A股午评：沪指涨0.95%，创业板指涨0.96%，军工股爆发，低空经济及房地产股走高，PCB板块震荡回落

10月16日，A股三大股指早盘走势分化，沪指高开高走震荡上行，深成指及创业板指高开探底后震荡拉升，截止午盘，沪指涨0.95%报3742.66点，深成指涨1.19%报11957.07点，创业板指涨0.96%报2809.9点，科创50指数涨1.64%报1381.85点；沪深两市半日成交额9626亿，全市场超4800只个股上涨。

盘面热点快速轮动，军工板块爆发，十余只成分股涨停，航发科技4天3板，长城军工、金奥博、晨曦航空、广东宏大、航天晨光涨停；低空经济概念表现活跃，万丰奥威、中信海直、保隆科技涨停；福建厦门信达、福建水泥双双涨停；房地产深物业A、新城控股回封涨停。下跌方面，PCB概念震荡回落，四会富仕跌超10%，逸豪新材、宝鼎科技、金禄电子等纷纷下挫。

行业动态

1、人形机器人概念震荡反弹

人形机器人概念震荡反弹，宇树科技涨超2%，博众精工、均胜电子、星源卓镁、力星股份、中鼎股份等多股涨幅靠前。

消息面上，10月12日晚间，新剑传动发布了创业板上市审核问询函的回复文件，系统梳理了其与特斯拉Optimus产业链的合作关系及行业判断。文件中明确：特斯拉Optimus V3的硬件设计方案已基本冻结定型，即将进入量产周期。

2、房地产板块涨幅扩大

房地产板块涨幅扩大，我爱我家、新城控股双双涨停，深物业A回封涨停，滨江集团、特发服务、世联行、万科A、陆家嘴、大悦城跟涨。

消息面上，全国重点城市商品房销售相关改革落地，进一步扩围。10月15日，深圳、杭州出台商品住房销售制度改革相关细则，叠加此前已出台细则的北京、上海、广州、武汉、天津，目前全国已有7个重点城市落地该类改革方案。

3、存储芯片概念震荡反弹

存储芯片概念盘中震荡反弹，长鑫科技涨超5%，总市值重返3万亿上方，聚辰股份涨超10%，澜起科技、普冉股份、兆易创新、太极实业涨幅靠前。

消息面上，早盘韩国股市高开高走，存储芯片龙头SK海力士涨逾3%，三星电子涨近3%。

4、AI影视概念反复走强

AI影视概念反复走强，南威软件一字涨停，慈文传媒触及涨停，龙版传媒、华智数媒、横店影视跟涨。

消息面上，10月15日，南威软件在互动平台表示，公司AI短剧产能已实现起量，目前每月可产出5部以上、单部时长2小时的高质量AI真人剧；预计年底月产能将提升至10部以上；自研海外短剧APP发行平台预计11月上线。

机构观点

中金公司：A股估值调整与盈利修复仍有望为市场提供支撑

中金公司研报认为，昨日A股市场调整较多。外部扰动与资金面压力叠加，短期“逆风”因素较多。向前看，仍需等待积极信号，当前位置不悲观。短期来看，中东地缘局势持续紧张，能源价格高企加大通胀黏性，美债利率难以快速下行；AI产业链处于业绩和投资回报验证期，市场对负面信息较为敏感；交投偏弱、增量资金不足，也制约了市场修复。当前时点继续关注可能的边际变化，如地缘局势、国内资金环境的改善可能、三季度业绩落地等。中期而言，估值调整与盈利修复仍有望为市场提供支撑。经历调整后A股整体估值的中期性价比进一步提升，上半年部分板块面临的结构性高估值问题也已有较大程度改善；全年有望迎来过去五年最佳业绩期；全球货币秩序重构与科技叙事对A股仍有支持。整体看，国内基本面与中期逻辑并未改变，对市场中期走势不必悲观。

东方证券：市场仍会维持弱势探底震荡格局，沪指3750上方区域成为重要压力位

东方证券表示，继周三缩量下跌后，昨日预期还是偏“走V”，尤其是股指低开后更给投资者一种低开高走的期盼；但受到外围股市下跌影响，科技板块抛压过重，双创指数为代表的“含科量”偏高股指纷纷二度探底，相对而言微盘指数更具“抵抗”性，早于大盘盘升至日内高点。午后热门宽基ETF二度放量，带来新的抄底力量，证券和半导体板块明显获得资金回流；临近收盘半小时，宽基ETF出现爆发式放量，带来指数脉冲上涨，拉升最明显的是科创板，尤其是半导体再度奋力回弹，遗憾的是盘中股指三次试图“走V”都没能彻底扭转日内颓势，本日的跳空低开缺口成为短期市场强弱的重要依据。当下投资情绪相比逻辑更能主导市场定价，很多股票下跌并非遭遇利空或基本面变化，而是单纯的恐惧心理，当这种心理因素无法改变前，市场仍会维持弱势探底震荡格局；短期来看，沪综指3750上方区域成为重要压力位。

方正证券：短期外部扰动因素尚未完全消化，维持防御为底、催化为矛思路

方正证券称，短期而言，外部扰动因素尚未完全消化。美债长端利率持续高位运行仍是核心压制因素，全球科技股的抛售是否会阶段性缓和，需要密切跟踪量能能否重新放大、三季报业绩验证情况、政策预期与海外利率环境变化。但中期视角下，一些积极因素同样值得留意。从基本面看，上半年全A非金融石油石化盈利增长14.1%，二季度单季同比增长16.0%，较一季度继续加速，企业盈利的强劲增长态势并未改变。从资金行为看，今日成交额较昨日放量超2000亿，说明在下跌过程中有资金在承接，并非单边无量空跌。