A股午评：创业板半日涨2.35%、科创50大涨4.5%，算力硬件、半导体产业链集体走强

9月16日，A股三大股指低开低走，探底后震荡拉升集体翻红，截止午盘，沪指涨0.57%报3886.48点，深成指涨1.42%报13476.85点，创业板指涨2.35%报3324.36点，科创50指数涨4.5%报1621.75点。沪深两市半日成交额1.17万亿，全市场超4200只个股上涨。

盘面热点快速轮动，算力硬件概念震荡拉升，PCB澳弘电子4连板，中岩大地、威尔高涨停；光纤概念表现活跃，华脉科技、永鼎股份涨停；CPO东田微涨超10%创历史新高，光迅科技涨停；半导体材料板块盘中走强，中晶科技2连板，有研硅、有研新材涨停。下跌方面，工程机械板块震荡调整，三一重工盘中逼近跌停，山推股份、柳工、恒立液压跟跌。

盘面动态

1、PCB产业链持续拉升

覆铜板、电子布、铜箔、PTFE等PCB产业链持续强势，华正新材、双星新材等多股涨停。

浙商证券最新研报显示，随着PCB上游材料价格持续上涨，涨价开始向部分PCB品类传导，涨价效果自2026年第三季度起将逐步体现。

2、半导体产业链全线走强

MLCC等半导体产业链全线走强，中晶科技、西陇科学、大为股份等多股涨停。

消息面上，全球MLCC龙头村田制作所日前释放出明确的扩产信号。据日经新闻报道，村田计划将多层陶瓷电容器产能，在2027财年（2027年4月至2028年3月）较当前水平提升两成。

3、网络安全概念反复活跃

网络安全概念反复活跃，中新赛克4连板，启明信息2连板。

消息面上，英伟达、Palantir和Booz Allen Hamilton正要求OpenAI、Anthropic提供新的安全保障，并减少或停止使用两家公司最先进的AI模型。

机构观点

展望后市，多家券商认为，海外地缘与流动性扰动更多是阶段性因素，A股中期走势的决定变量正回归基本面。

申万宏源首席策略分析师傅静涛指出，A股基本面周期性改善方向不变，上游周期、中游制造固定资产形成增速持续回落，供需格局改善的细分行业将不断增加。

东北策略团队负责人张超越表示，全球工业周期重启背景下，EPS修复趋势仍在延续，国内出口韧性较强，政策工具箱储备较多，阶段性扰动不改中国资本市场长期叙事。

长江证券策略负责人戴清指出，我国经济与产业基本面支撑仍在，出口延续高景气，高端制造、新能源等优势产业链出海加快，内需消费逐步筑底，工业企业利润改善，上市公司盈利处于回升区间，市场行情有望从估值驱动转向盈利驱动。

对于配置方向，多家券商认为，科技产业趋势仍是中期主线，但市场机会不再局限于单一赛道，高景气成长扩散与低位价值修复并存。

兴业证券张启尧认为，无论是美股还是A股，科技主线均再度成为市场聚焦方向，市场开始通过景气确定性应对宏观不确定性，此前受压制最大的科技板块呈现“利空出尽”特征。

广发证券刘晨明表示，科技景气成长方向中，AI板块或进入Beta平淡期，但Alpha机会仍可积极挖掘，建议关注业绩兑现主线与结构性改善方向。

长江证券戴清预计，下半年市场机会更加多元化：一方面，人工智能、半导体、高端制造装备等高景气科技赛道行情逐步扩散，产业趋势驱动的成长行情仍具空间；另一方面，处于低位的部分消费、周期板块伴随景气边际改善有望迎来修复，市场博弈或围绕“高景气成长扩散+低位价值修复”展开。