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个股公告正文

衡阳市金果农工商实业股份有限公司2001年配股说明书

日期:2002-09-14

                     衡阳市金果农工商实业股份有限公司2001年配股说明书 

  主承销商:泰阳证券有限责任公司
  副主承销商:东方证券有限责任公司
  股票简称:金果实业                     股票代码:000722
  注册地址:湖南省衡阳市金果路15号       配股说明书公告时间:2002年9月14日
  董 事 会 声 明
  本公司董事会已批准本配股说明书,全体董事承诺其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
  证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
  特 别 风 险 提 示
  发行人在此提示投资者特别注意以下投资风险,并仔细阅读本配股说明书中“风险因素” 等相关章节。
  1、本次配股募集资金投入的宽带数据网光缆和电力通信光缆等项目属于发行人新开拓的产业,受市场变化的影响较大,且使用的核心技术是由发行人自行开发, 因此存在需求不足、市场开拓难度大和技术创新能力不足等风险。 
  2、经1999年配股和2000年资产重组后,发行人主营业务由原来的农产品加工和贸易已增加到农产品加工和贸易、电缆光缆加工及销售、水电能源开发等三大业务,在多元化经营过程中,可能存在管理难度大、资金短缺等风险。
  特  别  提  示
  1、控股股东湖南省经济建设投资公司持有本公司股票56,493,024股,本次配股可认购16,947,907股。鉴于该公司资金紧张和为发行人进一步完善公司治理结构创造有利条件等原因,控股股东放弃了本次配股的全部认购权。 
  2、公司控股股东认为:经过多年的发展,“金果实业”已在水电能源、通信材料和农产品加工及贸易三方面均取得了一定的成效,为公司的未来发展奠定了良好基础。若公司能继续遵照董事会制定的战略方针,充分利用好配股募集资金,公司将发展成为一个集通信材料、水电能源和农产品加工于一体的优质上市公司。
  3、经中国证券监督管理委员会证监公司字[1999]102号文件批准,公司1999年实施了10:6的配股方案。该次配股实际募集资金48,943.93万元,其中实物资产21,664.20万元,货币资金27,279.73万元。所配入的实物资产21,664.20万元均为公司控股股东湖南省经济建设投资公司持有的股权,即湖南巫水流域水利水电开发有限公司70%的股权(折合净资产8422.20万元)、湖南芷江蟒塘溪水利水电开发有限责任公司82%的股权(折合净资产8447.00万元)和张家界水电开发有限责任公司35%的股权(折合净资产4795.00万元)。
  4、在发行人第四届董事会第五次会议和2000年年度股东大会审议通过的2001年度配股方案中,发行人拟用部分配股募集资金收购第一大股东湖南省经济建设投资公司所持有的湖南沅陵高滩发电有限责任公司85%的股权。后由于股票二级市场发生了较大变化,发行人股票的价格有一定幅度的下降,公司调低了配股价,致使配股募集资金可能大幅减少,不能满足原定配股项目所需的全部资金,故发行人于2002年2月6日召开了第四届董事会第八次会议和2002年3月9日召开了2002年度第一次临时股东大会,对公司2001年度配股方案进行了修改,暂停收购湖南沅陵高滩发电有限责任公司的85%股权并将该项目从配股募集资金投向中取消。
  5、在发行人第四届董事会第五次会议和2000年年度股东大会审议通过的2001年度配股方案中,发行人将配股价格暂定每股11-16元, 发行人于2002年7月9日召开了第四届董事会第十三次会议和2002年8月11日召开了2002年度第二次临时股东大会,将配股价调整为上限为每股16元,下限为配股说明书刊登之日前20个交易日公司股票平均价格的80%且不超过16元。
  公司中文名称:衡阳市金果农工商实业股份有限公司
  公司英文名称:HengYang GoldFruit Agriculture Industry And Commerce Co.,Ltd.     
  注册地址:湖南省衡阳市金果路15号
  办公地址:湖南省衡阳市金果路15号
  股票简称:金果实业
  股票代码:000722
  股票上市交易所:深圳证券交易所
  本次发行股票类型:人民币普通股(A股)
  发行股票数量:31,974,528股
  每股面值:人民币1.00元
  发行价格:每股人民币7.8元
  预计募集资金量:249,401,318.4元(含发行费用)
  发行方式:向原股东配售
  发行对象:本次发行股权登记日登记在册的公司全体股东
  配股缴款日期:2002年9月23日—2002年10月14日
  承销团成员:泰阳证券有限责任公司(主承销商)
              东方证券有限责任公司(副主承销商)
              西南证券有限责任公司(分销商)
              蔚深证券有限责任公司(分销商)
  发行人聘请的律师事务所:湖南启元律师事务所
  发行人聘请的会计师事务所:湖南开元有限责任会计师事务所
  发行人聘请的评估师事务所:湖南开元有限责任会计师事务所
  签署日期:2002年8月28日
  第一节    释  义
  本配股说明书中,除非文义另有所指,下列词语之特定含义如下:
  1、 发行人、公司或本公司:指衡阳市金果农工商实业股份有限公司
  2、 中国证监会:指中国证券监督管理委员会
  3、 深交所:指深圳证券交易所
  4、 经建投: 指湖南省经济建设投资公司
  5、 董事会:指衡阳市金果农工商实业股份有限公司董事会 
  6、本次发行、本次配股或本次配售: 指本次向社会公众股股东及法人股股东配售31,974,528股人民币普通股股票(A股) 
  7、本说明书:指本配股说明书 
  8、主承销商:指泰阳证券有限责任公司
     副主承销商:指东方证券有限责任公司
     分销商:指西南证券有限责任公司
             蔚深证券有限责任公司
  9、承销协议:指公司就本次股票发行与主承销商签订的承销协议
  10、元:指人民币元
  11、监事会:指衡阳市金果农工商实业股份有限公司监事会
  12、股东会、股东大会:指衡阳市金果农工商实业股份有限公司股东大会
  13、公司章程:指《衡阳市金果农工商实业股份有限公司公司章程》
  14、巫水公司:指湖南巫水流域水利水电开发有限公司
  15、蟒电公司:指湖南芷江蟒塘溪水利水电开发有限公司
  16、张家界公司:指张家界水电开发有限责任公司
  17、电缆厂:指衡阳市金果农工商实业股份有限公司衡阳电缆厂
  18、OPGW光缆:指光纤复合架空地线光缆
  19、ADSS光缆:指全介质自承式室外光缆
  20、FRP:指外加强式(光缆)
  21、《公司法》:指《中华人民共和国公司法》
  22、《证券法》:指《中华人民共和国证券法》
  第二节    概  览
  发行人声明:本概览仅为配股说明书全文的扼要提示,投资者作出投资决策前,应认真阅读配股说明书全文。
  一、 发行人基本情况
  发行人前身为衡阳市食杂果品总公司,1993年8月,经湖南省股份制试点改革领导小组以湘股份改字(1993)第12号文件批准,由衡阳市食杂果品总公司、中国农业银行衡阳市信托投资公司、湖南耒能实业总公司共同发起设立,采用定向募集方式设立股份有限公司,注册资金54,000,000元。1997年2月24日经公司股东大会讨论,并报湖南省证监会批准,公司股本2:1比例缩股为27,000,000元。1997年4月29日,经中国证监会以证监发字(1997)182号文件和证监发字(1997)183号文件批准,向社会公开发行股票25,000,000股,注册资本变更为52,000,000元,同年 5月在深圳证券交易所上市交易。公司现注册资本为194,799,984元。
  经营范围:销售、加工农副产品、水产品、食品;销售加工橡胶制品、针纺织品、建筑材料(不含硅酮胶)、政策允许的化工产品;生产、加工、销售电线、电缆、光缆;投资房地产、餐饮、娱乐、汽车维修、交通、能源等产业。 
  本公司主营业务:农产品加工及贸易;电缆、光缆加工和销售、水电能源开发。
  二、 发行人最近三年主要财务数据
  发行人近三年主要财务数据表(金额单位:元)
    项   目     2002年1-6月      2001年                 2000年                 1999年
                                                 调整后        调整前
  主营业务收入  258756194.24   489926618.03   353898461.53   353898461.53   288317456.25
  净利润         29131153.74    53152605.29    25912420.26    51498236.01    48697017.25
  总资产       1632649276.65  1600925770.42  1508391196.01  1586515292.07  1199823525.11
  股东权益      795142896.33   785094826.71   731942221.42   798543374.06   747045138.05
  每股收益              0.15           0.27           0.13           0.26           0.30
  每股净资产            4.08           4.03           3.76           4.10           4.62
  调整后每股净资产      3.98           3.93           3.71           4.05           4.34
  每股经营活动产生
  的现金净流量          0.246          0.23           0.09           0.09           0.08
  加权平均净资产收益(%) 3.67           7.00           3.50           6.66          17.56
  扣除非经常性损益
  后加权平均净资产
  收益率(%)            3.83           6.94           6.08           6.08          10.71
  注:2002年1-6月财务数据未经审计
  三、 本次发行概况
  本公司分别于2001年5月29日、2001年6月30日召开第四届董事会第五次会议和2000年度股东大会,审议通过了公司2001年度配股方案,公司2002年2月6日召开的第四届董事会第八次会议、2002年3月9日召开的2002年度第一次临时股东大会、2002年7月9日召开的第四届董事会第十三次会议和2002年8月11日召开的2002年度第二次临时股东大会对公司2001年度配股方案进行了修改。
  该方案已经中国证监会证监发行字[2002]104号文核准。
  本次配股以公司2000年12月31日总股本194,799,984股为基数,以10:3的比例向全体股东配售,共可配售58,439,995股,国家股股东衡阳市国资局已承诺放弃本次配股股份认购权2,188,800股,法人股股东湖南省经济建设投资公司、衡阳市供销合作社等已承诺放弃本次配股股份认购权24,276,667股,法人股股东尚余162,048股未承诺放弃,故本次实际配售31,974,528股,其中向境内上市人民币社会公众股股东配售31,812,480股,向法人股股东配售162,048股,均由主承销商组织承销团负责包销。
  配售价格7.8元/股。
  本次配股缴款日期:自2002年9月23日至2002年10月14日(期内券商营业日),逾期不缴款者视为自动放弃认购权。
  四、 募集资金主要用途
  本次配股可募集资金总额为249,401,318.4元,扣除发行费用后,预计实际募集资金241,171,318.4元。
  1、投资186,140,000元用于宽带数据网光缆建设项目,;
  2、投资48,530,000元用于智能电缆产品开发项目;
  3、投资49,490,000元用于电力通信光缆项目;
  4、投资49,970,000元用于基站用同轴电缆系列产品生产开发项目;
  上述共计需要投资334,130,000元,根据公司股东大会决议,本次配股的募集资金将全部投入上述项目,不足部分将由公司自筹和向金融机构融资解决,如有剩余补充公司流动资金。 
  第三节  本次发行概况
  本配股说明书系依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《上市公司新股发行管理办法》、《关于做好上市公司新股发行工作的通知》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号——上市公司发行新股招股说明书》等国家有关法律、法规的规定和文件的要求而编制。
  本配股方案已经2001年5月29日召开的第四届董事会第五次会议和2001年6月30日召开的2000年年度股东大会审议通过。公司2002年2月6日召开的第四届董事会第八次会议、2002年3月9日召开的2002年度第一次临时股东大会、2002年7月9日召开的第四届董事会第十三次会议和2002年8月11日召开的2002年度第二次临时股东大会对公司2001年度配股方案进行了修改。
  本配股方案已获中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]104号文核准。
  本次配售的股票是根据本配股说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事会和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在配股说明书中列载的信息和对本配股说明书作任何解释或者说明。
  一、本次发行的有关当事人
  1、发 行 人:衡阳市金果农工商实业股份有限公司
  办公地址:湖南省衡阳市金果路15号
  法定代表人:罗丽娜
  联  系 人: 陈新文
  电    话:0734-8229258
  传    真:0734-8250038
  电子信箱:hyjg338@mail.hy.hn.cn
  2、主承销商:泰阳证券有限责任公司
  办公地址:湖南省长沙市新建西路1号
  法定代表人:谭载阳
  电    话:0731-5382275
  传    真:0731-5382230
  联 系 人: 袁兴亮   田兵   韩露   廖卫江
  3、副主承销商:东方证券有限责任公司
  办公地址:上海市巨鹿路756号
  法定代表人:朱福涛
  电    话:021-62568800
  传    真:021-62569331
  联 系 人:郭青岳
  4、分销商:西南证券有限责任公司
  办公地址:北京市西城区国企大厦A栋B座4层
  法定代表人:张  引
  电    话:010-88092288-8007
  传    真:010-88092076
  联 系 人:梁  莉
  5、分销商:蔚深证券有限责任公司
  办公地址:深圳市振华路飞亚达大厦8楼
  法定代表人:王风华
  电    话:0755-3236140
  传    真:0755-3241579
  联 系 人:陈红艳
  6、发行人律师事务所:湖南启元律师事务所
  办公地址:湖南省长沙市芙蓉中路465号金源大酒店1308
  法定代表人:袁爱平
  电    话:0731-5540103
  传    真:0731-5557267
  经办律师:袁爱平  朱旗
  7、审计机构:湖南开元有限责任会粤“计师事务所
  办公地址:湖南省长沙市芙蓉中路490号
  法定代表人:李双桂
  电    话:0731-5165290
  传    真:0731-5165291
  经办注册会计师:李弟扩  曹国强
  8、评估机构:湖南开元有限责任会计师事务所
  办公地址:湖南省长沙市芙蓉中路490号
  法定代表人:李双桂
  电    话:0731-5165290
  传    真:0731-5165291
  经办注册评估师:熊振达  陈迈群
  9、股份登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
  注册地址:深圳市深南中路5045号
  电    话:0755-82083333
  传    真:0755-82083859
  10、收款银行:广东发展银行深圳分行振兴支行
  办公地址:深圳市振兴西路上步工业区505栋首层
  负责人:  李  峰
  电    话:0755-3266006     0755-3293199
  传    真:0755-3286655
  经 办 人:计秋玲
  11、股票上市交易所:深圳证券交易所
  地    址:深圳市深南中路5045号
  法定代表人:张育军
  电    话:0755-2083333
  传    真:0755-2083947
  二、本次发行方案的基本情况
  1、发行股票种类:人民币普通股
  每股面值:人民币1.00元
  股份数量:31,974,528股
  2、发行价格:每股人民币7.8元
  3、发行方式:向原股东配售
  4、发行对象:配股股权登记日登记在册的公司全体普通股股东
  5、预计募集资金总额(含发行费用):249,401,318.4元
  6、股权登记日:2002年9月20日
  除权基准日:2002年9月23日
  7、配售缴款起止日期
  配售缴款起止日期为2002年9月23日至2002年10月14日(期内券商营业日)。逾期不缴款者视为自动放弃认购权。
  8、承销期间的停牌、复牌及配售股票上市时间
  刊登配股发行获准公告当日上午停牌1小时,刊登配股说明书当日上午停牌半天,刊登配股提示性公告当日上午停牌1小时,刊登股权变动公告与配股可流通部分上市公告书当日上午停牌1小时。
  9、本次发行股票的上市流通
  本次向法人股股东配售的股份162,048股暂不上市流通;向境内上市人民币普通股东配售股份31,812,480股的上市交易日期,本公司将于本次配股缴款实施完毕、刊登股份变动公告并与深交所协商后,再另行公告。
  发行人的董事、监事和高级管理人员本次认购的配股部分,在其任职期间和离任后六个月内,不上市流通。
  10、缴款地点
  (1)境内上市人民币普通股股东可在本次缴款期内凭本人(或经办人)身份证、股票账户卡、在深圳证券交易所各会员单位营业柜台办理缴款手续。
  (2)法人股股东在认购期间凭有效证件、持股证明到公司证券部办理缴款手续。
  11、缴款方式   
  境内上市人民币普通股股东认购配股部分时,填写“金果A1配”( 代码“080722”)买入单,每股股价7.8元,配股数量的限额为其截止股权登记日持有的股份数量乘以配售比例(10:3)。
  三、与本次承销和发行有关的事项
  1、承销方式:本公司现有总股本194,799,984股,本次实际配售31,974,528股,由承销商组织承销团以余额包销的方式承销,即配股缴款截止日尚未被认购的配售股份由承销团包销。
  2、承销期:本次配股承销期为配股说明书发布之日起至主承销商向本公司划拨股款之日止。即自2002年9月23日至2002年10月14日(期内券商营业日)。
  3、承销团成员及分销比例:主承销商负责本次增资配股的承销组织协调工作,承销团成员以余额包销方式承销本次配股。
  承销机构               承销数量(股)       承销金额(元)
  泰阳证券有限责任公司     11,974,528          93,401,318.4
  东方证券有限责任公司     10,000,000          78,000,000
  西南证券有限责任公司      9,000,000          70,200,000
  蔚深证券有限责任公司      1,000,000           7,800,000
  总     计                31,974,528         249,401,318.4
  4、发行费用:
  本次配股发行费用包括承销费用约374万元,审计费用及验资费用约125万元,发行人律师费用55万元,上网发行费用87.29万元, 证监会审核费用3万元,其他费用178.7万元(包括办公费、材料制作费、差旅费等78.7万元,公告宣传费用100万元),总计823万元。
  5、预计配售股票上市前的各个重要日期:
  配股说明书公布日期:2002年9月14日 
  配股股权登记日:2002年9月20日
  除权日:2002年9月23日
  配股提示性公告刊登日:2002年9月20日
                      2002年10月14日
  配股认购缴款期:2002年9月23日至2002年10月14日
  预计股份变动及上市公告日期:2002年10月25日
  预计配股可流通股份上市日期:2002年10月30日
  四、关于公司第一大股东湖南省经济建设投资公司放弃配股的原因
  湖南省经济建设投资公司持有本公司股票56,493,024股,本次配股可认购16,947,907股。鉴于下列原因,经建投放弃了对本次配股的全部认购权。 
  (1)经建投是由湖南省政府批准成立的地方性综合投资公司,代表湖南省政府行使投资主体、产权代表和出资人职能。其主要职责是对省内大中型基础设施项目进行投资、管理。自成立以来,经建投先后参与了石长铁路、长沙黄花国际机场、张家界机场等国家级重点工程的投资和建设。目前,由经建投承建的大中型基础设施项目很多,如洛湛铁路湖南段、LG曙光彩管扩建等大型项目都在进行中。这些基础设施项目投资大,建设时间长,资金普遍紧缺,这些资金缺口大部分都须由经建投筹措。为了确保省内重点工程的资金需求,经建投放弃了对本公司配股的全部认购权。
  (2)由于大部分法人股股东已承诺放弃配股,经建投若继续参与本公司的配股有可能导致发行人的股权进一步集中,不利于上市公司治理结构的完善。
  第四节   风险因素
  投资者在评价本公司此次配售的股票时,除本配股说明书提供的其它资料以外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序,本公司风险如下:
  1、募股资金投向风险及对策
  本次募集资金投入的宽带数据网光缆和电力通信光缆开发等项目,受市场需求变化影响较大。虽然近年整个光缆市场的销量继续保持增长,但价格呈下降趋势。因此光缆市场的需求及价格的变化,将对公司的经营业绩和本次投资项目的经济效益产生较大的影响。
  为此,公司在确定投资项目时已充分考虑了光缆市场的需求变化。目前市场饱和的产品主要为普通型光缆,而公司拟投资的宽带数据网光缆和电力通信光缆属具有较高技术含量的新型光缆,市场定位独特、需求潜力较大,据中国电工电器协会预计,我国2000年至2005年电力通信光缆年需求量为4万公里左右,其中OPGW光缆年需求量为11000公里,ADSS光缆的年需求量为9660公里,长途干线光缆年需求量为13500公里,市场需求缺口较大。2001年下半年以来,光缆的价格虽有所下降,但作为光缆主要原材料的光纤价格下降得更快更多,使得公司产品的盈利空间有所增加。
  同时,公司还采取以下几方面措施,来规避上述风险:一是严把质量关,加强品牌的宣传和维护,努力提高市场占有率;二是加强科研力量和技术合作,紧跟世界先进技术发展的步伐,确保项目的技术领先地位,以树立产品的技术优势,增加产品市场竞争力;三是在加强营销网络建设的同时积极开辟新的销售渠道,目前公司通过“品牌授权连锁经营”模式已在全国发展了基层级经销商60余家,有力的促进了销售工作的开展。 
  2、多元化经营的风险及对策
  1999年配股以前,发行人的主营业务是农产品加工和贸易,近年通过配股或资产置换进入了水电能源开发、电缆光缆加工及销售等行业,公司管理层对新进业务了解得不多,缺乏管理经验;另由于公司实施多元化经营策略,经营范围广,资产分布散,也增加了公司的经营管理难度,因此,公司的经营管理存在一定风险。
  在1999年配股成功以后,公司就开始多元化经营,经过多年的运作,公司在实行多元化经营和异地资产管理方面总结出了一套行之有效的办法:一是变原来的高度集中的集权管理为分权式的事业部管理模式,并配套建立了诸如《目标管理实施办法》、《绩效末位淘汰制度》等激励机制,通过下放权利、明确责任充分调动各部门的积极性,提高生产经营水平;二是增强了行业间协调部门的力量,重点对不同行业、不同地域的生产部门进行监督和协调;三是在技术储备上予以倾斜。通过“送出去、请进来”培养了大量技术人才和管理人才,为公司跨行业发展奠定了良好的基础。
  3、市场风险及对策
  (1)行业竞争风险
  目前国内的蔬菜果品等农产品种植、加工还处于相对低级的阶段,产品市场的成长期相对长,成熟期相对短,容易受到竞争的冲击。据中国电工器材行业协会最新的资料,目前国内有光缆生产厂家200余家,涉足光纤、光缆的上市公司近十家,普通光缆产销基本平衡,市场竞争激烈。除此之外,还面临国外进口产品的竞争压力。目前看来,电力企业在近期内失去市场 的可能性不大,但随着电力企业的增多,国家电力政策的调整,电力也有向买方市场发展的可能,市场的潜在竞争仍值得注意。
  为此,公司将继续坚持“农工商一体化”的经营战略,充分发挥机制灵活的优势,做到原料供应优质化,生产加工现代化,销售网络一体化,发挥规模效应,提高行业竞争能力;对于同行业竞争,公司清醒地认识到:尽管竞争激烈,但从长远来看,光通信是发展方向,水电则是基础性产业,都是国家鼓励投资和发展的产业。公司在选定项目时就注重了产品前瞻性和市场效应,拟投资的宽带网光缆、智能电缆、OPGW、ADSS均属于技术含量较高的产品,具有良好前景。加之公司电缆厂几十年的技术积累和成功的营销体系,有巩固和拓展市场的能力;2001年公司重点加强了市场营销体系的建设,在全国建成了20个销售办事处,并在重点客户区成立了7个客户服务中心,与重点客户建立了战略同盟关系,实行“一对一”的专项服务,以稳定和扩大市场份额。
  (2)新产品的市场风险
  公司拟投资的光缆、电缆是属于具有较高科技含量的新产品,对市场来说有一个接受和适应的过程,因此可能会对产品的营销和销售产生影响。
  公司将加大科研投入和市场分析,努力跟进市场变化,及时调整生产,在成本管理方面努力挖潜,以质优价廉的产品赢得客户的信赖;其次是加强市场调研和推广,尽可能缩短客户熟知产品的时间,使本公司产品步入良性周期循环;三是提高市场营销人员素质,搞好售后服务,不断开拓市场,在激烈的市场竞争中立于不败之地。
  (3)产品成长周期影响
  农产品经营与农业生产密切相关,因此受到农业生产的周期性影响,在生产、销售上具有明显的周期性。线缆产业和水力发电也会在一定程度上受到市场需求周期性变化带来的影响。
  为减少市场需求周期性变化带来的影响,公司将作好两方面的工作:一是在公司内部建立战略规划部门、市场销售部门和计划部门的联席会议机制,根据各种产品的经济周期调整好品种结构和规模,充分利用好资金,不断地开拓新的市场和提高技术水平;二是在生产过程中注重对生产设备的更新,使生产线具备多品种、多系列的生产能力,提高产品的市场适应性。
  4、产业政策风险及对策
  (1)电力体制改革的影响风险
  目前电力的生产及销售是发行人主营业务之一,国家电力政策和体制变化将对公司产生重大影响。根据国家制定的方案,电力体制改革的核心是"厂网分离、竞价上网"。目前发行人所拥有的水电站均是独立的供电单位,“厂网分离”对公司的影响不大,“竞价上网”将打破现有定量定价上网供电的局面,建立电力交易市场,引入了竞争机制。电量竞价上网,在未来一段时期内可能促使电力销售价格降低,影响公司的盈利能力。
  总体而言,以理顺产权关系、厂网分开、竞价上网为目标的电力体制改革有利于公平竞争,对公司的长期、稳定发展是极为有利的。公司的几个电站,从规模上看,都属于中型水电站,且电站建设成本相对较低,处于电力较为紧张的地区,享受的优惠政策较多,具有较强的竞争力;从长期来看,电价可能下调,但调整是逐步的,目前影响不大。为了避免因产业政策的变化给公司可能造成的不利影响,公司将在公司内部进一步深化改革、加强管理,以提高服务质量并降低运营成本费用,减小电力政策改革对公司的影响。2001年公司电站的所有从业人员由原来的380人减少为80人。   
  (2)通信行业政策变动风险
  拟投资的光缆、电缆主要应用于通信和电力产业,在“十五”计划中信息产业已成为国家重点扶持的行业。随着经济全球化和产业结构调整的不断深入,以及国家对通信行业政策的调整,将引起行业内市场需求和竞争的变化,从而影响本公司的发展。
  针对产业政策可能出现的变化,本公司拟采取以下对策:第一,加大科研力度和新产品开发力度,继续保持产品前瞻性和科技含量,将目前科研经费在光缆产品销售收入的比例1.31%提高到2%。第二,丰富产品种类,以分散国家相关产业政策变化有可能给本公司带来的经营风险。第三,建立具有长远性投资的约束机制,作到准确、适度、灵活的组织生产和发展。第四,公司将努力做好市场调查,不断加强对国家宏观政策的理解,尽可能使本公司的发展战略与国家宏观经济政策协调一致,以减少政策变动对公司经营的影响。
  5、技术风险及对策
  光缆项目的主要生产设备大部分是从国外进口,在技术掌握上存在一定的风险因素。另外由于通信行业产品科技含量高,更新换代速度快,如果公司的科研开发和产品升级不能及时紧跟世界先进水平,将会影响公司的经营和发展。
  公司电缆厂早在八十年代就开始了技术引进工作,至今在这一方面具有丰富的经验和成功的运作模式。公司始终紧密跟踪光缆技术和产品的发展动态,力求准确把握行业发展趋势。公司目前拥有具有自主知识产权的市话电缆和通信光缆等新产品10余种,并先后获得国家专利6项。1999年作为技术储备开发了电力专用ADSS光缆,2000年研究开发了OPGW光缆,FRP外加强型ADSS光缆已获得国家专利。
  为了进一步增加科研力量,提高创新能力,公司将做好以下几方面工作:1加强技术中心建设,不断跟踪国际最新技术发展动态,加大技改项目和新项目的投入,引进先进的设备,完善产品开发体制。2加强信息中心建设,建立与市场、行业、产品相关的信息库,为产品的开发、生产、销售提供科学的依据和直接帮助。3开发产品数据管理(PDM)技术。4本公司将进一步加强与国内外著名高等院校和科研机构的交流和合作,派出员工赴外地学习,吸收和培训科技开发人才,以加强企业的技术储备和技术创新能力,确保在同行业中的技术领先地位。
  6、业务经营风险及对策   
  (1)原材料供应风险
  公司电缆光缆产品所需的光纤、纤膏、母粒等原材料大部分须从国外进口,进口原材料金额占原材料采购总量的75%,因此,原材料供应容易受到国际市场变化的影响,一旦出现短缺或价格上涨,必将影响公司的经济效益;另外本公司蔬菜、果品加工所需的原材料主要是通过与生产基地、生产厂商签订购销合同的形式进行采购,因此对一些供货量较大的生产基地及厂商存在一定的依赖。
  对于电缆和光缆的原材料方面,公司将继续坚持“国产材料优先”原则,即公司必须优先采购能够满足本公司产品质量要求的国产原材料,以降低原材料采购的国际市场风险。同时公司实行原材料多点采购,进一步完善几十年来所建立的采购体系,尽量减少对主要供应商的依赖。公司还与众多供应商达成了战略同盟意向,以减少材料短缺风险。蔬菜果品加工属于公司的传统产业,有多年的经营经验,建立了完整的产供销系统。对于重点供货对象,公司有专职部门与之保持联系,以加强合作的稳定性。
  (2)原料库存风险
  发行人所经营的蔬菜果品具有很强的季节性,收购时间较为集中,其保质保鲜对储存条件的要求较高,可能会加大储存成本;所投资的电缆、光缆项目,所需原材料属高价值商品,库存水平将会直接影响产品的生产成本和资金周转率。
  发行人将充分利用公司现有的大型冷库贮藏能力,做好蔬菜果品的贮存,同时合理安排不同季节的生产品种,做到均衡生产,努力把原料贮存风险降到最低。根据实际情况,发行人已制定了《库存管理办法》、《货物入出库制度》、《库存动态调控体系》等行之有效的程序和管理办法,组织管理人员定期接受专业培训,来提高管理人员的管理水平,以便能针对各种不同情况调整库存量,降低公司库存风险。
  (3)产品价格因素的风险
  电力销售价格要经政府有关部门批准,公司对此无决定权。电价政策的变化,将会直接影响公司的收益。电缆、光缆和农产品价格受经济环境和市场需求变化的影响,可能造成短期内的价格波动,影响公司业务的发展。
  为了减少产品价格波动带来的风险,公司将做好以下两方面工作:一是加强生产管理,扩大生产规模,以降低单位生产成本。二是做好市场预测,加强新产品开发,努力提高产品性能,以保证产品的竞争能力。 
  (4)产品质量风险
  光缆电缆产品质量的高低,技术性能的优劣,不仅关系公司的信誉,还会直接影响到公司的经营业绩。    
  公司历来将质量管理视为产品的生命线,产品的合格率一直保持在95%以上,线缆产品获得了ISO9002质量体系认证、中国商检质量认证中心的“质量体系注册书”、邮电通信质量认证中心的“质量体系认证证书”、总参谋部的“国防通信网设备器材进网许可证”、邮电部的“通信设备进网质量认证证书”、广电部的“广播电视入网设备器材认定证书”等质量认证。公司将进一步加强质量管理部门的力量,完善质量控制制度。本次配股成功后,公司将进一步加大对质量监测部门的投入,增加部分先进的生产和检测设备,以确保公司产品的质量。
  7、财务风险
  1 费用大幅增长的风险
  2000年、2001 年发行人的营业费用分别较上年度增长了55.22%、81.56%;2001年发行人的管理费用为4582.4万元,财务费用为4113.5万元,与上年同期相比,分别增长了106.76%和319.89%。发行人经营费用的大幅增加可能影响发行人的盈利能力。
  2 坏帐准备提取不足的风险
  2001年末,发行人的应收款余额为21833.61万元,绝对数额较大,尽管提取了坏帐准备2666.21万元,但仍存在坏帐准备提取不足的风险。
  3 货币资金闲置的风险
  2001年末,发行人的货币资金余额为16031.63万元,占年末资产总额的10.01%,尽管是为了应对春节期间流动资金需求高峰期的需要,但仍可能存在货币资金闲置的风险。
  4 短期偿债能力不足的风险
  发行人2001年末的流动比率为1.07,速动比率为0.83,可能存在短期偿债能力不足的风险。短期借款及预提费用的大幅度增长,将进一步增加发行人的短期偿债压力。
  5 大量投资引起资金短缺的风险
  自1999年以来,公司每年都用大量资金投入新项目和技改工程,致使公司投资活动产生的现金流量净额均为负值。其中:1999年为-13216.18万元,2000年为-19272.67万元,2001年为-4884.48万元。因此,公司可能存在因大量投资而引起资金短缺的风险。
  6 净资产收益率下降的风险
  由于公司的股本扩张较快,公司的净利润没有得到同步增长,致使公司加权平均净资产收益率由1999年的17.56%下降到2000年的6.66%、2001年的7.00%。在本次配实施后,公司加权平均净资产收益率还可能进一步降低。
  8、税收政策变化的风险
  从2002年1月1日起,发行人将按应纳税所得额的33%缴纳企业所得税,不再享受按15%缴纳的优惠政策。该项政策的实施可能导致公司利润下降的风险。为此,公司将加快自身的发展,努力降低生产成本,提高经济效益,以减少税收政策变化对公司的影响。
  9、发行人股票投资风险
  发行人2001年和2000年投资股票收益分别482.48万元、828.45万元,股票收益占利润的比例分别为9.08%、13.95%,是公司利润重要组成部分,股票投资收益的好坏对发行人效益有一定影响。
  经过近几年的业务结构调整,发行人目前的业务转型取得了很大的成效,形成了稳定的利润增长点,1999年至2001年发行人的营业利润和利润总额每年都有较大幅度的增长。随着发行人产业结构调整的完成,股票投资收益对发行人效益的影响将逐步减少。根据发行人的发展战略,在未来的几年中,发行人将加大对电缆、光缆等通信材料的投资力度,因此发行人对资金的需求量也会日益增加,用于股票投资的资金将会逐渐减少。2001年期末发行人股票投资余额已为零,股票市场的波动将不会给发行人带来影响。
  10、其他风险及对策
  (1)外汇风险
  近年来发行人积极拓展国际业务,对外贸易在整个公司收入的比例也日益增加,因此汇率变动及国家外汇政策的变化,对发行人的生产经营和效益将产生一定的影响。
  为了降低外汇风险,公司一方面努力保持出口和进口的外汇收支平衡,并尽量通过结汇时间的调整降低外汇风险。加强对外汇市场的研究及对外汇汇率的分析预测,利用外贸、金融等手段规避外汇风险,如选择人民币或其它有利于本公司的结算货币作为结算币种等。
  (2)股市风险
  股票市场投资收益与投资风险并存。股市上的股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响,而且受投资者的心里预期、股票供求关系、国家宏观经济情况及政治、经济、金融政策风险等因素的影响。本公司的股票价格可能会因出现上述风险因素而背离其投资价值,直接或间接的给投资者造成损失,投资者对此应有充分的认识。
  发行人将加强管理,降低成本,改善经营结构,保证公司盈利水平逐步提高,给投资者长期稳定的回报。同时公司严格按照《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》等法律、法规的规定,及时、准确地向股东披露相关信息,自觉接受证券管理部门和股东的监督,减少投资者的股市风险。
  (3)加入WTO(世界贸易组织)的风险
  我国加入WTO后,越来越多的国外产品将涌入国内市场,因而发行人在与国内产品竞争的同时还需面临国外同类产品竞争。
  加入WTO对公司而言挑战和机遇并存。公司的光通信产品将面临来自国际市场的竞争,而农产品的出口将会面临更加有利的条件。由于本公司的产品在质量和价格方面有一定优势,也具有较高的知名度,加之加入WTO后公司部分原材料的进口成本会下降,因此公司产品在国际市场上有一定的竞争力。
  (4)自然灾害风险
  农业生产与自然条件休戚相关,公司农产品的生产和加工可能将遇到水、旱、病、虫等自然灾害的影响,这种潜在的风险有可能造成公司经营效益的波动。同样,水力发电也会受自然条件的影响。
  公司将投资建立农产品培育基地,改善生产条件,引进新的加工技术。坚持走高科技农业道路,加大与气象、科研部门的合作,增加预测的准确性,提高公司抗自然灾害的能力。公司所控制的水电站的防洪能力均已达到五十年一遇的标准,正常年份洪水不会对公司产生太大影响。
  (5)安全风险
  本公司投资的线缆和水电行业,生产安全主要取决于设备和管理的好坏,如果生产设备、发电或供电系统发生故障,会影响生产和电力输送及销售。
  公司已根据各生产线的实际情况,制定详细操作流程,对生产过程也进行了严密的监控,加强对设备的定期检修和更新改造,及时排除事故隐患。本公司还建立了生产安全委员会,负责公司的生产安全。此外,加强对职工的安全教育或培训,提高全体员工的安全意识和安全业务工作能力,以确保安全生产。
  (6)环保风险
  公司生产所使用的设施及原材料、辅料在生产加工过程中对环境不产生污染。尽管如此,公司日常生产中的某些管理原因和不可控因素仍有可能导致短时或局部的水、气等排放浓度的波动,造成排放超标并影响公司正常的生产经营。
  公司将继续认真贯彻执行国家环境保护政策,正确处理生产与环保以及企业经济效益和社会效益的关系,不断提高管理人员和广大员工的环境保护意识,加强日常环保设施的维护管理。公司将在发展生产的同时,不断加大环保投入,以适应国家环保要求和公司发展需要。
  第五节  发行人基本情况
  一、基本资料
  公司中文名称:衡阳市金果农工商实业股份有限公司
  公司英文名称:HengYang GoldFruit Agriculture Industry And Commerce Co,Ltd
  股票上市交易所:深圳证券交易所
  股票简称:金果实业
  股票代码:000722
  法定代表人:罗丽娜
  注册时间:1993年8月12日
  注册地址:湖南省衡阳市金果路15号
  办公地址:湖南省衡阳市金果路15号
  邮政编码:421001 
  电话号码:0734-8229258
  传真号码:0734-8250038
  刊登年度报告的中国证监会指定的
  国际互联网网址:http://www.cninfo.com.cn/
  电子信箱: hyjg338@mail.hy.hn.cn
  二、本公司成立暨历次股份变动情况
  衡阳市金果农工商实业股份有限公司前身为衡阳市食杂果品总公司,1993年8月,经湖南省股份制试点改革领导小组以湘股份改字(1993)第12号文件批准,由衡阳市食杂果品总公司、中国农业银行衡阳市信托投资公司、湖南耒能实业总公司共同发起设立,采用定向募集方式设立股份有限公司。注册资金54,000,000元。
  1997年2月24日经公司股东大会审议通过,并报湖南省证监会批准,公司股本以2:1的比例缩股为27,000,000股。
  1997年4月29日,经中国证监会以证监发字(1997)182号文件和证监发字(1997)183号文件批准,向社会公开发行股票25,000,000股,发行后总股本52,000,000股,发行价格为每股5.09元,发行市盈率为12.12倍,同年 5月22日在深圳证券交易所上市交易。
  1997年8月5日,经湖南省证监会(1997)110号文件批准,以注册资金52,000,000元为基数,以10:10的比例用资本公积转增股本,公司总股本增至104,000,000股。
  1999年11月经中国证监会公司字(1999)102号文件批准,按10:6的比例向全体股东配售58,333,320股,注册资本变更为162,333,320股。
  2000年5月12日,经公司股东大会通过,以公司1999年末总股本162,333,320股为基数,以10:1的比例送红股16,233,332股,以10:1的比例用资本公积转增股16,233,332股。
  截至2001年12月31日,公司总股本为194,799,984股。
  三、公司组织机构图及对其他企业的投资情况
  (见本配股说明书第十八节附录一)
  四、本公司主要股东的基本情况。
  对本公司具有实际控制权的股东为湖南省经济建设投资公司,持有本公司股份56,493,024股,占总股本的29.00%,为公司第一大股东。第二大股东为衡阳市供销合作社,持有本公司股份18,180,240股,占总股本的8.64%。
  1、湖南省经济建设投资公司基本情况
  湖南省经济建设投资公司成立于1992年,是由湖南省政府批准成立的地方综合性投资公司,代表湖南省政府行使投资主体、产权代表和出资人职能,法定代表人:李静安,注册资本:300000万元人民币,主要经营范围为:主营基本建设项目的投资,经营设备租赁业务,兼营投资项目的设备、材料采购供应业务。截至2001年12月31日,湖南省经济建设投资公司总资产1,062,071万元,净资产878,970.6万元;2001年度主营业务收入11,828.9万元,净利润5350.5万元(未审计)。
  2001年8月该公司已将其所持有的本公司56,493,024股法人股全部质押给中国光大银行长沙华升支行,贷款8000万元,用于湖南省重点工程乐金曙光电子有限公司17〃/19〃全平CDT项目的增资扩建,质押期限为2001年8月30日至2004年8月30日。为了避免因股权质押而影响发行人的经营和发展,经发行人与湖南省经济建设投资公司协商,湖南省经济建设投资公司于2001年12月已解除上述股权质押,有关手续已办理完毕。
  2、衡阳市供销社基本情况
  衡阳市供销社是公司1993年成立时的发起人之一,建社于50年代初,下辖9个县级供销社、75个基层社、8个市直公司,经营职责为管理供销系统下属的资产。
  截止2001年12月31日,该社总资产369,148.4万元;所有者权益105,923.4万元;2001年度实现销售总额28.22亿元,实现利润6,440.5万元(未审计)。
  该股东持有本公司的股权至本说明出具之日止均未被质押、抵押或冻结。
  五、本公司控股、参股公司基本情况
  1、截至2002年6月30日,公司对其他企业投资情况如下:
  单         位                  公司持股比例          公司投入资本(万元)
  湖南金果果蔬食品有限公司          99.00%                    990
  衡阳金果中南化轻有限公司          90.00%                    180
  湖南芷江蟒塘溪水利水电开
  发有限责任公司                    93.12%                  24380
  湖南金果对外贸易有限公司          80.00%                    640
  湖南巫水流域水利水电开发  
  有限责任公司                      85.78%                  18100
  湖南恒昌实业有限公司              60.00%                    218 
  船山实验小学                      49.00%                    392
  张家界水电开发有限公司            35.00%                   4795
  郴州方舟化工有限公司              14.90%                   2980
  湖南高科技创业投资公司            10.00%                   1000
  海南神龙有限责任公司               1.30%                    100
  衡阳市金果实业足球俱乐部有限公司  98.00%                    490
  2、本公司控股企业基本情况:
  (1) 湖南金果果蔬食品有限公司
  该公司成立于1999年4月30日,注册资本1000万元,主营业务为加工、销售果蔬罐头及果汁饮料、干鲜盐渍蔬菜及其他副食品。发行人持有其99%的股权。经湖南开元有限责任会计师事务所审计,湖南金果果蔬食品有限公司2001年实现主营业务收入5719.84万元,净利润956.97万元;2001年末总资产6711.88万元,股东权益3382.01万元,负债合计3329.87万元。
  (2) 湖南金果对外贸易有限公司
  该公司成立于1995年1月4日,注册资本800万元,主营业务为自营和代理除国家统一联合经营的16种出口商品和国家实行核定公司经营的14种进口商品以外的商品及技术的进出口业务;开展“三来一补”,来料加工业务,经营对销业务和转口贸易。发行人持有其80 %的股权。经湖南开元有限责任会计师事务所审计,该公司2001年实现主营业务收入3739.22万元,净利润636.85万元;2001年末公司总资产4092.19万元,股东权益3196.02万元,负债合计896.17万元。
  (3) 湖南恒昌实业有限公司
  该公司成立于1993年1月3日,注册资本360万元,主营业务为:加工果仁等食品和产品自销;提供餐饮、客房、卡拉OK舞厅、电子游戏机、保健服务(未取得专项许可证之前不得经营)。发行人持有其60%的股权。经湖南开元有限责任会计师事务所审计,该公司2001年实现主营业务收入208.79万元,净利润24.32万元;2001年末总资产1036.72万元,股东权益622.43万元,负债合计414.29万元。
  (4) 湖南巫水流域水利水电开发有限责任公司  
  该公司成立于1998年8月27日,原注册资本为10000万元 (发行人占70%),2001年,在发行人投完配股货币资金11100万元后, 根据巫水公司董事会和股东的决议,注册资本变更为21100万元,发行人所持比例为85.78%,主营业务为水利水电开发、电力生产、供应、旅游开发、机电设备销售。经湖南开元有限责任会计师事务所审计,湖南巫水流域水利水电开发有限责任公司2001年总资产38501.46万元,股东权益18047.63万元,负债合计20453.83万元。2001年投产发电,实现销售收入3024.10万元,净利润766.23万元。
  (5) 湖南芷江蟒塘溪水利水电开发有限责任公司
  该公司成立于1997年5月29日,原注册资本为10000万元(发行人占82%),2001年,在发行人投完配股货币资金16179.73万元后,根据蟒电公司的决议注册资本变更为26180万元,发行人所持比例为93.12%,主营业务为水利水电开发、经营,旅游服务。经湖南开元有限责任会计师事务所审计,该公司2001年总资产40461.08万元,股东权益28588.94万元,负债合计11872.14万元。2001公司投产发电,实现销售收入6155.01万元,净利润2409.21万元。
  (6)衡阳金果中南化轻有限责任公司
  该公司成立于2001年,前身为本公司的下属分公司,2001年根据生产经营的需要,变更为本公司的控股子公司。注册资本200万元,公司持股90%,经营范围为:政策允许的化工原料及产品、橡胶制品、汽车配件、电工器材、钢坯、生铁、袋纸、建筑材料,耐火、保温材料批发零售;汽车修理;饮食和旅客住宿(仅限分支机构);农用车、变形拖拉机和微型汽车的销售。该公司2001年实现销售收入697.58万元,净利润-250.81万元。2001年末,该公司总资产1065.09万元,股东权益-50.81万元,负债1115.90万元。
  (7)衡阳市金果实业足球俱乐部有限公司
  该公司成立于2002年1月,注册资金为500万元,本公司出资490万元,占注册资金的98%;湖南金果果蔬食品有限公司出资10万元,占注册资金的2%。注册地址:衡阳市雁峰区白沙洲塑电村6 号,经营范围:政策允许的体育运动;文教体育用品、文娱用品的制造及销售。
  六、本公司不是主要从事对外投资业务企业
  七、本次发行后公司股本结构变化情况
                            本次发行后股本结构变化表
                                                                 数量单位:股
      股份类别     配股前(股)    占总股本    本次配股增   配股后(股)   占总股本
                                 比例(%)     加数(股)                 比例(%)
  一、未流通股份
  1、发起人股份      27876240       14.31                    27876240     12.29
  其中:
  国家拥有股份        7296000        3.75                     7296000      3.22
  境内法人持有股份   20580240       10.56                    20580240      9.08
  外资法人持有股份
  其他
  2、 募集法人股份   60883144       31.25         162048     61045192     26.92
  3、 内部职工股
  4、 优先股或其他
  尚未流通股份合计   88758384       45.56         162048     88920432     39.21
  二、 上市流通股份
  1、境内上市的人民
  币普通股          106041600       54.44       31812480    137854080     60.79
    其中:高管股          26880                       8064        34944
  2、境内上市的外资股
  3、境外上市的外资股
  4、其他
  已流通股份合计    106041600       54.44       31812480    137854080     60.79
  股份总数          194799984      100.00       31974528    226774512    100.00
  *本公司董事、监事和高级管理人员本次配股前持有公司股份26880股,占总股本的0.1%,已被依法冻结。本次配股该股份的应配股份被认购后也将按规定予以冻结。
  第六节  业务和技术
  一、本公司所处行业状况
  1、本公司目前主要业务分布在以下三个行业:
  (1) 农副产品的加工、贸易
  农产品加工行业受国家产业政策支持,资源丰富,劳动力成本低,发展的前景广阔,但目前国内的蔬菜果品等农产品种植、加工还处于相对低级的阶段,技术含量低,产品市场的成长期相对长,成熟期相对短,其利润率不高,且进入壁垒低,加入WTO以后,容易受到国外产品的冲击。 
  (2) 水电能源产业
  当前我国电力行业结构性矛盾突出,主要表现在水电比重过小,为此,国家采取了一系列调整措施,优先发展水电和其他洁净能源。湖南省是全国缺电最严重的省份之一,人均用电量仅达到全国平均水平的60%,全省从1995年到2010年的15年内要新装发电机组容量1459万千瓦才能初步满足现在的发展速度的需要,湖南也是水电大省,水电装机容量约为全省总装机容量的52%,保证湖南省电力的超前发展是湖南省政府的长期政策,电力市场在相当长时期内存在较好的市场预期。(数据来源:湖南省统计年鉴)
  (3) 电缆光缆
  “九五”期间是我国电缆光缆行业发展的辉煌时期,“十五”期间行业保持了“九五“期间高速发展的势头,1999年我国的电缆光缆产值是1995年的1.58倍,仅次于美国和日本,成为世界第三大电缆光缆生产大国(数据来源中国电器电工协会),电缆光缆的市场化程度也较高。现阶段我国电缆光缆的产品结构不合理,技术含量低的产品比重过大,技术含量高的产品比重过小。随着国民经济信息化程度的提高和国家对电力传输建设的重视,近年来信息产业出现了迅速发展的势头,表现在信息基础设施建设的加快、终端用户急剧增加,大芯数光缆、智能电缆、同轴电缆等通信材料也有了巨大的发展空间。
  2、市场容量及行业竞争状况
  (1)经过近几年国家对农产品行业的加大投入,我国农产品供求关系发生了根本性的变化,农产品供给从过去的长期短缺转为总量的基本平衡。随着市场化进程的加剧,农产品结构性矛盾日益显露出来,突出表现在初级产品多、加工产品少、精深加工产品更少。随着人们生活水平的提高,对天然、无污染的高档绿色产品的需求将会越来越大;国家统计局行业资料显示:发达国家农产品加工业产值与农业产值之比大都在3:l,而中国只有0.79:1。发达国家加工食品约占90%,而中国只占25%。发达国家食品工业产值一般是农业产值的1.5-2倍,而中国还不到1/3。从上述差距中,可以看出中国发展农副产品加工业还有很大的空间。但加入WTO后,中国的农副产品加工业将会受到国外产品较强的冲击。
  (2)随着国民经济发展对电力需求的增长,我国的电力工业发展迅猛,领先于国民经济其它领域,取得了举世瞩目的成就。据国家电力部门统计:截至1999年底,全国发电装机容量和发电量分别达到2.988亿千瓦和12,331亿千瓦时,均居世界第二位,标志着我国进入了世界电力生产和消费大国的行列。2000年1—9月,全国发电量9,727亿千瓦时,比上年同期增长10.1%,全国电力企业售电量7,766亿千瓦时,增长12%,增长势头良好。随着国家“厂网分开、竞价上网”的电力体制改革的深入,一批资产质量好、管理水平高、运行成本低的电力企业在行业竞争中具有一定的优势。
  (3)随着信息产业的飞速发展,我国对电缆光缆产品的需求出现了新的变化,表现为:1我国光纤光缆行业的规模不断发展壮大,现已成为世界第三大光缆生产国。根据上海市通信学会预测,2001年至2005年的我国光缆需求量平均年增长率将为15%,2006年至2010年的平均年增长率为12%,今后几年的增长率平均在5%左右。按照电力部门和电信部门的规划,预测2002年至2005年OPGW光缆年需求量为11000km,ADSS光缆的年需求量为9660km,长途干线光缆年需求量为13500km。2据中国电器电工协会统计,2000年全国系统集成项目综合布线对五号智能电缆的需求约80亿元。随着信息时代的到来,特别是全球因特网的惊人发展,信息基础设施(即信息高速公路)建设正在向更新一代超高速网络方向发展,新一代电信网正朝着数字化、综合化、宽带化、个人化、智能化方向发展。3邮电部门的资料显示:全球移动基站总数从98年的100万个增加到2003年的250万个,年增长率高达21%,而我国的移动电话用户2000年底已达4324万户,我国现有基站数已超过45000个,预计2005年我国移动电话用户由现在的4300万户将增长到1.6~1.8亿户,按每500~1000m建设一个基站计算,尚需新建基站500000座,基站用射频同轴电缆的年需求量6-8万公里。
  3、技术水平
  (1)经过多年的发展,水电行业的生产技术已较为成熟。从目前的情况来看,不管是大型水力发电厂还是地方小型水力发电厂,在技术水平上相差不是很大,关键在于谁的建设投资费用低,管理水平高,成本低,谁将是当地电力市场的胜出者。
  (2)目前国内光缆生产中主要以一般用途的光缆为主,宽带数据网光缆,特别是大芯数带式光缆在国内几乎是空白,仅有四、五家企业在研制、试生产,远不能满足市场需求,主要依靠进口;国内能批量生产五号智能电缆的厂家仅有江苏中天光缆公司,市场上目前供应的五号电缆基本上由国外进口,在技术和设备等方面同国外存在差距;我国对光纤复合架空地线的开发起步较晚,无论是从技术层次,还是规模上,都还处于采用光纤复合架空地线的初级阶段,目前国内主要集中在OPGW的研制上。我国射频同轴电缆生产起步较早,但品种少,目前主要有天津六O九厂等少数几家工厂能生产射频同轴电缆,由于受国内技术、设备、材料限制,仅能生产CATV射频电缆。据估计年生产能力仅约2万公里。但移动通信基站用射频电缆、大功率射频电缆、泄漏电缆尚基本处于空白。
  二、对发行人所从事行业的有利和不利因素
  1、 产业政策
  (1)在农业产业方面,从这些年来的政策导向来看,农业和基于农业的农产品加工业,是国家积极鼓励支持的行业。国家已多次强调了农业结构调整的必要性和紧迫性,也相应出台了一些支持农业发展的优惠政策。湖南省作为农业大省,农业产业历来受到各级政府及相关部门的大力扶持。
  (2)在电力方面,国家已明确提出了“政企分开,厂网分离,竞价上网”的改革方案,逐步建立竞争性的电力市场作为改革目标。这一系列的改革,将极大地推进着电力行业的市场化进程,为低成本的电力企业提供了良好的发展机会,特别为水电上市公司迅速发展提供了历史性的机遇。具体表现为:第一,中国电力工业政策将朝着有利于水电行业的方向发展。水电行业特别是中小水电将会受到扶持,预计将会有优惠政策出台,对中小水电产业无疑将会是长期利好。第二,“西电东送”成为国家的一项电力工业发展战略,对中国西部的水电产业发展也无疑是长期利好。第三,由于水力发电成本低,“厂网分开、竞价上网”无疑对中小水电产业发展也是利好。第四,上市公司由于有资金优势,可以通过收购兼并实现低成本扩张,迅速扩大规模、降低单位生产成本,获得竞争优势。
  (3)在电缆光缆方面,随着国家对基础设施建设的重视,如城乡电网的改造,信息高速公路的发展,以及用电设备的更新换代和节能化的要求,将对电缆光缆产品的品种和水平不断提出新的要求。从总量上看,电缆光缆将有一定的增长,尤其是技术含量高的产品,原因如下:1国家计委等行业主管部门召开的光纤光缆通信工作会议,已决定今后国家通信网长途干线要用光缆。 2国家关于电压等级的发展思路,是改变过去重发电、轻送电的格局,加强电力网的改造、扩展和互联,这将促使电力电缆仍将会有较大的增长;3随着国家对数字通信等信息产业的高度重视,以及通信市场即将形成的多元竞争格局,社区数据化、宽带业务、智能化楼宇、骨干网络的建设,将对光缆和市话电缆形成更大的需求。4西电东送、西气东输的大规模实施,将极大地促进通信业和电力输送业的发展。
  2、产品特性
  电力通信光缆主要包括光纤复合架空地线(OPGW)和全介质自承式光缆(ADSS)。全介质自承式光缆(ADSS光缆)是一种无金属的光缆,光缆的中心金属加强构件改为非金属加强构件为避免一般室外通信光缆雷电造成光缆中金属护层(套)与中心金属加强构件间感应击穿,与现有光缆比较,具有高抗拉强度,耐高低温、防震性能好和可大跨度敷设的优点,是原有电力传输线路增加光通信的一种首选产品。
  射频同轴电缆主要用于无线通信、卫星通信领域,特别是移动通信业务和有线电视领域,用于建设先进的无线网络设施,采用CDMA(码分多址数字系统)、GSM(全球定位系统)等技术组建无线本地网或局域网。
  多媒体技术的开发应用及宽带综合业务(如电视、电话、电脑)数字传输系统的逐步建立,本地环路网、用户环路网是未来光通信的巨大潜在市场,这些领域今后需要更优越的大纤芯、高密集度、大传输容量、宽频带、小尺寸、快速接续、易于分支的宽带数据网光缆,宽带数据网中带状光纤光缆特别是大芯数带状光缆即是人们所青睐的最佳优选方案。
  3、消费趋势和购买力
  电力工业是国民经济和社会发展中最重要的基础能源产业和公用事业,作为一种与人类生产、生活息息相关的基础产业,电力行业对于促进国民经济发展和社会进步起着非常重要的作用,我国人均电力消耗要达到国际先进水平,尚有较大的空间。将随着经济的发展,信息业和电力输送业对电缆光缆的需求将呈稳步增长的趋势,但在产品结构和技术水平上会提出更高的要求,特定用途的新型光缆产品会有更加广阔的市场前景。 
  4、国际市场冲击
  随着我国经济体制市场化和国际化改革的不断深入,我国电力、通信材料、农产品等行业在行业准入、价格政策和进出口税率等方面会有所调整,在加入WTO后,将会直接面对国外的竞争压力,也将进一步加强企业的分化与整合。
  5、行业进入障碍
  进入本公司所属行业的障碍主要有特许生产、入网认证、技术水平的先进程度、具有一定的生产规模、较高的生产管理水平等。公司所从事的线缆行业主要涉及的行业准入政策有:
  (1)国家信息产业部的《电信设备进网审批管理办法》(信电[1998]23号)。
  规定“信息产业部对接入公用和专用电信网使用的电信设备实行进网许可证制度,凡接入公用和专用电信网使用的电信设备必须具有信息产业部颁发的进网许可证和进网标志,未获得进网许可证和进网标志的电信设备不得在国内销售、刊登广告和进网使用。”
  (2)国家广播电影电视总局的《有线广播电视设备器材入网认定管理规定》(广发技字〔1997〕49号)。
  规定“需在全国范围销售有线广播电视设备器材者,须取得省级入网认定证书后,再向广播电影电视部申请办理部级有线广播电视入网认定证书”
  (3)国家质量技术监督局《电线电缆产品生产许可证换(发)证实施细则》(质技监局质发[1998]143号)、《关于进一步作好工业产品生产许可证管理工作的补充通知》(质技监局质发[1998]184号)和《关于电线电缆产品生产许可证换(发)证工作有关问题的通知》。
  规定“凡在中华人民共和国境内生产并销售电线电缆产品的所有企业、事业单位和个人(以下简称企业),不论其性质和隶属关系如何,都必须取得生产许可证才具有生产该产品的资格。任何企业不得生产和销售无生产许可证电线电缆产品。”
  (4)作国防用途销售的线缆产品必须取得中国人民解放军总参谋部发放的进网许可证。
  根据上述有关的规定,国家对电缆产品实行许可制度,生产企业必须符合国家规定的标准并取得许可证。通常作法是生产企业到发放许可证部门授权的线缆设备检测机构办理质量检测,而后持检测报告到相关的主管部门受理中心办理该类产品许可证申请事宜。或者,按照国家质量技术监督局的规定,可以由第三方机构的认证委员会向许可证管理部门提交产品检测报告、质量合格书,该管理部门经过审核认可后发放相应的许可证。生产企业应当在其生产的获得许可证的产品上粘贴许可标志。相关部门对获得许可证的产品进行质量跟踪和监督抽查,公布抽查结果。
  本公司作为电缆光缆产品生产供应商,各类产品均已获得“电工产品合格证书”,并获得中华人民共和国国家质量技术监督局颁发的“全国工业产品生产许可证”证书;1999年4月20日HYA型1600对以下市话通信电缆产品已获得中国人民解放军总参谋部“国防通信器材进网许可证”,批准文号[1996]参通字第168号,许可证TL009H,有效期三年;1999年4月20日GYSTA、GYSTS型通信光缆已获得中国人民解放军总参谋部“国防通信器材进网许可证”。批准文号[1996]参通字第168号,许可证号GL003H,有效期三年;1998年层绞式光缆已获得国家广播电影电视局“广播电视入网设备认定证书”,许可证号广国字990775,有效期二年;1999年层绞式光缆已获得中华人民共和国信息产业部“电信设备进网许可证”,许可证号20-1098-992459,有效期三年;
  湖南金果对外贸易有限公司1996年获得中华人民共和国对外贸易经济合作部[1996]外经贸政审函字第1160号进出口业务的批复;湖南金果果蔬食品有限责任公司2000年获得湖南省对外贸易经济合作厅“中华人民共和国进出口企业资格证书”,有自营进出口资格,批准文号:2000湘登字第103号,进出口企业代码:4300707366460。
  对于本次拟投资的电缆产品,公司已按相关规定取得国家信息产业部、国家广电总局、中国人民解放军总参谋部等相关部门的入网证书,可以进入上述行业,不存在行业进入障碍。
  由于公司下属的电缆厂是2000年置换进入的资产,与电缆相关的行业进入许可证均为“衡阳电缆厂”名义,截至2001年底,换名后的许可证名称统一为“衡阳市金果农工商实业股份有限公司”,部分过期的许可证正在办理展期手续。(可参照本节第八条“本公司特许经营权的情况”)
  三、本公司的竞争优势和劣势
  1、竞争优势
  (1)专业化的经营管理优势
  1 本公司一直从事商业、农副产品的加工贸易,有稳定的供销渠道和专业的管理经验,商业市场已在衡阳地区得到稳定的发展,分支机构已发展到衡阳市各县市,具有较强的竞争能力和盈利能力;农产品加工贸易业务近三年增长较快,有稳定的出口渠道,盈利能力强。这部分业务能稳定的给发行人提供利润支持。
  2 电缆光缆业务为本公司2000年度新增业务,系2000年末公司与第一大股东湖南经济建设投资公司通过资产置换取得。衡阳电缆厂成立于1952年,为国家机械工业部定点生产电线电缆的综合性厂家和湖南省唯一通信电缆和光缆的大型生产厂家,具有年生产塑料电线10万公里,市话电缆100万对公里,通信光缆10万芯公里,低压电力、工业控制电缆5000公里的生产能力,主要产品有综合护层市话电缆、通信光缆、交联电力电缆、控制电缆、塑料电线等10多个品种3600多个规格,有六种产品获得国优、部优称号,“BV”型塑料电线荣获国家银质奖,市话电缆、通信光缆获得总参颁发的国防通信入网证书和邮电部颁发的公用通信网入网证书,“金杯”牌电缆为出口免检产品,1997年,企业通过了ISO9002质量保证体系认证。工厂积累了丰富的生产经验,培养了一批高素质、高技术的生产工人和科技、管理工作者。
  3 发行人水电站是新建项目,其核心设备水轮机采用法国技术,在汽蚀、震动等方面性能优良,处于国际先进水平。技术人员通过严格的培训和充分的实践,具有较高的技术水平。
  (2)规模优势
  本公司主导产品均已形成规模经济,在周边地区及国内处于领先地位。公司是湖南省最大的农产品生产和加工企业,电缆厂是湖南省最大的电缆光缆生产企业,所有水电站规模属于中型水电站。
  (3)市场营销优势
  本公司主导产品近年来产销两旺,销售额逐年上升,有着稳定的市场份额和广泛的销售网点,有一批稳定的优秀营销队伍。通过多年的努力,电线电缆产品的销售渠道在不断拓宽,市场份额在逐年增长,销售人员的经验和客户群都得到稳定的发展。电缆产品主要面向联通、电信、铁通、电力、广电、网通等通信部门,销往湖南、河南、广西、广东、云南等市场,其产品约占全国线缆市场份额约为0.6%。   
  (4)政策优势
  鉴于巫水公司和蟒电公司系在“老、少、边、穷”地区新办的企业,根据财政部、国家税务总局财税字[1994]001号文件和湘税发[1994]023号文,并经湖南城步苗族自治县地方税务局城地税发[2001]014号文、湖南芷江侗族自治县地方税务局芷地税发[2001]36号文批准同意,两公司自2001年1月1日至2003年12月31日止免征企业所得税。
  2、竞争劣势
  (1)本公司大部分生产技术和生产工艺并不具备垄断性;
  (2)本公司经营规模和技术同国外先进企业相比上有较大的差距;
  (3)电力产品地方性较强,受地域限制多,不利于产业的发展壮大。
  四、发行人业务范围及主营业务情况
  1、经营范围
  销售、加工农副产品、水产品、食品;销售、加工橡胶制品、针纺制品、建筑材料(不含硅酮胶)、政策允许的化工产品;生产、加工、销售电线、电缆、光缆;投资房地产、餐饮、娱乐、汽车维修、交通、能源等产业。
  2、主要经营业务
  农产品加工及贸易;电缆、光缆加工和销售;水电能源开发。
  3、发行人的业务结构
  发行人的主要业务有四块:第一加工业,主要包括分公司衡阳电缆厂电缆光缆的加工和湖南金果果蔬食品有限公司的食品加工;第二水电业,即巫水公司和蟒电公司的水电能源开发;第三商贸业,主要包括超市、糖酒果菜、食糖等分公司和控股子公司衡阳中南化轻有限公司的国内贸易及湖南金果外贸有限公司的对外贸易;第四汽车运输等其他业务。其中:电缆光缆的加工和水电能源的开发是发行人今后发展的重点,正逐步成为公司的主导产业。对于商贸业,发行人将逐步精简部分利润低或亏损的门面,提高销售利润率。
  1999年—2001年各项业务销售收入和利润的构成如下表:
                  销售收入结构表              金额单位:万元
  项目           2001年                 2000年                 1999年
         销售收入  所占比例%   销售收入    所占比例%   销售收入  所占比例%
  工 业   23368.86     47.69      9529.50       26.91       985.10      3.41
  水  电   9179.11     18.74
  商  业  13826.53     28.22     22885.50       64.66     26119.00     90.60
  运输业   2623.16      5.35      2983.80        8.43      1727.60      5.99
  合  计  22242.73    100.00     35389.80      100.00      28831.7    100.00
                  利润结构表                   金额单位:万元
  项目           2001年                  2000年                 1999年
           利润     所占比例%    利 润     所占比例%     利 润   所占比例%
  工业     1700.00     24.72      2269.80       38.21       962.60     16.63
  水电     3175.44     46.16
  商业     1194.54     17.37      2697.50       45.40      4071.80     71.93
  运输业    808.00     11.75       973.30       16.39       661.00     11.44
  合计     6878.98    100.00      5940.60      100.00      5785.40    100.00
  从对发行人1999年—2001年各项业务销售收入和利润构成的分析可得出:由于1999年配股募集资金投入项目的投产和2000年公司资产置换的成功,发行人已改变了公司原来主业单一的局面,发展成为以通信材料、农产品加工和贸易、能源等基础产业的开发为主体的综合性上市公司。截止2001年12月31日,发行人实现水电销售收入9179万元,占同期销售总额的18.74%;实现工业销售收入23364万元,占同期销售总额的47.69%;实现商业收入13827万元,占销售总额的28.22%。从1998年至2001年,发行人商业收入在营业收入总额中的比重由91.72%下降到28.22%,工业收入和水电收入的比重由2.62%提高到66.42%,充分说明发行人产业结构的调整取得了较好的成效,公司的战略也正在逐步得到实现。
  4、 产品的生产能力、消费群体及市场占有率
  (1)公司商业性、劳务性业务近三年产值
  项  目            2001年         2000年        1999年
  商业收入         13826.53       22885.50         26119
  运输业收入        2623.16        2983.80        1727.6
  加工修理收入            0              0         985.1
  (2)通过前次配股,公司控股巫水公司和蟒电公司。截止2000年末,巫水公司和蟒电公司两项工程的主体工程均已完成。2001年1月正式投产发电。蟒电公司电站总装机容量为3×2万千瓦,年发电量为2.676亿度,巫水公司电站总装机容量为3×1.8万千瓦,年发电量为1.168亿度,2001年两公司共实现销售收入9179.11万元,实现利润3175.44万元。
  (3)公司通过2000年的资产置换引入电缆光缆业务,目前已有四类产品, 2001年实现销售收入17644.02万元。生产量如下: 
                                       单位:公里
  产  品          2001年           2000年
  塑料电线       29386.18         35924.10
  话缆            1798.05          3514.12
  光缆            3144.65           750.00
  力控缆          2920.34          4733.40
  (4)果蔬食品加工业务2001年实现销售收入5719.84万元,近三年来生产量:
                                                 单位:吨
  产   品           2001年产量       2000年产量     1999年产量
  桔片罐头             8554             5000           1800
  荞子罐头              426              800            500
  冬笋罐头                               250            210
  五、产品的工艺流程图
  六、与本公司业务相关的固定资产及无形资产的情况
  1、主要固定资产情况
  (1)本公司2001年固定资产状况如下:(单位:万元)
  类     别          原    值        累计折旧       综合成新率
  房屋建筑物         78631.42         5154.15         93.44%
  机器设备           24716.04         6420.04         74.02%
  运输设备            2722.16          799.11         70.64%
  其    它             256.30          223.20         12.91%
  合    计          106324.72        12596.50         88.15%
  2、公司主要无形资产情况    (单位:万元)
     名称             2001年    2000年        1999年        原 值
  电缆厂土地使用权     955.94    231.44             0        231.44
  土地使用权A          506.95    519.11        531.26        607.99
  土地使用权B          313.62    320.12        326.93        340.55
  TVS产品经销权          0          0            1.83          3.55
  客运线路运输权        98.56    128.56        157.40        180.00
  合        计        1875.02   1199.22       1017.43       1363.53 
  电缆厂土地使用权:为了保证衡阳电缆厂资产的完整性,公司向湖南省衡阳市土地管理局购买了该厂所占用的98401.80平方米土地的使用权,使用年限为50年。经湖南万源评估咨询有限公司评估,上述土地使用权的评估值为2314.37万元,根据湖南省和衡阳市的优惠政策,公司本次的受让金为土地评估值的40%,即925.75万元。2000年底已预付231.44万元并按预付金额转入无形资产,截止2001年3月29日,公司已支付全部受让金,并办理了土地使用权证。
  土地使用权A是指发行人在衡阳市拥有的土地使用权(不包括衡阳电缆厂所占用的土地使用权),包括位于衡阳市解放路64号的619.4平方米、解放西路49号的7955 平方米、天马山南路26号的4968.3 平方米、大码头横街15号的15614 平方米、半边街85号的1228 平方米土地使用权,发行人现持有衡国用(99A)字第204099号《土地使用权证书》,衡国用(96A)字第206147号《土地使用权证书》,衡国用(96A)字第206148号《土地使用权证书》,衡国用(96A)字第304062号《土地使用权证书》,衡国用(96A)字第303105号《土地使用权证书》,衡国用(96A)字第304063号《土地使用权证书》,以上土地使用权系公司成立时发起人衡阳市国有资产管理局投入的,原值607.99万元,2001年12月31日的余额为506.95万元;
  土地使用权B是指发行人控股子公司湖南金果果蔬食品有限公司所拥有的位于常德市桃源县漳江镇建设路35320平方米土地的使用权,现持有桃(直)国用(1997)字第215号《土地使用权证书》,系发行人上市后购买。土地使用权原值340.55万元,2001年12月31日的余额为313.62万元。 
  TVS产品经销权是发行人1995年取得的“帝威斯”产品衡阳地区独家经营权,原值50000.00元,分五年摊销,截止2000年末已全部摊销完毕。
  客运线路运输权是发行人下属的深圳分公司1999年取得的深圳市360线(银湖—南澳)、364线(福田—大鹏)的六年经营权,价值180万元,按有效使用期限分六年摊销。截止2001年底,已摊销81.44万元, 期末余额为98.56万元。
  3、土地使用权和经营性房产的取得情况
  本公司主要经营用地以土地使用权的方式取得,主要经营性房产以购入和自建的方式取得。
  4、主要产品所需的主要生产设备情况
  公司主要设备为果蔬加工、发电设备及电缆光缆生产设备,技术水平较为先进,定期检修,运转状态良好,暂无被强制停运的可能;其中发电核心设备水轮发电机组采用法国技术,其效率、汽蚀、震动等各项技术指标均在国内领先。
                           光缆产品所需主要设备
  设备名称       台套     重置成本     先进性     尚能运   成新率%
                          (万元)                 行时间
  套塑设备        1          900      国内先进       12      60
  单位成缆机      1         1000      国内先进       12      50
  中型挤塑机      3           60      国内先进       13      65
                          市话电缆主要生产设备表
  设备名称       台套     重置成本     先进性     尚能运   成新率%
                          (万元)                 行时间
  大拉机          1          100      行业水平        3      20
  高速流水线      4         3000      国内先进       12      45
  双头立式对绞机  3          280      国内先进       10      35
  高速对绞机     12          300      行业水平       16      70
  单位成缆机      3          900      国内先进        7      50
  中型挤塑机      3          280      国内先进        8      35
                           交联产品主要生产设备     
  设备名称       台套     重置成本     先进性     尚能运   成新率%
                          (万元)                 行时间
  大拉机          1          100      行业水平        3      20
  成缆机          1           80      行业水平        4      25
  框绞机          1           90      行业水平       10      35
  交联线          1         1000      国内先进       16      70
  力缆机          1           80      行业水平        6      30
  盘式成缆机      1           50      行业水平       14      90
  屏蔽机组        1          500      行业水平       13      65
  大型挤塑机      1          280      国内先进        8      35
                            水电生产主要设备
  设备名称         台套     重置成本     先进性     尚能运   成新率%
                            (万元)                 行时间
  水轮机HL153
  -LT-160         5         1000      国内先进       18      98%
  水轮发电机SF18
  -14/3250         5         2500      国内先进       18      98%
  蝶阀及其油压系
  统JZH-00         5          380      国内先进       18      98%
  微机调速器及液
  压系统HYZ-10     5          350      国内先进       18      98%
  微机监控系统      5         5000      国内先进       18      98%
  励磁系统设备      5         1800      国内先进       18      98%
  主变压器          4         2000      国内先进       18      98%
                           果蔬加工生产主要设备 
  设备名称       台套     重置成本     先进性     尚能运   成新率%
                          (万元)                 行时间
  酸碱处理设备    1           75      国内先进        8      70%
  连续低温杀菌机  3           47      行业水平        6      60%
  锅炉            2           19      行业水平        6      60%
  烘干机          8           28      行业水平        7      65%
  高速封口机      2           42      行业水平        5      60%
  全自动封罐机    2            6      行业水平        5      60%
  七、本公司特许经营权的情况
  发行人作为电缆光缆产品生产供应商,各类产品均已获得“电工产品合格证书”,并获得中华人民共和国国家技术监督局颁发的“全国工业产品生产许可证”:
           产品名称                    许可证号          取得日期    有效期
  10KV架空绝缘电缆JKY,JKYJ; 
  1芯;10-30mm2                      XK06-138 2751     2001.04.09    6年
  1KV架空绝缘电缆JKV,JKY,
  JKYJ;1-4芯;10-240mm2            XK06-138 2750     2001.04.09    6年
  聚氯乙烯绝缘控制电缆KVV,
  KVV22,KVVRP,KVVP;
  450/750V;2-37芯;05-10mm         XK06-138 2749     2001.04.09    6年
  交联聚乙烯绝缘电力电缆YJV,
  YJV22,YJLV,YJLV22;
  35KV及以下;1、3芯;1.5-800mm2     XK06-138 2748     2001.04.09    6年
  聚氯乙烯绝缘电力电缆VV,
  VV22,VLV,VLV22;0.6/1KV;
  1-4芯;1.5-1000mm2                 XK06-138 2747     2001.04.09    6年
  钢芯铝绞线                          XK06-138 2746     2001.04.09    6年
  铝绞线                              XK06-138 2745     2001.04.09    6年
  1999年4月20日HYA型1600对以下市话通信电缆产品已获得中国人民解放军总参谋部“国防通信器材进网许可证”,批准文号[1996]参通字第168号,许可证号TL009H,有效期三年。
  1999年4月20日GYSTA、GYSTS型通信光缆已获得中国人民解放军总参谋部“国防通信器材进网许可证”。批准文号[1996]参通字第168号,许可证号GL003H,有效期三年。
  1998年层绞式光缆已获得国家广播电影电视局“广播电视入网设备认定证书”,许可证号广国字990775,有效期二年。
  层绞式光缆已获得中华人民共和国信息产业部“电信设备进网许可证”,许可证号20-1098-992459,有效期三年。
  湖南金果果蔬食品有限责任公司2000年获得湖南省对外贸易经济合作厅“中华人民共和国进出口企业资格证书”,有自营进出口资格,批准文号:2000湘登字第103号,进出口企业代码:4300707366460。
  湖南金果对外贸易有限公司1996年获得中华人民共和国对外贸易经济合作部[1996]外经贸政审函字第1160号进出口业务的批复。
  以上许可证是本公司从事正常生产经营必须具备的条件,期满后可以续期。部分许可证已到期,目前正在办理展期手续。
  八、公司合营、联营和其他业务安排
  为了引进国外的先进技术和先进管理经验,提高在原材料供应和销售上的优势,加强国际同行业的往来,公司宽带数据网光缆项目拟与大韩民国U·K株式会社合资开发生产,共投资2990万美元(折合人民币24818万元),年生产450公里(折合49.4万纤芯公里)宽带数据网光缆。公司出资2242万美元(折合人民币18614万元),占75%股份,韩方出资748万美元(折合人民币6204万元),占25%股份,双方均以现金投入,现已达成协议。(其它相关内容详见本配股说明书第十三节“本次募集资金运用”)
  九、本公司境外销售情况
  近年来公司不断开发国际市场,“金杯牌”电缆光缆逐步成为国际品牌,产品逐步走入国际市场,2000年出口塞浦路斯市话电缆1323万元,2001出口塞浦路斯1577万元。
  湖南金果果蔬食品有限公司大部分产品由上海熙可国际贸易公司代销,该公司和发行人是长期合作伙伴,果蔬产品近三年境外销售情况如下:
  年  度       产品       销量(吨)      出口地区
  1999       桔片罐头       1800       美国、日本
  1999       荞子罐头        200       日本
  1999       冬笋罐头        210       日本
  2000       桔片罐头       2000       日本、美国
  2000       荞子罐头        300       日本、韩国
  2000       冬笋罐头        250       日本
  2001       桔片罐头       2837       美国
  2001       荞子罐头        426       日本
  十、本公司产品质量情况
  1、公司的主要产品的质量控制标准如下:
              产品质量标准
           产  品  名  称               登记证号        质量控制标准
  果蔬    桔片罐头                    970039-001         GB/T13210
         荞子罐头                    97039-002          QB1400
  线缆    铜芯铝塑市内通信电缆        (1999)4300C243     YD/T322-1996
         35KV以下铜芯交联电力电缆    (1999)4300C244     GB12706.3-91
         35KV铜芯交联电力电缆       (1999)4300C242    GB12706.2-91
         35KV以下铜芯铝芯电力电缆    (1999)4300C242     GB12706.2-91
         室外通信光缆              (1999)4300C241    YD/T901-1997
         聚氯乙烯绝缘电缆(电线)     (1999)4300C240     GB5023-1997
         铝绞线及钢芯铝绞线         (1999)4300C239    GB1179-83
  2、质量控制措施
  公司生产的各类产品,均按照公司制定的《质量手册》标准组织生产,该标准是依据ISO9002:1994《质量体系——生产、安装和服务的质量保证模式》的要求,并结合公司实际情况而编制。同时,公司还建立了从班组至公司管理层的多级质量保证体系和质量管理制度, 从而保证了质量的稳定性。 
  电缆厂具有完整的可靠的质量保证体系,1996年5月市内通信电缆和室外通信光缆获得总参谋部国防通信入网证书,1997年4月和12月分别获得邮电通信质量体系认证中心和中国商检质量认证中心GB/T19002的“质量体系认证书”和“质量体系注册证书”,2000年经信息质量体系认证中心和中国商检认证中心复评而重新颁发证书。2000年12月 获得中国进出口质量认证中心ISO9002:1994质量体系认证。各类产品均已获得“电工产品合格认定证书”。  截止本配股说明书签署日,本公司没有因产品质量问题发生质量纠纷。
  十一、本公司主要原料供应商及销售商的情况
  1、2001年度主要销售商情况和2001年度主要原材料供应商情况。
  2001年度电缆光缆产品主要销售商情况:
     客 户 名 称               年销售额
  中国联通河北分公司             2731.01
  中国联通广东分公司             2085.73
  中国联通广西分公司             1908.89
  衡阳电缆销售公司               1067.80
  湖南三湘进出口公司              888.62
  2001年度电缆光缆产品主要原材料供应商
        供  应  商              供货金额      比例(%)
  云南铜业股份有限公司            4107.84       33.69
  常州金源铜业有限公司            2743.19       22.50
  大冶金生电工有限责任公司        1731.95       14.21
  湖北荆门塑胶有限公司            1591.41       13.05
  衡阳市顺通化工贸易有限公司      1017.43        8.34
  从上述表格可知:本公司电缆光缆产品向部分供应商的采购比例和对部分销售商的销售比例超过采购和销售总额的10%,因此存在一定的风险。
  公司商业主要从事批发、社会零售和对外贸易。
  湖南金果果蔬食品有限责任公司产品大部份由上海熙可国际贸易(浦东)有限公司售往美国、日本。
  巫水公司年均售电1.12亿千瓦时,全部通过湖南省电力公司进入华中大电网,由邵阳市电业局代表华中网对其计量、结算和付款;其年均发电量1.168亿千瓦时,发电量为邵阳市的20%。
  蟒电公司年均上网电量2.45亿千瓦时,全部通过怀化市电业局销售,并入湖南电网。
  由于行业特性和公司目前的实际情况,果蔬食品、电力产品的销售对主要客户有一定的依赖,但公司都同主要客户签订有长期的合同和合作协议,有效的化解了销售风险。
  十二、公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员和主要关联方或持有公司5%以上股份的股东不在供应商或客户中占有权益
  十三、主要原材料和成本构成
  电线系列产品主要原材料为铜、PVC绝缘料、护套料等;
  光缆系列产品主要原材料为光纤、PE里护、复合钢带、套管料、力缆件等;
  话缆系列产品主要原材料为铜、PE绝缘料、PE护套、复合铝带、扎带等;
  力缆系列产品主要原材料为铜、钢带、铜带、绝缘料、护套等;
  果蔬加工产品主要原材料为桔子、荞子、冬笋等农产品及调味品;
  公司商业务的主要成本为商品进价,2001年、2000年、1999年的销售成本率分别为70.91%、80.32%、81.09%。
  根据公司2001年度经审计的财务报告,水电、线缆和果蔬加工产品的成本构成如下表:
                                        单位:%
  项    目              水电        电 缆     果蔬加工
  燃    料                           0.4    
  水    费                           0.01        1.3
  材    料                           87.6       85.2
  工资及福利费          3.00         3.74        8.6
  折    旧             90.22         8.24        4.9
  修 理 费              2.81         0.01
  库区、线路维护费      3.90   
  其他费用              1.07  
  总    计                            100        100
  十四、安全和环保措施
  本公司主要产品均不产生环境污染,电缆光缆生产过程中主要的废料是边角金属余料,全部可以回收利用;生产过程中有少量的冷却用水,随雨水一起排入湘江;水电产业属清洁能源。
  公司一贯坚持"安全第一、预防为主"的方针,在日常生产过程中,公司要求所属各单位必须严格遵照《企业安全生产规程》组织生产,在技术、管理等多方面落实强化安全措施,最近三年以来公司未发生特大、重大人身伤亡事故,确保了生产稳定运行。
  十五、本公司近两年的重大业务和重大资产重组
  1、经发行人第三届董事会第三次会议及1998年度股东大会的审议通过和中国证券监督管理委员会的批准,1999年发行人实施了10:6比例的配股方案,扣除费用后共计募集资金48,943.93万元,其中21,664.20万元为水电实物资产,余下的27,279.73万元为货币资金。发行人国家股股东衡阳市国资局和发起人法人股股东衡阳市供销社均放弃配股。第一大股东经建投以其持有的巫水公司70%的股权、蟒电公司82%的股权以及张家界公司35%的股权认购应配股份以及国家股股东和其他发起人股股东放弃的配股份额。同时,发行人以本次配股募集资金全部投入巫水公司工程和蟒电公司工程。通过本次配股,发行人顺利进入了水电能源开发行业。上述水电项目于2001年开始正式投产,2001年实现销售收入9179万元,占同期销售收入的18.74%,实现利润3175.44万元,占同期利润的59.74%。
  2、2000年,经第四届董事会第四次会议和2000年度临时股东大会的审议批准,依据湖南湘资有限责任会计师事务所湘资评字(2000)第089号资产评估结果,发行人以其评估后的部分固定资产、应收款及预付款等共计22556.34万元和现金2047.83万元,与经建投下属全资子公司衡阳电缆厂经湖南开元有限责任会计师事务所评报字(2000)第016号资产评估报告评估的重组后的全部经营性资产24604.17万元(不含土地使用权)进行置换。资产置换完成后,衡阳电缆厂更名为衡阳市金果农工商实业股份有限公司衡阳电缆厂,成为发行人的下属分公司。本次资产置换后,发行人增加了电缆光缆生产和销售等业务。电缆厂1998年实现销售收入13747万元,实现净利润1094万元; 1999年实现销售收入12046万元,实现净利润918万元; 2000年实现销售收入13771万元,实现净利润1019万元; 2001年实现销售收入17644.02万元,实现净利润1398.56万元。
  3、本次配股预计可募集资金总额为249,401,318.4元,扣除发行费用后,预计实际募集资金241,171,318.4元,将全部投资于电缆光缆的开发和生产(详见本说明书“本次募集资金运用”等有关章节),本次配股的实施将进一步加强公司在电线光缆的投入,促进业务转型,实现多元化经营。
  十六、公司核心技术的来源及方式
  1、公司现有的核心技术主要是通过独立自主研发,合作开发和技术买断的方式取得,同时专门聘请国内外专家担任技术顾问进行指导,关键生产环节均含有本公司自创的技术,公司拥有这些核心技术的所有权。
  2、公司核心技术的先进性
  公司开发生产的电磁屏蔽通信电缆达到进口同类产品技术水平,获国家专利;研制开发的外加强FRP自承式光缆获得专利、填补国内空白;开发的防鼠、防白蚁、阻燃通信光缆和柔软型防枪击钢丝编制架空光缆,分别获得国家专利。对于宽带数据网光缆,公司前期进行了充分的准备,掌握了大量的关键生产技术,多次样品试制结果表明,公司在技术上是有保证的,与同行业相比,公司在宽带数据网光缆生产技术领域处于优势地位。
  十七、公司主导产品及拟投资项目的技术水平
  1、公司目前的主导产品中,电缆光缆、果蔬加工、水力发电等业务的技术在国内同类产品中处于领先地位,但同国际先进水平还有差距。目前本公司正在对原有产品进行二次开发,包括:工艺改进、提高标准、增加规格等。
  2、公司本次配股募集资金拟投资项目中,宽带数据网通信光缆、智能电缆、泄漏电缆、电力电缆产品的技术在国内处于先进水平,部分产品如松套管单元式室外光缆在最大芯数上可达到日本标准的2000芯,在国内处于领先水平,所采用的大松套管真空定位技术,国内同行业中尚未见,松套管的二层挤出技术填补了国内空白。
  十八、本公司重大知识产权、非专利技术
  1、主要技术情况
  本公司主要技术为生产技术、开发技术和管理技术等。生产技术主要包括各项工艺技术,开发技术主要包括新产品的研究开发及产业化、现产品的二次开发等。管理技术主要包括生产质量控制体系、环保监控管理体系等。
  2、 主要知识产权
      专利名称                   专利号            申请时间    有效期(年)
  电缆计长器                 ZL 96 2 34995.X     1996.05.31      10
  复合屏蔽带                 ZL 98 2 31551.1     1998.10.26      10
  耐火电力电缆               ZL 98 2 31412.4     1998.09.29      10
  光纤着色装置               ZL 95 2 37708.X     1995.09.28      10
  外加强自承式室外光缆       ZL 98 2 31101.X     1998.07.25      10
  防强电磁干扰通信光缆       ZL 98 2 31150.3     1998.10.26      10
  3、 商 标
  衡阳电缆厂 “金杯”电线和“金杯”电缆均为国家注册商标,注册号分别为:143800号、252071号。
  十九、本公司知识产权受到良好保护,本公司未允许他人使用自己的知识产权,非专利技术,本公司所拥有的知识产权、非专利技术不存在法律纠纷。
  二十、本公司产品生产技术所处的阶段
  本公司主导产品水电、电缆光缆、果蔬加工的生产工艺和技术已经成熟,并处于规模化生产的阶段。
  二十一、公司研究开发的情况
  (1)公司研究开发机构的设置
  研究开发由技术中心承担,按行业不同分为不同的研究部,目前主要由通信材料研究部、电力工程研究部和新领域研究部等部门,根据所属不同下设产品开发组、工艺工装组、中心实验室、技术资料室。主要职责是新产品前期市场调查、策划;新产品开发计划及实施;新产品技术市场推广;科技成果、专利的申报;组织实施技术改造项目;工艺、工装设计、试验和管理;技术资料、档案管理;实验仪器、仪表使用、计量和维护;制定工艺及作业指导书、工艺质量特性控制方法。
  (2)研究人员的构成
  技术中心设有主任1名,副主任 3名,分别为各技术部门的技术负责人,现有人员32人,其中高级工程师9名,硕士3名,本科21名,其余都是大专以上人员。组成人员技术力量雄厚,专业齐全,包括电缆光缆专业、自动化专业、电力专业、分析专业、光电专业、机械专业、计算机专业、外语专业、食品加工专业等专业。
  (3)研究开发项目的情况
  目前在研的项目主要有通信用光纤及光纤预制棒的开发;大容量光纤(带式光纤)的开发;OPGW光纤复合架空地线,非金属自承式ADSS光缆开发及运行,OPGW、ADSS引进国外先进设备试制。OPGW、ADSS两个光缆品种争取年内试运行和鉴定。
  (4)研究开发投入的情况
  技术中心现有计算机22台,设有专用网址和数据通信线路,中心拥有专用300平方米实验室,各种试验、测试仪器57台套,资产总计870万元,其中引进设备达300万元,试验测试设备手段和条件居于行业领先水平。
  发行人1999年、2000年、2001年投入研究开发费200万元、180万元、388万元,主要是对衡阳电厂光缆项目的研发投入。电缆厂2001年销售收入17600万元,研发费用占同期销售收入的2.2%。
  二十二、公司保持技术不断创新的情况
  生产技术的创新是公司能够不断发展的前提,故公司历来注重生产技术的创新和改革。在加强科研投入的同时,公司还加强对科研队伍的培养,以确保自身的生产技术水平能够在国内同行业中保持领先。为进一步健全和完善技术创新机制,公司还制订了一系列的培养和激励办法,充分调动和发挥每一个员工的技术创新能力和积极性,促进自身的生产技术不断创新。以合同、市场和动态化管理为手段,建立一支掌握现代高新技术、富有开拓创新精神的高水平科研队伍。
  第七节  同业竞争与关联交易
  一、关于同业竞争
  1、有关同业竞争的基本情况
  (1)发行人的主营业务为:农产品加工及贸易;电缆、光缆加工和销售;水电能源开发。 
  (2)控股股东经建投系湖南省政府直属的大型国有资产投资和经营企业,主要代表湖南省政府行使投资主体、产权代表和出资人职能,以基础设施、基础产业、高科技为主要投资领域,投资行业涉及能源、电子、原材料、高科技等多种行业。其控股的公司有:
                                                   金额单位:万元
     公   司   名   称              注册资本    经建投持股比例         主营业务
  湖南省地方电力资产经营有限公司      120000         100%              火电投资
  衡阳经建水电投资有限公司             10000          99%              中小水电投资
  湖南沅陵高滩发电有限责任公司         13160          85%              水力发电
  湖南经建工程监理有限责任公司           100          70%              工程监理
  湖南金智高科技发展有限公司             150         100%              软件开发
  湖南省张家界机场实业开发有限公司      5000          70%              机场运营
  湖南金迪化纤有限责任公司             25000          60%              化工生产
  湖南金天科技有限责任公司               500         100%              精细化工
  湖南高科技创业投资有限公司           10000          80%              风险投资
  (3) 对同业竞争的说明
  1 经建投公司系湖南省政府直属的大型国有资产投资和经营企业,主要代表湖南省政府行使投资主体、产权代表和出资人职能,其本身并不从事电力生产和经营。其下属企业中:主要全资子公司湖南省地方电力资产经营公司对石门电厂、华能岳阳电厂、湘潭电厂等火力发电厂有投资,但均不控股;控股子公司衡阳经建水电投资有限公司主要是代表政府行使一些对地方小型电站的管理职能,目前只参股了一些地方小型水电站,在该等小型水电站中亦不具有控股地位;另一控股子公司湖南沅陵高滩发电有限责任公司经营 “水力发电、供电”。
  发行人的控股子公司中湖南芷江蟒塘溪开发有限责任公司从事“水利水电开发、经营”,湖南巫水流域水利水电开发有限责任公司从事“水利水电开发、电力生产”。
  2 根据湖南省经济贸易委员会(以下简称“省经贸委")、湖南省电力公司2002年1月17日联合下发的《关于下达2002年发电企业发电量及上省电网电量预期调控目标的通知》(湘经贸电力〔2002〕26号文),第四条规定“各有关发电企业要按照预期调控目标的总体安排以及月度计划,组织好本企业的电力生产”,附件对省内各电厂2002年上网电量目标做出了核定,其中“高滩水电站为20500万千瓦时”,“蟒塘溪电站20000万千瓦时”,“白云电站10000万千瓦时”。因此认定,目前湖南省各电站的上网电量仍执行计划供应体制,其上网电量由省经贸委统一安排。
  根据湖南省物价局(以下简称“省物价局”)2001年12月31日下发的《关于调整、核定有关电厂上网电价的通知》(湘价重〔2001〕327号文),省物价局对省内各电厂自2002年1月1日起的上网电价进行了核定,其中 “高滩每千瓦时0.327元”,“蟒塘溪每千瓦时0.327元”,“白云每千瓦时0.342元”。因此认定,目前湖南省各电站的上网电价仍执行计划供应体制,其上网电价由省物价局统一核定。
  3 2000年湖南省经济建设投资公司通过将其对高滩公司的部分债权转为股本金的形式持有高滩公司85%的股权,成为其控股股东。发行人在原定的2001年度配股募集资金投资项目中拟收购经建投持有的该公司85%的股权,但由于配股募集资金的大幅减少,发行人2002年度第一次临时股东大会已决定暂缓收购并将该收购项目从募集资金投资项目中取消。高滩公司与发行人的控股子公司巫水公司和蟒塘溪公司同属水力发电。但在湖南省现有电力行业的计划经营体制下,各电站的上网电量和电价仍执行计划供应体制,其上网电量和电价均由省经贸委统一安排。故发行人下属的控股子公司不与高滩公司发生实质性的利益冲突。
  因此,经建投和其所控制的其他关联企业与公司之间不存在实质性的竞争。
  2、对潜在同业竞争的解决办法
  为了保护发行人的利益,经建投书面承诺如下:“在电力生产经营方面,若随着电力体制改革的深入或其他原因,导致本公司控制下的电力资产与金果实业拥有的水电资产构成实质性竞争,经建投公司将通过合理的商业条件逐步将该等电力资产注入金果实业,以逐步减少并最终消除竞争。本公司以及本公司控制的其他企业将不再新建与金果实业现有业务构成竞争的任何项目,任何此等业务和经营将首先通过金果实业进行。”
  3、大股东湖南省经济建设投资公司出函承诺,将按照公平、合理的原则正确处理与本公司的各项关系,切实保护本公司和中小股东的合法利益。
  4、发行人律师对是否存在同业竞争的意见
  公司聘请的律师审查后认为:
  1 在湖南省电力行业现有的计划经营体制下,发行人所属水电站与经建投公司参股的火电站、控股的高滩水电站上网电量电价均由有关政府部门做出了核定,各电站按照政府部门既定的电量、价格进行生产供应,不构成实质性竞争。
  2 对于随着国家电力体制改革的深入而可能造成的竞争情况,经建投公司已做出书面承诺,“在电力生产经营方面,若随着电力体制改革的深入或其他原因,导致本公司控制下的电力资产与金果实业(指“发行人”)拥有的水电资产构成实质性竞争,本公司将通过合理的商业条件逐步将该等电力资产注入金果实业,以逐步减少并最终消除竞争。本公司以及本公司控制的其他企业将不再新建与金果实业现有业务构成竞争的任何项目,任何此等业务和经营将首先通过金果实业进行。” 
  经建投公司已就避免将来可能与发行人发生的同业竞争问题做出了承诺,该承诺真实、合法、有效。
  3 在目前的电力运营体制下,发行人与其控股股东经建投公司尚不构成实质性竞争。经建投已就如何避免将来可能发生的同业竞争问题做出了承诺,该承诺合法有效,没有损害发行人及其中小股东利益。
  5、主承销商对同业竞争的意见
  本次配售发行的主承销商经核查后认为:公司与控制人湖南省经济建设投资公司之间存在水电与火电的同业竞争不影响公司和其他股东的权利。湖南省经济建设投资公司与发行人均拥有的水电资产,两者之间存在形式上的同业竞争,但发行人和大股东所有的水电企业都是独立进行生产和对外销售,在湖南省现有电力行业的计划经营体制下,各电站的上网电量和电价均由政府有关部门规定,因此,这种同业竞争未对发行人利益和中小股东产生不公允的影响。
  6、经湖南开元有限责任会计师事务所有限公司审查,本公司1999年度、2000年度、2001年度财务报告对本公司与关联方的关系及关联交易的披露遵循企业会计准则和会计制度的有关规定。
  二、关于关联方及关联交易
  (一)公司的关联关系如下:
  1、与发行人存在控制和被控制关系的关联方
      企业名称                     注册地址         与本企业关系    经济性质 法定代表人
  湖南省经济建设投资公司    长沙市芙蓉区东二里路8号   最大股东     全民所有制    李静安
  湖南金果对外贸易有限公司  湖南省衡阳市金果路8号     控股子公司   有限责任公司  吕夕华
  湖南恒 昌实业有限公司     湖南省衡阳市 金果路8号    控股子公司   中外合资      胡振斌
  湖南芷江蟒塘溪水利水电    湖南省芷江县竹坪蟒塘溪    控股子公司   有限责任公司  王云林
  开发有限责任公司        
  湖南巫水流域水利水电      湖南省城步县儒林镇冷水坪  控股子公司   有限责任公司  伍守华
  开发有限责任公司  
  湖南金果果蔬食品          湖南省桃源县漳            控股子公司   有限责任公司  肖淮元 
  有限公司                  江镇建设路40号
  衡阳市金果中南化轻        衡阳市郊长湖乡互          控股子公司   有限责任公司  李水平
  有限公司                  助组五组322国道旁 
  衡阳市金果实业足球        衡阳市雁峰区白沙洲        控股子公司   有限责任公司  丛培模
  俱乐部有限公司            塑电村6 号
  2、与发行人同受大股东经建投控制的关联方
  详见本节第一部分“关于同业竞争”。
  (二)关于2001年的关联交易事项
  1、 没有因购销商品、提供劳务发生重大关联交易。
  2、公司与关联方存在债权、债务往来、担保等事项。
  (1)关联方应收、应付款项余额
  截止2001年12月31日,关联方往来情况如下:
  项   目              关联方               与本公司关系       金  额
  长期应付款    湖南省经济建设投资公司    本公司第一大股东   43809081.44
  (2)关联方担保事项
  公司担保贷款主要由湖南省经济建设投资公司担保。本公司没有为关联股东及其他个人债务提供担保。
  (3)与关联方的其他关联交易
  A、1999年配股的关联事项
  1999年发行人以10:6比例实施配股,发行人国家股股东衡阳市国资局和发起人股股东衡阳市供销社均放弃配股,根据发行人与经建投签署的《股权转让协议》,经建投以其持有的湖南巫水流域水利水电开发有限公司 70%、湖南芷江蟒塘溪水利水电开发有限责任公司 82%以及张家界水电开发有限责任公司35%股权认购应配股份以及国家股股东和其他发起人股股东放弃的配股份额。
  1 关于转让程序
  a、上述关联交易已获发行人第三届董事会第三次会议及1998年度股东大会批准。董事会在通过上述交易决议时,发行人董事会中的关联董事依法履行了回避义务。股东大会在就上述关联交易进行表决时,发行人关联股东经建投履行了回避义务。
  b、上述董事会、股东大会决议已在发行人《证券时报》上依法披露。
  c、经建投以实物资产认购配股已获财政部《关于衡阳市金果农工商实业股份有限公司国家股配股有关问题的批复》(财管字[1999]181号)批准。
  d、该次配股已获中国证监会证监公司(1999)102号文件批准。
  e、巫水公司、蟒电公司以及张家界公司股权转让有关工商变更登记手续已依法办理完毕。
  2)关于转让价格
  a、根据发行人与经建投签署的《股权转让协议》,“根据财政部字[1999]274号文《关于湖南省经济建设投资公司认购配股资产评估项目审核意见的函》、湖南资产评估事务所湘资(1999)评字第026号《资产评估报告》以及开元所(1999)内审字第032号、033号《审计报告》确定的经建投公司在巫水公司、蟒电公司现有的投资权益价值,双方同意,巫水公司70%股权转让价格为8422.2万元,蟒电公司82%股权转让价格为8447万元。根据开元所(1999)内审字第019号《审计报告》确定的经建投公司在张家界公司享有的股东权益价值,双方同意张家界公司35%股权的转让价格为4795万元。”
  b、巫水公司、蟒电公司《资产评估报告》已获财政部财评字(1999)274号文《关于湖南省经济建设投资公司认购配股资产评估项目审核意见的函》确认。
  3 交易的目的
  通过以实物资产认购配股,大股东向发行人注入优质电力资产,有利于发行人改善公司的业务结构,提高发行人的资产质量,为发行人向收益稳定的基础设施领域实施产业转移奠定了良好的基础,为发行人今后获得稳定丰厚的利润提供了保障。
  4 交易标的的历史收益情况及收购后的情况
  巫水公司和蟒电公司于2001年1月正式投产发电,2001年度,巫水公司实现销售收入3024.10 万元,净利润766.23万元;蟒电公司实现销售收入6155.01万元,净利润2409.21万元。 
  发行人历年从张家界公司获得投资收益情况(按权益法计算):
  1999年获得投资收益224.43万元,收到现金股利49万元;
  2000年获得投资收益148.65万元,收到现金股利49万元。
  2001年获得投资收益-391.10万元。
  此次关联交易,发行人已履行了必要的法律程序;董事会和股东大会在审议关联交易议案时,关联董事、关联股东均依据交易当时有效的《深圳证券交易所股票上市规则》履行了回避义务,该回避行为有效的保护了中小股东利益;交易价格公平合理,没有损害发行人及其他股东利益。
  B、2000年资产置换的关联交易事项
  2000年11月26日,发行人与大股东经建投签署了《资产置换合同》。根据合同,发行人以其评估后的部分固定资产、应收款及预付款等(资产A)共计22556.34万元和现金2047.83万元与经建投下属全资子公司衡阳电缆厂重组后的全部经营性资产(资产B)24604.17万元(不含土地使用权)进行置换。资产置换完成后,衡阳电缆厂更名为衡阳市金果农工商实业股份有限公司衡阳电缆厂,成为发行人的下属分公司。
  1 本次资产置换的程序:
  a、在该次置换过程中,发行人购入及出售资产金额均未达到《中国证券监督管理委员会关于规范上市公司重大购买或出售资产行为的通知》(以下简称“《通知》”)中规定的上市公司“重大购买或出售资产行为”的标准,但考虑到该次资产置换对发行人的影响,发行人参照《通知》规定的程序履行了审批及信息披露义务。
  b、发行人董事会于2000年11月27日审议通过了发行人与经建投进行资产置换决议并于2000年12月29日在《证券时报》公告上述董事会决议。
  c、发行人监事会于2000年12月19日召开会议,就公司董事在本次资产置换中履行诚信义务进行监督并作出决议。
  d、湘财证券有限责任公司于2000年12月20日就本次资产置换的关联交易情况出具《湘财证券有限责任公司关于衡阳市金果农工商实业股份有限公司资产置换之关联交易的独立财务报告》。
  e、发行人于2000年12月29日召开了临时股东大会对本次资产置换的相关事宜进行审议,大会在关联股东经建投履行了回避义务的情况下,以占有效表决权半数以上的赞同票通过了进行本次置换的议案。发行人已聘请具有证券从业资格的律师为本次大会进行了见证,出具了《关于衡阳市金果农工商实业股份有限公司2000年临时股东大会律师见证书》。大会决议及该见证书均已依法公告.
  f、置换资产移交手续已依法办理完毕,并已依法公告。
  2 本次交易价格:
  a、根据《资产置换合同》,本次资产置换以资产A和资产B评估价值进行等价置换,差额部分以现金补足,评估基准日为2000年8月31日。
  b、根据湖南湘资有限责任会计师事务所出具的湘资评字(2000)第089号《资产评估报告》,资产A(发行人置出资产)资产帐面值21977.18元,评估后净资产价值为22556.34万元,评估增值579.16万元,评估增值率2.64%。
  c、根据开元所评报字(2000)第016号《资产评估报告书》,资产B(衡阳电缆厂)净资产帐面值24151.15万万元,评估后净资产价值为26918.54万元(其中土地使用权2314.37万元),评估增值2668.3万元,评估增值率11%。
  d、湖南省财政厅2000年12月27日以湘财权函[2000]95号文《关于衡阳电缆厂与金果实业资产置换项目资产评估报告书合规性审核的批复》对资产B的资产评估结果进行了确认。
  e、根据《资产置换合同》,衡阳电缆厂土地使用权没有进入本次资产置换的范围,而由发行人直接向衡阳市国土局购买,因此,用于本次资产置换的衡阳电缆厂净资产实际为24604.17万元。差价部分2047.83万元,由发行人向经建投以现金支付。
  3 本次交易的目的
  目的是为了优化资产结构,提高资产质量。置换后,公司资产整体获利能力和公司产业的科技含量有所提高,为公司进一步向高端产品的发展提供了良好的契机,有利于加强公司在市场上的技术优势,获取高额的利润回报。
  4 交易标的的历史收益情况和收购后的收益情况
  电缆厂1998年实现销售收入13747万元,实现净利润1094万元;
  电缆厂1999年实现销售收入12046万元,实现净利润918万元;
  电缆厂2000年实现销售收入13771万元,实现净利润1019万元;
  电缆厂2001年实现销售收入17644.02万元,实现净利润1398.56万元。
  此次资产置换,发行人已履行了必要的法律程序;董事会和股东大会在审议关联交易议案时,关联董事、关联股东均依据交易当时有效的法律、法规履行了回避义务,该回避行为有效的保护了中小股东利益,交易的认购价格公平合理,没有损害发行人及其他股东利益。
  C、其他关联交易事项
  1、1999年发行人第一大股东湖南省经济建设投资公司豁免其拥有的发行人下属子公司蟒电公司债权1500万元,由此形成的收益归发行人完全享有。 
  2、根据发行人的规划,发行人已决定将公司总部迁至2000年动工兴建位于衡阳市蒸湘南路的金果花园内办公,故在2000年资产置换时,将位于衡阳金果路15号办公大楼置换给大股东经建投。由于新办公大楼需在2002年5月后才能全部完工,经双方协商,经建投同意发行人无偿使用位于衡阳市金果路15号的办公大楼至2002年。
  发行人无偿占用大股东位于衡阳金果路15号办公大楼的面积共计585.36平方米,按照衡阳市的市价计算,全年租金约17560.8元,对发行人利润的影响不大。拟迁入的办公楼金果花园由发行人自筹资金投资兴建,已全部计入在建工程。
  3、根据公司参股企业湖南高科技创业投资有限公司董事会和股东会的决议及该公司的增资扩股说明书,公司第四届董事会第十二次会议审议通过了同意出资1974.10万元认购该公司本次扩募股份总数(19000万股)的10%(每股价格为1.039元)的议案。待本次增资扩股完成后,湖南高科技创业投资有限公司的注册资本增至30000万元,本公司对的投资总额为3074.10万元,占其注册资本的10%。
  截至配股说明书签署之日,该笔投资款尚未付出。
  第八节  董事、监事、高级管理人员
  一、公司现任董事、监事、高级管理人员基本情况
  罗丽娜:女,43岁,大学学历,会计师,公司董事长,任期:2000年-2003年,现任湖南省经济建设投资公司总会计师。
  程 鑫:男,38岁,大学学历,高级工程师,公司副董事长,任期:2000年-2003年。现任湖南省经济建设投资公司计划发展部经理。
  张兴武:男,54岁,大专学历,政工师,公司副董事长,任期:2002年-2003年。现任衡阳市供销社纪委书记、监事会主席。
  杨新民:男,38岁,大专学历,会计师,公司董事,任期:2002年-2003年。现任湖南省经济建设投资公司财务部经理。
  彭亚文:男,36岁,大学学历,高级工程师,公司董事,任期:2002年-2003年。现任本公司副总经理。
  周代清:男,46岁,大专学历,经济师,公司董事、总经理,任期:2000年-2003年。现任本公司总经理。
  郑远东:男,47岁,大专学历,注册拍卖师,公司董事,任期:2000年-2003年。 现任衡阳产权交易中心交易科科长。 
  陈文华:男,54岁,大学学历,政工师,公司董事,任期:2000年-2003年,现任衡阳供销社工会主席。 
  刘志仁:男,37岁,研究生学历,高级工程师,公司董事,任期:2000年-2003年,现任湖南省经济建设投资公司投资经营部经理。
  朱泰余:男,32岁,研究生学历,公司独立董事,任期:2002年-2003年,现任华融兴业投资公司总裁。
  朱开悉:男,38岁,大学学历,教授,硕士研究生导师,公司独立董事,任期:2002年-2003年,现任南华大学经济管理学院院长。
  王寿泰:男,67岁,大学学历,教授,公司独立董事,任期:2002年-2003年,现任上海交通大学教授、上海爱科森新材料有限责任公司执行董事、技术总监。
  丁平桂:女,44岁,大专学历,政工师,公司监事会召集人,任期2000年-2003年。 现任公司党委书记。
  江树邦:男,51岁,大学文化,公司监事,任期:2000年-2003年,现任衡阳市供销社人事科科长 。
  欧阳芳云:男,41岁,大专文化, 会计师,公司监事,任期:2000年-2003年,现任衡阳市供销社主任助理。
  蒋  慧:女,37岁,大学学历,公司监事。任期:2000年-2003年,现任湖南省经济建设投资公司审计监察部经理。
  李清华:男,56岁,初中文化,经济师,公司监事。任期:2000年-2003年。现任公司工会主席。
  邓英杰:女,37岁,研究生学历,翻译,公司副总经理,任期:2000年-2003年。1988年至1993年在湖南省技术进出口公司工作,1993年至1994年担任中信集团信海湖南公司翻译、总经理助理,1994年起担任本公司副总经理。
  邓朝晖:男,33岁,大学学历,助理会计师,公司董事会秘书,副总经理。任期:2000年-2003年。先后担任本公司证券部副经理、公关部经理、董事会秘书、副总经理。
  万贤达:男,50岁,初中文化,经济师,公司副总经理,任期:2000年-2003年。曾在衡阳市果品公司担任过副主任、经理助理,1990年至今任本公司副总经理。
  丛培模:男,39岁,大学学历,中共党员,高级工程师,公司副总经理兼电缆厂厂长,任期:2002年-2003年,曾任衡阳电缆厂副厂长、厂长。
  张秋萍,女,43岁,大学文化,注册会计师,公司财务总监,任期:2002年-2003年。曾任衡阳市四机总厂总会计师兼财务科科长、公司财务总监助理、财务管理部经理。
  二、公司现任董事、监事、高级管理人员持有本公司股份情况
  公司现任董事、监事、高级管理人员持有本公司股份:
  姓  名                  持有本公司股份(股)
  周代清                        7680
  李清华                        19200
  三、公司现任董事、监事、高级管理人员最近一个完整会计年度从本公司及其关联企业领取报酬的情况:
  1、公司现任董事、监事、高级管理人员最近一个完整会计年度从本公司 领取报酬的情况:
              高级管理人员薪酬情况
  姓  名       现任职务     领取的工薪金额(年)   其他物  退休金计划  认股权
                                                资待遇
  罗丽娜    董事长          未在本公司领取报酬     无     社会统筹     无
  程  鑫    副董事长        未在本公司领取报酬     无     社会统筹     无
  张兴武    副董事长        未在本公司领取报酬     无     社会统筹     无
  周代清    董事、总经理    20000                  无     社会统筹     无
  陈文华    董事            未在本公司领取报酬     无     社会统筹     无
  刘志仁    董事            未在本公司领取报酬     无     社会统筹     无
  郑远东    董事            未在本公司领取报酬     无     社会统筹     无
  杨新民    董事            未在本公司领取报酬     无     社会统筹     无
  彭亚文    董事、副总经理  18000                  无     社会统筹     无
  朱泰余    独立董事        30000                  无     社会统筹     无
  朱开悉    独立董事        30000                  无     社会统筹     无
  王寿泰    独立董事        30000                  无     社会统筹     无
  丁平桂    监事会主席      18000                  无     社会统筹     无
  李清华    监事            17000                  无     社会统筹     无
  欧阳芳云  监事            未在本公司领取报酬     无     社会统筹     无
  蒋  慧    监事            未在本公司领取报酬     无     社会统筹     无
  邓英杰    副总经理        18000                  无     社会统筹     无
  万贤达    副总经理        17000                  无     社会统筹     无
  丛培模    副总经理        18000                  无     社会统筹     无
  张秋萍    财务总监        17000                  无     社会统筹     无
  邓朝晖    董事会秘书      17000                  无     社会统筹     无
  注:2002年6月26日公司第四届董事会第十二次会议审议通过了同意胡祥主先生因工作变动辞去公司财务总监职务和聘请张秋萍女士为公司财务总监的议案。
  2、公司现任董事、监事、高级管理人员最近一个完整会计年度未从本公司控制的其关联企业领取报酬。
  第九节  公司治理结构
  一、公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面与对本公司具有实际控制权的股东分开的情况。
  对本公司具有实际控制权的股东为湖南省经济建设投资公司,本公司与其在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开。具体情况如下:
  1、在业务方面,公司与控股股东完全独立,界限分明。
  公司主要业务为农副产品加工,水力发电及电线、电缆、光缆的生产和销售。公司所属各分公司及控股子公司均独立进行生产经营,在业务方面与对本公司具有实际控制权的股东完全分开。
  2、在人员方面,公司劳动、人事及工资管理独立进行。
  2001年末,公司在册员工983人,公司实行全员劳动合同制,员工与公司按照《劳动法》以及本公司用工有关制度规定签定岗位聘用合同,明确公司与员工的权力与义务。有关员工住房公积、社会养老保险统筹、城镇职工医疗保险等均依照国家和湖南省有关规定独立进行。公司总经理、副经理等高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》规定的程序由公司董事会聘任或解聘,公司高级管理人员均在本公司领取薪酬,未在股东单位兼任其他职务。
  3、在资产方面,公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施。
  公司目前的无形资产为土地使用权、客运线路营运权,均为本公司拥有。各项专利、注册商标、非专利技术都为本公司拥有。
  4、在机构方面,公司拥有独立完整的组织机构。
  公司已逐步建立起了一套适合公司发展需要的组织机构。公司总部建有一套高效的管理机构,所属各分公司及控股子公司均有完整的生产及日常经营管理机构,共同组成一个有机的整体。 
  5、在财务方面,公司独立进行财务管理和会计核算。
  公司和控股子公司均设有独立的财务会计部门,配备了合格的财务会计人员,拥有独立的财务核算体系。公司制定了规范的财务会计规章制度,总部对各分公司实施严格的财务监控,监控重点包括财务基础管理、财务核算及控制管理、资金及税费缴纳管理和财务人员管理。各分、子公司一律不得自行开设储蓄存款帐户;各分公司在经营过程中,对外发生业务均需以“衡阳市金果农工商实业股份有限公司”名称签订供需合同,特殊情况需以其他名称出现时,必须取得总经理批准,并报财务中心备案;公司总部及各控股子公司均有独立的银行帐户。公司作为独立纳税人,依法独立纳税;各分、子公司的财务会计人员统一由财务管理部派出,隶属财务管理部管理,协助、参与和服务于各经营单位的生产经营工作。
  公司和控股子公司没有以自身的资产、权益或信誉为公司股东的债务提供过担保,公司对其所拥有的资产有完全的控制支配权,不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。
  二、公司独立董事情况
  2002年3月26日召开的公司四届董事会九次会议和5月9日召开的2001年年度股东大会审议通过了建立独立董事制度的议案,并选举华融兴业投资公司总裁朱泰余先生(投资及资本运营专家)、南华大学经济管理学院院长朱开悉先生(会计学专家)和上海交通大学教授王寿泰先生(电缆研究专家)为公司独立董事。
  三、公司重大经营决策程序与规则
  公司股东大会是公司的最高权力机构,决定公司经营方针和投资计划,审议决定公司年度财务预算方案、决算方案。
  公司董事会依股东大会授权,代表公司处理其权限范围内公司对外投资、年度生产经营计划和日常经营决策,为此,董事会建立并履行严格的审查和决策程序。
  1、重大投资决策的程序与规则
  公司为进行多元化经营或为扩大生产规模而进行的对外投资、收购、兼并、重组或新建项目以及为筹集上述项目所需资金而进行的出售、贷款、配股或增发新股等融资行为均受到如下程序的约束:
  首先、由公司有关业务部门根据董事会、总经理、其他主管领导或有关部门的设想或建议,进行投资项目的可行性研究,估算投资项目报酬与风险。
  第二、经过初步预审的投资项目,由公司财务部门进行筹资策划,计算不同方案的筹资成本,提出备选方案。重大投资项目需组织行业内有关专家或专业人员进行项目评审。
  第三、根据投资项目及金额的不同,将投资项目的可行性研究与筹资计划逐级上报总经理、董事会或股东大会。
  第四、根据投资项目及金额的不同,经相应的主管级次批准后,由公司总部组织人员实施,定期报告实施进度与资金使用进度。
  公司确定的重大投资决策审批权限为:拟对外投资总金额在最近经审计总资产的10%以内的由董事会审批,超过10%的由股东大会批准。
  以公司资产、权益为他人(包括但不限于公司的母公司、子公司、参股公司、关联企业等)的债务提供抵押、质押担保的,或由公司作为保证人为他人的债务提供保证的,公司所担保的债务的金额不超过最近经审计总资产的10%的由公司董事会批准,超出该范围的则需由公司股东大会审批。
  公司上述重大投资及筹资行为的实施权限均属公司总部,所属分公司没有独立对外投资融资的权力。公司对现有项目进行的技改、大修等投资行为以及为该类项目进行的融资和流动资金贷款等行为为生产经营财务管理的内容。
  2、重要生产经营及财务管理活动决策的程序与规则
  公司日常生产经营活动实行内部预算管理、指标考核的模式。
  公司年度经营计划的内容主要包括拟订年度生产计划、年度检修计划、年度技改计划、年度财务收支计划、年度资金预算、年度经济责任制等。各分公司及控股公司需及时根据公司下达的年度计划将各项考核指标分解并逐级落实到各车间、班组乃至具体员工。
  公司年度预算未列明事项或经营活动中突发性事件所需支出,原则上一律由总经理办公会会议决定。
  重要生产经营及财务管理活动决策程序及规则如下:
  第一、由公司财务部门根据生产、检修计划等提出公司主要经济指标;
  第二、经批准后进行指标分解,确定所属各下属公司主要经济指标;
  第三、公司所属各下属公司根据分解后的主要经济指标及上年度的实际完成情况制定本部门的年度财务计划报公司总部。
  第四、总部财务部门根据各部门上报的财务计划进行综合平衡后报公司批准。
  第五、技改、大修项目所需资金由公司财务部根据经批准的技改、大修计划以及公司技改、大修资金的总体安排,报分管经理单独批复项目所需资金并拨付。
  3、对高级管理人员的选择、考评、激励和约束机制
  为调动全体员工工作积极性,明确各级管理人员的权力和责任,督促公司管理人员履行诚信和勤勉义务,公司建立有高级管理人员聘任、考评、激励和约束机制。
  选聘机制:根据公司章程规定,公司总经理及财务负责人由公司董事会聘任或解聘。其他高级管理人员由总经理提名,董事会考核聘任,任期一般为三年。公司各下属公司经理及总部部门经理的培养和聘任重点考察“德、能、勤、绩”四个方面,业绩优异可越级聘用。
  考评机制:公司根据企业实际状况,制定了公司各管理岗位技能工资标准。列入经营目标责任制考核范围的岗位同时需在下一年度开始时逐级签定分项考核责任状,同时兑现上一年度目标责任制考核奖罚。
  激励机制:公司目前尚未实行高管人员年薪制,部分高管人员因发行内部职工股而持有少量公司股份。对高管人员的激励主要是通过年终一次性奖励的方式进行。
  约束机制:公司通过公司章程、签定“岗位聘用合同”以及人事、劳动管理制度,对高管人员的履职行为、权限、职责等进行相应的约束。
  4、利用外部资源进行决策咨询情况
  公司利用外部资源进行决策咨询主要包括两个方面:第一、为公司进行年度审计的会计师事务所的审计结果是公司考核的依据之一;第二、公司为进行特别的项目投资,专门聘请相关咨询机构或专家对项目可行性进行论证。
  四、公司内部控制制度评价
  公司针对行业生产和管理的特点以及公司组织结构制定了一系列行之有效的内部控制制度,并随着公司业务的发展不断补充完善。本公司制定了《公司财务管理制度》、《预算管理制度》、《合同管理制度》、《投资管理制度》等内部制度。
  在产品(生产)内部控制方面,围绕行业产品质量认证,重点提高生产设备和生产流程中适时内部控制的水平,通过改进提高自动化控制设备性能,加装新型电子设备,提高远动设备可靠性,增设多路电器设备保护、严肃运行纪律、调度纪律等措施,促进内部生产控制制度的落实。
  在经营活动内部控制方面,重点在公司及所属公司的材料采购、财务管理、工程建设、人员选聘等方面,强化制度建设,在已经建立的公司管理规范的基础上,进一步充实和完善有关内容,并强制执行,严格监督,以确保公司持续健康发展。公司将继续完善内部审计制度,继续落实全面预算管理制度,进一步严格资金收付和成本开支内部稽核程序。
  公司在日常生产经营活动各个环节,建有规范的内部控制制度或管理办法,这是公司长期积累的成功的生产和管理经验,同时也是公司适应出资人对股份公司管理要求的结果。科学规范的内部控制制度不仅使公司的各项业务能够有规可循、高效运转,同时能够有效的防范舞弊行为,控制经营风险。
  公司管理层认为,公司现行的内部控制制度全面覆盖了公司生产经营和公司运作的各个方面,是适合公司实际需要的,是符合公司生产特点的,在完整性、合理性和有效性方面不存在重大缺陷。公司管理层将根据公司发展的实际需要,对内部控制制度不断加以完善改进。
  湖南开元有限责任会计师事务所为本公司出具的内部控制制度评价报告认为:“我们认为贵公司现有的内部控制制度总体上能保证公司正常的运作,各项内部控制制度得到有效的执行。”
  湖南启元律师事务所认为,本公司建立了符合法律法规及中国证监会有关规定的公司治理结构,未发现违法违规行为。公司拥有健全的组织机构;股东大会召集召开的程序合法;公司章程及董事会、监事会工作细则符合相关法律、法规和规范性文件的规定;股东大会、董事会、监事会的决议内容及表决程序合法、合规、真实、有效;股东大会及董事会授权及重大决策行为合法、合规、真实、有效。
  五、关于完善公司治理结构及防止大股东损害公司和中小股东权益的措施。
  为了进一步完善公司治理结构,根据《上市公司治理准则》的要求,2002年3月26日召开的公司四届董事会九次会议和5月9日召开的2001年年度股东大会审议通过了建立独立董事制度的议案,并聘任华融兴业投资公司总裁朱泰余先生(投资及资本运营专家)、南华大学经济管理学院院长朱开悉先生(会计学专家)和上海交通大学教授王寿泰先生(电缆研究专家)为公司独立董事。同时建立了《公司董事会议事规则》、《公司股东大会议事规则》、《公司监事会议事规则》、《公司信息披露管理制度》、《公司独立董事工作条例》、《公司总经理工作条例》等规章制度,设立董事会提名、审计和薪酬三个专门委员会,以进一步规范公司的运作。
  为了有效防止大股东损害公司和中小股东权益,根据《上市公司治理准则》的要求,公司拟在明年6月30日前将独立董事的人数增加至董事会成员总数的三分之一以上,并将进一步完善管理制度,制定《关联交易管理办法》和《募集资金管理办法》等规章制度 。
  第十节 财务会计信息
  一、 会计师事务所审计意见
  本公司1999、2000和2001年度审计报告均由注册会计师出具了标准无保留审计意见。2001年度审计报告全文如下:“衡阳市金果农工商实业股份有限公司全体股东:我们接受委托,审计了贵公司2001年12月31日母公司及合并的资产负债表、2001年1-12月母公司及合并的利润及利润分配表和2001年1-12月母公司及合并的现金流量表。这些会计报表由贵公司负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中,我们结合贵公司的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《企业会计制度》的有关规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司2001年12月31日的财务状况和2001年1-12月的经营成果及现金流量情况,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。”
  二、本公司最近三年及最近一期主要财务指标
    财务指标                2002年         2001年       2000年       1999年
                         6月30日      12月31日    12月31日     12月31日
  流动比率                   1.02          1.07          1.10          2.05
  速动比率                   0.79          0.83          0.89          1.70
  资产负债率(%)            48.28          47.9         46.49          3.36
  应收帐款周转率(次)         2.01          3.55          3.42          4.20
  存货周转率(次)             1.42          2.78          2.81          3.53
  净资产收益率(全面摊薄)(%) 3.67          6.77          6.43          6.50
  每股净资产(元/股)          4.08          4.03          4.10          4.62
  调整后的每股净资产(元/股)  3.98          3.93          4.05          4.34
  每股经营活动产生的现金
  流量(元/股)                0.25          0.23          0.09          0.08
  每股净现金流量(元/股)    -0.20          0.27        -0.43          1.16
  注:2002年度半年报财务报告未经审计。
  计算公式:
  流动比率=报告期末流动资产/报告期末流动负债
  速动比率=(报告期末流动资产-存货)/报告期末流动负债
  资产负债率(%)=期末负债合计/期末资产总计×100
  应收帐款周转率(次)=主营业务收入/应收帐款平均余额
  存货周转率(次)=主营业务成本/存货平均余额
  全面摊薄净资产收益率=报告期利润÷期末净资产
  每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股股份总数
  调整后的每股净资产=(年度末股东权益-三年以上的应收款项净额-待摊费用-待处理(流动、固定)资产净损失-开办费-长期待摊费用-住房周转金负数余额)/年度末普通股股份总数
  每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/报告期末普通股股份总数
  每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/报告期末普通股股份总数
  三、最近三个会计年度的比较合并资产负债表、利润表及现金流量表、2002年度半年度合并资产负债表(2002年中报未经审计)、利润表及现金流量表(附后)
  四、2001年度会计报表附注
  附注1、公司简介
  衡阳市金果农工商实业股份有限公司,前身为衡阳市食杂果品总公司,一九九三年经湖南省股份制改革试点领导小组以湘股份改字(1993)第12号文件批准,由衡阳市食杂果品总公司、中国农业银行衡阳市信托投资公司、湖南耒能实业总公司共同发起,采用定向募集方式设立的股份有限公司,注册资金54000000元。1997年2月24日经公司股东大会讨论,并报湖南省证监会批准,公司股本2:1比例缩股后为27000000元。1997年4月29日,经中国证监会以证监发字(1997)182号文件和证监发字(1997)183号文件批准,向社会公开发行股票25000000股,注册资本变更为52000000元。1997年8月5日,经湖南省证监会[1997]110号文件批准,以注册资本52000000元为基数,以10:10的比例用资本公积金转增股本,公司总股本增至104000000股。1999年9月26日,经中国证监会证监公司字(1999)102号文批准向全体股东配售58333320股,总股本变更为162333320股。2000年5月12日,经公司股东大会通过,以公司1999年末总股本162333320股为基数,以10:1比例送红股16233332股,以10:1比例用资本公积转增股16233332股,至此公司总股本为194799984股。
  公司营业执照注册号为4300001000672(3-3),经营范围为:销售加工农副产品、水产品、食品;销售橡胶制品、针纺织品、建筑材料(不含硅酮胶)、政策允许的化工产品;生产、加工、销售电线、电缆、光缆;投资房地产、餐饮、娱乐、汽车维修、交通、能源等产业。
  附注2、重要会计政策
  1、会计制度
  本公司执行《企业会计准则》、《企业会计制度》及其补充规定。
  2、会计年度
  本公司采用公历年制,即公历每年1月1日起至12月31日为一个会计年度。
  3、记账本位币
  本公司以人民币为记账本位币。
  4、记账基础和计价原则
  本公司以权责发生制为记账基础,以实际成本为计价原则。
  5、外币业务核算方法
  外币经济业务发生时,按当日市场汇价折合人民币记账,期末对货币性项目中外币余额按期末汇价进行调整,因汇价变动发生的差额,分别按下列情况处理:
  (1)在筹建期间发生的汇兑损益,计入开办费;
  (2)与购建固定资产有关的汇兑损益,按照借款费用资本化的规定进行处理;
  (3)除上述情况外,汇兑损益计入财务费用。
  6、合并报表编制方法
  本公司依据财政部财会字(1995)11号《合并会计报表暂行规定》编制合并会计报表。(1)合并范围:本公司直接或间接拥有50%以上(不含50%)权益性资本的被投资企业和本公司实际控制的其他被投资企业;(2)编制方法:以母公司和子公司的个别会计报表为基础,合并资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表,并将母公司和子公司、子公司相互之间发生的经济业务对个别会计报表有关项目的影响进行抵消。
  本公司的控股子公司除已停业的满洲里中南经贸公司本次未纳入合并会计报表范围外,其余均已纳入合并会计报表范围。
  7、现金等价物的确定标准:本公司将期限短(指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很少的投资作为现金等价物。
  8、坏账核算方法
  本公司对于因债务人破产、死亡、撤销、资不抵债、现金流量严重不足,发生严重的自然灾害等导致停产而在短时间内无法偿付债务的,或有确凿证据表明无法收回的以及逾期5年以上的应收款项确认为坏账损失。
  坏账损失采用备抵法核算。期末根据应收款项(包括应收账款和其他应收款)余额按账龄分析法计提坏账准备,计提比例如下:
  账  龄                                计提比例
  1年以内                                  5% 
  1年-2年                                10%
  1年-3年                                30%  
  3年-4年                                50%
  4年以上                                 80%
  9、存货的核算方法
  A、 存货包括库存商品、原材料、产成品、在产品以及低值易耗品等。
  B、 存货核算:库存商品按售价核算,月末根据进销差价将其调整为实际成本;原材料、产成品均按实际成本进行核算,耗用或销售时按加权平均法计算结转成本。
  C、 存货实行永续盘存制,每月月末对存货进行盘点。 
  D、低值易耗品的核算:单位价值在五百元以下按一次摊销法,单位价值在五百元以上按五五摊销法摊销。
  E、半年或年末对存货进行清查并按成本与可变现净值孰低法计价,即按照单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。
  10、短期投资核算方法
  (1)短期投资在取得时按照实际成本计价。短期投资取得时的实际成本按以下方法确定:  A、以现金购入的短期投资,按实际支付的全部价款,包括税金、手续费等相关费用。但不包括实际价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利、或已到付息期但尚未领取的债券利息。
  B、投资者投入的短期投资,按投资各方的价值记账,作为短期投资成本。
  C、公司接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的短期投资,或以应收债权换入的短期投资,按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费,减去接受的短期投资中含有的已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息作为短期投资成本。涉及补价的,按以下方法确定受让的短期投资成本;收到补价的,按应收债权的账面价值减去补价,加上应支付的相关税费,作为短期投资成本;支付补价的,按应收债权的账面价值加上支付的补价和应支付的税费,作为短期投资成本。
  D、以非货币性交易换入的短期投资,按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费,作为短期投资成本。涉及补价的,按以下方法确定受让的短期投资成本;收到补价的,按换出资产的账面价值加上应确认的收益和应支付的相关税费减去补价后的余额,作为短期投资成本;支付补价的,按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费和补价,作为短期投资成本。
  (2)短期投资收益确认方法:短期投资持有期间所获得的现金股利或利息,除取得时已记入应收项目外,于实际收到时作投资成本的收回。待处置短期投资时,按收到的处置收入与短期投资账面价值的差额,确认为当期投资损益。
  (3)短期投资的计价和跌价准备的计提方法:短期投资采用期末成本与市价孰低法计价,按市价低于成本的金额计提短期投资跌价准备。
  11、长期投资核算方法
  (1)长期股权投资的核算方法
  1 长期股权投资在取得时按取得时的实际成本作为初始投资成本入账。初始投资成本按以下方法确定:
  A、现金购入的长期投资,按实际支付的全部价款(包括支付的税金、手续费等相关费用),作为初始投资成本;实际支付的价款中包含已宣告但尚未领取的现金股利,按实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利后的差额,作为初始投资成本。
  B、公司接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的长期股权投资,或以应收债权换入长期股权投资的,按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费,作为初始投资成本。
  C、以非货币性交易换入的长期股权投资,按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费作为初始投资成本;涉及补价的,按《企业会计准则——非货币性交易》的相关规定进行处理。
  2 本公司投资占被投资单位有表决权资本总额20%以下的,或虽投资占20%或20%以上,但不具有重大影响,采用成本法核算;公司投资占被投资单位有表决权资本总额的20%以上或虽投资不足20%但有重大影响的,采用权益法核算;股权投资差额在年度终了分期平均摊销,计入损益。股权投资差额的摊销期限,合同规定了投资期限的,按投资期限摊销;没有规定投资期限的,按10年平均摊销。 
  (2)长期债权投资的核算方法
  1 长期债权投资在取得时按取得时的实际成本作为初始投资成本入账。初始投资成本按以下方法确定:
  A、以现金购入的长期债权投资,按实际支付的全部价款(包括支付的税金、手续费等相关费用)减去已到付息期但尚未领取的债权利息,作为初始投资成本。
  B、公司接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的长期债权投资,或以应收债权换入长期债权投资的,按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费,作为初始投资成本。
  C、以非货币性交易换入的长期股权投资,按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费,作为初始投资成本。涉及补价的,按《企业会计准则——非货币性交易》的相关规定进行处理。
  2 长期债权投资按照票面价值与票面利率按期计算确认利息收入。
  长期债权投资的初始投资成本减去已到付息期但尚未领取的债券利息、未到期债券利息和计入初始投资成本的相关税费,与债券面值之间的差额,作为债券溢价或折价;债券的溢价或折价在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时采用直线法摊销。
  3 处置长期债权投资时,按实际取得的价款与长期债权投资账面价值的差额,作为当期投资损益。
  (3)长期投资减值准备
  本公司对被投资单位由于市价持续下跌或经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值,并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复,按可收回金额低于长期投资账面价值的差额计提长期投资减值准备,预计的长期投资减值损失列入当期损益。
  12、委托贷款核算方法
  本公司对委托贷款按实际委托贷款的金额入账,对有迹象表明委托贷款本金高于可收回金额的,按其差额计提相应的减值准备,预计的损失列入当期损益。
  13、固定资产及折旧核算方法
  (1)固定资产标准:固定资产系指使用期限超过一年的房屋建筑物、机器机械设备、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等单位价值在2000元以上、并且使用期限超过两年的非生产经营用设备和物品,也作为固定资产。
  (2)固定资产的分类:固定资产分为房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输工具、其他等五类。
  (3)固定资产计价:固定资产在取得时,按取得时的实际成本入账。取得时的实际成本包括买价、进口关税、运输费和保险费等相关费用,以及为使固定资产达到预定可使用状态前所必要的支出。
  固定资产取得时的成本应当根据具体情况分别确定:
  A、购入的固定资产,按实际支付的买价、包装费、运输费、安装成本、交纳的有关税金等作为入账价值;
  B、自行建造的固定资产,按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出作为入账价值;
  C、投资者投入的固定资产,按投资各方确认的价值作为入账价值;
  D、融资租入的固定资产,单设明细科目核算,按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低付款额的现值两者中较低者作为入账价值;如果融资租赁资产占企业资产总额比例等于或低于30%的,在租赁开始日,本公司按最低租赁付款额,作为固定资产的入账价值;
  E、在原有固定资产的基础上进行改建、扩建的,按原固定资产的价值,加上由于改建、扩建而发生的支出,减改建、扩建过程中发生的变价收入记账;
  F、接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的固定资产,或以应收债权换入的固定资产,按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费,作为入账价值。涉及补价的,按以下规定确定受让的固定资产的入账价值:
  1 收到补价的,按应收债权的账面价值减去补价,加上应支付的相关税费作为入账价值;
  2 支付补价的,按应收债权的账面价值加上支付的补价和应支付的相关税费作为入账价值。
  G、以非货币性交易换入的固定资产,按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费作为入账价值。涉及补价的,按以下规定确定换入固定资产的入账价值:
  1 收到补价的,按换出资产的账面价值加上应确认的收益和应支付的相关税费减去补价后的余额作为入账价值;
  2 支付补价的,按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费和补价,作为入账价值。
  H、接受捐赠的固定资产,应按以下规定确定其入账价值:
  1 捐赠方提供了有关凭据的,按凭据上标明的金额加上应支付的相关税费,作为入账价值。
  2 捐赠方没有提供有关凭据的,按如下顺序确定其入账价值:
  a、同类或类似固定资产存在活跃市场的,按同类或类似固定资产的市场价格估计的金额,加上应支付的相关税费作为入账价值;
  b、同类或类似固定资产不存在活跃市场的,按该接受捐赠的固定资产的预计未来现金流量现值作为入账价值。
  c、如受赠的系旧的固定资产,按照上述方法确认的价值,减去按该项资产的新旧程度估计的价值损耗后的余额作为入账价值。
  d、盘盈的固定资产,按同类或类似固定资产的市场价格,减去按该项资产的新旧程度估计的价值损耗后的余额作为入账价值。
  固定资产的入账价值中,还包括公司为取得固定资产而交纳的契税、耕地占用税、车辆购置税等相关税费。
  固定资产折旧采用直线法,按固定资产的分类折旧率计提折旧。各类固定资产年折旧率如下:
  固定资产类别    折旧年限(年)    残值率(%)     年折旧率(%)
  1  房屋建筑物
  经营用房、仓库     25-35            5          3.80-2.17
  简易房                8              5             11.89
  2  机器设备
  机械动力设备       11-18            5          8.64-5.28
  传导设备             15              5              6.30
  其他设备            5-10            5          19.00-9.50
  3  交通运输工具    10-14            5          9.50-6.79
  4  其  他             5              5             19.00
  (3)固定资产减值准备
  本公司对固定资产由于市价持续下跌,或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致可收回金额低于账面价值的,按可收回金额低于固定资产账面价值的差额作为固定资产减值准备,固定资产减值准备按单项计提,预计的损失列入当年损益。
  当存在下列情况之一时,全额计提固定资产减值准备:
  1长期闲置不用,在可预见的未来不会再使用,且已无转让价值的固定资产;
  2由于技术进步等原因,已不可使用的固定资产;
  3虽然固定资产尚可使用,但使用后产生大量不合格产品的固定资产;
  4已遭毁损,以致于不再具有使用价值和转让价值的固定资产;
  5其他实质上已经不能再给公司带来经济利益的固定资产。
  已全额计提减值准备的固定资产,不再计提折旧。
  14、在建工程核算方法
  (1)在建工程的核算
  在建工程按实际成本核算,包括为建造或修理固定资产而进行的各项建筑和安装工程。在建工程成本包括固定资产新建工程、改扩建工程、大修理工程等所发生的实际支出。在建工程达到预定可使用状态时依据工程竣工决算结转为固定资产;若工程虽已达到预定可使用状态,但尚未办理竣工决算,则于达到预定可使用状态时估价预转固定资产,待办理竣工决算后再行调整。
  用借款购建固定资产,其发生的借款费用,在固定资产交付使用之前,计入购建固定资产的成本;固定资产交付使用后发生的,计入当期损益。
  (2)在建工程减值准备的计提
  A、长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工的在建工程;
  B、所建项目无论在性能上,还是在技术上已经落后,并且给公司带来的经济利益具有很大的不确定性;
  C、其他足以证明在建工程已经发生减值的情况。
  D、计提在建工程减值准备,预计的损失计入当期损益。
  15、无形资产的核算方法
  (1)无形资产的计价
  无形资产在取得时,按实际成本计量。购入的无形资产,按实际支付的价款作为实际成本;投资者投入的无形资产,按投资各方确认的价值作为实际成本;为首次发行股票而接受投资者投入的无形资产,按该无形资产在投资方的账面价值作为实际成本;接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的无形资产,或以应收债权换入无形资产的,按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费作为实际成本;以非货币性交易换入的无形资产,按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费作为实际成本,涉及补价的,按《企业会计准则——非货币性交易》的相关规定进行处理;自行开发并按法律程序申请取得的无形资产,按依法取得时发生的注册费、聘请律师等费用作为实际成本,开发过程中发生的费用,计入当期损益。
  (2)无形资产摊销方法
  无形资产自取得当月起在预计使用年限内采用分期平均摊销法摊销,计入当期损益。如果预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限,按如下原则确定:合同规定了受益年限的,但法律没有规定有效年限的,按不超过合同规定的受益年限的期限平均摊销;合同没有规定受益年限而法律规定了有效年限的,按不超过法律规定的有效年限平均摊销;合同和法律均规定了有效年限的,按两者中较低者平均摊销;合同没有规定受益年限,且法律也没有规定有效年限的,按不超过10年的期限平均摊销。
  (3)无形资产减值准备
  计提无形资产减值准备,按单项无形资产预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。当存在下列一项或若干项情况时,应当计提无形资产减值准备:
  1 某项无形资产已被其他新技术等所替代,使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响;
  2 某项无形资产的市价在当期大幅下跌,在剩余摊销年限内预计不会恢复;
  3 某项无形资产已经超过法律保护期限,但仍然具有部分使用价值;
  4 其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。
  如无形资产发生减值的迹象全部或部分消失时,将以前年度已确认的减值损失全部或部分转回。
  16、长期待摊费用的核算方法
  长期待摊费用系公司已经支出,摊销期在1年以上(不含1年)的其他各项费用,包括固定资产修理支出,租入固定资产的改良支出,以及摊销期限在1年以上的其他待摊费用。
  本公司实际发生的大修理支出在大修理间隔期内平均摊销;租入固定资产改良支出在租赁期限与租赁资产尚可使用年限两者孰短的期限内平均摊销;其他长期待摊费用在受益期内平均摊销。
  公司在筹建期内发生的费用,包括人员工资、办公费、培训费、差旅费、注册登记费以及不计入固定价值的借款费用等,从开始生产经营的当月起,一次计入开始生产经营当月的损益。
  17、借款费用核算方法
  ⑴公司所发生的借款费用,除为购建固定资产的专门借款所发生的借款费用外,其他借款费用均应于发生当期确认为费用,直接计入当期损益。为购建固定资产的专门借款所发生的借款费用满足资本化条件的,应于费用发生时资本化,计入所购建固定资产的成本;未满足资本化条件的,于发生当期确认为费用,直接计入当期损益。
  ⑵借款费用同时满足以下条件时予以资本化:
  1 资产支出(只包括为购建固定资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出)已经发生;
  2 借款费用已经发生;
  3 为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
  (3)用借款进行的工程所发生的借款利息,属于在固定资产达到预定可使用状态前发生的,计入在建工程成本,固定资产达到预定可使用状态后发生的,计入当期损益;用外币借款进行的工程,因汇率变动而多付或少付的人民币,在固定资产达到预定可使用状态前发生的,计入在建工程成本,固定资产达到预定可使用状态后发生的,计入当期损益。
  借款费用资本化金额的计算方法:
  每一会计期间利息的资本化金额=至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数×资本化率
  18、收入确认原则
  商品销售,本公司在已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方,不再对该商品实施继续管理权和实际控制权,相关的收入已经收到或已取得了收款的证据,并且与销售该商品有关的成本能够可靠的计量时,确认商品销售收入的实现。
  提供劳务,按照完工百分比法确认营业收入的实现。在同一会计年度内开始并完成的劳务,在完成劳务时确认收入;如劳务的开始和完成分属不同的会计年度,在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下,在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入;在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下,在资产负债表日按已经发生并预计能够补偿的劳务成本金额确认收入,如预计已经发生的劳务成本不能得到补偿,则不确认收入。
  19、所得税会计处理方法
  本公司所得税的会计处理采用应付税款法。即将本期税前会计利润与应税所得之间产生的差异均在当期确认所得税费用。
  20、主要会计政策、会计估计的变更
  本公司原执行《股份有限公司会计制度》,根据财政部财会[2000]25号文《关于印发<企业会计制度>的通知》及财政部财会[2001]17号文《关于印发贯彻实施<企业会计制度>有关政策衔接问题的规定》等文件的规定,对会计政策进行变更如下:
  (1)固定资产减值准备:本公司自本年开始按期末固定资产可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备,并进行追溯调整。
  (2)在建工程减值准备:本公司自本年开始按实际情况根据规定计提在建工程减值准备,并进行追溯调整。
  (3)无形资产减值准备:本公司自本年开始按实际情况根据规定计提无形资产减值准备,并进行追溯调整。
  (4)开办费原按五年期限摊销,现采取从公司开始生产经营当月起一次性计入开始生产经营当月的损益的核算方法。
  对于上述会计政策的变更,已采用追溯调整法,其累积影响数为66601152.60元,其中追溯调整摊销开办费影响数为364971.88元,调减期初留存收益310226.10元,调减盈余公积54745.78元,追溯计提固定资产减值准备影响数为66236180.76元,调减期初留存收益56300753.65元,调减盈余公积9935427.11元。
  (5)根据《企业会计准则——债务重组》、《企业会计制度》规定,对99年度湖南省经济建设投资公司豁免本公司债务1500万元进行追溯调整,调增资本公积15000000.00元,调减盈余公积2250000.00元,调减期初留存收益12750000.00元。
    附注3、税项
    1、增值税:
    (1)销售粮食、食用植物油税率为13%。
    (2)出口货物税率为零,国务院有规定的除外。
    (3)其他货物销售和提供加工、修理修配劳务,税率为17%。
    2、营业税:
    房屋租赁按应税收入的 5%计算缴纳营业税,餐饮娱乐业务收入分别按照应税收入的5%和10%计算缴纳营业税,交通运输业务收入按应税收入的3%计算缴纳营业税。
    3、所得税:
    (1)本公司原经湖南省人民政府湘政办函(1996)330号文件批准,按应纳税所得额的15%缴纳所得税,根据有关规定,该政策执行至2001年12月31日止;
    (2)湖南恒昌实业有限公司、湖南金果对外贸易有限公司、湖南金果果蔬食品有限公司、衡阳市中南化轻有限公司所得税率为33%;
    (3)湖南巫水流域水利水电开发有限责任公司和湖南芷江蟒塘溪水利水电开发有限责任公司系在"老、少、边、穷"地区新办的企业,根据财政部、国家税务总局财税字〖1994〗001号文件和湘税发〖1994〗023号文,并经湖南城步苗族自治县地方税务局城地税发〖2001〗014号文、湖南芷江侗族自治县地方税务局芷地税发〖2001〗36号文批准同意,决定免征其自2001年1月1日至2003年12月31日止的企业所得税。
    4、其他税费按规定交纳。
    附注4、控股子公司
    公司设如下控股子公司:
     单位名称           注册地  注册资本   所占权益比例           经营范围  
湖南恒昌实业有限公司       衡阳市    360万元          60%  加工果仁等食品和产品自销,
                                                          提供客房、餐饮服务。  
湖南金果对外贸易有限公司   衡阳市      800万  直接持股70%  自营和代理除国家组织统一联合经
                                           恒昌持股30%  营的16种出口商品和国家实行核
                                                          定公司经营的12种商品进出口业
                                                          务;承办中外合资经营、合作生产
                                                          业务;开展“三来一补”业务。
湖南巫水流域水利水电       城步县  21100万元       85.78%  水利水电开发、电力生产、旅游开
开发有限责任公司                                          发、机电设备销售。    
湖南芷江蟒塘溪水利水电     芷江县 26179.73万元     93.12%  水利水电开发、经营。  
开发有限责任公司  
湖南金果果蔬食品有限公司   桃源县   1000万元          99%  加工、销售果蔬罐头及果汁饮料干
                                                          鲜盐渍蔬菜及其他副食品。  
衡阳市金果中南化轻有限公司 衡阳市      200万          90%  政策允许的化工原料及产品、橡胶
                                                          制品、汽车配件、电工器材、钢
                                                          坯、生铁、袋纸、建筑材料、耐
                                                          火、保温材料批发零售;汽车修
                                                          理;饮食和旅客住宿(仅限分支机
                                                          构);农用车、变形拖拉机和微型
                                                          汽车的销售。 
   注:①原本公司所属分公司衡阳金果中南化轻公司已于2001年度变更为具有独立法人资格的控股子公司衡阳金果中南化轻有限公司。
    ②公司对湖南巫水流域水利水电开发有限责任公司和湖南芷江蟒塘溪水利水电开发有限责任公司股权投资比例分别由原来的70%和82%变更为85.78%和93.12%,系上述两个公司已投产,主体工程经国家有关部门监审合格后,公司根据原投资协议按前次配股资金运用计划,将公司投入以上两个公司的募股资金全部转为股权投资所致。
    附注5、合并会计报表项目注释
                                           (金额单位: 人民币元)
    1、货币资金
    项     目                   期 末 数                    期 初 数
    现    金                     542018.88                   1021440.39
    银行存款                  160046270.55                 105952509.85
    其他货币资金                  43340.39                    319609.51
    合    计                  160631629.82                 107293559.75
    注:本项目期末较期初增加53338070.07元,系银行借款增加及销售增长所致。
    2、短期投资和短期投资跌价准备
    项  目         期 末 数                        期 初 数
               投资金额   跌价准备          投资金额      跌价准备
    股票投资       0          0             2857137.90     23079.40
    合    计       0          0             2857137.90     23079.40
    3、应收票据
    项   目                  期 末 数                   期 初 数
    银行承兑汇票             1740000.00                 4250000.00
    合  计                   1740000.00                 4250000.00
    4、应收款项
    (1)应收账款
                         期 末 数                           期 初 数
    账  龄      金 额     所占比例   坏账准备        金 额     所占比例   坏账准备
    一年以内  89392050.82  64.20%    4469602.54    75817162.64   55.32%  3790858.13 
    一至二年  32274251.92  23.18%    3227425.19    44052648.40   32.15%  4405264.84 
    二至三年   3489006.28   2.50%    1046701.88     3260722.06    2.38%   978216.62 
    三年至四年 3057548.54   2.20%    1528774.27     4305421.98    3.14%  2152710.99 
    四年以上  11035502.18   7.92%    8828401.75     9605501.36    7.01%  7684401.09
    合   计  139248359.74    100%   19100905.63   137041456.44     100% 19011451.67 
    注:①本项目中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款; 
    ②本项目中欠款前五名金额合计58008195.92元,占应收账款总额的41.66%。
    (2)其他应收款
                         期 末 数                           期 初 数
    账  龄      金 额     所占比例   坏账准备       金 额    所占比例    坏账准备
    一年以内  54132104.97  68.45%    2706605.25   68917419.00   71.88%   3445870.95
    一至二年  17461078.26  22.08%    1746107.83   13607418.00   14.19%   1360741.80
    二至三年   5056310.19   6.39%    1516893.06   12131857.74   12.65%   3639557.32
    三年四年   1196883.34   1.51%     598441.67     201000.00    0.21%    100500.00
    四年以上   1241393.31   1.57%     993114.65    1022522.67    1.07%    818018.14
    合   计   79087770.07    100%    7561162.46   95880217.41     100%   9364688.21
    注:①本项目期末余额较期初减少16792447.34元,系收回欠款所致。
    ②本项目中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
    ③本项目中欠款前五名金额合计25592777.06元,占其他应收款总额的32.36%。 
    5、预付账款
                        期 末 数                           期 初 数
    账  龄        金 额         所占比例               金 额        所占比例
    一年以内    66948796.19        100%             120312171.13      100%
    合   计     66948796.19        100%             120312171.13      100%
    注:本项目中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。 
    6、存货及存货跌价准备
    项    目             期  末  数                      期  初  数
                     金额        跌价准备           金 额          跌价准备
    原材料        14305887.22                     8534819.86
    包装物          706372.67                      136883.91
    在产品        14840058.54                    20066647.39
    产成品        75745249.87                    11394491.65
    材料物资                0                     2295016.46
    低值易耗品     3983286.25                     3352154.34
    委托加工材料    359624.37                              0
    库存商品      11124907.60     366847.55      56512564.86       1111555.63
    合    计     121065386.52     366847.55     102292578.47       1111555.63
    注:存货跌价准备系根据期末存货账面成本与可变现净值逐项比较后计提。 
    7、待摊费用
        类 别          期初数     本期增加        本期摊销         期末数
    超市营业用房房租  102255.54   412524.00       407747.54       107032.00
    保险费                    0   277813.96        60555.00       217258.96
    合    计          102255.54   690337.96       468302.54       324290.96
    8、   长期投资
    (1)  项  目            期初数         本期增加     本期减少           期末数
                       余额      减值准备                            余 额       减值准备
    长期股权投资    110242863.52     0                 4703748.10  105539115.42       0
    长期债权投资     19797060.00     0   25542215.37  19728560.00   25610715.37       0
    合      计      130039923.52     0   25542215.37  24432308.10  131149830.79       0
    (2) 长期股权投资 
    ① 被投资单位名称     投资期限   投资金额   投资占注册资金比例     减值准备
    海南神龙公司                    1000000.00        1.30%                0
    湖南高科技创业投资公司         10000000.00       10.00%                0
    船山实验小学                    3920000.00       49.00%                0
    郴州方舟化工有限公司           29800000.00       14.90%                0
    合     计                      44720000.00
    ② 被投资
      单位名称     初始投资额  追加    被投资单位  分得的现   累计增减额   期末余额
                               投资额  权益增减额  金红利额
    张家界水电
    开发有限公司  35000000.00         5372515.94  490000.00   4882515.94  39882515.94
    合计          35000000.00         5372515.94  490000.00   4882515.94  39882515.94
    ③股权投资差额
    被投资单位名称           初始金额      期初数       本期增加     剩余摊销期限  
    湖南芷江蟒塘溪水利       -320948.50   2223000.00    -2543948.50        8       
    水电开发有限责任公司
    湖南巫水流域水利水电    17658094.58  12799800.00     4858294.58        8       
    开发有限责任公司
    张家界水电开发           6216528.33   6216528.33              0        8       
    有限责任公司
    合计                    23553674.41  21239328.33     2314346.08                
续上表:
    被投资单位名称              本期摊销       摊余价值
    湖南芷江蟒塘溪水利          -35660.94     -285287.56
    水电开发有限责任公司
    湖南巫水流域水利水电       1962010.50    15696084.08
    开发有限责任公司
    张家界水电开发              690725.37     5525802.96
    有限责任公司
    合计                       2617074.93    20936599.48
    (3)长期债权投资
    ①债券投资
    债券种类               面  值          应收利息            合   计
    国 库 券              47000.00                             47000.00
    88年重点企业债券       5000.00          1500.00             6500.00
    91年重点企业债券      15000.00                             15000.00
    合  计                67000.00          1500.00            68500.00
    ②其他债权投资
    被投资单位名称    初始投资成本  年利率   本期利息  累计应收或   本期收回    期末余额
                                                        已收利息  
    湖南澧县艳洲水利  25542215.37                                              25542215.37
    水电工程管理局
    张家界鼎泰经济  
    开发有限公司      11300000.00   21.60%             8428560.00  19728560.00      0
    合  计            36842215.37                      8428560.00  19728560.00 25542215.37
    9、固定资产及累计折旧
    A、固定资产
    类 别          期初余额          本期增加       本期减少           期末余额 
    房屋建筑物    103462762.62      686337505.83    3480858.45       786319410.00
    机器设备      136886714.21      113790851.17    3517059.66       247160505.72
    交通运输工具   27189443.69        4173739.73    4145557.26        27217626.16
    其 他           7628540.55          23573.21    5102480.70         2549633.06
    合 计         275167461.07      804325669.94   16245956.07      1063247174.94
    B、累计折旧 
    类 别           期初余额         本期增加       本期减少         期末余额
    房屋建筑物     26578399.72      24986545.03      20590.14       51544354.61
    机器设备       53683448.64      11707923.60    1190354.26       64201017.98
    交通运输工具   10116026.64        147434.87    2271524.81        7991936.70
    其  他          1175796.25       1814011.33       6032.12        2983775.46
    合  计         91553671.25      38655914.83    3488501.33      126721084.75
    C、固定资产净值
    项   目           期初价值        本期增加       本期减少       期末价值
    固定资产净值    183613789.82    760641689.41    7729389.04     936526090.19
    注:固定资产原值较年初增加788079713.87元,系巫水、蟒塘溪两电站在建工程结转固定资产所致;固定资产原值本期减少16245956.07元,主要系巫水、蟒塘溪两电站固定资产重新分类所致;至本期末止用于抵押的固定资产金额为125436785.43元。
    D、固定资产减值准备
    固定资产减值准备         期初数      本期增加    本期转回    期未余额
    其中:房屋、建筑物    25548063.75    147843.52              25695907.27
    机器设备              30341151.30    176403.25              30517554.55
    其他                  21802785.47                           21802785.47
    合        计          77692000.52    324246.77              78016247.29
    注:本期计提固定资产减值准备系由于固定资产市价下跌导致可回收金额低于账面价值。
    10、在建工程
  工程项目            预算数         期初数       本期增加  本期转入固定资产
中南轮胎大厦          8000000.00      8023853.32     218085.00      8241938.32
桃源特种蔬菜厂        5000000.00      1815762.82     812014.87                
白云水库水电站工程  430000000.00    397758934.90   21523774.60    399983694.00
(其中:资本化利息)                (100739700.58)  (1232606.50)  (100311252.29)
蟒塘溪水电工程      510000000.00    290009255.44   94478470.66    360673334.86
(其中:资本化利息)                  (8035301.00)                  (6653691.81)
金果花园             17000000.00      3073736.20   13020247.85                
金果大酒店            4000000.00      3331640.31                    3331640.31
西合水果批发棚                          40000.00      52177.79        92177.79
电缆厂光缆技改工程   30000000.00     11442740.40   12990006.35     19702559.59
解放路14号           12000000.00                    6430000.00                
合 计                               715495923.39  149524777.12    792025344.87
续上表:
  工程项目        本期其他转出      期末数   资金来源  工程投入占预算的比例  
中南轮胎大厦                                0    自筹             100%  
桃源特种蔬菜厂                     2627777.69    自筹              98%  
白云水库水电站工程    2215551.91  17083463.59    募股             100%  
(其中:资本化利息)  (1661054.79)                 自筹 
蟒塘溪水电工程       23814391.24            0    募股             100%
(其中:资本化利息)  (1381609.19)                 自筹  
金果花园                          16093984.05    自筹              95%  
金果大酒店                                  0    自筹             100%  
西合水果批发棚                              0    自筹             100%  
电缆厂光缆技改工程     465333,28   4264853.88    自筹              98%  
解放路14号                         6430000.00                      50%  
合 计                26495276.43  46500079.21   
    注:在建工程期末较年初大幅减少系在建工程结转固定资产及其他转出所致。
    本期白云水库电站工程资本化率为5.23%
    11、无形资产
    种 类               原 值     取得方式      期初数    本期增加     本期摊销 
    土地使用权A       6079862.20    购买      5191076.69              121597.24 
    土地使用权B       3163012.23    购买      5515570.53 7443110.00   263260.16 
    客运线路营运权    1800000.00    购买      1285576.92              300000.00 
    合 计            21042874.43             11992224.14 7443110.00   684857.40 
续上表:
    种 类              本期转出     累计摊销     期末余额     剩余年限
    土地使用权A                    1010382.75   5069479.45       49年
    土地使用权B                     467591.86  12695420.37       49年
    客运线路营运权                  814423.08    985576.92      2.9年 
    合 计                          2292397.69  18750476.74
    12、长期待摊费用
    项    目        原 值       期初数     本期增加    本期摊销    本期转出  
    房屋建筑物装修
    及改良支出   6874430.86   3846721.51   424807.10   763124.97             
    合  计       6874430.86   3846721.51   424807.10   763124.97             
续上表:
    项    目         累计摊销      期末余额     剩余年限 
    房屋建筑物装修
    及改良支出      3366027.22    3508403.64      4.5年
    合  计          3366027.22    3508403.64
    13、短期借款
    借款类别          期末数                     期初数
    抵押借款        87500000.00               196700000.00
    担保借款       205550000.00                28500000.00
    信用借款                                    3000000.00
    合  计         293050000.00               228200000.00
    14、应付票据
    项  目                 金   额
    银行承兑汇票         32400000.00
    合  计               32400000.00
    15、应付账款              
    期 末 数                      期 初 数
    60261385.76                  62347174.02
    注:本项目中无欠持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
    16、预收账款              
    期 末 数                  期 初 数
    4372509.52               16209414.58
    注:本项目中无欠持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
    17、应交税金 
    税  种            期  末  数     税  率 %         期  初 数
    增值税            4467053.47     17%;13%         3999798.11
    营业税            -161464.74       3%;5%          198134.97
    消费税               1458.35          10%            1020.43
    城建税             143684.20           7%          190487.39
    所得税            7224603.56          33%         4958503.11
    房产税              24195.92     1.2;12%           19816.04
    车船税                824.00      法定税率           1524.00
    个人所得税          17480.93        5-15%         1028986.70
    土地使用税          42433.50       0.5-8元          31171.73
    印花税             -58261.85      法定税率          55000.00
    投资方向调节税            0           20%           50000.00
    合   计          11702007.34                     10534442.48
    18、其他应交款
    项   目             金  额           计提比例
    教育费附加         553769.59            3%
    合  计             553769.59
    19、其他应付款      
    期 末 数                     期 初 数
    48959689.18                 104976644.24
    注:其他应付款中无欠持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
    20、预提费用   
    类   别              期末数            期初数       计提原因 
    利   息           19686518.11         278334.00  预提利息     
    修 理 费            980628.31                    预提大修理费
    房屋租金            203412.00                    预提房租
    线路维护费          361546.90                    预提线路维护费  
    合   计           21232105.32         278334.00       
    21、一年内到期的长期负债
    借款类别             期末数                 期初数
    担保借款          23550000.00             25000000.00
    抵押借款           1000000.00
    合计              24550000.00             25000000.00
    22、长期借款
    贷款单位                 金  额          借款期限        年利率      借款条件
    衡阳市农业银行         30000000.00     2001.10-2003.10    5.85%        担保
    水利部                   500000.00     96.12-2004.12      7.65%        担保
    湖南省财政厅基建财务处 38983080.00     96.6-2003.6        4.68%        担保
    城步建行               17000000.00     2001.12-2003.12    5.85%        担保
    城步建行               83000000.00     2001.12-2016.12    6.21%        担保
    芷江县工行             10000000.00     2000.4-2007.10     8.07%        担保
    芷江县工行             10000000.00     2000.3-2007.9      8.07%        担保
    芷江县工行              5000000.00     2000.2-2007.8      8.07%        担保
    芷江县工行              5000000.00     2000.7-2008.7      8.07%        担保
    芷江县工行              7000000.00     1999.12-2007.5     8.07%        担保
    芷江县工行              8000000.00     1999.11-2007.5    8.073%        担保
    芷江县工行              5000000.00     1999.11-2007.5    8.073%        担保
    合  计                219483080.00
    23、长期应付款
    单位            期  限     原始金额       应计利息      期末余额
    湖南省经济建设   10年     39000000.00     4809081.44    43809081.44
    投资公司
    合  计                    39000000.00     4809081.44    43809081.44
    24、股本
    2001 年 度 公 司 股 份 变 动 表
                                                      数量单位:股
    股份类别                      期初数        本次变动增减(+、-)         期末数
                                            送 股  公积金转股  其他  小计  
    一、尚未流通股份
    1、发起人股份
    其中:
    国家拥有股份                  7296000                                     7296000
    境内法人持有股份             20580240                                    20580240
    外资法人持有股份
    其他
    2、募集法人股份              60883144                                    60882144
    3、内部职工股
    4、优先股或其他
    尚未流通股份合计             88758384                                    88758384
    二、已上市流通股份
    1、境内上市的人民币普通股   106041600                                   106041600
    2、境内上市的外资股
    3、境外上市的外资股
    4、其他
    已流通股份合计              106041600                                   106041600
    三、股份总数                194799984                                   194799984
    25、资本公积
    项目           期 初 数         本期增加     本期减少        期末数 
    股票溢价      487269426.95                                 487269426.95  
    债务重组       15000000.00                                  15000000.00
    合 计         502269426.95                                 502269426.95
    注:资本公积期初数比上年末增加15000000.00元,系根据《企业会计准则--债务重组》、《企业会计制度》的规定,对99年度债务重组收益进行追溯调整所致。
    26、盈余公积 
    项  目                  期初数         本期增加     本期减少      期末数
    法定公积金            10619430.80     10020112.21                20639543.01
    公  益  金             5309761.85      5010056.10                10319817.95
    合   计               15929192.65     15030168.31                30959360.96
    注:期初数比上年末减少12240172.89元,见附注2-20说明。 
    27、未分配利润
    期初余额           本期增加          本期减少          期末余额
    18943617.82       53152605.29       15030168.31       57066054.80
    注:(1)期初数比上年末减少69360979.75元,见附注2-20说明。
    (2)本期减少15030168.31元,系提取法定公积金10020112.21元,提取法定公益金5010056.10元。
    28、主营业务收入
                    地区分部报表
    项   目              本    年         上   年
    主营业务收入            
    广东、广西        76,510,363.41     48,927,010.03
    湖南、湖北       316,772,680.21    245,528,488.95
    河南、河北        21,341,952.90      6,332,012.93
    福建               4,756,584.74      1,411,197.13
    上海              16,073,969.29     12,068,167.05
    塞浦路斯          21,333,438.03      6,329,395.53
    美国              28,965,883.25     29,411,203.15
    日本               1,895,399.69      1,924,295.51
    香港               2,276,346.51      1,966,691.25
    小    计         489,926,618.03    353,898,461.53
    公司内各业务分部间相互抵销          
    合                 计   489,926,618.03    353,898,461.53
    注:前五名客户销售收入总额为121791148.28元,占销售收入的24.86 %。   
                   业务分部报表
    项   目            本    年         上   年
    主营业务收入            
    水力发电业      91,791,148.28    
    运输业          26,231,556.10     29,838,364.00
    零售、批发业    98,785,140.16    194,201,259.10
    电缆加工业     176,440,157.08     52,347,990.50
    食品加工业      57,198,441.20     42,947,213.70
    外贸出口业      37,392,247.45     33,647,412.37
    饮食、娱乐业     2,087,927.76        916,221.86
    小        计   489,926,618.03    353,898,461.53
    公司内各业务分部间相互抵销          
    合        计   489,926,618.03    353,898,461.53
    29、主营业务成本    
                   地区分部报表
    项   目           本    年           上   年
    主营业务成本            
    广东、广西      52,305,674.11      27,878,223.95
    湖南、湖北     186,648,439.76     188,268,710.68
    河南、河北      15,977,929.11       4,481,137.40
    福建             3,516,503.72       1,042,800.41
    上海            13,314,296.94       9,696,234.08
    塞浦路斯        15,471,634.62       4,529,269.66
    美国            19,747,935.80      18,704,015.45
    日本             1,533,205.62       1,371,161.81
    香港             2,116,775.63       1,710,146.03
    小       计    310,632,394.83     257,681,699.47
    公司内各业务分部间相互抵销          
    合       计    310,632,394.83     257,681,699.47
                             业务分部报表
    项   目           本    年           上   年
    主营业务成本            
    水力发电业      29,396,602.50     
    运输业          14,847,858.63     13,566,134.57
    零售、批发业    69,046,885.97    161,789,704.22
    电缆加工业     130,440,747.56     38,186,190.31
    食品加工业      37,903,277.60     22,164,187.54
    外贸出口业      27,752,525.05     21,389,999.82
    饮食、娱乐业     1,244,497.52        585,483.01
    小       计    310,632,394.83    257,681,699.47
    公司内各业务分部间相互抵销          
    合       计    310,632,394.83    257,681,699.47
    30、主营业务税金及附加
    项  目                  金  额               计提比例
    城建税                1068719.33                7%
    教育费及附加           458022.57                3%
    合  计                1526741.90
    31、其他业务利润
    项   目                 2001年1-12月            2000年1-12月
    房屋场地出租利润                                    10108.00
    让售材料                 -52971.35                  23456.41
    租金收入                 688405.15                      0
    废钢收入                 -96966.80                      0
    加工费                    16120.54                      0
    合   计                  554587.54                  33564.41
    32、财务费用
    类 别                 2001年1-12月            2000年1-12月
    利息支出               43563321.14             15530850.89
    减:利息收入            2686658.95              5843830.63
    金融机构手续费           258173.68               109543.91
    合  计                 41134835.87              9796564.17
    注:财务费用比上年增加319.89%,主要系借款增加利息支出相应增加及在建工程部分停止利息资本化所致。
    33、投资收益
    项 目                 2001年1-12月            2000年1-12月
    股票投资收益           4824759.55               8284532.97
    债权投资收益                    0               2440800.00
    股权投资收益          -4257246.25               1486508.12
    股权投资差额摊销      -2617074.93              -2359925.37
    合 计                 -2049561.63               9851915.72
    34、营业外收入
    项    目              2001年1-12月           2000年1-12月
    罚款收入                14280.00                  200.00
    处理固定资产损益       145779.15                      0
    其  他                   5000.00                29986.39
    合  计                 165059.15                30186.89
    35、营业外支出
    项    目              2001年1-12月              2000年1-12月 
    固定资产减值准备        176403.25                25585815.75
    处理固定资产损失       1120644.48                 2996771.43
    捐赠支出                227189.84                   92000.00
    罚款支出                167067.06                    1209.90
    其    他                117655.60                         0
    合    计               1808960.23                28675797.08
    附注6、母公司有关会计报表项目注释
    1、应收账款
    账   龄                 期末数                              期初数
                  金   额   所占比例    坏账准备     金    额    所占比例   坏账准备
    一年以内    45176304.74  49.52%    2258815.24   40082257.40    30.33%   2004112.87
    1-2年       26382338.26  28.92%    2738233.83   79507610.18    60.17%   7950761.02
    2-3年        6910436.36   7.58%    1473130.91    2991718.04     2.26%    897515.41
    3-4年        3253484.00   3.57%    2126742.00     304089.81     0.23%    152044.56 
    4年以上      9503921.33  10.41%    7603137.05    9262041.11     7.01%   7409633.45 
    合  计      91226484.69    100%   16200059.03  132147716.54      100%  18414067.31
    2、其他应收款
    账   龄               期末数                            期初数
              金   额     所占比例   坏账准备    金    额    所占比例   坏账准备
    1年以内  44300247.41   71.36%   2215012.37  43984110.73   52.00%    2199205.54
    1-2年    12411497.92   19.99%   1241149.79  34953667.25   41.32%    3495366.72
    2-3年     2578565.80    4.15%    773569.74   3957300.40    4.68%    1187190.12
    3-4年     1105063.87    1.78%    552531.94    470139.56    0.56%     235069.78
    4年以上   1687615.00    2.72%   1350092.00   1220086.00    1.44%     976068.80
    合  计   62082990.00     100%   6132355.84  84585303.94     100%    8092900.96
    3、长期投资
    (1)项 目         期初数       本期增加        本期减少          期末数
    长期股权投资  282806710.28  306290939.99      3107074.93     585990575.34
    长期债权投资  270031143.33   56015523.75    300435951.71      25610715.37
    合   计       552837853.61  362306463.74    303543026.64     611601290.71
    (2)长期股权投资
    ①被投资单位名称       投资期限    投资金额    占注册资金比例    减值准备
    船山实验学校                      3920000.00        49.00%            0
    郴州方舟化工有限公司             29800000.00         14.9%            0
    湖南高科创业投资公司             10000000.00        10.00%            0
    海南神龙公司                      1000000.00         1.30%            0
    合计                             44720000.00                          0
    ②被投资单位名称            初始投资额   追加投资额   被投资单位   分得的现金红利额 
                                                          权益增减额
    湖南芷江蟒塘溪水利水电开    82000000.00 161797271.55  22422926.79                   
    发有限责任公司
    湖南巫水流域水利水电开发    70000000.00 111000000.00 -26187423.73                   
    有限责任公司
    湖南金果果蔬食品有限公司    10000000.00               23820102.16                   
    湖南金果对外贸易有限公司     5600000.00               16772110.74                   
    湖南恒昌实业有限公司         2160000.00                1574564.89                   
    衡阳市中南化轻有限公司       2000000.00               -2508092.48                   
    张家界水利水电开发有限公司  35000000.00                5372515.94       490000.00   
    合计                       206760000.00 272797271.55  41266704.31       490000.00   
续上表:
    被投资单位名称                累计增减额    期末余额
    湖南芷江蟒塘溪水利水电开      22422926.79  266220198.34
    发有限责任公司
    湖南巫水流域水利水电开发     -26187423.73  154812576.27
    有限责任公司
    湖南金果果蔬食品有限公司      23820102.16   33820102.16
    湖南金果对外贸易有限公司      16772110.74   22372110.74
    湖南恒昌实业有限公司           1574564.89    3734564.89
    衡阳市中南化轻有限公司        -2508092.48    -508092.48
    张家界水利水电开发有限公司     4882515.94   39882515.94
    合计                          40776704.31  520333975.86
    ③股权投资差额
    被投资单位名称                 初始金额    期初数      本期增加    摊销期限
    湖南芷江蟒塘溪水利水电开发    -320948.50  2223000.00  -2543948.50       8  
    有限责任公司
    湖南东流域水利水电开发有限   17658094.58 12799800.00   4858294.58       8  
    责任公司
    张家界水电开发有限责任公司    6216528.33  6216528.33         0          8  
    合     计                    23553674.41 21239328.33   2314346.08          
续上表:
    被投资单位名称                    本期摊销     摊销余值
    湖南芷江蟒塘溪水利水电开发       -35660.94    -285287.56
    有限责任公司
    湖南东流域水利水电开发有限      1962010.50   15696084.08
    责任公司
    张家界水电开发有限责任公司       690725.37    5525802.96
    合     计                       2617074.93   20936599.48
    (3)长期债权投资: 
    ①    债券投资
    债券种类                 面 值             应收利息         合  计
    国库券                 47000.00                               47000.00
    88年重点企业债券        5000.00               1500.00          6500.00
    99年重点企业债券       15000.00                               15000.00
    合   计                67000.00               1500.00         68500.00
    ②    其他债权投资
    被投资单位名称                  初始投资成本     年利率(%)   本期利息   累计应收 
                                                                             或已收利息
     或转销
    湖南澧县艳洲水利水电工程管理局   25542215.37                                  0    
    张家界鼎泰经济开发有限公司       11300000.00         21.60               8428560.00
    湖南芷江蟒塘溪水利水电开发有限  155000000.00            10   5917967.00  9509467.00
    责任公司
    湖南巫水流域水利水电开发有限责  114500000.00            10   1055341.38  1697924.71
    任公司
    合计                            306342215.37                 6973308.38 19635951.71
续上表:
    被投资单位名称                     本期收回      期末数
                                         或转销
    湖南澧县艳洲水利水电工程管理局                  25542215.37
    张家界鼎泰经济开发有限公司         19728560.00          0
    湖南芷江蟒塘溪水利水电开发有限    164509467.00          0
    责任公司
    湖南巫水流域水利水电开发有限责    116197924.71          0
    任公司
    合计                              300435951.71  25542215.37
    4、投资收益                    
    项          目                2001年1-12月         2000年1-12月
    股票投资收益                   4824759.55            8284532.97
    债权投资收益                   6973308.38            6674883.33
    股权投资收益                  32698290.35           20306840.37
    股权投资差额摊销              -2617074.93           -2359925.37
    合   计                       41879283.35           32906331.30
    5、主营业务收入
                   地区分部报表
    项   目             本    年           上   年
    主营业务收入            
    广东、广西        67,323,896.25     43,251,070.82
    湖南、湖北       179,725,133.97    219,063,937.19
    河南、河北        21,341,952.90      6,332,012.93
    福建               4,756,584.74      1,411,197.13
    塞浦路斯          21,333,438.03      6,329,395.53
    小     计        294,481,005.89    276,387,613.60
    公司内各业务分部间相互抵销          
    合     计        294,481,005.89    276,387,613.60
                   业务分部报表
    项   目             本    年           上   年
    主营业务收入            
    运输业            26,231,556.10      29,838,364.00
    零售、批发业      91,809,292.71     194,201,259.10
    电缆加工业       176,440,157.08      52,347,990.50
    小        计     294,481,005.89     276,387,613.60
    公司内各业务分部间相互抵销          
    合        计     294,481,005.89     276,387,613.60
    6、主营业务成本
                  地区分部报表
    项   目            本    年            上   年
    主营业务成本            
    广东、广西        46,127,085.54     26,050,276.62
    湖南、湖北       127,576,218.60    177,726,235.30
    河南、河北        14,877,929.11      4,119,001.59
    福建               3,516,503.72      1,029,423.32
    塞浦路斯          15,771,634.14      4,617,092.27
    小      计       207,869,371.11    213,542,029.10
    公司内各业务分部间相互抵销          
    合      计       207,869,371.11    213,542,029.10
    项   目              本    年          上   年
    主营业务成本            
    运输业            14,847,858.63     13,566,134.57
    零售、批发业      62,580,764.92    161,789,704.22
    电缆加工业       130,440,747.56     38,186,190.31
    小      计       207,869,371.11    213,542,029.10
    公司内各业务分部间相互抵销          
    合      计       207,869,371.11    213,542,029.10
    附注7、关联方关系及其交易
    (一)  存在控制关系的关联方    
    企业名称                     注册地址            与本企业关系   经济性质  法定代表人
    湖南省经济建设投资公司    长沙市芙蓉区东二里路8号 最大股东    全民所有制    李静安
    湖南金果对外贸易有限公司  湖南省衡阳市金果路8号   控股子公司  有限责任公司  卢晓恒
    湖南恒昌实业有限公司      湖南省衡阳市 金果路8号  控股子公司  中外合资      胡振斌
    湖南芷江蟒塘溪水利水电
    开发有限责任公司          湖南省芷江县蟒塘溪      控股子公司  有限责任公司  王云林
    湖南巫水流域水利水电      湖南省城步县
    开发有限责任公司          儒林镇冷水坪村          控股子公司  有限责任公司  伍守华
    湖南金果果蔬食品有限公司  湖南省桃源县漳
                              江镇建设路40号          控股子公司  有限责任公司  肖淮元
    衡阳市金果中南化轻        衡阳市郊长湖乡 
    有限公司                  互助组五组322国道旁     控股子公司  有限责任公司  李水平
    (二)  存在控制关系的关联方的注册资本及其变化(单位:万元)
    企  业  名  称                本年数   本年增加数  本年减少数     年末数
    湖南省经济建设投资公司      300000.00                           300000.00
    湖南金果对外贸易有限公司       800.00                              800.00
    湖南恒昌实业有限公司           360.00                              360.00
    湖南芷江蟒塘溪水利水电
    开发有限责任公司             10000.00    16179.73                26179.73
    湖南巫水流域水利水电开发
    有限责任公司                 10000.00    11100.00                21100.00
    湖南金果果蔬食品有限公司      1000.00                             1000.00
    衡阳金果中南化轻有限公司                   200.00                  200.00
    (三)  存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
                                                                  金额单位:万元
    企业名称                  年  初  数      本 期 增 加     本 期 减 少      期  末  数
                             金 额    比例%   金 额   比例%   金 额  比例%   金额   比例%
    湖南省经济建设投资公司  5649.26    29                                   5649.26   29
    湖南金果对外贸易有限公司    560    70                                     560     70
    湖南恒昌实业有限公司        216    60                                     216     60
    湖南芷江蟒塘溪水利水电
    开发有限责任公司           8200    82  16179.73    11.12               24379.73  93.12
    湖南巫水流域水利水电开发
    有限责任公司               7000    70    11100     15.78                18100   85.78
    湖南金果果蔬食品有限公司    990    99                                     990     99
    衡阳金果中南化轻有限公司                  180        90                   180     90
    (四)关联方关联交易事项
    项   目            关联方             与本公司关系      金  额
    长期应付款  湖南省经济建设投资公司  本公司第一大股东    43809081.44
    附注8、或有事项和承诺事项
    截至本报告日止,本公司尚未发现存在需披露的或有事项和承诺事项。
    五、会计政策变更的影响
    2001年会计政策变更对公司产生的影响
    (1)公司新实行的会计政策
    公司原执行《股份有限公司会计制度》,2001年根据财政部财会〖2000〗25号文《关于印发<企业会计制度>的通知》及财政部财会〖2001〗17号文《关于印发贯彻实施<企业会计制度>有关政策衔接问题的规定》等文件的规定,对会计政策进行变更如下:
    ①固定资产减值准备:本公司自2001年开始按期末固定资产可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备,并进行追溯调整。
    ②在建工程减值准备:本公司自2001年开始按实际情况根据规定计提在建工程减值准备,并进行追溯调整。
    ③无形资产减值准备:本公司自2001年开始按实际情况根据规定计提无形资产减值准备,并进行追溯调整。
    ④开办费原按五年期限摊销,现采取从公司开始生产经营当月起一次性计入开始生产经营当月的损益的核算方法。
    (2)2001年因计政策变更对1999-2000年度进行追溯调整的明细表:
    项   目                   1999年度          2000年度
    固定资产减值准备        38,186,065.54     25,585,815.75
    开办费                     432,095.54  
    债务重组                15,000,000.00     
    合   计                 53,618,161.42     25,585,815.75
    影响留存收益            42,095,218.00     25,585,815.75
    其中:影响盈余公积       6,314,282.70      3,837,872.36
    其中:影响未分配利润    35,780,935.30     21,747,943.39
    减少少数股东权益        11,522,943.42     
    (3)新会计政策对公司的影响
    ①对于减值准备有关会计政策的变更,公司采用了追溯调整法,其累积影响数为66,601,152.60元,其中追溯调整摊销开办费影响数为364,971.88元,调减期初留存收益310,226.10元,调减盈余公积54,745.78元,追溯计提固定资产减值准备影响数为66,236,180.76元,调减期初留存收益56,300,753.65元,调减盈余公积9,935,427.11元。
    ②根据《企业会计准则--债务重组》、《企业会计制度》规定,对1999年度湖南省经济建设投资公司豁免本公司债务15,000,000.00元进行了追溯调整,调增资本公积15,000,000.00元,调减盈余公积2,250,000.00元,调减期初留存收益12,750,000.00元。
    六、2002年中报附注(2002年中报未经审计)
    附注1、公司简介
    衡阳市金果农工商实业股份有限公司(以下简称"公司"或"本公司"),前身为衡阳市食杂果品总公司,一九九三年经湖南省股份制改革试点领导小组以湘股份改字(1993)第12号文件批准,由衡阳市食杂果品总公司、中国农业银行衡阳市信托投资公司、湖南耒能实业总公司共同发起,采用定向募集方式设立的股份有限公司,注册资金5400万元。1997年2月24日经公司股东大会讨论,并报湖南省证监会批准,公司股本2:1比例缩股后为2700万元。1997年4月29日,经中国证监会以证监发字(1997)182号文件和证监发字(1997)183号文件批准,向社会公开发行股票2500万股,注册资本变更为5200万元。1997年8月5日,经湖南省证监会〖1997〗110号文件批准,以注册资本5200万元为基数,以10:10的比例用资本公积金转增股本,公司总股本增至10400万股。1999年9月26日,经中国证监会证监公司字(1999)102号文批准向全体股东配售58333320股,总股本变更为162333320股。2000年5月12日,经公司股东大会通过,以公司1999年末总股本162333320股为基数,以10:1比例送红股16233332股,以10:1比例用资本公积转增股16233332股,至此公司总股本为194799984股。
    公司营业执照注册号为4300001000672(3-3),经营范围为:销售加工农副产品、水产品、食品;销售橡胶制品、针纺织品、建筑材料(不含硅酮胶)、政策允许的化工产品;生产、加工、销售电线、电缆、光缆;投资房地产、餐饮、娱乐、汽车维修、交通、能源等产业。
    附注2、重要会计政策
    1、会计制度
    本公司执行《企业会计准则》、《企业会计制度》及其补充规定。
    2、会计年度
    本公司采用公历年制,即公历每年1月1日起至12月31日为一个会计年度。
    3、记账本位币
    本公司以人民币为记账本位币。
    4、记账基础和计价原则
    本公司以权责发生制为记账基础,以实际成本为计价原则。
    5、外币业务核算方法
    外币经济业务发生时,按当日市场汇价折合人民币记账,期末对货币性项目中外币余额按期末汇价进行调整,因汇价变动发生的差额,分别按下列情况处理:
    (1)在筹建期间发生的汇兑损益,计入开办费;
    (2)与购建固定资产有关的汇兑损益,按照借款费用资本化的规定进行处理;
    (3)除上述情况外,汇兑损益计入财务费用。
    6、合并报表编制方法
    本公司依据财政部财会字(1995)11号《合并会计报表暂行规定》编制合并会计报表。(1)合并范围:本公司直接或间接拥有50%以上(不含50%)权益性资本的被投资企业和本公司实际控制的其他被投资企业;(2)编制方法:以母公司和子公司的个别会计报表为基础,合并资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表,并将母公司和子公司、子公司相互之间发生的经济业务对个别会计报表有关项目的影响进行抵消。
    本公司新增控股子公司衡阳市金果实业足球俱乐部有限公司已纳入合并会计报表范围。
    7、现金等价物的确定标准:本公司将期限短(指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很少的投资作为现金等价物。
    8、坏账核算方法
    本公司对于因债务人破产、死亡、撤销、资不抵债、现金流量严重不足,发生严重的自然灾害等导致停产而在短时间内无法偿付债务的,或有确凿证据表明无法收回的应收款项确认为坏账损失。
    坏账损失采用备抵法核算。期末根据应收款项(包括应收账款和其他应收款)余额按账龄分析法计提坏账准备,计提比例如下:
    账龄           计提比例
    1年以内            5%
    1年-4年           10%
    2年-3年           30%
    3年-5年           50%
    4年以上           80%
    9、存货的核算方法
    D、存货包括库存商品、原材料、产成品、在产品以及低值易耗品等。
    E、存货核算:库存商品按售价核算,月末根据进销差价将其调整为实际成本;原材料、产成品均按实际成本进行核算,耗用或销售时按加权平均法计算结转成本。
    F、存货实行永续盘存制,每月月末对存货进行盘点。 
    D、低值易耗品的核算:单位价值在五百元以下按一次摊销法,单位价值在五百元以上按五五摊销法摊销。
    E、半年或年末对存货进行清查并按成本与可变现净值孰低法计价,即按照单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。
    10、短期投资核算方法
    (1)短期投资在取得时按照实际成本计价。短期投资取得时的实际成本按以下方法确定:
    A、以现金购入的短期投资,按实际支付的全部价款,包括税金、手续费等相关费用。但不包括实际价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利、或已到付息期但尚未领取的债券利息。
    B、投资者投入的短期投资,按投资各方的价值记账,作为短期投资成本。
    C、公司接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的短期投资,或以应收债权换入的短期投资,按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费,减去接受的短期投资中含有的已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息作为短期投资成本。涉及补价的,按以下方法确定受让的短期投资成本;收到补价的,按应收债权的账面价值减去补价,加上应支付的相关税费,作为短期投资成本;支付补价的,按应收债权的账面价值加上支付的补价和应支付的税费,作为短期投资成本。
    D、以非货币性交易换入的短期投资,按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费,作为短期投资成本。涉及补价的,按以下方法确定受让的短期投资成本;收到补价的,按换出资产的账面价值加上应确认的收益和应支付的相关税费减去补价后的余额,作为短期投资成本;支付补价的,按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费和补价,作为短期投资成本。
    (2)短期投资收益确认方法:短期投资持有期间所获得的现金股利或利息,除取得时已记入应收项目外,于实际收到时作投资成本的收回。待处置短期投资时,按收到的处置收入与短期投资账面价值的差额,确认为当期投资损益。
    (3)短期投资的计价和跌价准备的计提方法:短期投资采用期末成本与市价孰低法计价,按市价低于成本的金额计提短期投资跌价准备。
    11、长期投资核算方法
    (1)长期股权投资的核算方法
    ①长期股权投资在取得时按取得时的实际成本作为初始投资成本入账。初始投资成本按以下方法确定:
    A、现金购入的长期投资,按实际支付的全部价款(包括支付的税金、手续费等相关费用),作为初始投资成本;实际支付的价款中包含已宣告但尚未领取的现金股利,按实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利后的差额,作为初始投资成本。
    B、公司接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的长期股权投资,或以应收债权换入长期股权投资的,按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费,作为初始投资成本。
    C、以非货币性交易换入的长期股权投资,按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费作为初始投资成本;涉及补价的,按《企业会计准则--非货币性交易》的相关规定进行处理。
    ②本公司投资占被投资单位有表决权资本总额20%以下的,或虽投资占20%或20%以上,但不具有重大影响,采用成本法核算;公司投资占被投资单位有表决权资本总额的20%以上或虽投资不足20%但有重大影响的,采用权益法核算;股权投资差额按季度平均摊销,计入损益。股权投资差额的摊销期限,合同规定了投资期限的,按投资期限摊销;没有规定投资期限的,按10年平均摊销。 
    (2)长期债权投资的核算方法
    ①长期债权投资在取得时按取得时的实际成本作为初始投资成本入账。初始投资成本按以下方法确定:
    A、以现金购入的长期债权投资,按实际支付的全部价款(包括支付的税金、手续费等相关费用)减去已到付息期但尚未领取的债权利息,作为初始投资成本。
    B、公司接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的长期债权投资,或以应收债权换入长期债权投资的,按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费,作为初始投资成本。
    C、以非货币性交易换入的长期股权投资,按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费,作为初始投资成本。涉及补价的,按《企业会计准则--非货币性交易》的相关规定进行处理。
    ②长期债权投资按照票面价值与票面利率按期计算确认利息收入。
    长期债权投资的初始投资成本减去已到付息期但尚未领取的债券利息、未到期债券利息和计入初始投资成本的相关税费,与债券面值之间的差额,作为债券溢价或折价;债券的溢价或折价在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时采用直线法摊销。
    ③处置长期债权投资时,按实际取得的价款与长期债权投资账面价值的差额,作为当期投资损益。
    (3)长期投资减值准备
    本公司对被投资单位由于市价持续下跌或经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值,并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复,按可收回金额低于长期投资账面价值的差额计提长期投资减值准备,预计的长期投资减值损失列入当期损益。
    12、委托贷款核算方法
    本公司对委托贷款按实际委托贷款的金额入账,对有迹象表明委托贷款本金高于可收回金额的,按其差额计提相应的减值准备,预计的损失列入当期损益。
    13、固定资产及折旧核算方法
    (1)固定资产标准:固定资产系指使用期限超过一年的房屋建筑物、机器机械设备、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等单位价值在2000元以上、并且使用期限超过两年的非生产经营用设备和物品,也作为固定资产。
    (2)固定资产的分类:固定资产分为房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输工具、其他等五类。
    (3)固定资产计价:固定资产在取得时,按取得时的实际成本入账。取得时的实际成本包括买价、进口关税、运输费和保险费等相关费用,以及为使固定资产达到预定可使用状态前所必要的支出。固定资产取得时的成本应当根据具体情况分别确定:
    A、购入的固定资产,按实际支付的买价、包装费、运输费、安装成本、交纳的有关税金等作为入账价值;
    B、自行建造的固定资产,按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出作为入账价值;
    C、投资者投入的固定资产,按投资各方确认的价值作为入账价值;
    D、融资租入的固定资产,单设明细科目核算,按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低付款额的现值两者中较低者作为入账价值;如果融资租赁资产占企业资产总额比例等于或低于30%的,在租赁开始日,本公司按最低租赁付款额,作为固定资产的入账价值;
    E、在原有固定资产的基础上进行改建、扩建的,按原固定资产的价值,加上由于改建、扩建而发生的支出,减改建、扩建过程中发生的变价收入记账;
    F、接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的固定资产,或以应收债权换入的固定资产,按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费,作为入账价值。涉及补价的,按以下规定确定受让的固定资产的入账价值:
    ①收到补价的,按应收债权的账面价值减去补价,加上应支付的相关税费作为入账价值;
    ②支付补价的,按应收债权的账面价值加上支付的补价和应支付的相关税费作为入账价值。
    G、以非货币性交易换入的固定资产,按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费作为入账价值。涉及补价的,按以下规定确定换入固定资产的入账价值:
    ①收到补价的,按换出资产的账面价值加上应确认的收益和应支付的相关税费减去补价后的余额作为入账价值;
    ②支付补价的,按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费和补价,作为入账价值。
    H、接受捐赠的固定资产,应按以下规定确定其入账价值:
    ①捐赠方提供了有关凭据的,按凭据上标明的金额加上应支付的相关税费,作为入账价值。
    ②捐赠方没有提供有关凭据的,按如下顺序确定其入账价值:
    a、同类或类似固定资产存在活跃市场的,按同类或类似固定资产的市场价格估计的金额,加上应支付的相关税费作为入账价值;
    b、同类或类似固定资产不存在活跃市场的,按该接受捐赠的固定资产的预计未来现金流量现值作为入账价值。
    C、如受赠的系旧的固定资产,按照上述方法确认的价值,减去按该项资产的新旧程度估计的价值损耗后的余额作为入账价值。
    I、盘盈的固定资产,按同类或类似固定资产的市场价格,减去按该项资产的新旧程度估计的价值损耗后的余额作为入账价值。
    固定资产的入账价值中,还包括公司为取得固定资产而交纳的契税、耕地占用税、车辆购置税等相关税费。
    固定资产折旧采用直线法,按固定资产的分类折旧率计提折旧。各类固定资产年折旧率如下:
    固定资产类别      折旧年限(年)   残值率(%)     年折旧率(%)
    ①  房屋建筑物                
    经营用房、仓库       25-35              5          3.80-2.17
    简易房                8                5              11.89
    ②  机器设备                  
    机械动力设备        11-18              5           8.64-5.28
    传导设备             15                5                6.30
    其他设备             5-10              5          19.00-9.50
    ③  交通运输工具    10-14              5           9.50-6.79
    ④  其  他            5                5               19.00
    (3)固定资产减值准备
    本公司对固定资产由于市价持续下跌,或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致可收回金额低于账面价值的,按可收回金额低于固定资产账面价值的差额作为固定资产减值准备,固定资产减值准备按单项计提,预计的损失列入当年损益。
    当存在下列情况之一时,全额计提固定资产减值准备:
    ①长期闲置不用,在可预见的未来不会再使用,且已无转让价值的固定资产;
    ②由于技术进步等原因,已不可使用的固定资产;
    ③虽然固定资产尚可使用,但使用后产生大量不合格产品的固定资产;
    ④已遭毁损,以致于不再具有使用价值和转让价值的固定资产;
    ⑤其他实质上已经不能再给公司带来经济利益的固定资产。
    已全额计提减值准备的固定资产,不再计提折旧。
    14、在建工程核算方法
    (1)在建工程的核算
    在建工程按实际成本核算,包括为建造或修理固定资产而进行的各项建筑和安装工程。在建工程成本包括固定资产新建工程、改扩建工程、大修理工程等所发生的实际支出。在建工程达到预定可使用状态时依据工程竣工决算结转为固定资产;若工程虽已达到预定可使用状态,但尚未办理竣工决算,则于达到预定可使用状态时估价预转固定资产,待办理竣工决算后再行调整。
    用借款购建固定资产,其发生的借款费用,在固定资产交付使用之前,计入购建固定资产的成本;固定资产交付使用后发生的,计入当期损益。
    (2)在建工程减值准备的计提
    (A)长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工的在建工程;
    (B)所建项目无论在性能上,还是在技术上已经落后,并且给公司带来的经济利益具有很大的不确定性;
    (C)其他足以证明在建工程已经发生减值的情况。
    计提在建工程减值准备,预计的损失计入当期损益。
    15、无形资产的核算方法
    (1)无形资产的计价
    无形资产在取得时,按实际成本计量。购入的无形资产,按实际支付的价款作为实际成本;投资者投入的无形资产,按投资各方确认的价值作为实际成本;为首次发行股票而接受投资者投入的无形资产,按该无形资产在投资方的账面价值作为实际成本;接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的无形资产,或以应收债权换入无形资产的,按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费作为实际成本;以非货币性交易换入的无形资产,按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费作为实际成本,涉及补价的,按《企业会计准则--非货币性交易》的相关规定进行处理;自行开发并按法律程序申请取得的无形资产,按依法取得时发生的注册费、聘请律师等费用作为实际成本,开发过程中发生的费用,计入当期损益。
    (2)无形资产摊销方法
    无形资产自取得当月起在预计使用年限内采用分期平均摊销法摊销,计入当期损益。如果预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限,按如下原则确定:合同规定了受益年限的,但法律没有规定有效年限的,按不超过合同规定的受益年限的期限平均摊销;合同没有规定受益年限而法律规定了有效年限的,按不超过法律规定的有效年限平均摊销;合同和法律均规定了有效年限的,按两者中较低者平均摊销;合同没有规定受益年限,且法律也没有规定有效年限的,按不超过10年的期限平均摊销。
    (3)无形资产减值准备
    计提无形资产减值准备,按单项无形资产预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。当存在下列一项或若干项情况时,应当计提无形资产减值准备:
    ①某项无形资产已被其他新技术等所替代,使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响;
    ②某项无形资产的市价在当期大幅下跌,在剩余摊销年限内预计不会恢复;
    ③某项无形资产已经超过法律保护期限,但仍然具有部分使用价值;
    ④其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。
    如无形资产发生减值的迹象全部或部分消失时,将以前年度已确认的减值损失全部或部分转回。
    16、长期待摊费用的核算方法
    长期待摊费用系公司已经支出,摊销期在1年以上(不含1年)的其他各项费用,包括固定资产修理支出,租入固定资产的改良支出,以及摊销期限在1年以上的其他待摊费用。
    本公司实际发生的大修理支出在大修理间隔期内平均摊销;租入固定资产改良支出在租赁期限与租赁资产尚可使用年限两者孰短的期限内平均摊销;其他长期待摊费用在受益期内平均摊销。
    公司在筹建期内发生的费用,包括人员工资、办公费、培训费、差旅费、注册登记费以及不计入固定价值的借款费用等,从开始生产经营的当月起,一次计入开始生产经营当月的损益。
    17、借款费用核算方法
    ⑴公司所发生的借款费用,除为购建固定资产的专门借款所发生的借款费用外,其他借款费用均应于发生当期确认为费用,直接计入当期损益。为购建固定资产的专门借款所发生的借款费用满足资本化条件的,应于费用发生时资本化,计入所购建固定资产的成本;未满足资本化条件的,于发生当期确认为费用,直接计入当期损益。
    ⑵借款费用同时满足以下条件时予以资本化:
    ④资产支出(只包括为购建固定资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出)已经发生;
    ⑤借款费用已经发生;
    ⑥为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
    (3)用借款进行的工程所发生的借款利息,属于在固定资产达到预定可使用状态前发生的,计入在建工程成本,固定资产达到预定可使用状态后发生的,计入当期损益;用外币借款进行的工程,因汇率变动而多付或少付的人民币,在固定资产达到预定可使用状态前发生的,计入在建工程成本,固定资产达到预定可使用状态后发生的,计入当期损益。
    借款费用资本化金额的计算方法:
    每一会计期间利息的资本化金额=至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数×资本化率
    18、收入确认原则
    商品销售,本公司在已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方,不再对该商品实施继续管理权和实际控制权,相关的收入已经收到或已取得了收款的证据,并且与销售该商品有关的成本能够可靠的计量时,确认商品销售收入的实现。
    提供劳务,按照完工百分比法确认营业收入的实现。在同一会计年度内开始并完成的劳务,在完成劳务时确认收入;如劳务的开始和完成分属不同的会计年度,在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下,在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入;在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下,在资产负债表日按已经发生并预计能够补偿的劳务成本金额确认收入,如预计已经发生的劳务成本不能得到补偿,则不确认收入。
    19、所得税会计处理方法
    本公司所得税的会计处理采用应付税款法。即将本期税前会计利润与应税所得之间产生的差异均在当期确认所得税费用。
    附注3、税项
    1、增值税:
    (1)销售粮食、食用植物油税率为13%。
    (2)出口货物税率为零,国务院有规定的除外。
    (3)其他货物销售和提供加工、修理修配劳务,税率为17%。
    2、营业税:
    房屋租赁按应税收入的 5%计算缴纳营业税,餐饮娱乐业务收入分别按照应税收入的5%和10%计算缴纳营业税,交通运输业务收入按应税收入的3%计算缴纳营业税。
    3、所得税:
    (1)本公司原经湖南省人民政府湘政办函(1996)330号文件批准,按应纳税所得额的15%缴纳所得税,根据有关规定,该政策执行至2001年12月31日止,从2002年1月1日起,本公司按纳税所得额的33%缴纳所得税;
    (2)湖南恒昌实业有限公司、湖南金果对外贸易有限公司、湖南金果果蔬食品有限公司、衡阳市中南化轻有限公司、衡阳市金果实业足球俱乐部有限公司所得税率为33%;
    (3)湖南巫水流域水利水电开发有限责任公司和湖南芷江蟒塘溪水利水电开发有限责任公司系在"老、少、边、穷"地区新办的企业,根据财政部、国家税务总局财税字〖1994〗001号文件和湘税发〖1994〗023号文,并经湖南城步苗族自治县地方税务局城地税发〖2001〗014号文、湖南芷江侗族自治县地方税务局芷地税发〖2001〗36号文批准同意,决定免征其自2001年1月1日至2003年12月31日止的企业所得税。
    4、其他税费按规定交纳。
    附注4、控股子公司
    公司设如下控股子公司:
    单位名称              注册地   注册资本  所占权益比例          经营范围
    湖南恒昌实业有限公司  衡阳市    360万元       60%     加工果仁等食品和产品自销,提供客
                                                          房、餐饮服务。
    湖南金果对外贸易有限  衡阳市    800万    直接持股70%  自营和代理除国家组织统一联合经营
    公司                                     恒昌持股30%  的16种出口商品和国家实行核定公司
                                                          经营的12种商品进出口业务;承办中
                                                          外合资经营、合作生产业务;开展"
                                                          三来一补"业务。
    湖南巫水流域水利水电  城步县  21100万元      85.78%   水利水电开发、电力生产、旅游开发、
    开发有限责任公司                                      机电设备销售。
    湖南芷江蟒塘溪水利水  芷江县  26179.73       93.12%   水利水电开发、经营
    电开发有限责任公司            万元
    湖南金果果蔬食品有限  桃源县  1000万元        99%     加工、销售果蔬罐头及果汁饮料干鲜
    公司                                                  盐渍蔬菜及其他副食品。
    衡阳市金果中南化轻有  衡阳市   200万          90%     政策允许的化工原料及产品、橡胶制
    限公司                                                品、汽车配件、电工器材、钢坯、生
                                                          铁、袋纸、建筑材料、耐火、保温材
                                                          料批发零售;汽车修理;饮食和旅客
                                                          住宿(仅限分支机构);农用车、变
                                                          形拖拉机和微型汽车的销售。
    衡阳市金果实业足球俱  衡阳市   500万          98%     政策允许的体育运动;文教体育用
    乐部有限公司                                          品、文娱用品的制造及销售。
    注:公司新成立的衡阳市金果实业足球俱乐部有限公司注册资本500万元,由金果实业出资490万元,占股本98%,金果果蔬食品有限公司出资10万元,占股本的2%。 
    附注5、合并会计报表项目注释
                                          (金额单位: 人民币元)
    1、货币资金
    项     目               期 末 数                    期 初 数
    现    金                 758817.78                   542018.88
    银行存款              118754678.58                160046270.55
    其他货币资金             817766.81                    43340.39
    合    计              120331263.17                160631629.82
    注:本项目期末较期初减少40300366.65元,系归还银行借款及购进固定资产及存货所致。期末货币资金金额较大,主要原因是为准备预付2001年度的应分配股利和下半年的原材料采购款。
    2、应收票据
    项   目                   期 末 数            期 初 数
    银行承兑汇票             1522000.00          1740000.00
    合  计                   1522000.00          1740000.00
    3、应收款项
    (1)应收账款
                          期 末 数                           期 初 数
    账  龄       金 额    所占比例   坏账准备      金 额   所占比例    坏账准备
    一年以内 114438709.72  74.29%   5721935.48   89392050.82  64.20%    4469602.54
    一至二年  26242740.64  17.04%   2624274.06   32274251.92  23.18%    3227425.19
    二至三年   1675132.64   1.09%    502539.79    3489006.28   2.50%    1046701.88
    三年至四年 4576495.65   2.97%   2288247.83    3057548.54   2.20%    1528774.27
    四年以上   7100286.01   4.61%   5680228.81   11035502.18   7.92%    8828401.75
    合   计  154033364.66    100%  16817225.97  139248359.74    100%   19100905.63
    注:①本项目中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款; 
    ②本项目中欠款前五名金额合计73867844.64元,占应收账款总额的47.96 %。
    (2)其他应收款
                          期 末 数                          期 初 数
    账  龄       金 额    所占比例    坏账准备       金 额    所占比例    坏账准备
    一年以内  33683761.07  42.88%    1666912.03   54132104.97  68.45%    2706605.25
    一至二年  37715822.28  48.01%    3771582.23   17461078.26  22.08%    1746107.83
    二至三年   5499032.27   7.00%    1649709.68    5056310.19   6.39%    1516893.06
    三年四年   1192400.00   1.52%     596200.00    1196883.34   1.51%     598441.67
    四年以上    467128.48   0.59%     373702.79    1241393.31   1.57%     993114.65
    合   计   78558144.10    100%    8058106.73   79087770.07    100%    7561162.46
    注:①本项目中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
    ②本项目中欠款前五名金额合计51844866.90元,占其他应收款总额的65.99 %  。 
    4、预付账款
                        期 末 数                        期 初 数
    账  龄         金 额         所占比例          金 额       所占比例
    一年以内    82889881.50        100%         66948796.19      100%
    合   计     82889881.50        100%         66948796.19      100%
    注:本项目中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。 
    5、存货及存货跌价准备
    项    目                期  末  数               期  初  数
                      金额         跌价准备       金 额          跌价准备
    原材料         11781821.47                  14305887.22
    包装物           618260.74                    706372.67
    在产品         14214103.62                  14840058.54        
    产成品         20314092.34                  75745249.87           
    低值易耗品      4037473.16                   3983286.25     
    委托加工材料       -388.02                    359624.37               
    库存商品       73062532.68    308156.90     11124907.60     366847.55
    合 计         124027895.99    308156.90    121065386.52     366847.55
    注:存货跌价准备系根据期末存货账面成本与可变现净值逐项比较后计提。 
    6、待摊费用
    类 别               期初数     本期增加     本期摊销      期末数
    超市营业用房房租  107032.00     15000.00    122032.00        0
    保险费            217258.96   1024546.80    431223.00    810582.76
    合    计          324290.96   1039546.80    553255.00    810582.76
    7、长期投资
    (1)  项  目        期初数         本期增加     本期减少           期末数
                     余额      减值准备                              余 额     减值准备
    长期股权投资  105539115.42     0     2690817.46   1308537.45   106921395.45    0
    长期债权投资   25610715.37     0          0          6500.00    25604215.37    0
    合      计    131149830.79     0     2690817.46   1315037.45   132525610.82    0
    (2) 长期股权投资 
    ② 被投资单位名称     投资期限    投资金额  投资占注册资金比例     减值准备
    海南神龙公司                     1000000.00       1.30%                0
    湖南高科技创业投资公司          10000000.00      10.00%                0
    郴州方舟化工有限公司            29800000.00      14.90%                0
    合     计                       40800000.00
    ② 被投资单位名称  初始投资额   追加  被投资单位本 分得的现  累计增减额    期末余额
                                   投资额 期权益增减额 金红利额
    张家界水电开
    发有限公司         35000000.00         2621846.08       0     7504362.02  42504362.02
    衡阳市船山实验小学  3920000.00           68971.40               68971.40   3988971.40
    合计               38920000.00         2690817.48       0     7573333.42  46493333.42
    ③股权投资差额
    被投资单位名称           初始金额      期初数   本期增加 剩余摊销期限  本期摊销  
    湖南芷江蟒塘溪水利水    -320948.50   -285287.56     0        7.5       -17830.49 
    电开发有限责任公司
    湖南巫水流域水利水电   17658094.58  15696084.08     0        7.5       981005.26 
    开发有限责任公司
    张家界水电开发有限责    6216528.33   5525802.96     0        7.5       345362.68 
    任公司
    合   计                23553674.41  20936599.48     0                 1308537.45 
续上表:
    被投资单位名称            摊余价值
    湖南芷江蟒塘溪水利水    -267457.07
    电开发有限责任公司
    湖南巫水流域水利水电   14715078.82
    开发有限责任公司
    张家界水电开发有限责    5180440.28
    任公司
    合   计                19628062.03
    (3)长期债权投资 
    ①债券投资
    债券种类            面  值       应收利息            合   计
    国 库 券           47000.00                          47000.00
    91年重点企业债券   15000.00                          15000.00
    合  计             62000.00                          62000.00
    ②其他债权投资
    被投资单位名称    初始投资成本 年利率 本期利息 累计应收或 本期收回   期末余额
                                                       已收利息
    湖南澧县艳洲水利   25542215.37                                         25542215.37
    水电工程管理局
    合   计            25542215.37                                          25542215.37    
    8、固定资产及累计折旧
    A、固定资产
    类 别            期初余额       本期增加        本期减少         期末余额 
    房屋建筑物     786319410.00     4795371.67      2329630.00      788785151.67
    机器设备       247160505.72    16676433.92          0           263836939.64
    电子设备         5233832.93      249170.80         2495.00        5480508.73
    交通运输工具    21983793.23     8419642.00       286958.00       30116477.23
    其 他            2549633.06       70825.00          0             2620458.06
    合 计         1063247174.94    30211443.39      2619083.00     1090839535.33
    B、累计折旧 
    类 别            期初余额       本期增加       本期减少        期末余额
    房屋建筑物      51154606.01    11450266.24      751859.34      61853012.91
    机器设备        64668224.95     7207043.34                     71875268.29
    电子设备         1954625.87      427812.42         237.03       2382201.26
    交通运输工具     8402479.41     2090637.94      111080.52      10382036.83
    其  他            541148.51      234938.33                       776086.84
    合  计         126721084.75    21410698.27      863176.89     147268606.13
    C、固定资产净值
    项   目         期初价值      本期增加       本期减少      期末价值
    固定资产净值  936526090.19    8800745.12     1755906.11    943570929.20
    注:固定资产原值较年初增加7044839.01元,系衡阳电缆厂、深圳分公司新建厂房、购置车辆所致。
    G、固定资产减值准备
    固定资产减值准备      期初数    本期增加  本期转回    期未余额
    其中:房屋、建筑物 25695907.27                       25695907.27
    机器设备           30517554.55                       30517554.55
    其他               21802785.47                       21802785.47
    合        计       78016247.29                       78016247.29
    9、在建工程
    工程项目                预算数      期初数      本期增加    本期转入  本期其他转出 
                                                                固定资产               
    桃源特种蔬菜厂        5000000.00   2627777.69    300000.00                         
    白云水库水电站工程  430000000.00  17083463.59   8240472.18                         
    蟒塘溪水电附属工程  510000000.00               10178040.06                         
    金果花园             17000000.00  16093984.05   3954773.90                         
    金果大酒店附属楼      5000000.00                1500000.00                         
    电缆厂光缆技改工程   30000000.00   4264853.88  14276473.88  10966082.95  154943.08 
    解放路64号           12000000.00   6430000.00                                      
    合   计                           46500079.21  38449760.02  10966082.95  154943.08 
续上表:
    工程项目                 期末数   资金来源 工程投入占
                                               预算的比例
    桃源特种蔬菜厂         2927777.69   自筹       98%
    白云水库水电站工程    25323935.77   自筹      100%
    蟒塘溪水电附属工程    10178040.06   自筹      100%
    金果花园              20048757.95   自筹       95%
    金果大酒店附属楼       1500000.00   自筹       30%
    电缆厂光缆技改工程     7420301.73   自筹       98%
    解放路64号             6430000.00   自筹       50%
    合   计               73828813.20
    注:在建工程期末较年初增加系蟒塘溪水电站及巫水水电站后期移民工程增加。
    10、无形资产
    种   类                 原 值    取得方式     期初数     本期增加   本期摊销 
    土地使用权(桃源)   3405532.23    购买     3133089.97              34055.28 
    土地使用权(电缆厂) 9757480.00    购买     9562330.40              97574.80 
    土地使用权(机关)   6079862.20    购买     5069479.45              60798.00 
    客运线路营运权       1800000.00    购买      985576.92             150000.00 
    合 计               21042874.43            18750476.74             342428.08 
续上表:
    种   类                 本期转出   累计摊销     期末余额    剩余年限
    土地使用权(桃源)                306497.54   3099034.69     45.5年
    土地使用权(电缆厂)              292724.40   9464755.60     48.5年
    土地使用权(机关)               1071180.75   5008681.45     41.5年
    客运线路营运权                    964423.08    835576.92      2.4年 
    合 计                            2634825.77  18408048.66
    11、长期待摊费用
    项    目     原 值      期初数   本期  本期摊销  本期  累计摊销    期末余额   剩余年限
                                     增加            转出
    房屋建筑物装修及
    改良支出  6874430.86  3508403.64      195798.12       3561825.34  3312605.52
    合  计    6874430.86  3508403.64      195798.12       3561825.34  3312605.52
    12、其他长期资产
    项    目             原始金额  期初余额  本期增加  本期摊销  累计摊销  期末余额
    足球俱乐部球员资产   97610.00     0       97610.00     0         0       97610
    13、短期借款
    借款类别          期末数                     期初数
    抵押借款        30000000.00                87500000.00
    担保借款       233850000.00               205550000.00
    信用借款        28450000.00
    合  计         292300000.00               293050000.00
    14、应付票据
    项  目                金   额
    银行承兑汇票        58100000.00
    合  计              58100000.00
    15、应付账款      
    期 末 数                    期 初 数
    54329872.02                60261385.76
    注:本项目中无欠持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
    16、预收账款     
    期 末 数                     期 初 数
    4648403.04                   4372509.52
    注:本项目中无欠持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
    17、应付股利
    期 末 数                       期 初 数
    18893924.66                   1793186.26
    18、应交税金 
    税  种            期 末 数       税率%            期 初 数
    增值税           2885820.50     17%;13%          4467053.47
    营业税            445007.70       3%;5%          -161464.74
    消费税              2330.19        10%               1458.35
    城建税           -166021.94         7%             143684.20
    所得税            381824.98        33%            7224603.56
    房产税             22969.34      1.2;12%           24195.92
    车船税               902.00      法定税率             824.00
    个人所得税          2340.40       5-15%             17480.93
    土地使用税          9346.76      0.5-8元            42433.50
    印花税              9379.95      法定税率          -58261.85
    投资方向调节税           0         20%                0       
    合   计          3593899.88                      11702007.34
    19、其他应交款
    项   目            金  额         计提比例
    教育费附加        319365.30          3%
    合   计           319365.30          
    20、其他应付款      
    期 末 数                     期 初 数
    43594161.53                 48959689.18
    注:其他应付款中无欠持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
    21、预提费用   
    类   别             期末数             期初数       计提原因 
    利   息          21216840.79        19686518.11    预提利息     
    修 理 费           872821.34          980628.31    预提大修理费
    房屋租金           228741.03          203412.00    预提房租
    线路维护费                            361546.90    预提线路维护费
    合   计          22318403.16        21232105.32       
    22、一年内到期的长期负债
    借款类别            期末数                  期初数
    担保借款         21750000.00              23550000.00
    抵押借款                                   1000000.00
    合计             21750000.00              24550000.00
    23、长期借款
    贷款单位                 金  额         借款期限       年利率      借款条件
    衡阳市农业银行         30000000.00     2001.10-2003.10    5.85%        担保
    水利部                   500000.00     96.12-2004.12      7.65%        担保
    湖南省财政厅基建财务处 38983080.00     96.6-2003.6        4.68%        担保
    城步建行               17000000.00     2001.12-2003.12    5.85%        担保
    城步建行               83000000.00     2001.12-2016.12    6.21%        担保
    芷江县工行             10000000.00     2000.4-2007.10     8.07%        担保
    芷江县工行             10000000.00     2000.3-2007.9      8.07%        担保
    芷江县工行              5000000.00     2000.2-2007.8      8.07%        担保
    芷江县工行              5000000.00     2000.7-2008.7      8.07%        担保
    芷江县工行              7000000.00     1999.12-2007.5     8.07%        担保
    芷江县工行              8000000.00     1999.11-2007.5     8.073%       担保
    芷江县工行              5000000.00     1999.11-2007.5     8.073%       担保
    合  计                219483080.00
    24、长期应付款
    单位            期限     原始金额        应计利息      期末余额
    湖南省经济建设  10年    39000000.00     4809081.44    43809081.44
    投资公司
    合  计                  39000000.00     4809081.44    43809081.44
    25、资本公积
    项目            期 初 数      本期增加     本期减少      期末数 
    股票溢价      487269426.95                            487269426.95
    债务重组       15000000.00                             15000000.00
    合 计         502269426.95                            502269426.95
    26、盈余公积 
    项  目            期初数       本期增加    本期减少      期末数
    法定公积金      20639543.01                            20639543.01
    公  益  金      10319817.95                            10319817.95
    合   计         30959360.96                            30959360.96
    27、未分配利润
    期初余额        本期增加       本期减少     期末余额
    57066054.80    29131153.74   19479998.40   66717210.14
    注:本项目本期减少系公司分配利润所致。
    28、主营业务收入
                       地区分部报表
    项   目                          本期数         上年同期数
    主营业务收入            
    广东、广西                   53,749,655.77     34,811,733.21
    湖南、湖北                  161,488,010.05    153,568,618.89
    福建/厦门地区                 2,593,810.38      2,560,090.85
    西南地区                      3,643,101.93      3,570,239.89
    上海/江苏                     2,331,180.06       
    美国                         23,311,118.48     25,160,965.28
    日本                         10,874,026.21      1,360,307.33
    香港                            548,466.36        875,966.90
    以色列                          216,825.00        339,363.92
    德国                                             170,098.84
    小                  计      258,756,194.24    222,417,385.11
    公司内各业务分部间相互抵销          
    合                 计       258,756,194.24    222,417,385.11
                     业务分部报表
    项   目                          本期数          上年同期数
    主营业务收入            
    水力发电业                   47,021,440.77       47747488.66
    运输业                       12,527,048.00     11,528,453.00
    零售、批发业                 54,347,057.44     47,288,671.29
    电缆加工业                   75,457,046.73     70,345,630.19
    食品加工业                   39,746,044.41     26,691,181.01
    外贸出口业                   28,925,909.37     17,549,147.19
    饮食、娱乐业                    731,647.52      1,266,813.77
    小                 计       258,756,194.24    222,417,385.11
    公司内各业务分部间相互抵销          
    合                 计       258,756,194.24    222,417,385.11
    29、主营业务成本
                             地区分部报表
    项   目             本期数          上年同期数
    主营业务成本            
    广东、广西        37,037,707.45     21,978,187.35
    湖南、湖北       101,178,412.40     83,476,696.89
    福建/厦门地区     1,765,087.96      1,712,135.32
    西南地区          2,479,130.86      2,429,548.25
    上海/江苏         1,720,027.85       
    美国             20,151,160.26     18,014,169.27
    日本              8,267,696.81      1,064,989.58
    香港                404,530.89        842,964.39
    以色列              300,000.00        363,750.00
    德国                                 150,958.08
    小          计  173,303,754.48    130,033,399.13
    公司内各业务分
    部间相互抵销          
    合         计   173,303,754.48    130,033,399.13
                             业务分部报表
    项   目            本期数            上年同期数
    主营业务成本            
    水力发电业       16,537,850.57        6463097.95
    运输业            7,516,075.47      5,410,648.89
    零售、批发业     39,989,721.64     38,756,470.30
    电缆加工业       54,148,637.89     49,919,142.67
    食品加工业       30,458,300.79     16,600,896.29
    外贸出口业       24,208,823.52     12,152,438.63
    饮食、娱乐业        444,344.60        730,704.40
    小         计   173,303,754.48    130,033,399.13
    公司内各业务          
    分部间相互抵销
    合         计   173,303,754.48    130,033,399.13
    30、主营业务税金及附加
    项  目                金  额                计提比例
    城建税                698681.98                7%
    教育费及附加          299435.13                3%
    合  计               998117.11
    31、其他业务利润
    项   目                2002年1-6月                2001年1-6月
    房屋场地出租利润                                    14531.00
    让售材料                 13421.38                  -25963.51     
    租金收入               -143116.88                    4323.58  
    废钢收入                                             3033.20
    广告收入                 36720.00
    合   计                 -92975.50                   -4075.73   
    32、财务费用
    类 别                2002年1-6月            2001年1-6月
    利息支出             21573212.34            19238756.24
        减:利息收入       720704.57              842989.05          
    金融机构手续费         130493.09              152771.53
    其 他                   53007.36             -266328.37
    合  计               21037315.56            18282210.35  
    33、投资收益
    项 目                 2002年1-6月           2001年1-6月
    股票投资收益               0                  5252318.05
    股权投资收益           2690817.46             -346227.00 
    股权投资差额摊销      -1308537.45            -1166946.08     
    合 计                  1382280.01             3739144.97     
    34、营业外收入
    项    目                     2002年1-6月             2001年1-6月
    罚款收入                                               10780.00
    处理固定资产损益              145173.65                  250.40
    其  他                                                  7937.00
    合  计                        145173.65                18967.40  
    35、营业外支出
    项    目              2002年1-6月               2001年1-6月 
    固定资产减值准备                                  176403.25 
    处理固定资产损失       133877.48                  626742.78   
    捐赠支出                33500.00                    3000.00     
    罚款支出                10157.56                    3750.00    
    非常损失               346452.71                   
    其    他                                             315.00
    合    计               523987.75                  810211.03    
    附注6、母公司有关会计报表项目注释
    1、应收账款
    账   龄              期末数                              期初数
             金   额   所占比例   坏账准备     金    额      所占比例  坏账准备
    1年以内 60597348.94  61.24%   3029867.44   45176304.74    49.52%   2258815.24
    1-2年   26039428.60  26.31%   2603942.86   26382338.26    28.92%   2738233.83
    2-3年    1412545.64   1.43%    423763.69    6910436.36     7.58%   1473130.91
    3-4年    4147738.43   4.19%   2073869.22    3253484.00     3.57%   2126742.00 
    4年以上  6761796.32   6.83%   5409437.06    9503921.33    10.41%   7603137.05 
    合  计   98958857.93   100%  13540880.27   91226484.69     100%  16200059.03
    2、其他应收款
    账   龄              期末数                              期初数
              金   额   所占比例    坏账准备     金    额   所占比例   坏账准备
    1年以内 38038761.51   51.04%   1901938.08  44300247.41   71.36%    2215012.37
    1-2年   30842123.60   41.38%   3084212.36  12411497.92   19.99%    1241149.79
    2-3年    4217186.03    5.66%   1265155.81   2578565.80    4.15%     773569.74
    3-4年    1183600.00    1.59%    591800.00   1105063.87    1.78%     552531.94
    4年以上   250993.87    0.33%    200795.10   1687615.00    2.72%    1350092.00
    合 计   74532665.01     100%   7043901.35  62082990.00    100%    6132355.84
    3、长期投资
    (1)项 目        期初数        本期增加       本期减少         期末数
    长期股权投资  585990575.34  32025177.21      2699130.11     615316622.44
    长期债权投资   25610715.37        0             6500.00      25604215.37
    合   计       611601290.71  32025177.21      2705630.11     640920837.81
    (2)长期股权投资
    ①被投资单位名称     投资期限  投资金额    占注册资金比例    减值准备
    郴州方舟化工有限公司          29800000.00       14.9%          0
    湖南高科创业投资公司          10000000.00      10.00%          0
    海南神龙公司                   1000000.00       1.30%          0
    合计                          40800000.00                      0
    ②被投资单位名称           初始投资额      追加投资额        被投资单位权 
                                                                 益本期增减额 
    湖南芷江蟒塘溪水利水      82000000.00     161797271.55        14821710.06 
    电开发有限责任公司 
    湖南巫水流域水利水电      70000000.00     111000000.00         2328024.53 
    开发有限责任公司
    湖南金果果蔬食品有限公司  10000000.00                          4759987.73 
    湖南金果对外贸易有限公司   5600000.00                          2002066.53 
    湖南恒昌实业有限公司       2160000.00                           504740.40 
    衡阳市中南化轻有限公司     2000000.00                          -499673.10 
    张家界水利水电开发有限公司 35000000.00                         2621846.08 
    船山实验小学               3920000.00                            68971.40 
    金果实业足球俱乐部有限公司 4900000.00                          -873089.07 
    合  计                      215580000       272797271.55      25734584.56 
续上表:
    被投资单位名称             分得的现  累计增减额     期末余额
                               金红利额
    湖南芷江蟒塘溪水利水                 37244636.85  281041908.40
    电开发有限责任公司 
    湖南巫水流域水利水电                -23859399.20  157140600.80
    开发有限责任公司
    湖南金果果蔬食品有限公司             28580089.89   38580089.89
    湖南金果对外贸易有限公司             18774177.27   24374177.27
    湖南恒昌实业有限公司                  2079305.29    4239305.29
    衡阳市中南化轻有限公司               -3007765.58   -1007765.58
    张家界水利水电开发有限公司            7504362.02   42504362.02
    船山实验小学                            68971.40    3988971.40
    金果实业足球俱乐部有限公司            -873089.07    4026910.93
    合  计                               66511288.86  574516622.44
    ③股权投资差额
    被投资单位名称          初始金额     期初数  本期增加 摊销期限 本期摊销    摊销余值
    湖南芷江蟒塘溪水利     -320948.50  -285287.56     0     7.5   -17830.49    -267457.07
    水电开发有限责任公司
    湖南巫水流域水利水电  17658094.58 15696084.08     0     7.5   981005.26   14715078.82
    开发有限责任公司
    张家界水电开发有       6216528.33  5525802.96     0     7.5   345362.68    5180440.28
    限责任公司
    合     计             23553674.41 20936599.48     0          1308537.45   19628062.03
    (3)长期债权投资: 
    ③    债券投资
    债券种类               面 值             应收利息         合  计
    国库券                 47000.00                          47000.00
    99年重点企业债券       15000.00                          15000.00
    合   计                62000.00                          62000.00
    ④    其他债权投资
    被投资单位名称   初始投资成本  年利率(%)  本期利息   累计应收   本期收回   期末数
                                                        或已收利息    或转销  
    湖南澧县艳洲水利
    水电工程管理局    25542215.37                            0                25542215.37
    合    计          25542215.37                            0                25542215.37
    4、投资收益                    
    项          目                  2002年1-6月           2001年1-6月
    股票投资收益                          0                 5252318.05
    债权投资收益                          0                 3266924.38
    股权投资收益                     25734584.55           26718567.72
    股权投资差额摊销                 -1308537.45           -1308537.46
    合   计                          24426047.10           33929272.69
    5、主营业务收入              
                     地区分部报表
    项   目             本期数          上年同期数
    主营业务收入            
    广东、广西       52,138,082.19     34,577,713.51
    湖南、湖北       83,416,613.62     84,122,150.30
    福建/厦门地区     2,593,810.38      2,560,090.85
    西南地区          3,643,101.93      3,570,239.89
    小        计    141,791,608.12    124,830,194.55
    公司内各业务分部间相互抵销          
    合        计    141,791,608.12    124,830,194.55
                     业务分部报表
    项   目           本期数           上年同期数
    主营业务收入            
    运输业          12,527,048.00     11,528,453.00
    零售、批发业    53,807,513.39     42,956,111.36
    电缆加工业      75,457,046.73     70,345,630.19
    小        计   141,791,608.12    124,830,194.55
    公司内各业务分部间相互抵销          
    合        计   141,791,608.12    124,830,194.55
    6、主营业务成本         
                     地区分部报表
    项   目           本期数         上年同期数
    主营业务成本            
    广东、广西     35,811,939.08     21,758,480.85
    湖南、湖北     61,096,817.34     64,246,063.50
    福建/厦门地区   1,765,087.96      1,712,135.32
    西南地区        2,479,130.86      2,429,548.25
    小        计  101,152,975.24     90,146,227.92
    公司内各业务分部间相互抵销          
    合        计  101,152,975.24     90,146,227.92
                      业务分部报表
    项   目            本期数          上年同期数
    主营业务成本            
    运输业           7,516,075.47      5,410,648.89
    零售、批发业    39,488,261.88     34,816,436.36
    电缆加工业      54,148,637.89     49,919,142.67
    小       计    101,152,975.24     90,146,227.92
    公司内各业务分部间相互抵销          
    合       计    101,152,975.24     90,146,227.92
    附注7、关联方关系及其交易
    (四)  存在控制关系的关联方    
    企业名称                       注册地址       与本企业关系   经济性质   法定代表人
    湖南省经济建设投资公司     长沙市芙蓉区东       最大股东    全民所有制     李静安
                               二里路8号
    湖南金果对外贸易有限公司   湖南省衡阳市金       控股子公司  有限责任公司   卢晓恒
                               果路8号
    湖南恒昌实业有限公司       湖南省衡阳市金       控股子公司  中外合资       胡振斌
                               果路8号
    湖南芷江蟒塘溪水利水电     湖南省芷江县蟒
    开发有限责任公司           塘溪                 控股子公司  有限责任公司   王云林
    湖南巫水流域水利水电       
    开发有限责任公司           湖南省城步县儒       控股子公司  有限责任公司   伍守华
                               林镇冷水坪村
    湖南金果果蔬食品有限公司   湖南省桃源县漳       控股子公司  有限责任公司   肖淮元
                               江镇建设路40号
    衡阳市金果中南化轻有限公司 衡阳市郊长湖乡互助组
                               五组322国道旁        控股子公司  有限责任公司   李水平
    衡阳市金果实业足球俱乐部
    有限公司                   衡阳市雁峰区白       控股子公司  有限责任公司   丛培模
                               沙洲塑电村6号
    (五)  存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
                                                (单位:万元) 
    企  业  名  称               年初数    本年增加数  本年减少数  年末数
    湖南省经济建设投资公司     300000.00                         300000.00
    湖南金果对外贸易有限公司      800.00                            800.00
    湖南恒昌实业有限公司          360.00                            360.00
    湖南芷江蟒塘溪水利水电开
    发有限责任公司              26179.73                          26179.73
    湖南巫水流域水利水电开发
    有限责任公司                21100.00                          21100.00
    湖南金果果蔬食品有限公司     1000.00                           1000.00
    衡阳金果中南化轻有限公司      200.00                            200.00
    衡阳市金果实业足球俱乐部
    有限公司                         0       500.00                 500.00
    (六)  存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
                                                    金额单位:万元
    企业名称                    年  初  数     本 期 增 加   本 期 减 少     期  末  数
                              金 额    比例%  金 额   比例%  金 额  比例%   金额   比例%
    湖南省经济建设投资公司   5649.26      29                               5649.26     29
    湖南金果对外贸易有限公司     560      70                                  560      70
    湖南恒昌实业有限公司         216      60                                  216      60
    湖南芷江蟒塘溪水利水电开
    发有限责任公司          24379.73   93.12                               24379.73  93.12
    湖南巫水流域水利水电开发
    有限责任公司               18100   85.78                                 18100   85.78
    湖南金果果蔬食品有限公司     990     99                                   990      99
    衡阳金果中南化轻有限公司     180     90                                   180      90
    衡阳市金果实业足球俱乐部
    有限公司                                     490     98                   490      98
    (四)关联方关联交易事项
    项   目            关联方               与本公司关系     金  额
    长期应付款  湖南省经济建设投资公司  本公司第一大股东  43809081.44
    附注8、或有事项和承诺事项
    截至本报告日止,本公司尚未发现存在需披露的或有事项和承诺事项。
    第十一节   管理层讨论与分析
    一、公司经营状况分析
    在1997年至2001年五年中,公司董事会和管理层团结奋进,务实创新,在生产经营、资本运营和内部管理方面均取得重大的进展。2001年度,公司实现营业收入48992.62万元,比上年度增长了38.47%,实现净利润5315.26万元,比上年度增长了3.20%。其中:公司实现水电销售收入9179万元,占同期销售总额的18.74%;实现工业销售收入23364万元,占同期销售总额的47.69%;实现商业收入13827万元,占销售总额的28.22%。前三者营业收入之和占营业收入总额中的比重达到94.65%。公司产业结构的调整已取得了成功,公司制定的战略也正在逐步得到实现。公司1999年度配股募集资金投入项目--湖南巫水流域水电水利有限公司和湖南芷江蟒塘溪水电水利有限公司的主体工程已全部竣工,于2001年1月正式投产发电,成为公司新的利润增长点。目前公司已逐步形成了农产品加工及贸易、水电能源、通信材料三大产业共同发展的经营格局。公司的盈利能力和竞争力均有了明显的提高。  
    1、变现能力分析
    ●1999年至2001年公司的流动比率分别为2.05、1.10、1.07;速动比率为1.70、0.89、0.83。流动比率相对较低,且2000年和2001年与1999年相比有较大幅度的下降,其原因如下:由于1999年配股募集资金到位,资金相对充裕,而这些资金大部分在2000年投入前次配股项目,同时短期借款较1999年有较明显的增加。因此,发行人的短期偿还债务能力不强。
    流动资产中待摊费用32.43万元,占公司总资产的比例很小;公司无待处理流动资产损失及其他流动资产;流动资产中应收帐款帐龄结构较好,一年以内的占64.20%,一至两年的占23.18%;其他应收款一年以内的占68.45%,一至两年的占22.08%;存货占资产的7.54%。流动资产结构较为合理。
    截至2001年12月31日公司无逾期未偿还债务。随着本次募集资金到位,在建项目正式投产,变现能力会得以较大的改善,短期偿还债务能力也会有所提高。
    ●1999年至2001年公司年末的货币资金分别为18226.63万元、10729.36万元、16063.16万元,表现较为充裕。其原因是:作为衡阳市的主要商贸企业,公司担负着衡阳市节日物资的供应任务,为保证采购资金,公司一般都需要资金储备。公司农产品加工贸易业务有关原材料采购的季节性较强,对资金储备也有一定的要求,所以公司有必要保持一定的资金量,以保证生产经营的正常需要。另外,1999年末,公司通过配股募集货币资金27000多万元,使公司获得充裕的货币资金,保证了各项计划投资项目的顺利实施,使公司各项业务正常开展,目前前次募集资金已经投入完毕,其他各项财务指标也基本正常,不存在资金闲置的情况。
    2、资产管理比率分析
    1999年至2001年公司的应收账款周转率(次数)分别为4.2、3.42、3.55;存货周转率(次数)分别为3.53、2.81、2.78。公司的资产管理比率指标处于同行业平均水平,应收账款周转情况和存货周转情况一般。
    3、资产负债及股东权益情况
    截止2001 年12 月31 日,本公司总资产为160,093.58万元,股东权益83291.75万元,总负债为76800.83万元,资产负债率为47.92%,资产负债率比较合理。2001年末公司流动负债占总负债的比率为61.87%,属合理水平。
    本公司1999年长期应付款余额1280.9万元,2000年长期应付款余额5881.5万元,2001年余额4380.9万元,全部为应付大股东经建投的往来。主要为巫水公司、蟒电公司和电缆厂进入本公司之前大股东对上述公司提供的资金支持,属于集团内部的资金调配。 
    2001年短期借款为29205万元,较期初增长28.45%。同期公司自有货币资金16063万元,短期内产生现金流入的资产中:应收票据174万元、应收帐款12015万元、其他应收款7153万元,合计19341万元。公司偿还短期债务的压力较大。(参见本节"应收帐款情况"分析部分)
    4、资产质量及资产结构分析
    (1)资产结构
    1999 年末、2000 年末和2001年末,本公司固定资产占总资产的比例分别为51.63%、56.71%和56.56%;长期投资占总资产的比例分别为7.08%、8.20%和8.19%;流动资产占总资产的比例分别为39.52%、34.07%、33.86%,其中应收帐款余额占流动资产的比例分别为14.78%、25.35%、22.17%,存货占流动资产的比例分别为16.89%、18.92%、22.27%。从上述比率可以看出,近三年本公司固定资产、流动资产和长期投资占总资产的比例相对稳定。固定资产占总资产的比重稳步上升,流动资产占总资产的比重逐年下降,主要是近年来配股和置换进入的资产以实业为主,固定资产比重相对本公司商业等传统产业要高;长期投资一直保持较为稳定的水平;存货比重较为稳定,公司的资产结构趋于合理。
    (2)资产质量
    ●2001年末存货余额为12,070万元,其中在产品1,484万元、产成品7,575万元、库存商品为1,112万元,占总资产的7.54%,库存商品已提取减值准备37万元。为加强公司及子公司的应收帐款和存货的管理,本公司已经建立了《应收帐款管理制度》和《存货财务管理制度》。
    ●2001年和2000年末的长期投资净额与1999 年相比有较明显的增加,主要是由于2000年度投资1,000万元与湖南省经济建设投资公司、湖南金迪化纤有限责任公司共同设立湖南高科技创业投资有限公司。其余增加部分为衡阳电缆厂带进入的长期股权投资3,372万元,长期债权投资6.4万元,其中投资船山实验小学392万元,占其49%的股份;郴州方舟化工有限责任公司2,980万元,占其14.90%的股份。
    ●应收帐款的情况
    A、发行人应收帐款的基本情况
                     分行业应收账款对照表
                                    金额单位:万元
         年度    2001年      2000年     1999年
    行业商贸业  2203.30     6726.77     6772.00
    运输业                  
    加工修理业                          239.80
    工业        6069.34     6977.33     
    能源产业    3743.10           
    合  计     12014.74    13704.10     7011.80
                      应收账款帐龄对照表
                                                金额单位:万元  
           年度       2001年             2000年            1999年
    帐龄         金额       比重%    金额     比重%    金额     比重%
    1年内       8939.21     64.20  7581.70     55.32  2376.70     33.90
    1-2年       3227.43     23.18  4405.30     32.15  1730.50     24.68
    2-3年        348.90      2.50   326.10      2.38   708.80     10.10
    3-4年        305.75      2.20   430.50      3.14   350.30      4.99
    4年以上     1103.55      7.92   960.50      7.01  1845.50     26.33
    合 计      13924.84    100.00 13704.10    100.00  7011.80    100.00
    发行人2001年和2000年的应收账款余额基本持平。其中:2001年末,商贸业的应收账款比1999年末减少4568.7万元,工业方面的应收帐款余额较2001年末减少908万元。由于发行人控股的水电公司于2001年1月开始投产发电,2001年新增水电行业应收帐款3743.10万元。
    从账龄方面来看,一年以内应收账款比重连续上升,到2001年,一年以内应收帐款比例为64.20%,1-2年的占23.18%,两项合计87.38%,随着企业转型的成功,公司应收账款的帐龄结构在逐年好转。
    B、与同行业上市公司应收帐款的比较
                同行业应收帐款余额占销售收入比例表 
                                                   (单位:%)
               商   业                     线缆加工业                     电力能源行业
    公  司      2001年   2000年  公  司      2001年     2000年   公  司    2001年  2000年
    如意集团    20.00    27.08   法尔胜      43.55       51.89   华银电力  52.49   51.09
    赣南果业    44.79    47.93   长江通信    66.28       79.82   岷江水电  76.19   83.77 
    先锋股份        0    13.18   永鼎光缆    22.27       38.32   九龙电力  10.91   14.58 
    金键米业    22.22    11.12   特发信息    39.59       49.04   长源电力   7.00    8.88
     简单平均   29.93    24.83   简单平均    42.12       54.77   简单平均  36.65   39.58
                发行人应收帐款余额占销售收入比例表       
    项目                       商业行业                 加工业          电力行业
                          2001年     2000年       2001年      2000年     2001年 
    营业收入(万元)    16450.00    22885.50    23364.00     9529.50     9179.00
    应收帐款(万元)     2203.30     6726.17     6069.34     6977.33     3743.10
    比    例(%)          13.39       29.39       25.98       73.22       40.78
    与同行业的上市公司相比,发行人应收帐款占营业收入的比例,在加工业和电力方面属中上水平。 
    C、发行人近两年应收账款余额与1999年相比上升较快的原因
    ①由于商业零售业的销售对象一般为最终消费者,而加工业的销售对象大部分为再加工企业,因此加工业赊销比例较高,形成的应收帐款较多。从"同行业应收帐款余额占销售收入比较表"中的数据分析也可得出同样的结论:商业行业上市公司2001年和2000年的应收帐款比分别为29.93%、24.83%,而线缆加工行业上市公的同期比为42.12%、 54.77%。1999年至2001年发行人的农产品加工业务增长较快,占公司主营业务中的比重由1999年的 5%增加到2001年的11.67%。2000年,公司又与大股东进行了资产置换,增加了电缆和光缆的生产业务,2001年末,公司线缆加工业的收入已占到公司总收入的36.01%。故发行人加工业的快速增长,是应收账款增加较快的重要原因。②由于电力行业的特点,电量上网后与电业局的结算存在一定的时间差,电力公司不能及时收到电费。从"同行业应收帐款余额占销售收入比较表"中的数据显示,电力行业2001年和2000年应收帐款的比例分别为36.65%、39.58%,相对其他行业来说要高。2001年,公司实现水电
    销售收入9179.11万元,已占同期销售总额的18.74%。③1999年至2001年正是企业转型时期,发行人逐步萎缩利润较薄的商贸业,其营业收入逐年减少,抵消了公司其他业务的部分增长,致使2000年公司应收帐款的增长快于销售收入的增长。
    ●根据发行人2001年度财务报告,其他应收帐款余额7,908.78万元,占资产总额的4.94%,其中1年以内应收账款占应收帐款总数的68.45%,1-2年的占22.08%,2-3年的占6.39%,3-4年的占1.51%,4年以上的1.57%;其他应收帐款较上年减少17.51%,减少的其他应收帐款系收回欠款所致。从其他应收帐款结构来看,较为合理。
    ●坏账损失计提情况
    发行人对坏账损失采用备抵法核算,根据应收款项(包括应收账款和其他应收款)余额按账龄计提坏账准备。
    发行人2000年应收帐款余额为13704.15万元、其他应收款余额为9588.02万元,与1999年相比应收款项增长12390.83万元,而坏帐准备减少500.33万元。结合应收账款帐龄来看,主要因为帐龄结构发生了较大的变化,1年以内及1-2年的比重大幅上升,应收帐款质量有显著的提高。2001年其他应收款比上年同期下降1679.24万元,帐款回收效果明显。
    从会计政策的制定看,本公司认为符合国家有关财务及会计政策的要求,体现了会计稳健性原则。湖南开元有限责任会计师事务所对此发表的意见是"从会计政策的制定及坏帐准备的实际提取来看,其坏帐准备计提方法符合《企业会计准则》、《企业会计制度》及补充规定,体现了稳健性原则。
    ●1999年、2000年、2001年预付帐款分别为12273.52万元、12031.20万元、6694.15万元,1999年和2000年的数额较大,2001年则明显下降。主要原因是:
    ①公司在1999年委托衡阳市丽城房地产公司筹建湘中南地区糖酒食品批发市场,而预付了衡阳市丽城房地产公司29000000元的工程款。该款项是董事会根据公司的"农业和电力等基础能源产业"发展战略进行的投资行为,至2000年,由于衡阳市政府的有关政策发生变化,主要是将当初同意拨付的批发市场用地圈为高新技术开发区,不得建设批发市场,所以公司中止了对该项目的投资,该笔预付款已于当年收回。 ②1999年预付的东莞常平建筑公司二公司10000000元的工程款以及2000年报中的常平房地产公司22633934.23元系委托其筹建东莞常平国际果疏批发交易市场。由于公司2000年度通过资产置换进行了业务结构调整,并逐步形成了"重点发展湖南省内的能源、通信电缆产业并辅以农贸"的新的经营格局。因此董事会决定终止对东莞常平国际果蔬批发交易市场建设的投资,该笔预付款项目前已收回。③1999年发行人配股资金投入控股子公司湖南巫水流域水利水电开发有限公司和湖南芷江蟒塘溪水利水电开发有限公司后,两子公司预付了部分设备及工程款;④2000年末预付账款与1999年末相比,虽未上升,但下降幅度不大,主要是公司为了尝试进入石油产品市场,预付了洛阳石油化工厂购货款17571413元,以及2000年资产重组并入衡阳市电缆厂增加的预付账款所致。由于国际环境和石油供求方面的原因,石油价格变化频繁,不利于发行人对市场的判断,为保证公司资金安全,发行人经与洛阳石油化工厂协商,解除了购货合同,至2001年11月,洛阳石油化工厂已将发行人的预付款17571413元归还。⑤2001年预付账款比2000年末期减少了5336.34万元,主要是公司加强了预付帐款的催收工作,收回款项所致。 
    湖南省开元会计师事务所对预付帐款真实性和公允性的意见是:"该公司自上市以来一直由我所担任其财务审计机构,在审计过程中,我们实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序,我们认为其预付账款是真实、公允的。"
    湖南启元律师师事务所对预付合同真实性和公允性的意见是:发行人对北京六合兴科贸公司的预付账款32000000元和洛阳石油化工厂的预付账款12056672.28元已归还。发行人与衡阳利源贸易有限公司、河北天玉电器有限公司、湖北天源科技实业公司的合同是真实的,且不存在显失公正的情形。
    5、现金流量分析
    2001年度,本公司现金及现金等价物净增加额为53,338,070.07 元,其中:经营活动产生的现金流量净额为45,517,665.36 元,投资活动产生的现金流量净额为-192,726,738.03 元,筹资活动产生的现金流量净额为56,665,164.43元。2001年度公司经营活动中销售商品、提供劳务收到的现金为491,971,256.33元,占主营业务收入的100.42%,显示销售商品的现金回流相当充分。2001 年用于购买商品和接受劳务支付的现金为387,246,374.21 元,支付的其他与经营活动有关的现金为12,254,860.17 元,分别占经营现金流出量的85.52%和2.71%。为了增强发展后劲, 2001 年公司将部分自有资金投入技改工程,从而使得投资活动产生的现金流量净额为负值。
    从下表数据可以看出:2001年度经营活动产生的现金净流量较以前年度有了较为明显的改观,在同类企业中居于中等水平。
                                                  单位:万元
                            1999年度  2000年度  2001年度
    经营活动产生净流量        1341       1840      4552
    净利润                    4869       5149      5315
    存货(同比增加)          1641       2185      1952
    应收帐款(同比增加)       876       5004       201
    6、公司财务优势及困难
    从本公司近三年的财务状况、经营成果及未来的发展目标看,本公司拥有如下财务优势:(1)具有持续融资能力。良好的业绩和信誉为本公司从资本市场上取得资金创造了条件。(2)资产质量状况良好,经营效率较高;盈利能力强且具有连续性和稳定性。(3)根据现行的法律法规和公司实际情况,公司制定了自己的包括《会计核算制度》、《应收帐款管理制度》、《存货财务管理制度》、《固定资产财务管理制度》等企业财务管理制度和内部控制制度,切实保障公司的持续正常经营。
    但本公司也存在一些困难:一是公司目前正处于业务迅速扩张阶段,现有资本无法满足大量投资的资金需求;二是部分控股子公司的资产负债率较高,在70%-80%之间,存在一定的财务风险。通过实施本次配股计划,上述两个问题有望得到较好的解决。
    二、关于经营成果的讨论与分析
    (一)经营成果分析
    1、主营业务收入
    公司近三年主营业务收入保持快速增长。1999年、2000年和2001年公司主营业务收入分别为288,317,456.53 元、353,898,461.53 元和489,926,618.03元,主营业务收入增长率分别为1.62%、22.75%和38.44%。其中:水力发电收入主要包括前次配股投资项目巫水公司和蟒电公司,2001年度实现销售收入9179万元,占主营业务收入的18.74%;商业收入,主要包括超市、糖酒果菜、化轻、食糖等业务,2001年度实现销售收入10087万元,占主营业务收入的20.59%;运输业收入主要包括深圳分公司的运输业务,2001年度实现销售收入2623万元,占主营业务收入的5.35%;工业性收入主要包括衡阳电缆厂线缆产品,2001年度实现销售收入17644万元,占主营业务收入的36.01%;食品加工业收入主要包括湖南金果果蔬食品厂,2001年度实现销售收入5720万元,占主营业务收入的11.67%;外贸收入3739万元,占主营业务收入的7.63%。随着公司产业结构的逐步完善,以及电缆厂新建项目的建成投产,主营业务在今后几年将会有更大的增长,收入结构将更趋合理。
    2、主营业务利润
    1999 年、2000 年和2001 年,公司主营业务利润分别为59,350,862.45 元、94,944,643.35 元和177,767,481.30元,主营业务利润增长率分别为0.2%、59.97%和87.23%,主营业务利润率为20.58%、26.83%、36.28%,营业利润的增长是由主营业务收入增长和毛利率上升所致,毛利率提高的主要原因在于:一是新增的业务盈利能力较强,毛利率较商贸业高;二是强化生产管理,产品合格率和投入产出比不断提高,制造成本得到有效控制;三是逐步实行招标采购,较好地控制了原材料采购成本。
    3、期间费用
    1999 年、2000 年和2001 年,公司营业费用分别为6,704,957.92 元、10,404,187.41 元和18,889,909.03元,2000 年、2001 年分别较上年度增长55.22%、81.56%,营业费用占销售收入的比例为2.3%、2.9%、3.86%。营业费用增长较快的主要原因是公司增加了电缆加工、水力发电两项新业务,以及营业收入快速增长。营业费用占销售收入的比重上升,是因为随着竞争的日益激烈,公司为了扩大市场份额,加大了产品的促销,增加了销售网点,扩大了销售队伍。
    1999年、2000年和2001年,公司管理费用分别为15,207,844.48元、20,886,638.13 元和45,824,493.31元,2000 年、2001 年分别较上年度增长37.36%、119.40%,1999年至2001年管理费用分别为主营业务收入的15.27%、5.81%和9.35%。管理费用增长较大的原因是:①2001年下属蟒电公司、巫水公司于年初正式投产发电,新增管理费用761.82万元。2000年并入公司的电缆厂,新增管理费用1455.18万元;②公司正处于产业结构调整阶段,在驾御异地资产、跨行业经营方面的成本也较高。③公司加大了对电缆和食品加工的科研力度,增加的科研费也导致了管理费用的增长。
    1999 年、2000 年和2001 年,公司财务费用分别为6,473,855.51 元、9,796,564.17 元和41,134,835.87元,与上年同期相比,增加的幅度较大特别是2001年度。其主要原因是:①巫水公司和蟒塘溪公司于2001年1月投产发电,大部分在建工程已结转固定资产,利息费用不再资本化,仅此一项就增加财务费用2,256.66万元。②公司借款较上年度增加近8,000万元,利息支出也有一定程度的增加。本次配股募集资金到位后,将会有效改善公司目前的财务结构,减少部分财务费用。
    4、投资收益
    1999 年、2000 年公司投资收益为9,685,080.77元、9,851,915.72 元,分别占利润总额的16.58%、7.57%,2001年公司投资收益为-2,049,561.63元。公司1999年和2000年投资效益较为显著的主要原因在于:1999年本公司将所持有的北海金果耀海高科技通讯有限责任公司59%的股权(出资金额888万元),作价1388万元转让给衡阳市丽城房地产有限责任公司,获得股权投资收益500万元;当年股权投资收益新增224.4万元。2000年获得股票投资收益828.45万元,因为公司充分抓住了该年度股票投资机会,获得了较好的收益。2001年投资收益为负的原因是股权投资收益为-425.72万元,与上年同期相比,减少了574.37万元;股票投资收益为482.48万元,比上年同期减少了345.97万元。但由于公司主营业务利润增加较快,投资收益的减少,不会对公司经营状况产生太大的影响。
    2001年债权投资投资为25,610,715.37元,比上年同期增加5813655.37元是由于增加湖南澧县艳洲水利水电工程管理局25,542,215.37元下和收回几笔张家界鼎泰经济开发有限公司19,728,560.00元债权投资所致。本公司对湖南澧县艳洲水利水电工程管理局25,542,215.37元债权投资原系经建投根据《湖南省基本建设投资经营性基金管理办法》的有关规定,自1992年至1998年期间,对湖南澧县艳洲水利水电工程管理局发放的有偿投资款,2000年7月,经建投将上述债权以及应收的相应利息,划拨到其全资企业衡阳电缆厂,对于此项债权转移,经建投已于2000年8月15日以湘投资函〔2000〕47号《关于将投资债权转让给衡阳电缆厂的函》通知了债务人湖南澧县艳洲水利水电工程管理局。在2000年11月发行人与经建投进行重大资产重组过程中,衡阳电缆厂整体置入发行人,该笔债权亦一并带入。
    发行人对蟒电公司161,362,840.00元、巫水公司114,638,167.71元的债权,系发行人根据1999年配股说明书的承诺对该两个公司的投资款。根据蟒电公司1999年11月14日、巫水公司1999年11月20日的股东会决议:在竣工决算之前,各股东对该公司增加的投资款暂作债权投资处理,由接受投资款单位支付资金占用费,其中,1999年按月利率10‰计算,自2000年1月1日起,按年利率10%计算。至2001年公司竣工决算以后,将按照各股东对公司的实际投资金额调整股权比例。现该两项目均已竣工投产,本公司也办理完毕上述两个公司注册资本和工商登记变更事宜。
    5、其他业务利润
    1999 年、2000 年和2001 年,公司其他业务利润分别为2,641,460.68 元、33,564.41 元和554,587.54元,占利润总额的比例分别为4.56%、0.05%和0.81%。其他业务利润主要为房屋出租利润,对公司利润影响很小。
    6、应税
    在企业应税方面,根据有关文件规定,本公司商业类业务(含糖、酒、轮胎等)、电缆光缆、电力、农副产品加工增值税率均为17%,销售粮食、食用油税率为13%,出口税率为零(国务院另有规定的除外),房屋租赁按5%征收营业税,外贸征收关税和增值税,客运业务征收营业税,税率为3%,餐饮娱乐征收营业税,税率为10%。根据湖南省政府湘政办函〖1996〗330号批复我公司所得税先征后返,实际享受税率为15%的优惠。该政策执行至2001年12月31日止。本公司控股子公司:湖南恒昌实业有限公司、湖南金果对外贸易有限公司、湖南金果果蔬食品有限公司、衡阳市中南化轻有限公司所得税率为33%;湖南巫水流域水利水电开发有限责任公司和湖南芷江蟒塘溪水利水电开发有限责任公司系在"老、少、边、穷"地区新办的企业,根据财政部、国家税务总局财税字〖1994〗001号文件和湘税发〖1994〗023号文,并经湖南城步苗族自治县地方税务局城地税发〖2001〗014号文、湖南芷江侗族自治县地方税务局芷地税发〖2001〗36号文批准同意,决定免征其自2001年1月1日至2003年12月31日止的企业所得税。其他税费按规定交纳。
    7、营业外收入
    1999年、2000年、2001年营业外收入为15,002,865.00元、30,186.89元、165,059.15元,1999年1,500万元营业外收入系湖南省经济建设投资公司同意豁免本公司控股子公司蟒电公司所欠1,500万元债务,根据有关协议,由此形成的收益全部归本公司享有。在2001年财务报告中,公司对该项业务进行了追溯调整,调增资本公积1,500万元,相应调减盈余公积225万元,调减期初留存收益1275万元。
    8、其他事项
    (1)对净资产收益率的说明
    公司加权平均净资产收益率由1999年的17.56%下降到2000年的6.66%,主要是由净资产的增加所致。公司1999年按10:6实施配股,募集资金48943.9万元,并于1999年11月21日到位,公司净资产从1998年末21215.5万元增长到1999年末的75029.2万元,净资产增幅超过200%,2000年末净资产达到79854.3万元。公司的利润由1999年的4860.70 万元增加至2000年的5149.82万元。利润之所以没能和股本同步增长,主要因为前次配股投入项目在2000年尚处于建设期,未产生效益。蟒电公司的主体工程1998年动工兴建,建设期3年,在2000年末完工。巫水公司工程建设在1999年末已全部完工,但由于外部线路未完工影响了电站的投产发电,未产生收益。2001年1月起上述电站均已投入正常生产,经湖南开元有限责任会计师事务所审计,两个水电公司2001年实现销售收入9179.11万元,净利润3175.44万元。公司2001年加权平均净资产收益率也达到7.00%,较上年同期有所提高。
    (二)盈利能力前景分析 
    一方面,公司未来几年将重点做好以下工作,确保主营业务收入继续保持快速增长:①尽快搞好电缆光缆四个项目的建设,争取早日投产,以提高电缆光缆产品的技术领先性,完善产品结构;②抓紧营销网络建设,建立全国性营销网络和集团化分销体系,提高公司电缆光缆及果蔬罐头的市场占有率和产品的盈利能力;③加大科研开发投入,加大新产品开发力度,进一步提高现有优势品种的性能,以不断提升公司产品竞争力。另一方面,公司在未来几年将采取得力措施,对生产成本和期间费用进行有效控制:①进一步完善招标采购制度,扩大招标采购的品种范围,强化原材料成本的控制;②加强子公司的整合,进一步降低生产成本;③切实加强期间费用管理,把期间费用控制在合理水平。因此,如果上述措施能得到顺利实施,未来几年公司盈利能力还将进一步增强。
    (三)对公司经营有重大影响事项的讨论
    1、对2000年度资产置换的讨论
    2000年,经第四届董事会第四次会议和2000年度临时股东大会的审议批准,发行人以其评估后的部分固定资产、应收款及预付款等共计22556.34万元和现金2047.83万元,与经建投下属全资子公司衡阳电缆厂重组后的全部经营性资产24604.17万元(不含土地使用权)进行置换。资产置换完成后,衡阳电缆厂更名为衡阳市金果农工商实业股份有限公司衡阳电缆厂,成为发行人的下属分公司。
    本公司上市几年以来,受农产品加工、贸易行业影响,缺乏核心业务竞争力,所投资的水电资产尚处于建设时期,短期内难以产生效益。通过本次资产置换,有利于公司形成持续经营能力,改善公司资产质量和盈利能力;所注入的光缆及通讯电缆等技术含量高的优质资产有利于优化公司资产结构,改善主营业务构成,增加新的利润增长点;换出的部分固定资产与应收帐款、其他应收款及预付货款均系公司经营过程中形成的部分不良资产。资产置换的实施,有利于改善公司的财务状况,增强公司竞争力。
    2、公司第四届董事会第五次会议和2000年度股东大会审议通过:拟用2001年度配股募集资金13755.63万元收购湖南省经济建设投资公司持有湖南沅陵高滩发电有限责任公司的85%的股权。后由于股票二级市场发生了较大变化,发行人股票价格有一定幅度的下降,公司也随此调低了配股价,致使配股募集资金大幅减少,不能全部满足原定配股项目的所需资金,故2002年2月6日召开的公司第四届董事会第八次会议和2002年3月9日召开的2002年第一次临时股东大会分别审议通过了决定暂缓收购湖南沅陵高滩发电有限责任公司85%股权并将该项从配股募集资金投向中取消的议案。(详情见2001年5月50日、7月3日、2002年2月7日、3月12日的《证券时报》和《中国证券报》)。
    3、中国加入WTO 对公司的影响
    中国加入WTO 将加剧国内市场竞争程度。本公司认为,在电缆光缆生产方面,公司主导产品由于已经形成相当生产规模,技术和工艺比较成熟,有着较强的竞争能力;我国的农副产品将受到较大的冲击,但同时公司农副产品加工和出口部分也将有良好的发展机会,公司将充分发挥资源丰富和成本低廉的优势,抓住机遇,促进对外贸易;在知识产权方面,加入WTO 不会对本公司目前的主导产品造成知识产权纠纷,但开发有自主知识产权新产品的能力与国外公司尚有较大差距。为应对中国加入WTO 后对电缆光缆、农产品等制造业产生的影响,本公司已从提高技术创新能力和经营管理水平两个方面采取措施,拓展公司的生存发展空间。
    4、国内政策对公司的影响
    由于国家将推行电力市场化改革,实行竞价上网的政策,政府将取消保护价,这对各电力生产单位的影响较大。但我公司所属水电站都为新建电站,投产时间不长,设备先进,水源丰富,四季都可发电,在公司在成本上具有一定的竞争优势。
    根据湖南省物价局湘价重〖2001〗327号文,自2002年1月日起,湖南芷江蟒塘溪水利水电开发有限责任公司的上网电价为每千瓦时0.327元,湖南巫水流域水利水电开发有限责任公司的上网电价为每千瓦时0.342元。
    从2002年1月1日起,公司将不再享受按应纳税所得额15%缴纳所得税的优惠政策,而按照33%缴纳所得税。该项政策的实施将对公司2002年的盈利水平产生一定影响。公司将加快公司的发展,努力提高经济效益,以减少税收政策变化对公司的影响。
    三、公司业务结构转型情况
    发行人上市之初是以农产品贸易为主、其他加工业为辅的供销企业,随着农副产品市场的竞争日趋激烈,行业平均利润率愈来愈低,使得公司的盈利能力日益减弱,发展后劲不足。上市后,发行人就一直致力于公司产业结构调整和企业转型。在1999年度的配股时,发行人将募集的所有资金元全部投资水电项目。通过本次配股,发行人顺利进入了水电能源开发行业。该批水电项目于2001年开始正式投产。2000年,发行人与经建投下属全资子公司衡阳电缆厂进行资产置换,本次资产置换后,发行人进入通信材料加工行业。本次配股募集的资金将全部投资于电缆光缆项目,实施后将进一步加强公司在电线光缆,促进业务转型、实现多元化经营。
    经过五年的发展,发行人已逐步形成了以水电能源和通信材料为主导产业,辅以农产品加工及贸易、交通运输的经营格局。截止2001年12月31日,发行人实现水电销售收入9179万元,占同期销售总额的18.74%;实现工业销售收入23364万元,占同期销售总额的47.69%;实现商业收入13827万元,占销售总额的28.22%。从1998年至2001年,发行人商业收入在营业收入总额中的比重由91.72%下降到28.22%,工业收入和水电收入的比重由2.62%提高到66.42%,充分说明发行人产业结构的调整取得了较好的成效。
    四、发行人的跨行业经营的管理能力
    在1999年配股成功以后, 发行人就开始实行多元化经营,经过近几年的运作,已建立行之有效的管理制度,积累较多的管理经验,基本具备了跨行业的经理管理能力。
    农产品加工及贸易是发行人从事多年的传统业务,已积累丰富的管理经验,建立了较为完善的管理制度。1999年通过大股东以实物资产配股,发行人取得了两家水电公司的控股权;2000年通过资产置换,将衡阳电缆厂的全部经营性资产作为一家分公司进入发行人。因此,公司控股的水电公司和下属分公司衡阳电缆厂都是将原经营单位整体并入,原有的经营班子和产供销体系均未做变动,公司经营的稳定性和持续性也均未受到影响。在公司管理层的精心运作和全体员工的共同努力下,公司近三年主营业务收入和主营业务利润均保持快速增长。
    为了进一步充实高层经营班子,2001年中期和2002年初,发行人分别聘任在水电方面具有丰富管理经验的彭亚文先生和原衡阳电缆厂厂长丛培模先生为公司副总经理,聘请杨志强先生为公司总工程师,其中:丛培模先生从事电缆光缆生产管理工作多年,具有丰富的理论知识和实践经验,曾被评为湖南省杰出青年企业家、湖南省优秀中青年企业家、获国务院颁发的特殊津贴专家;杨志强先生为湖南省知名的电缆专家,从事电缆光缆的生产和开发多年,出版多部专著,被评为湖南省杰出青年、并获国务院颁发的特殊津贴。
    根据《上市公司治理准则》的要求,公司四届董事会九次会议和2001年年度股东大会已审议通过了建立独立董事制度的议案,并聘任了三名会计、投资和电缆方面的专家为公司独立董事,以增强董事会的经营决策能力。
    为了进一步适应多元化经营的要求,发行人将改变集权管理模式,实行分权式的事业部管理模式,根据行业设立电缆、水电和农贸事业部。并通过强化目标管理、绩效末位淘汰制等管理制度,来明确责任,调动各部门的积极性。 
    五、近三年重大投资、收益、兼并情况
    近三年1000 万元以上投资项目及收益情况如下:
    1999年公司主要投资是募集资金投资,其中对巫水公司投入10200万元,对蟒电公司投入2000万元,此外公司没有其他非募集资金投资。
    2000年公司募集资金投资主要是1999年度的延续;非募集资金投资项目有:公司出资1000万元与湖南省经济建设投资公司、湖南金迪化纤有限责任公司共同设立湖南高科技创业投资有限责任公司,占其注册资本的10%。
    2001年将1999年配股募集的剩余货币资金2679.73万元投入蟒电公司,此外公司没有其他非募集资金投资。
    募集资金投入项目已经竣工投产,详细见"前次募集资金使用情况专项报告"(该报告已于2001年5月30日在《中国证券报》、《证券时报》)。
    六、重大资本支出情况及计划
                            重大投资计划表
                                                     单位:万元
    项目名称              第一年投资额 第二年投资额  总投资额             管理层分析
    宽带数据网光缆建设项目    13935       10883        24818   提高产品的技术先进性,填补国
                                                               内空白,使公司处于领先地位
    智能电缆产品开发项目       1795        3058         4853   满足国内迅速发展的通信业,市
                                                               场前景广阔
    电力通信光缆扩建项目       2525        2424         4949   抓住电力发展的机会,形成优势
                                                               产品
    基站用同轴电缆系列产品     2776        2221         4997   填补国内空白,提高产品多样性
                                                               和竞争能力
    生产开发项目
    七、关于银行授信、债务、担保等情况讨论    
    1、本公司无银行授信额度。
    2、债务到期及偿还情况
    截止2001 年12 月31 日,本公司总负债为768,008,313.03元,其中短期借款293,050,000.00元,长期借款219,483,080.00元,本公司无逾期未偿还债务。
    3、湖南省经济建设投资公司为本公司贷款担保。
    4、截止2001 年12 月31 日,本公司无资产出售、委托。
    5、本公司没有诉讼、仲裁、股权纠纷或潜在纠纷等事项。
    八、2002年上半年度财务经营情况(财务数据未经审计) 
    1、报告期内主要经营情况
       2002年1-6月,公司实现营业收入258,756,194.24元,比上年同期增长了16.34%,实现净利润29,131,153.74元,比上年同期减少了17.77%。 
    2、公司分行业经营情况    
                                金额单位:人民币元
    项   目       主营业务收入      主营业务成本
    水力发电业    47,021,440.77     16,537,850.57
    运输业        12,527,048.00      7,516,075.47
    零售、批发业  54,347,057.44     39,989,721.64
    电缆加工业    75,457,046.76     54,148,637.89
    食品加工业    39,746,044.41     30,458,300.79
    外贸出口业    28,925,909.37     24,208,823.52
    饮食、娱乐业     731,647.52        444,344.60
    合       计  258,756,194.24    173,303,754.48
    3、经营成果及财务状况简要分析
    (1)主营业务收入、主营业务利润、净利润、现金及现金等价物净增加额等同比增减变化。                           
                                            金额单位:人民币元
    项   目          2002年1--6月      2001年1--6月    增减幅度(%)
    主营业务收入    258,756,194.24    222,417,385.11      16.34
    主营业务利润     84,454,322.65     91,729,606.39      -7.93
    营业费用          7,970,018.38      6,967,262.38      14.39
    管理费用         18,769,009.79     23,351,262.86     -19.62
    财务费用         21,037,315.56     18,282,210.35      15.07
    投资收益          1,382,280.01      3,793,144.97     -63.55
    净利润           29,131,153.74     35,428,123.30     -17.77
    现金及现金等    -40,300,366.65     64,276,234.82     
    价物净增加额
    (1)主营业务收入比上年同期增长16.34%主要是由于食品加工业和外贸出口业的业务收入有一定幅度的增加。
    (2)主营业务利润比上年同期减少7.93%主要是由于水力发电业、食品加工业和外贸出口业的成本大幅增长。其中水力发电业的成本增长主要是固定资产折旧增长。
    (3)营业费用比上年同期增长14.39%主要系报告期内经销网点和广告费有所增加。
    (4)管理费用比上年同期减少19.62%主要系报告期内严格控制各种费用开支所致。
    (5)财务费用比上年同期增长15.07%主要系报告期内利息支出增加。
    (6)投资收益比上年同期减少63.55%主要系报告期内没有发生短期投资。
    (7)净利润同比减少17.77%主要是由于主营业务利润减少和费用增加。
    (8)现金及现金等价物净增加额为负数主要是由于报告期内用于购买固定资产和偿付利息的现金较多。
    4、总资产、股东权益等与期初相比的变化
                                         金额单位:人民币元
    项目         2002年6月30日    2001年12月31日  增减幅度(%)
    总资产      1,632,649,276.65  1,600,925,770.42     1.98
    应收帐款      137,216,138.69    120,147,454.11    14.21
    其他应收款     70,500,037.37     71,526,607.61    -1.44
    预付账款       82,889,881.50     66,948,796.19    23.81
    存货          123,719,739.09    120,698,538.97     2.50
    应付帐款       54,329,872.02     60,261,385.76    -9.84
    预收帐款        4,648,403.04      4,372,509.52     6.31
    其他应付款     43,594,161.30     48,959,689.18   -10.95
    股东权益      795,142,896.33    785,094,826.71     1.28
    (1)总资产期末比期初增加1.98%主要是报告期内应收账款和存货有一定幅度的增加。
    (2)股东权益期末比期初增加1.28%主要是报告期内实现净利润增加。
    (3)应收账款期末比期初增加14.21%主要系公司为了扩大销售,应收货款增加所致。
    (4)预付账款期末比期初增加23.81%主要系预付原材料款增加。
    (5)存货期末比期初增加2.50%主要系本公司随报告期销售增加产成品储备增加。
    (6)应付账款期末比期初减少9.84%,主要系应付原材料的款项减少。
    (7)其他应付款期末比期初减少10.95%,主要系报告期内清偿了部分款项。
    (8)其他应收款期末比期初减少1.44%,主要系报告期内加强清欠力度收回部分账款。
  5、公司投资情况
  (1)募集资金使用情况:
  报告期内公司没有募集资金,亦无前次募集资金使用延续到报告期内。
  (2)其他投资情况:
  1为了进一步提高公司“金杯”牌电缆、“金果”牌罐头等产品的知名度,扩大市场份额,树立公司形象,公司董事会研究决定:以自有资金与控股子公司湖南金果果蔬食品有限公司共同注册成立“衡阳市金果实业足球俱乐部有限公司”。该公司注册资金为500万元,本公司出资490万元,占注册资金的98%;湖南金果果蔬食品有限公司出资10万元,占注册资金的2%。经营范围为:政策允许的体育运动;文教体育用品、文娱用品的制造及销售。
  2报告期内,公司参股企业湖南高科技创业投资有限公司进行了增资扩股, 公司第四届董事会第十二次会议同意出资1974.10万元认购该公司本次扩募股份总数的10% 。 在本次增资扩股以前,本公司对湖南高科技创业投资有限公司的投资额已增至1100万元。本次增资扩股完成后,本公司对湖南高科技创业投资有限公司的投资总额为3074.10万元,占其注册资本的10%。截至报告期末,该笔投资款尚未付出。
  6、对2002年上半年度财务报告附注
  (1)报告期内,公司未发生会计政策、会计估计变更及会计差错更正。
  (2)本公司新增控股子公司衡阳市金果实业足球俱乐部有限公司已纳入合并会计报表范围。
  7、公司管理层对2002年上半年经营情况的讨论与分析
  2002年上半年,公司经营情况比较稳定,其中食品加工业和外贸出口业的发展形势好于比上年同期,业务收入均有一定幅度的增加。使得公司的主营业务收入比上年同期增长16.34%。但由于公司的主营业务成本、营业费用和财务费用较上年同期有所增加,投资收益大幅减少,致使净利润减少了17.77%。但由于公司加大了催收清欠力度,资金回笼率较为理想,报告期内,公司经营活动产生的现金流量大大提高。公司的农产品加工及贸易;电缆、光缆加工和销售、水电能源开发三大主业均衡发展,大大提高了公司抵御市场风险的能力。
  第十二节  业务发展目标
  一、发展计划
  (一)发展战略
  发行人上市之初是以农产品贸易为主、其他加工业为辅的供销企业,随着农副产品市场的竞争日趋激烈,行业平均利润率愈来愈低,使得公司的盈利能力日益减弱,发展后劲不足。上市后,发行人就一直致力于公司产业结构调整。特别是1998年湖南省经济建设投资公司入主公司后,加快了企业转型的步伐。1999年,发行人董事会确立了将公司建设成为“农产品贸易+基础能源”的综合性上市公司。故在1999年度配股时,将配股募集资金全部投入水电能源产业。2000年,根据湖南省政府“加快高科技和通信产业的发展”的政策,大股东湖南省经济建设投资公司将发行人定位为“湖南省内以能源、通信电缆产业为主,辅以农产品贸易的综合性上市公司”。为此董事会确立了以“水电能源开发为基础,保障公司的稳定收益;以通信材料的开发为突破口,建立公司新的利润增长点”的战略方针。
  (二)未来两年的经营目标
  为了确保发展战略的实现,在以后的几年中,发行人将充分利用上市公司融资能力强的优势,依托公司现有的技术和资产,以通信材料的开发为轴心,以技术改造和新产品开发为手段,加速拓展公司通信材料主导产品,提高产品技术含量,增强企业可持续发展能力。计划通过两至五年的建设,使公司逐步形成以水电能源和通信材料为主导产业、辅以农产品加工及贸易、交通运输的经营格局。
  (三)产品开发计划
  公司2-3年内拟完善和开发以下一些新产品:
  1、做好募股资金项目的实施,完善相关的配套措施。
  2、开发单模光纤基础产品及其局域网(LAN)光缆线路和室内光缆布线产品。
  3、丰富ADSS光缆和OPGW光缆产品系列。
  4、完善35kV及以下交联聚乙烯电力电缆35KV及以下交联电力电缆产品的技术改造项目。
  5、国内处于领先水平的15KV导引电缆、阻燃、耐火电缆、计算机电缆等一系列新产品。
  6、拟投资光纤预制棒技术开发项目。该项目已列入湖南省“十五”发展规划,正在申报国家“十五”规划立项。
  7、 积极收购具有较强盈利能力的水电站,扩大水电产业的规模。
  (四)人员扩充计划
  公司始终把科技创新和新产品开发作为公司发展的根本动力。通过进一步制订、完善有利于科研和开发人员发挥积极性的激励机制,引进部分高层次人才,招聘留学回国人员和专业对口的技术人才。
  (五)技术开发与创新计划
  公司始终认为技术与创新是企业生存、发展的重要保证。今后将主要抓好以下工作:1加强技术中心建设,完善产品开发体制,每1-2年开发一种新产品系列。2加强信息中心建设,建立与市场、行业、产品相关的信息库,为产品的开发、生产、销售提供科学的依据和直接的帮助。3开展产品数据管理(PDM)技术。4本公司将进一步加强与国内外著名高等院校和科研机构的交流和合作,以加强企业的技术储备和技术创新能力。
  (六)市场开发与营销计划
  公司以产品、服务零缺陷为目标,实现用户利益最大化为营销宗旨。根据市场销售形势与产品使用分布状况,公司拟在重点省会城市建立和完善销售网络,通过对销售实行信息化管理,培养一支业务精、技术强、适应市场要求的复合型销售队伍,加大对公司开发的新产品尤其是高附加值产品的宣传推介,扩大品牌的知名度和影响力,从而巩固已有市场,不断开辟新市场。
  (七)再融资计划
  配股成功后,将视公司的发展需要采取间接融资或股权融资的方式筹措资金。融资的方式是银行信贷、债券、可转债、配股、增发和其它形式。
  (八)收购兼并及对外扩充计划
  公司在做好本次募集投资项目的同时,将会利用自身的优势,通过收购兼并企业实现低成本扩张,计划今后的2-3年内,在公司产品发展相关领域通过收购、兼并、控股、参股等多种资本经营方式,将公司水电、通信材料业务做大做强。同时涉足国家鼓励开发的重点行业、重点产品领域,以提高公司的综合竞争能力。
  (九)国际化经营的规划
  公司在立足国内市场的前提下,积极开展全球化的业务经营,深入拓展国际销售渠道。今后2-3年的国际化经营规划是:利用网上交易和设立办事处的方式,逐步建立起海外的营销网络。
  二、拟定上述计划所依据的假设条件
  公司在拟定以上计划时,充分考虑到现实的条件和未来社会发展的变化,在拟定发展计划时假定:
  1、公司所遵循的我国现行法律、法规、政策和社会经济环境无重大改变;
  2、我国与美国、欧洲、韩国等国家和地区合作关系的外交关系没有重大变化;
  3、公司目前遵循经济政策如产业政策、税收制度和有关的税收优惠政策无重大改变或向有利于公司发展方向的变化;
  4、公司所在行业及领域的市场处于正常发展的状态下,没有出现重大的市场突变情形;
  5、公司现行框架无重大调整;
  6、公司本次配股获得成功,募集资金按公司招股说明书的计划时间到位;
  7、无不可抗力及不可预见因素所造成的重大不利影响。
  第十三节  本次募集资金运用
  一、本次募股资金投资计划及立项审批
  若本次配股成功,以配股价格7.8元/股计算,本次配股可募集资金总额为
  249,401,318.4元,扣除发行费用后,预计实际募集资金241,171,318.4元。
  1、项目总投资
                         投资项目资金投入计划表                 单位:万元
  序号   项目名称     预计总    第1年     第2年    建设期  投资收   投资回
                     投  资    投资额    投资额    (年)   益率%   收期(年)
  1  宽带数据网光缆    24818     13935     10883     1.5    14.12      4.5
    建设项目         (18614)   (10500)   (8114)
  2  智能电缆产品       4853      1795      3058     1.5    22.18      3.3
    开发项目          (4853)
  3  电力通信光缆       4949      2525      2424     1.5    29.66      2.9
    扩建项目          (4949)
  4  基站用同轴电缆     4997      2776      2221     1.5    24.90      3.1
    系列产品生产      (4997)
    开发项目
  注:1上述项目根据重要性原则排列,括号内数据为配股募集资金的投资金额,上述四个项目共计需要投资33413万元,本次配股的募集资金将全部投入上述项目,剩余部分补充流动资金,不足部分将由公司自筹解决。2 宽带数据网光缆建设项目总投资为24818万元,其中中方投资18614万元,韩方投资6204万元。
  (1)宽带数据网光缆建设项目已经湖南省发展计划委员会以湘计高技[2001]284号文批准;
  (2)智能电缆产品开发项目已经湖南省发展计划委员会以湘计高技[2001]285号文批准;
  (3)电力通信光缆扩建项目已经湖南省发展计划委员会以湘计高技[2001]286号文批准;
  (4)基站用同轴电缆系列产品生产开发项目已经湖南省发展计划委员会以湘计高技[2001]341号文批准。
  上述资金投向已经2001年5月29日召开的第四届董事会第五次会议、2001年6月30日召开的2000年年度股东大会、2002年2月6日召开的第四届董事会第八次会议和2002年3月9日召开的2002年第一次临时股东大会审议通过。
  二、本次配股募集资金的必要性
  1、行业发展的需要
  经过几年的发展,公司已从单一的商业经营转化为以商业、水电、通信材料为主体的跨行业、综合型经济实体。从市场角度来看,随着国家经济结构的调整,公司所处的传统商业行业竞争日益激烈,市场平均利润率逐年下降,各种迹象表明,该行业正处于生命周期的成熟时期,以后的竞争将会越来越激烈。通信材料是当前经济领域的新兴行业,具有科技含量高、市场需求大、发展前景广阔的特点。本次募集资金拟全部投资通信材料行业,顺应了国家产业结构调整的发展趋势。
  2、有助于实现公司未来发展战略
  公司未来几年的发展战略是:坚持以基础性能源行业投入为根本,以通信类新材料的开发为突破口,做大主业。通过此次配售新股,将募集资金投入到一批效益好、竞争力强的项目中,进一步提高公司主营业务竞争能力,优化公司产品结构,实现规模经营和利润最大化目标。
  此次募集资金拟投资的项目将在以下几个方面对公司的经营发展起到关键的推动作用:
  (1) 有利于优化产业结构、增强抗风险能力
  经过近五年的快速发展和资产重组,公司已形成了以水电能源和通信材料为主导产业,辅以农产品加工及贸易、交通运输的经营格局。2001年度,公司实现营业收入48992.62万元,比上年度增长了38.47%,实现净利润5315.26万元,比上年度增长了3.20%。其中:公司实现水电销售收入9179.11万元,占同期销售总额的18.74%;实现工业销售收入25987.02万元,占同期销售总额的53.04%;实现商贸业收入 13826.53万元,占销售总额的28.22%。目前公司的主要产业电缆加工和水电开发已成为公司主要重要利润来源,在市场上也有一定的影响。但与全国同行大型企业相比,这两项业务尚未达到经济规模,品牌影响力较小。通过投资发展本次配股项目将会进一步促进公司产业结构的调整,增强整体抗风险能力。
  (2) 有利于优化财务结构,发挥财务杠杆作用
  截止2001 年12 月31 日,公司总资产为160092.58万元,股东权益为83291.75万元,总负债为76800.83万元,资产负债率为47.92%,随着新项目的开展,公司将可能通过增加负债来筹集资金,而公司资产负债率的增加会减弱偿债能力。本次配股实施后,将会使资产负债率大幅下降,能进一步优化公司财务结构,增强偿债能力。
  (3) 有利于提高产品技术含量、增加公司发展后劲
  本次所投资的项目,是经过行业专家多方面考察论证后选定的,既考虑了项目的可行性,又有利于企业的持续发展。在技术方面,公司下属电缆厂在两年前就已对电力专用ADSS光缆、OPGW光缆、同轴电缆、智能电缆进行了技术储备和研究,其中FRP外加强型ADSS光缆获得国家专利,开发的样品智能电缆已获得国家权威检测机构——上海电子第23研究所测试,达到美国同类标准的要求。随着投资项目的实施,公司会不断加大技术研究的力度,确保产品的技术含量,增加公司后续发展动力。
  (4)充分发挥资本市场功能、促进公司加速发展
  现代型企业不仅要做好生产经营,还应注重资本运营。公司计划在今后的2-3年内,在公司产品发展相关领域通过收购、兼并、控股、参股等多种资本经营方式,将公司现有水电、通信材料做大做强,同时涉足国家鼓励开发的重点行业、重点产品领域,以提高公司的综合竞争能力。本次配股将会给公司提供熟悉资本运营的良好机会,使管理层能够更好的运用资本市场工具,切实保证上述计划的实施。
  三、技术储备和水平
  本公司的电缆厂是一家具有丰富生产、开发经验的线缆生产企业,有享受政府特殊津贴高级工程师2人,高级工程师9人,工程技术人员140余人,下设专门的光缆分公司,并设有技术中心和实验中心为宽带网光缆的开发提供技术支持,技术中心由32名高、中级技术人员组成,配有计算机22台,设有专用网址和数据通信线路,中心拥有专用300平方米实验室,各种试验、测试仪器57台套,其中引进设备达300万元,试验测试设备手段和条件居于行业领先水平。工厂于1993年投资2860多万元发展光缆生产,建成光缆生产车间5250平方米,主要设备通过进口取得,目前公司的光缆生产具有国内先进水平。
  公司现有的核心技术主要是通过独立自主研发、合作开发和技术买断的方式取得,同时专门聘请国内外专家担任技术顾问进行指导,关键生产环节均含有本公司自创的技术,公司拥有这些核心技术的所有权。公司开发生产的电磁屏蔽通信电缆达到进口同类产品技术水平,获国家专利,研制开发的外加强FRP自承式光缆获得专利、填补国内空白;自行开发的防鼠、防白蚁、阻燃通信光缆、柔软型防枪击钢丝编制架空光缆,获得两项国家专利。
  四、募股资金运用对主要财务状况及经营成果的影响
  本次配股资金到位后将会给公司带来以下几方面变化:
  1、股本的变化:公司配股前总股本为194,799,984股,按本次配股31,974,528股计算,配股后总股本将达到226,774,512股,股本增幅为16.41%。
  2、净资产的变化:公司2001年末的净资产为7.85亿元,本次配股预计募集资金2.49亿元左右。静态的分析净资产将达到10.34亿元,增幅为31.72 % ;总资产将增加到18.49亿元,增幅为15.56%。
  3、利润的变化:预计配股发行当年的加权计算的净资产收益率不低于6.2%。各项目建设期均在 1.5年,因此,当前对公司盈利能力影响不大,预计投入项目开始盈利时间在2004年,全部项目建成达产后,年增生产能力为:光缆 5,950公里(560000纤芯公里),电缆 50,000公里,总体来看,达产年份将增加销售收入79,854万元、净利润6,432万元(详见下表)。
  投资项目达产年份收益情况            
                                                               单位:万元
  项目名称                 建设期    投资收     投资回      收入    净利润
                           (年)     益率%     收期(年)
  宽带数据网光缆建设项目    1.5      14.12        4.5      43500     2643
  智能电缆产品开发项目      1.5      22.18        3.3       7736     1077
  电力通信光缆扩建项目      1.5      29.66        2.9      19358     1467
  基站用同轴电缆系列产品    1.5      24.90        3.1       9260     1245
  生产开发项目
  合计                                                     79854     6432
  五、募股资金投资项目基本情况
  本次配股募集资金将分别用于宽带数据网光缆、电力通信光缆、智能数据电缆、移动通信基站用同轴电缆四个项目,其中宽带数据网光缆、电力通信光缆属于光缆项目。目前我国正在加快能源、交通、通信等基础领域的建设,通信光缆具有广阔的市场前景。 “十五”期间,我国每年光缆的需求量将以15%以上的速度递增,预计到2005年,我国光缆的总需求量将达到1950万芯公里。2002-2005年通信光缆的各年需求量情况如下表:
                                         单位:万芯公里
  年  份      2002年     2003年    2004年    2005年
  需求量       1230       1500      1700      1950
  增长率%       11         18        12        13
  注:以上数据来源于《电线电缆信息快报》(2001年第9期)。
  (一)宽带数据网光缆建设开发项目
  1、项目市场需求及前景分析
  宽带数据网光缆的种类和用途:宽带数据网光缆的主要产品包括带状光缆、骨架光缆等产品。带状光缆是一种光纤芯数大、密集度高、接入快速、用于数据网用户接入的光缆产品。它是将多根已着色的单芯光纤涂覆成型为带状后,进行套塑绞制或将套塑成型带状光缆嵌槽成缆,最后经护套成型为大芯数的带状光缆。它在当今的通信网、电视广播网和计算机互联网等网络中是不可或缺的。发行人本项目的主要产品是带状光缆。
  国内市场供求状况:随着数据网、有线电视网、GSM网和电力通信网的建设,带状光缆的市场需求会越来越大。根据电信部门的预测,到2005年,我国带状光缆年需求量达到377万芯公里(约占宽带数据网光缆的92%)。我国2002-2005年宽带数据网光缆的需求量情况如下表。
  年    份             2002    2003    2004    2005
  宽带数据网光缆        180     240     315     410
  (万芯公里)
  结构及    骨架        8.5     8.5     8.0     8.0
  比重%    带状       91.5    91.5    92.0    92.0
  注:以上数据来源于《电线电缆信息快报》(2001年第9期)。
  目前,国内只有江苏享通集团能生产出最大为560芯的宽带数据网光缆,年生产能力为30万芯公里。另有武汉烽火通信股份有限公司和江苏永鼎光缆股份有限公司等几家企业在研制或试产宽带数据网光缆,但还没有形成规模生产。因此,目前国内的宽带数据网光缆主要依靠进口。另外国内生产的宽带数据网光缆的光纤并数较少,通常在300-500芯,最大的并数也不超过560芯。而国际上最大的光纤并数最多已超过2000芯,目前市场上急需的是并数在1200芯左右的宽带数据网光缆,因此国内宽带数据网光缆的生产远远满足不了市场需求。
  发行人的生产技术和生产情况:目前,发行人根据自己的技术能力,已试制出带状光缆的样品,其光纤的并数最多已达到1200芯,且性能优良。湖南广电、网通等单位已有求购意向。但因缺乏大型关键设备,尚不能大规模生产。
  项目建规模:本次配股成功后,发行人利用配股募集资金引进国外先进的大芯数并带机、大松套管、骨架槽成型机,形成年产49.4万芯公里宽带数据网光缆(主要产品是带状宽带数据网光缆)的生产规模。该项目将由发行人与韩国U.K株式会社共同出资兴建。韩国U.K株式会社是韩国第三大光纤光缆生产商,在宽带数据网光缆生产方面拥有成熟的技术和较高的声誉,在一定程度上增加了发行人在生产技术和设备上的可靠性。
  2、项目概算
  本项目采用中韩合资的形式,总投资2990万美元 (折合人民币24818万元),公司出资2242万美元(折合人民币18614万元),占75%股份;韩方出资748万美元(折合人民币6204万元),占25%股份,双方均以现金投入。本项目建设期为1年半,投产后第一年达到生产能力的30%,第二年达到生产能力的75%,第三年达到设计生产能力。
  投资概算及年度投资计划
  1.总投资                      24818万元      折合2990万美元
    其中:固定资产              20903万元          2518万美元
          铺底流动资金           3915万元       折合472万美元
  2.投资计划             第1年:13935万元        第2年:10883
  3、技术含量
  生产工艺及设备:(1) 采用UV固化工艺对光纤着色。进口瑞士Swisscab公司制造的高速光纤着色生产线2台,线速度达1500米/分;(2)将已着色的单芯光纤涂覆成型为带状光纤,并带最大16芯。进口瑞士Swisscab公司制造的并带机3台,线速度为150米/分;(3)将已并带成型的带状光纤置于大套管生产线上套塑,套塑最大芯数144芯,最大外径10.4毫米。进口瑞士Swisscab公司制造的大套管生产线2条,线速度最大100米/分;(4)将已套塑带状光缆置于光缆成缆机上成缆,或将已并带的裸带状光纤嵌入骨架槽中成缆。进口瑞士Swisscab公司制造的多功能光缆成缆机1台,线速度为50米/分;(5)将已成缆的缆芯在护套生产线上通过加装金属带纵包、芳纶纱铠装等后挤包塑料护套,制成成品光缆,该护套线挤出机从瑞士Swisscab公司进口。
  产品标准:产品按美国IEEE、英国BS等国际先进标准组织生产。
  4、原、辅材料:水、电、汽充分利用工厂现有能力,主要原、辅材料情况:
  主要原材料、辅助材料用量和来源表
  序号  物料供应           型号、规格      单位     数量      来源
  1     光纤            10/125单模光纤   芯公里   491000   西门子康宁
  2     着色墨水              801          吨       3.03   德国hokela
  3     纤膏                InFox415       吨      24.14   英国、日本
  4     PBT松套管塑料        3001          吨        52    德国hǖsu
  5     不锈钢带                           吨      87.02   攀枝花钢厂
  6     复合铝带          0.5-1.0毫米     吨      19.73   华北铝厂
  7     PE护套料           DGDK-8705      吨      230.9   美国联碳公司
  8     加强磷化钢丝       φ2.5-2.8      吨       22.0   江苏法尔胜公司
  5、投入项目的产出情况:年产量为450公里。
  年产量为450公里(49.4万芯公里),详见下表:
  序号  产品名称      型号       生产范围     规格(截面    年产量     备注
                                              ×芯数)     (公里)   (芯公里)
  1     带状光缆    GYDT53-S     1000×B1     1000×B1      350     350000
  2     带状光缆    GYDT53-S     1440×B1     1440×B1      100     144000
  合   计                                                    450     494000
  6、环保问题:不产生污染。
  7、项目地址:本项目在金果实业衡阳电缆厂厂区光缆车间内实施。
  8、经济效益:参考目前的生产指标,其盈利测算结构如下:
  序号  项目                单位     数值
  1     产量                公里      450
  2     销量收入            万元    43500
  3     销售税金及附加      万元      229
  4     利润总额            万元     5260
  5     所得税              万元     1736
  6     净利润              万元     3524
  7     投资利润率            %     14.12
  8     投资回收期            年      4.5
  9     中方投资收益        万元     2643
  (二)电力通信光缆扩建项目
  1、项目市场需求及前景分析
  电力通信光缆的种类和用途:电力通信光缆主要包括光纤复合架空地线(OPGW)和全介质自承式光缆(ADSS)。OPGW是兼具地线和光缆的双重功能,而且光纤受到金属线和管的良好保护而形成最佳可靠结构,信号传输稳定,外界干扰少。 OPGW作为一项新技术,具有可靠性高、通信距离长、机械强度高、经济实用等优点,已被国际上公认为是电力系统最有发展前途的通信手段之一。全介质自承式光缆(ADSS光缆)是一种无金属的光缆,在受高压输电的强电感应场合不产生感应电流。 ADSS光缆可直接大跨度架设在已有电力网上,与现有光缆比较,具有高抗拉强度,耐高低温、防震性能好和可大跨度敷设的优点,是原有电力传输线路增加光通信的一种首选产品。
  国内市场供求状况:我国对电力通信光缆的开发起步较晚,无论是从技术层次,还是规模上,都还处于初级阶段。随着电力系统内的电力通信网的快速建设,其发展潜力十分巨大。根据“十五”电力发展目标和全国电网与自动调度网(电力通信网)同步建设以及220kV以上电网建设尽量采用OPGW光缆作为架空地线的要求,预测至2005年对光纤复合地线OPGW光缆需求量将为1.1 万km以上。ADSS光缆主要用于已建电网中增加电力通信、监控的传输线路,2000年220kV以上输电线路为17.12万km,按10%的线路采用ADSS光缆, 2000年ADSS光缆需求量为1.7万km左右,按年增长率30%计算,2004年预测需求量为4.85万km。
  目前,国内已有江苏中天光电集团、深圳特发信息集团准备投资生产光纤复合地线OPGW光缆,但还未形成真正的生产能力,国内所用的OPGW光缆都是从国外进口。国内普通ADSS光缆基本上已能满足需求,而市场急需且具有低成本、外径小、防鼠啮、全封密和可大跨度敷设的ADSS光缆国内还没有。
  发行人生产技术和生产情况:目前国内OPGW光缆的生产技术主要是将光纤松套管外套上不锈钢管,再与铝合金线绞合而成。发行人已开发如齿轮型的铝合金骨架槽,再与铝合金线绞合。这种技术生产的OPGW光缆可以防止因雷电、冰雪、风振等拉断光纤,而且可敷设的最大跨度比前一种技术生产的光缆增加了50%。截至目前,国内尚没有其他企业拥有这种生产技术。
  ADSS光缆目前国内通常采用非金属结构,即分别以FRP(玻璃纤维增强塑料)代替钢丝做光缆中心加强件,以抗拉强度极好的芳纶纱代替金属带作为护套的工艺技术。发行人在拥有上述工艺技术的同时,还新开发出具有低成本、外径小、可防枪击、防鼠啮、全封密的FRP绞合型和挤拉型ADSS光缆(即FRP外加强的ADSS光缆),填补了国内空白,并获国家发明专利(专利号;ZL98231101X)。 
  在现有设备的条件下,发行人已试制出OPGW、ADSS光缆,并在2002年5月通过样品鉴定和权威机构测试,开始小批量生产。产品已在吉林通化电力局、福建省厦门电力局、湖南衡阳市电力局等部门挂网运行,效果良好。截至2002年6月底,发行人生产ADSS光缆60公里,销售额为108万元,生产OPGW光缆18公里,销售额为79万元。
  项目建规模:发行人拟利用配股募集资金扩建公司电力通信光缆的生产规模。项目建成后,将形成年产光纤复合架空地线2175公里(26100芯公里)、全介质自承式光缆1010公里(11440芯公里)的规模。
  2、项目概算
  项目总投资4949万元,其中固定资产投资3788万元,铺底流动资金1161万元。本项目建设期为1年半,投产后第一年达到生产能力的30%,第二年达到生产能力的75%,第三年达到设计生产能力。
  投资概算及年度投资计划
  1.总投资                  4949万元
    其中:固定资产          3788万元
          铺底流动资金       1161万元
  2.投资计划:第1年         2525万元
                第2年        2424万元
  3、技术水平
  企业于93年开始根据市场需求开发新的光缆品种,并投资2860万元进行通信光缆的技术改造,现已形成设计生产能力;2000年生产43926纤芯公里层绞式通信光缆,为光缆生产积累了丰富的技术经验。99年作为技术储备开发了电力专用ADSS光缆,并通过有关机构测试及运行。2000年,又开始研究OPGW光缆,其中FRP外加强型ADSS光缆获得了国家专利证书,专利号ZL98231101X。
  生产标准:产品按美国IEEE、英国BS等国际先进标准组织生产。
  生产工艺及设备:(1)采用UV固化工艺着色,利用进口的高速光纤着色生产线着色;(2)光纤的二次被复结构采用PBT松套,利用光缆车间原有的二次套塑生产线;(3)全介质自承式光缆采用中心和缆芯周围玻璃纤维增强塑料(FRP)棒作为加强构件,用高模量芳纶纱装于缆芯周围制成具有高强度的非金属自承式结构,光缆自承式悬挂于输电线铁塔上,具有较高的抗拉强度;(4)利用进口的护套挤出生产线,用于全介质自承式光缆内、外PE护套挤出(护套线使用宽带数据网光缆项目中的进口设备);(5)从瑞士Swisscab公司进口激光焊接机与大套管套塑生产线一体生产光纤复合架空地线的充油膏入光纤不锈钢管(激光焊接机和大套管生产线使用宽带数据网光缆项目中进口设备);(6)光纤复合架空地线截面范围25~400平方毫米,高强度铝包钢或铝合金导线绞合。进口专用于制造OPGW缆芯的缆芯成缆机生产光纤复合架空地线。该成缆机安装于电力电缆车间;(7)芳纶纱铠装置于成缆机或护套生产上,用于ADSS非金属自承式光缆的加强结构;(8)外购铝包钢导线、铝合金导线。
  4、辅材料及燃料动力:水、电、汽利用工厂现有能力,主要原材料、辅助材料用量和来源:
  序号  物料供应            型号、规格        单位     数量      来源
  1     光纤              10/125单模光纤    芯公里   66000   西门子康宁
  2     着色墨水               801            吨      1.30   德国hokela
  3     纤膏                InFo×415         吨     10.33   英国、日本
  4     PBT松套管塑料          3001           吨     22.23   德国hǖsu
  5     铝包钢线         Φ1.5~Φ3.5毫米     吨      1199   湘潭电缆厂
  6     增强玻璃纤维棒   Φ2.0~Φ3.0毫米    公里    36512   日本五羊公司
  7     PE护套料            DGDK-8705        吨     98.72   美国联碳公司
  8     芳纶纱                100tex          吨       110   荷兰阿克卓
  5、年产量为450公里,根据市场预测和企业的实际能力,确定发展光纤复合架空地线2175公里(26100芯公里);全介质自承式光缆:1010公里(11440芯公里)。
  序号  产品及型号      代表产品规格      年产量      备注
                       (截面×芯数)      (公里)    (芯公里)
  1     松套管式         50/30+12B1       1000       12000
  2      OPGW-S         70/40+12B1       1700       20400
  3                      95/55+12B1       1000       12000
  4      ADSS-S             4×B1          600        2400
  5                         12×B1          800        9600
  6                         24×B1          400        9600
  6、环保问题:本项目不产生污染。
  7、项目地址:本项目在该厂光缆车间和塑力缆车间内实施。
  8、效益分析:该项目建设期 1.5 年,估计2004年即可为公司带来收益。参考目前的生产指标,其盈利测算结构如下:
  序号  项目               单位    数值
  1     产量               公里    5500
  2     销量收入           万元   19358
  3     销售税金及附加     万元     183
  4     利润总额           万元    2190
  5     所得税             万元     614
  6     净利润             万元    1467
  7     投资利润率          %     29.66
  9     投资回收期          年      2.9
  (三)智能电缆产品开发项目
  1、项目市场需求及前景分析
  智能数据电缆的种类和用途:在智能化大楼中,为了避免各种系统重复布线的麻烦,要求把电话、传真、可视电话、防盗报警、电子邮递、计算机联网以及大楼自动化管理等多项新业务全部集中在一根电缆中。在综合布线系统中,这根能集多项业务于一身的电缆名为宽带对绞电缆,人们常称为“智能电缆”。 由于它在不同传输频率网络中的使用,智能电缆可分为以下七种:一号缆(用于1.04MHZ网络)、二号缆(用于5MHZ网络)、三号缆(用于16MHZ网络)、四号缆(用于20MHZ网络)、五号缆(用于100MHZ网络)、六号缆(用于200-400MHZ网络)、七号缆(用于500-600MHZ网络)。由于六号缆、七号缆正在开发之中,因此智能化大楼网络布线通常采用五号电缆。
  国内市场供求状况:我国智能建筑建设始于1990年,随着国内通信事业和经济的飞速发展,智能大楼的建设迅速兴起,特别是一些经济发达的中心城市商用写字大楼大量兴起,导致五号智能电缆的需求量迅速增加。据统计,2003年全国系统集成的项目综合布线需五号智能电缆约80亿元。但受工艺设备和技术水平的限制,目前国内仅有江苏中天光缆公司和宁波东方电缆集团能大批量生产五号或超五号,但每家的年产值均未超过2亿元,根本无法满足市场需求。国内所需的智能电缆大部分依赖于进口。随着智能化的快速发展,国外新建的智能化大楼布线已采用六号电缆,而六号电缆国内还很少有生产。为了满足国内智能电缆快速增长的需要,2000年8月31日国家计划发展委员会、国家经济贸易委员会联合将“智能电缆”列入《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》(2000年修订)。
  发行人生产技术和生产情况:1998年起,发行人就开始能小批量生产五号和超五号电缆,但因生产能力不足,设备不配套,大规模生产和出口业务均无法开展。通过研究试验,发行人还掌握并开发了双色、色环挤出技术以及绝缘线对固定于骨架槽的成缆技术,2002年又掌握了绝缘线的对固定绞合技术,彻底解决了两根绝缘线芯因加工和敷设受力改变位置而造成传输参数劣化的问题,从而可以生产出高质量的六号和七号电缆。 
  项目建规模:发行人拟用配股募集资金进行的智能数据电缆开发项目,建成投产后,将年产五号、超五号、六号智能电缆40000公里,以替代国内市场上的进口产品。
  2、投资概算及年度投资计划
  该项目总投资4853万元,其中固定资产投资4041万元(含外汇303.3万美元),铺底流动资金812万元。建设期为1年半,投产后第一年达到生产能力的30%,第二年达到生产能力的75%,第三年达到设计生产能力。
  1.总投资                   4853万元
  其中:固定资产              4041万元
  铺底流动资金                 812万元
  2.投资计划: 第1年         1795万元
               第2年         3058万元
  3、技术水平
  对于宽带数据网光缆,公司前期进行了充分的准备,掌握了大量的关键生产技术,多次样品试制结果表明,公司在技术上是有保证的,与同行业相比,公司在宽带数据网光缆生产技术领域处于优势地位。
  本项目拟采取引进国外最新开发的生产设备,加上原有的引进设备,开发的束管式浅水下光缆、能同时传输电信号和光信号的室内光缆、松套管单元式室外光缆在最大芯数上可作到目前国内任何企业尚不能制造,可达到日本标准的2000芯,完全能满足宽带局域网、城域网的需要。采用的大松套管真空定位技术,国内同行业中尚未见,松套管的二层挤出技术填补了国内空白。
  4、技术含量
  产品标准:产品按美国EIA/TIA  568标准生产。
  生产工艺:φ8毫米无氧铜杆→大拉→内外薄皮泡沫绝缘专用生产线→群绞生产线→护套生产线→成品检测→入库。五号智能电缆导体采用高级电工用纯铜拉制成尺寸极端精确的0.5毫米(标算尺寸)的圆铜线,绝缘采用聚烯烃实芯或物理发泡芯制成,同样绝缘的同心度和外径尺寸精度也要求严格。
  生产设备:进口群绞生产线、专用护套生产线和测试设备等。
  5、 辅材料及燃料动力:水、电、汽利用工厂现有能力,主要原材料、辅助材料用量和来源:
  序号  物料名称          型号、规格       单位     数量      来源
  1     铜杆             φ8无氧铜杆        吨       744    云南冶炼厂
  2     高密度聚乙烯       UBE-C-190      吨     106.4      日本
  3     泡沫聚乙烯                          吨      38.6      日本
  4     色母料                              吨       7.8      日本
  5     铝塑复合带        ELE-0.2-0.3     吨      45.2    户县电缆材料厂
  6     阻燃PVC护套料        HZ-70       吨       551    常德塑料七厂
  6、产量和销售:年产五号、六号智能电缆40000公里,具体见下表:
  序号    产品名称            型   号             产品规格     年产量
                                                   (对数)     (公里)
  1     五号智能电缆     CAT5  UTP4×2×0.5        4×2×0.5    20000
  2     五号智能电缆     CAT5  S/UTP25×2×0.5    25×2×0.5     1000
  3     六号智能电缆     CAT6  S/UTP4×2×0.5      4×2×0.5    16000
  4     六号智能电缆     CAT6  S/UTP4×2×0.5      4×2×0.5     3000
  合      计                                                    40000
  据统计,2000年全国系统集成的项目综合布线对五号智能电缆的需求约80亿元。随着信息时代的到来,特别是全球因特网的惊人发展,信息基础设施(即信息高速公路)建设正在向更新一代超高速网络方向发展,对智能电缆有更大的需求。
  7、环保问题:本项目不产生污染。
  8、项目地址:本项目在金果实业衡阳电缆厂厂区电缆车间内实施。
  9、效益分析:该项目建设期 1.5 年,估计2004年即可为公司带来收益。参考目前的生产指标,其盈利测算结构如下:
  序号   项目               单位      数值
  1      产量               公里     400000
  2      销量收入           万元       7736
  3      销售税金及附加     万元         91
  4      利润总额           万元       1607
  5      所得税             万元        530
  6      净利润             万元       1077
  7      投资利润率           %       22.18
  8      投资回收期           年        3.3
  (四)基站用同轴电缆系列产品生产开发项目
  1、市场前景
  射频同轴电缆的种类和用途:射频同轴电缆是现代通信网络信息高速公路的主要传输媒介,主要用于无线移动通信、CATV电视网络和射频电子设备。根据其用途可分为三类:第一类是大功率射频电缆,包括蜂窝移动电话无线基站用信号发射及接收同轴电缆和移动电话信号盲区用的泄漏同轴电缆;第二类为CATV用的射频同轴电缆;第三类为射频电子设备用同轴电缆。发行人的移动通信基站用射频同轴电缆项目,主要生产用于移动无线基站的大功率同轴电缆,隧道、地铁、无线电盲区用泄漏同轴电缆。
  国内市场供求状况:据最新预测,到2003年全球移动基站总数将增加到250万个,年增长率高达21%。截至2000年底,我国的移动电话用户约为7250万户,比1999年的4330万户增长了67%;移动通信基站达8万多个,比上年增长50%。根据电信发展规划,2010年我国移动电话用户将达2亿户,普及率达到15%,成为世界上移动用户最大的市场,并将新增或改建基站8万多个,并进行减少移动通信盲区改造工作。因此,我国在未来几年中将需要大量的射频同轴电缆。移动通信采用峰窝小区制,在其中心建立基站。根据基站的功率和容量通常把峰窝小区的半径定为3~5km,每个基站需用180m左右的7/8″同轴电缆作为射频系统的天线,在人口稀少地区也可能用11/4″同轴电缆。另外,基站还用一些1/2″和5/8″的同轴电缆作为跳线。一个基站的同轴电缆用量并不大,但全国或全省建网所需的基站多,因此对同轴电缆的需求量还是相当可观。据各地规划和各大移动通信系统商定的合约信息,以7/8″电缆为例,每年需求量约5~10亿元。
  另外,城市轻轨通信系统已列入国家高新技术产业化项目,给大规格的泄漏同轴电缆提供了市场,通过泄漏同轴电缆实现地铁、隧道和建筑物内的通信,成功解决通信的盲点。因此投资生产新型、大功率、防水、阻燃的移动通信基站用同轴电缆,将会拥有广阔的市场前景。
  我国射频同轴电缆生产起步较早,但品种少,目前主要有天津609厂、上海科杨、RFS公司和苏州的Andrew公司等少数几家工厂能生产射频同轴电缆,由于受国内技术、设备、材料限制,仅能生产CATV射频电缆。据估计年生产能力在2万公里左右。而移动电话信号盲区用的泄漏同轴电缆尚处于研究阶段,能进行蜂窝移动电话无线基站用信号发射及接收同轴电缆规模生产的厂家仅有江苏享通集团和珠海汉胜通信公司,且产量也不大。目前国内现有基站的大功率同轴电缆的95%为从国外如安德鲁、特利诺基等公司进口。
  生产技术和生产情况:目前世界上移动通讯基站用同轴电缆的生产主要采用两种绝缘层制造技术,即物理发泡(又称氮气发泡)技术和竹节式挤出技术。其中物理发泡技术为通用技术,该技术虽有工艺简单,设备投资少的优点,但由于绝缘层中含有70%的空气泡,使得产品防潮防水性能差,柔软不易保持尺寸稳定,传输性能不够理想。目前,国内主要生产厂家如天津609厂、上海科杨、江苏享通集团和珠海汉胜通信公司等厂家,均采用物理发泡绝缘技术。
  竹节式结构是将绝缘体用实芯塑料做成竹节式,绝缘体内空气含量高达90%,提高了电缆的传输性能。由于每节之间相互密封粘结,电缆在使用中即使护套、绝缘某处损坏,仍能正常工作,所以电缆使用寿命长,属于当前世界上最先进的生产技术。
  发行人引进美国Trilogy通信公司MC2系列竹节同轴电缆产品,以填补国内空白。由于缺少制造该产品的关键设备,发行人目前暂不能试制该产品。
  项目建规模:发行人拟用配股募集资金进行基站用竹节同轴电缆系列产品的生产开发项目,建成投产后,将年生产年产量为1万公里的大功率射频电缆。
  2、项目概算:
  拟投资4997万元进行基站用同轴电缆系列产品的生产开发,建设内容为建设一个4800平方米的厂房,通过引进设备和技术新建生产系统。
  本项目建设期为1.5年,投产后第一年达到生产能力的30%,第二年达到生产能力的75%,第三年达到设计生产能力。
  投资概算及年度投资计划:
  1.总投资                    4997万元
    其中:固定资产            4164万元
          铺底流动资金          833万元
  2.投资计划:第1年           2776万元
              第2年            2221万元
  3、技术水平
  衡阳电缆厂试制过第三代纵包绝缘射频同轴电缆,在技术、人员、经验上具有开展该项目的条件。
  生产标准:产品按美国标准组织生产。
  生产工艺及设备:(1)外购铜包铝导线,直接注塑园盘垫片;(2)整个工艺过程在Rosendahl串列式垫片注塑与套筒挤出生产线上进行,流水线最大速度为25米/分,最大挤出外径30毫米;(3)在挤制塑料套筒的缆芯上,纵包一层厚度为0.5~0.8毫米的铝带,铝带搭接口采用氩弧焊的方式焊接,使铝管成为一个完全密闭的管子;(4)铝带纵包焊接,护套在Rosendahl护套生产线上一次性完成,该设备配有先进的纵包氩弧焊装备,整条生产线采用计算机控制。最大生产速度达30米/分。
  4、原、辅材料及燃料动力:水、电、汽利用工厂现有能力,主要原材料、辅助材料用量和来源:
  序号  物料供应         型号      单位   数量     来源       价格
  1     铜包铝                      吨    355    大连新发    47000
  2     低密度聚乙烯     LDPE       吨     75      国产      10000
  3     中密度聚乙烯     MDPE       吨    245      国产      10000
  4     铝               带材       吨    810      国产      23000
  5     高密度聚乙烯     HDPE       吨    530      国产      10050
  6     发泡料          HD1020      吨    114    最子化学    12000
  7     成核剂           DH101      吨    2.5    量子化学    24000
  5、产量及销售:预计2005年我国移动电话用户由现在的4300万户将增长到1.6~1.8亿户,按每500~1000米建设一个基站计算,尚需新建基站数500000座,基站用射频同轴电缆的年需求量6-8万公里。为此,需要大量的射频同轴电缆。另外我国CATV(有线电视)系统现正在实施全国联网,目前还有近50%CATV网有待联网,加上网络的双向化改造还刚刚起步,各种新型业务有待开发,对新一代高质量的CATV电缆产品市场需求量会日益增大。
  根据市场预测和企业的实际能力,确定发展移动通信基站同轴电缆,年产量为1万公里。各规格产品产量如下(单位:公里):
  序号     产品名称         型号     规格    年产量
  1     大功率同轴电缆      MC2      0.44     2000
  2     大功率同轴电缆      MC2      0.5      1500
  3     大功率同轴电缆      MC2      0.65     1200
  4     大功率同轴电缆      MC2      0.75      800
  5     大功率同轴电缆      MC2         1      500
  6     大功率同轴电缆     500-F             1800
  7     大功率同轴电缆     625-F             1400
  8     大功率同轴电缆     750-F              500
  9     大功率同轴电缆    1000-F              300
  6、环保问题:本项目不产生污染。
  7、项目地址:将建在厂区空地内新建厂房4800平方米,本项目在金果实业衡阳电缆厂厂区新建车间内实施。
  8、效益分析:该项目建设期 1.5 年,估计2004年即可为公司带来收益。参考目前的生产指标,其盈利测算结构如下:
  序号  项目                单位      数值
  1     产量                公里     10000
  2     销量收入            万元      9260
  3     销售税金及附加      万元        77
  4     利润总额            万元      1859
  5     所得税              万元       614
  6     净利润              万元      1245
  7     投资利润率            %       24.9
  8     投资回收期           年        3.1
  六、本次配股募集资金投资项目的风险
  1技术风险 
  本次配股募集资金投入项目大部分是科技含量较高的新产品,部分产品的生产技术尚不成熟,没有正式生产;已能够生产的也只是小批量生产,与大规模生产尚有一定的差距。因此,生产方面的技术风险在所难免。
  本次投资项目的主要生产设备大部分是从国外进口,因此在生产设备的使用上可能存在一定的风险因素。
  通信行业产品科技含量高,更新换代速度快。在国内同行业中,目前公司的科研开发和产品升级能力尚有一定优势,但与世界先进水平相比,还有大的差距。在世界经济一体化的过程中,公司的经营将会受到国外大公司的冲击。
  2原材料供应风险 
  公司电缆光缆产品所需的光纤、纤膏、母粒等原材料大部分须从国外进口,进口原材料金额占原材料采购总量的75%,因此,原材料供应容易受到国际市场的影响,一旦出现短缺或价格上涨,必将影响公司的经济效益。
  3国际因素风险
  光缆主要原料光纤预制棒的制造技术,由日本、美国等主要几家公司垄断,而国内光纤预制棒的产量还很少,无法满足国内的需求。一旦因政治、经济等原因造成光纤紧缺或涨价,发行人本次投资项目的赢利能力将会受到很大影响。
  4 产品质量风险 
  本次配股募集资金投入项目大部分是科技含量较高的新产品,其生产技术上不完全成熟,因此生产的产品质量可能会出现一定程度的波动,从而影响到公司的经营业绩和产品信誉。
    七、有关事项的说明
  1、上述投资项目的资金运用重要性顺序以项目排序为准。
  2、上述投资总额为预计数,如有不足,通过公司自筹和银行融资筹集并按项目投资规模合理搭配使用;如有剩余,补充流动资金。
  3、根据本次募集资金投资计划,对于一定时期内的闲置资金,公司将本着谨慎、稳健的原则适当进行安全性高、流动性强的短期投资,如短期国债投资,以提高资金使用效率,最大限度地回报投资者。
  第十四节 前次募集资金运用
  一、公司募集资金管理的主要内部制度
  (一)资金筹措的管理
  公司在国家法律、法规许可的范围内,依据生产经营的需要,并充分考虑筹资风险和筹资成本,实施各种形式的筹资活动。
  1、公司发行股票或配售股票须由董事会秘书与财务总监提出初步方案,董事会讨论后制订方案,提请股东大会审议通过作出决议。
  2、银行贷款须报公司董事会批准。
  3、由董事会秘书办牵头,战略发展、技术等部门参与,会同中介机构共同实施。
  (二)对外投资管理
  1、根据《公司章程》,在尽可能回避风险的前提下,对投资总额在最近经审计总资产10%金额以内的项目,董事会有投资决策权。
  2、公司董事会对投资额超过上述规模的重大投资项目,在组织有关专家、专业人员进行评审后,由股东大会决定。董事会在股东大会决定的投资计划原则范围内决定投资方案。本公司监事会检查公司重大投资决策执行情况。
  3、公司董事会投资授权范围内的对外投资管理程序为:
  (1)执行机构为公司投资与资产重组工作小组,该小组根据不同的项目特点由董事会成员、经理层成员、投资部及有关专家组成。
  (2)公司对外投资项目的评估、审核分别专家小组负责。
  (3)公司对外投资项目一律由董事会审批。
  4、公司对投资项目实行全程控制,包括事先可行性研究报告、事中跟踪检查和事后专项审计。
  二、前次配股募集资金情况 
  经中国证券监督管理委员会证监公司字[1999]102号文件批准,公司于1999年11月向股权登记日收市后登记在册的全体股东按10:6的比例实施配股,配股价为人民币8.60元/股,共配售5833.332万股。其中:向法人股东实际配售2519.532万股;向社会公众股股东配售3000万股;向内部职工股股东配售313.8万股。 前次配股共募集资金501,666,552元,扣除承销等各项与发行有关的费用12,227,280.45元后,实际募集资金489,439,271.55元,其中实物资产216,642,000元,货币资金272,797,271.55元,已于1999年11月21日全部到位,并由湖南省开元会计师事务所出具了开元所(1999)内验字第065号《验资报告》验证。
  1999年配股中,大股东湖南省经济建设投资公司配入的实物资产为湖南巫水流域水利水电开发有限公司(以下简称“巫水公司”)70%的股权(折合净资产8422.20万元)、湖南芷江蟒塘溪水利水电开发有限责任公司(以下简称“蟒电公司”)82%的股权(折合净资产8447.00万元)和张家界水电开发有限责任公司(以下简称“张家界公司”)35%的股权(折合净资产4795.00万元)。配入的三家公司中,除张家界公司外,巫水公司和蟒电公司的主要资产均为在建工程,前次配股募集的货币资金全部用于两公司在建工程项目(即巫水工程和蟒电工程)的续建。
  三、前次配股募集资金使用情况 
  1、配股说明书承诺的募集资金使用计划情况          
                                                                    单位:元    
      项  目                 巫水公司     蟒电公司    张家界公司      合计
  1999年      配股实物资产     84222000     84470000     47950000    216642000
             配股货币资金     74000000     80000000            0    154000000
  2000年      配股货币资金            0    120000000            0    120000000
  累计        配股货币资金     74000000    200000000            0    274000000
  投入        配股资金总额    158222000    284470000     47950000    490642000
  2、募集资金的实际使用情况 
  截至2001年12月31日,公司已将1999年配股募集的489,439,271.55元资金全部投入既定项目,详见下表:                         
                                                                     单位:元
      项    目            巫水公司      蟒电公司       张家界公司         合计
  1999年  配股实物资产   84222000.00    84470000.00    47950000.00    216642000.00
         配股货币资金  102000000.00    20000000.00              0    122000000.00
  2000年  配股货币资金    9000000.00   115000000.00              0    124000000.00
  2001年  配股货币资金             0    26797271.55              0     26797271.55
  累计    配股货币资金  111000000.00   161797271.55              0    272797271.55
  投入    配股资金总额  195222000.00   246267271.55    47950000.00    489439271.55
  3、对前次募集资金计划使用和实际使用出现差异的说明
  (1) 配股材料中计划募集货币资金与实际募集货币资金相差1202728.45元的原因:1999年配股的预计费用总额11030000元,其中承销费7060000元,中介机构费用1550000元,其他费用2420000元(上网发行费用1220000元,差旅费650000元,宣传广告费550000元)。实际发行费用为12232728.45元,比预计增加了1202728.45元。是因为一是在配股实施时,原计划配股说明书只在《证券时报》一家报纸进行披露,后在增加了《上海证券报》、《中国证券报》和《湖南证券报》上均作披露,并且请证券咨询机构作了整体的宣传策划,因此,增加了信息披露费用658000元,宣传咨询费300000元。二是整个配股过程中,从1998年8月报送高比例配股(10:6)预案到1999年11月配股成功,经历时间较长,所用的差旅费比计划增加了244728.45元。经会计师事务所验资审计后将增加的1202728.45元确认为配股费用,并在随后的配股资金到位后的验资报告中进行了公告。 
  (2)巫水公司和蟒电公司两项目之间调整投资的说明
  由于项目的计划制定期与实际投资期时间跨度较大,所依据的环境条件有所变化,致使在实际建设时,蟒电工程的实际总投资比计划投资额减少近37000000元。同时公司考虑到巫水公司工程的建设工期较长,建设资金主要依靠外部借款,1999年末的到期贷款较多。因此,本公司将蟒电工程节余的投资额追加到巫水公司工程项目,从而使巫水工程的实际投资总额较原计划增加了37000000元(1999年在原计划的基础上增加28000000元,2000年增加9000000元)。截至2001年12月底,公司对巫水工程投入的募集货币资金总额为111000000元,对蟒电工程投入的募集货币资金总额为161797271.55元。该投资调整已经董事会审议通过,并在其后的年报、中报中作了披露。 
  (3)蟒电工程部分募集资金延后投资的说明
  由于蟒电工程进展较快,至2000年底,该工程已完成总工程的90%,基本达到投产发电的要求,尚剩下部分配套工程均需在2001年进行,公司将剩余的26797271.55元推至2001年度。截至2001年12月31日,剩余的募集资金已全部投完。
  四、配股募集资金投入完成后,子公司的资本变更情况
  根据蟒电公司和巫水公司董事会和股东会的决议,两公司已于2001年将公司投入的募集货币资金全部按1:1转为实收资本,并相应调增本公司所占的股权比例。截至2001年底,两公司已办理完毕相关的股权比例变更和工商变更等事宜。变更前后,蟒电公司、巫水公司和张家界公司的注册资本及本公司所占股权比例如下表:
                                                         单位:元
  项   目                 变 更 前                  变 更 后
                 注册资本     本公司所      注册资本     本公司所
                               占比例                     占比例
  巫水公司      100,000,000     70.00%     211,000,000     85.78%
  蟒电公司      100,000,000     82.00%     261,780,000     93.12%
  张家界公司    100,000,000     35.00%     100,000,000     35.00%
  五、前次配股募集资金使用效果情况 
  1、前次配股募集资金使用效果情况
  (1)根据1999年配股说明书的承诺,巫水工程应于1999年底基本完工,2000年开始投产发电,全面投产后,每年实现销售收入5193万元,净利润1273.9万元。事实上,巫水公司的主体工程于1999年底已基本完工,具备发电条件,但因由国家电力部门投资兴建的电站外部输送线路在2000年底才完工,致使该公司2000年无法生产发电,直至2001年1月开始投产发电。2001年巫水公司实现销售收入3024.10万元;净利润766.23万元。
  (2)根据工程计划,蟒电工程应于2001年4月开始投产, 全面投产后,每年实现销售收入12152.4万元,净利润2147.4万元。实际情况是到2000年底工程基本完工,2001年1月投产发电。2001年 该公司实现销售收入6155.01万元,净利润2409.21万元。 
  (3)根据计划,张家界公司每年需实现利润5000万元,扣除所得税后,实现净利润3350万元,按权益法核算,公司应获得投资收益1172.5万元。实际情况是:1999年该公司实现净利润641.23万元,发行人获得投资收益224.43万元,收到现金股利49.00万元;2000年该公司实现净利润424.74万元,发行人获得投资收益148.65万元,收到现金股利49.00万元;2001年该公司实现净利润-1117.43万元,发行人获得投资收益-391.10万元。
  1999年度配股募集资金投资全部投入上述三个项目,其中投入到蟒电公司和巫水公司的募集资金为44148.93万元,占募集资金总额的90.22%。根据1999年度的配股说明书的承诺,蟒电公司和巫水公司投产后每年应实现净利润3421.3万元,2001年两公司实际实现净利润3175.44万元,完成计划数的92.81%,基本达到了预期效益。公司对张家界公司投入的募集资金为4795.00万元(全部为实物资产),占募集资金总额的9.78%。由于自然灾害的影响,自1999年以来,张家界公司一直未达到预期的效益。
  2、对张家界公司实际效益与预测数相差较大的说明
  1999年湘西北发生的特大洪水,是其近百年来最大的洪涝灾害,澧水的流量远超过张家界公司下属的水电站大坝设计标准,导致水电站受到较大损害。尽管该公司已采取了各种修复措施,但洪水对张家界公司的影响在2000年内都未消除,因此,1999-2000年两年中均未达到预期目标。2001年,湘西地区又出现严重的旱灾,全年降水量大幅减少,尚不到历年平均降水量的60%。由于澧水的水流量大幅减少,张家界水电开发有限责任公司下属的鱼潭水电站和贺龙电站的蓄水量一直未达到设计标准水位,所有机组都无法满负荷工作,公司的营业收入大幅减少,造成该公司出现亏损。 
  发行人在前次配股说明书未披露张家界公司洪水灾害风险的原因:一是发行人对自然灾害影响水电站的严重性估计不足。在1999年配股前,发行人尚未进入水电行业,缺乏实际的管理经验,简单乐观根据以前年度的经营情况认为,洪水对公司的影响不会很大,没有意识到此类风险的严重性,特别是在1999年湘西北百年一遇的洪涝灾害面前缺乏警惕性。二是发行人在信息披露方面前瞻性和及时性的意识不强。三是发行人对配入后的张家界水电开发有限公司仅持有35%的股权,没有控制权,在获知信息方面存在一定的时滞性。
  六、有关结论
  董事会认为,公司对前次即1999年度募集资金的使用基本遵照了《配股说明书》中的项目投资计划,投资金额有小额调整,但发生在两项目之间,且经公司董事会讨论通过,在年报和中报中作了披露,符合当时有关政策的要求。配股募集资金的投入项目工程进展顺利,基本上按照原定计划竣工投产,并产生了良好效益。前次配股募集资金投入项目的建成和投产,强化了公司水电业务,大大提高了公司的整体获利能力和抗风险能力。 
  湖南开元有限责任会计师事务所出具了开元所(2001)专审字013号《前次募集资金使用情况专项报告》,该报告已于2001年5月30日在《中国证券报》、《证券时报》上予以披露。此后,又对此进行了补充说明。其结论如下:“经将前次募集资金实际使用情况与贵公司相关年度报告,贵公司董事会《关于前次配股募集资金使用情况的说明》及有关信息披露文件披露的有关内容逐项对照,我们认为,贵公司前次募集资金的实际使用情况与贵公司董事会的说明及有关信息披露文件基本相符。”
  第十五节  股利分配政策
  一、税后利润分配政策
  根据《公司章程》,本公司税后利润分配政策为:
  1、税后利润按下列顺序分配:弥补上一年度的亏损、提取法定盈余公积金、提取法定公益金、提取任意盈余公积金、支付普通股股利。
  2、公司未弥补亏损和提取法定盈余公积金、公益金之前,不分配股利。公司法定盈余公积金按税后利润的百分之十提取,法定公益金按税后利润的百分之五提取,当法定公积金已达注册资本的百分之五十时可不再提取;提取法定盈余公积金、公益金后,是否提取任意盈余公积金,由股东大会决定。
  3、公司可以现金或股票形式分配。股东大会决议将公积金转为股本时,按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时所留存的该项公积金不得少于注册资本的25%。
  4、个人股股利发放时,由公司按税务部门规定代扣代缴个人股利收入的应纳税金。
  5、公司严格按照国家税法规定,向国家缴纳税金。
  二、近三年的股利分配政策和实际分配情况
  本公司注重对股东的长期投资回报,采取的股利分配政策是在保障公司长期发展、效益稳步提高的前提下,自97年公司上市以来,每两年向全体股东以现金或股票分红的方式进行股利分配。
  本公司近三年股利分配实际情况见下表:
  年度     股利分配形式     股利分配方案       股利派发时间    现金分红占当年期末
                                                              可供分配利润的比例
  2001   股票及现金分红   每10股派发现金红利                         34.14%
                         1.00 元(含税)
  2000         —                 —                 —                 —
  1999   股票及现金分红   10送1股转增1股派         2000年             5.13%
                         0.2元(含税)
  三、对1999-2000年度股利分配尤其是现金分红较少的说明
  发行人上市之初是以商业贸易为主、其他加工业为辅的小型企业,随着商业市场的竞争日趋激烈,行业利润率愈来愈低,使得公司的盈利能力日益减弱,发展后劲不足。上市后,发行人就一直致力于公司产业结构调整和企业转型。1997年—2001年10月发行人共投资了62000万元进行农产品加工和水电能源开发等项目的建设,其中:对1999年度配股项目—巫水公司工程和蟒电公司工程两项目就投入资金40000万多元。为了加强公司的发展后劲,保证公司所投项目顺利完工,发行人在1998—2000年末分配时多采用了股票分红。
  四、本次配股发行前形成的未分配利润的分配政策
  公司计划本次配股发行前形成的未分配利润的10%将用于下一年度分配。
  五、本次配股发行当年的分配股利计划
  公司拟在2002年度结束后分配一次,2002年度实现的净利润用于股利分配的比例不得少于30%,公司上年度未分配利润余额用于下一年度分配的比例约为10%,分配方式主要采用派发现金和送红股,现金红利所占比例不低于30%。
  第十六节  其他重要事项
  一、严格信息披露制度
  本公司依照中国证监会和上交所有关信息披露的规定,建立了较为严格的信息披露制度。
  公司信息披露制度的主要内容如下:
  公司对外信息披露的负责人为公司董事会秘书。
  公司对外信息披露的分类:1、有关董事会、监事会、股东大会会议信息;2、年报、中报、季报信息;3、公司重要经营信息;4、公司宣传性信息;5、其他信息。
  公司董事会秘书出席或列席公司总经理办公会议、董事会、监事会会议,股东会会议以及其他重要会议,参与公司重要经营事项,并根据证监会和上交所的有关规定对有关信息是否需要披露做出职业判断。公司有关部门负责向董事会秘书提供信息披露所需要的资料和信息。公司在作出重大决定之前,需从规范信息披露角度征询董事会秘书的意见。
  根据重要性原则,对需要披露的信息分别由董事长、监事会召集人或董事会秘书签署并经深交所审核后由董事会秘书(或其授权人)对外披露。公司董事会(或监事会)要承担真实、准确、完整、及时地披露有关信息的义务。
  公司重要信息披露之前,需严格保密,接触上述信息的人员不得泄漏有关内容,如有泄漏,按照公司保密制度有关条款处罚。一旦信息泄露,董事会秘书需及时采取补救措施加以解释和澄清。
  对外信息披露方面,本公司的负责部门为证券管理部,负责人为董事会秘书邓朝晖,联系电话:0734-8229258。
  第十七节  董事及有关中介机构声明
  一、发行人全体董事声明
  本公司全体董事承诺本配股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
  全体董事签名:
  罗丽娜、程  鑫、张兴武、周代清、陈文华、刘志仁、郑远东、杨新民、彭亚文、朱泰余、朱开悉、王寿泰
  衡阳市金果农工商实业股份有限公司(盖章)
  2002年8月28日
  二、主承销商声明
  本公司已对配股说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  承销项目负责人(签名):袁兴亮
  法定代表人或授权代表(签名):刘  剑
  泰阳证券有限责任公司(盖章)
  2002年8月28日
  三、发行人律师声明
  本所及经办律师保证由本所同意发行人在配股说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容已经本所审阅,确认招股说明书不致因上述内容出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏引致的法律风险,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  经办律师(签名):袁爱平
  律师事务所负责人(签名):袁爱平、朱  旗
  湖南启元律师事务所(盖章)
  2002年8月28日
  四、承担审计业务的会计师事务所声明
  本所及经办会计师保证由本所同意发行人在配股说明书及其摘要中引用的本事务所出具的有关财务报告已经本所审计,确认配股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  经办注册会计师(签名):李弟扩、曹国强
  会计事务所负责人(签名):周重揆
  湖南开元有限责任会计师事务所(盖章)
  2002年8月28日
  五、承担验资业务的机构声明
  本机构保证由本机构同意发行人在配股说明书及其摘要中引用的验资报告及有关数据已经本机构审阅,确认配股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  经办验资人员(签名):李弟扩、曹国强
  单位负责人(签名):周重揆
  湖南开元有限责任会计师事务所(盖章)
  2002年8月28日
  第十八节  附录和备查文件
  一、附 录:
  衡阳市金果农工商实业股份有限公司组织结构图
  二、备查文件
  公司整套发行申请文件及相关的其他文件作为备查文件,备置于湖南省衡阳市金果路15号衡阳市金果农工商实业股份有限公司证券部,投资者可于本配股说明书刊登之日起一年内,在上述地点查阅。联系人:陈新文;电话:0734-8229258。
  备查文件包括:
  (一) 公司章程正本;
  (二) 中国证监会核准本次发行的文件;
  (三) 与本次发行有关的重大合同:关于对湖南沅陵高滩发电有限责任公司(权益)收购的协议。
  (四) 承销协议;
  (五) 最近三年的财务报告及审计报告原件;
  (六) 注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告及补充意见;
  (七) 收购项目审计、评估报告及有关批准文件;
  (八) 注册会计师关于发行人内部控制制度的评价报告;
  (九) 发行人律师为本次股票发行出具的法律文件。
  衡阳市金果农工商实业股份有限公司
  2002年8月28日

                   资产负债表                   
编制单位:衡阳市金果农工商实业股份有限公司           
     资产     │2002年6月30日 │2001年12月31日│2000年12月31日│1999年12月31日
           │ (未经审计) │       │       │       
流动资产:      │       │       │       │       
 货币资金      │ 120331263.17│ 160631629.82│ 107293559.75│ 182266329.81
 短期投资      │       │     -  │  2834058.50│  13409554.81
 应收票据      │  1522000.00│  1740000.00│  4250000.00│       
 应收股利      │       │     -  │       │       
 应收利息      │       │     -  │       │       
 应收帐款      │ 137216138.69│ 139248359.74│ 137041456.44│  70118293.86
 其他应收款     │  70500037.37│  79087770.07│  95880217.41│  38895120.64
减:怀帐准备     │       │  26662068.09│  28376139.88│  33379428.80
应收款项净额     │       │ 191674061.62│ 204545533.97│  75633985.70
 预付帐款      │  82889881.50│  66948796.19│ 120312171.13│ 122735198.93
应收补贴款      │   559258.41│       │       │       
 存货        │ 123719739.09│ 121065386.52│ 102292578.47│  81128813.25
存货跌价准备     │       │   36687.55│  1111555.63│  1011423.30
存货净额       │       │ 121028698.97│ 101181022.84│  80117389.95
 待摊费用      │   810582.76│   324290.96│   102255.54│   117899.63
一年内到期的     │       │       │       │       
长期债权投资     │       │       │       │       
 其他流动资产    │       │       │       │       
    流动资产合计  │ 537548900.99│ 542017317.66│ 540518601.73│ 474280358.83
长期投资:      │       │       │       │       
 长期股权投资    │ 106921395.45│ 105539115.42│ 110242863.52│  67610114.67
  长期债权投资   │  25604215.37│  25610715.37│  19797060.00│  17291760.00
  其他长期投资    │       │       │       │       
  长期投资合计   │ 132525610.82│ 131149830.79│ 130039923.52│  84901874.67
  长期投资净额   │  14929209.14│ 131149830.79│ 130039923.52│  84901874.67
  其中:合并价差  │  5180440.28│  15410796.52│  15022800.00│  16415833.90
  其中:股权投资差额│       │  5525802.96│  6216528.33│       
固定资产:      │       │       │       │       
 固定资产原价    │ 1090839535.33│ 1063247174.94│ 275167461.07│ 136018486.62
  减:累计折旧   │ 147268606.13│ 126721084.75│  91553671.25│  20914285.50
 固定资产净值    │ 943570929.20│ 936526090.19│ 183613789.82│ 115104201.12
 减:固定资产减值准备 │  78016247.29│  78016247.29│       │       
 固定资产净额    │ 865554681.91│ 858509842.90│       │       
 工程物资      │  1373005.55│   489819.48│   576012.42│  3519530.18
 在建工程      │  73828813.20│  46500079.21│ 715495923.39│ 500807752.38
 固定资产清理    │       │       │       │       
   固定资产合计  │ 940756500.66│ 905499741.59│ 899685725.63│ 619431483.68
无形资产及其他资产: │       │       │       │       
 无形资产      │  18408048.66│  18750476.74│  1199224.14│  10174359.24
 开办费       │       │       │   432095.54│  6496793.38
 长期待摊费用    │  3312605.52│  3508403.64│  3846721.51│  4538655.31
 其他长期资产    │   97610.00│       │       │       
  无形资产及    │  21818264.18│  22258880.38│  16271041.19│  21209807.93
  其他长期资产合计 │       │       │       │       
递延税项:      │       │       │       │       
 递延税款借项    │       │       │       │       
 资产总计       │ 1632649276.65│ 1600925770.42│ 1586515292.07│ 1199823525.11
  负债和股东权益  │       │       │       │       
流动负债:       │       │       │       │       
  短期借款      │ 292300000.00│ 293050000.00│ 228200000.00│ 118050000.00
  应付票据      │  58100000.00│  32400000.00│  37400000.00│  3500000.00
    应付帐款    │  54329872.02│  60261385.76│  62347174.02│  56651107.48
    预收帐款    │  4648403.04│  4372509.52│  16209414.58│  1941940.08
  应付工资      │  5840244.13│  6059063.58│  4571297.78│  6204588.62
  应付福利费     │  -717263.04│  -217564.96│   339505.16│   455549.53
  应付股利      │  18893924.66│  1793186.26│  2096254.10│  3981706.26
  应交税金      │  3593899.88│  11702007.34│  10534442.48│  2589063.59
   其他应交款   │   319365.30│   553769.59│   660813.80│    7405.78
   其他应付款    │  43594161.53│  48959689.18│ 104976664.24│  12237958.50
   预提费用    │  22318403.16│  21232105.32│   278334.00│   208937.34
   预计负债    │       │       │       │       
   一年内到期的  │  21750000.00│  24550000.00│  25000000.00│  25000000.00
  长期负债     │       │       │       │       
   其他流动负债   │       │       │       │       
   流动负债合计   │ 524971010.68│ 504716151.59│ 492613880.16│ 230828257.18
长期负债       │       │       │       │       
  长期借款      │ 219483080.00│ 219483080.00│ 186083080.00│ 158483080.00
  应付债券      │       │     -  │       │       
  长期应付款     │  43809081.44│  43809081.44│  58815416.61│  12809081.44
    专项应付款   │       │     -  │       │       
   其他长期负债  │       │     -  │       │       
  住房周转金     │       │       │       │   366437.91
  长期负债合计    │ 263292161.44│ 263292161.44│ 244898496.61│ 171658599.35
递延税项:       │       │     -  │       │       
  递延税项贷项   │       │       │       │       
    负债合计    │ 788263172.12│ 768008313.03│ 737512376.77│ 402486856.53
   少数股东权益   │  49640122.48│  47822630.68│  50459541.24│  50291530.53
           │       │       │       │       
股东权益       │       │       │       │       
    股  本   │ 194799984.00│ 194799984.00│ 194799984.00│ 162333320.00
减:已归还投资    │       │       │       │       
   股本净额    │       │       │       │       
    资本公积    │ 502269426.95│ 502269426.95│ 487269426.95│ 503502758.95
  盈余公积      │  30959360.96│  30959360.96│  28169365.54│  17969463.09
   其中:公益金   │  10319817.95│  10319817.95│  9389819.48│  5989852.00
  未分配利润     │  66717210.14│  57066054.80│  88304597.57│  63239596.01
   股东权益合计   │ 794745982.05│ 785094826.71│ 798543374.06│ 747045138.05
负债和股东权益合计  │ 1632649276.65│ 1600925770.42│ 1586515292.07│ 1199823525.11
     
                 利润及利润分配表                 
编制单位:衡阳市金果农工商实业股份有限公司             │  单位:元
 项        目   │2002年1-6月 │  2001年  │  2000年  │  1999年  
             │(未经审计)│      │      │     
一、主营业务收入     │258756194.24│489926618.03│353898461.53│288317456.25
  减:主营业务成本    │173303754.48│310632394.83│257681699.47│228330153.76
   主营业务税金及附加 │  998117.11│ 1526741.90│ 1272118.71│  636440.04
二、主营业务利润     │ 84454322.65│177767481.30│ 94944643.35│ 59350862.45
  加:其他业务利润    │  -92975.50│  554587.54│  33564.41│  261460.18
   减:存货跌价损失  │      │      │ 1276483.16│  334461.03
  减:营业费用      │ 7970018.38│ 18889909.03│ 10404187.41│ 6704957.92
    管理费用      │ 18769009.79│ 45824493.31│ 20886638.13│ 15207844.48
    财务费用      │ 21037315.56│ 41134835.87│ 9796564.17│ 6473855.51
三、营业利润       │ 36585003.42│ 72472830.63│ 52614334.89│ 33271204.19
  加:投资收益      │ 1382280.01│ -2049561.63│ 9851915.72│ 9685080.77
   补贴收入      │      │    -  │      │     
   营业外收入     │  145173.65│  165059.15│  30186.89│ 15002865.00
  减:营业外支出     │  523987.75│ 1808960.23│ 3089981.33│  104823.25
四、利润总额       │ 37588469.33│ 68779367.92│ 59406456.17│ 57854326.71
  减:所得税       │ 6639823.81│ 9055075.85│ 7621852.55│ 8711809.96
减:少数股东权益     │ 1817491.78│ 6571686.78│  286367.61│  445499.50
五、净利润        │ 29131153.74│ 53152605.29│ 51498236.01│ 48697017.25
  加:年初未分配利润   │ 57066054.80│ 18943617.82│ 63239596.01│ 26258137.52
六、可供分配利润     │ 86197208.54│ 72096223.11│114737832.02│ 74955154.77
  减:提取法定盈余公积  │      │ 10020112.21│ 6799934.97│ 5645928.24
   提取法定公益金   │      │ 5010056.10│ 3399967.48│ 2822964.12
七、可供股东分配的利润  │ 86197208.54│ 57066054.80│104537929.57│ 66486262.41
  减:已分配优先股股利  │      │      │      │     
   提取任意盈余公积   │      │      │      │     
   已分配普通股股利   │ 19479998.40│      │      │ 3246666.40
   转作股本的普通股股利 │      │      │ 16233332.00│     
八、未分配利润      │ 66717210.14│ 57066054.80│ 88304597.57│ 63239596.01
     
                    现金流量表                    
                                        会股03表
编制单位:衡阳市金果农工商实业股份有限公司                 │  单位:元
       项目       │2002年1-6月 │  2001年  │  2000年  │  1999年  
                │(未经审计)│      │      │      
 一.经营活动产生的现金流量:   │      │      │      │      
 销售商品.提供劳务收到的现金  │248854010.18│491971256.33│327801488.74│257986388.33
 收到的租金           │      │      │  33564.41│ 2641460.68
 收到税费返还          │      │ 6360000.00│ 5318200.00│    0.00
 收到的其他与经营活动有关的现金 │      │      │ 2100013.51│ 2807050.61
 现金流入小计          │248854010.18│498331256.33│335253266.66│263434899.62
 购买商品.接受劳务支付的现金  │158184058.16│387246374.21│284555154.73│228281923.95
 经营租赁所支付的现金      │      │      │  425472.29│    0.00
 支付给职工以及为职工支付的现金 │ 15710860.47│ 23984415.38│ 11162347.81│ 7024623.51
支付的各项税费         │ 22908919.11│ 29327941.21│ 13618328.01│ 8461200.00
 支付的其他与经营活动有关的现金 │ 4110093.74│ 12254860.17│ 7092398.51│ 6253476.90
 现金流出小计          │200913931.48│452813590.97│316853701.35│250021224.36
 经营活动产生的现金流量净额   │ 47940078.70│ 45517665.36│ 18399565.31│ 13413675.26
 二.投资活动产生的现金流量:   │      │      │      │      
 收回投资所收到的现金      │      │ 44842759.55│ 10575496.31│      
取得投资收益所收到的现金    │  145173.65│  490000.00│ 5500000.00│    0.00
 处理固定资产无形资产其他    │      │  145799.15│    0.00│    0.00
 长期资产收回现金净额      │      │      │      │      
 收到的其他与投资活动有关的现金 │      │      │    0.00│    0.00
 现金流入小计          │  145173.65│ 45478558.70│ 16075496.31│    0.00
 购建固定资产无形资产其他    │ 54921084.38│ 54323318.42│198802234.34│132161811.04
 长期资产支付的现金       │      │      │      │      
 权益性投资所支付的现金     │      │ 40000000.00│ 10000000.00│      
 支付的其他与投资活动有关的现金 │      │      │    0.00│    0.00
 现金流出小计          │ 54921084.38│ 94323318.42│208802234.34│132161811.04
 投资活动产生的现金流量净额   │-54775910.73│-48844759.72│192726738.03│############
 三.筹资活动产生的现金流量   │      │      │      │      
吸收投资所收到的现金      │      │      │    0.00│265737271.45
 发行债券所收到的现金      │      │      │      │      
 借款所收到的现金        │185500000.00│207800000.00│210150000.00│228505000.00
 收到的其他与筹资活动有关的现金 │  720704.57│ 2686658.95│ 1895470.52│ 21319284.87
 现金流入小计          │186220704.57│210486658.95│212045470.52│515561556.32
 偿还债务所支付的现金      │189050000.00│110000000.00│113470000.00│195140000.00
 发生筹资费用所支付的现金    │      │      │    0.00│    0.00
 分配股利或利润所支付的现金   │      │ 43821494.52│    0.00│ 1461200.38
 偿付利息所支付的现金      │ 30635239.19│      │ 9796564.17│ 12156721.32
 融资租赁所支付的现金      │      │      │      │      
 减少注册资本所支付的现金    │      │      │      │      
 支付的其他与筹资活动有关的现金 │      │      │    0.00│    0.00
 现金流出小计          │219685239.19│153821494.52│123266564.17│208757921.70
 筹资活动产生的现金流量净额   │-33464534.62│ 56665164.43│ 88778906.35│306803634.62
 四.汇率变动对现金的影响    │      │      │      │      
 五.现金及现金等价物净增加额  │-40300366.65│ 53338070.07│-85548266.37│188055498.84
补充资料            │      │      │      │      
1、将净利润调节经营活动     │      │      │      │      
现金流量:           │      │      │      │      
净利润             │ 29131153.74│ 53152605.29│ 51498236.01│ 48697017.25
加:少数股东损益         │ 1817491.78│ 6571686.78│  286367.61│  445499.50
计提的坏帐准备或转销的坏帐   │      │      │ -5003288.92│ 1325511.43
计提的资产减值准备       │      │ -2143533.11│      │      
固定资产折旧          │ 20547521.38│ 35167413.50│ 6998997.65│ 5739865.25
无形资产摊销          │  342428.08│  684857.40│  544113.05│ 1984256.03
长期待摊费用摊销        │  195798.12│  763124.97│      │      
待摊费用减少(减:增加)    │ -486291.80│ -222035.42│      │ -306517.26
预提费用增加(减:减少)    │  86297.84│ 20953771.32│      │      
处置固定资产、无形资产和其他  │  133877.48│  974865.33│      │  60192.00
长期资产的损失(减:收益)   │      │      │      │      
固定资产报废损失        │      │      │ 2448060.75│      
财务费用            │ 21037315.56│ 41134835.87│ 9796564.17│ 6473855.51
投资损失(减:收益)      │ -1779194.29│ 2049561.63│ -9851915.72│ -9685080.77
递延税款贷项(减:收借项)   │      │      │      │      
存货的减少(减:增加)     │ -3021200.12│-19517516.13│-21063632.89│-16078484.63
经营性应收项目的减少(减:增加)│-16177876.78│-32940425.08│121279575.53│-76999133.15
经营性应付项目的增加(减:减少)│ 12059460.05│-61111546.99│102749155.97│ 51756694.10
其他              │-15946702.34│      │ 1276483.16│      -
经营活动产生的现金流量净额   │ 47940078.70│ 45517665.36│ 18399565.31│ 13413675.26
2、不涉及现金收支的投资     │      │      │      │      
和筹资活动:          │      │      │      │      
债务转股本           │272797271.55│272797271.55│      │      
一年内到期的可转换公司债券   │      │      │      │      
融资租入固定资产        │      │      │      │      
以固定资产偿还债务       │      │      │      │      
以投资偿还债务         │      │      │      │      
以固定资产进行长期投资     │      │      │      │      
以存货偿还债务         │      │      │      │      
3、现金及现金等价物净增加情况: │      │      │      │      
现金的期末余额         │120331263.17│160631629.82│107293559.75│    0.00
减:现金的期初余额       │160631629.82│107293559.75│182266329.81│    0.00
加:现金等价物的期末余额    │      │      │ 2834058.50│      -
减:现金等价物的期初余额    │      │      │ 13409554.81│      -
现金及现金等价物净增加额    │-40300366.65│ 53338070.07│-85548266.37│188055498.84

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