国常会部署新一代通信网建设 通信行业景气度有望持续提升(附概念股)

智通财经获悉，国务院总理李强8月21日主持召开国务院常务会议，会议明确提出，要积极顺应新一轮科技革命和产业变革趋势，牢牢把握新一代通信网建设的机遇，坚持应用牵引、适度超前，统筹推进基础网络、空间网络、国际网络、融合网络建设，巩固提升我国信息通信业竞争优势。分析认为，新一代通信网建设将为产业链上下游提供结构性机会，推动整个通信产业向更高附加值方向演进。

新一代通信网(涵盖5G（核心股）-A、6G（核心股）、万兆光网、卫星互联网（核心股）、工业互联网等)正从传统的“连接管道”向“智能底座”跃迁，成为数字中国“六张网”之一和培育新质生产力的核心引擎。

据悉，我国从2025年开展万兆光网试点，目前已建设136个试点项目。今年以来，5G（核心股）基站亦全面向5G-A升级演进，支撑智能网联新能源汽车（核心股）、具身智能等新兴产业连接需要。截至2026年4月末，5G基站超过500万座，5G-A覆盖330多个城市；截至2025年底，全国光缆线路总长达7499万公里，“5G+工业互联网”项目超过2.3万个。

6G（核心股）也在加快技术部署。日前，工信部组织开展6G创新发展部省协同试点专项行动，计划到2029年，形成一批自主创新的6G技术方案，为6G商用落地提供支撑。同时，卫星互联网（核心股）配套建设也在提速。国家星网低轨星座、千帆商业星座持续批量发射组网，手机直连卫星技术完成实测验证。

新一代通信网不仅仅是传统意义上的网络升级，更是面向智能时代数字信息基础设施的一次关键革新。主要体现在四个方面：一是连接对象从传统个人用户拓展到人、机、物、具身智能等多元主体。二是覆盖范围突破传统地面限制，向空天地海一体化全域覆盖拓展。三是连接能力实现确定性、稳定性等大幅提升，更好满足行业应用（核心股）差异化需求。四是网络功能由单纯的信息传输，向通信、感知、计算、智能、安全等多能力深度融合演进。

据测算，“十五五”期间“六张网”总投资约26.9万亿，年均约5.4万亿，较“十四五”增长约21%；其中新一代通信网在“十五五”期间总投资约1.3万亿，年均约0.3万亿，占“六张网”总投资比重约5%。主要投向5G（核心股）、5G-A、千兆、万兆光网、6G（核心股）、移动物联网、国家区块链（核心股）网络、卫星通信导航遥感、低轨卫星互联网等领域。

IDC中国助理研究总监崔凯称，新一代通信网投资机会很大，属于“星辰大海”的方向。以卫星互联网（核心股）为例，短期看卫星制造、相控阵天线、射频芯片、地面站、测控系统、测试仪表；中长期看星座运营、行业终端和场景应用。中国移动此前表示，面向“十五五”，将推动“双千兆”网络向“双万兆”演进，加强5G（核心股）-A、6G（核心股）、卫星互联网等通信网关键核心技术攻关，加快建设通感算智融合、空天地海一体、安全可控的下一代信息基础设施。

万联证券表示，从产业趋势看，高速光模块、卫星互联网（核心股）组网、算力（核心股）网络建设正处于加速期，行业景气度有望持续提升。在政策支持下，新一代通信网建设无论是规模还是应用都将有质的飞跃，有望从投资端向产业链和资本市场持续传导，成为稳增长与促转型的重要交汇点。

长江证券指出，新一代通信网作为"六张网"的骨干传输层，正围绕5G（核心股）-A/6G（核心股）演进、千兆光网与算力（核心股）互联干线、低轨卫星星座组网、工业专网与物联感知下沉四大主线加速建设。高速光模块向800G/1.6T迭代、射频器件向化合物半导体迁移、星载载荷向相控阵升级、网络芯片向自主可控靠拢，核心器件环节持续受益。通信网络以技术迭代驱动基础设施扩容，以自主可控锚定供应链安全，有望在“十五五”政策催化与空天地海一体化需求共振下，打开新一轮资本开支与业绩兑现周期。

相关概念股：

中际旭创(03308)：全球高速光模块龙头，800G/1.6T 光模块主力，服务新一代通信骨干网、算力（核心股）传输升级。受益于高端光模块产品的需求显著增长，中际旭创营业收入和净利润持续快速增长，2026年上半年净利润同比增长241.70%至136.51亿元。

长飞光纤光缆(06869)：全球光纤预制棒龙头，超低损耗光纤，直接受益万兆光网、5G（核心股） A/6G（核心股） 光纤扩容集采。2026年上半年公司营业收入为98.1亿元，同比上升53.6%；归母净利润为29.2亿元，同比上升888.9%。

中兴通讯(00763)：通信设备龙头，深度参与 5G（核心股） A/6G（核心股） 试验网建设，覆盖基站、核心网、光传输、工业专网，布局空天地一体化网络。

中国移动(00941)：上半年，中国移动累计开通5G（核心股）基站294万个，千兆网络覆盖住户达到5.6亿户。中国移动推动完成手机直连卫星NTN技术验证，补齐低轨卫星物联网能力，通过星地融合实现海洋5G覆盖，构建起覆盖全域、全时、全场景的“空天地海”一体化信息通信网络。