A股头条：央行连续22个月增持黄金；高盛大幅上调光模块市场预测；电子特种气体大消息，原产于日本的进口二氯二氢硅存在倾销
重要资讯速递
1、央行：8月末黄金储备升至7,673万盎司 连续22个月增持黄金
央行数据显示，中国8月末黄金储备升至7,673万盎司，连续22个月扩大黄金储备。评：最近债券收益率上行确实给黄金价格带来了一定震荡，但这并不影响长期弱美元的逻辑，黄金长期来看依然值得作为资产配置的一部分。
2、两部门：汽车企业应建立健全供应商账款支付管理制度 于每年7月底、1月底前完成半年度、年度情况报告
工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅发布关于推动汽车企业规范供应商账款支付 优化账期管理的通知，其中指出，开展调研评估。汽车企业应建立健全供应商账款支付管理制度，加强落实情况跟踪、督促优化账期管理，于每年7月底、1月底前完成半年度、年度情况报告，报工业和信息化部。工业和信息化部委托第三方机构对企业账款支付情况进行调研评估，并公开发布评估结果。第三方机构以汽车企业供应商账款支付情况报告为基础，组织行业专家对汽车企业及上游供应商开展深入调研。通过调阅文件、查阅数据、查验现场、员工访谈等方式，准确掌握企业账期、支付方式及占比、应付账款规模等情况。调研评估的具体实施细则由第三方机构另行制定并向社会公布。调研评估工作每年开展一次，对重点汽车企业（具体名单随调研评估实施细则一同发布）全覆盖。第三方机构应客观、公正、规范开展调研评估，不得借此谋取不正当利益，并主动接受监督。评：汽车行业反内卷又出新招，对于产业链个股是个利好消息。
3、国家发展改革委运行局组织安排提高疆煤外运规模 发挥疆煤对保障全国煤炭供应的作用
国家发展改革委运行局近日组织新疆维吾尔自治区发展改革委、国铁集团、乌鲁木齐铁路局召开专题会议，分析疆煤外运形势，对稳定疆煤产量、强化运力保障、提高疆煤外运规模作出安排。下一步，国家发展改革委将加强统筹协调，及时研究解决疆煤外运中的突出问题，发挥疆煤对保障全国煤炭供应的作用。
4、工信部：到2030年 全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网
工业和信息化部印发《信息通信行业发展“十五五”规划》，到2030年，全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网，加快形成技术先进、安全可控的信息通信产业体系，有效构建技管结合、敏捷高效的信息通信行业治理体系，打造全域联动、实战实用的网络和数据安全保障能力，行业赋能水平与全球化发展水平进一步提升，信息通信行业现代化迈出坚实步伐，为到2035年基本实现信息通信行业现代化奠定坚实基础。评：截至2026年年中，官方披露的国内智算规模是2185EFLOPS，未来4年要达到当前的4.5倍，未来几年要实现年化40%左右的复合增长。
5、商务部：初步认定原产于日本的进口被调查产品存在倾销 采用保证金形式实施临时反倾销措施
商务部公告2026年第37号公布对原产于日本的进口二氯二氢硅反倾销调查的初步裁定。调查机关初步认定，原产于日本的进口被调查产品存在倾销，国内二氯二氢硅产业受到实质损害，而且倾销与实质损害之间存在因果关系。根据《反倾销条例》第二十八条和第二十九条的规定，调查机关决定采用保证金形式实施临时反倾销措施。自2026年9月8日起，进口经营者在进口被调查产品时，应依据本初裁决定所确定的各公司的保证金比率向中华人民共和国海关提供相应的保证金。评：二氯二氢硅是半导体、光伏及新能源产业中至关重要的电子特种气体 ，注意电子特气方向的反应。
6、华为时隔六年再次发布高性能芯片麒麟9050 Pro 为全球首款落地“韬定律”、采用逻辑折叠技术的旗舰芯片
华为7日在广州发布Mate XT 2三折叠手机，搭载最新的麒麟9050 Pro芯片，这是全球首款落地“韬定律”、采用逻辑折叠技术的旗舰芯片，实现芯片性能的跨越式提升。据了解，麒麟9050 Pro在单芯片内将逻辑单元分层排布，如同从平层升级为复式，内部增设垂直互联通道，好似加装“电梯”，信号传输路径更短、时延更低、性能更好。这也是继华为Mate40全球发布会之后，华为时隔六年在旗舰发布会上推出全新麒麟芯片。评：围堵对中国科技确实会有短期影响，但长期看还是能追赶上去的，毕竟中国的工程能力实在是太强了，实现独立自主是必然的。
7、高盛大幅上调光模块市场预测：2028年规模或近1500亿美元
高盛在最新全球光模块报告中大幅上调行业预测，预计全球光模块市场规模将在2026年至2028年分别达到约677亿美元、1314亿美元和1485亿美元，较此前预测上调33%、81%和115%。高盛认为，这轮上修并非单纯来自AI服务器数量增长，更重要的是AI服务器架构持续向高速网络迁移，加上单颗GPU或ASIC芯片所需光模块数量增加，推动800G、1.6T乃至3.2T需求快速放量。
市场策略
周一市场早盘高开，走势受隔夜美股费城半导体指数上涨带动，盘面指数分化特征极为突出：创业板指受直接催化领涨两市，表现最强；上证指数全天波动幅度极小，涨幅仅0.07%，几乎呈横盘状态。这种显著的指数分化，本质上仍是各指数运行节奏协调性不足的体现，也印证了我们此前的判断：本周上半周大概率延续窄幅震荡走势，难出现大级别的行情波动，行情的关键时间窗口更偏向于下半周。
上证指数的核心观察点依旧是趋势选择。目前价格仍运行在短期趋势线与长期趋势线之间的过渡区间，近期即将迎来方向抉择，是向上突破长期趋势压制，还是向下跌破短期趋势支撑，近几个交易日就会落地明确结果。深成指、创业板指、沪深300指数，则重点跟踪底部结构的构筑进展，结构是否有效成型，是判断调整是否充分、能否开启新一轮上行的核心依据。
操作上依旧坚持信号优先的原则，不提前预判方向，也不贸然出手。指数分化格局下需区别跟踪、分别应对，各自锚定对应的关键信号，等待趋势选择明朗、结构确认成型之后，再调整相应的操作策略。
题材掘金
工信部：提升低轨卫星互联网能力 实现全球范围内卫星宽带通信网络覆盖
9月7日，工业和信息化部印发《信息通信行业发展“十五五”规划》。其中提到，提升低轨卫星互联网能力。实现全球范围内卫星宽带通信网络覆盖，提升低轨卫星载荷功能和性能，实现单星容量超百Gbps，并支持星间链路、星上处理等核心能力，提供高速卫星互联网服务。布局星地互联中心。加强全国布局，安全有序疏导卫星通信网络与地面通信网络、卫星通信网络之间的跨网流量，推进天地基础设施高效互联互通。深化卫星物联网商用试验。开展关键技术和设备验证评估，推进卫星物联网应用，为各类设备及交通工具等提供空天地海广域连接。推广手机直连卫星应用。推动与地面5G/6G移动通信网络深度融合，适时开展存量手机直连卫星及基于非地面网络（NTN）的手机等终端设备直连卫星应用。
相关个股：中国卫星（600118）、中国卫通（601698）
工信部：到2030年信息基础设施累计投资3.8万亿元 智能算力规模达9800EFLOPS
9月7日，工业和信息化部印发《信息通信行业发展“十五五”规划》。规划列出了13个主要指标，包括到2030年，信息通信行业收入达4.1万亿元，信息基础设施累计投资3.8万亿元，电信业务总量年均增速7%，每万人拥有5G（含5G-A）基站数为50个，智能算力规模达9800EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算），5G（含5G-A）用户普及率达95%等。
相关个股：工业富联（601138）、浪潮信息（000977）
公告精选
【重大事项】
新华传媒：拟购买界面财联社控股权 公司股票继续停牌
燧原科技：网上投资者放弃认购16874股
ST文峰：徐翔、徐长江操纵证券市场责任纠纷案二审判决 部分案件改判为由徐翔个人承担赔偿责任
20CM涨停泰金新能：与宁德时代签署的战略合作协议为框架性、意向性文件 未约定具体交易金额
中金公司：吸收合并东兴证券和信达证券已获证监会批复同意 9月15日起停牌
神剑股份：因涉嫌内幕交易 公司副总经理吴德清遭证监会立案
行云科技：公安机关对传播公司不实言论违法行为人实施行政处罚
贵阳银行：股东贵阳国资约8382万股股份办理质押展期
东利机械：清华大学向公司交付电磁式主动悬架系统研发成果
迪安诊断：拟1.49亿元收购迪谱诊断48.08%股权 实现控股
通行宝：拟变更证券简称为“苏交数智”
固德电材：拟1.44亿元收购振勤电子80%股权 向下游电连接产业链延伸
康达新材：拟4.25亿元投建风电叶片结构胶及真空灌注环氧树脂胶项目
3连板亚盛集团：目前主营业务未发生变化 不存在未披露重大事项
4天3板播恩集团：公司股票或存短期上涨过快出现下跌的风险
江特电机：启动宜春低空飞行营地项目
鼎阳科技：发布SDG8100A系列高端任意波形发生器产品
春风动力：全资子公司近期收到美国关税退税5403.24万美元
3连板百大集团：公司股价短期涨幅较大 或存非理性炒作风险
天微电子：终止收购秀为科技股权及增资扩股事项
大叶股份：美国撤销对中国手扶汽油割草机产品反倾销、反补贴征税
华鲁恒升：部分生产装置9月8日起停车检修
2连板华天酒店：不存在筹划资产收购或重组等重大事项
港迪技术：签署总额约1亿元数据中心电力方舱模组销售合同
亚康股份：下属公司签订11.88亿元高性能算力云服务协议
北京科锐：控股子公司中标2.85亿元柴发方舱模块总集框架招标项目
特锐德：预中标9441.51万元国家电网采购项目
金冠电气：中标2044.17万元国家电网采购项目
美腾科技：控股子公司签订约2886万元智能干选机销售合同
【业绩】
牧原股份：8月商品猪销售收入92.54亿元 同比下降21.9%
宁波港：预计8月货物吞吐量8621万吨 同比下降21.7%
上港集团：预计8月母港货物吞吐量4536.6万吨 同比下降17.2%
安凯客车：1—8月销量5247辆 同比增长1.23%
金新农：8月生猪销售收入9495.91万元 同比下降21.56%
立华股份：8月肉鸡销售收入15.04亿元 同比增长13.94%
温氏股份：8月肉猪销售收入40.16亿元 同比下降16.77%
傲农生物：8月生猪销量20.82万头 同比增加38.71%
新希望：8月商品猪销售收入15.05亿元 同比下降1.89%
中通客车：8月销量1347辆 同比增长28.04%
克明食品：控股子公司8月生猪销量5.6万头 同比增长41.65%
湘佳股份：8月活禽销量433.34万只 同比增长24.31%
鹏鼎控股：8月合并营业收入38.1亿元 同比增加18.44%
巨星农牧：8月商品肥猪销量27.9万头 同比下降19.13%
【减持】
国科军工：南昌嘉晖拟减持公司不超3%股份
起帆电缆：实控人拟向君悦基金协议转让5.1%公司股份
利和兴：实控人拟减持公司不超2%股份
【回购】
慈星股份：拟1亿元—1.2亿元回购股份
【增持】
森特股份：董事兼高管翁家恩拟不低于2000万元增持公司股份
交易提示
【最后转股日】Z逸转2（127067）
【转债除息】博俊转债（123222）
【新股申购提示】
沈鼓集团（沪市主板）
申购代码：780091；股票代码：601091；发行价格：4.39；发行市盈率：29.81；行业市盈率：40.94；发行规模：13.65亿元；主营业务：离心压缩机、往复压缩机以及核泵等重大技术装备类产品的研发、设计、制造、销售和全生命周期服务。
