重要资讯速递

1、《中国人民银行（核心股）“十五五”改革发展规划》发布

中国人民银行（核心股）印发《中国人民银行“十五五”改革发展规划》，并配套制定出台了9份相关细分领域的行动方案。一是构建科学稳健的货币政策体系和覆盖全面的宏观审慎管理体系。二是持续增强金融服务实体经济质效。三是持续建设开放包容、富有活力韧性的现代金融市场。四是稳妥推进金融高水平对外开放。五是优化金融基础设施和中央银行服务体系。

2、《煤炭工业发展“十五五”规划》印发：到2030年 全国大型现代化煤矿产能比重提升至87%

国家发展改革委、国家能源局印发《煤炭工业发展“十五五”规划》。其中指出，到2030年，煤炭兜底保障能力进一步增强，生产开发布局持续优化，优质先进产能比重进一步提升，产供储销体系更加完善，全国大型现代化煤矿产能比重提升至87%；安全绿色开发和清洁高效利用水平明显提高，全系统智能化建设深入推进，智能化煤矿产能比例提升至75%；煤基多元化产业格局加快形成，煤炭消费实现达峰，供需动态平衡保障机制进一步健全，行业现代化治理能力显著提高，现代煤炭产业体系基本建成，煤炭高质量发展迈上新台阶。评：未来5年的方向越来越清晰了，煤炭行业在持续优化供给，产能约束是很明确的。煤炭的供给约束逻辑太清晰了，从自由现金流的角度看，确实很值得持续跟踪，每次市场风偏不强的时候，这个方向大多都不会缺席。

3、中金公司持有的中际旭创H股多头头寸比例增至5.22%

香港交易所信息显示，China International Capital Corporation Limited在中际旭创H股的持股比例于08月05日从4.91%升至5.22%，购买的平均股价为1056.0582港元。评：最近中金、小摩都在买、甚至连韩国散户都在积极参与。

4、甘李药业：授权Menarini在欧盟27国等地区的博凡格鲁肽超重或肥胖适应症的商业化权利 里程碑付款最高达6.64亿欧元

甘李药业公告称，公司与Menarini达成独家许可协议，授予其在欧盟27国及英国等39个欧洲国家和地区博凡格鲁肽超重或肥胖适应症的上市注册及商业化权利。Menarini将支付不可退还首付款6200万欧元，里程碑付款累计最高可达6.64亿欧元，商业化后按最高双位数比例支付梯度特许权使用费。博凡格鲁肽是公司自主研发的每两周给药一次的GLP-1RA，有望成为全球首款上市的GLP-1RA双周制剂。评：创新药利好一个接着一个，让人看的眼花缭乱，基本面和资金面共振下，个股表现的很积极。

5、微软计划最快9月发布其下一代MAIA 300人工智能芯片

据两位直接了解该计划的人士透露，Microsoft计划明年大幅增加其自设计的下一代AI芯片（核心股）产量，以说服像Anthropic这样的大型云客户使用这些芯片。尽管目前Microsoft设计的芯片——被称为Maia 200——的采用速度缓慢，这一成绩依然存在。一位知情人士表示，Microsoft计划今年秋季公开发布其新款Maia 300芯片，可能最快下个月。微软已与台积电展开谈判，以确保超过30万颗Maia芯片的制造产能，预计2027年交付。

6、三星电子HBM4良率接近80%，计划下半年扩大高带宽内存市场份额

8月10日，据报道，三星电子HBM4量产良率近期已接近80%，接近业内所称的“黄金良率”水平。数据显示，三星HBM4今年2月量产初期良率低于60%，但在半年内大幅提升至接近原定年末目标，工艺改善速度超过市场预期。评：海力士和三星都在发力HBM，良率起来后就会有竞争的压力了。不过这俩都是韩国的龙头，内卷的压力可能也不会那么大。

7、宇树科技网上发行最终中签率0.0181%，一签或赚35万

宇树科技网上发行最终中签率0.0181%，年内最低，不到万分之二，以今年新股上市首日平均涨幅计算，中一签赚超20万，以科创板新股上市首日平均涨幅计算，中一签暴赚35万。

8、12天11板爱丽家居“二进宫”

爱丽家居复牌3个交易日后再度停牌核查，公告称公司股票自2026年7月21日至8月10日累计11个交易日涨停，股价上涨185.56%，严重偏离基本面，为维护投资者利益，公司周二开市起停牌。

9、国内巨头AI商业化加速，豆包开始“抽佣”

国内巨头推进AI商业化，千问办公助理要收费，豆包也开始“抽佣”，8月10日起推荐的酒店订单将扣除11.4%的软件服务费和0.6%的支付手续费。

隔夜外盘

隔夜美股高位盘整，三大指数集体收跌，道指跌0.13%，纳指跌0.32%，标普500跌0.06%，费城半导体（核心股）指数大跌3%。光通信（核心股）板块高开低走，Coherent跌超14%，Lumentum跌超8%；存储板块涨跌不一，闪迪涨超2%，SK海力士、希捷科技跌超1%；“科技七巨头”多数上涨，苹果、英伟达收跌。

美国战略石油储备跌穿3亿桶关口，为1983年以来首次，国际油价大涨。

此外，英伟达宣布将与6家金融公司合作，筹集逾5000亿美元用于AI计算。

市场策略

周一指数涨幅有限，但个股赚钱效应十分突出，两市共计3850家上涨，全部A股中位数涨幅达1.34%。自本轮低位以来，进攻大于防守，底部逢低先行建仓，趋势突破后再加仓跟进。攻防本就是一体的，正是前期做好了防守、保留了充足仓位，当下才能从容展开进攻，这就是攻防平衡的核心意义。

从小周期浪型来看，120分钟级别指标完成穿轴后指数继续上行，原本的4浪反弹判定概率正在持续降低。如果后续走势进一步证伪4浪属性，那么市场开启新一轮上升周期的概率就会大幅提升，这轮上行就可以定义为日线级别的1浪上升。

不过这些都属于小周期的判断，更大级别的日线格局，依旧维持宽幅震荡整理的判断，震荡区间锚定3800点至4200点。本轮震荡已运行半年多，目前暂未看到明确的区间突破信号，但震荡持续时间越久，距离结束的概率就越大。考虑到震荡之前是上升趋势，震荡结束后大方向大概率延续向上，大周期维度依旧坚定看多。

题材掘金

《煤炭工业发展“十五五”规划》印发：到2030年全国大型现代化煤矿产能比重提升至87%

8月10日，国家发展改革委、国家能源局印发《煤炭工业发展“十五五”规划》。其中指出，到2030年，煤炭兜底保障能力进一步增强，生产开发布局持续优化，优质先进产能比重进一步提升，产供储销体系更加完善，全国大型现代化煤矿产能比重提升至87%；安全绿色开发和清洁高效利用水平明显提高，全系统智能化建设深入推进，智能化煤矿产能比例提升至75%；煤基多元化产业格局加快形成，煤炭消费实现达峰，供需动态平衡保障机制进一步健全，行业现代化治理能力显著提高，现代煤炭产业体系基本建成，煤炭高质量发展迈上新台阶。

相关个股：中国神华（601088）、陕西煤业（601225）

阿里云计划将全球数据中心产能提升两倍以上

基于首创全模块化设计架构，阿里云已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天。同样的工期，国内传统交付周期为6至12个月，美国为12至18个月。在缩短工期的同时，阿里云数据中心整体建设成本降低10%以上。今年，阿里云计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。

相关个股：润建股份（002929）、工业富联（601138）

公告精选

【重大事项】

宇树科技：网上发行最终中签率为0.0181%

2连板先导基电：公司当前主营业务不包括磷化铟衬底业务

5连板百花医药（核心股）：公司股票目前已累积较大二级市场交易风险

频准激光中签号出炉共6423个

恒誉环保：8月14日起证券简称变更为“恒誉科技”

建设机械：拟收购蒲城清洁能源公司100%股权股票停牌

海鸥股份：2025年度来自数据中心领域冷却塔业务营收占比不足1.5%

甘李药业：与Menarini公司签署博凡格鲁肽项目授权许可协议

国林科技：控股子公司凯涟捷检修工作已全部完成

精工科技：“5000吨级DMSO干喷湿纺高性能PAN基原丝成套装备及工艺”通过科技成果鉴定

潍柴重机：拟约5.38亿元投资建设电力能源高端装备制造基地项目

国联民生：拟对民生证券减资100亿元，民生证券将主要从事财富管理业务

珠免集团：子公司拟出资1020万元设合资公司专项运营横琴口岸进境免税店

富维股份：获得合资品牌客户座椅项目定点生命周期总销售金额预计约39.36亿元

中熔电气：获得客户项目定点通知书

【业绩】

江波龙：上半年净利105.77亿元同比增长71529%

德邦科技：上半年净利润同比增长49.33%拟10派1元

西藏（核心股）矿业：上半年净利润6006.63万元同比扭亏拟10派1元

益生股份：7月白羽肉鸡苗销售收入同比增长112.79%

山推股份：上半年净利润同比增长19.03%拟10派1元

中电环保：上半年净利润同比增长18.88%

长青股份：上半年净利润5395.42万元同比增长27.62%

九号公司：上半年净利润10.08亿元同比下降18.79%

南模生物：上半年净利同比预降44.96%—55.97%

芯联集成：上半年净利润2.78亿元同比扭亏

京投发展：上半年净利润亏损3.13亿元

威迈斯：上半年净利润2.87亿元同比增长5.37%

宁波富邦：上半年净利润同比增长504.48%

福日电子：上半年净利润同比增长277.41%

浙江荣泰：上半年净利润同比增长21.67%

宇通客车：上半年净利润同比下降3.52%

药石科技：上半年净利润同比增长37.17%拟10派1元

赣粤高速：上半年净利润同比下降72.81%

皖仪科技：上半年净利润同比增长2863.13%

鑫科材料：上半年净利润同比增长115.97%

罗牛山：7月销售生猪收入8944.94万元，环比增长14.26%

【减持】

大千生态：新华发行集团拟减持公司不超1%股份

长龄液压：股东拟合计减持公司不超3%股份

天合光能：股东拟询价转让公司1.55%股份

【回购】

江波龙：拟4亿元-8亿元回购公司股份

台华新材：拟4000万元—8000万元回购股份

永茂泰：拟1.5亿—3亿元回购股份

北京君正：拟1亿元—2亿元回购股份

兆驰股份：拟3亿元—5亿元回购股份

国联民生：拟1亿元—2亿元回购股份

威迈斯：调整回购股份资金总额为1亿元—2亿元

甬矽电子：拟1亿元—1.5亿元回购公司股份

【停牌】

12天11板爱丽家居复牌仅3个交易日后再度停牌核查

交易提示

【可转债交易提示】

【开始转股】海天转债（113700）

【最后转股日】Z密卫转债（113658）

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