚、胡晓斌与上述四家公司签署了增资协议,增资后公司股本为5,200万元,协议规定,2009年6月1日之前公司的累积未分配利润由老股东享有。根据江苏公证出具的苏公S[2009]E3077号《审计报告》,截止2009年5月31日,公司原股东刘召贵、应刚、胡晓斌实际享有的可分配利润为3,656.10万元,公司将该部分未分配利润转入了应付股利,已于2009年支付完毕。

    (6)其他应付款

    报告期内,公司其他应付款呈逐年下降。2008年末其他应付款较2007年下降了3,705.38万元,主要是因为天瑞有限于2006年7月成

    立初期,需要购买土地建造办公大楼(即目 前的厦) 置研发、生产设备及原材料等司注册资金为1,000万元无法满足当时求是向刘召贵、杜颖莉、朱英等关联方临时借款3,059.75万元。

    2008随着业务展到正常水平品销售回款股东增2,000使充裕同也认识了规范运作重性归还向关联方拆入2009年末其他应付款余额较2008年下降了366.77万元,主要是深圳天瑞向北京邦鑫的原股东支付了尚余的股权转让金。 2非流动负债 构报告期内,非流动负债主要是预提的售出产品维修费用以及政府补助,详情如下: 项2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 额占比 预计 1,317.02 68.70% 1,151.72 65.75% 542.16 95.59% -

    其他600.00 31.30% 34.25% 25.00 4.41% 合1,917.02 100.00% 1,751.72 567.16 为应对市场的激烈竞争,提高公司产品的竞争优势,促进产品销售,公司自江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-278

    2008年起开始执行对售出仪器实行整机3年免费保修的销售政策。每年末预计保修费根据公司当年已售仪器在剩余保修期内发生更换零部件的概率进行估计,具体内容如下:

    预计负债计提公式为:

    预计保修费用=保修更换部件价格×预计每月更换频率×保修期内分月的剩余保修台数×剩余保修月份数 预计每月 更换频率 是根据年 除以12个算。

    由公司技术服务部会同研发、财,参考历史维修数现行产品质量及剩余保期间等因素测报告期预计负债发生及变动情况如下表:

    单位:万元 度 初额 本提 支出 末2007- 2008616.99 74.83 542.16 2009918.22 308.66 1,151.72 20101-6318.94 153.64 1,317.02

    报告期内发行人预计负债核算在会计政策、会计估计方面保持了一贯性。

    2009年末和2010年6月末的600万元其他非流动负债系江苏省科学技术厅向公司下拨的2009年度省级科技创新与成果转化专项引导资金项目匹配经费,指定用于“手持智能化能量色散X射线荧光光谱仪的开发和产业化”,会计处理计入递延收益。 3偿债能力分析 指标 流动比1.61 1.69 0.92 1.75 速0.66 0.81 0.50 1.48 资负(母) 40.98% 36.94% 64.08% 87.64% 息税折旧摊销前利润4,910.59 7,449.97 5,197.34 5,898.30江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-279 (万元) 利息保障倍数 156.61 24,542.09 -

    报告期内公司资产负债率呈下降趋势,至2010年6月略有上升,主要是因为2007-2009年度公司经营规模不断扩张,盈利能力不断增强,累积的未分配利润逐年上升,对公司的运营资本进行了有力的补充;此外,2008年度3位自然人股东增资2000万元,2009年度江苏高投等新股东投入资本7,266万元,大大增强了公司的资本充裕度,提高了公司的偿债能力;2010年上半年公司分红2,220万元,使得资产负债率有小幅上升。

    2008年末公司流动比率和速动比率较2007年末大幅下降,主要原因为:1)2008年9月天瑞有限收购深圳天瑞100%的股权,根据收购协议的约定,深圳天瑞收购基准日(2008年9月30日)之前的累积未分配利润11,116.91万元由其原股东享有,全部转入应付股利,2008年深圳天瑞向其原股东支付了4,000万元的现金股利,2008年末应付股利科目余额7,116.91万元;2)2008年公司产品需求上升,加大了原材料的采购量,导致存货余额较2007年末增加了2,844.99万元,存货在流动资产中占比由15.33%上升到44.89%。因此,2008年末较2007年末,流动资产在减少、流动负债在增加,加上存货大幅增加以及在流动资产中占比的大幅上升,导致流动比率和速动比率大幅下降。

    2009年末的流动比率和速动比率分别由2008年末的0.92、0.50上升到1.69、0.81,主要是因为2009年度,公司引入新股东,累计向天瑞仪器投入资金7,266万元,此外,为了维持生产规模的不断扩张以满足客户的需求,存货较2008年末增加了3,404.88万元,而产销的持续旺盛,使得应收账款较2008年末增加了699.65万元,预付账款增加了413.23万元,虽然预收账款也相应的增加了2,218.77万元,但深圳天瑞2009年向其原股东支付了7,116.91万元的现金股利。因此,2009年末较2008年末,流动资产在大幅增加,流动负债却在减少,因此导致了流动比率和速动比率的大幅度提升。

    2010年6月末流动比率与2009年末基本持平,而速动比率由0.81下降为0.66,主要是因为流动资产中存货的增长速度较为突出,作为一个注重研发的企业,发行人为科研开发投入了大量的材料,其中有很多需要国外采购,采购周期江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-280

    较长,导致了存货账面余额的大幅增长。

    公司的资产负债率水平较为合理,息税折旧摊销前利润 较高,经营性现金流量状况较好,银行资信状况良好,公司具有较强的偿债能力。 (三) 所有者权益 分析

    报告期内,公司所有者权益情况如下表所示:

    单位:万元 股东2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 实收资本5,550.00 4,500.00 1,000.00 公积 6,639.75 423.75 盈余817.47 66.18 967.26 未配5,558.32 3,820.27 1,158.42 8,579.51 少数- 合计 18,565.54 16,827.49 6,148.35 11,546.77

    1、报告期内,2007年末,天瑞有限还未整体改制变更为股份公司,天瑞有限的实收资本为1,000万元;2008年9月,天瑞有限的股东对天瑞有限进行增资2,000万元,天瑞有限于2008年12月整体改制变更为股份公司,股份公司股本为4,500万元;2009年6月、8月,股份公司分别进行了两次增资,增资金额分别为700万元、350万元,2009年末,公司股本为5,550万元;2010年6月末,公司股本保持不变。

    2、2008年8月天瑞有限收购了深圳天瑞100%的股权,深圳天瑞成为天瑞有限的全资子公司,该次收购为同一实际控制人下的企业合并,视同报告期期初这种架构即已存在。2007年末公司资本公积1,000.00万元,系2007年末深圳天瑞的实收资本;2008年末公司资本公积万元,系司于2008年12月整体改制变更为股份公司时、以截止2008年10月31日经审的账面净产4,923.75按照1:0.9139比例成份后差额;2009年末公司资本公积6,639.75较末增加6,21620096苏州高远等四家法人以每8.88价格对700、超过值部5,516及8胡晓斌十名自然江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-281 3.00元 的价格对公司增资350万、超过面值部分700合计数;2010年上半本积 未有变化。

    3、2007年末公司盈余公积967.26万元,系2007年末深圳天瑞的盈余公积,为深圳天瑞2006年-2007年按其净利润的10%计提的法定盈余公积;2008年末公司盈余公积66.18,系于200812月 整体改制变更为股份公司时、以截止2008年10月31日经审账净产4,923.75按照1:0.9139比例折成股份4,500.00后11- 实现利 润 按10%的比例计提的法定盈余公积;2009年末公司盈余公积817.47较末66.18加751.29 2009度 按母10%计提的法定盈余公积盈余。

    4、报告期内各配 情况如下表所示: 单位项 目 1-62007初3,820.27 1,158.41 8,579.51 3,478.78 3,958.05 7,069.24 4,718.49 5,688.77 减提402.01 588.04 东2,220.00 3,656.09 11,116.91 转作普通620.67 少损益 5,558.32 1)当10%2)5苏州高远等四家法人进行协议约定1日之前累由老享根据江证出具S[2009]E3077号《》截止31原刘召贵应刚胡晓斌际可为5、深圳天瑞、邦鑫伟业均为公司的全资子公司,故报告期内的各期期末公司不存在少数股东权益。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-282 (四)资产周转能力分析

    公司专业从事测试仪器及其应用软件的研发、生销售和相关技术服务,国内目前没有与本公司主营业务相同或相似的上市公司,从经营模式看,公司运营轻资产,研发和销售两头并重,我们选择四家和公司经营模式类似的国内上市公司乐普医疗、汉威电子、银江股份和新松机器人进行比较分析,上述四家公司与本公司2008年、2009年主要资产周转能力指标如下: 证券代码 300003 300007 300020 300024 平均 本公司 简称 乐普医疗 汉威电子 银江股份 新松机人 2008年度 收账款次数 5.39 6.72 7.82 3.90 5.96 6.38 存货1.74 2.26 2.58 2.46 1.16 20096.05 6.14 4.53 4.22 5.24 14.27 1.56 2.08 2.51 2.16 0.90 20101-6月 3.08 2.41 1.31 1.67 2.12 6.47 0.69 0.79 0.95 0.83 0.44

    2007年-2010年6月,公司的应收账款周转次数分别为4.43次、6.38次、14.27次和6.47次,高于上述可比上市公司的平均水平,特别是公司自2008年开始使用加密狗进行应收账款回收控制之后,回款速度大大加快,应收账款周转次数显著提升。

    2007年-2010年6月,公司的存货周转次数分别为2.26次、1.16次、0.90次和0.44次,存货周转次数略低于上述可比上市公司的平均水平,而且呈下降趋势。公司存货周转次数下降的原因分析:

    公司的存货周转率逐年降低,因为公司产品的研发周期较长,新产品自主研发周期一般在1年左右,产品改进研发周期为3-6个月,且产品的探头等重要配件需要从境外进口,采购周期达3个月以上,研发和采购周期直接决定了存货周转率较低;其次,客户对公司产品的多样化需求不断增长,公司开发了多种新型产品,为了保证后续生产的需要和安全库存的存量,2007年-2010年6月公司原材江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-283

    料和在产品存量不断增长,相应影响了存货周转的速度;再次,公司对已发送给客户的产品有一定的安装调试期,此部分商品未确认销售,归类为存货中的发出商品,在一定程度上也延长了存货的周转期,使得公司的存货周转率偏低。

    2008年、2009年、2010年1-6月存货周次数相较于上年同期均有明显的下降,系存货 增长速度 高于营业成本 和研究开发费 中材料的所致,对比情况如下表示: 单位万元 项目 2010年 1-6月 2009200820073,343.70 4,417.98 3,719.28 2,680.11 - 964.54 1,600.86 436.28 6.84 11,188.03 8,416.63 5,011.75 2,166.76 均值

    9,802.33 6,714.19 3,589.26 及率 28.42% 44.84% 54.66% 32.93% 67.94% 131.30% 周转次数(/) 0.44 0.90 1.16 2.26 注为当期末与初账面存货年末余额逐年上升主要是因为公司销售规模逐年扩大,为了保持生产的安全库存,公司增强了对采购周期较长的原材料的储备;同时公司不断加大对科研开发的投入,用于研发的材料不断增加,其中有很多需要海外采购,采购周期较长,也导致了库存的不断上升。

    公司存货周转率虽然略低于可比上市公司,但考虑到公司研发周期更长,且销售之后的有一定的安装调试期,因此公司存货周转次数尚属合理。 十一、盈利能力分析

    报告期公司经营成果如下表:

    单位:万元 金额江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-284 营业收入 12,529.85 - 19,086.64 56.73% 12,177.66 22.68% 9,926.65 净利润 3,958.05 7,069.24 49.82% 4,718.49 17.06% 5,688.77

    报告期内公司营业收入逐步增长,从2007年度的9,926.65万元增长到2008年度的12,177.66万元,同比增长22.68%,继而增长到2009年度的19,086.64万元,同比增长56.73%,2010年上半年即实现收入12,529.85万元,占2009年度的65.65%;报告期内公司净利润由于受金融危机的影响出现波动,2007年公司实现净利润5,688.77万元,2008年实现净利润4,718.49万元,同比减少17.06%,2009年公司实现净利润7,069.24万元,同比增长49.82%,2010年上半年净利润即达到去年全年的56%,可以预见2010年度净利润也将比上年有所上升。 1、分析

    (1)报告期内,公司产品按不同应用行业分类的销售情况如下:

    单位:万元

    项目

    2010年1-6月

    2009年度

    收入

    收入比重

    同比增长

    收入

    收入比重

    同比增长

    环境保护

    6,806.82

    54.32%

    -

    11,635.72

    60.96%

    38.50%

    工业测试与分析

    4,839.09

    38.62%

    -

    6,143.41

    32.19%

    92.30%

    其他

    883.94

    7.05%

    -

    1,307.51

    6.85%

    124.86%

    合计

    12,529.85

    100.00%

    -

    19,086.64

    100.00%

    56.73%

    项目

    2008年度

    2007年度

    收入

    收入比重

    同比增长

    收入

    收入比重

    同比增长

    环境保护

    8,401.40

    68.99%

    -4.85%

    8,829.96

    88.95%

    -

    工业测试与分析

    3194.78

    26.23%

    231.91%

    962.53

    9.70%

    -

    其他

    581.48

    4.78%

    333.42%

    134.16

    1.35%

    -

    合计

    12,177.66

    100.00%

    22.68%

    9,926.65

    100.00%

    -

    ①环境保护领域中有害元素的检测是公司产品的传统应用领域,也是近三年产品主要销售的行业领域,虽然在总销售收入中的占比呈下降趋势,但在环保行业中的销售收入绝对额总体呈稳步增长趋势。2008年在环保行业中的销售收入比2007年略下降了4.85%,是因为2008年下半年经济危机蔓延欧美市场,造成我国出口业务萎缩,导致用于欧盟RoHS法令有害元素检测业务的X射线荧光光谱仪市场需求减少;2009年下半年随着外围经济环境的趋缓,出口业务逐步江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-285

    回暖,2009年公司应用环保行业中有害元素检测业务的X射线荧光光谱仪市场销售恢复正常并实现了38.50%的增长率;2010年上半年度在环保行业的销售占2009年度的58.50%,维持了较好的增长势头。

    ②从上表可以看出,2008年度、2009年度销售收入同比上年度分别增长了22.68%、56.73%,2007-2009年环保行业销售收入在总销售收入的占比分别为88.95%、68.99%、60.96%,而环保行业销售近两年同比上年的增长率分别为-4.85%、38.50%,从这些对比数据可以看出,2008年销售收入比2007年实现了22.68%的增长,主要是公司为了应付金融危机对经济的影响,积极开拓产品在工业测试和分析行业应用的市场,并取得了良好的效果,在冶金、首饰、地质矿产、建材等行业都实现了较大的增长。

    2009年,随着经济环境的转好,公司产品除了在环保行业的传统优势领域继续得到较大的增长之外,公司继续向合金、钢铁、地矿、建材等工业测试与分析领域扩张。凭借高性价比,在这些国外品牌的传统领地,用户也越来越多地选择天瑞仪器的产品。特别是国内的制造企业,在金融危机的影响下,企业要压缩成本减少开支,也就更多地选择了天瑞仪器的产品。2009年环保行业的销售收入为11,635.72万元,比2008年增长了38.50%;工业测试与分析行业的收入2009年比2008年增长了92.30%;2010年上半年,工业测试与分析行业的收入占比从2009年的32.19%上升到38.62%。从以上这些数据可以清楚的看出公司不仅在传统老行业一直保持竞争优势,而且公司在快速向其他行业延伸。

    综上所述,正是公司产品在传统应用领域环保行业销售的稳步增长,同时向冶金、首饰等应用行业领域的快速扩展,使公司2008年、2009年、2010年1-6月的销售收入实现不断增长。

    (2)营业收入中地域分布情况分析

    报告期,公司产品销售收入按地域划分如下表所示:

    项目

    2010年1-6月

    2009年度

    2008年度

    2007年度

    金额(万元)

    占比

    金额(万元)

    占比

    金额(万元)

    占比

    金额(万元)

    占比

    国

    (境)

    华东

    4,921.50

    39.28%

    7,728.04

    40.49%

    5,983.36

    49.13%

    3,980.29

    40.10%

    华南

    3,785.98

    30.21%

    5,480.48

    28.71%

    3,184.81

    26.15%

    3,600.34

    36.27%江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-286

    内

    华北

    1,015.66

    8.11%

    3,128.27

    16.39%

    1,101.14

    9.04%

    838.30

    8.44%

    华中

    419.31

    3.35%

    483.56

    2.53%

    363.92

    2.99%

    394.06

    3.97%

    西部

    1,158.40

    9.24%

    599.06

    3.14%

    499.21

    4.11%

    172.13

    1.74%

    合计

    11,300.85

    90.19%

    17,419.41

    91.26%

    11,132.44

    91.42%

    8,985.12

    90.52%

    国(境)外

    1,229.00

    9.81%

    1,667.23

    8.74%

    1,045.22

    8.58%

    941.53

    9.48%

    合计

    12,529.85

    100.00%

    19,086.64

    100.00%

    12,177.66

    100.00%

    9,926.65

    100.00%

    从收入的地域性结构看,华东地区是公司核心的区域市场,是公司收入和利润的最重要来源,主要原因为公司地处华东,具有明显的区位优势,同时,公司产品性价比较高,有一定的竞争优势,报告期内,该区域收入占公司全部销售收入的比例为40.10%、49.13%、40.49%和39.28%。

    报告期内,华南地区的销售收入占公司全部销售收入的比重36.27%、26.15%、28.71%和30.21%,为公司比较稳固的第二市场。而华北地区销售占总销售收入的比例从2007年的8.44%上升到2008年的9.04%到2009年的16.39%,2010年上半年有所下降,占比为8.11%,华北地区近几年经济发展迅速,是公司未来收入增长的另一个重要区域。 (3)发行人及其子公司取得的技术支持服务收入情况

    报告期内,公司逐步将业务拓展至全国,在全国10多个省市地区设立了办事处或销售点。今后一段时间内公司拟加强对华北、华中、西部等地区的营销力度,将上述区域打造为公司收入未来增长的潜力地区。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-287 发行人的技术服务员上门向客户提供售后支持、维护升级而收取工费计入。报告期内,及其子公司得情况如下:

    单位:元 项 目 2010年1-6月 2009年 2008年 2007年

    江苏天瑞

    600,655.55

    662,624.50

    1,329,391.07

    -

    深圳天瑞

    18,760.00

    50,890.00

    366,585.00

    481,800.00

    邦鑫伟业

    49,791.80

    131,026.80

    78,654.60

    - 合 计 669,207.35 844,541.30 1,774,630.67 481,800.00 2成本用分析

    (1)成本分析

    报告期内公司主营业务成本构成情况如下表所示:

    单位:万元

    项目

    2010年1-6月

    2009年度

    2008年度

    2007年度

    金额(万元)

    占比

    金额(万元)

    占比

    金额(万元)

    占比

    金额(万元)

    占比

    探头

    1,092.26

    32.67%

    1,327.53

    30.05%

    1,141.02

    30.68%

    746.22

    27.84%

    X光管

    762.44

    22.80%

    886.48

    20.06%

    771.87

    20.75%

    529.58

    19.76%

    高压发生器

    571.66

    17.10%

    710.69

    16.09%

    604.07

    16.24%

    433.29

    16.17%

    其他材料

    567.29

    16.97%

    1,051.89

    23.81%

    838.98

    22.56%

    698.08

    26.05%

    人工成本

    110.67

    3.31%

    136.97

    3.10%

    94.99

    2.55%

    60.33

    2.25%

    制造费用

    239.38

    7.16%

    304.42

    6.89%

    268.35

    7.22%

    212.61

    7.93%

    成本合计

    3,343.70

    100%

    4,417.98

    100.00%

    3,719.28

    100.00%

    2,680.11

    100.00%

    营业收入

    12,529.85

    -

    19,086.64

    -

    12,177.66

    -

    9,926.65

    -

    毛利率

    73.31%

    -

    76.85%

    -

    69.46%

    -

    73.00%

    -

    公司产品主要由探头、X光管、高压发生器等部件集成。其中探头、X光管和高压发生器的基本原配件由公司外购,经公司以专有技术集成,2007-2009年占营业成本比例稳定在65%左右,2010年上半年,发行人采用了更先进成本也江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-288

    更高的配件,占营业成本比例也上升到了72.57%;人工成本及制造费用在营业成本中占比约10%;2007-2009年,仪器组装集成过程中必需的电子配件占25%左右,2010年下降至约17%。报告期内,公司业务发展迅速,营业收入增长较快,营业成本随业务量的增长合理增长。

    报告期内公司产品保持了较高的毛利率水平,2008年度公司毛利率略有下降,主要是因为受2008年金融危机影响,公司产品销售行业结构发生变化且产品销售单价下降所致。2009年随着经济形势的好转,以及对单位成本的有效控制,使毛利率恢复到了2007年水平并略有上升。2010年上半年受化学分析仪器市场竞争激烈的影响,产品售价有所降低,毛利率下降了3.54%。

    (2)费用分析

    报告期内公司费用情况如下表所示:

    项目

    2010年1-6月

    2009年

    2008年

    2007年

    销售费用

    金额(万元)

    2,010.28

    3,786.80

    1,954.42

    588.81

    增长率(%)

    -

    93.76

    231.93

    -

    占营业收入比例(%)

    16.04

    19.84

    16.05

    5.93

    管理费用

    金额(万元)

    3,138.24

    4,927.91

    2,505.22

    726.67

    增长率(%)

    -

    96.71

    244.75

    -

    占营业收入比例(%)

    25.05

    25.82

    20.57

    7.32

    财务费用

    金额(万元)

    30.42

    -130.49

    -42.08

    -37.18

    增长率(%)

    -

    -210.10

    -13.18

    -

    占营业收入比例(%)

    0.24

    -0.68

    -0.35

    -0.37

    合计

    金额(万元)

    5,178.94

    8,584.22

    4,417.56

    1,278.30

    增长率(%)

    -

    94.32

    245.58

    -

    占营业收入比例(%)

    41.33

    44.98

    36.28

    12.88

    随着经营规模的扩大,报告期内公司销售费用、管理费用随之增加,尤其是2008年度相较于2007年度有大幅度的增长,增幅均超过了200%,而2009年度的增幅放缓,也均超过了90%。2007-2009年,公司银行借款金额较低或没有,利息净支出为负,因此财务费用为负数。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-289

    报告期内公司营业收入快速增长,但销售费用率和管理费用率增速超过营业收入增长的速度,具体原因如下:

    ①销售费用变动分析

    销售费用明细变化表:

    单位:万元 项目 2010年1-6月 2009度 20082007金额 增幅 质保“三包”费 346.67 - 950.78 50.82% 630.42 职工薪酬 690.18 1,247.03 168.25% 464.88 598.54% 66.55 运输装卸161.04 266.31 0.88% 268.67 51.87% 176.91 广告宣传234.04 434.83 70.35% 255.25 72.28% 148.16 差旅201.33 495.07 208.40% 160.53 99.17% 80.60 业务招待163.87 115.02 191.85% 39.41 25.56% 52.94 其他 213.15 277.76 105.35% 135.26 112.51% 63.65 合计 2,010.28 3,786.80 93.76% 1,954.42 231.93% 588.81

    A、2008年度销售费用比2007年度增加了1,365.61万元,增幅为231.93%,主要原因如下:

    其一、市场因素的变化

    2006年欧盟正式实施RoHS环保指令,导致用于有害元素检测的X射线荧光光谱仪市场需求出现爆炸性增长,而当时国内生产厂商较少,公司产品供不应求,公司子公司深圳天瑞生产的X射线荧光光谱仪产品基本是先付款后等着取货的状态,所以深圳天瑞无需聘请大量的销售人员进行推销,仅进行产品品牌的一般性市场宣传,所以2007年深圳天瑞的销售费用主要为广告宣传及产品销售发生的运输装卸费。进入2008年,一方面是全球性金融危机的影响,外部经济环境恶化,市场需求趋缓,同时市场上涌现了许多新的X射线荧光光谱仪生产厂家,市场供给增加。鉴于此,公司为了保持与扩大销售,大量增加销售人员及扩大市场宣传,引进新的销售模式,使销售人员的薪酬奖励有了大幅度的提升,随着销售规模的扩大,相关的差旅费、办公费以及广告宣传费用均有一定幅度的增加。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-290

    其二、销售政策的变化

    面对2008年不利的市场环境,公司为了强化市场竞争优势,采取对客户更有吸引力的“三保”政策,规定凡是从2008年1月1日后购买的公司产品享受三年免费保修。根据新的保修政策,公司计提了售后产品维修费用,所以2008年度公司销售费用中增加了质保“三保”费630.42万元。

    B、2009年销售费用比2008年上升了约1,832.38万元,增幅为93.76%,主要是因为:

    2009年度随着公司产品销售的增长,为已售产品计提的三包费用增加了50.82%,销售人员的薪酬、差旅费和业务招待费都随之大幅增加;公司为了保持销售增长的良好态势,对广告宣传也加大了资金投入,相应费用增加了70.35%;由于公司2009年更换了快递公司,使得运输的成本略有下降,在产品销售增长的情况下,较好的控制了运输成本。

    C、2010年上半年的销售费用占2009年度的53.09%,主要是因为随着产品销售的增加,相应的销售人员销售提成、运输费用和业务招待费用均有所上升。

    ②管理费用变化分析

    单位:万元 项目 2010年1-6月 2009度 20082007金 额 增幅 研究开发费 1,906.17 - 2,704.33 206.90% 881.16 989.60% 80.87 职工薪酬 485.19 1,082.93 45.89% 742.29 260.07% 206.15 办公210.68 286.43 3.02% 295.34 33.67% 220.96 折旧124.46 196.38 10.95% 177.00 535.55% 27.85 无形资产摊销 48.38 96.75 5.32% 102.19 191.55% 35.05 中介机构用 58.12 205.72 138.13% 86.39 0.68 税43.43 55.25 27.98% 43.17 393.37% 8.75 水电27.95 41.74 4.68% 43.79 1.22 差旅84.51 99.02 342.65% 22.37 57.07% 52.11江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-291 其他 149.35 - 159.36 42.90% 111.52 19.88% 93.03 合计 3,138.24 4,927.91 96.71% 2,505.22 244.75% 726.67

    A、2008年度管理费用比2007年度增加了1,778.55万元,增加幅度为244.75%,主要原因如下:

    其一、公司加大了研发的投入,研发人员增加,研发人员薪酬及其他支出大幅增加,2008年研发费用比2007年增加了800.29万元,增加幅度为989.60%;

    其二、随着业务规模的扩大,公司管理、采购、维修服务等人员大幅增加,2008年职工薪酬比2007年增加536.14万元,增加幅度为260.07%;

    其三、2007年以来公司规模的不断扩大新购进的固定资产和公司办公楼的竣工(位于清华科技园的天瑞大厦),计提的固定资产折旧在增加;2007年中公司新购进22,853平方米的土地用于新综合大楼的建设,增加了无形资产的摊销费用。

    B、2009年度管理费用比2008年度增加了2,422.69万元,增幅为96.71%,主要原因如下:

    其一、公司继续加大对研发的投入,研发费用较上年增加了1,823.17万元,增幅为206.90%,主要是研发人员工资和消耗的材料。

    其二、随着公司规模的不断扩张,公司员工数量持续增长,相应的职工薪酬、差旅费用等有所上升。

    其三、2009年度公司开始上市的准备,中介机构费用较以前年度有了大幅的提升。

    C、2010年上半年度管理费用占2009年度的63.68%,主要是因为公司非常注重产品技术的研发,对研发的投入在2010年1-6月达到了1,906.17万元,导致了管理费用的整体增长。

    (3)发行人各项期间费用对经营成果的影响情况如下:

    1、各项期间费用占营业收入的比例

    单位:万元江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-292 项目 2010年1-6月 2009度 20082007金额 占营业收入比例 (%) 销售费 用 2,010.28 16.04 3,786.80 19.84 1,954.42 16.05 588.81 5.93 管理3,138.24 25.05 4,927.91 25.82 2,505.22 20.57 726.66 7.32 财务30.42 0.24 -130.49 0.68 42.07 0.34 37.18 0.37 合计 5,178.94 41.33 8,584.22 44.98 4,417.57 36.28 1,278.29 12.88

    2、各项期间费用对经营成果的影响分析

    发行人期间费用中,财务费用金额很小,因此,财务费用对经营成果的影响很小。

    发行人期间费用中,管理费用和销售费用金额较大,对经营成果的影响较大。发行人不同于传统制造业,其生产经营模式为“两头大,中间小”,竞争力主要依赖研究开发实力和销售服务。为保持既有技术创新优势和市场服务优势,保证产品的高毛利水平和企业在市场竞争中的有利地位,确保经营业绩稳步增长,发行人逐年大幅增加了对技术研发、职工薪酬和市场服务等方面的投入,因而管理费用、销售费用总额较大,对经营成果的影响较大。2010年1-6月管理费用、销售费用分别占营业收入的25.05%和16.04%,合计占营业收入的41.09%;2009年度管理费用、销售费用分别占营业收入的25.82%和19.84%,合计占营业收入的45.66%;2008年度管理费用、销售费用分别占营业收入的20.57%和16.05%,合计占营业收入的36.62%。

    报告期管理费用与销售费用中的主要费用支出项目为研究开发支出、职工薪酬支出以及市场服务支出,该三项费用支出分别占2007年度、2008年度、2009年度、2010年1-6月管理费用和销售费用总额的46.45%、70.59%、77.41%、75.27%,具体情况如下:

    单位:万元 研究开发1,906.17 15.21% 2,704.33 14.23% 881.16 7.33% 80.87 0.81%江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-293 其中:材料消耗 978.69 7.81% 1,600.86 8.42% 436.28 3.63% 6.84 0.07% 工资支出 707.05 5.64% 788.78 4.15% 362.96 3.02% 71.73 0.72% 他费 用 220.43 1.76% 314.69 1.66% 81.92 0.68% 2.3 0.02% 职薪酬 1,175.37 9.38% 2,329.95 12.26% 1,207.18 10.04% 272.7 2.75% 市场服务793.55 6.33% 1,712.16 9.01% 1,059.63 8.82% 257.51 2.59% 质保346.67 2.77% 950.78 5.00% 630.42 5.25% -

    差旅285.84 2.28% 495.07 2.61% 160.53 1.34% 80.6 0.81% 运输161.04 1.29% 266.31 1.40% 268.68 2.24% 176.91 1.78% 以上三项合计 3,875.09 30.93% 6,746.44 35.50% 3,147.97 26.19% 611.08 6.16% 管理与销售总额 5,148.52 41.09% 8,714.71 45.66% 4,459.64 36.62% 1,315.47 13.25% 占全部的比例 75.27% 77.41% 70.59% 46.45% 报告期内发行人不存在期间费用应列入未列入成本核算的情形。

    (4)利润表其他项目分析

    报告期内公司利润表其他项目如下表所示:

    单位:万元 目 2010年 1-6月 200920082007产减值损失 33.58 168.31 234.26 303.55 营业外收入 812.22 1,496.61 757.91 112.23 软件品增税 退774.40 922.50 612.13 财政补贴 37.82 561.76 136.00 — 48.77 126.44 42.73 1.33 净763.45 1,370.17 715.18 110.90

    ① 报告期内,资产减值损失全部是计提或转回的坏账准备。 度为万元,主要是因公司受金融危机江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-294 影响,第4季度 销售量减少相应年 末收账款同时公司为了降低出现坏的机率 采用较严格信政策对一般客户按照合约定造成2008比20071,694.32万元。

    因此准备转回258.52② 营业外收入 根据财部、国家税务总局《关于嵌入 式软件增值通知》([2008]92号)条规报告期内发行人分别核算和X射线荧光谱仪硬设额 以享受产品优惠营业外主要即征退及府补助符该项将201012月 31日到(5)利润总额变动情况汇总

    报告期内公司利润总额构成及变动情况汇总如下表所示:

    单位:万元 目 1-6200912,529.85 19,086.64 12,177.66 9,926.65 变动幅—

    56.73% 22.68% 毛利 73.31% 76.85% 69.46% 73.00% 9,186.15 14,668.66 8,458.38 7,246.54 73.42% 16.72% 费16.04% 19.84% 16.05% 5.93% 管理25.05% 25.82% 20.57% 7.32% 0.24% -0.68% 0.35% 0.37% 润 3,883.11 5,726.64 4,221.55 5,610.09 1,505.09 1,388.54 4,646.56 7,096.81 4,936.72 5,720.99 43.76% 13.71% 报告期内公司营业规模迅速扩大,毛利率水平保持较高水平,受金融危机影响,2008年毛利率比2007年度下降了3.54%,但营业毛利额增加了16.72%,2009江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-295

    年度金融危机影响逐渐降低,毛利率有所上升,2010年上半年受市场竞争愈加激烈的影响,毛利率有小幅的下降。2008年以来公司在规模扩张时,由于管理、销售人员大幅增加,新购进的固定资产及投资建设的大楼(天瑞大厦)竣工,导致人员薪酬及折旧增幅较快,费用率逐年上升,因此使公司营业利润2008年下降了1,388.54万元,而2009年上升了1,505.09万元,基本与2007年度持平。2009年、2008年营业外收入大部分是软件产品增值税退税,该部分属于经常性损益,所以公司利润总额主要由经常性利润构成。 3、非经常性损益 与投资收对净利润 的影响

    单位:万元 项

    目 2010年 1-6月 200920082007- 0.91 448.42 3,236.55 5,865.37 3,958.05 7,069.24 4,718.49 5,688.77 占比例 0.02% 6.34% 68.59% 103.10%

    从上表可知,非经常性损益占净利润的比重逐年降低,非经常性损益主要是同一控制下企业合并产生子公司期初至日当,系深圳天瑞度5,866.70万元9份3,119.38营润受财政补贴以及公司合并等方面的影响逐渐减少。 4缴纳税(1)所得税

    所得税缴纳情况如下表所示:

    单位:万元 未交数 11.16 422.44 29.70 本应688.51 27.57 218.23 32.22 已359.27 406.02 670.37 2.52 末340.40江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-296

    公司享受的所得税优惠: 2008年 ,本公司及子深圳天瑞、邦鑫伟业均被认定为高新技术企(有效期三)。

    根据《中华人民共和国所得税法》第四章二十八条的规度2009减按15%率征收已于6月 软件财政部家务总局“关若干优惠策通知”[2008]1号自起享受两免半主要依:市府特区问题1988]232宝安福永分批准书2006]005320062007且从获利(2)增值税

    报告期内增值税缴纳情况如下表:

    单位:万元 项目 20101-初未交数 -29.44 15.12 64.57 104.11 应939.39 1,599.01 1,083.11 1,066.51 912.43 1,613.33 1,162.80 1,106.05 末2.48 海署鼓励产集成电路发展2000]25以嵌入式增值92销售行开生品17%后对实际负超过3%即退3报告内绩影响

    报告期内,发行人享受税收优惠所占发行人净利润情况如下:江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-297

    单位:万元 项 目 2010年 1-6月 200920082007母公司享受的税收优惠 1,219.32 2,504.89 617.22 - 深圳天瑞34.19 56.92 1,128.12 1,025.16 邦鑫伟业64.25 12.52 合计 1,317.76 2,574.33 1,745.34 并净利润 3,958.05 7,069.24 4,718.49 5,688.77 全部占比例 33.29% 36.42% 36.99% 18.02%

    从上表可看出,报告期内发行人全部税收优惠所占发行人净利润的比例分别为33.29%、36.42%、36.99%和18.02%,扣除上述两后同期利润分别为2,640.29万元、4,494.91万元、2,973.15万元及4,663.61万元,基本呈现出持续增长态势。 报告内对经营绩产生了一定积极影响 ,但政策只是外因素之而决未来发展根则取于品市场拓能力、设研质量控制水平管理等核心竞争提高此虽然变动会不改趋务规模稳步且头良好毛率较盈强存在重大依赖十二金流及资性支分析

    ()公司三年及一期现金流量如下表所示:

    单位:万元 活额 2,261.57 6,697.23 4,369.29 5,289.56 投1,379.41 4,549.81 3,632.33 4,626.38 筹763.38 3,007.01 5,059.75 2,559.75 汇价物5.62 9.34 88.84 42.70江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-298 现金及等价物净增加额 113.16 -850.25 4,411.63 3,180.23

    报告期内公司经营活动产生的现金流量净额累计为18,617.65万元,公司经营活动产生的现金流量净额年平均数为5,319.33万元,公司经营活动获取现金能力较强,净利润有良好的现金流支持。

    报告期内,公司净利润与经营活动产生的流量关系如下:

    单位:万元 项目 2010年1-6月 2009度 200820072,261.57 6,697.23 4,369.29 5,289.56 利润 3,958.05 7,069.24 4,718.49 5,688.77 占比例 57.14% 94.74% 92.60% 92.98%

    从上表可以看出,公司经营活动产生的现金流量净额占净利润的比例,除2010年1-6月为半年度数据、尚不能完全反映2010年度的现金流量状况外,2007-2009年度均维持在较高的水平,累计产生经营性现金流量净额18,617.65万元,为公司的经营发展提供了有力的资金支持。

    报告期内公司经营活动产生的现金流量主要是销售商品和提供劳务收到的现金,2007年度、2008年度、2009年度、2010年1-6月销售商品、提供劳务收到的现金与同期营业收入的比例分别为114%、125%、128%和114%,两者之间具有较强的相关性,表明公司经营活动回款情况正常,营业收入转化为现金的能江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-299

    力较强。

    发行人2007年、2008年、2009年、2010年1-6月支付给职工以及为职工支付的现金分别为590.24万元、1,488.81万元、3,269.72万元和2,709.57万元,增长较快,主要原因分析如下:

    发行人经营模式为“两头大、中间小”,“两头大”是指研发员工多、投入大,营销及售后服务员工多、市场服务费用大;“中间小”是指生产过程相对简单,生产所需装备及人员数量相对较少。

    一、由于发行人为保持行业技术优势,不断研发新产品,近几年持续增加研发人员,加之研发人员工资水平高,使工资支出大幅度增加;

    二、由于发行人为扩大销售,更好地服务客户,逐年增加营销及客服人员,且从2008年起实施了销售提成奖励制度,使销售人员的薪酬支出大幅度提高。

    三、由于员工整体工资水平提高,使总体工资支出增加。 项目 2010年 6月 增长率 200920082007期末员工人数() 852 31.28% 649 68.57% 385 24.60% 309 其中 研发359 39.15% 258 76.71% 146 143.33% 60 营销及客服173 20.14% 144 7.46% 134 45.65% 92 合计532 32.34% 402 43.57% 280 84.21% 152江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-300 支付给职工以及为的现金 总额(万元)

    2,709.57 — 3,269.72 119.62% 1,488.81 152.24% 590.24

    发行人2007年、2008年、2009年、2010年1-6月收到其他与经营活动有关的现金分别为571.47万元、2,379.94万元、1,273.98万元和62.95万元,支付其他与经营活动有关的现金分别为1,707.23万元、3,504.52万元、4,075.38万元和1,973.88万元,详细情况如下:

    发行人收到的其他与经营活动有关的现金构成如下:

    单位:元 项 目 2010年1-6月 2009度 20082007政府补助收入 378,232.00 5,367,621.20 1,610,000.00 - 重大科技成果转化专引导资6,000,000.00 利息121,146.51 1,321,330.48 1,340,720.26 821,901.04 到其他往来款130,121.20 50,835.29 20,848,669.48 4,892,815.66 合计 629,499.71 12,739,786.97 23,799,389.74 5,714,716.70 注:中,主要子公司深圳天瑞分两次仙桃归还暂借别200、1,660。

    发行人支付的其他与经营活动有关的现金构成如下:

    单位:元 管理费用 和营业18,228,466.32 33,099,176.62 22,083,010.40 8,794,577.79 捐赠出 953,000.00 143,155.00 1,510,338.78 6,701,671.34 12,819,078.55 8,277,701.21 19,738,805.10 40,753,847.96 35,045,243.95 17,072,279.00 650加上2006500截止末余1,150410300发行人2007年初从关联方拆借资金的余额为500.00万元,2007年度从关联江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-301

    方拆入资金2,559.75万元,2007年末从关联方拆借资金余额为3,059.75万元;2008年度发行人归还关联方资金3,059.75万元,2008年末从关联方拆借资金余额为零;2009年度未发生发行人与关联方的资金拆借事项。上述拆借及归还关联方资金的会计核算均在资产负债表中的其他应付款项目反映,相应的现金流量分别在2007年度现金流量表的“取得借款收到的现金”和2008年度现金流量表的“偿还债务支付的现金”项目中反映。

    公司2007年度投资活动现金流出4,626.38万元,主要为建设天瑞大厦支出3,703.17万元,收购邦鑫伟业支出923.41万元;2008年度投资活动现金流出3,700.73万元,主要为建设新综合大楼(玉山镇中华园路北侧)投资了2,700.73万元,收购深圳天瑞支出1,000万元;2009年度投资活动现金流出4,551.32万元以及2010年1-6月投资活动现金流出1,379.41万元,系购买新设备支出和对新综合大楼在建工程的继续投资。

    公司2007年度筹资活动收到现金2,559.75万元,系对关联方的借款;2008年度筹资活动现金流量净额-5,059.75万元,其中天瑞有限股东增资2,000.00万元,偿还关联方借款3,059.75万元,向深圳天瑞原股东分配股利4,000.00万元;2009年度筹资活动现金流量净额-3,007.01万元,主要因为新股东向天瑞仪器投入资本7,266.00万元,天瑞仪器获得银行借款500.00万元,天瑞仪器向其股东和向深圳天瑞原股东共分配股利10,773.01万元;2010年1-6月筹资活动现金流量净额-763.38万元,主要系天瑞仪器向银行借款1,100.00万元,天瑞仪器向其股东分配股利1,863.34万元。 (二) 重大资本性支出分析 1、情况

    报告期内,公司资本性支出主要为购建房屋建筑物的支出以及收购深圳天瑞、邦鑫伟业,具体情况如下: 类别万元2010年1-6月 2009度 20082007构建固定产 等长期1,379.41 4,551.32 2,700.73 3,703.17 收购邦鑫伟业 - 923.41 深圳天瑞 1,000.00江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-302 合计资本性支出 1,379.41 4,551.32 3,700.73 4,626.58

    报告期内,主要资本性支出集中在购建房屋建筑物。公司业务持续快速发展,研发、生产、销售人员规模迅速扩大,现有的办公场所越来越难以满足要求,2008年公司投资兴建新的综合大楼,2008年末在建工程较上年末增加了2,442.59万元,2009年末在建工程较2008年末增加了4,129.41万元,2010年6月底在建工程较2009年末增加了691.40万元,这些资本性支出全部为对新的综合大楼及职工公寓等房屋建筑物的投入。

    报告期内,深圳天瑞收购邦鑫伟业,使深圳天瑞获得了生产波长色散X射线荧光光谱仪的非专利技术;天瑞有限收购深圳天瑞,则是完成了同一控制下的企业合并。 2、近三年对主营业务经成果及现金流量

    的影响

    公司在报告期内构建房屋建筑物等固定资产总计投入12,334.63万元,持续投入的资金主要来源于原有股东及新引入股东的增资,没有挤占生产经营资金,公司经营活动现金流量充沛。

    兴建新的综合大楼,可以为更多的研发、管理以及销售人员提供办公场所,为主营业务规模的进一步扩大创造条件,同时造成未来固定资产大幅增加,每年新增的折旧费用将会给公司未来的经营业绩产生一定的压力,但考虑到公司在报告期内良好的盈利水平以及成长记录,新增的折旧费用不会对公司的经营业绩产生重大影响。 3未来可预见重大划需要未来两到三年,公司重大资本性支出主要为募投项目。在募集资金到位后,公司将按拟定的投资计划进行投资,具体情况详见本招股说明书“第十一章 募集资金运用”。 十产负债表日后事项

    或有其他(一)截至2010年6月30日,本公司不存在需要披露的资产负债表日后事项。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-303 (二)或有事项

    截至2010年6月30日,本公司不存在需要披露的重大或有事项。 三其他重要公司2010年1月31日股东大会审议通过了向社会公众公开发行1,850万股人民币普通股(A股)股票并申请在深圳证券交易所创业板上市交易的议案(该项股票发行决议的有效期为股东大会审议通过之日起一年)。决议明确,本次发行完成前形成的滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东按其所持股份比例共同享有。 十四、公司财务状况与盈利能力的未来趋势分析

    报告期内公司营业规模大幅增长,财务状况良好,主营业务突出,盈利能力较强,营业收入持续快速增长;报告期内公司盈利水平除2008年受经济危机影响略有下降外,整体逐年稳步提升,主营业务毛利率保持在70%左右。

    公司产品在环保等领域应用广泛,市场前景广阔。国内分析仪器行业目前处在快速成长阶段,公司将分享行业成长成果,营业收入将保持增长。公司已具备了一定的技术优势,并且已经在X射线荧光光谱仪领域具备了较好的市场基础,公司将通过新产品的推出和技术提高,继续在X射线荧光光谱仪领域保持市场领先地位,使盈利能力继续提高。

    基于公司在行业、技术等方面确立的竞争优势,公司已具备了稳定的盈利能力,有能力应对未来市场激烈的挑战,具体分析如下: 1行业快速发展以及国家对本鼓励和支持

    随着社会的进步和发展,公众对环境保护、生命健康、生产安全和产品质量等方面的要求不断提高,相应的,世界各国制定了一系列相关的环保法令和标准。分析仪器行业作为执行上述法令和标准最为关键的一环,是我国重点发展的行业,国家对本行业实施了一系列鼓励和扶持的产业政策。未来公司将借助本行业快速发展的“东风”以及国家有利的扶持政策,保持持续稳定的发展势头和良好的盈利能力。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-304 2、保持技术的领先地位

    分析仪器行业是一个综合运用现代化科技成果的高新技术设备制造及软件应用行业。目前公司在行业内处于技术领先地位,有明显的技术和人才优势,在产品研发上则紧跟国际分析仪器行业发展的趋势,不断进行产品和技术的创新,确保了公司产品在国内市场的技术优势和在海外市场的成本优势,为公司将来保持较高的毛利率打下了坚实的基础。 3营销网络建设

    公司采取直销和代理相结合的销售模式,在全国多个重点城市建立了营销和服务网络,在海外则依靠专业代理商代理销售,产品可以迅速的向市场推广。公司良好的信誉、先进的技术、优良的产品品质和周到的售后服务为公司产品在业界赢得了良好的口碑,树立了“天瑞仪器”分析仪器专家形象。未来公司将在巩固现有市场的同时,进一步加大营销网络建设的力度,拓展新市场,优化销售资源的配置,促进销售额的增长。 4本次募集资金投项目实施积极影响

    本次募集资金项目实施完成后,公司的研发能力和技术优势将得到进一步的增强,营销网络布局和产品售后服务也将得到进一步的完善,有效地提升了公司的竞争力,为公司未来的发展奠定了良好的基础。

    综合以上各项因素,预期公司未来几年仍将维持良好的收入、利润成长能力以及现金流入能力,特别是募集资金项目投产后收入、利润仍将呈现增长的趋势。 十五最近三年股利分配政策

    际情况以及发行后1依据《公司章程》相关规定,公司实行如下股利分配政策:

    (1)公司分配当年税后利润时,应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,可以不再提取。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-305

    (2)公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在依照前款规定提取法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损。

    (3)公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润中提取任意公积金。

    (4)经股东大会决议,公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按照股东持有的股份比例分配。

    (5)股东大会违反前款规定,在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的,股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

    (6)公司持有的本公司股份不参与分配利润。

    (7)公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。 2、最近三年实际股利分配情况

    1)公司于2008年9月收购深圳天瑞100%股权,按股权收购协议规定,收购前深圳天瑞累计可分配利润由其原股东刘召贵、应刚、胡晓斌等3人享有。根据江苏公证审验的数据,截止2008年9月30日,深圳天瑞原股东实际享有的可分配利润为11,116.91万元,公司根据收购协议将该未分配利润全部转入了应付股利。以上于2009支付完毕,此次现金红发行人的全资子公司深圳天瑞己履代扣缴个所得税义务。 2)经东大会审议通过因引入苏州高远等四家法将截止5月31日累计未润36,560,957.67元进归原股东刘召贵、应刚胡晓斌3享有3)2010第一临时并了度案对本前登记在册每10派42,220万半江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-306 3、发行后的股利分配政策 公司本次与前保持一致。 为体现对东合理投资回报,确定金红比例依据于2010年第临时大会通过《章程(草案)》在上市执中增加以下内容: 1)积用弥补亏损扩生产经营或者转但是将不法所留存该项少注册25%2)可采取票方式低当实润10%4完成滚安排 审议并公司本次发行前滚存未分配利润将由本次发行完成后的新老股东共享。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-307

    第十一章 募集资金运用 一、募集资金 运用概况 ()方案 2010年 1 月31日公司第次临时股东大会决议: 本拟开发行1,850万人民币普通A,120,250元 投于手持式智能化 量色散X射线荧光谱仪产业项目研中心 与营销网络及服务体系建设 等。 具使计划 如下单位序号 名称 总额 二三8,800 6,900 5,100 1,800 - 2 9,000 3,500 2,480 3,020 3 11,500 4,783 4,240 2,477 4 其他主相关的注上表所述指到后12个份以此类推15届董事八审过了《江苏天瑞器有限专存储管理制度》立将放定账户根据需要逐步入在内保荐机构商银签订监协四实施按照轻重缓急顺安排之前对进;已由先支付待予置换际少求差部分自或贷款解江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-308 (二)募集资金 投项目的备案及环保批复 情况 和如下所示: 序号 名称 1 手持式 智能化 量色散X荧光谱仪产业昆发改[2010]字第22建[2010]3022 研中心 [2010]213 营销网络服务体系 设 工[2010]9- 4 其他与主相关运三用地 拟位置 土使权证 山市玉镇华园路北侧 ,已经完成综合大楼 国200912009103074总部管理于公司新采取购买租赁熟物方四向本次均围绕展开实施后在生、售技术支面力将得到全提升。 品为辟增长点 是球学分析器重要趋势场快速规模不断扩团队通过机电等多自出射线具较强便捷性好满足质矿冶行户外现需求简精准有应前景潜年600台列条件推动进入拓盈利江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-309 2、研发中心项目 将全面提升公司究能力和效率,确保长期技术战略的实现 本行业为知识密集型高新产在多年经营过程坚持自主创不仅掌握了X射线荧光谱仪相关核还培养一支水准团队使激烈市场竞争领先优势。 快速展给带来挑建设 具备超精部件硬软满足扩基础品级开及国际合作等方要求3销网络服务体系以“5S区域”售加重点城式进完成覆盖内客户聚我XRF是球最之环境护代工制造节降耗需巨大机遇通已增有难跨越该功模复至总管理形幅强渗透综断应用各价值二募资金投概况 ()手智化量色散1EDXpocketEDX—P730S列批生而外分析专门性便携并安防火墙PDA远传输数据GPS探测器冷特可江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-310 足地质、矿业环保食品安全冶金等行的户外现场分析 需求。 本产研发及生符合国家展方向,江苏省高 科技(841攀登计划)术纲要该化项目 获得2009年成果转资专助公司于2007开始进手持式 光谱仪达到中试阶段总投为8,800万元前期 与已入1,900其: 厅600自有800银贷款500;拟用募集6,900完升级固定4,100费 1,000铺底流动1,800建后形台能力每可新增销售收约10,800税利润3,7302背景 X射荧是学器最之一重量从传统几十千克减少点并突破了体积大 限制幅度强移性拓线在源普查勘探政府监管众多使领域应以例法 和比较如下EDX Pocket III 作取样实验室周由无长 1钟内测出岩石所含素工效率提筛选 人物消耗 对数信息判断 做快区标针择避免浪据记录 特基只靠员经置GPS系将包江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-311 进行 人工记录;数据统计偏差较大 查、探矿信息更精确可靠 员要 求 对户外考察高,往在的都是经过多年实践培训降低普通作即操此类设备了相关业力消耗和成本 劳动强度 很体积小重量轻便于随身携带手持式X射线荧光谱仪显示出极优势其各种石元素分析 广泛应用检测藏勘发现与开采渣炼等主包括从磷到铀所有自然岩泥土浆范围及阔。 尤金属资源匮乏新兴国家如中俄罗斯印需产挥公司目前已完能色散EDX Pocket IIIEDX—P730s系列品研定型键生艺水平掌握一步技术善升级达以组织该批为尽快拓展市场适地质冶建材古环保监钢铁化食安全管众时提项3必性(1)抓住机遇辟盈利增长点着代制造被速激旺盛近几来球规模迅扩并良核心客试将第三使熟状态零件细部密加节流老程方法不少先微压单封装手持式整配江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-312 对生产环境提出了严格的要求,一个细小杂质都会影响微型X光管高压单元耐性能和仪器测量精度。 在公司目前台式机条件无法均满足上述因此需改装符合手持品超净车间、购置检及加工设备是实现业化批必本项建将为EDX Pocket IIIEDX—P730S等系列供场地未来三年市务发展开辟新盈利增长点(2)技术水平强竞争力 代表当今国际最先进射线荧分析 谱由于体积重蓄电池散热限制采用辨率大面探子控路所涉非常复过去很时只有美INNOV-NITON少数厂商通自主创打破外家我该方壁垒研色申报12专2009达到中试阶段并60多销绩20101—6月19售26基次募集资金续投入步行完善与升级使且同类准相或略领不但可以稳定还节约企成41)础 随着人们保护消费安全减排意识断各快速其户作域包括矿冶材考古监钢铁石食呈迅猛态势江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-313 测仪器应用广泛,市场前景阔。 根据统计公司竞争对手赛默飞世尔2008年持式XRF业务在中国的营额达到1,900万美金而全球范围内为1.2亿表行协会分析数明智能化X射线荧光谱需求1,000台以上报告还指出5我各类微机、将10,000(套)其环境监增长最快成1克/级日常定性量元素检必备工具有巨大和潜力此外随着民经济速发展家保护节减排越来重视制了《电子信息产品污染控管理办法》等一系列相关政策这些措施导下很多都须加强可满足益同时质督食安海府构部门效执也2)技术基础 本项目是客户自主创新开际水平拥知识权突破并解决噪比设防辐功屏蔽罩专软件实现小型便于携带与操作已完试研究通过掌握半体探高精度低声路处算方核心色散EDX Pocket IIIEDX—P730S及键生艺升善进批要样江苏省科学院符合企标准入验局宁波立限深圳利单位使反映良好人2500nsr/h3月组织江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-314 果鉴定。 (3)产品竞争优势 代表当今国际上最先进X射线荧光分析技术 的手持式谱仪 ,由于体积和重量限制主要是蓄电池供及散热条件

    求采用微型 一化管、高辨率大面探测器子控路所涉更复杂公司从2007年组织团队开始发智能研通过自创新 掌握了信噪比增强SDD(UHRD)集成 等核心还蓝牙并具备安全防火墙PDA远程传输数据GPS,冷专元素软水平基本达到市场需户外作业现操检验获得好评2009实60多台试售绩5 项目关键1)来源 有: 编号 1 系统设计 造应; 结构布局合理使小便携带与解决问题 容锂2 稳度长寿命压3 效刻内置半导感芯片4 无连接道脉冲幅讯协议写 PDA(个人字助算机)Windows CE本项目所涉及的上述关键技术,均由公司自主研发并掌握,在项目研发中产生的与关键技术相关的专利如下: 序利类别 名称 说明 ZL200620016956.1 种色整江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-315 2 ZL200720196214.6 实用新型 手持式二代X 荧光谱仪 整机 结构设计 3 ZL200730342877.外观(EDX-Pocket-II) 4 ZL200630016981.5 edxpocket) 5 200710075334.5 发明 一种高 分辨率 的半导体核辐射探测 器 制造关键技术 6 ED08102994.4 7 11/999.886 8 200710073847.2 低噪声内置 场效应管和9 200710073898.5 于中固态封装10 200710073897.0 无线连接多道脉冲幅度析口11 200710073899.长寿命化微生12 200710073900.9 数字信比增强处理方法 性 能上述专利,其项已获得国家知识产权局受,2与授。 2)本公司品创点

    本产品在技术和性能方面有如下创新: 编号 功提升 1 现 了小可在被检对象枪验室更便捷使重量从传统45千克降至1.35大替同位素放源 作为激解决压干扰问题稳定确保试将台120-300秒时间缩短5-100达155eV 蓝牙PDA主快地元速突破需逐个限 GPS 空坐标直记录果据准自研人软件 针各不门模选最适当参;江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-316 试更方便、准确 6产品 工艺 及市场计划 (1)介绍 截止2010年月30日,公司已开发出来并实现销售的手持式系列如下: 名称 适用领域 台 数 EDX Pocket III RoHS检测 钢铁合金建材地矿土壤等属于通型79EDX—P730S 专门探26P330 有害元素分析 3P530 成份1性能指标可硫S16)到铀U92)共77种同时个精度0.2%~5%,限0.001%~0.01%,自带密码安全管理长达8小户外作待机间应温-20℃~50℃,重1.35千克10~200秒固体液粉末。 特点高携具备防火墙PDA远程传输据GPS,先进器和制冷技术上述在际中使非常简客只需要单操就极短动行各目生所图表为质量控提供依2)本色散X射线荧光谱仪其流与江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-317 产品生流程 类似,参见本招股书说明“第六章 业务和技术 四、公司主营的基情况

    (三)2要”。 3)原材料 包括部件分析软其他等有X射线探测器脉冲幅度高压发光管PDA手持式具效率稳定性长寿命方面求在开经验础上考国际最新设计了符合客户需集成能内外使达到水平所用嵌入由自与电路半导体绝缘以及子元均可通过市场购取得4)划 传统优势RoHS玩贵金属领域推广同时重点地质矿钢铁石化资源普查对现急切行进拓展目前已组织秀销人员立队伍次募投项之网络服系建也将为售提供力支8实施选址本项目由天瑞仪器作为实施主体,昆山玉镇中华园北侧新的综合大楼已于2010年8月16日部分投入使用,该项目产业化场所选址于该新建的综合大楼内。

    公司已购买逻辑仪精密数字示波全谱直读感耦离联+激烧蚀固样研备完成了对该产品进一步微型化设计,使该产品重量进一步降至1.35千克;目前,正在进行厂房改造及生产配套设施的建设规划、设计以及超净车间改装江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-318 检测设 备 的购买。 9、环保情况

    本项目运行期产生的噪声主要为生产设备仪器所产生的震动声响,噪声环境执行《工业企业厂界噪声标准》(GB12348-90)的Ⅲ类标准;产生的固体废弃物包括生活垃圾和科研实验产生的固体废物;废弃材料及其他固体废物执行《一般工业固体废物贮存、处置场污染控制标准》(GB18599-2001)和《危险废物贮存污染控制标准》(GB18579-2001)的有关要求;产生的污水主要是生活污水等,不产生化学废液、废水;产生的废气主要为焊接时产生的含铅、锡的焊接烟气,可通过通风橱或通风管道,经空气稀释排出。

    本项目已取得昆山市环境保护局出具的“昆环建[2010]302号”批复,同意本项目建设实施。 10投资估算 本项目 总额为8,800万元,前期研发与产品中试已入 1,900次募集金 拟6,900 基建1,700 及安装 2,280其他预计 费用 120 技术升级 1,000 铺底流动1,800 具体如下示: 类别 () 固定车间10500平方米) -生1,450 650 180 小4,100 合1)江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-319

    建设超净车间10,500平方米,其中500平方米厂房作为100级超净车间,10,000平方米厂房作为10000级净化车间,试验场地3,000平方米。建设排风、配电、净化系统等配套公用设施。 (2)设备 投入

    本项目根据XRF产品特性购置设备,主要购置高精度的生产设备及高性能的检测设备。本项目将购置生产设备及高性能检测设备,总价值2,100万元。

    具体情况如下所示:

    单位:万元 序号 名称规格、型) 单位 数量 价 金额 生产1 涡轮分子真空泵 个 20 2 离注机 3 自动贴片焊 接线西门条 250 4 10000级超净200 5 100 高套 500 6 塑胶模具 75 150 7 标定装置 120 8 储能台 9 镀膜10 其他 - 30 小计 1,450 检测精密字示波器Tektronix DP07104) 12.5 25 全谱直读光仪 70 LC-MS-MS三重四极杆液质 联用 Thermo/TSQ Quantum Access Max) 准物万表安捷伦34410A) 1.65 电试50 环境实验室平方米 80江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-320 8 计 算机 台 100 0.50 50 小- 650 合2,100 (3)产品技术升级

    手持式产品技术升级支出1,000万元,支出内容如下: 项目 设备 名称 型号 数量 /套) 用 途 金额 万元费 逻辑分析仪 安捷伦16821A 1 电子试验17 同类手持式器 Thermo/XLT500 研究 38 全谱直读光标样定 值测70 感耦等离发射质 联+激烧蚀固体进系统 XZ Series 素含210 准物80 配20 高字表 34410A 3 调5 440 材料探芯片1.4×100,X线裸管0.7个件0.35PDA(0.4部械15300 燃及动力水40 10 外协武汉大学作开140 性能中国赛宝实室检160 理专利申请维30 审收 1,000江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-321 (4)流动资金

    根据项目运营管理实际情况,分别对项目应收、预付账款、原材料、燃料及动力、在产品、产成品、现金、应付账款等进行了测算,铺底流动资金约为1,800万元。 5)投计划

    本项目建设期为两年,基本建设期预计一年,投产期一年。

    项目基本建设分三个周期。其中项目准备报建期约3个月,主要进行项目立项、成立筹建小组、落实相关工作人员、初步设计、审查并确定设计方案等工作;项目施工期约6个月,主要进行生产设备仪器选择、订购、无尘车间改装、设备安装等工作;项目设备调试期约3个月,主要进行生产设备调试、制定落实各岗位操作规程和岗位责任制、完善管理体系等工作。 11、本项目的经济效益分析 公司根据产能释放时间,并结合品前毛利率和各费用情况详细测算了。 预于2011年2012达别可以实现2,240万元3,730净润次募集出谨慎原则考虑不代表对价值基础依假设如下: 1施及主要备折旧限等因素自2010起期定为10其中入到70%,营82格参市场材料变趋势性内按平均单每降5%销售收3建进度订行业发展来后数量确带4成容江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-322 (1)原辅材料及燃动力费: 根据目前外购占销售收入比重,并考虑一定的价格上涨因素计算。 2)工资福利预达产期需用员人数公司水平按每年 均5%速度递增3)折旧与摊限法机器设 备为10房屋建筑物30残值取04)制造、管理现有新例项不财务5所得税率 假15%本实施完成后 将生经济效益如下表示指标 第二三以润万元) - 2,240 3,730 投42.38% 内部45.31% 回3.75 注处于免缴企业间了营绩可性述各测照总8,800研发中心技术和品优势是核竞争自立来直视创断加大带展但随着规模提升究场地基础条件高端配置才等对形层作出决通过次募集金点电子验室光学化幅试分析能故障全面;精密超械量彻底摆脱瓶颈从而使具进步软强开程仿真应江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-323 用,大幅提升开发效率和软件质量;通过研楼的建设使公司具备容纳400人团队究办场地。 项目成后将拥有国内先进中心 为未来3-5年战略标实现打下坚基础1、背景 化学分析仪器行业属于高新技术X射线荧光谱生产涉及门类众多以核电子集机一体综合性强对者专要求很际供应商资本力雄厚在处领位部等 方面甚至垄断优势由环保安全工代节能降耗需越烈我XRF市 球展最快之企纷入争夺份额条薄弱上游水平差距原因般规模较小相比如: 械制造给精密带了计难度微信号放理型厂家瓶颈元稳定品整障碍加投改善竞关键随着到步与创速不更周期逐缩短必须巨头均非常重视岛津 珀金埃尔默 捷伦 例布局名称 数置城情况 7个京都阪奈区秦野濑田东曼彻斯特海 立还广州检测北沈阳4印孟买美康乃狄克Shelton英Seer Green 并配1000级超净验室 利福尼亚华盛顿Everett时Leuven苏格兰South Queensferry 料 源各官网站媒江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-324 2、研发中心建设的必要性 公司自成立以来一直重视主创新,通过不断打造和提高产品核竞争力仅掌握了X射线荧光谱仪相关技术还培养支水准团队使在激烈市场保持领先优势。 随着人数增长平下因素给究能效率升带挑战: (1)日益扩大目前职员达359业务拓展仍将继续加原有所已无法满足办需求部分得其他门混合管理与密工作利影响2)近年由于微电子型传感器计算机材料及各种应用析生转变测量正向小化多参方辨稳定等对件装配都出严格超精械拥进备才确质从而3)软本行运具键虽然经开系列适国内户但是试面缺乏步4)标样覆盖至同时选择尚够丰富如这些域程度图据为供论依上述帮助基快速决投入流3可江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-325 (1)公司研究部门的建设为中心项目奠定了基础。 一直重视发投入,2009年资金2,704.33万元占营业收比例14.17%长期使得在环境、研发设备、测试设备及实验条件等方面具备了一定的基础。被江苏省科技厅列“光谱分析仪器工程术”。 2)自主过培养支高水准、高效率的研发团队,现有人员359总数42.14%,其博士及硕38别来国内外知名高校和院所同时聘请10多专家作顾问提供必备才3)实践形成概念阶段流、计划 开硬件等20个相关务全面从市场制测试应用检修管理环节化标准这些成熟的管理制度及模式为研究中心的建设和高效运作提供有力的制度保障。 4位 方向构架 于学行特点对如下:

    冘 团队具保持续领先;

    冘 针核软键进不断上游拓展造能力整体产品性扩大本优势冘 升级换代引X射线荧趋冘 新服域冘 际合平台与企步江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-326 A、技术创新计划

    研发中心建成后,将在提高产品性能拓展应用领域满足客户分析测试需求等方向的究开具体内容如下: 升进行和对仪器核部件算法原以掌握更多为公司持续面供强有力支。 主要包括固态光源大功率X射线速数字道辨半导探FP(无标样)跟踪业外智化改善加人利图像识别自动工控制根据现积极地针不同让够获得越来广泛目 前已经作钢铁材矿石油从众市场收集各种信息级造准备食安全农残检文物保护规模商生机械电子理学复杂流程小单位到连水详细调整设员排及配合过质量序老使个达畅效最度一致可靠B公司制定了中长期的技术和新产品研发规划,根据市场目标和客户的需求,开发储备了一大批新技术和新产品。公司正在从事的研发项目均具有国内领先的技术水平,项目的陆续完成将极大的丰富公司产品类型,为公司业务的持续快速发展奠定基础。 短期完并投项是手式厚两迅推覆盖料环境江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-327 生化、计 量食品医疗等 众多领域快速扩张。 公司短期研发 划 正在的项目 如下: 1 通用测厚型X射线荧光谱仪 THICK800A 升级2 碳硫分析CS-1683 离子ICP2000 4 原AFS200T 5 火焰吸收度AAS6000 6 高效气相色GC5400 7 PCB专THICK680 8 新一代智能EDX800R 9 EDX3200S 中究开标是过产行业应功深,进步提客户使率和范围水质监农药残留检钢铁冶金铸造安全电玩具得到更广泛为完成精铅样机调试阶段 矿浆载流系统 石墨炉详细设花直读液方案拉曼扫描道波长散立远预将核心部件技术攻关及服务拓展卫学工材料科环境命地油并这些主要包括超大管辨半导体探器双曲面弯晶反便携式固接ICP联江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-328 析仪(GC-MS)、液质联用分LC-ICP谱ICP-MS),同时加强对超高辨率便携式在线化等离子发射光微量端器 技术领域的渗透与研。 3)中心职能 部 门设置 本募集资金项目实施完成后,公司将形更为善 具体如下:

    用于标准样品的标定,构建应用数据库 标样室 为研发的原型机升级,为产品推向市场 产品部 研发产品所需的软件,提供研发软件支持 软件部 研发仪器的硬件系统 提供研发、制造、生产工艺、解决技术难题 工艺部 寻找仪器的应用方法,帮助进行设备计量 化学实验室 高精密核心部件的测试、研发及加工 超精密机械加工及测量中心 应用 计量 研发中心 电子实验室 光学实验室 合 金 地 矿 有害元素 贵 金 属 镀 层 硬件部 建各机构 标样室 立和管理合地矿有害元素贵属镀层5大类准品库;维护常规测试图数据算法究应方提供支持 产预组负责新进行原型商开不断向市场推出性优越满足需求软件根种相速度确面续收信息众多客户智人硬系统核江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-329 部 件的技术和性能进行研发,不断提高仪器价比升公司产品市场竞争力;持续改善可靠、易操作 维护 工艺为供支在各个环节审核确保批量 生时加装配。 负责新转正常全方位现有质效率 化学实验室 建立种类齐分析测试水平标准完成客户样检应用案究满足需求解决对相关人员培训计 超精密机械与中心 设备辨稳定小型等都出了严格要先(4)未来规划 目 前职359名由一副总经理专主管下若干项后将增拟引家或资深10 级端通过猎头推荐式其他 社会招聘该如: 硕士以上 本科 及合2 18 1 21 15 40 56 软60 76 硬50 5 65 12 30 6 48 16 32 4 33 47 74 263 26 363 内容投估算 9,000万元固入8,220流动金780具体表序号 称 额) 占例 筑程 3,446.80 38.30%江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-330 2 装修费 用 1,477.20 16.41% 3 研发设备 购置 2,470 27.44% 4 安及其他预150 1.67% 5 软件 611 6.79% 6 办公65 0.72% 固定资产合计 8,220 91.33% 流动金 780 8.67% 9,000 100% (1)建筑工程根据项目经营需要一栋大楼,包括土地平整、物配套施绿化等参考昆山市业场水每米成本约为1,400元总支出3,446.80万;略低于家住宅按600测算。 面积24,620方实际使16,500 具体规划如下: 序号 分摊 ) 1.1 技术开试验房 15,000 1.1.1 标样室 500 1.1.2 品部 1.1.3 1.1.4 硬2,000 1.1.5 艺1.1.6 学1,500 1.1.7 超精密机械加量中心 9,500 1.2 台GMP 准1,000 2.1 培训展示350 3.1 2)江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-331 A、实验室 研发中心拟建立光学电子与化,设备 总投入1,690万元。清单如下: 序号 名称 数量 位 资额() 一 1 STM表 面贴片机生产线 套 110 2 逻辑分析仪 台 20 3 示波器 10 4 储能焊 200 5 真空封装100 6 高精度用30 15 7 绝缘耐压测试泄露流计 8 网络9 FPGA,嵌式开系统 小509 二 功率探头 16 束质(刀口型) 激长干涉80 深制冷CCD(荷耦合件显微镜 防振平行管 密移动三 维手角40 11 12 焦距13 标定源 14 飞索394江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-332 1 LC-TOF(液相飞行时间质谱仪 ) 台 170 2 拉曼光120 3 FT-IR(傅里叶变换红外80 4 ICP-OES(电感耦合等离子体5 MS(50 6 MS-7 残留气20 8 紫线、可见分度计

    9 GC(色10 LC(11 原发射30 12 吸收13 硫含量探测14 汞小735 四 其他 52 1,690 B标样室 主要包有害元素 金 地矿 镀层 贵属 大类的准品库,这些都是经过国或内权威机构认证已知物成和特殊为X荧定性能试提供数据。 图将析算法研究应用方理论依技术支持投入如下: 序号 型 资额(万100 60 500江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-333 C、超精密机械加工及测量 中心 近年来,由于微电子型 传感器计 算新材料以各种高技术的应用使分析仪设发生了重大转变正在向小化和多参数方展。 X荧光谱辨率稳定性等需求对核部件装配都提出严格要建立拥有能先进备才确保质最终证水平持竞争优势公司已经初级本次项目只购置投入如下: 序号 名称 单位 总资额(万元) 1 程900毫米 允许误差2.2 +0.0015 x L um 台 10 2 五轴联动10000/XYZ:500 450 400套 160 3 控车床带力刀头6000XZ:180 335 90 4 其他杠杆百表千尺具 20 合 280 3)研软类价 金Visual Studio 开1.2 40 48 SourceSafe 0.3 12 SQL Server 2.8 56 VassistX 0.2 8 Delphi 1.8 5 9 Matlab 50 Keil uvision3 固Arm Realview Development Tools江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-334 QuartusⅡ 数字逻辑设计 1.5 6 9 Altium Designer 电路工具 4 30 120 Proteus 5 10 50 Ansoft 40 2 80 PRO/E 机械15 90 ASAP Pro 光学29 1 合611 、资金使用进度 根据现有技术基础和公司的战略研发划,中心将在三年 内完成项目 投体入 如下: 单位万元 第一二固定产3,500 2,400 2,320 流动- 700 2,480 3,020 7实施 主选址及展 建由股份作为前已经组织专人负责领导小该论证谈判筹等。 于昆山市玉镇华园北侧占地总面积22,853平方米支付国权出让价款并取得了200912009103074号土正行开整准备职能部门置2010上半招聘员立善子验室化购仪器8环保措本属新后日常会涉分试剂生少量废液气配抽风系统洗涤塔对处理委托质业构水江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-335 本项目已取得昆山市环境保护局出具的“昆环建[2010]302号” 批复,同意建设 实施。 9、研发中心 对提升公司竞争力作用 不单独核算投资收益将使备超精密部件和生产能全面硬软效率满足团队扩展 基础技术究品级 新开及国际合 等方要求大幅创水平确在未来持优势(三) 营销网络服务体系1 概况 主是现有进行充功完善包括通过人员构成办配置改工以点综并一个总管理增强场渗透宣传范围内树立统牌形象次容 如下: 编号 金额万元比例 8家5S区域8,223 71.50% 2 12重城售2,484 21.60% 3 793 6.90% 计 11,500 100% 背景 1)我X射线荧光谱仪快速去几年RoHS法令推带了井喷式长随着们安识越多商被纳入到监指数量加测高都为应供广阔前江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-336 球最注重环境保护的国家之一, 近年来对投入持续增加。 2006信息产业部联合发改委、商务海关总署工局质监布了《电子品污染控制管理办法》带中场革命也给将XRF技术在与安全市应用深远影响我还定配实施有毒害物检测方标准限量要求 识等更多高令和不断出台进步推动内X射线荧光谱仪需长下游“节能效”现代化提升试分析 钢铁冶金水泥矿石行均是经济展具决作规模巨大这些耗废气排放主降低率艺平所围绕题由此(2)外学器头纷华建设营销体系竞争剧 知名 企十视立完善售后服支为客户供前咨询培训以及维修誉力岛津珀埃尔 默捷伦赛飞世例其网络人员 情况 如: 公司称 点 状) 1060个数超过1200专北京上成都广州沈阳圳武汉湾香港区事处直渠道遍各地 Call Centre统30站,500资料 源官开媒3必性1)满足快速江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-337 公司现已成为中国化学分析仪器行业颇具影响力的企之一,随着我环境保护、食品生物技术等领域快速发展市场巨大前景吸引了来自世界各际知名制造商争夺份额。 针对竞加及检测综合服务需求在深圳昆山两地尝试5S区营销心售模式并建立覆盖广东福浙江上海天津北京重庆网点培养支高素质队伍络和体系雏形初帮助华南局部优势有效促进与既往阶段规是相适应增长渠道设人员要 步充实客户群经达到3,000多家泛布于20个省4,000台备不同运用任日益庞时开出批新产涵材矿钢铁很潜待度面扩丰富带逐渐表功能足目除外其他办事处均单所较拘束导致少定程管理范率方由基本未常驻工师类提必须先汇总至再集评估根据安排赴施薄弱直接反精持也使得无勤调配资源难问题将放从而(2)整密软件供还解决案关特殊“头间小”指研后江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-338 大,“中间小”是指生产环节推动公司发展的核心高效品技术研、应用软件开与营销及售后服务体系。 针对客户需求在深圳昆山两地首先尝试了5S区域模式通过不断究筛选和识别变化为同量身定制专业解决方案提供配套支持培训项目咨询等整合性较好融一增强市场竞争能力促进局部收入长虽然已经具备个20多网点但络布尚够理每人员示境硬设施国际手相比仍有差距未来要这些巨头必须更因此将现成熟广并升级迫眉睫时采代ERPCRM信息管适掌握快速反馈质协作战(3)建仪器惯例 完善学分析 企标志由于价值特内外知名均十重视立前以维修誉4可行1)基础 主城办事处其包括功年程积累丰富拓验形度运规则扩步综逐渐拥水平勤队伍总也统才保障正期资金投面满足江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-339 扩建的需要。 公司目 前区域营销机构分布表 5S中心 昆山 总部 深圳 网点 北京 天津 青岛 上海 杭州 宁波 台广东莞 佛兰西安 合肥 郑武汉 成都 重庆 大连 沈阳 哈尔滨 长春 (2)售和技术服务 团队基础 不断提高水平关键,是传递企业形象产品载体也决定本行竞争力之一在期 经过程培养了支年共有人员173名占数20.30%全国主市场城保障覆盖沿各训信息准确为去几快速增做出贡献同时更多拓展奠3)系还充借助ERP、800免费电话呼叫互联等现代化管理方式加强对用户使求及精掌握到反馈统调度配以最客进响应项“迅位”短 交货间 指商按随送门周; 装 第派试直满意止维修旦质量问题接故后会4小内4872解供超值仪器—整3江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-340 可安装两套软件,降低了用 户维护费; 最个性化的服务 深入解每客需求为量身定制适合他们检测仪器满足。 免提供产品售后技术培训与应支持并期新学习根据实际还会现场5、公司营销体系及网络建设目标 本项将对有进行从功能位 到综力全面升级够效增强整和前信息跟踪投商谈判决方案等职充分发挥其作市点(1)通过圳昆山成5S区域中心模式复8家使布局更加理工程师队伍具备承担内经事统筹管较集运而率A“”类似汽车4S店概念以载Solution)验Sale)零配Sparepart)Service)反馈Survey)完流在不断研究筛选识别变同专业咨询江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-341 本区域营销中心的建设,就是在原网点 基础上改善现有办公软硬件和人员配置扩充售 增加技术应用工程师维护完职责划分: 由商务 需要对产品前招标信息、客户采购求等进行收集跟踪并负合同签订执运备管理 登记司提出市场议作;主供 及时解决方案 根据业特个性化服向创新推广部研发机具安装调试使培训 问题。 述成后将切实困扰支持能 力不足得面到质升“5S”以下功内容 项目咨询 围绕重大体专强整效率 逐步展为值开辟型赢利检测先析仪器环境可当地各类企社会构学群付费一了潜于验另渐独立单元盈空间 嵌入系 示高通过演操认识流与资深家直接交互动受全快速修讲定期访耗材补多样关掌握活保之续良好知散 密平台江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-342 逐步建立公司内部、与客户之间多极化技术共享平台和知识,增强研发产品生市场营销协作的整体效能 牌推广 5S 中心 重要特征一便是形象统这将有助于工良好商务环境先进服模式加对实力 认提高售率。 同时各地还当主管门 媒保持沟通展示业信誉起到用 B布局 区域大枢系成为“拓渠道理以及”未来三年后8家如下: 级 别 所在城名称 目标定位 上海 北京 前深圳构面向元分析检测需求巨潜挥战略性功支撑华东南控制竞争二店 连 青岛 厦RoHS水泥钢铁电器造玩具等点行都 武汉 西宁 方该较达冶金矿贵属镀层材群另从梯开打坚基础 (2)网升过州莞佛山杭波温福庆郑天津沈阳12完善现办软硬件扩充人员配置适应程师维护原单息收集担职江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-343 功能 内容 产品销售 面向当地的重点客户,进行集 中开拓实现公司有效巩固和扩大在市场占率 后服务 为提供快速维修、技术讲解支持定期访问耗材补充等多样化信息收及时全需求应用动态方要5S区域营心 总部反馈以利于战略正确决策 同通过网人员本增强文认感稳性节省因差旅费带来附加管理成。 (3)城络架构形业体系将趋复杂规模迅量 这对整合智流程出了更高采先手段着“资源”统一原则ERP升级投入与建设立主承担如下: 协调 各个间物配送备件良好力 降低运竞争转 CRM关呼叫互联线打包每情况完记录跟踪响质满意度 范,保证制执控工师招聘培训得到4)位

    销售

    人员

    技术服务人员

    管理及行政人员

    覆盖地区及目标客户江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-344

    一级5S区域营销中心

    上海 20

    10

    4

    华东地区,主要用于ROHS、石化、钢铁镀层测厚等元素或成分检测

    昆山

    15

    10

    2

    华东地区,主要用于ROHS、镀层测厚等元素检测

    深圳 30 4

    华南地区,主要用于ROHS、水质与气体、贵金属、有色金属、新材料、陶瓷、焊接、鞋材眼镜等行业元素或成份检测

    北京

    20

    10

    4

    华北地区,主要用于检验检疫及食品安全、水质、气体、贵金属、有色金属、新材料、陶瓷、焊接、鞋材眼镜等行业元素或成份检测

    二级5S区域营销中心

    大连

    15

    10

    4

    东北三省,主要用于钢铁、农业、玻璃、石化行业、有色金属、新材料、陶瓷、焊接、鞋材眼镜等行业元素或成份检测

    青岛

    15

    7

    3

    山东省,主要用于ROHS、食品安全、玻璃等行业元素分析

    厦门

    15

    8

    3

    福建、江西,主要用于ROHS、环保、农业、玻璃等行业元素检测

    三级5S区域营销中心

    成都

    10

    6

    3

    四川、云南、广西,主要用于ROHS、环保、有色金属、新材料、陶瓷、焊接、鞋材眼镜等行业元素或成份检测

    武汉

    10

    6

    3

    湖北、湖南,主要用于ROHS、环保、钢铁、镀测测厚等元素检测

    西宁

    10

    5

    3

    青海、陕西、甘肃,主要用于钢铁、地矿、环保、贵金属等元素检测

    营销网点

    广州

    20

    1

    2

    广州,主要用于ROHS、环保、贵金属等元素检测

    东莞

    30

    1

    2

    东莞,主要用于ROHS、环保等行业有害元素检测

    佛山

    10

    1

    2

    佛山,主要用于ROHS、环保等行业有害元素检测

    杭州

    15

    1

    2

    杭州及周边地区,主要用于ROHS、铜合金等元素检测江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-345

    宁波

    10

    1

    2

    宁波及周边地区,主要用于ROHS、铜合金、环保等行业元素分析

    温州

    10

    1

    2

    温州及周边地区,主要用于ROHS、铜合金、贵金属、镀层测厚等元素检测

    福州

    10

    1

    2

    福州及周边地区,主要用于ROHS、铜合金、贵金属、镀层测厚等元素检测

    重庆

    8

    1

    2

    重庆,主要用于ROHS、新材料、陶瓷、焊接、鞋材眼镜等行业元素或成份检测

    郑州

    8

    1

    2

    河南,主要用于钢铁、环保、贵金属等行业元素检测

    天津

    5

    1

    2

    天津,主要用于ROHS、环保、检验检疫与食品安全、玻璃、新材料等行业元素的检测

    沈阳

    5

    1

    2

    辽宁,主要用于环保、检验检疫及食品安全、农业等行业有害元素检测

    贵阳

    3

    1

    2

    贵州,主要用于地矿、贵金属、合金等行业元素分析

    服务管理中心

    昆山总部服务管理中心拟人员配置为30人,由售后及技术服务的专职副总经理负责 (5)建成后的营销网络和服务组织体系江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-346

    华南区 深圳、厦门 华北区 北京、青岛、大连 华东区 上海、昆山 华中区 武汉 西部区 成都、西宁 重点城市销售网点(12) 华南区(广州、东莞、佛山、福州)、华北区(天津、沈阳)、华东区(温州、杭州、宁波)华中区(郑州)、西部区(重庆、贵阳) 信息化支持系统:ERP、CRM、呼叫中心、网站支持系统 区域5S营销中心(10) 公司营销服务总部 市场战略、情报中心、区域管理、行业分销、大客户分销 战略规划 6、项目 建设内容 和投资估算 营销网络及服务体系总11,500 万元,具分配如下: 区域/额() 5S中心 一级 上海 北京 3,090 二大连青岛厦门 3,042 三成都武汉西宁 2,091 小计 8,223 点升广州东莞佛山杭波温福重庆郑天津沈阳 贵2,484 部管理ERP统 与793 合1)公司拟在8个城市包括场地购置基装修软硬件展示备演检测环境IT办车辆日常运金等入其固定产6,578流动1,645情况见表江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-347 单位:万元 项目 一级5S区域营销中心 二三数量 2 家 3 店固定资产投入 新增建筑物 680 370 225 装修 70 50 35 品样机 185 140 105 演示设备及检测环境 190 130 86 办公IT网络 75 服务车辆 25 20 其他预费用 39 26 小计 1,285 804 532 流动金 铺底运260 210 165 总1,545 1,014 697 各3,090 3,042 2,091 S2,570 2,412 1,596 520 630 495 88,223 6,578 1,645 A、化学分析仪器属于高端精密,肩负着维护档质推广司牌形象的任所以采取购买较好次商场地。 在上述城市没有现成业本拟立均置熟再按功能需求自行每个包括人员洽谈展客户培训等并配存放待售周转零件耗材型仓库规模别400平米350300划参考价格水进概算B江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-348 公司产 品高专业化及知识,且型号众多不同各具应用特色在每个营销中心需要配备的适样机通过向客户现场展示、人员演以操作体验甚至是对初期提供一定次数免费检测服务增强于分析仪器功能性质认和了解售效率级 5S区域拟20台二15三10。 C设投入 包括培训流程介绍影视频电话会议系统为证果而购国外厂商端实此还少量 日常标时些规模较小非类企社构大学等群收根据进行当置(2)网点升资2,484 万元 广州东莞佛山杭宁波温福重庆天津郑沈阳贵12城市地租赁装修 软硬件IT络环境 办车辆 工房屋运金 项其固1,464动1,020情况见下表: 单位家 所22 45 30 25 计 122 85 总207江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-349 销售网点升级 固定资产投入 1,464 流动金 1,020 考虑到办公 场所具有一灵活性,各的地全部采取租赁成熟物业自行进装修为了保持良好商务环境般选址在靠近城市区段。 每个营使用面积按250平米概算(3)总服管理 中心 司拟793 万元ERP系统 及相关体整合建设主要包括功能 模块、CRM客户OA呼叫站基础硬件 数据库软操作日常运等 项情况见下表: 目 明细 ) 供应链财275 信息跟踪智监控 210 发布知识共享 协同60 调配 45 线器 IT备 15 计 机 台式笔记本 10 其他络35 小740 53 7度 根展趋势拓战略8家5S域12划三年内完第重分二江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-350 心物业的购置,第二年 重点进行级5S区域营销中建设、三与部分售网升完成及剩余。 固定资产整体投入 8,782万元 流动金2,718具计 划度如下: 单位项目 一4,210 3,190 1,382 573 1,050 1,095 合4,783 4,240 2,477 8实施主展情况 截至本招股说明书签署之日公司已经开始北京由政办验室两组选址为市西城广安门外大街168号朗琴国际A座1506筑面积266平方米;工作正在名总监负责前聘到其他人员该于20111月式9络服务系对提竞争力用 我XRF场是全球发最快环境保护现代化节能降耗等需求给带来了巨机遇通过将功“”模复制要以核和管理形覆盖内客户聚集幅增强挖掘品技术综不断扩优势新领应各效率创造价值后使得质性可供时解决案切高另统筹立紧密沟渠道更好把握议策略江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-351 供可靠的决策依据。 同时,适应公司业务由制造型向服战略转需要为实现“检测技术方案综合商”愿景提托网络和渠道(四)其他与主营相关运资金 1、必性分析 1)迅速发展是投首原因 报告期内增长随着规模扩大收账款预付存货余额加未来3-5年进一步采购生产销售环节对求将不断入 以满足2)保持核心竞争优势专从事化学仪器及用软件研仅客户各种更解我国行升级快领域个也越多了在今后市场中继续品面能新基础开究有队伍培训等虽然目前每量但于变情况仍显迫切这两2对公司财务状况及经营成果的影响

    公司其他与主营业务相关的营运资金投入使用后,一方面可以显著增强公司的资金实力,确保公司在技术研发方面的持续投入,使得公司保持在技术上的领先,在巩固公司的行业地位的同时提升市场竞争力;另一方面可以保证公司的销售渠道和销售网络的建设,巩固公司的市场优势,促进公司业绩持续增长。 3管理 本放董会定集使监督严格执《募办法》深圳江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-352 证券交易所的相关规定,并履行必要信息披露程序。 严格将营运资金用于公司主营业务。公司将紧紧围绕主营业务进行资金安排,提前做好资金计划,提高资金使用效率,实现效益最大化。 三、募集资金投项目固产合理性分析 (一)整体公司是江苏省高新技术企业和软件主务专从事化学仪器及其应用研发生销售科型在为客户提供同时还解决方案服不单纯意义上制造了特殊“两头大中间小”经营模式指后环节推动展核心效品开与系截止2010年6月30日员工总数852人计532占62.44%;根据2009度审报告费3,786.80万元

    支出2,704.33期额75.62%结构充说明重确四个过认真论可手持网络建设74.82%本次点入到匹配会导致改变二前情况 增至表原值含如下: 位固定资产

    现有固定资产原值

    手持式产品产业化项目新增固定资产

    研发中心新增固定资产

    营销网络及服务体系新增固定资产

    新增固定资产合计

    房屋及建筑物

    10,719.00

    1,700.00

    4,924.00

    3,360.00

    9,984.00江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-353

    设备及其他

    1,894.18

    2,400.00

    3,296.00

    5,422.00

    11,118.00

    合 计

    12,613.18

    4,100.00

    8,220.00

    8,782.00

    21,102.00 本次募投项目中,“研发心”及营销网络服务体系建设的为增强公司整实力提升能不单独核算资收益。 因此以下仅分析手持式智化X射线量色散光谱仪固定产额与现有品生备大幅长原如: (1)了积小、重轻巧要求机1.35千克型零件精细对关键部密加工是环节2)业规模流水作老测试程和方法都出更高何够快速准确地完成检验性必可少3)先进一微管压元封装艺手持式荧配境严格个杂质会影响 耐器度超净车间靠得到保障前新房屋筑物1,700万改造10,500平米其500100级10,000满足2,400证在效而购入集金向均经过科学论并获董事股东批符合展划行将使立率运未来市场开拓奠坚基础竞争优势步绩三)折旧费用9,98411,118计 21,102 按照执江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-354 即采用年限平均法计提折旧,房屋建筑物为30生产设备10预净残值 率0。 如不考虑其它因素募投项目全部成后每新增固定资1,444.60万元

    具体测算下所示: 单位项目

    房屋及建筑物

    设备

    折旧合计

    投资额

    年折旧额

    投资额

    年折旧额

    手持式智能化X射线荧光光谱仪产业化

    1,700.00

    56.67

    2,400.00

    240.00

    296.67

    研发中心

    4,924.00

    164.13

    3,296.00

    329.60

    493.73

    营销网络及服务体系建设

    3,360.00

    112.00

    5,422.00

    542.20

    654.20

    其他与主营业务相关的营运资金

    -

    -

    -

    -

    -

    合计

    9,984.00

    332.80

    11,118.00

    1,111.80

    1,444.60 虽然本次集金实施公司 加额的绝对较大但占2009 营业收入比例低此未来经果构重利影响 随着效益逐步发挥和研支出将减小2007度、2008综合毛分别73.00%69.46%76.80%,取报告期最69%进行只要长达到 10.97%就可确保润会费而降相于上22.68%56.73%,远高使带以前状况展速足消化述绩规模一扩盈能力 有四运财务及整主()核心竞争江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-355 本次募集资金投项目实施后,新增手持式产品的生能力 并进一步强公司研发水平、营销及服务和运使核心竞争得到提高。 (二)盈利仪业化将形成润长点;建立起完善网络有助于升牌象市场占率功台推出填补国厂家空白技术领先优势巩固速度与含量动绩快预计入带来收大幅加迅三净益短期内下降 行每股而在位初由各尚处设没效因此低但随着逐以稳江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-356

    第十二章 业务发展目标 一、未来三年发展规划

    及目标

    公司未来三年发展目标是进一步保持国内领先的元素分析和有害元素检测的专家形象,巩固高性能X荧光光谱仪国产化领先者的市场地位。公司未来将通过资本市场不断充实资本实力,尽快突破资金瓶颈,快速扩张规模以抢占市场先机,建立覆盖全国并能向国际辐射的营销及服务网络,进一步提升公司产品在行业的知名度,逐步发展成集合光谱、色谱类分析仪器研发、生产、销售、服务和应用能力于一身,成为处于国内领导地位的分析仪器及系统解决方案供应商;同时,公司也将利用自身技术和营销网络优势,加大国际市场开拓力度,使公司产品的外销比例占15%以上。 二整体战略

    业务为实现上述目标,本公司制定了如下发展战略与业务规划: ()以“致力于建设优秀团队,树立专家企业形象,为客户提供专业服务,打造国内分析仪器行业的一流企业”为愿景,以“最大限度地满足客户需求”为宗旨,以“大研发、大营销、大品牌、大服务”为基本战略,依靠强大的研发、营销、技术服务网络,不断提升产品服务质量和系统解决方案,提高产品附加值,加大开拓国内外市场的力度,扩大国内外市场的份额,保持公司在行业内的领先地位。 经营未来三年的具体经营目标为:

    1、积极推广公司优势产品能量色散、波长色散X射线荧光光谱仪系列产品在RoHS、钢铁、贵金属、水泥等领域的应用;推广公司手持式能量色散X射线荧光光谱仪(EDX Pocket III)在地质、矿产、合金等领域的应用;推广能量色散X射线荧光光谱仪THICK 800A等在电镀、涂层等测厚市场的应用,巩固公司在RoHS、贵金属等元素成分分析市场的优势地位,逐步建立在手持式产品市江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

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    场和测厚市场等新兴领域的领先地位。

    2、完成高标准的研发中心建设,通过场所和超精密机械加工备的配置提高公司、快速持续能力;自主不断升产品性从而拓展在更多领域得到应用继大核技术攻关量突破国际对手部件方面垄各系列率降低综合成本使始终保行业先地位究开类培训奖励措施养一支300人以上覆盖专团队。

    3、销售网络和服务体系建设方面:完成国内8个城市的5S区域营销中心建设;完成12个重点城市的销售网点升级;完成公司总部服务管理中心建设;通过服务实践和各种培训方式组练有素的销售和技术服务团队。通过上述8个5S区营销12个重点城市售网相结服务体确内要目标全为客户供水平(三)规划

    拟采取如下进步竞争优势实现未来: 1经公司正处于成长期,本次募集资金拟进行式色散X射线荧光谱仪EDX Pocket III)化可前级与完善稳定批生可有效缓解目前手持式X荧光光谱仪产能不足的压力,同时有效降低采购、人工及经营成本,增强公司的成本控制能力;同时将加大另一款自主研发的能量色散X射线荧光光谱仪THICK 800A的生产与销售。通过上述两款新产品的积极发展,抓住测厚两增长遇述占有证促进公司业务保持较高的成长速度。 2创新(1)硬件环境的建设。通过募集资金投资项目“研发中心”建设,大幅提升研发硬件水平,使研发中心具备更为充裕的试验场地及国内领先的超精密机械江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

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    加工与研究测试设备。同时,继续保持稳定持续的研发投入,从而为技术创新提供了有力的资金保障。

    (2)创新机制的建设。继续完善研发中心的投入产出机制;坚持自主开发与产学研相结合的创新机制,建设与企业发展相适应、开放的、有利于吸引优秀技术人才的创新平台,培育和提升企业核心竞争力;通过完善技术决策与激励机制,使技术与市场及企业的发展目标更加紧密结合,促使技术成果迅速实现产业化,从而对企业的技术进步与可持续发展产生积极作用。

    加强科技项目管理,完善科技成果奖励制度。逐步建立科学化、规范化的科技项目管理制度和科研成果的鉴定与奖励制度,形成比较完善的、系统的科技管理体系和科技奖励制度。

    (3)创新人才队伍的建设。公司将采用各种形式吸引优秀的科技人员,通过与高校、科研机构联合,通过对口培训等形式,强化技术人员知识更新,提高技术人才的待遇;积极拓宽人才引进渠道,实行就地取才、内部挖掘和面向社会广揽人才相结合,使公司的技术平台与国际同行接轨,确保公司开发产品的高技术含量,充分满足客户的需求,使公司在国内外市场竞争中立于不败之地。 3、技术发展规划

    公司制定了中长期的新技术和新产品规划,具体如下: 短期目标使得公司新研的产品在手持式市场测厚两大领域迅速推广,应用覆盖地质矿业石油钢铁电子化学材料环境农生计量食医疗等众多。 中是通过本行功能深进一步提升客户效率和范围将水监药残留检冶金铸造安全玩具到泛远核心部件攻关开服务拓卫工科命更并这些江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-359 4、市场开发与营销服务网络建设规划

    (1)公司将以全球化的视野拓展国内外业务,优化和完善营销与服务一体化的国内营销网络,通过代理商加大对澳大利亚、印度、俄罗斯、中东和非洲等国外市场的开拓,培养起一支全球化的、高素质的营销管理团队。

    (2)国内市场方面:通过募集资金项目实施,完成及体系的改造升级。

    在公司现有基础上,根据目前客户分布和特性通过对进行全面重点8个5S区域中心12售1信息化管理(3)国际市场方面:对国际代理商进行持续的结构优化和完善,加强与国际代理商的战略合作,通过代理商的影响力,深入拓展国际市场业务。 5人力资源展计(1)人才是企业发展的关键,公司将继续坚持以人为本的原则,建立起人才吸引、激励和发展的机制及管理体系,充分开发国内国际人才资源,优化人才资源配置,促进人才合理分布,确保公司最大限度地吸引和发挥人才优势。

    (2)建立人才梯队。公司将遵循人才培训、人才储备过程的客观规律,以培养技术研发、市场营销及企业管理等骨干人才为重点,有计划地吸纳各类专业人才进入公司,形成高、中、初级的塔式人才结构,为公司的长远发展储备人才力量。在未来几年内引进一批国内外分析仪器行业内研发、营销、生产管理等方面的专业人才,以进一步提高公司的核心竞争能力。

    (3)加强在职员工的培训。公司将有计划分批分期地对员工进行素质培训和专业技能培训:一是对普通员工进行生产技能培训,构筑坚实的基层人才基础;二是对现有科技人员,结合生产经营,采取送出去、请进来等多种方式进行专业培训,更新知识,并有针对性地选派人员到高等院校、科研机构和国外合作企业进行短、中、长期轮流培训;三是对现有管理人员加强工商管理学科等专业培训,形成企业发展可依赖的中坚力量。 6融未来三年公司将集中精力建设拟投资项目及其他与主营业务相关的项目,实江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

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    现技术提升及产业升级,做强、做大主业;并在资本结构进一步优化的情况下,以股东利益最大化为原则,根据市场和自身发展的实际需求,在保持稳健的资产负债结构的同时,通过不同渠道低成本地筹措长、短期资金,实现公司的持续发展。 三、公司业务发展规划和目标与现有的关系

    上述业务发展规划均立足于现有业务,是在公司现有业务基础上的合理拓展,也是公司保持持续发展、实现战略远景的必由之路。

    公司发展规划的实现将极大地提升公司研发、营销及手持式产品生产的能力,使公司能够及时响应市场的需求,不断拓展产品新的应用领域;同时,新的服务管理总部的建立将进一步提高售后服务的反应速度,提高客户满意度;同时研发计划可提升公司技术实力,保持领先优势。

    公司现有的营销网络基础、技术开发能力、生产经验可以有力的支持本次募投项目的建设,公司多年来积累的客户基础、市场认知度可以保障项目实施之后的业务规模的较快扩张。 四拟订计基本假设

    1、国家宏观政治、经济、法律和社会环境处于正常发展状态,不存在影响公司发展的不可抗力。

    2、公司所处行业及领域的市场处于正常发展状态,没有出现重大市场突变情形。

    3、没有其他对公司发展产生重大不利影响的不可抗的情形发生。

    4、公司能够保持现有管理层、核心技术及营销人员的稳定性和连续性。

    5、本次股票发行能够顺利完成,募集资金能够及时到位。 五实施主要困难

    本公司所处行业是技术壁垒高的行业,行业内的企业如果不能实现产品系列化,将无法在竞争中处于有利的位置,并将会被边缘化。本公司实施上述计划可江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

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    能面临的主要困难是不能按计划推进系列新产品的研发进度以及建立足够能支撑业务规模不断扩大的有效的营销网络及售后技术服务的能力。

    本公司需要建立并保持一支高素质的、有创新观念的人才加盟的技术及销售队伍,这方面公司已经具备了一定的基础,未来需要根据研发进度及业务规模的发展不断引进技术及营销人才。 六、发展计划与现有业务的关系

    公司的发展计划是在公司现有主营业务的基础上,按照公司发展战略和目标制定的,是对公司现有主营业务的深化和延伸。发展计划如能顺利实施,将极大提高公司现有业务水平和产业规模,提升公司核心竞争能力,进一步巩固公司在行业内的竞争地位。 七本次募集资金运用

    对目标作本次股票发行所募集的资金对于实现以上业务目标具有关键作用,主要体现在以下方面:

    1、募集资金将集中于手持式X荧光光谱仪产业化、营销网络及服务体系建设与研发中心建设,增加公司未来业务收入的增长点,完善与扩大营销网络及售后服务体系,可打通目前企业发展所遇到的研发与市场营销对业务快速发展的制约,同时也为公司在资本市场上持续融资开辟了通道,使公司未来发展有了资金保证。

    2、本次发行后,公司将成为公众公司,将受到监管机构及社会公众的监督、指导和约束,从而促进公司进一步完善法人治理结构和组织管理体系,为企业未来的稳定发展提供制度保障。

    3、有利于提高公司的知名度和社会影响力,树立良好的公司形象,同时可以进一步增强公司员工对公司的归属感和对优秀人才的吸引力。江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

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    第十三章 其他重要事项 一、重大合同

    本公司正在履行或将要履行的对公司生产经营、未来发展或财务状况具有重要影响的合同情况具体如下: ()银行借款1)2009年12月9日,发人与中信股份有限公司昆山支签订了编号为苏贷字第ks000276的《民币》向500万元期自10至20101117利率4.779%。 2)127ks0002893)3ks0003046004)78ks0003523604.374%二要采购截止本招说明书署正在履金额100以上如下:

    (1)2009年7月7日,发行人与美国Oxford Instruments X-ray Technology江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

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    Group签订《购销框架协议》,约定向对方购买X射线管, 合同总价款为343,350.00美元。

    (2)2009年11月30日,发行人与美国Varian Medical Systems签订《购销框架协议》,约定向对方购买,合同总价款为824,800.00美元。

    (3)2010年1月12日,发行人与美国Amptek Inc 签订《购销框架协议》,约定向对方购买探测器用探头,合同总价款为700,000.00美元。

    (4)2010年5月28日,发行人与美国MOXTEK Inc签订《供应协议》,约定向对方购买探头,合同总价款为360,000.00美元。

    (5) 2010年6月12日,发行人与美国Oxford Instruments X-ray Technology Group签订《购销框架协议》,约定向对方购买,合同总价款为426,000.00美元。 (三)重大销售及服务合同 截止本招股说明书签署日,公司及其控股子公司正在履行的、合同金额在100万元以上的销售合同如下: 五份能量色散XRF: 1)2009年9月4日,发行人与湖南省核工业地质局签订了《政府采购合同》,发行人向湖南省核工业地质局出售便携式矿物元素分析仪,合同总价为2,097,200.00元。 2)2010年3月12发人与青海省地质物资订了《产品购》向出手持式矿石分析仪EDX-Pocket-III(P730S),总价524万元。 3)528天津世际星国贸易有限EDX1800E荧光谱款为民币1404)68内蒙古自治区勘查开局货江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-364 物采购合同

    》,发行人向内蒙古自治区地质矿产勘查开局出售手持式X荧光谱仪总价为396万元。 (5)2010年6月12日与青海省国土资源厅签订了《政府专业设备书能量色散石分析款1,695.80六份波长XRF销: 6)2008523邦鑫伟丽江永保水泥有限责任公司1,320,000.007)7新疆世纪建筑材料技术中心1,300,000.008)200913投南WDX-200型1,616,000.009)18金圆控股集团2,600,000.0010)311)417贵州三都润基1,947,000.00四)其他重大2009年9月7日,发行人与江苏省科学技术厅签订了项目编号为BA2009070江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

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    号的《江苏省科技成果转化专项资金项目合同》,由发行人承担“手持智能化能量色散X射线荧光光谱仪开发及产业化”项目,江苏省科学技术厅向发行人资助科技成果转化专项资金总计900万元(其中300万元为贷款贴息),地方配套项目经费300万元,该项目实施期为2009年10月至2012年9月。 二、对外担保 截止本招股说明书签署日,发行人及其控子公司不存在的情形。 三重大诉讼或仲裁事项 至未涉面临财务状况 经营成果声誉业活动来前景等可能产生较影响东实际制董监高级管理员和他核心作为一方当最近年内违法四刑没有起政处罚江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

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    第十四章 有关声明 一、本公司全体董事监高级管理人员声明

    本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

    全体董事签名:

    刘召贵 应 刚 胡晓斌

    杜颖莉 余正东 郜 翀

    闫成德 汪进元 王则全体监事签名:

    姚栋樑 江涛 朱虹江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-367

    全体高级管理人员签名:

    应 刚 胡晓斌 杜颖莉

    余正东 王耀肖廷良 江苏天瑞仪器股份有限公司 年 月 日江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-368 二、保荐人(主承销商)声明

    本公司已对招股说明书进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

    法定代表人:

    潘鑫军

    保荐代表人:

    张 鑫 韦荣祥

    项目协办人:

    范崇东

    东方证券股份有限公司

    年 月 日江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-369 三、发行人律师声明

    本所及经办律师已阅读招股说明书,确认招股说明书与本所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

    经办律师:

    王守建

    汪年俊

    律师事务所负责人:

    朱征夫

    广东方昆仑事务所

    年 月 日江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-370 四、审计机构声明

    本所及签字注册会计师已阅读招股说明书,确认招股说明书与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

    签字注册会计师:

    丁春荣

    刘 勇

    会计师事务所负责人:

    张彩斌

    江苏公证天业会计师事务所有限公司

    年 月 日江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-371 五、评估机构声明

    本机构及签字注册资产评估师已阅读招股说明书,确认招股说明书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对发行人在招股说明书中引用的资产评估报告的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

    签字注册资产评估师:

    谢顺龙

    刘 资产评估事务所负责人:

    何宜华

    江苏中天资产评估事务所有限公司

    年 月 日江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

    1-1-372 六、验资机构声明

    构及签字注册会计师已阅读招股说明书,确认招股说明书与本机构出具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资报告的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

    签字注册会计师:

    丁春荣

    刘 勇

    会计师事务所负责人:

    张彩斌

    江苏公证天业会计师事务所有限公司

    年 月 日江苏天瑞仪器股份有限公司 招股说明书

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    第十五章 备查文件 一、备查文件

    (一)发行保荐书(附:发行人成长性专项意见)及发行保荐工作报告;

    (二)发行人关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级

    管理人员的确认意见;

    (三)发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见;

    (四)财务报表及审计报告;

    (五)内部控制鉴证报告;

    (六)经注册会计师核验的非经常性损益明细表;

    (七)法律意见书及师工作报告;

    (八)公司章程(草案)九中国证监会核准本次发行的十其他与有关重要。 二阅地点时间

    招股说明书全文和备查文件可到发行人及保荐人(主承销商)的法定住所查阅。查阅时间:工作日上午 9:00 至 11:30,下午 1:30 至 4:30。

    招股说明书全文可通过深圳证券交易所指定网站查阅。

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