重要资讯速递

1、上海：到2030年把上海软件和信息服务业打造成经济增长“动力源” 产业规模力争达到4万亿元

上海印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》。到2030年，把上海软件和信息服务业打造成经济增长“动力源”，AI赋能应用“主阵地”，参与全球竞争“桥头堡”，主要实现以下目标：产业总量规模进一步扩大，产业规模力争达到4万亿元，产业增加值突破1.1万亿元。产业质量效益进一步提升，在人工智能、关键软件等重点领域取得一批突破性成果，营收超百亿元企业增至35家，形成一批具有产业生态主导力的优质企业和具有潜在引领力的新兴企业。

2、上海：围绕GPU/NPU、QPU、CPO、HBM及异构服务器等核心环节 推动自主芯片与主流大模型深度融合

上海市经济和信息化委员会印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》。其中提到，攻坚下一代模型架构，推动基于状态空间模型、循环神经网络变体、液态神经网络等非Transformer架构的多技术路线探索。加快布局物理智能、世界模型、量子智能、类脑智能等前沿基础模型技术体系。攻关超大规模智能算力（核心股）集群组网技术，围绕高性能计算芯片（GPU/NPU）、量子芯片（QPU）、高速光互连（CPO）、高带宽内存（HBM）及异构服务器等核心环节，提升智算硬件的供给能力，推动自主芯片与主流大模型深度融合。聚焦新型存储检索、数模协同等，突破高精度异构处理、原生多模态融合及动态价值对齐等关键技术，建设覆盖语料全生命周期的自动化复杂推理。

3、超七成上市车企7月销量同比增长

8月11日，乘联分会发布数据显示，7月全国乘用车市场零售146.1万辆，同比下降20.9%，环比下降8.8%。7月新能源乘用车市场零售95.1万辆，同比下降3.9%，环比下降5.8%，渗透率65.1%，同比增长11.6个百分点，环比增长2.1个百分点。7月乘用车出口（含整车与CKD）91.8万辆，同比增长87.8%，环比增长4.9%，占乘用车厂商销量41%。评：今年汽车行业压力比较大，整车厂和零部件状态都一般。市场现在预期行业恢复要到2028年，整个贝塔还是得耐心等等。

4、英伟达据悉开发万亿参数开源AI模型Nemotron 4

据The Information报道，英伟达正在开发新一代开源人工智能模型Nemotron 4，预计参数规模至少达到1万亿，目标是与全球领先的开源大模型竞争。英伟达希望通过开放模型生态扩大AI应用范围，并进一步推动市场对其GPU算力（核心股）的需求。英伟达此前已推出Nemotron系列开源模型，包括拥有3400亿参数的Nemotron-4 340B系列，主要用于大语言模型训练数据生成、模型开发和企业AI应用。评：说不动美国几大闭源模型巨头，最终英伟达自己下场了。

5、报道称SK海力士重启中国NAND闪存（核心股）生产基地2号工厂建设 将产能扩大约50%

据《首尔经济日报》报道，SK海力士重启了中国大连NAND闪存（核心股）生产基地2号工厂的建设，将产能扩大约50%。大连2号工厂于4年前动工，但受存储器行业低迷影响，工程长期处于停滞状态。SK海力士计划在今年年底前引入半导体（核心股）生产设备，并于明年上半年正式投产。据悉，新生产线的晶圆投片量约为每月5万片。如果加上大连1号工厂现有的每月10万片产能，大连当地总产能将增加约50%。评：存储现在就是暴利，各厂都在想办法扩大产能，这里面NAND的扩产是比较简单的，其次是DRAM，HBM的壁垒是最高的。

6、美伊接近达成安排，国际油价跳水

巴基斯坦就美伊关系表态：“事态正朝着和平的方向发展”。巴基斯坦方面表示，有关美伊关系的信号表明“接近达成某种安排”。国际油价回吐盘中3%的涨幅。

隔夜外盘

隔夜，美股继续高位盘整，三大指数集体收跌，纳指跌0.6%，道指跌0.34%，标普500跌0.32%，费城半导体（核心股）指数冲高回落，收涨0.87%。存储整体走高，SK海力士涨超4%，闪迪、希捷科技涨超2%；“科技七巨头”多数下跌。

巴基斯坦就美伊关系表态：“事态正朝着和平的方向发展”。巴基斯坦方面表示，有关美伊关系的信号表明“接近达成某种安排”。国际油价回吐盘中3%的涨幅。

光通信（核心股）厂商Lumentum第一季度业绩展望高于市场预期，但市场波动不大。

市场策略

连续多日上升之后，周二市场出现回落，目前来看属于上涨途中的正常回调范畴，不必过于紧张。

关于这轮调整的性质，目前有两种推演路径，核心区别在于对这波上涨的根本定性不同。第一种，是前期超跌反弹见顶后的回落：即7月20日以来的上行，本质是此前几轮下跌后的修复反弹，如今反弹动能充分释放后开始调头向下。此前我们提到，若120分钟级别指标穿轴后指数继续上行，反弹见顶的概率会持续降低，但周一刚完成穿轴周二就出现调整，因此这种可能性仍无法完全排除，只是当前概率不高。

第二种概率相对更大，属于新一轮上涨途中的阶段性休整：如果将7月17日的低点视作新一轮上涨的起点，这波上行本身是分阶段推进的——7月17日至23日完成第一波拉升，23日至30日进入第一次横盘休整，7月30日到本周一开启第二波加速上涨，当下的调整就是上涨过程中的第二次休整，目的是消化短期获利盘，休整过后大概率还有继续上攻的动力。

两种路径的验证标准很简单，就看调整的速度。如果调整又快又急、下行斜率陡峭，偏向反弹见顶的概率会上升；如果调整节奏平缓、跌速温和，就更符合上涨中途休整的特征。但无论最终走哪种走势，都只是短期进入调整周期，市场不存在系统性的大风险，无需过度焦虑。

题材掘金

乘联分会：7月乘用车出口（含整车与CKD）91.8万辆 同比增长87.8%

8月11日，根据乘联数据，7月乘用车出口（含整车与CKD）91.8万辆，同比增长87.8%，环比增长4.9%，占乘用车厂商销量41%（上月37%，2025年同期21%）。7月新能源车占出口总量的58.8%，较同期增加14个百分点。7月自主品牌出口达到77.5万辆，同比增长87%；合资与豪华品牌出口14.3万辆，同比增长108%。

相关个股：比亚迪 (002594)、拓普集团 (601689)

上海：创新算力（核心股）要素市场化改革 持续探索算力作价入股等新型投资方式以及“算力资源+应用场景”新招商模式

8月11日，上海市经济和信息化委员会印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》。其中提到，加快智算云产业数智化转型。丰富多元智算云服务供给，引导优质云服务商打造具备“专家级智能”的轻量化、高吞吐AI推理底座，适配海量行业智能化落地需求。推动建设一批集算力（核心股）调度、模型孵化、应用适配于一体的综合性智算公共平台。支持云服务商向“算力+开发工具+模型服务方”转型，强化云网安一体的软件工程化与集成服务能力。完善智算云产业生态，围绕金融、制造、教育（核心股）、医疗、文旅、城市治理等重点领域，打造一批垂类模型的标杆性应用场景。创新算力要素市场化改革，持续探索算力作价入股等新型投资方式以及“算力资源+应用场景”新招商模式。

相关个股：数据港 (603881)、云赛智联 (600602)

公告精选

【重大事项】

宇树科技中签号出炉：中签号码共有19,414个

源杰科技：拟约42.68亿元投建源杰半导体（核心股）科技产业园项目

行云科技澄清：至今未发生任何算力（核心股）设备及相关商品被海关扣留、滞留等无法通关的情形

钛能化学：拟投资约110亿元建设年产60万吨磷酸铁前驱体项目与年产40万吨钛白粉（核心股）及140万吨七水硫酸（核心股）亚铁项目

强瑞技术：拟定增募资不超过10.5亿元，用于高端半导体（核心股）设备精密零部件生产制造项目等

美诺华：刘鑫新进成为第四大股东持股1.63%

雅本化学：拟定增募资不超8.41亿元 用于年产35吨高端医药（核心股）中间体中试项目等

国风新材：公司暂未进行MLCC离型膜用聚酯基膜产品生产

2连板北京文化：作为联合出品方的部分电影项目已于暑期档上映，公司参投比例较低

海航控股：控股子公司拟出售海航资环80%股权

东阳光：控股子公司拟增资扩股引入投资者

ST逸飞：撤销其他（核心股）风险警示 证券简称将变更为“逸飞激光”

众望布艺：全资子公司收到美国关税退税

金运激光：收到实控人梁伟的刑事判决书

银都股份：境外全资子公司收到美国关税退税

双良节能：中标3.39亿元空冷EPC项目

科前生物：拟与华中农大签订合作研发协议

新北洋：中标邮件处理中心工程工艺设备采购项目

【业绩】

工业富联：上半年净利237.4亿元 同比增长95.99%

美诺华：上半年净利润同比增长29.83%

行动教育（核心股）：上半年净利润同比增长30.67% 拟10派12元

东百集团：上半年净利润同比增长4.44% 拟10派0.4元

湖北宜化：上半年净利润同比下降19.94% 拟10派0.5元

晋西车轴：上半年净利润同比增长42.26%

九联科技：上半年净利润3511.02万元 同比扭亏为盈

华曙高科：上半年净利润同比增长87.09%，3D打印设备销售增加

江河集团：上半年净利润同比增长34.34% 拟10派2.5元

万向德农：玉米（核心股）种子销售均价下降，上半年净利润同比下降44.47%

甬金股份：上半年净利润同比增长17.9% 拟10派3元

羚锐制药：上半年净利润同比增长4.36%

德宏股份：上半年净利润同比增长23.18%

新力金融：上半年净利润同比增长29.13%

新天然气（核心股）：上半年净利润同比下降37.95% 拟10派8元

果麦文化：上半年净利润亏损4069.01万元，同比转亏

中超控股：上半年净利润亏损1269.61万元，同比转亏

福恩股份：上半年净利润1亿元 同比下降4.76%

长城科技：上半年净利润同比增长3.25% 拟10派2元

【减持】

永杰新材：股东拟合计减持不超3%公司股份

【回购】

江波龙：取得金融机构股票回购专项贷款承诺函，承诺贷款额度为不超过7.2亿元

佰维存储：拟2亿元‑2.5亿元回购股份 用于减少注册资本

交易提示

【可转债交易提示】

【下修股东会】芳源转债（118020）

【下修股东会】聚合转债（111003）

【上市日】赛斯转债（118073）

【最后转股日】Z正帆转（118053）

【转债除息】中陆转债（123155）

【转债除息】顺博转债（127068）

【转债除息】小熊转债（127069）

【新股申购提示】

信胜科技（北交所）

申购代码：920093；股票代码：920093；发行价格：14.35；发行市盈率：9.20；行业市盈率：46.15；发行规模：5.166亿元；主营业务：电脑刺绣机的研发、生产和销售。

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