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个股公告正文

云南锡业股份有限公司招股说明书概要

日期:1999-10-08

               云南锡业股份有限公司招股说明书概要
                (在昆明高新技术产业开发区注册)
                    主承销商:国泰君安证券股份有限公司
                  上市推荐人:海通证券有限公司
                         国泰君安证券股份有限公司

                            重要提示
  发行人保证本招股说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其对发行人所发行的股票的投资价值或者投资者的收益作出实质性的判断或保证。 任何与此相反的声明均属虚假不实陈述。
  本招股书概要的目的仅为尽可能广泛、 迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。 招股说明书全文为本次发售股票的正式法律文件。 投资人在做出认购本股的决定之前,应首先仔细阅读招股说明书全文, 并以全文作为投资决定的依据。
                                        (单位:人民币元)
  面值         发行价      发行费用       筹集资金
  每股 
   1.00       6.00        0.148         5.852
  合计 
130,000,000.00  780,000,000.00  19,200,000.00  760,800,000.00
  发行方式:上网定价发行日期:1999年10月11 日
  拟上市地:深圳证券交易所本招股说明书签署日期:1999年9月13日
  一、释义
  本招股说明书中,除非文意另有所指, 下列简称具有如下特定意义:
  本公司或发行人:指云南锡业股份有限公司(在昆明高新技术产业开发区注册成立)
  董事会:指1998年11月18 日本公司第一次股东大会选举产生的本公司董事会
  发起人:指云南锡业公司、个旧锡资工业公司、 个旧锡都有色金属加工厂、个旧聚源工矿公司、 个旧银冠锡工艺美术厂等五家发起人
  主要发起人:指云南锡业公司
  本次发行:指本次向社会公众发行13,000万A股的行
  股票:指本公司即将发行的每股面值人民币1元的普通股股票
  证监会:指中国证券监督管理委员会
  省政府:指云南省人民政府
  云南省证管办:指原云南省证券监督管理办公室
  主承销商:指国泰君安证券股份有限公司
  有色总公司:指原中国有色金属工业总公司
  有色工业局:指国家有色金属工业局,1998年5 月在国家政府机构改革中新设立的管理全国有色金属工业的机构
  元:指人民币元
  二、绪言
  本招股说明书根据《中华人民共和国证券法》、 《中华人民共和国公司法》、 《股票发行与交易管理暂行条例》、 《公开发行股票公司信息披露实施细则》等法律、法规的有关规定及发行人的实际情况编写, 旨在向境内公众投资者提供有关发行人的基本情况和股票发行与认购的各项有关资料。
  本公司董事会成员依真实、准确、完整的原则, 充分而详细地披露本公司有关资料, 确信其中不存在任何重大遗漏或者误导,并对其真实性,准确性, 完整性负个别的和连带的责任。 本招股说明书已获本公司董事会通过并报证监会批准。
  本次新发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的,除发行人和主承销商外, 没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本招股说明书作任何解释或者说明。
  投资人应自行承担买卖本公司股票应支付的税款,发行人、推荐人和承销商对此不承担责任。
  本次发行已经中国证券监督管理委员会证监发行字[1999]125号文批准。
  三、本次发行的有关当事人
  1.发行人:云南锡业股份有限公司
  法定住所:昆明高新技术产业开发区
  法定代表人:肖建明
  电话:0873-2448667、0871-5717378
  传真:0873-2448622
  联系人:向允平、马波
  2.主承销商:国泰君安证券股份有限公司
  法定住所:上海市浦东新区商城路618号
  法定代表人:金建栋
  电话:0755-2175560
  传真:0755-2296188
  联系人:杨健、李志凌、刘光晨
  3.副主承销商:海通证券有限公司
  法定住所:上海市唐山路218号
  法定代表人:王开国
  联系电话:021-65841458
  联系人:杨政、吴斌
  4.副主承销商:闽发证券有限公司
  法定住所:福建省福州市五一中路199号
  法定代表人:张晓伟
  联系电话:021-68866178
  联系人:姜晓东
  5.分销商:浙江省信托投资有限责任公司
  法定代表人:唐新国
  电话:0571-5154090
  联系人:程兴华、毛宗文
  6.分销商:中信证券有限责任公司
  法定代表人:常振明
  电话:010-64665844
  联系人:温志武
  7.分销商:国信证券有限公司
  法定代表人:李南峰
  电话:0755-5596006
  联系人:杨映松
  8.分销商:长城证券有限责任公司
  法定代表人:李仁杰
  电话:0755-3320193
  联系人:杨江
  9.分销商:甘肃证券有限责任公司
  法定代表人:谢铁牛
  电话:021-64726086
  联系人:徐阳
  10.分销商:中煤信托投资有限责任公司
  法定代表人:王忠民
  电话:010-64279933-6712
  联系人:李玉石、叶晓
  11.分销商:昆明国际信托投资公司
  法定代表人:徐之信
  电话:0871-3162521
  联系人:徐莉、高志丽
  12.分销商:中国科技国际信托投资有限责任公司
  法定代表人:张钢
  电话:010-64953021
  联系人:吴涛、金泉平
  13.上市推荐人:海通证券有限公司
  国泰君安证券股份有限公司
  14.发行人律师:云南海合律师事务所
  地址:云南省昆明市翠湖南路6号
  法定代表人:郭靖宇
  电话:0871-5157870
  传真:0871-5157870
  经办律师:郭靖宇、伍志旭
  15.承销商律师:北京凯源律师事务所
  地址:北京国际会议中心6019
  法定代表人:卢建康
  电话:010-64937890
  传真:010-64938139
  经办律师:张利国、刘凝
  16.财务审计机构:云南亚太会计师事务所
  地址:云南省昆明市拓东路23号
  法定代表人:杨守任
  电话:0871-3179131
  传真:0871-3184386
  经办会计师:杨守任、李文群
  17.资产评估机构:昆明会计师事务所
  地址:云南省昆明市人民东路19号
  法定代表人:黄俊
  电话:0871-3131939
  传真:0871-3131939
  经办评估人员:魏勇、杨玉琴
  18.资产评估确认机构:中华人民共和国财政部
  地址:北京市西城区三里河南三巷3号
  电话:010-68551888,68552220
  19.土地评估机构:云南省地价评估事务所
  地址:云南省昆明市鼓楼路1号
  法定代表人:李猛
  电话:0871-5152758
  传真:0871-5111015
  评估人员:李猛、刘茂竹
  20.收款银行:中国工商银行昆明市退通分行
  地址:云南省昆明市北京路148号
  电话:0871-3528863,3515743
  传真:0871-3528865
  21.股票登记机构:深圳证券登记有限公司
  住所:深圳市深南东路5045号
  电话:0755-2083333
  传真:0755-2083859
  四、发行情况
  1. 股票种类:本次公开发行的股票全部为“云南锡业股份有限公司”记名式人民币普通股(A股),每股面值1.00元,共计13,000万股。
  2. 承销方式:由国泰君安证券股份有限公司组织承销团以余额包销方式承销。
  3.承销期:1999年10月11日至1999年11月11日
  4.发行价格:每股6.00元,按1999 年预计每股税后利润0.3748元计算,发行市盈率为16.01倍。
  1999年加权平均股本=[发行前股本22,790.40万股+本次公开发行股本13,000万股×(12-发行月份10)÷12]= 24,957.07万股
  发行价格=1999年度盈利预测9353.74万元÷1999 年加权平均股本24,957.07万股×发行市盈率16.01倍=6.00
  5.发行方式:上网定价发行。
  6. 发行地区:全国与深圳证券交易所联网的各证券交易网点。
  7. 发行对象:在深圳证券交易所开户的可购买人民币普通股的投资者(自然人和法人)。,但国家法律、 法规禁止者除外。根据中国证监会有关规定, 本次新股发行可向依据《证券投资基金管理办法》批准设立的证券投资基金配售,数量不超过本次公开发行量的15%, 每只证券投资基金申请配售新股数量不超过本次公开发行量的5%,证券投资基金经配售购入的股票自该股票上市之日起持有时间应不少于2个月。
  8.发行日期:1999年10月11 日
  9.募集资金:集资总额78,000万元,扣除发行费用1,920万元,发行人募集资金净额为76,080万元。
  10.上市地点:本次发行结束后,将尽快在深圳证券交易所挂牌上市。
  11.上市日期:以《云南锡业股份有限公司股票上市公告书》刊登的上市日期为准。
  五、风险因素与对策
  投资者在评价本公司此次发售的股票时, 除本招股说明书提供的其它资料外, 应特别认真地考虑下述各项风险因素。
  1.主要风险因素
  (1)经营风险
  ●对主要原材料及供货渠道的依赖
  本公司属于国家重点支持的重要原材料基础产业,所用主要原材料为锡精矿,每年消耗2.3万吨锡精矿含锡。中国锡资源十分丰富,居世界第一。 个旧地区是中国锡资源最集中的地区, 本公司所需的锡精矿由本公司自产及外购个旧地区所产锡精矿, 锡精矿的供应比较可靠,能够满足本公司生产所需。由于锡精矿是一种自然资源,其开采受地质条件、供求关系、价格等诸多因素的影响,在某段时间可能会出现锡精矿品位不合格、 供货不及时等情况,使本公司面临阶段性原材料供应方面的风险。
  ●交通运输条件的限制
  由于本公司主要生产场所目前尚处于云南省南部个旧市,产品销售、 原材料的购入及设备的引进主要依靠铁路和公路运输。个旧至昆明的运输设施条件尚不发达,运输能力、便捷程度等方面尚待提高。另外, 本公司自身运力不足,对社会运力有一定依赖。
  ●主要原材料和产品价格波动的风险
  国际、国内有色金属市场竞争十分激烈, 锡也不例外,有色金属锡及锡精矿市场价格波动比较大。 近几年来由于东南亚金融危机,使全球经济增长减缓, 给生产和消费带来不良影响, 尽管在众多有色金属中锡的价格是最高的,且价格相对其它主要有色金属较稳定, 但全球主要有色金属市场需求疲软,走势不旺, 在一定程度上抑制了锡市场价格的上扬。使本公司面临因有色金属市场的整体疲软而带来的风险。
  同时,目前冶金、电子、电器、 化工等行业的激烈竞争有可能对本公司产品的销售价格造成影响,而销售价格的变动将直接影响本公司的销售收入和盈利水平。
  ●产品外销受配额的限制
  我国对锡的出口实行配额制。 近年来本公司主要产品锡产量的50-60%供应出口。1997 年出口总量为 11,611吨,占总产量的52.78%,由于配额的限制,只有5,640吨为本公司自营出口,占出口总量的48.58%,其余出口占出口总量的51.42%。由于各种原因致使锡的出口配额总量及分配发生变化时, 本公司的出口业务将受到影响。
  ●产品及业务结构的单一性与过度集中性
  本公司生产经营主要集中在有色金属锡及其深加工产品的生产和销售,受冶金、电子、电器、化工、建材、机械等行业发展的影响较大, 在一定程度上不利于分散风险。
  ●收购资产可能存在的风险
  本公司收购主要发起人云锡公司全资下属的两个厂矿-大屯锡矿和大屯选矿厂, 其主要目的是为了保证本公司的原料供应, 但大屯锡矿作为矿山建设项目具有投资大、回收期长等特点, 同时受自然和经济条件的影响较大;大屯选矿厂的生产主要受锡矿供应的制约, 可能出现因阶段性的锡矿供应不及时而影响选矿厂正常生产的风险。
  ●融资能力限制
  本公司目前生产经营的流动资金主要来源于银行借款,直接融资比例较小,即使本公司有较高的信誉, 融资能力仍有一定的局限性。
  ●外汇风险
  随着中国外汇体制改革的深化, 人民币与外汇将逐步走向自由兑换。因此, 将来汇率可能会出现比较大的波动。另外,我国实施的结、 售汇制度对出口企业的外汇管理有许多限制。 本公司可能为拓展进货渠道而进口的部分原料和目前每年的出口产品均以外汇结算, 因此汇率的波动可能会给本公司的生产经营造成一定的影响。
  ●控股股东风险
  本公司的控股股东(云南锡业公司)是国有特大型有色金属老企业,与其他国有企业一样, 具有负债高、冗员多,社会负担重等问题;同时, 由于主产品已进入本公司,产业结构单一,一、三产业发展滞后, 资金利润率低。如控股股东出现严重经营不善, 可能对本公司的经营活动产生不利影响。
  ●关联交易风险
  本公司主要原材料为锡精矿,而锡精矿的40%- 50%由控股股东(云南锡业公司)供给, 本公司对关联交易具有一定依赖性。同时, 锡精矿市场价格有一定幅度的波动,关联交易的定价将直接影响本公司的经营业绩。
  (2) 行业风险
  ●产业政策的限制
  锡作为一种比较稀缺的有色金属,广泛应用于冶金、电子、电器、化工、建材、包装、电机、精密仪器、 通讯、机械、军工等行业, 在国民经济中具有重要的战略地位, 目前我国对锡实行保护性开采可能会对本公司生产所需的原材料来源造成一定影响。
  ●资源风险
  尽管云南锡业公司保有各种级别的有色金属储量180万吨,按现有的生产规模,预计可开采三十年。 但由于矿田点多面广,对组织稳定规模的生产有一定难度; 矿体深度开拓技术要求高,开采难度大, 矿体为多金属共生矿,各种有价元素的综合回收工艺流程长, 技术难度大,从而使本公司在资源方面面临一定风险。
  ●环保因素限制
  本公司在锡的冶炼及深加工生产过程中, 会产生一定数量对环境有害的废水、废渣、废气。 虽然本公司历来十分重视环保问题,近年来, 在环保工程方面已累计投资数千万元, 并多次被评为有色总公司及云南省的环保先进单位。 但随着国家和地方环保法规的不断完善,环保标准的不断提高,如果处理不当, 可能会对本公司的经营带来不利影响。
  ●对相关行业发展的依赖
  公司所生产的精锡、锡铅焊料与冶金、电子、电器、化工、建材、包装、机械等行业有密切的关系, 国家对该等行业的政策变化以及这些行业的发展状况直接影响到本公司的生产经营。
  ●行业内部竞争激烈
  本公司所处的有色金属锡行业竞争比较激烈。 目前全国锡生产经营企业众多, 且各家企业的产品品种与结构大同小异。为扩大市场份额, 许多小型厂家不惜采用低价销售的办法, 有可能会对本公司的产品销售造成一定的影响。
  (3)市场风险
  我国是一个有色金属锡的生产大国,生产厂家众多,竞争激烈,尽管本公司主导产品“云锡牌”精锡、 锡铅焊料为国优金奖产品, 但激烈的市场竞争仍会给本公司带来一定市场风险。
  本公司锡的深加工产品刚刚起步, 并拟利用本次发行募集的资金进行锡化工基地及有机锡等锡深加工项目的建设。虽然市场前景十分看好,并可替代进口, 但新产品有一个被市场认同与接受的过程, 短期内仍可能存在一定的市场风险。
  (4)政策性风险
  国家有可能会随着宏观经济形势的变化, 调整宏观经济政策、税收政策等相应政策, 这将会对本公司的经济效益形成一定的政策风险。
  (5)股市风险
  股票市场投资收益与投资风险并存。 股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响, 而且受投资者的心理预期、股票供求关系、国家宏观经济状况及政治、 经济、金融政策等因素的影响。 本公司股票市场价格可能因出现上述风险因素而背离其投资价值, 直接或间接地对投资者造成损失,投资者对此应该有充分的认识。
  (6)其他风险
  为保证本公司的原材料供应, 公司此次募集资金相当一部分将投入矿山建设项目。 而矿山建设项目具有投资大、回收期长的特点, 各种自然的和经济条件的变化都可能会对该等项目带来不利影响, 给公司带来不可预见的损失。
  2.主要风险对策
  针对以上风险和影响,本公司将积极采取以下措施,将风险和影响因素降低到最小程度:
  (1)针对上述经营风险,本公司将采取以下措施:
  ●对主要原材料及供货渠道依赖的影响因素对策
  本公司的控股公司(云南锡业公司)是公司锡精矿原料的主要供应者,为保证本公司锡精矿的供应, 本公司已与云南锡业公司签定了《矿产品供应合同》, 云南锡业公司已承诺将其锡精矿以市场公允价格全部销售给本公司。
  中国锡资源十分丰富,保有锡金属储量约400万吨,占世界总储量的20%以上,居世界第一。 其中云南省占全国总储量的30%以上。此外, 与云南省接壤的缅甸、越南等邻国也有一定的锡储量。 根据本公司多年来的实际外购情况,个旧、文山、 滇西等地区基本可满足本公司外购原料的需要。 本公司将继续与主要的锡精矿生产商保持长期的合作关系,积极组织采购, 以保证本公司生产对锡精矿的需求。 本公司还将积极拓宽国际供货渠道,从国际市场上采购锡精矿。
  另外,根据本公司的发展规划, 公司将积极地开发新产品,致力于锡产品的深加工, 提高产品的附加值,培育新的经济增长点, 在大幅度提高公司经济效益的同时,在很大程度上节约锡的消耗。
  ●交通运输条件方面限制的影响因素对策
  本公司将巩固和加强与当地铁路、 公路运输部门的联系,通过与当地有关部门协商,合理、 有效地安排公司原材料、产品运输,保证公司供应、 销售顺利进行。另外,云南省政府也在不断改善省内交通条件, 这将会提高本公司原材料及产品的运输能力。
  ●主要产品价格波动的风险因素对策
  由于本公司国内市场占有率达33%, 国际市场占有率达9.57%, 本公司将充分发挥自身的技术优势与规模经济优势,进一步降低成本,在保证产品质量的前提下,根据市场情况,充分发挥自身的垄断优势。
  ●产品外销配额影响因素对策
  针对国家对锡的出口配额管理政策的变化, 本公司将一方面积极争取更多的配额,扩大出口规模, 尤其是直接出口的数量;另一方面, 本公司将充分利用自身的技术优势,积极研制、开发锡的高附加值、深加工产品,替代进口,并积极开拓国际市场,扩大出口。
  ●产品及业务结构单一影响因素对策
  本公司将加大科技投入, 提高自身技术装备水平和职工素质,保证和提高产品质量,降低产品成本, 提高市场竞争力,进一步扩大市场占有率。
  此外,本公司还将进一步积极开发新产品, 致力于锡产品的深加工,作为高新技术企业提高产品的附加值,培育新的经济增长点,开拓新的业务领域, 逐步发展多业经营,以减少单一经营风险。
  ●收购资产风险的对策
  针对矿山收购而产生的矿山建设项目风险, 本公司将加强技术攻关、加强内部管理、加快工程进度; 同时按国家的有关规定严格把关, 把可能的风险降到最低;收购的选矿厂所需的锡原矿主要来自本公司控股股东(云锡公司),本公司已与其签订了《矿产品供应合同》,同时,本公司将进一步拓展外购锡原矿的渠道, 使选矿厂的原料得到保证,生产经营持续发展。
  ●融资能力影响因素对策
  本公司作为全国规模最大、 技术水平最先进的锡生产经营企业,资信一向良好,与中国工商银行、 中国银行、 中国建设银行在内的多家金融单位建立了密切的合作关系。此外,本公司还将拓宽融资渠道, 增加直接融资比例。
  ●外汇风险影响因素对策
  面对可能的汇率风险, 本公司将密切注视国际外汇市场动向,积极调整出口商品计价货币的种类, 优化公司外汇结构,把外汇风险降低到最低限度。
  ●控股股东风险对策
  云南锡业公司将继续深化企业内部改革,减员增效,在取得初步成效的基础上, 进一步加大劳动力结构的调整,提高劳动生产率。
  ●关联交易风险对策
  本公司将不断扩大本公司生产原料的规模, 逐步减少对云南锡业公司原料供应的依赖。
  (2)行业风险对策
  面对行业风险, 本公司将努力通过进行技术革新和挖潜改造,提高公司技术装备的整体水平, 通过技术进步和技术引进,不断开发新的产品品种,提高产品质量,扩大市场占有率,并在此基础上实施“产品差异化战略”,以增强公司产品在国内外同行业中的竞争能力, 始终占据行业制高点。
  ●产业政策影响因素对策
  鉴于国家对锡资源的保护性开采政策, 本公司发展思路不以扩大锡产量为目标, 而是维持一定的规模产量水平,加大锡深加工力度。据悉, 我国一方面在出口以精锡锭和焊锡条初级锡产品的同时, 又要进口各种附加值很高的锡深加工产品,98年1至10月我国累计出口精锡35,267吨,进口包括各种规格的焊丝、条、 块及锡箔、锡丸、锡管、锡带、锡板、焊锡膏等在内的锡加工材11,053吨。为此,本公司将在稳定精锡、 锡铅焊料产量的同时,将进一步积极地开发包括高级焊锡丝、焊条、 焊块、焊膏、锡粉、锡箔、锡带、锡管、细珠、锡板、 氯化亚锡、二氧化锡、辛酸亚锡、氧化亚锡、 四氯化锡、硫酸甲基锡、硫醇丁基锡等锡深加工产品在内的新产品,致力于锡产品的深加工,提高产品的附加值, 培育新的经济增长点,替代进口, 并充分利用本公司的资源优势与技术优势,扩大出口。
  ●资源风险因素对策
  本公司将加强资源勘探,加大原料进口和异地采购,减少对本地资源的依赖性,同时加快深部开拓步伐, 加大技改投入,加快生产工艺流程的革新改造, 提高综合回收率。
  ●环保限制影响因素对策
  本公司历来重视“三废”治理和环境保护工作。 近年来已累计投资数千万元, 用于污染源治理和污染物综合回收利用,已建设废水处理设施21套, 废气治理设施80套。本次发行股票所募集资金运用项目中, “有害物炼前处理技改项目”和“砷尘(渣)治理工程项目”就是环境污染治理与综合回收利用工程, 具有显著的经济效益与社会效益; 而“澳氏技术及设备引进工程项目”和“粗炼过程完善及综合利用项目”的实施也将大大改善作业区域环境与劳动条件。 本公司将严格执行国家环保方面的有关政策法规, 进一步加大对环保设施的技术与资金投入,完善环保措施, 努力使公司的经营与环保达到双丰收。
  ●对相关行业依赖较大的影响因素对策
  冶金、电子、电器、化工、建材、包装、 机械等行业与本公司从事锡产品生产及深加工行业密切相关, 随着我国国民经济的发展,居民购买力的提高, 上述行业在未来将会有很大程度的发展, 从而对本公司产品的需求将会逐年增加,这将为本公司的发展奠定坚实的基础。本公司将抓住每一次机遇,努力提高产品质量, 扩大市场占有率,并积极开发新产品,提高产品的附加值, 提高经济效益,保证公司经营业绩的稳定增长。
  ●行业内部竞争影响因素对策
  虽然我国锡行业生产企业众多,但80%为规模很小、设备简陋、技术不过关、 产品质量低下的地方小企业,占企业总数量20 %的大型企业产品产量占国内总产量的85%。本公司一向注重产品质量, 近年来公司获得多项国家优质产品奖。其中, 公司主导产品“云锡牌”精锡连续三年获得国家质量金奖, 锡铅焊料更是在国内同类产品中唯一获得国家质量金奖的产品, 在国内外市场享有盛誉。 近年来公司的“云锡牌”精锡和其它锡产品折锡国内市场占有率一直保持第一,达33%。 公司将进一步加大技术改造力度,提高产品质量,降低成本, 增强产品的竞争力,进一步扩大市场占有率, 以保持并强化这种优势。
  另一方面, 本公司将在现有的遍布全国的营销网络的基础上,致力于开拓新的销售渠道, 加大产品宣传力度,以继续保持目前良好的销售势头。
  (3)市场风险因素对策
  锡作为一种比较稀缺的有色金属, 在国民经济中具有重要的战略地位,随着我国国民经济的发展, 对本公司产品的需求将会逐年增加, 这将为本公司的发展奠定坚实的基础。本公司认为, 由于我国国内锡市场较早与国际市场接轨,加之我国是一个锡资源大国、 生产大国与主要出口国,在资源、技术、 劳动力成本等方面仍有一定优势。 由于我国锡的深加工产品生产技术与能力还比较弱,受国外同类产品的冲击较大。 本公司经过近几年不懈的努力,已形成了品种比较齐全、质量可靠、 具有一定规模的锡化工产品生产体系与完善的产品开发、质量保证体系,本公司国内市场占有率达33%, 国际市场占有率达9.57%,已经在国内市场站稳脚跟。 本公司拟利用本次发行募集资金扩大锡化工产品与有机锡产品的生产规模,进一步扩大在国内市场的份额,替代进口,并逐步开拓国际市场。 本公司还将引进国外先进技术与设备,加快高级焊锡丝、焊条、焊块、焊膏、锡粉、 锡箔、锡带、锡管、细珠、锡板等锡深加工、 高附加值产品的开发,以占领国内市场,替代进口, 并逐步打入国际市场。
  国际市场上精锡供应充分,总量供求平衡, 消费增幅不大,市场锡价平稳。 锡的消费将稳定而小幅增长,锡价不会有大幅波动,将维持在5000—5500美元/t之间,因此,锡价对本公司不会造成太大的风险。 本公司作为全国规模最大,技术水平较先进的锡生产经营企业, 一向注重产品经营与销售,营销网络遍布全国, 主产品精锡、锡焊料50—60%供应出口,国际市场占有率达9. 57%。国内市场占有率达33%,产销率100%。本公司经过近几年不懈的努力,已形成了品种较多,质量可靠, 具有较完善的产品开发、质量保证体系, 在国内市场占稳脚跟。 公司将利用本次发行募集资金不断开发新产品、锡产品的深加工,引进国外先进技术和设备, 使产品升级,降低成本,增强产品的竞争力,替代进口, 进一步扩大国内外市场占有率,以保持自身的优势。
  (4) 政策性风险因素对策
  有色金属工业系我国的基础原材料行业。 锡作为一种比较稀缺的有色金属,广泛应用于冶金、电子、电器、电机、精密仪器、通讯、机械、军工等行业, 在国民经济中具有重要的战略地位。根据1997年12月31 日国家颁布的《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》,锡的强化熔炼和深加工、 多金属共生矿的综合利用等是国家鼓励发展的产业。在相当长时间内, 该产业政策将继续保持其稳定性和延续性。因此,本公司认为, 国家产业政策对本公司锡及其深加工产品生产经营产生不利影响的可能较小。
  同时, 本公司将加强对国家宏观经济形势和政策的分析,继续提高管理人员素质和科学决策能力, 增强公司的应变能力, 根据国家政策调整及时制定与修正公司的相应对策, 避免与减少因政策变动对公司的生产经营产生不利影响,以适应社会和经济发展的需要。
  (5) 股市风险因素对策
  严格按照《中华人民共和国证券法》、《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、 《公开发行股票公司信息披露实施细则》等法规,规范公司行为, 及时、公正、公开地披露重要信息, 加强与投资公众的沟通,树立公司的良好形象。同时将采取积极措施, 保持利润的稳定增长,为股东创造稳定丰厚的回报, 保持企业良好的形象,尽可能降低投资风险。
  (6) 其他风险因素对策
  针对矿山项目风险, 本公司将通过加强技术攻关,加强内部管理,加快工程进度,严格规章制度, 同时对重大投资项目按有关规定办理保险, 把可能发生的损失降到最低程度。
  六、募集资金的运用
  本次A股发行扣除发行费用后预计共可募集资金 76,080万元,本公司董事会计划将所得款项用作如下用途:
  1、募集资金投入项目介绍
  1、双竹脉矿采选工程项目
  该项目已经原国家计划委员会以计原材[1994] 2185号文《国家计委关于云南锡业公司双竹脉矿采选工程可行性研究报告的批复》批准。计划建设期三年, 项目总投资16358万元,其中固定资产投资15158万元, 铺底流动资金1200万元。
  该项目是本公司为保证锡精矿原料的供应, 加大坑下脉矿开采量,实施“砂转脉”生产战略, 开发竹林、竹叶山两个矿段多金属矿床的矿山建设工程。 项目建成后,可新增日采选矿石1050吨,日选矿石300吨的矿山生产能力,年新增精矿含锡1245吨,铜精矿含铜4716 吨,含银4922公斤,硫精矿6万吨。
  该项目投产后,可年新增销售收入7402万元, 税后利润2066万元,投资利润率12.63%,投资回收期8.30年。
  2、马矿塘子凹矿段扩建项目
  该项目已经原中国有色金属工业总公司以中色计字[1995]0078 号文《关于马拉格锡矿塘子凹矿段扩建工程可行性研究报告的批复》批准。计划建设期三年, 总投资4750万元,其中固定资产投资4540万元, 铺底流动资金210万元。
  该项目是为保证本公司锡精矿原料的供应, 以塘子凹矿区内32号和2-8号两个矿体为开发对象, 扩大马矿塘子凹矿段的生产能力。 项目建成后将新增矿山生产能力400吨/日(13.2万吨/年),年新增精矿含锡825吨, 含铜1044吨,硫精矿1.4万吨。
  项目投产后,可年新增销售收入4054万元, 税后利润674万元,投资利润率14.20%,投资回收期7.10年。
  3、老厂锡矿东部矿体深部开采项目
  该项目已经云南省经济贸易委员会以云经贸技[1998]201号文《云南省经贸委关于云锡老厂锡矿东部矿体深部开采技改工程项目建议书的批复》立项批准。 计划建设期三年,总投资为4138万元,其中固定资产投资3536 万元,铺底流动资金602万元。
  为使老厂锡矿保持持续稳产, 保证本公司锡精矿的供应,开拓深部矿体已势属必然。 该项目建成后可新增生产能力400吨/日 (其中氧化矿300吨/日,硫化矿100吨/日)。年新增精矿含锡722.24吨,铜148.26吨。
  该项目投产后,可年新增销售收入3013万元, 税后利润524万元,投资利润率12.66%,投资回收期8.69年。
  4、松矿氧化矿500吨/日开采工程项目
  该项目已经原中国有色金属工业总公司以中色计字[1997]0767 号文《关于云南锡业公司松树脚锡矿氧化矿500吨/ 日矿山开采工程可行性研究报告的批复》批准。本项目总投资为4941万元,其中固定资产投资4694万元,铺底流动资金247万元,计划在三年内建成投产。
  该项目是为保证本公司的锡精矿原料的供应, 选定松矿高松矿田10号矿群8 个矿体进行开采, 开采深度为1600m中段以上。项目建成后,可新增采矿生产能力 500吨/日。
  该项目投产后,可年新增销售收入2784.41万元,税后利润641万元,投资利润率12.99%,投资回收期8.56年。
  5、松矿芦塘坝银铅矿技改扩建工程项目
  该项目已经云南省经济贸易委员会以云经贸技[1998]200号文《云南省经贸委关于云锡公司松矿芦塘坝铅银技改扩建工程项目建议书的批复》立项批准。 计划建设期二年,建设总投资为4593万元,其中固定资产投资 3793万元,铺底流动资金800万元。
  松矿芦塘坝矿段102矿群为一银品位较高的中型矿床,共生有铅、锡金属,伴生有锌、铟、镉等金属。 该项目的实施可扩大本公司银的产量,优化本公司的产品结构,有助于提高本公司的经济效益。项目完工后, 可新增日采、选生产能力350吨,年采、选矿石量11.55万吨, 年新增金属银的生产能力7-9吨。
  该项目投产后,可年新增销售收入2222.82万元,税后利润591万元,投资利润率12.86%,投资回收期7.6年。
  6、一冶有害物炼前处理技改项目
  该项目已经原中国有色金属工业总公司以中色计字[1995]0660 号文《关于云南锡业公司第一冶炼厂有害物炼前处理技术改造工程可行性研究报告的批复》和中色计字[1997]0768 号文《关于云南锡业公司有害物炼前处理技改工程调整概算的批复》批准。 项目建设期一年,总投资4239万元,其中固定资产投资4169万元, 铺底流动资金70万元。
  该项目主要是增加锡精矿炼前处理设施, 改造原有回转窑焙烧收尘系统,可提高入炉锡精矿品位, 又可减少冶炼过程中的各种返回品, 并渐减现积压的各种返回品,增加锡金属的产量,同时使入炉原料中的砷、 硫、铁等有害物, 在入炉前得到集中有组织的排除和有效回收,变废为宝,改善作业环境。
  项目建成后,可年新增销售收入1269万元, 税后利润504万元,投资利润率11.89%,内部收益率18.90%,投资回收期5.76年。
  7、个旧冶炼厂砷尘(渣)治理工程项目
  该项目已经云南省经济贸易委员会以云经贸技[1998]199号文《云南省经贸委关于云南锡业公司个旧冶炼厂砷尘(渣)治理工程项目建议书的批复》立项批准。 项目建设期一年,投资总额4691万元。
  为了提高金属的直接回收, 减少中间产物的反复熔炼,保护区域环境,综合回收利用资源, 个旧冶炼厂砷尘(渣) 治理已成为冶炼过程环境保护不可少的一部分。该项目设计年处理各种锡冶炼的中间物料15140吨,产出一级白砷1500吨,处理后返回冶炼含锡、铅物料12869吨。
  该项目投产后,可年新增销售收入为2004万元, 税后利润671万元, 利润率14.30%,投资回收期7.10年。
  8、8万吨/年硫酸工程项目
  该项目已经原中国有色金属工业总公司以中色计字[1996]0655号文《关于云锡公司8万吨/ 年硫酸工程可行性研究报告的批复》批准。项目计划建设期一年半, 建设总投资额为4784万元,其中固定资产投资4667 万元,铺底流动资金117万元。
  本公司硫资源十分丰富,目前保有硫化矿储量 2905万吨,含硫量434万吨,远景储量还在不断增加。另一方面,随着矿山逐渐转向深部脉矿开采,含锡、铜、 铅、锌的硫化矿越来越多,由于矿物组成复杂, 选矿难以彻底分离, 致使锡矿石中许多伴生金属得不到充分利用。为了减少金属流失, 选冶联合工艺将是增加有价金属回收的途径。硫酸工程建成,将给资源综合利用, 产品深加工创造有利条件。
  该项目投产后,可年新增销售收入4490万元, 税后利润1014万元,投资利润率21.20%,投资回收期6.59年。
  9、锡化工基地建设项目
  该项目已经原中国有色金属工业总公司以中色计字[1997]0766 号文《关于云南锡业公司锡化工基地项目可行性研究报告的批复》批准。项目计划建设期一年, 总投资3121万元,其中固定资产投资2157万元, 铺底流动资金964万元。
  该项目主要是为了充分利用本公司的原料、 技术优势与有利的基础条件, 发展与延伸本公司的主营业务,研制开发技术含量高、附加值高的锡化工新产品, 优化本公司的产品结构,培育新的经济增长点。项目建成后,可年产氯化亚锡1500吨,二氧化锡1000吨,氧化亚锡300吨,辛酸亚锡200吨。
  锡化工产品作为一种高技术产品,广泛应用于化工、电子、医药、建材、轻工、纺织、食品、 宝石加工等行业,市场容量很可观。 目前国内市场几乎全部被国外同类进口产品占领,国家每年须花费大量外汇进口。 本公司近年来在锡化工产品的研制开发及市场培育、 开拓方面投入了大量的人力、物力和财力, 并取得了可观的经济效益和社会效益。本公司生产的氯化亚锡、二氧化锡、氧化亚锡、辛酸亚锡先后通过国家、 原有色总公司和云南省有关部门的技术鉴定,生产技术工艺先进, 质量稳定可靠,完全可以替代进口, 并可利用成本低的优势扩大出口,具有广阔的市场前景。
  该项目建成投产后,可年新增销售收入13060万元,税后利润787万元,投资利润率25.21%,投资回收期4.2年。
  10、澳氏技术及设备引进建设项目
  该项目已经原中国有色金属工业总公司以中色计字[1998]0193 号文《关于云南锡业公司强化熔炼技术及设备引进建设工程项目建议书的批复》立项批准。 计划建设期一年,项目总投资4922万元。
  该项目主要是引进具有国际先进水平的澳大利亚澳斯麦特公司的强化熔炼炉型技术, 对本公司原有的熔炼系统进行技术改造,全面采用新技术、新设备, 实现强化熔炼,逐步完善冶炼流程,提高生产效率,节能降耗,改善劳动条件, 使本公司的锡冶炼水平从整体上迈入世界先进水平,从而达到提高企业经济和社会效益的目的,技改规模为年产23000吨纯锡产品。
  项目投产后,新增年销售收入为14100万元,税后利润1092万元,投资利润率22.19%,投资回收期6.10年。
  11、粗炼过程完善及提高有价金属综合回收项目
  该项目已经原中国有色金属工业总公司以中色计字[1998]0195 号文《关于云南锡业公司粗炼过程完善及提高有价金属综合回收工程项目建议书的批复》批准。 计划建设期一年,总投资4967万元,其中固定资产投资4627万元,铺底流动资金340万元。
  该项目主要是对熔炼车间进一步完善熔炼炉余热利用,收尘系统改造,增加富氧熔炼,使熔炼速率进一步提高达20t/m2.d,锡产品金属量达年产25000t/a以上( 增量2000t/a),余热发电量1000万kwh/a(增量250~ 400 万kwh/a),锡冶炼综合回收率提高0.3%,进一步提高装备水平,科技水平。项目完工后,有助于提高本公司锡的产量与质量,降低消耗,增强市场竞争力, 使本公司的锡冶炼技术水平达到世界领先水平。
  该项目建成后,将年新增销售收入为9400万元, 税后利润940万元,利润率18.92%,投资回收期6.22年。
  12、有机锡工程
  该项目已经原中国有色金属工业总公司以中色计字[1998]0194 号文《关于云南锡业公司有机锡工程项目建议书的批复》立项批准。项目计划建设期为一年, 项目总投资为4859万元,其中固定资产投资3769万元, 铺底流动资金1090万元。
  该项目主要是为了充分利用本公司的原料、 技术优势,积极开展锡的深加工, 引进美国莫顿公司硫基酯有机锡生产工艺技术,研制开发技术含量高、 附加值高的新产品有机锡热稳定剂,优化本公司的产品结构, 培育新的经济增长点。项目建成后,可年产四氯化锡350吨,年产硫醇甲基锡800吨,年产硫醇丁基锡200吨。
  有机锡产品广泛应用于塑料、建筑、 农业等行业。目前我国国内市场所需有机锡主要依靠进口。 单就作为塑料工业中的热稳定剂的有机锡而言, 目前我国每年的消耗量在6000吨以上,而国内生产量尚不足1000吨, 市场前景很好。1990年以来, 本公司通过与国内相关研究院所进行合作,积极开展有机锡产品的研制开发, 目前质量已达到了美国标准,并通过了省级鉴定。 该有机锡工程项目技术工艺先进,产品质量稳定可靠, 完全可以替代进口,并可利用成本低的优势扩大出口, 具有广阔的市场前景。
  该项目建成投产后,可年新增销售收入为6100万元,税后利润930.30万元,投资利润率19.14%,投资回收期6.10年。
  13、收购大屯选矿厂和大屯锡矿
  本公司与本公司主要发起人云南锡业公司已签署购并协议,计划本公司股票公开发行后, 在财政部资产评估确认后15日内,完成对大屯选矿厂和大屯锡矿的收购。
  大屯选矿厂是云南锡业公司所属以锡为主、 综合回收锡、铜、钨、铋、铅、锌、 硫等金属的中型选矿厂,年生产能力为:处理原矿量144.2万吨。98年产锡精矿含锡6273吨、铜精矿含铜4775吨、硫精矿151826吨, 截至99年3月31日总资产8242.9万元、净资产4209.75 万元,主营收入23525万元,税后利润1415.47万元。
  大屯锡矿是云南锡业公司所属以采为主、 采选联合的中型矿山,年生产能力为:氧化矿锡原矿304260 吨、硫化矿锡原矿363000吨。98年产氧化矿锡原矿309971吨、硫化矿锡原矿3611980吨,主营收入8715.86万元, 截至99年3月31日总资产为11817.6万元,净资产8393.94万元,税后利润605.83万元。
  按照购并协议, 本公司计划以收购上述企业总资产方式进行,约需要资金20000万元(包括有偿取得大屯锡矿采矿权所支付款项), 具体金额以财政部确认为准。本次收购以现金支付,等值收购,评估基准日为1999年5月31日。 收购后本公司不承担被收购企业的任何债务,收购后需流动资金5000万元。共计资金25000万元左右。
  大屯锡矿的采矿权由云南锡业公司按国土资源部确认的评估结果,以出让方式取得后, 再有偿转让给本公司(采矿权转让价格以云南锡业公司取得该采矿权实际支付的出让金为准),该采矿权的评估、 确认及出让的手续正在办理之中,待收购完成后, 办理采矿权转让给本公司的有关手续。
  收购完成后,本公司年新增利润2000万元左右。
  上述项目预计共投资91363万元。
  2、募集资金投向汇总表
  如本公司本次股票发行成功,资金投放安排如下表所示:
  项目名称   
      本次募集资金投入(万元)      产生效益  投资回
  投资总额   1999年  2000年  2001年  时间(年份) 收期(年)
  双竹脉矿采选工程项目
    16,358    5,747  5,070  5,541   2001    8.30
  马矿塘子凹扩建项目
     4,750    1,888  2,043   819   2001    7.10
  老厂锡矿东部矿体深部开采项目
     4,138    1,500  1,600  1,038   2001    8.69
  松矿氧化矿500吨/日开采项目
     4,941    1,400  1,680  1,861   2001    8.56
  松矿芦塘坝银铅矿技改项目
     4,593      3,000   1,593   —   2001      7.6
  有害物炼前处理技改工程项目
     4,239      4,239    —    —   2000     5.76
  砷尘(渣)治理工程项目
     4,691    4,691      —    —   2000      7.10
  8万吨/年硫酸工程项目
     4,784    3,000  1,784    —   2001       6.59
  锡化工基地建设项目 
     3,121      3,121   —     —   2000      4.20
  澳氏技术及设备引进工程项目
     4,922    4,922   —      —   2000       6.10
  粗炼过程完善及综合利用项目
     4,967      4,967   —     —   2000     6.22
  有机锡工程项目   
     4,859    4,859   —      —   2001     6.10
  收购大屯选矿厂和大屯锡矿
    25,000     25,000   —     —   1999    12.50
  合 计       
    91,363    68,334 13,770    9,259   —     —
  上述项目资金运用的轻重缓急以项目排列顺序为准。项目运用出现资金闲置时, 该项资金用于补充流动资金或进行安全、稳定的短期投资。
  按照本次发行预计可募集资金76,080万元(已扣除发行费用),1999年、2000年及2001年的投资总额分别为68,334万元、13,770万元和9,259万元。2001 年的资金缺口为15,283万元,拟通过银行贷款或其他融资途径解决。
  七、股利分配政策
  1、本公司将依照同股同利的原则, 按各股东所持股份数分配股利。
  2、股利分配采取现金、股票二者之一或二种形式。
  3、本公司股利拟每年派发一次,当年的股利于次年股东大会决议通过后二个月内派发。然而是否派发股利、数额、方式、时间, 需由董事会根据盈利状况提出分配方案, 经股东大会审议通过后执行。 公司派发股利时,以公告形式通知股东。
  4、根据《公司法》和本公司章程的规定,本公司缴纳所得税后的利润按下列顺序分配:
  (1)弥补以前年度亏损;
  (2)按税后利润的10%提取法定公积金, 当法定公积金已达到公司注册资本的50%时,可不再提取;
  (3)按税后利润的5%~10%提取法定公益金, 具体比例由股东大会决定;
  (4)提取任意公积金, 具体比例由股东大会决定;
  (5)支付普通股股利。
  5、本公司自1998年11月23日成立以来形成的利润未曾进行分红派息。
  6、本公司利润分配以会计期间实际实现的可分配利润为依据。本公司本次公开发行股票后, 社会公众股股东与发行前原有股东同股同权, 共享本公司成立后产生的利润。 本公司预计公开发行股票后的首次股利分配的日期在2000年第二季度。具体分配时间由股东大会决定。
  7、1998年度的股利分配方案已经公司第一次股东大会通过; 本公司公开发行股票后的股利分配政策需经公司董事会确认,并经股东大会批准通过后实行。
  8、本公司分派股利时,按有关法律和行政法规代扣股东股利收入的应纳税金。
  八、发行人情况
  1.发行人名称:
  发行人名称:云南锡业股份有限公司
  英文名称:Yunnan Tin co., Ltd
  2.发行人成立日期:1998年11月23日
  3.公司住所:
  昆明高新技术产业开发区
  4.历史沿革及发行人简介
  (1)主要股东简介
  本公司主要发起人及控股股东云南锡业公司座落于具有中国乃至世界“锡都”之美誉的个旧市, 具有悠久的历史。1883年清政府云南当局拨官款在个旧设立个旧厂务招商局,负责锡产品的生产与销售,1909年改组为个旧锡务有限公司;1940年9月1日,个旧锡务有限公司、云南锡矿工程处、云南炼锡公司合并组成云南锡业股份有限公司;1950年3月8日,中国人民解放军昆明军管会工业接管部接管云南锡业股份有限公司, 定名为云南锡业公司至今。经过一百多年的发展, 云南锡业公司已成为一个以产锡为主,同时生产铜、铅、锌、锑、砷、铟、铋等有色金属及锡工艺品、锡化工产品的国有特大型有色金属企业,有色金属年生产能力为:采矿343万吨,选矿413万吨,锡冶炼2.5万吨。云锡公司科技力量雄厚,先后取得300余项科研成果,其中国家级18项、省部级109项,其选冶设备及工艺技术水平居世界锡工业的领先水平,有41种先进技术、相关设备及产品(其中设备13种)出口到英国、巴西等世界主要锡生产国。云锡公司保有各种级别的有色金属储量180万吨,其中,锡56.9万吨,铜57.5万吨,铅38.6万吨, 还有各种级别有色金属远景储量近100万吨,老尾矿含锡19.3万吨。1992年云锡公司被认定为特大型企业,1996年被列为我国首批300户重点发展的骨干企业之一。
  本公司发起人个旧锡资工业公司:主营含锡物料回收再生及普通劳动防护用品加工业务,成立于1998年3月,注册资本530万元,在职职工323人。截止1999年6月30日,总资产规模1,437万元,净资产为550万元。
  本公司发起人个旧锡都有色金属加工厂:主营有色金属加工及金属包装箱的加工与销售。成立于1998年4月,注册资本303.2万元,在职职工394人。截止1999年6月30日,总资产规模1,134万元,净资产为450万元。
  本公司发起人个旧聚源工矿公司:主营碎石加工、水泥预制件的生产与销售。成立于1997年4月,注册资本578.9万元,在职职工276人。截止1999年6月30日,总资产规模1,654万元,净资产为859万元。
  本公司发起人个旧银冠锡工艺美术厂:主营锡工艺品的设计、生产与销售。成立于1998年4月,注册资本61万元,在职职工127人。截止1999年6月30日, 总资产规模352万元,净资产为222万元。
  (2)发行人简介
  1998年10月,经云南省政府云政复[1998]99号文批准,云南锡业公司与个旧锡资工业公司、个旧锡都有色金属加工厂、个旧聚源工矿公司、 个旧银冠锡工艺美术厂等共同发起设立本公司。其中主要发起人云南锡业公司将其下属的核心部分个旧冶炼厂、化工总厂、个旧采选厂、原料开发部、销售处等从事有色金属锡及其深加工产品生产及销售的生产经营性资产连同相应的负债投入本公司,评估后净资产为30,992.93万元,按1:0.726的折股比例,折为国有法人股22,500万股, 由云南锡业公司持有并行使股权;发起人个旧锡资工业公司投入现金170万元,按1:0.726的折股比例,折为法人股123.42万股;发起人个旧锡都有色金属加工厂以现金出资150万元,按1:0.726的折股比例,折为法人股108.90万股;发起人个旧聚源工矿公司以现金出资50万元,按1:0.726的折股比例,折为法人股36.30万股;发起人个旧银冠锡工艺美术厂投入现金30万元,按1:0.726的折股比例,折为法人股21.78万股。云南锡业公司拥有的其他资产包括非生产经营性资产继续保留在云南锡业公司。
  本公司是我国最大的锡生产、出口基地, 锡生产工艺技术居国内外领先水平。目前, 本公司主导产品以精锡、焊锡系列产品为主,还生产铜、铅、锌、铋、铟、砷及合金、锡化工产品共20多个系列300多个品种。主导产品“云锡牌”精锡、锡铅焊料是国优金奖产品, 国内市场占有率达到33%,国际市场占有率达9.57%; 精锡于1992年在伦敦金属交易所注册“YT”商标, 系国际名牌产品。本公司产销率达100%。
  4.公司的组织结构和内部管理机构
  本公司组织结构图(暂缺)
  5.本公司与控股股东及其属下单位的关系
  本公司与云南锡业公司及其下属单位关系的组织结构图(暂缺)
  云南锡业公司作为本公司的主要发起人, 在公司公开发行13,000万股公众股后,将持有本公司62.87%的股份,是本公司的控股股东。
  6.员工情况
  截止1998年12月31日,本公司在册员工总数为 4618人,员工的专业分工、技术构成以及年龄分布如下:
  (1)专业分工
  分 工    人 数   占员工总数的比例(%)
  生产人员   3,916      84.80
  销售人员     79       1.71
  技术人员    205       4.44
  财务人员     61       1.32
  其它行政人员  357       7.73
  合 计    4,618      100.00
  (2)技术职称
  职  称   人 数  占员工总数的比例(%)
  高级职称    20     0.43
  中级职称   198     4.23
  初级职称   607     13.14
  合计     825     17.80
  (3)年龄分布
  年龄区间   人 数  占员工总数的比例(%)
  30岁以下   1,112    24.08
  31-50岁   3,198    69.25
  51岁以上    308     6.67
  合计     4,618    100.00
  本公司成立前的离退休人员将由云南锡业公司统一负责管理;本公司成立后,已按国家和地方的有关规定,参加社会统筹养老保险。
  根据国务院“关于深化企业养老保险制度改革的通知”,本公司按照国家和地方的有关规定, 保障员工享有生活福利、劳动保护和待业保险待遇, 本公司定期向云南锡业公司统筹办缴纳各项保险基金。缴纳基本养老保险费,单位以全部职工工资总额为基数, 个人以本人上年度月平均工资为基数;待业、工伤、生育保险基金以月工资总额为基数,按一定比例上缴。本公司建立职工个人基本养老保险帐户进行集中管理。
  公司依照《劳动法》的规定对安全生产、劳动保护采取统一管理,分级负责, 加强对职工劳动保护知识的教育,按期发放劳动保护用品,努力改善职工劳动条件。
  7.公司的经营业务范围
  公司的经营范围是:
  有色金属及其矿产品、化工产品(不含管理商品),非金属及其矿产品,建筑材料的批发、零售、代购、代销、进出口业务(按目录经营), 环境保护工程服务。劳务服务,技术服务、井巷掘进、有色金属深加工及其高新技术产品的开发、生产及自销。
  8.本公司实际从事的主要业务
  本公司实际从事采选,精锡、锡铅焊料及氯化亚锡、辛酸亚锡等锡化工产品的生产与经营;另外,还生产铅、砷、铟、铋等稀有金属。
  9.主要产品品种、生产能力、主要市场、 销售额、销售方式
  本公司的主要产品品种及生产能力如下:
            1999年1-6月  1998年  1997年  1996年
  精锡(万吨)     1.0      1.8    1.8    1.8
  锡铅焊料(万吨)   0.55     1.0    0.7    0.7
  本公司的产品精锡、锡铅焊料及其深加工产品, 广泛应用于冶金、电子、电器、化工、建材、包装、电机、精密仪器、通讯、机械、军工等行业; 本公司所生产的精锡、锡铅焊料50-60%供应出口,主要是美国、西欧、日本等西方发达国家及东南亚地区;在国内市场上, 本公司主导产品精锡、锡铅焊料的国内市场占有率达33%,国际市场占有率达9.57%,市场遍及全国每个省、市、自治区。按行政区划分, 各行政区销售量占本公司年产量的比例如下:云南省30%,华东地区20%, 华南地区20%,华北地区10%,东北地区6%,中原地区6%, 西南地区(云南省除外)4%,西北地区4%。
  本公司按产品品种划分,历年销售额如下表:     单位:万元
       1999年1-6月   1998年   1997年   1996年
  精锡   39,814.25   66,758.45  66,266.09  72,612.02
  锡铅焊料 9,662.09   19,147.50  23,087.62  19,329.11
  合计   49,476.34   85,905.95  89,353.71  91,941.13
  在销售方式上, 出口部分由于国家对锡的出口实行配额制,1997年只有5,640吨为本公司自营出口,占出口总量11,611吨的48.58%,其余出口占出口总量的51.42%;内销部分以直接销售为主,约占内销总额的80 %,另外20%通过中间商销售。
  10.主要原材料的供应与自然资源的耗用
  本公司产品所需主要原材料为锡精矿等。本公司的控股公司云南锡业公司是公司锡精矿原料的主要供应者,云南锡业公司已承诺将其锡精矿以市场公允价格全部销售给本公司。另外40%-50%从市场采购, 根据本公司多年来的实际外购情况, 个旧及临近地区基本可满足本公司外购原料的需要。本公司已与300多家供应商建立了长期的合作关系。
  本公司主要耗用的资源为煤炭、水、电等, 并未对本公司的生产构成任何制约。
  11.商标、专有技术等工业产权及采矿权
  (1)商标:本公司在改制为股份有限公司之前所生产的产品使用的“云锡牌”商标(第7844297号、第538228号、第268564号、第276217号、第267877号、第246665号、第247807号、第247660号、第169503号、第798380号)、“YT”商标在本公司成立后已无偿进入本公司,商标权转移的有关手续正在办理中。本公司的控股股东云南锡业公司不再使用该商标。
  (2)专有技术:本公司在改制为股份有限公司之前在锡生产过程中所使用的处理高铅低锡用的真空蒸馏炉、贫锡中矿回转窑高温氯化工艺、富中矿烟化工艺、电热连续机械结晶机、电热回转窑处理高砷烟尘生产白砷回收锡工艺及设备、从粗焊锡硅氟酸电解液中提取铟、用铝渣生产锡基合金、粉状金属物料直接电解、抗氧化焊料、气化法二氧化锡生产工艺、电溶法生产硫酸亚锡工艺、粗锡精炼离心过滤机、氯化亚锡生产工艺等十三项专有技术,在本公司成立后,已无偿进入本公司, 专有技术所有权转移的有关手续正在办理中。
  (3)采矿权:云南锡业公司以出让方式取得投入本公司的个旧采选厂塘子凹锡铜多金属矿的采矿权(该采矿权的评估结果经国土资源部国土资矿认字[1999]第020号确认),再无偿转让给本公司,采矿权证转移手续已办理完毕(采矿许可证证号:第5300009920010号)。
  12.新产品、新项目的研究开发
  本公司具有强大的新技术、新产品研究开发力量,从事研究开发的相关专业人员308人,其中具有高级职称的12人,具有中级职称的有102 人, 具有初级职称的有187人。强大的研究开发力量为本公司的生产技术、产品质量与成本、新产品的开发等始终处于同行业的前列奠定了坚实的基础。近年来,本公司每年完成4-5种新技术、新产品的研究开发与试制,其中从1995年至1998年有24种技术与产品通过了省部级鉴定。本公司已开发和正在开发的新产品或新技术项目有:无水氯化亚锡、球形焊粉、锡酸钾、锡材等。
  13.正在进行和计划进行的投资项目
  目前, 本公司正在和计划进行的投资项目主要有双竹脉矿采选工程项目、马矿塘子凹矿段扩建工程、老厂锡矿东部矿体深部开采项目、松矿氧化矿500吨/日开采项目、松矿芦塘坝银铅矿技改项目、有害物炼前处理技改工程、砷尘(渣)治理工程项目、8万吨/年硫酸工程项目、粗炼过程完善及综合利用工程、澳氏技术及设备引进工程项目、有机锡工程项目、锡化工基地工程、收购大屯选矿厂和大屯锡矿等投资项目。
  14.国家有关政策
  本公司在昆明高新技术产业开发区注册, 已被云南省科委认定为高新技术企业。
  有色金属工业系我国的基础原材料行业。锡作为一种比较稀缺的有色金属,广泛应用于冶金、电子、电器、电机、精密仪器、通讯、机械、军工等行业, 在国民经济中具有重要的战略地位。根据1997年12月31 日国家颁布的《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》,锡的强化熔炼和深加工、多金属共生矿的综合利用等是国家鼓励发展的产业。预计在相当长时间内, 该产业政策将继续保持其稳定性和延续性。因此, 本公司享有国家重点扶持、优先贷款等政策优惠。
  15.三年内的重大改组与投资
  1998年10月,经云南省政府云政复[1998]99号文批准,1998年11月, 云南锡业公司与个旧锡资工业公司、个旧锡都有色金属加工厂、个旧聚源工矿公司、个旧银冠锡工艺美术厂等共同发起设立本公司。其中主要发起人云南锡业公司将其下属的核心部分个旧冶炼厂、化工总厂、个旧采选厂、原料开发部、销售处等从事有色金属锡及其深加工产品生产及销售的生产经营性资产连同相应的负债投入本公司,评估后净资产为30,992.93万元,按1:0.726的折股比例,折为国有法人股22,500万股,由云南锡业公司持有并行使股权;发起人个旧锡资工业公司投入现金170万元,按1:0.726的折股比例, 折为法人股123.42万股; 发起人个旧锡都有色金属加工厂以现金出资150万元,按1:0.726的折股比例,折为法人股108.90万股;发起人个旧聚源工矿公司以现金出资50万元,按1:0.726的折股比例,折为法人股36.30万股; 发起人个旧银冠锡工艺美术厂投入现金30万元,按1:0.726的折股比例,折为法人股21.78万股。云南锡业公司拥有的其他资产包括非生产经营性资产继续保留在云南锡业公司, 由云南锡业公司管理。对于职工住房、医疗卫生、文娱设施、学校教育、幼儿园、食堂、宾馆招待所等非经营性资产,由云南锡业公司根据市场原则, 为本公司提供相应的服务。
  16.关联交易
  (1)原材料采购
  本公司所需的主要原材料锡精矿部分主要由本公司的控股公司云南锡业公司供应, 本公司与云南锡业公司签订了“矿产品供应合同”, 云南锡业公司已承诺将其锡精矿全部销售给本公司, 价格以当地同类产品的平均市场价格为准,按实际数量每月结算一次, 以后根据市场情况,每月调整一次价格。
  (2)土地使用权租赁
  本公司租用云南锡业公司的土地共计45宗140787.7平方米, 云南锡业公司已通过出让方式取得该土地的使用权。本公司租用该土地的租赁期为30年, 自本公司成立之日起计。本公司每年需支付云南锡业公司土地使用权租赁费66.138万元。双方已签订“土地租赁合同”。
  (3)生产经营综合服务
  本公司在水、电、机修、运输、通讯等方面的服务由云南锡业公司提供, 电价按市场同期工业用电的收费标准计价; 用水价格按市场同期工业用水的收费标准计价;机修和运输费用按市场同期收费标准计价; 通讯服务按电信局规定的收费标准执行。上述费用均按月结算。双方订有“生产经营综合服务协议”。
  (4)生活服务
  根据本公司与云南锡业公司签订的“生活服务协议”,本公司在职工住房、医疗卫生、文娱设施、学校教育、幼儿园、食堂等方面由云南锡业公司提供相应的服务,按照市场公允价格收费。
  (5)精锡销售
  根据本公司与个旧银冠工艺美术厂签订的“精锡供应合同”,本公司供应精锡给个旧银冠工艺美术厂, 根据协议,本公司供应精锡给个旧银冠锡工艺美术厂, 销售价格以三年来个旧银冠锡工艺美术厂向本公司购买精锡的平均市场价为准, 按实际销售数量每月结算一次。以后根据市况,每半年调整一次价格, 调整标准同本公司与第三方的调整幅度一致。
  针对本公司与控股股东云锡公司签署的已生效履行的关联交易协议,云锡公司已于1999年1月6日作出承诺,有关关联交易协议将提交本公司公开发行13,000万股社会公众股后召开的股东大会表决通过, 云锡公司不参与表决。
  17.发起人股东的承诺
  作为本公司的主要发起人和控股股东, 云南锡业公司承诺不会进行任何与本公司有直接或间接竞争的业务。
  九、董事、监事、高级管理人员及重要职员
  肖建明 董事长,男,1947年出生,大学文化, 高级政工师,昆明理工大学管理学院兼职教授, 曾多次在北京及澳大利亚澳洲行政管理学院受过高级经理管理培训。63年9月至78年10月于十四冶二建司物资供应处工作;78年10月至82年8月于云南师范大学读书;82年9月至92年12月任十四冶秘书科副科长、宣传处副处长; 设备材料公司党委书记;93年1月至97年11月任有色昆明勘察设计院党委书记;97年12月至今任云锡公司党委书记。 具有丰富的经营管理经验。
  段之杰 副董事长、总经理,男,1941年出生, 大学文化,教授级冶炼高级工程师, 昆明理工大学特聘教授,享受有突出贡献的国家政府津贴待遇专家、全国优秀质量管理工作者。曾历任云南锡业公司副工段长、基建科、技术科副科长、副厂长兼主任工程师、厂长; 原任云锡公司副经理兼云锡公司个旧冶炼厂厂长; 现任云南锡业股份有限公司副董事长兼总经理。
  杨秀清 副董事长,男,1943年出生,研究生, 高级政工师。曾历任空军32团参谋、股长、空军工程兵九总队科长、一大队副政委、空军一工区政委; 云锡建安公司、房地产开发经营公司党委副书记、书记、 经理、云锡个旧冶炼厂党委书记(兼)等职。96年4月至今任云锡公司党委副书记兼纪委书记、云锡党校校长、 党委书记。
  雷毅 董事、副总经理,男,1962年出生,研究生,高级经济师。曾历任云南锡业公司研究所选矿室项目负责人、党支部书记、副主任、主任、副所长、个旧选矿厂厂长。原任云南锡业公司经理助理、经贸委主任、 体改办主任,现任云南锡业股份有限公司董事兼副总经理。
  兰旭 董事、副总经理,男,1957年出生,研究生,高级经济师。曾历任云锡公司一冶炼厂车间副主任、车间支部书记、宣传部长、分厂厂长、一冶炼厂副厂长。原任云锡公司经理助理兼个旧冶炼厂常务副厂长, 现任云南锡业股份公司董事兼副总经理。
  仵新民 董事、副总经理,男,1945年出生, 大学文化,机械高级工程师。曾历任云锡机械厂金工车间、计调车间副科长、科长、云锡机械厂副厂长、厂长。原任云锡经销公司总经理、销售处长、昆明进出口公司总经理,现任云南锡业股份有限公司董事兼副总经理。
  汪云曙 董事,男,1956年出生,研究生, 高级政工师。曾历任云锡机械厂金工车间副主任、党支部书记、主任、云锡黄选党委副书记、书记、竹叶山矿党委书记、机厂党委书记。98年3月至今任云锡公司组织部长。
  朱一庆 董事、副总经理,男,1956年出生, 研究生,政工师。曾历任云锡马矿二区副区长、党支部副书记、书记、云锡马矿党委副书记、云锡井巷公司副经理、马矿副矿长、矿长兼党委书记。原任云锡公司马拉格矿矿长、个旧采选厂厂长, 现任云南锡业公司老厂锡矿党委书记兼矿长。
  张峻 董事,男,1965年出生,大学文化,会计师。曾历任云锡大屯选矿厂多经办主任、厂长助理、经营副厂长、云锡公司审计处副处长。98年4月至今任云锡公司财务处副处长。
  黄位森 董事,男,1937年出生,大学文化, 教授级冶炼高级工程师。曾任云锡研究所副主任工程师、所长,95年11月至今任云锡研究设计院院长、化工总厂厂长、总工程师、云锡公司专家委员会主任。
  王家驹 董事,男,1939年出生,大学文化,教授。曾历任昆明工学院环境化工系党总支副书记、 系主任,院党委副书记、副院长。92年7月至今任昆明理工大学党委书记。
  杨奕敏 财务总监,女,1965年出生, 大专文化,高级会计师,注册会计师。曾历任云锡公司个旧采选厂财务科副科长、厂长助理、马拉格矿副总会计师。原任公司审计处副处长, 现任云南锡业股份有限公司财务总监。
  向允平 董事会秘书,男,1955年出生,大专文化,工业经济师。曾历任云锡公司修志办、科技处科长、体改办主任科员。原任云锡公司体改办、 经贸委副主任,现任云南锡业股份有限公司董事会秘书。
  沈洪忠 监事,男,1952年出生,研究生, 高级政工师。曾历任云锡公司卡房采选厂党委副书记、书记、老厂锡矿党委书记、云锡公司党委组织部常务副部长、公司工会副主席。现任云锡公司工会主席兼机关党委书记。
  胡超煜 监事,男,1945年出生,中专文化, 高级政工师。曾历任云锡公司一冶炼厂工会副主席、主席、二冶炼厂厂长、党委书记、云锡个旧冶炼厂常务副厂长、云锡公司经理助理。现任股份公司党委副书记。
  曾培坤 监事,男,1943年出生,大专文化, 冶炼工程师。曾历任云锡一冶炼厂宣传部副部长、党办副主任、主任、党委副书记兼纪委书记。 现任云锡公司纪委副处级纪检员、纪委副书记、监察室主任。
  赵太欣 监事,女,1951年出生,初中, 会计师。曾任云锡公司财务处资金科副科长、科长。原任云锡公司财务处副处长,现任云锡公司审计处副处长。
  师玉有 监事,男,1955年出生,大专, 政工师。曾任云锡公司马拉格矿团委副书记、党办副主任、主任、工会主席。现任采选分公司党委副书记、纪委书记。
  根据法律、法规的有关规定, 为了维护中小股东权益,保证公平、公正, 本公司高级管理人员承诺不在任何股东单位兼任职务。
  十、经营业绩
  1.生产经营的一般情况
  本公司以生产精锡、锡铅焊料系列产品及锡的深加工产品为主,同时生产铜、铅、锌、锑、砷、铟、铋等有色金属及锡工艺品,共20多个系列300多个品种,是我国最大的锡生产、出口基地, 锡生产工艺技术居国内外领先水平。作为我国最大的有色金属锡工业生产企业,建国以来共为国家生产有色金属97.65万吨,其中锡 58.73万吨,上交利税24. 03 亿元, 做出了突出的贡献。1997年实现销售收入101,008.08万元, 实现净利润 10,310.65万元。目前,本公司年生产能力为:锡冶炼能力2.5万吨,精锡18,000吨,锡铅焊料7000吨,锡化工产品2100吨。公司主导产品“云锡牌”精锡、锡铅焊料是国优金奖产品,国内市场占有率达到33%,国际市场占有率达9.57%;精锡于1992年在伦敦金属交易所注册“YT ”商标,系国际名牌产品。本公司科技力量雄厚, 先后取得300余项科研成果,其中国家级18项、省部级109 项,其选冶设备及工艺技术水平居世界锡工业的领先水平,有41种先进技术、相关设备及产品(其中设备13 种)出口到英国、巴西等世界主要锡生产国。目前, 本公司锡产量占全国锡产量的33%,占世界锡产量的9.57%左右。并保有各种级别的有色金属储量180万吨,其中,锡56.9万吨,铜57.5万吨,铅38.68万吨,还有各种级别有色金属远景储量近100万吨,老尾矿含锡19.3万吨。
  2.历年销售额和利润总额
                      单位:人民币万元
  1999年1-6月    1998年    1997年    1996年
  销售收入    
    57,278.29   100,074.13  101,008.08  104,319.29
  利润总额    
     6,026.80    11,048.30  10,318.16   7,972.90
  净利润     
     4,037.95    10,443.73  10,310.65   7,967.12
  毛利率      
      16.34%     18.91%    16.40%   15.20%
  98年主营业务收入比97年减少0.93%, 而毛利率由97年的16.40%增长到98年的18.91%,主要原因是98年公司通过下岗分流,减人增效(减员1577人), 调整生产组织、压缩成本费用(较上年降低2512万元)所致。
  97年主营业务收入比96年减少3.17%而毛利率由96年的15.20%增长到97年的16.40%,主要原因是96年本公司遭受特大洪灾,成本大幅上升(较95年增加2471万元)所致。
  99年1-6月毛利率比98年下降2.57个百分点, 是由于98年度所得税是按98年1-11月主要发起股东云南锡业公司的实缴所得税额163.35万元加上本公司98年11月份成立后应缴数441.23万元,共计604.58万元,99年 1-6月按33%的税率计算的应缴税款为1988.43万元。
  3.业务收入构成
  本公司各项产品销售收入占总收入比例:
                        单位:%
  种类/日期
           1999年中期 1998年 1997年 1996年
  一号锡      69.51   66.71  65.60  69.61
  63%焊锡     9.17   10.76   8.51  4.18
  60%焊锡     6.53   7.22  12.65  12.09
  55-35焊锡         1.17   1.15   1.69  2.26
  电铅       4.08   3.98   2.94  2.25
  锡基合金     0.62   0.96   0.70  0.79
  铋锭       0.30   0.26   0.70  0.23
  铜精矿      1.52   1.63   1.76  1.47
  化工锡      4.13   4.04   3.19  2.28
  白银       1.85   1.06   0.55  0.56
  其他       1.12   2.23   1.71  4.28
  合计        100    100   100   100
  4.重大项目和科研成果
  本公司科技力量雄厚,先后取得300余项科研成果,其中国家级18项、省部级109项,其选冶设备及工艺技术水平居世界锡工业的领先水平,有41种先进技术、相关设备及产品(其中设备13种)出口到英国、巴西等世界主要锡生产国。近三年来, 本公司开展的重大科研项目中,获得省部级以上奖励的科技成果有:1995 年度的树脂蕊活性抗氧化焊锡丝研究、锡铅焊料标准研究等8项,1996年度的硅氟酸电解液提铟研究 铝渣锡生产巴氏合金等三项、1997年度的含Ag锡铅焊料系列软铅焊料的研制、电子粉体三氧化二铋的研制等四项;1998年已完成待申报的重大科研成果有偏锡酸及湿法二氧化锡工业试验及生产实践、多级雾化快速冷凝法生产6-6-3锡青铜粉工业试验研究等。目前正在进行的重大产品开发项目有无水氯化亚锡、球形焊粉、锡酸钾、锡材等。
  5.产品市场情况
  本公司一向注重产品经营与销售。公司主导产品“云锡牌”精锡、锡铅焊料在国内外市场享有盛誉。近年来公司的“云锡牌”精锡、锡铅焊料国内市场占有率一直保持第一,国内市场占有率达到33%,国际市场占有率达9.57%。公司将进一步加大技术改造力度, 提高产品质量,降低成本,增强产品的竞争力, 进一步扩大市场占有率,以保持并强化这种优势。
  此外,本公司还将进一步积极地开发新产品, 致力于锡产品的深加工,满足客户的各种需求, 提高产品的附加值,培育新的经济增长点。
  另一方面, 本公司将在现有的遍布全国的营销网络的基础上,致力于开拓新的销售渠道, 加大产品宣传力度,以继续保持目前良好的销售势头。
  6.产品性能与质量
  本公司严格执行国家、行业及企业制定的每一种质量标准,始终坚持了“质量第一、用户至上”的质量方针,推行全面质量管理,建立健全了从原料采购、生产、检验、出厂、售后服务全过程的质量保证体系, 不断强化质量管理, 有效地保证了产品质量在全国同行业中所处的质量优势地位。近年来公司获得多项国家优质产品奖。其中, 公司主导产品“云锡牌”精锡连续三年获得国家质量金奖, 锡铅焊料更是在国内同类产品中唯一获得国家质量金奖的产品,在国内外市场享有盛誉。
  7.筹资与投资方面情况
  为满足客户的各种需求,培育新的经济增长点,近年来本公司积极地开发新产品,致力于锡产品的深加工,提高产品的附加值,优化本公司的产品结构。近年来,本公司通过利用公司自筹资金、专项贷款、 维简补助费等,进行了以下投资:
  1995年,本公司完成投资9,022万元,其中:矿山工程5,498万元,转产工程364万元,选矿工程1,347万元,冶炼工程668万元,零星固定资产投资619万元, 其他投资526万元。
  1996年,本公司完成固定资产投资13,157万元, 其中:矿山工程6,786万元,转产工程1,663万元, 选矿工程469万元,冶炼工程2,491万元,零星固定资产投资696万元,其他投资1,052万元。
  1997年,本公司完成固定资产投资21,192万元, 其中,基本建设完成投资4,579万元,更新改造措施完成投资5,673万元,其他固定资产完成投资10,940万元。
  1998年,本公司完成投资4,280万元,其中:基建完成3,094.96万元,更新改造完成704.84万元, 其他固定资产投资完成480.20万元。
  8.生产经营设备、主要固定资产增加、改进情况
  三年来,本公司固定资产原值累计增加27,105.25万元,其中:生产经营设备增加12,075.39万元,工业、矿山生产用房屋构筑物增加15,029.86万元,本公司的设备状况得以进一步改善。
  9.职工数量与业务水平
  本公司坚持‘以人为本’的管理思想, 重视员工队伍建设, 把提高员工的素质作为创造一流产品和一流企业的头等大事来抓。公司每年制定职工教育培训计划,建立和完善了一整套员工培训、考核、使用、待遇一体化的运行机制,把职工培训落实到上质量、降成本、拓品种、扩市场、增效益上。
  近年来,本公司先后举办各类培训班85次, 培训工程技术人员863人次,外派学习人员426人次。
  十一、股本
  1.注册资本
  本次发行前,本公司注册资本为22,790.40万元。本次向社会公众发行13,000万股A股后(每股面值人民币1元),本公司注册资本将为35,790.40万元.
  2.股本形成过程
  本公司经云南省政府云政复[1998]99号文批准, 由云南锡业公司与个旧锡资工业公司、个旧锡都有色金属加工厂、个旧聚源工矿公司、个旧银冠锡工艺美术厂等共同发起设立。其中主要发起人云南锡业公司将部分生产经营性资产连同相应的的负债投入本公司, 经云南亚太会计师事务所评估并经国家财政部财评字[1998]114号文确认,净资产为30,992.93万元,按1:0.726的折股比例,折为国有法人股22,500万股,并经财政部财管字[1998]84号文对国有股权管理方案的批复,由云南锡业公司持有并行使股权;个旧锡资工业公司、个旧锡都有色金属加工厂、个旧聚源工矿公司、个旧银冠锡工艺美术厂等四家发起人分别投入现金170万元、150万元、50万元、30万元,按1:0.726的折股比例,折为法人股123.42万股、108.90万股、36.30万股、21.78万股。本次发行前本公司总股本为22,790.40万股。
  3.本次发行前后,本公司的股本结构变化情况
  (1)本次发行前股本结构
  项    目        数量(万股)   占总股本的比例(%)
  发起人股        22,790.40     100.00
  其中:国有法人股     22,500.00     98.72
     社会法人股      290.40      1.28
  合计          22,790.40     100.00
  (2)本次发行后股本结构
  项    目      数量(万股)   占总股本的比例(%)
  发起人股        22,790.40      63.68
  其中:国有法人股    22,500.00      62.87
     社会法人股      290.40      0.81
  社会公众股A股       13,000.00      36.32
  合计          35,790.40     100.00
  本公司本次发行前未曾向社会公开发行过股票。
  4.本次公开发行前后公司净资产总额、股本及每股净资产
  根据云南亚太会计师事务所审计后财务报表资料,本次发行成功后,本公司有关资产数据为(按资产评估结果调帐数):
  发行前净资产总额:37,438.05万元
  发行前总股数:22,790.40万股
  发行前每股净资产:1.64元
  新股发行预计实收金额:76,080.00万元
  发行后净资产总额预计为:113,518.05万元
  发行后总股数:35,790.40万股
  发行后每股净资产预计为:3.17元
  5.超过面值缴入的股本及其用途
  发起人超过面值缴入的资本8,602.53万元,于1998年11月23日本公司成立时, 已按照有关规定列入本公司的资本公积金。
  6.公司股份回购
  根据《公司法》规定, 公司不得收购本公司股票。但在下列情况下,经报公司审批机构批准, 可以回购公司发行在外的股份:
  ●为减少公司注册资本而注销股份;
  ●与持有本公司股票的其它公司合并;
  ●法律、法规许可的其它情况。
  公司回购股票后,必须在10日内注销该部分股份,并依照规定办理变更登记,并公告。
  十二、财务会计资料
  云南亚太会计师事务所接受本公司委托, 根据国家有关法律、法规及《企业会计准则》、《股份制试点企业会计制度》、《中国注册会计师独立审计准则》的规定,对本公司1996年、1997年、1998年和1999年1-6月的会计报表进行了审计,投资人欲对本公司的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解, 应当认真阅读附录中所记载的审计报告及注释。
  1、审计报告    云南亚太会计师事务所
                                    亚太审B字(1999)第213号
                    审 计 报 告
云南锡业股份有限公司全体股东:
  我们接受委托,审计了贵公司1999年6月30日、1998年12月31日、1997年12月31日、1996年12月31日的资产负债表和1999年1-6月、1998年度、1997年度、1996年度的利润表及1999年1-6月的现金流量表。这些会计报表由贵公司负责, 我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中, 我们结合贵公司的实际情况, 实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
  我们认为, 上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的规定, 在所有重大方面公允地反映了贵公司1999年6月30日、1998年12月31日、1997年12月31日、1996年12月31日的财务状况和1999年1-6月、1998年度、1997年度、1996 年度的经营成果及1999年1-6月的现金流量情况, 会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。云南亚太会计师事务所    中国注册会计师  杨守任
昆明市拓东路23号   中国注册会计师  李文群
             一九九九年七月十八日
  2、会计报表(附后)
  3、会计报表附注
  一、公司的基本情况
  1、股份公司组建情况
  云南锡业股份有限公司(以下简称“本公司”), 是由云南锡业公司作为主要发起人,将其选矿、冶炼、 深加工、销售及原料开发部份的主要生产经营性净资产作为国有法人股投入,与个旧锡资工业公司、个旧锡都有色金属加工厂、个旧聚源工矿公司、个旧银冠锡工艺美术厂共同发起设立的股份有限公司, 并拟向社会公开发行股票。公司于1998年11月23日在云南省工商行政管理局领取了企业法人营业执照,注册号 5300001007672-3/10。公司主要从事有色金属锡及其深加工产品的生产和销售业务,产品主要为精锡、 锡铅焊料及其深加工产品。
  2、资产剥离重组暨股权设置情况
  云南锡业公司以所属个旧采选厂、个旧冶炼厂、化工总厂、销售处(含经销、进出口)、原料开发部截止1998年3月31日的全部生产经营性净资产经评估确认后,投入本公司。本公司股权设置方案为总股本357,904,000.00元,计357,904,000股。其中:国有法人股 225,000,000.00元,由云南锡业公司将评估后的净资产309,929,347.34元按72.60%的折股比例折股投入,计225, 000,000股;法人股2,904,000.00元,由个旧锡资工业公司、个旧锡都有色金属加工厂、个旧聚源工矿公司、个旧银冠锡工艺美术厂分别以货币资金1,700,000.00元、1,500,000.00元、500,000.00元、300,000.00元按72.60%的折股比例折股投入,分别计1,234,200股、1,089,000股、363,000股、217,800股,合计2,904,000股;社会公众股130,000,000股拟发行上市,其面值1元/股,计130,000,000.00元,将按规定作为股本入帐(股票溢价净收入作为资本公积入帐)。
  二、会计报表的编制基准和假设
  公司会计报表包括改制设立前和改制设立后的会计报表。
  1、公司设立前,即公司1996年1月1日至1998年11月30日的会计报表是假设依本公司重组方案确立的现时构架自1996年1月1日起业已存在,且无转变。以业经审计的主要发起人云南锡业公司所属个旧采选厂、个旧冶炼厂、化工总厂、销售处、原料开发部五个单位(其中前四个单位实行模拟法人内部独立核算)1996年1月1日至1998年11月30日的会计报表以及云南锡业公司财务处帐簿记录中依资产重组方案与本公司相关的资产、负债、经营收支、期间费用的数据为基础, 按《股份有限公司会计制度》调整编制而成。
  2、公司设立后,即1998年12月1日至1999年6月30日的会计报表,公司已独立运行, 公司的会计报表按《股份有限公司会计制度》的规定编制。
  三、公司主要会计政策、会计估计
  ⑴会计制度
  本公司改制设立前执行《工业企业会计制度》, 公司改制设立前的会计报表已按《股份有限公司会计制度》进行调整。公司设立后执行《股份有限公司会计制度》。
  ⑵会计期间
  本公司会计期间自公历1月1日起至12月31日止。
  ⑶记帐基础和计价原则
  本公司以权责发生制为记帐基础, 以历史成本为计价原则, 公司改制设立时发起人投入的资产按经评估确认的价值记帐。
  ⑷记帐本位币及外币核算方法
  本公司以人民币为记帐本位币, 会计年度内涉及外币的经济业务, 按发生当月初外汇市场汇价折合人民币入帐。月末将外币帐户余额按月末外汇市场汇价重新折合为人民币金额, 与原帐面人民币余额之间的差额列入财务费用—汇兑损益。
  ⑸现金等价物的确定标准
  现金等价物是指企业持有的期限短(一般是指从购买日起3个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
  ⑹存货核算方法
  本公司的存货包括原料、燃料、辅助材料、备品备件、低值易耗品、在产品及自制半成品、产成品等。原料、燃料和产成品按实际成本计价,领用原料、燃料或发出产成品时,按加权平均法进行核算;辅助材料、 备品备件、低值易耗品等均采用计划成本进行日常核算,并通过“材料成本差异”帐户核算实际成本与计划成本的差异,领用和发出时, 通过分摊材料成本差异调整为实际成本。低值易耗品领用采用一次摊销法。 中期期末或年度终了,未计提存货跌价准备。
  ⑺生产成本核算方法
  本公司采用逐步结转分步法核算生产成本, 期末将生产成本在完工产品和在产品之间进行分配时, 在产品按定额成本法计算。
  ⑻坏帐核算方法
  本公司坏帐核算采用直接转销法, 发生坏帐损失时按实际发生金额计入当期损益。
  坏帐的确认标准为:1债务人破产或死亡,以其破产财产或遗产清偿后,无法收回的应收帐款;2债务人逾期未履行偿债义务,超过三年, 且有充分证据表明无法收回的应收帐款。
  无法收回的应收帐款,经批准作为坏帐处理。
  ⑼固定资产计价和折旧方法
  A.固定资产的标准及计价
  本公司拥有的使用期限超过一年的房屋建筑物、生产经营性机器设备作为固定资产。对于不属于生产经营主要设备的资产单位价值在2,000.00元以上, 且使用期限超过两年的,也作为固定资产。
  B.折旧方法、年限及折旧率
  本公司按《企业财务通则》和行业财务制度的规定,固定资产实行分类折旧方法, 有关资产分类及估计的折旧年限和年折旧率如下:
  资产类别    折旧年限(年)  年折旧率(%) 净残值率(%)
  一、机器设备
  1、机械设备     18       5.39      3
  2、动力设备     20       4.85      3
  3、运输设备     12       8.08      3
  4、化工专用设备   15       6.47      3
  (含冶金炉窑)
  5、矿山专用设备   15       6.47      3
  6、其他设备     15       6.47      3
  二、房屋建筑物
  1、受腐蚀生产用房  25       3.88      3
  2、一般生产用房   40       2.43      3
  3、建筑物、构筑物  30       3.23      3
  ⑽在建工程核算方法
  本公司在建工程指购建中的房屋建筑物与机器设备,按各项工程实际发生的支出核算, 当工程交付使用并办理竣工验收手续时,确认为固定资产。
  ⑾借款费用的会计处理方法
  本公司短期借款利息支出计入当期损益; 长期借款利息属于与购建固定资产有关的, 在固定资产尚未交付使用之前发生的,计入有关固定资产的购建成本; 固定资产交付使用后发生的,计入当期损益, 与购建固定资产无关的,计入当期损益。
  ⑿所得税的会计处理方法
  本公司所得税的会计处理采用应付税款法, 即将本期税前会计利润与纳税所得之间的差异造成的影响纳税的金额直接计入当期损益,而不递延到以后各期。
  ⒀收入确认的方法
  本公司按以下规定确定营业收入实现。
  商品销售:公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方, 公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权,相关的收入已经收到或取得收款的证据, 并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时, 确认营业收入的实现。
  提供劳务:在同一年度内开始并完成的, 在劳务已经提供,收到价款或取得收取款项的证据时, 确认劳务收入。
  四、税项
  ⑴增值税     税率17%,13%
  ⑵营业税     税率5%,按应税劳务收入计缴;
  ⑶城市维护建设税 税率7%,按应交流转税税额计缴;
  ⑷所得税     1996年度、1997年度、1998年1—11月
           所得税系本公司改制设立前主要发起股
           东云南锡业公司的应纳所得税额。
           1998年12月、1999年1—6月公司
           执行33%的所得税税率。
  五、利润分配
  根据《公司法》和《公司章程》的规定, 净利润按以下顺序及规定进行分配:
  ⑴弥补以前年度的亏损;
  ⑵按净利润的10%提取法定盈余公积金;
  ⑶按净利润的5%提取法定公益金;
  ⑷提取任意公积金;
  ⑸分配股利。
  六、会计报表主要项目注释
  (金额单位为人民币元,以下注释若无特别说明,所称“期初”指1999年1月1日,所称“期末”指1999年6月30日,所称“本期”指1999年1月1日至1999年6月30日。)
  1、货币资金     1999.6.30       1998.12.31
  其中:
  现  金       24,986.09       18,034.59
  银行存款     22,569,886.78     18,636,845.95
  其他货币资金     80,052.10
  合  计      22,674,924.97     18,654,880.54
  2、应收帐款
  A.帐龄分析
  帐 龄   1999.6.30   比例%   1998.12.31   比例%
  一年以内  92,828,052.68  95.45  146,573,786.33  99.00
  一至二年  2,902,423.02  2.98    908,992.13   0.61
  二至三年  1,518,854.32  1.57    577,246.41   0.39
  合  计  97,249,330.02 100.00  148,060,024.87  100.00
  期末余额较期初减少34.32%,主要原因是本期收回上期所欠销货款所致。
  3、预付帐款
  A.帐龄分析
  帐 龄    1999.6.30     比例%  1998.12.31  比例%
  一年以内  232,392,808.09  99.88  149,790,553.50 100.00
  一至二年    271,896.90  0.12
  合  计  232,664,704.99 100.00  149,790,553.50 100.00
  B. 持本公司5%以上股份的股东单位欠款
  股东名称    持股比例  99. 6.30欠款   款项性质
  云南锡业公司  98.72%  231,363,971.44  预付原材料款
  期末余额较期初增加55.33%,主要原因是预付云南锡业公司如下款项增加所致:
  项 目          金 额(万元)
  锡原料费            7249
  铅原料费             382
  材料、备件、运输服务费     526
  合计              8157
  4、其他应收款
  A.帐龄分析
  帐 龄   1999. 6.30  比例%  1998.12.31  比例%
  一年以内 16,934,285.62  95.57  12,806,194.07  95.76
  一至二年   281,990.59  1.59    31,300.00  0.23
  二至三年   419,849.43  2.37   535,840.02  4.01
  三年以上   82,512.66  0.47
  合 计   17,718,638.30 100.00  13,373,334.09 100.00
  B.持本公司5%以上股份的股东单位欠款。
  股东名称   持股比例  1999.6.30欠款   款项性质
  云南锡业公司  98.72%  4,236,310.14   资金占用费
  C.非关联大额款项性质和金额
  债务单位名称      1999.6.30     款项性质
  1.中介机构及公司内部  7,736,700.21   预付上市费用
  2.旭康公司       1,874,990.59   代垫款
  3.华夏银行       1,000,000.00   信用证保证金
  4.公司职工        147,521.38   内部职工借款
  合 计         8,884,221.59
  期末余额较期初增加32.49%,主要原因是云南锡业公司在本期内占用本公司的预付款根据双方协议收取资金占用费所致。
  5、存货
  类 别         1999.6.30    1998.12.31
  原材料        22,482,954.29   32,541,494.13
  在产品及自制半成品  70,177,025.82   73,114,332.91
  库存商品       32,313,862.99   38,439,143.95
  分期收款发出商品     156,456.07    156,456.07
  合 计        125,130,299.17  144,251,427.06
  6、待摊费用
  项 目    1999.6.30      1998.12.31
  保险费               233,800.00
  合 计               233,800.00
  期末余额已为零, 主要原因是期初待摊固定资产保险费用233,800.00元已摊销所致。
  7、固定资产及累计折旧
  固定资产类别    
  期初价值     本期增加    本期减少    期末价值
  固定资产原值
  一、房屋建筑物   
284,906,089.17                 284,906,089.17
  1. 受腐蚀生产用房 
 35,964,737.62                 35,964,737.62
  2. 一般生产用   
 98,323,034.85                 98,323,034.85
  3. 建筑物、购筑物 
150,618,316.70                 150,618,316.70
  二、机器设备    
228,952,216.47  1,253,613.60  1,799,402.60  228,406,427.47
  1. 机械设备   
 46,229,212.34   346,940.00   359,050.00  46,217,102.34
  2. 动力设备    
 35,791,405.04    8,550.00   42,900.00  35,757,055.04
  3. 运输设备     
  8,288,333.51   490,000.00  1,023,482.60   7,754,850.91
  4. 化工专用设备  
 57,210,227.29   100,770.00   100,770.00  57,210,227.29
  5. 矿山专用设备  
 60,408,089.22   26,000.00   53,200.00  60,380,889.22
  6. 其他设备    
 21,024,949.07   281,353.60   220,000.00  21,086,302.67
  合   计    
513,858,305.64  1,253,613.60  1,799,402.60  513,312,516.64
  累计折旧
  一、房屋建筑物   
 75,978,428.50  4,259,991.29          80,238,419.79
  1. 受腐蚀生产用房 
 10,687,428.27   675,735.88          11,363,164.15
  2. 一般生产用房  
 32,982,393.04  1,189,921.91          34,172,314.95
  3. 建筑物、构筑物  
 32,308,607.19  2,394,333.50          34,702,940.69
  二、机器设备    
 85,688,169.93  5,999,729.04   533,301.34  91,154,597.63
  1. 机械设备 
 17,045,081.63  1,033,400.87   64,612.04  18,013,870.46
  2. 动力设备   
 13,708,573.32   753,869.31   20,461.11  14,441,981.52
  3. 运输设备     
  3,302,510.22   514,554.90   340,247.89   3,476,817.23
  4. 化工专用设备  
 24,714,014.45  1,283,260.27          25,997,274.72
  5. 矿山专用设备  
 23,419,610.10  1,905,946.73   25,619.34  25,299,937.49
  6. 其他设备     
  3,498,380.21   508,696.96   82,360.96   3,924,716.21
  合   计    
161,666,598.43 10,259,720.33   533,301.34  171,393,017.42
  净   值    
352,191,707.21                 341,919,499.22
  8、在建工程
  工程名称       
  预算数    期初数    本期增加   本期转入   期末数 
                                         资金来源 工程进度
                                固定资产数
  个旧采选厂塘子凹二期扩建工程
 902万元  231,711.00  5,773,848.20       6,005,559.20
                                         自筹      80%
  个冶原料系统扩建工程 
2422万元   293,598.80  1,287,439.98       1,581,038.78
                                          贷款、自筹 设计完成
  个冶白办环保工程         
             15,648.65    1,320.93        16,969.58
                                          贷款、自筹   90%
  双竹选矿工程    
5990万元   987,444.18   83,352.12       1,070,796.30
                                          贷款、自筹  12%
  老厂深部开采工程      
3341万元   334,324.97   28,221.03        362,546.00
                                          贷款     1%
  偏锡酸工程     
 412万元   745,493.97   85,770.27        831,264.24
                                          自筹     20%
  西大门公路改造    
  70万元   770,328.00   275,023.64       1,045,351.64 
                                          自筹     90%
  个冶烟煤添加剂试验工程
  59万元   265,351.00   143,104.69        408,455.69 
                                           自筹     90%
  16T烟管环保     
 110万元  895,210.76   275,282.26       1,170,493.02      
                                          自筹     90%
  卡选300T/日选改造工程
1000万元 12,219,141.96  6,008,893.05      18,228,035.01
                                          自筹    12%
    提铟工程          
                  221,046.18        221,046.18
                                          自筹     58%
  锡库加固工程   
                  99,142.37        99,142.37
                                          自筹     52%
  澳斯麦特炉工程           
                     5,972,575.58       5,972,575.58
                                          自筹     6%
  球形焊粉                     
                             9,861.91         9,861.91
                                          自筹     1%
  未安装设备                  
                         1,270,185.29       1,270,185.29
                                          自筹     80%
  合 计         
      16,758,253.29  21,535,067.50      38,293,320.79
  期末余额较期初余额增加128.50%, 原因是上述工程项目增加或原未完工程本期均有新的投入所致。
  9、短期借款
  借款类别    
      1999.6.30    1998.12.31   月利率‰    借款条件
  银行借款
   297,250,000.00  291,390,000.00          担保
  其中:三个月 
               10,000,000.00   5.61      担保
     五个月      
                     10,000,000.00   5.61      担保
     六个月  
    26,250,000.00  132,390,000.00  3.885—6.1    担保
     八个月  
    50,000,000.00           5.8575     担保
     九个月  
    33,000,000.00  12,000,000.00  5.8575—6.3525  担保
     十个月  
    30,000,000.00  13,000,000.00  5.8575     担保
     一 年 
   158,000,000.00  114,000,000.00  5.325—6.60   担保
  合 计   
   297,250,000.00  291,390,000.00
  10、应付票据
  种 类     1999.6.30  到期月  1998.12.31  到期月
  银行承兑汇票 3,500,000.00 1999.7  16,000,000.00  1999.3
  银行承兑汇票11,500,000.00 1999.8  4,000,000.00  1999.4
  银行承兑汇票 4,500,000.00 1999.11
  合  计  19,500,000.00      20,000,000.00
  11、应付帐款    1999.6.30     1998.12.31
          56,281,953.56    72,108,932.51
  A.帐龄分析
  帐 龄   1999. 6.30   比例%   1998.12.31  比例%
  一年以内  36,039,696.82  64.03  67,126,451.98  93.09
  一至二年  18,579,572.59  33.01   3,183,204.92  4.41
  二至三年  1,662,684.15   2.96   1,799,275.61  2.50
  合  计  56,281,953.56  100.00  72,108,932.51 100.00
  B.本项目中无欠持本公司5%以上股份的股东单位款项。
  12、预收帐款     1999. 6.30       1998.12.31
            40,633,090.97     77,686,038.13
  A.帐龄分析
  帐 龄   1999. 6.30   比例%   1998.12.31  比例%
  一年以内  37,860,943.75  93.18  3,653,504.68   4.70
  一至二年  1,958,846.45   4.82  74,008,955.10  95.27
  二至三年   789,722.42   1.94    23,578.35   0.03
  三年以上    23,578.35   0.06
  合  计  40,633,090.97  100.00  77,686,038.13  100.00
  B.本项目中无欠持本公司5%以上股份的股东单位款项。
  期末余额较期初减少47.70 %, 主要原因是本期对预付款单位产品销售已实现所致。
  13、应交税金
  欠交税种     
       税率     1999. 6.30      1998.12.31
  未交增值税 
    17%、13%  -3,273,605.89    -17,253,954.63
  未交所得税     
    33%      21,814,932.55      2,472,265.34
  未交营业税    
     5%        147,401.51      -93,428.42
  未交城市维护建设税 
     7%        21,797.00      13,563.64
  未交房产税    
    1.2%       371,314.32      70,014.90
  未交印花税          
                     80,000.00
  未交资源税  锡矿石0.6元/吨
         铜矿石0.85元/吨  
                     53,209.65
  未抵进项税          
                 -3,612,286.52
  合 计    15,602,762.62    -14,791,539.17
  根据国务院国发[1995]29号文,本公司1996年1月1日至今出口货物退税率为9%。
  期末余额较期初增加30,394,301.79元,主要原因是上期云南锡业公司投资转入存货增值税进项税额本期已抵扣所致。
  14、其他应付款    1999. 6.30      1998.12.31
            8,307,067.06     7,334,678.03
  A.帐龄分析
  帐 龄   1999.6.30   比例%   1998.12.31  比例%
  一年以内  7,342,747.01  88.39  6,831,827.77  93.14
  一至二年   677,831.27   8.16   206,442.13   2.81
  二至三年   278,927.00   3.36   296,408.13   4.05
  三年以上    7,561.78   0.09
  合 计   8,307,067.06  100.00  7,334,678.03  100.00
  B.欠持本公司5%以上股份的股东单位款项。
  股东名称  持股比例  1999.6.30欠款    款项性质
  云南锡业公司  
                98.72%  695,247.44  房屋土地租金及交通费
  C.非关联大额款项性质和金额
  债权单位名称       1999.6.30     款项性质
  1. 铁路局       1,430,206.79    运输费
  2. 华榕宾馆      1,000,000.00    垫支款
  3. 住房管理中心    1,051,495.00    住房公积金
  4. 工会         602,138.11    工会经费
  5. 白办医院       256,802.71    医药费
  6. 内部职工       576,448.60    炊电费、劳保费
  7. 个旧市建行      241,000.00    代扣集资建房款
  合 计        5,158,091.21
  15、一年内到期的长期负债
  借款类别 
    1999.6.30   1998.12.31     期  限   月利率‰
  银行借款 
   12,000,000.00  16,000,000.00
  其中:担保 
   5,000,000.00  3,000,000.00  95.12.7-99.12.7    9.75
    4,000,000.00  5,000,000.00  96.9.27-99.10.2    9.75
  3,000,000.00  8,000,000.00  95.12.22-2000.5.22  6.00
  合 计  
   12,000,000.00  16,000,000.00
  16、长期借款
  贷款单位   
     期末余额  月利率‰    贷款期限     借款条件
  国家开发银行  
     5,000,000.00  9.75   95.12.7-2000.12.7   担保
  个旧工商银行  
     8,000,000.00  12.6   96.3.28-2001.3.26   抵押
  个旧工商银行  
     4,000,000.00  9.75   96.9.27-2000.10.2   抵押
  国家开发银行  
    10,000,000.00  9.75   96.12.27-2000.12.26  担保
  国家开发银行 
     2,000,000.00  9.75   96.12.27-2001.12.26  担保
  国家开发银行
     5,000,000.00  9.75   97.6.27-2001.6.26   担保
  国家开发银行  
     2,000,000.00  9.75   97.7.25-2001.7.24   担保
  国家开发银行  
     2,000,000.00  9.75   97.8.26-2001.8.25   担保
  国家开发银行  
     2,000,000.00  9.75   97.9.25-2001.9.24   担保
  国家开发银行   
       500,000.00  9.75   97.10.24-2001.10.23  担保
  国家开发银行   
       500,000.00  8.25   97.11.24-2001.11.23  担保
  国家开发银行  
     1,000,000.00  8.25   97.12.12-2001.12.11  担保
  中行省分行   
     5,049,946.00  5.2   99.6.11-2001.6.11   担保
  合计     
    47,049,946.00  —        —       —
  17、股本/净资产
  项 目      
  1999.6.30   1998.12.31   1997.12.31    1996.12.31
   股本      股本     净资产      净资产
  尚未流通股份
  发起人股份    
227,904,000.00 227,904,000.00 217,573,399.03 177,211,334.66
  其中:国家拥有股份 
225,000,000.00 225,000,000.00 217,573,399.03 177,211,334.66
  境内法人持有股份  
  2,904,000.00  2,904,000.00
  尚未流通股份合计 
227,904,000.00 227,904,000.00 217,573,399.03 177,211,334.66
  本期末股本227,904,000.00元系根据云南会计师事务所(98)云会验字第25号验资报告和(98)云会验字第26号验资报告对云南锡业公司、个旧锡资工业公司等五家发起股东投入净资产合计313,929,347.34元, 按财政部批准的折股比例72.60%分别折股计算所得。
  18、资本公积
  本期末金额86,025,347.34元,系本公司成立时发起股东投入净资产按批准的折股比例折股后之溢价金额。
  19、盈余公积
  项目       1999.6.30     1998.12.31
  期初数      11,990,460.35
  本年增加数            11,990,460.35
  其中:法定盈余公积         7,993,640.23
     法定公益金          3,996,820.12
  期末数      11,990,460.35  11,990,460.35
  20、未分配利润   1999.6.30    1998.12.31
           48,460,733.22   7,614,516.89
  期末余额较期初增加530.02%, 主要原因是本期实现净利润40,379,530.50元转入所致。
  本公司1998年度实现的净利润为104,437,277.15元,其中:1998年1月1日至评估基准日1998年3月31日的净利润24,500,874.87元作为发起人出资折股;自评估基准日1998年3月31日至1998年12月31日共实现净利润79,936,402.28元,根据本公司第一届董事会第三次会议第一号决议“关于1998年度股利分配的方案”之决定, 前述净利润提取法定公积金10%,法定公益金5%以后,1998年4月1日1998年11月30日(公司设立建帐日)可供股东分配利润为60,331,425.04元,按公司发起人股东出资比例进行分配;1998年12月1日至12月31日可供股东分配利润7,614,516.89元作为期末未分配利润, 待本公司股票发行上市后由新老股东共享(详见附表一:1998 年度利润分配表)。
  21、主营业务收入
  种 类  
  1999年1-6月    1998年度     1997年度     1996年度
  一号锡   
  398142524.92  667584462.05  662660905.79  726120180.47
  63%焊锡   
   52547202.84  107699004.99   86004817.63   43589886.67
  60%焊锡  
   37378162.99   72293878.53  127821769.51  126145732.33
  55—35焊锡 
    6695537.23   11482094.17   17049625.11   23555442.16
  电铅     
   23354297.69   39850670.05   29651581.07   23439374.09
  锡基合金 
   3532738.62   9602133.80   7068948.31   8274563.74
  铋锭    
   1708897.72   2615769.07   7113635.45   2420210.00
  铜精矿  
   8709961.64   16278615.13   17760804.22   15338887.45
  化工锡  
   23655346.54   40382712.76   32201817.20   23753195.56
  白银  
   10643750.26   10654629.90   5523501.58   5857259.18
  其他    
   6414522.97   22297303.68   17223400.18   44698158.31
  合计    
  572782943.42  1000741274.13  1010080806.05  1043192889.96
  98年主营业务收入比97年减少0.93%, 而毛利率由97年的16.40%增长到98年的18.91%,主要原因是98 年公司通过下岗分流,减人增效(减员1577人), 调整生产组织、压缩成本费用(较上年降低2512万元)所致。
  97年主营业务收入比96年减少3.17%而毛利率由 96年的15.20%增长到97年的16.40%,主要原因是96 年本公司遭受特大洪灾,成本大幅上升(较95年增加2471 万元)所致。
  22、营业税金及附加
  税 种  
    1999年1-6月  1998年度    1997年度    1996年度
  城建税    
     84,227.13  2,379,497.74  3,822,232.49  2,784,224.16
  教育费附加  
     36,097.34  1,019,784.75  1,638,099.64  1,193,238.93
  合 计    
    120,324.47  3,399,282.49  5,460,332.13  3,977,463.09
  营业税金及附加98年度较97年度减少37.75%,97年度较96年度增加37.28%,主要原因是97年应交增值税较高,因而与之相应的城建税和教育费附加增加所致。
  23、其他业务利润
  项  目
   1999年1-6月   1998年度    1997年度   1996年度
  材料销售   
    15,946.80   -43,514.23    1,510.64  282,396.84
  运输收入    
     6,100.82   186,919.95   137,711.35  148,686.26
  供水、供电  
    -6,815.23   -15,567.46   190,684.55  224,618.34
  租赁收入   
    27,165.67   133,808.84   218,879.22   62,118.76
  非工业性劳务 
    33,851.88    38,763.01   141,082.95  142,106.76
  其他     
    20,851.88    3,829.49  2,559,621.66   27,172.32
  合  计    
    97,101.82   304,239.60  3,249,490.37  887,099.28
  其他业务利润98年度较97年度减少90.64%,97年度较96年度增加266.31%,主要原因是本公司内部审计 97年调整增加应计未计其他业务收入所致。
  24、营业费用
  项  目  
    1999年1-6月    1998年度   1997年度   1996年度
  工资及福利费 
      352,885.71  1,847,308.87  1,667,183.51  2,093,385.71
  差旅费      
       302,326.03   942,708.87   844,069.22  1,202,751.12
  折旧费    
      121,449.94   307,515.76   319,783.05   434,175.11
  办公费   
     440,242.71   835,459.54  1,066,297.03  1,540,338.17
  运输费 
    8,330,318.85 12,960,844.48 10,218,827.52 11,016,413.04
  保险费
      598,644.91  1,227,713.79   568,737.43   284,687.33
  委托代销手续费 
     3,009,634.50  2,225,622.32  1,327,702.85   27,562.29
  广告费  
     189,591.77   418,683.09   670,332.93   292,660.01
  销售服务费          
                     800,083.05   545,732.52   459,743.34
  其他     
     1,353,538.95  4,656,099.85  2,873,282.42  4,690,868.15
  合  计   
    14,698,633.37 26,222,039.62 20,101,948.48 22,042,584.27
  25、管理费用
  项  目   
    1999年1-6月    1998年度    1997年度    1996年度
  工资及福利费  
    3,851,512.83  17,146,116.46  8,018,588.22  8,085,584.19
  工会经费及职工教育经费
   602,843.93  1,372,688.11  1,105,112.30   916,618.97
  办公费  
   3,647,518.62  1,725,046.37  6,782,334.70  6,128,627.91
  业务招待费   
     349,746.34   918,736.47   659,594.31   565,583.23
  技术开发费   
      27,878.47          3,217,457.91  2,157,376.52
  排污费      
      715,800.00   913,000.00   948,837.10   675,000.00
  折旧费      
      586,967.74  1,790,894.92   915,394.63  1,291,313.11
  差旅费 
    204,161.61   739,790.92  1,961,545.32   833,145.49
  试验检验费      
                 984,548.48  1,423,734.68  1,074,471.08
  费用性税金 
     565,820.08   486,063.63   402,259.92   473,661.60
  公司经费      
        2,500.00   255,559.54  4,828,627.49  2,925,290.39
  其他管理费用 
   2,568,025.82  12,294,829.02  5,349,882.95  9,400,021.84
  合    计  
   13,122,775.44  38,627,273.92 35,613,369.53 34,526,694.33
  26、财务费用
  项  目  
    1999年1-6月    1998年度   1997年度     1996年度
  利息支出     
    10,059,205.93 11,283,631.83 11,975,652.05 17,897,150.29
  减:利息收入     
        88,257.44   39,639.97   610,884.09  1,239,726.53
  资金占用费净收入  
     4,003,313.07
  汇兑净损失 
     -240,594.65    -6,174.40   470,867.63   881,524.90
  其  他    
     121,092.26   190,063.14   15,500.15    8,347.48
  合  计   
    5,848,133.03 11,427,880.60 11,851,135.74 17,547,296.14
  财务费用97年度较96年度减少32.46%,主要原因是本期的短期借款较96年减少及银行贷款利率降低所致。
  27、补贴收入
        1999年1-6月 1998年度 1997年度 1996年度
  贴息收入   228,422.00
  根据云南省外经贸厅、财政厅、外汇管理分局(98)云外经贸财字第137号文件“《出口商品贴息办法》实施细则”的规定, 本期取得出口锡产品贴息收入228, 422.00元。
  28、营业外收入
  项   目    
   1999年1-6月  1998年度   1997年度   1996年度
  固定资产盘盈     
          131,362.84  5,739,849.44  319,450.41
  处理固定资产净收益   
    193,446.00  128,845.21   409,329.06  188,097.22
  罚没收入      
          8,428.50     255.92   9,357.22
  无法支付的应付款   
          350,000.00  1,688,296.54
  其他     
         161,183.13    3,672.88  52,449.37
  合  计    
  193,446.00  779,819.68  7,841,403.84  569,354.22
  营业外收入98年度较97年度减少90.06%, 97年度较96年度增加1,277.25%,主要原因是97年末资产清查中固定资产盘盈增加及处理无法支付的应付款1,688,296.54元所致。
  29、营业外支出
  项   目      
     1999年1-6月 1998年度   1997年度   1996年度
  固定资产盘亏      
           112,351.14  392,953.56   59,802.46
  处理固定资产净损失   
    29,410.38   15,406.84  32,991.74   19,284.06
  捐赠支出         
             15,300.00  68,697.40   1,600.00
  非常损失                     
                               19,624.63 2,172,954.46
  罚没支出                     
                               16,442.77    150.00
  其  他        
     1,670.00   33,028.14         10,327.34
  合  计      
   31,080.38  176,086.12  530,710.10 2,264,118.32
  营业外支出98年度较97年度减少66.82%,主要原因是97年固定资产盘亏较高所致,97年度比96年减少76.56%,主要原因是96年发生特大洪灾,非常损失增加所致。
  30、所得税
       1999年1-6月   1998年度    1997年度   1996年度
    19,888,425.47   6,045,752.69  75,093.10  57,829.18
  1998年1—11月、1997年度,1996年度所得税系本公司改制设立前主要发起股东云南锡业公司的应纳所得税额。
  1998年12月、1999年1—6月执行33%所得税率。
  31、支付的其他与经营活动有关的现金22,908,592.19元, 其中营业费用14,224, 297. 62元,管理费用8,684,294.57元,价值较大的有:
  ⑴支付货物运杂费、保险费8,928,963.76元。
  ⑵支付货物委托出口代理费3,009,634.50元。
  ⑶支付出口货物商检费842,463.07元。
  ⑷支付修理费912,930.02元。
  ⑸支付办公费881,600.07元。
  ⑹支付排污费715,800.00元。
  ⑺支付资源补偿费506,604.00元。
  ⑻支付业务招待费349,746.36元。
  七、关联方关系及其交易
  (一)关联方关系
  ⑴存在控制关系的关联方
  企业名称    
注册地址     主营业务    与本公司  经济性质  法定代表人
                               的关系     或类型
  云南锡业公司  
个旧市     有色金属及其矿产品  母公司   国 有   肖建明
金湖东路   采选冶炼加工购销等
  ⑵存在控制关系的关联方的注册资本及变化
  企业名称 
     期初数   本期增加数 本期减少数    期末数
  云南锡业公司 
    350,950,000.00   —     —    350,950,000.00
  ⑶存在控制关系的关联方所持股份及其变化
  企业名称    
 期初数     本期增加      本期减少     期末数
金额   %     金额  %         金额 %    金额   %
(万元)           (万元)            (万元)       (万元)
  云南锡业公司   
22500 98.72%    —       —     22500 98.72%
  (二)关联方交易
  云南锡业公司是本公司的主要发起人, 本公司成立后与云南锡业公司在原料采购、土地使用权方面存在关联交易,因此双方签定了《矿产品供应协议》、《土地租赁合同》。
  另外, 本公司成立后云南锡业公司向本公司提供水电、机修、运输、通讯、社区管理、文教、卫生、医疗等服务, 因此双方签定了《生产经营综合服务协议》和《生活服务协议》。
  定价政策:
  本公司成立前与云南锡业公司的关联交易参照市价确定价格。成立后存在关联交易的方面依照政府规定价格、现行市场价格及前述关联协议或合同约定的公允市价执行。
  采购原料:
  关联企业名称  交易内容     
           1999年1-6月              1998年度
    金  额  占本期购入    金  额  占当年购入
           锡原料的%          锡原料的%
  云南锡业公司 锡原料采购  
    214,872,006.48  58.25%  379,438,875.35  51.49%
        1997年度          1996年度
     金  额   占当年购入   金  额  占当年购入
          锡原料的%         锡原料的%
  355,228,847.64  51.26%
  3、关联方往来款项余额
  项 目     
    款项内容     1999.6.30    1998.12.31
  预付帐款:
  云南锡业公司   
    预付原料款   231,363,971.44  149,635,296.60
  其他应收款:
  云南锡业公司  
    资金占用费    4,236,310.14
  其他应付款:
  云南锡业公司  
    房屋、土地租
  金及交通费     695,247.44
  其他应披露事项
  根据本公司与云南锡业公司签定的前述相关协议,本期共向云南锡业公司支付各种材料、备件等采购款39,628,278.71元,电费16,468,921.87元,水费713,453.25元,基本养老保险金、失业金967,420.86元,机修服务等其他费用3,059,284.03元, 已提取尚未支付房屋租赁费122,160.00元,土地租赁费330,690.00元, 生活交通费244,557.44元。
  截止1999年6月30日云南锡业公司为本公司提供信用担保,使本公司从银行获得短期借款296,000,000.00元。
  根据本公司与云南锡业公司签定的《资金占用费结算协议》, 云南锡业公司在短期内占用本公司的部份资金,按银行同期贷款利率计算,本期应收取资金占用费4,236,310.14元。
  八、财务承诺事项
  截止结帐日(1999年6月30日),本公司无重大财务承诺事项。
  九、或有事项
  截止结帐日(1999年6月30日),本公司无重大或有事项。
  十、资产负债表日后事项
  本公司无需要披露的资产负债表日后事项。
  十一、其他重要事项
  1、公司设立时,对主要发起人—云南锡业公司投入的资产、负债已按资产评估结果进行调帐, 调帐前后的资产负债列示如下(具体明细详见附表二:调帐前后比较资产负债表):
  项 目 
    评估入帐后金额   评估入帐前金额   差异数
  资 产  
    838,667,633.37   749,731,138.44  88,936,494.93
  负 债  
    466,693,536.11   467,520,266.89   -826,730.78
  净资产  
    371,974,097.26   282,210,871.55  89,763,225.71
  差异数为评估增(减)值。
  2、公司设立日至1998年12月31日现金流量表列示如下(表格详见附表三:1998年12月现金流量表)。
  支付的其他与经营活动有关的现金5,133,282.20元,其中:管理费用2,116,449.12元、营业费用3,016, 833.08元。
  3、原来无偿使用的土地使用权,在公司设立后需有偿使用,若设立前有偿使用土地使用权, 对报告期各年利润的影响如下:
  项 目             对各年利润的影响
        1999年1-6月  1998年度  1997年度  1996年度
  土地使用权 33.069万元 66.138万元 66.138万元 66.138万元
                       云南锡业股份有限公司
                       一九九九年七月十七日
  4、附表
  调帐日前后的比较资产负债对比表(附后)
  现金流量表(附后)
  5.主要财务指标:
  项目指标     1999年中期   1998年  1997年  1996年
  1.资产负债率(%)  57.25    60.45   67.55  69.93
  2.流动比率      1.09     1.01   1.05   1.10
  3.速动比率      0.82     0.70   0.66   0.59
  4.存货周转率     3.56     5.40   4.90   4.74
  5.应收帐款周转率   4.67     6.90   8.10   9.77
  6.净资产收益率(%)  10.79    31.31   47.39  44.96
  7.每股净收益(元)   0.18     0.46   0.47   0.45
  以上指标均根据云南亚太会计师事务所审计报告的数据计算。
  6. 正在进行或者计划进行的重大资本支出项目
  目前正在进行或计划投资的重大资本支出项目, 主要为矿产原料增产、锡产品结构升级换代,锡深度加工,锡化工产品及锡材产品。进行或拟投入的资本支出项目,为资源有保障,技术含量高,效益可行的项目。 各项目完成,矿产原料将稳定增长, 产品原料费将有所下降,增加利润;深加工项目及锡化工产品和锡材项目的投入,将提高产品附加值,促进企业效益的上升。各项资本支出资金来源拟通过发行股票募集资金投入。
  7. 最近三年中资产流动性的情况及变化的趋势
  营运资金96年为3,695万元,97年为1,901万元,98年为258万元;资产流动比率96年为1.10,97年为1.05,98年为1.01。从其流动性看,营运资金偏低, 使企业的营运受到制约, 营运资金不足主要受国家贷款规模的调控影响;从流动性比率看,其资产的流动逐年上升, 随其生产经营规模的扩大,需增加一定量的营运资金, 才能进一步提高资金的营运效果。
  8. 最近三年中利润构成、盈利水平变化趋势及原因
  近三年利润总额构成,96年主营业务利润占98.17%,97年由于其他业务利润及营业外收入增加, 主营业务利润占利润总额的89.25%,98年主营业务利润增加,占利润总额的99.02%,其利润构成中其他业务利润所占份额较低,必须进一步拓展其它经营, 才能保证利润提高。盈利水平变化主要受产量、市场价格波动及国家有关政策变化的影响。
  9. 最近三年股本及其他净资产项目的变化情况
  96年净资产为17,721万元,97年为21,757万元, 98年为33,353万元, 净资产变化原因主要为投资者投入资产的增加。
  十三、资产评估
  1.资产评估
  本公司于1998年4月聘请了昆明会计师事务所进行以股份制改造为目的的资产评估, 评估范围为本公司主要发起人云南锡业公司投入本公司的实物经营性资产和负债,评估基准日定于1998年3月31日。评估方法主要为重置成本法。
  根据昆明会计师事务所昆会师[1998]证字第280号资产评估报告,以1998年3月31日为基准日,云南锡业公司投入本公司的资产帐面净值为69,415.98万元,负债总额为47,399.37万元,净资产为22,016.61万元; 评估后资产总值为78,309.63万元,负债为47,316.70万元, 净资产为30,992.93万元,比帐面净资产增加了8,976.32万元,增值率为40.77%。具体项目如下表:
  单位:万元人民币
  项目    
帐面原值   帐面净值    重置价值   评估值  增减值  增减率
                                                          %
  RMB      RMB      RMB     RMB    RMB
  流动资产  
43,809.37  43,809.37  43,872.49  43,872.49   63.12 0.14
  在建工程 
 1,148.46  1,148.46   1,295.99  1,295.99  147.53 12.85
  建筑物   
17,823.75  14,250.73  26,675.59  19,498.26 5,247.53 36.82
  机器设备  
15,465.70  10,207.42  21,688.17  13,642.89 3,435.47 33.66
  资产总计  
78,247.28  69,415.98  93,532,24  78,309.63 8,893.65 12.81
  流动负债   
  —    42,299.37   —    42,216.70   -82.67 -0.20
  长期负债   
  —     5,100.00   —     5,100.00    —   —
  负债总计   
  —    47,399.37   —    47,316.70   -82.67 0.17
  净资产    
  —    22,016.61   —    30,992.93 8,976.32 40.77
  说明:本次评估的主要方法为重置成本法和收益现值法。本次评估结果已获国家财政部财评字[1998]114号文确认。
  2.评估说明:
  总资产评估增值额为8,893.65万元,增值率为12.81%,其中增值较大的为房屋建筑物、机器设备增值, 主要原因如下:
  (1)房屋建筑物:云锡公司投入到本公司的房屋建筑物多数系五十至六十年代建造,当时的工程造价较低,由于使用中不断进行更新改造及大修,且维护保养较好,现房屋建筑物的外观及使用效果仍很好, 按现行造价计算其重置全价, 扣除房屋建筑物的实体贬值和功能性贬值因素后,评估值比原帐面净值增值较大。
  (2)机器设备:本次评估的机器设备大多数购建年代较早,购建成本较低, 由于设备动力管理制度较为健全,定期对设备进行大修且技术改造投入较多, 较好地维护了设备的功能及使用状况, 故按重置成本法评估设备增值较大。
  3.土地评估
  本公司于1997年4月聘请了云南省地价评估中心对本公司占用的45宗土地进行了评估,面积总计为140787.7平方米,使用年限为50年,土地估价总值为2,204.61万元,云南锡业公司已取得上述土地的土地使用证, 并出租给本公司。该项评估结果及土地使用权处置方式已经云南省土地管理局云土复[1998]11号文确认和批复, 土地租赁的有关手续已办理完毕。
  十四、盈利预测
  本公司董事会对1999年公司盈利情况进行了预测,并委托云南亚太会计师事务所以亚太审B字(1999)第214号审核报告对预测结果予以了验证:
  本公司提醒投资者, 鉴于盈利预测所依据的各种假设的不确定性, 本公司所提供的以下盈利预测数据仅供参考,投资者进行投资决策时不应过于依赖本项资料。
  1、盈利预测审核报告
                云南亚太会计师事务所
       亚太审B字(1999)第214号
                盈利预测审核报告
云南锡业股份有限公司全体股东:
  我们对云南锡业股份有限公司(以下简称“贵公司”)1999年度的盈利预测所依据的基本假设、选用的会计政策及其编制基础进行了审核。 贵公司对盈利预测的基本假设、选用的会计政策及其编制基础须承担全部责任。我们的责任是对它们发表审核意见。我们的审核是依据《独立审计实务公告第四号-盈利预测审核》进行的,并实施了必要的审核程序。
  贵公司的本次盈利预测范围已包括了购并协议签订后的云南锡业公司下属大屯选矿厂、大屯锡矿两个企业的盈利预测。
  我们认为, 上述盈利预测所依据的基本假设已充分披露,没有证据表明这些假设是不合理的; 盈利预测已按照确定的编制基础编制, 所选用的会计政策与贵公司实际采用的相关会计政策一致。
  附件1、云南锡业股份有限公司1999年度盈利预测表;
  附件2、云南锡业股份有限公司1999年度盈利预测基准及假设;
  附件3、云南锡业股份有限公司1999年度盈利预测编制说明;
  云南亚太会计师事务所       中国注册会计师: 杨守任
  地址:昆明市拓东路23号      中国注册会计师: 李文群
                   一九九九年七月十九日
  2、盈利预测表
                           盈利预测表
编制单位:云南锡业股份有限公司     单位:人民币元
项目         上年已审实现数        1999年度           合计
                             1月至6月    7月至12月      
一、主营业务收入        
               1000741274 572782943.42 517197056.58 1089980000
减:折扣与折让    
主营业务收入净额   
               1000741274 572782943.42 517197056.58 1089980000
减:主营业务成本  
                811489741 479213010.58 389185439.42  868398450
主营业务税金及附加          
                  3399282    120324.47   3644675.53    3765000
二、主营业务利润          
                185852251  93449608.37 124366941.63  217816550
加:其他业务利润      
                   304240     97101.82    303598.18     400700
减:存货跌价损失                  
营业费用                  
                 26222040  14698633.37   9645254.63   24343888
管理费用                               
                 38627274  13122775.44  28747344.56   41870120
财务费用         11427881   5848133.03   6937866.97   12786000
三、营业利润    109879296  59877168.35  79340073.65  139217242
加:投资收益
补贴收入                     228422.00                  228422
营业外收入         779820    193446.00                  193446
减:营业外支出     176086     31080.38                   31080
四、利润总额    110483030  60267955.97  79340073.65  139608030
减:所得税 
(1)按33%税率      6045753  19888425.47  26182224.30   46070650
(2)按15%税率
五、净利润      104437277  40379530.50  53157849.35   93537380

  3、盈利预测基准及假设
  本公司提醒投资者, 鉴于盈利预测所依据的各种假设的不确定性, 本公司所提供的以下盈利预测数据仅供参考,投资者进行投资决策时不应过于依赖本项资料。
  一、盈利预测基准
  本盈利预测依据业经中国注册会计师审计的股份有限公司1996年度至 1999年1-6月,共三年又一期的经营业绩,在考虑现时各项基础、生产经营能力、潜力和未来发展计划及下列各项假设的前提下, 本着客观求实稳健的原则,结合本公司1999年的生产经营计划进行编制。编制所依据的会计政策和会计核算方法, 在所有的重大原则方面,均与国家现行法律、法规、会计准则及本公司通常采用的会计政策和计算方法一致。
  二、盈利预测基本假设
  1、公司所遵循的国家和所在地地方法律、法规、政策和制度无重大改变。
  2、公司的各项业务所涉及的国家和地区在预测期间的政策、经济、社会环境无重大变化。
  3、公司在盈利预测期内,税基、税率、利率、汇率及市场行情无重大改变。
  4、公司生产经营的有色金属产品及其副产品的国际、国内市场价格在预测期内保持稳定增长的趋势, 无重大不利变化。
  5、公司逐年递增的生产营销计划及新的增长点项目能按期实现。
  6、无其他人力不可抗拒和不可预见因素造成的重大不利影响。
  4.一九九九年度盈利预测编制说明
  一、公司的基本情况
  1、股份公司组建情况
  云南锡业股份有限公司(以下简称“本公司"),是由云南锡业公司作为主要发起人,将其选矿、冶炼、深加工、销售及原料开发部分的主要生产经营性净资产作为国有法人股投入,与个旧锡资工业公司、个旧锡都有色金属加工厂、个旧聚源工矿公司、个旧银冠工艺美术厂,共同发起设立的股份有限公司, 并拟向社会公开发行股票。本公司主要从事有色金属锡及其深加工产品的生产和销售业务,产品主要为精锡、锡铅焊料及其深加工产品。
  2、资产重组暨股权设置情况
  云南锡业公司以所属个旧冶炼厂、个旧采选厂、锡化工总厂、销售处(含经销、进出口)、原料开发部五个单位(其中前四个单位实行模拟法人内部独立核算)的截止1998年3月31日全部生产经营性净资产经评估确认后投入本公司。本公司股权设置方案为总股本357,904,000.00元,计 357,904,000股。其中:国有法人股225,000,000.00元,由云南锡业公司将评估后的净资产309,929,347.34元,按72.60%的折股比例折股投入,计225,000,000股;法人股2,904,000.00元,由个旧锡资工业公司、个旧锡都有色金属加工厂、个旧聚源工矿公司、个旧银冠锡工艺美术厂分别以货币资金1,700,000.00元、1,500,000.00元、500,000.00元、300,000.00元按72.60%的折股比例折股投入,分别计1,234,200股、1,089,000股、363,000股、217,800股,合计2,904,000股;社会公众股130,000,000股拟发行上市,其面值1元/股,计价130,000,000.00元,将按规定作为股本入帐( 股票溢价净收入作为资本公积入帐)。
  3、经营方针及经营范围
  经营方针:
  发扬开拓、进取、求实、奉献精神, 以对用户和社会负责态度,提供一流产品,优质服务, 提高劳动生产率,增加效益,实现资产保值增值, 为股东谋取最佳利益,为国家多作贡献。
  经营范围:
  主要经营:有色金属及其矿产品, 化工产品(不含管理商品),非金属及其矿产品,建筑材料的批发、零售、代购、代销,进出口业务(按目录经营), 环境保护工程服务,劳务服务,技术服务,井巷掘进, 有色金属深加工及其高新技术产品的开发、生产及自销。
  4、生产、营销和对外投资安排
  预测期间根据市场需求和现行企业生产能力, 并考虑建设项目投资后产量增加,年计划锡产量 24,000-25,000吨,铜1,800-2,000吨,铅10,000-15,000吨, 锡化工、锡材、有机锡等产品1,600-2,000吨,铋、 铟、白银、白砷、硫酸铜等其他产品1,500-2,200吨。在营销方面,按照市场需求,调整产品结构, 生产适销对路产品,开发并增产深加工高
  附加值的锡化工、锡材、有机锡和金属颜料等产品,不断提高经济效益。
  公司拟发行股票募集的资金, 主要用于矿产原料增产和为实现锡产品结构升级换代和填补锡深度加工、锡化工产品以及国内外各种锡材需求的缺口,资源有保障,技术含量高,效益可行的技改项目和收购项目共计13个,预计总投资91,363万元,投资计划安排如下:
  (1) 1999年投资68,334万元, 其中:矿产原料开发项目投资13,535万元;冶炼及化工技改项目29,799万元;收购大屯选矿厂和大屯锡矿项目25,000万元。
  (2) 2000年投资13,770万元,2001年投资9,259万元均为矿产原料开发项目。
  二、主要会计政策
  1、会计制度
  本公司执行《股份有限公司会计制度》及有关规定。
  2、会计期间
  本公司会计期间自公历1月1日起至12月31日止。
  3、记帐原则和计价基础
  本公司以权责发生制为记帐原则, 以历史成本为计价基础。
  4、记帐本位币及外币折算方法
  本公司以人民币为记帐本位币, 会计年度内涉及外币的经济业务, 按发生当月初外汇市场汇价折合人民币入帐。 月末将外币帐户余额按月末汇价重新折合人民币金额与原帐面人民币余额之间的差额列入财务费用—汇兑损益。
  5、存货核算方法
  本公司的存货包括原料、燃料、辅助材料、备品备件、低值易耗品、在产品及自制半成品、产成品等。原料、燃料和产成品按实际成本计价,领用原料、燃料或发出产成品时,按加权平均法进行核算;辅助材料、备品备件、低值易耗品等均采用计划成本进行日常核算,并通过“材料成本差异”帐户核算实际成本与计划成本的差异,领用和发出时, 通过分摊材料成本差异调整为实际成本。低值易耗品领用采用一次摊销法。 对存货核算不计提跌价准备。
  6、生产成本核算方法
  本公司采用逐步结转分步法核算生产成本, 期末将生产成本在完工产品和在产品之间进行分配时, 在产品按定额成本法计算。
  7、坏帐核算方法
  本公司核算采用直接转销法, 发生坏帐损失时按实际发生金额计入当期损益。应收帐款帐龄在三年以上且无充分证据表明能够收回时确认为坏帐损失。
  8、固定资产折旧方法、年限及折旧率
  本公司固定资产按规定实行分类折旧方法, 有关资产分类及其折旧年限和年折旧率如下:
  资产类别    使用年限(年)  年折旧率(%)  净残值率(%)
  一、机器设备
  1、机械设备    18        5.39       3
  2、动力设备    20        4.85       3
  3、运输设备    12        8.08       3
  4、化工专用设备  15        6.47       3
  (含冶金炉窑)
  5、矿山专用设备  15        6.47       3
  6、其他设备    15        6.47       3
  二、房屋建筑物
  1、易腐蚀生产用  25        3.88       3
  2、一般生产用房  40        2.43       3
  3、建筑物、构筑物 30        3.23       3
  9、所得税的会计处理方法
  本公司所得税的会计处理采用应付税款法, 即将本期税前会计利润与纳税所得之间的差异造成的影响纳税的金额直接计入当期损益,而不递延到以后各期。
  10、收入确认的方法
  本公司按以下规定确定营业收入实现。
  商品销售:公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方, 公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权,相关的收入已经收到或取得收款的证据, 并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时, 确认营业收入的实现。
  提供劳务:在完成劳务时确认营业收入的实现。
  三、各主要项目预测依据和计算方法
  1、主营业务收入
  99年部份改扩建工程竣工投产,计划锡、铜、铅、化工产品等总产量比98年增长0.67%, 增加的产量主要为市场前景较好的锡化工产品及铅产品。由于产量的增加,预计产销率仍保持100%,价格略有升,预计总收入比上年增长8.92%。
  99年7-12月按照今年产销计划扣除1-6月份已实现的产销量后为预测期间的产销量, 按照锡市场价格波动特点,自去年四季度到今年4月份锡产品价格回升缓慢,5月份开始已逐步回升,预计7-12月份主营业务收入为51720万元。
  99年计划锡、铜、铅、化工产品等总产量比98 年略有增长,由于产量增加,价格的逐步回升, 预计总收入比上年增长8.92%,主营业务收入为108998万元。
  2、主营业务成本
  98年所做的人员划分方案,精干管理机构, 缩减人员,增加原料开发等投入工作, 预计今年成本费用支出将比去年下降。上年销售毛利率为18.91%,99年在产量增长、价格略升的情况下, 毛利率预计为20.33%, 比上年增加1.42个百分点。
  99年7-12月,由于锡市场价格逐步回升,产品销售结构(内销与出口)调整,增加国内销量,出口控制在计划内,虽然收入略减, 但购并单位(原料生产企业)购入,将影响原料成本有所下降,预计7-12月主营业务成本为389192万元。
  99年由于产销量略有增长,收入增加, 虽然固定资产折旧费用增加,但是其他成本费用将比98年下降, 收入成本率也略有降低,99年预计成本占收入比率为79.67%,比上年降低1.75%, 全年预计主营业务成本为 86,840万元。
  3、销售费用
  99年根据本公司制定的营销计划, 对销售机构进行重组,调整内外贸产品销售比例, 全年预计费用支出比上年降低7.16%。
  99年7-12月由于产品销售主要以内贸为主,销售费用支出将有所减少,预计支出965万元。
  99年在重组销售机构,调整产品销售结构的情况下,全年销售费用支出将有所下降, 全年预计销售费用支出2434万元。
  4、营业税金及附加
  本年预计税金及附加支出比上年增加10.76%,主要是收入增加,税金相应增加, 全年预计营业税金及附加费支出377万元。
  99年7-12月由于期初购进货物进项税金已抵扣完,应交增值税增加,预计营业税金及附加费支出365万元,全年预计支出377万元。
  5、财务费用
  98年银行贷款利率四次下调,99 年又再次调低贷款利率,现已降至5.94%,但由于流动资金短缺,99 年贷款总额有所上升,利息支出将比98年增加。
  99年7-12月份预计利息支出694万元,99年预计利息支出为1279万元,比上年增加11.88%。
  6、管理费用
  预测期间管理费用支出, 由于土地租赁费及固定资产折旧费(评估增值增加资产)增加支出外, 根据本公司与云南锡业公司签定的《土地租赁合同》、《生产经营综合服务协议》、《生活服务协议》所规定的本公司应承担的费用,以及养老统筹、保险费用等上升, 全年预计管理费用支出将有所增加。
  99年7-12月由于部份费用支出增加,预计管理费用支出2875万元,全年预计为4187万元,比98年上升8. 40%。
  7、投资收益
  盈利预测期间无投资收益。
  8、补贴收入
  99年1-6月份收到执行国家《出口商品贴息办法》的创外汇补贴23万元,全年预计补贴收入23万元。
  9、营业外收支净额
  99年1-6月份营业外收支净额实际为16万元, 全年预计16万元。
  10、净利润
  99年预计利润总额为13,961万元,净利润为9,354万元。
  四、 盈利预测结果存在的主要问题和准备采取的措
  今年预计利润总额13,961万元, 上交所得税后净利润为9,354万元。预测中存在的问题主要在于当期生产经营计划能否如期实现, 而且营销目标直接受到市场锡价格波动的影响,为确保盈利目标,拟采取以下措施:
  1、继续抓好生产计划的实施,认真组织生产,在确保预测目标实现的前提下,加强内部控制, 降低生产成本,减少费用支出。
  2、加强营销管理,精干销售机构,提高效率,捕捉时机,搞好促销,根据市场需求,及时反馈信息, 调整产品结构,增产高附加值的产品,增加盈利。
  3、在市场价格波动的情况下,如价格难以达到预期目标, 拟通过组织产量增产和降低成本费用来弥补价格下跌的影响,确保盈利预测目标的实现。
  
                                     云南锡业股份有限公司
                                        1999年7月18日
  十五、公司发展规划
  本公司是我国最大的锡工业企业,在锡冶炼、 有价元素综合回收、锡深加工方面具有国内规模最大, 技术工艺、质量、市场领先的地位。 本公司将整合业已形成的人才技术优势、产品优势、市场优势和公司的知名度,以提高经济效益和市场占有率为中心, 以锡的深加工为重点,通过高、 新技术提高产品的技术含量和附加值,精心培育新的经济增长点,增强公司的整体实力, 大展产业报国的宏图。
  1、生产经营发展战略
  保持规模,稳定产量,科技推进、延伸产品, 调整结构、扩充领域,质量领先,拓展国际、国内市场, 形成经济效益最大化机制,实现同步、超前发展。
  2、发展目标和规模
  本公司按照“背靠资源、保持规模、稳定产量、综合利用”的可持续发展战略,紧紧围绕“高技术、高起点、高技术含量、高附加值、大批量、专业化、深加工产品多样化、质量优”的锡和有色金属产品延伸的发展目标,优化配置智力、技术资源, 提高引进和自主开发能力,完善创新发展机制,不断调整企业结构和产品结构,拓展产品和经营领域。加强技术改造, 保障和完善本公司领先世界锡冶炼先进水平,多方位、同步推进,持续稳定23000吨锡产量,达到有效降低成本,获取最大利润的目标。
  3、市场发展计划
  按照“巩固和扩充国际国内市场, 完善销售体系和分销渠道”的市场发展战略,本公司产品将从精锡、 锡铅焊料向锡化工、锡材、全系列焊剂、 有色金属深加工延伸;从单一原料型向多样化、高新技术材料延伸。加速科技进步,提高整体管理技术素质。在与精锡、 锡铅焊料降低成本提高效益的同时,锡箔、锡粉、镀锡铜丝超前于锡材整体的发展,球形微细焊锡粉——焊膏超前于全系列焊料焊剂的发展,PVC塑料稳定剂超前于有机锡整体的发展,有机砷,砷酸铜超前于砷化工整体的发展,有机铟、半导体化合物、低熔点化合物超前于稀贵金属深加工整体的发展;人才发展超前于科技的开发; 智力引进超前于技术和管理的引进; 市场开拓超前于新产品规模化开发。
  4、销售计划
  本公司将不断细分市场,拓宽产品品种,加强营销,不断完善售前、售中、售后服务体系,巩固国际、国内市场,开拓有色金属深加工产品市场,提高市场占有率。今后将把锡和有色金属深加工产品投放作为市场开拓的主要方面,通过对相关需求行业及其专业化市场, 形成规范有序、连锁的销售网络, 扩大锡和有色金属深加工产品的市场占有率。
  5、生产经营计划
  本公司制定近、中、远三期的生产经营计划, 近期(99年)精锡生产能力达2.3万吨,锡铅焊料生产能力达0.9万吨,锡化工生产能力达1500吨,球形微细焊锡粉——焊膏开发形成100吨/年生产能力;中期(2000— 2001年)锡、锡铅焊料生产能力分别保持在2.35万吨和1.0万吨/年,锡化工产品品种达15种,生产能力达1800吨/年,PVC塑料稳定剂生产能力达3000吨/年生产能力,形成500吨/年多幅面、多规格锡箔生产能力,形成500吨/年镀锡铜丝生产能力,球形微细焊锡粉—焊膏生产能力达200吨/年,形成50吨/年多种规格焊膏生产能力;远期(2003年)精锡、锡铅焊料仍保持2.35万吨/年和1.0万吨/年生产能力,锡化工生产能力达2000吨,有机锡产品品种达3种,生产能力达5000吨/年,在合理利用砷元素的基础上,开发砷元素化工产品和有机砷化工产品,形成500吨/ 年高级高级凹印铜金粉生产能力,形成有色稀贵金属(铋、铟、银)化工产品、铜锡氧化物、低熔点化合物、高纯金属、半导体化合物、微细金属氧化物粉末系列化批量生产能力,使产品系列和品种更丰富,经济效益最大化,更具竞争力。
  6、固定资产投资及设备更新计划
  固定资产投资方向主要为:1、矿山持续原料的开发项目;2、强化熔炼技改项目;3、 资源的综合利用和产品深度加工项目(见表)
          固定资产投资主要项目表
                        (单位:万元)
  序号  项目名称       
   投资总额  新增收入 税后利润  投资利润率 投资回收期(年)
  1  双竹脉矿采选工程项目  
    16,358   7,402   2,066   12.63%    8.30
  2  马矿塘子凹扩建项目    
     4,750   4,054    674   14.20%    7.10
  3  老厂锡矿东部矿体深部开采项目
     4,138   3,013    524   12.66%    8.69
  4  松矿氧化矿500吨/日开采项目
     4,941   2,784    641   12.99%    8.56
  5  松矿芦塘坝银铅矿技改项目 
     4,593   2,223    591   12.86%    7.6
  6  有害物炼前处理技改工程项目
     4,239   1,269    504   11.89%    5.76
  7  砷尘(渣)治理工程项目   
     4,691   2,004    671   14.36%    7.10
  8  8万吨/年硫酸工程项目  
     4,784   4,490   1,014   18.75%    6.59
  9  锡化工基地建设项目    
     3,121  13,060    787   25.21%    4.20
  10  澳氏技术及设备引进工程项目
     4,922  14,100   1,092   22.19%    6.10
  11  粗炼过程完善及综合利用项目
     4,967   9,400    940   18.94%    6.22
  12  有机锡工程项目      
     4,859   6,100    930   19.15%    6.10
  13  收购大屯选矿厂和大屯锡矿
    25,000  33,766   2,016     8%   12.5
     合  计         
    91,363  103,665   12,450    —     —
  7、人员扩充计划
  本公司有职工4618人,其中各类专业技术人才为825人,占职工总数的18%(其中,高中级人才218人,占专业技术人才的25%)。目前, 这支职工队伍在云锡公司平均工作了20年,整体素质较好, 能适应生产经营的需要。但本公司追求的目的是经济效益最大化, 在劳动力的使用配备上,将按照市场经济的要求, 着力于整体素质的不断提高,本着精干高效的原则, 通过工艺和装备的技术进步, 使职工队伍总量逐步减少, 最终控制在4000人以内,以保证劳动生产率和工作效率的不断提高。而在职工队伍的素质结构上, 将不断提高高学历层次人员的比重和专业技术人才的比重,通过积极引进、加速培养、大胆使用,培养一批既有生产、经营和市场知识,又有较强组织、管理能力的经营管理人才; 培养一批有较深学术造诣, 又能综合分析并解决现场疑难问题的技术专家;培养一批能研究、开发和吸收消化新技术、新工艺、新产品, 适应企业参与市场竞争的复合型人才。最终使专业技术人才达到职工总数的25%左右, 其中具有高中级人才达到专业技术人才的30%左右。
  8、资金筹措和运用计划
  本公司将发挥上市公司的优势,通过银行贷款、增资扩股等多种途径筹集资金。
  如本公司本次股票发行成功, 募股资金投放安排投放于双竹脉矿采选工程、马矿塘子凹扩建、老厂锡矿东部矿体深部开采、松矿氧化矿500吨/日开采、松矿芦塘坝银铅矿技改、有害物炼前处理技改工程、砷尘(渣)治理工程、8万吨/年硫酸工程、锡化工基地建设、当前国际上处于领先地位的有色金属强化熔炼的澳大利亚澳氏技术及设备引进工程、粗炼过程完善及综合利用、有机锡工程、收购大屯选矿厂和大屯锡矿等项目。
  十六、重要合同及重大诉讼事项
  1.重要合同
  本次改制重组涉及的协议
  (1) 土地租赁协议
  本公司与发起人云南锡业公司已签订土地使用权租赁协议,租赁与本公司生产经营相关的土地共计45宗140,787.7平方米,租期30年,年租金66.138万元。
  (2)矿产品原料供应协议
  本公司与云南锡业公司已订立矿产品原料供应协议。云南锡业公司承诺将所生产的锡精矿全部销售给本公司,价格以当地同类产品的平均市场价格为准, 按实际数量每月结算一次。以后根据市场情况,每月调整一次价格。
  (3)生产经营综合服务协议
  在水电供应、机修、运输、通讯等服务方面, 本公司与云南锡业公司签订了生产经营综合服务协议。根据该协议, 云南锡业公司将优先保证本公司的水电供应、机修、运输、通讯等方面的需要。其中, 电价按市场同期工业用电的收费标准计价; 用水价格按市场同期工业用水的收费标准计价;机修和运输费用按市场同期收费标准计价;通讯服务按电信局规定的收费标准执行。上述费用均按月结算。
  (4) 生活服务协议
  本公司与云南锡业公司订立了生活服务协议。 根据协议,由云南锡业公司向本公司提供包括(但不限于)学校教育及幼儿园、医疗卫生、食堂、生活交通、培训、文娱设施等方面的服务。云南锡业公司承诺按同等条件为本公司提供服务。
  (5)精锡销售合同
  本公司与个旧银冠工艺美术厂订立了精锡供应合同。根据协议,本公司供应精锡给个旧银冠工艺美术厂, 销售价格以三年来个旧银冠工艺美术厂向本公司购买精锡的平均市场价 为准,按实际销售数量每月结算一次。以后根据市况,每半年调整一次价格, 调整标准同本公司与第三方的调整幅度一致。
  (6)购并协议
  本公司与控股股东云南锡业公司签订了购并协议。按照购并协议, 本公司计划采用购买总资产的方式收购云南锡业公司全资下属厂矿大屯锡矿和大屯选矿厂的全部生产经营性资产, 两单位非经营性资产仍留在云南锡业公司,购并价格以经财政部确认的资产数为准。
  2.重要诉讼事项
  本公司目前没有尚未了结的重大诉讼事项。
  十七、其他重要事项
  本公司已在经国务院批准的昆明国家高新技术产业开发区注册, 并经云南省科学技术委员会认定为高新技术企业(认定证书统一编号为31--98613号)。
  备查文件
  投资者在阅读招股说明书时可在发行期间于下列地点查询下列文件:
  1.查阅地点
  1.云南锡业股份有限公司
  住所:云南省昆明高新技术开发区
  电话:0873-2448667,0871-5717378
  传真:0873-2448622
  2.国泰君安证券股份有限公司
  住所:上海市浦东新区商城路618号
  电话:0755-2175560
  传真:0755-2296188
  2.备查文件目录
  1. 云南省证券监督管理办公室《关于同意云南锡业股份有限公司上报公开发行股票申请材料的函》云证办(1998)132号
  2.本公司设立的《发起人协议书》
  3. 云南省证券监督管理办公室《关于同意云南锡业股份有限公司(筹)申请1997年度A股发行额度的批复》(云证办(1998) 73号)
  4.中国证券监督管理委员会复审意见书
  5. 本公司与国泰君安证券股份有限公司签订的关于本次股票发行的《承销协议书》
  6.国家财政部对评估确认的批复
  7. 云南锡业股份有限公司董事会关于设立股份有限公司并公开发行股票的决议。
    

--------------------------------------------------------------

                      资产负债表
编制单位:云南锡业股份有限公司          单位:人民币元
资产                   评估入帐后   评估入帐前       差异数
流动资产:    
货币资金               17142985.34  17142985.34
短期投资 
减:短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款               92263643.87  92263643.87
减:坏帐准备  
应收帐款净额           92263643.87  92263643.87
预付帐款                9712400.19   9712400.19
应收补贴款
其他应收款            184698368.04 184698368.04
存货                  175339224.90 174668028.67   671196.23
减:存货跌价准备   
存货净额              175339224.90 174668028.67   671196.23
待摊费用                 222238.53    262238.53   -40000.00
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计          479378860.87 478747664.64   631196.23
长期投资:
长期股权投资 
长期债权投资 
长期投资合计 
减:长期投资减值准备   
长期投资净额 
固定资产:
固定资产原价         488341509.54 337598394.14 150743115.40
减:累计折旧         160546101.40  96632975.76  63913125.64
固定资产净值         327795408.14 240965418.38  86829989.76
工程物资
在建工程              31493364.36  30018055.42   1475308.94
固定资产清理
待处理固定资产损失
固定资产合计         359288772.50 270983473.80  88305298.70
无形资产及其他资产:
无形资产      
开办费   
长期待摊费用
其他长期资产 
无形资产及其他资产合计 
递延税项:
递延税款借项
资产总计             838667633.37 749731138.44  88936494.93
负债及股东权益
流动负债:
短期借款             262000000.00 262000000.00
应付票据 
应付帐款              49871143.58  49871143.58
预收帐款              87320169.78  87320169.78
代销商品款
应付工资               1175759.73   1175759.73
应付福利费             2252791.35   2252791.35
应付股利
应交税金               1910784.21   1910784.21
其他应交款                1134.46      1134.46
其他应付款             6442508.52   6442508.52
预提费用               1719244.48   2545975.26  -826730.78
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计         412693536.11 413520266.89  -826730.78
长期负债:
长期借款              54000000.00  54000000.00
应付债券   
长期应付款
住房周转金   
其他长期负债
长期负债合计          54000000.00  54000000.00
递延税项:
递延税款贷项
负债合计             466693536.11 467520266.89  -826730.78
股东权益
股本                 227904000.00 224166121.63  3737878.37
资本公积              86025347.34              86025347.34
盈余公积   
其中:公益金
未分配利润            58044749.92  58044749.92
股东权益合计         371974097.26 282210871.55 89763225.71
负债及股东权益总计   838667633.37 749731138.44 88936494.93


                      资产负债表
编制单位:云南锡业股份有限公司          单位:人民币元
资产         1999.6.30     1998.12.31  1997.12.31   1996.12.31
流动资产:    
货币资金    22674924.97   18654880.54  50489814.29 23828963.69
短期投资 
减:短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款    97249330.02 148060024.87 141979956.01 107486465.94
减:坏帐准备  
应收帐款净额      
            97249330.02 148060024.87 141979956.01 107486465.94
预付帐款   232664704.99 149790553.50   2180213.01  61238072.05
应收补贴款
其他应收款  17718638.30  13373334.09  69816762.14  27438672.29
存货       125130299.17 144251427.06 156397796.28 187941691.59
减:存货跌价准备   
存货净额   125130299.17 144251427.06 156397796.28 187941691.59
待摊费用              -    233800.00     60702.30    142417.11
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计      
           495437897.45 474364020.06 420925244.03 408076282.67
长期投资:
长期股权投资 
长期债权投资 
长期投资合计 
减:长期投资减值准备   
长期投资净额 
固定资产:
固定资产原价      
           513312516.64 513858305.64 330317344.33 242260087.98
减:累计折旧      
           171393017.42 161666598.43  87291369.78  73148500.51
固定资产净值      
           341919499.22 352191707.21 243025974.55 169111587.47
工程物资
在建工程    38293320.79  16758253.29   6534523.13  11995678.95
固定资产清理
待处理固定资产损失
固定资产合计    
           380212820.01 368949960.50 249560497.68 181107266.42
无形资产及其他资产:
无形资产      
开办费   
长期待摊费用        
                                                     152228.83
其他长期资产 
无形资产及其他资产合计       
                                                     152228.83
递延税项:
递延税款借项
资产总计        
           875650717.46 843313980.56 670485741.71 589335777.92
负债及股东权益
流动负债:
短期借款   297250000.00 291390000.00  75820000.00  88000000.00
应付票据    19500000.00  20000000.00
应付帐款    56281953.56  72108932.51  43428060.41  57967012.82
预收帐款    40633090.97  77686038.13 276469877.87 213626987.75
代销商品款
应付工资      588174.41    696871.59    657256.77   1344301.21
应付福利费   2052767.44   1347942.99   2520812.02   3675014.94
应付股利
应交税金    15602762.62 -14791539.17   -172188.48    560104.99
其他应交款    516864.49      6731.90      2662.03      1593.23
其他应付款   8307067.06   7334678.03    185862.06   3679760.46
预提费用     1487550.00                              269667.86
一年内到期的长期负债     
            12000000.00  16000000.00   3000000.00   2000000.00
其他流动负债
流动负债合计        
           454220230.55 471779655.98 401912342.68 371124443.26
长期负债:
长期借款    47049946.00  38000000.00  51000000.00  41000000.00
应付债券   
长期应付款
住房周转金   
其他长期负债
长期负债合计        
            47049946.00  38000000.00  51000000.00  41000000.00
递延税项:
递延税款贷项
负债合计   501270176.55 509779655.98 452912342.68 412124443.26
股东权益
股本/净资产     
           227904000.00 227904000.00 217573399.03 177211334.66
资本公积    86025347.34  86025347.34
盈余公积    11990460.35  11990460.35
其中:公益金
                    -     3996820.12
未分配利润                
            48460733.22   7614516.89
股东权益合计             
           374380540.91 333534324.58 217573399.03 177211334.66
负债及股东权益总计       
           875650717.46 843313980.56 670485741.71 589335777.92

                     利润表
编制单位:云南锡业股份有限公司          单位:人民币元
 项目    1999年1-6月    1998年度       1997年度     1996年度
一、主营业务收入         
        572782943.42 1000741274.13 1010080806.05 1043192889.96
减:折扣与折让    
主营业务收入净额             
        572782943.42 1000741274.13 1010080806.05 1043192889.96
减:主营业务成本         
        479213010.58  811489740.82  844432583.13  884562188.65
主营业务税金及附加        
           120324.47    3399282.49    5460332.13    3977463.09
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列)  
         93449608.37  185852250.82  160187890.79  154653238.22
加:其他业务利润(亏损以"-"号填列)    
            97101.82     304239.60    3249490.37     887099.28
减:存货跌价损失                  
营业费用              
         14698633.37   26222039.62   20101948.48   22042584.27
管理费用                     
         13122775.44   38627273.92   35613369.53   34526694.33
财务费用                         
          5848133.03   11427880.60   11851135.74   17547296.14
三、营业利润(亏损以"-"号填列)          
         59877168.35  109879296.28   95870927.41   81423762.76
加:投资收益(损失以"-"号填列)     
补贴收入                                
           228422.00
营业外收入        
           193446.00     779819.68    7841403.84     569354.22
减:营业外支出                              
            31080.38     176086.12     530710.10    2264118.32
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)        
         60267955.97  110483029.84  103181621.15   79728998.66
减:所得税                               
         19888425.47    6045752.69      75093.10      57829.18
五、净利润(净亏损以"-"号填列)            
         40379530.50  104437277.15  103106528.05   79671169.48


                         利润分配表
                       一九九八年度
编制单位:云南锡业股份有限公司     单位:人民币元
 项目                                                 金额
一、净利润                                       104437277.15
加:年初未分配利润
盈余公积转入
二、可分配利润                                   104437277.15
减:年初至评估基准日已作为发起人出资折股的净利润   24500874.87
评估基准日至公司成立日期间分配给发起人净利润      60331425.04
提取法定公积金                                     7993640.23
提取法定公益金                                     3996820.12
三、可供股东分配的利润                             7614516.89
减:已分配优先股股利
提取任意公积金
已分配普通股股利
四、未分配利润                                     7614516.89


                        现金流量表
                        1998年12月
编制单位:云南锡业股份有限公司     单位:人民币元
项目                                                   金额
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金                      61060732.35
收取的租金
收到的增值税销项税额和退回的增值税款               8941227.89
收到的除增值税以外的其他税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金                     5600628.60
现金流入小计                                      75602588.84
购买商品、接受劳务支付的现金                      46668199.71
经营租赁所支付的现金                                 49044.00
支付给职工以及为职工支付的现金                     5578607.20
支付的增值税款                                     9312914.25
支付的所得税款
支付的除增值税、所得税以外的其他税费                  1437.20
支付的其他与经营活动有关的现金                     5133282.20
现金流出小计                                      66743484.56
经营活动产生的现金流量净额                         8859104.28
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金
分得股利或利润所收到的现金
取得债券利息收入所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额    
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计  
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金  8312936.80
权益性投资所支付的现金
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计                                      8312936.80
投资活动产生的现金流量净额                       -8312936.80
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收权益性投资所收到的现金
其中:子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金                                 49390000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计                                     49390000.00
偿还债务所支付的现金                             46000000.00
发生筹资费用所支付的现金                           300000.00
分配股利或利润所支付的现金
其中:子公司支付少数股东的股利
偿付利息所支支付的现金                            2124272.28
融资租赁所支付的现金 
减少注册资本所支付的现金
其中:子公司依法减资支付给少数股东的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计                                     48424272.28
筹资活动产生的现金流量净额                         965727.72
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额                      1511895.20

附注:
项目
1.不涉及现金收支的投资和筹资活动
以固定资产偿还债务
以投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
2.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润                                           7614516.89
加:少数股东损益
加:计提的坏帐准备或转销的坏帐
固定资产折旧                                     1335733.81
无形资产摊销
待摊费用减少(减增加)                              -11561.47
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)
固定资产报废损失
财务费用                                         1127570.86
投资损失(减收益)
递延税款贷项(减借项)
存货的减少(减增加)                              31087797.84
经营性应收项目的减少(减增加)                   -48077723.74
经营性应付项目的增加(减减少)                    16154456.45
增值税增加净额(减减少)                           -371686.36
其他
经营活动产生的现金流量净额                       8859104.28
3.现金及现金等价物净增加情况:
货币资金的期末余额                              18654880.54
减:货币资金的期初余额                           17142985.34
现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                         1511895.20

                        

                        现金流量表
                      1999年1-6月
编制单位:云南锡业股份有限公司                   单位:人民币元
项目                                          金额
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金              580926394.78
收取的租金
收到的增值税销项税额和退回的增值税款       42465391.81
收到的除增值税以外的其他税费返还             229108.46
收到的其他与经营活动有关的现金              2577576.28
现金流入小计                              626198471.33
购买商品、接受劳务支付的现金              493343828.88
经营租赁所支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金             28520209.96
支付的增值税款                             56911429.07
支付的所得税款                                79072.43
支付的除增值税、所得税以外的其他税费         339654.71
支付的其他与经营活动有关的现金             22908592.19
现金流出小计                              602102797.24
经营活动产生的现金流量净额                 24095684.09
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金
分得股利或利润所收到的现金
取得债券利息收入所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额       
                                              30050.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计                                  30050.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金    
                                            8092900.09
权益性投资所支付的现金
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计                                8092900.09
投资活动产生的现金流量净额                 -8062850.09
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收权益性投资所收到的现金
其中:子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金                           41207388.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计                               41207388.00
偿还债务所支付的现金                       41390000.00
发生筹资费用所支付的现金
分配股利或利润所支付的现金
其中:子公司支付少数股东的股利
偿付利息所支支付的现金                     11830177.57
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
其中:子公司依法减资支付给少数股东的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计                               53220177.57
筹资活动产生的现金流量净额                -12012789.57
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额                4020044.43

附注:
项目
1.不涉及现金收支的投资和筹资活动
以固定资产偿还债务
以投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
2.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润                                    40379530.50
加:少数股东损益
加:计提的坏帐准备或转销的坏帐               63029.10
固定资产折旧                               9909726.06
无形资产摊销
待摊费用减少(减增加)                        233800.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)       
                                            162365.62
固定资产报废损失
财务费用                                   4003313.07
投资损失(减收益)
递延税款贷项(减借项)
存货的减少(减增加)                        19121127.89
经营性应收项目的减少(减增加)             -32063456.64
经营性应付项目的增加(减减少)              -3267714.25
增值税增加净额(减减少)                   -14446037.26
其他
经营活动产生的现金流量净额                24095684.09
3.现金及现金等价物净增加情况:
货币资金的期末余额                        22674924.97
减:货币资金的期初余额                     18654880.54
现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                   4020044.43

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