A股头条：央行重磅发声！继续实施适度宽松的货币政策；量化私募上半年增长超万亿元，特朗普称美伊谅解备忘录“已终结”
重要资讯速递
1、央行：要继续实施适度宽松的货币政策 加大逆周期和跨周期调节力度
中国人民银行（核心股）货币政策委员会2026年第二季度（总第113次）例会于7月4日召开。会议分析了国内外经济金融形势，认为当前外部环境更加复杂多变，世界经济增长动能疲弱，地缘冲突和经贸摩擦多发频发，主要经济体经济表现分化，通胀走势和货币政策调整存在不确定性。我国经济运行总体平稳、向新向优，高质量发展取得新成效，但仍面临供强需弱、结构分化、外部冲击等问题和挑战。要继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，加强货币财政政策协同配合，促进经济稳定增长和物价合理回升。评:货币端已经给了明确态度，相信在下半年会有更多调整；财政重点要看月底的重要会议通稿，届时可能也会有更多变化。
2、量化私募上半年增长超万亿元
据一份2026年私募市场观察与分析相关报告显示，截至6月底，量化股票多头策略规模为1.83万亿元，相较于今年初增长1.1万亿元。同期，主观股票多头策略规模增长超6000亿元。沪上某百亿级量化私募人士透露：“去年大量量化多头策略私募基金收益超过50%，亮眼的业绩下，今年以来尤其是一季度量化私募发行市场火热，不少头部量化私募新增募资金额超过50亿元，目前量化私募整体规模大概率比1.83万亿元更大。”评：从盘面上其实也是可以观察到的，今年上半年大市值、大成交额公司的弹性非常强，背后就是这些资金的持续推动。
3、特朗普：美伊谅解备忘录“已终结”
据央视新闻，美国总统特朗普8日在土耳其首都安卡拉参加北约峰会时说，他认为美国和伊朗达成的谅解备忘录“已终结”。特朗普在回答记者提问时说，他认为谅解备忘录“已终结”，会告知美方谈判人员。特朗普还表示，不想再同伊朗方面打交道。美国和伊朗方面6月17日公布谅解备忘录正式文本，双方文本内容基本一致。根据这份文件，美伊承诺在60天内进行谈判并达成最终协议。巴基斯坦总理夏巴兹6月18日说，伊朗和美国远程签署的谅解备忘录立即生效。评：中东局势有变化，扰动的就是油价和风险偏好这两部分。油价这轮下跌已经回到2月的位置了，幅度确实非常大，向上也是有空间的。
4、苹果将增加与博通的合作支出 该协议预计超300亿美元
苹果将增加与博通的合作支出，该协议预计将超过300亿美元，将生产超过150亿枚美国制造的芯片。二者达成新的多年期协议，其中包括对位于科罗拉多州科林斯堡的一处设施的扩建，博通公司将在科林斯堡生产先进射频元件及无线技术产品。
5、三星预告将发布折叠屏（核心股）新机 新设计抢先苹果竞品亮相
根据周二（7月7日）在官网发布的邀请函，三星电子将于7月22日在英国伦敦举行“Galaxy Unpacked 2026”发布会。三星在新闻稿确认，公司将发布包括折叠屏（核心股）手机在内的多款新品。外界预计，新的产品阵容可能包括三款折叠屏手机，以及智能手表（核心股）、夹式无线耳机等可穿戴设备。分析预计，三星将推出书本式折叠的Galaxy Z Fold 7后续机型，以及翻盖式Galaxy Z Flip 7的升级版。另外，产品线还将新增一款采用“护照式”短宽比例设计的Fold 8，作为第三种折叠屏形态。该机型将采用更短、更宽的全新机身设计，可能与苹果计划推出的首款可折叠iPhone外形相似。
隔夜外盘
外盘：美联储会议纪要显示联储官员对于政策方向存在意见分歧，且中东局势再度紧张导致油价飙升，美股收盘走势分化，其中道指跌576.76点，跌幅1.09%报52348.39点；纳指涨51.96点，涨幅0.20%报25870.65点；标普500跌21.14点，跌幅0.28%报7482.71点；科技股涨跌不一，博通涨近5%，英伟达涨超3%，Meta、特斯拉跌超2%；半导体（核心股）、存储概念股反弹，闪迪涨超6%，希捷科技涨近4%，西部数据、恩智浦涨超3%；超微电脑涨超7%，马拉松原油涨超5%，昆腾涨超4%，惠普、戴尔科技涨超3%；美国黄金公司跌超6%，美洲白银（核心股）公司、泛美白银、爱彼迎、嘉年华邮轮跌超3%；中概股龙头指数收涨3.38%，热门中概股普涨，阿里巴巴涨超11%，爱奇艺涨超5%，百度、京东涨超4%，拼多多、哔哩哔哩涨超2%。
外汇：美元指数跌0.07%报100.956点，美元兑日元涨0.22%报162.45日元，欧元兑日元反弹0.36%报185.66日元；英镑兑日元涨0.56%报217.768日元；欧元兑美元报1.1426，高于前一交易日的1.1419；英镑兑美元报1.3400，高于前一交易日的1.3363。美元兑瑞士法郎报0.8076；美元兑加元报1.4169，低于前一交易日的1.4195；离岸人民币兑美元报6.8063元，较周二跌28点。
期货：现货黄金跌0.73%报4076.31美元，黄金期货跌1.74%报4085.20美元；现货白银（核心股）跌2.83%报58.2985美元，白银期货跌3.01%报58.580美元；铜期货跌0.92%报6.1180美元；现货铂金跌3.52%报1584.85美元；现货钯金跌3.84%报1219.05美元；原油期货涨3.08美元，涨幅4.37%报73.52美元，布伦特原油涨3.86美元，涨幅5.20%报78.02美元；中东Abu Dhabi Murban原油涨8.09%报74.55美元；天然气（核心股）期货报3.2120美元；汽油期货报3.1034美元，取暖油期货报3.6575美元。
市场策略
周三市场继续下跌，并且个股还是弱于指数，两市共计3500只个股下跌，全部A股中位数下跌1.34%，指数跌了0.5%左右。周三的最低点出现在开盘后的第34分钟，大低点需要等分钟线出现底部结构。目前上证指数的底部钝化的量化标准是3959点，今天收盘是3970点，未来两天要注意3959。
要观察市场的运行速度，比方说同样是调整，急跌和缓跌是不一样的。缓跌代表了背后大周期方向相反，急跌代表了大小周期方向相同。速度会有变化，需要及时的观察和判定，速度还是很重要的。有时候速度还会变化，急速会变缓，缓速会加速，等等。
还要观察市场的风格，个股强于大盘还是弱于大盘，指数盘口黄色线在白色线的上方还是在下方，价值风格还是成长风格。总之，近期操作难度大，我们尽量少操作，但少操作不等于没事做，多看少做。看就是观察，多观察多思考，谋定而后动。
题材掘金
工信部发布风险提示：Anthropic公司AI编程工具Claude Code存安全后门隐患 危害严重
7月8日，近日，工业和信息化部网络安全威胁和漏洞信息共享平台（NVDB）监测发现，AI编程工具Claude Code存在安全后门隐患，危害严重。Claude Code是美国Anthropic公司开发的AI编程工具，可根据文字需求自主完成代码编写、修复等工作。由于其内置了监控机制，未经用户同意即可向远程服务器回传用户地域、身份标识等敏感信息，受影响的Claude Code为2.1.91至2.1.196版本。 建议相关单位和用户立即开展全面排查，对于安装上述受影响版本的开发终端，立即卸载或升级至已清除相关后门代码的最新安全版本；加强核心业务网段内开发工具外联权限管控与流量监测，防止敏感数据违规外传。
相关个股：科大讯飞 (002230)、拓尔思 (300229)
多位“果链”企业人士：预计苹果折叠机可正常交付 “没听说”产品延期发售
7月8日，近期有市场传闻称，苹果首款折叠机产品或因产品组装复杂、良率较低等原因延期发售。对此，财联社记者采访多位苹果链企业人士获悉，苹果折叠机产品方案早已确定，目前相关企业已进入生产旺季，相关产品正常量产中。多位人士还表示，9月交付应该“没问题”，对于产品延期传闻发售，则表示“没听说”。
相关个股：工业富联 (601138)、立讯精密 (002475)
公告精选
【业绩】
特发信息：上半年净利润同比预增 881.42%—1166.93%，智慧服务项目验收拉动利润大增
京东方 A：上半年净利润同比预增 54%—69%，面板行业景气，非经常性损益同比增加
高德红外：上半年净利润同比预增 601.93%—701.41%，装备产品交付、红外民品业务增长
盛新锂能：上半年预盈 10 亿元 —12 亿元，同比扭亏，锂盐量价齐升
纳微科技：上半年净利润同比预增 102%—137%，色谱填料、层析介质收入高增
中金公司：上半年净利润同比预增 78%—90%，各大核心业务协同增长
德业股份：上半年净利润同比预增 75.28%—79.22%，海外储能（核心股）需求旺盛带动销量放量
天味食品：上半年净利润同比预增 96.43%—104.45%，销量增长叠加成本下行提升毛利
盛视科技：上半年净利润同比预增 336.02%—460.59%，算力（核心股）业务开始确认收入贡献增量
长高电气：上半年净利润同比预增 421.27%—449.7%，出售股权带来大额非经常性损益
天津普林：上半年净利润同比预增 435.64%—673.71%，订单充足、珠海基地产能释放
本川智能：上半年净利润同比预增 49.12%—123.68%，高端 PCB 产品占比持续提升
科达制造：上半年净利润同比预增 69.11%—82.53%，海外建材、锂电业务及参股锂矿收益提升
雅创电子：上半年净利润同比预增 439%—561.49%，汽车电子、存储器件业务双增长
江西铜业：上半年净利润同比预增 80.86%—103.61%，铜价上行叠加内部降本增效
新乡化纤：上半年净利润同比预增 378.09%—537.45%，氨纶量价齐升增厚利润
巨星科技：上半年净利润同比增减区间 - 5% 至 15%，汇兑损失超 1 亿元压制盈利
国脉科技：上半年预亏 4000 万元 —4300 万元，金融资产公允价值下跌拖累业绩
华测检测：上半年净利润同比预增 20%—22.12%，多赛道检测业务持续放量
宝鼎科技：上半年净利润同比预增 468.71%—559.71%，铜箔扭亏、黄金业务盈利提升
景兴纸业：上半年净利润同比预增 136.22%—190.73%，纸制品毛利率修复、销量增长
中孚实业：上半年净利润同比预增 154.42%—175.62%，铝价高位、高附加值铝箔产品增量
鲁北化工（核心股）：上半年净利润同比预增 119.82% 左右，钛白粉（核心股）产销量大幅提升
德美化工（核心股）：上半年净利润同比预增 98.26%—108.7%，石油化工（核心股）产品价差扩大
亚翔集成：上半年净利润同比预增 183.41%—226.29%，海外高毛利项目结算、汇兑收益增厚利润
亚联机械：上半年净利润同比预增 59.63%，高单价海外设备项目支撑业绩
海思科：上半年净利润同比预增 513.25%—575.35%，创新药销售、产品授权首付款增收
华昌化工（核心股）：上半年净利润同比预增 1025.93%，产品涨价、多元醇新产能释放
株冶集团：上半年净利润同比预增 173.29%—275.78%，稀贵金属（核心股）价格上行叠加精细化管控
东材科技：上半年净利润同比预增 63.93% 左右，高端电子树脂客户与渗透率持续优化
天风证券：上半年净利润同比预增 429.03%—693.55%，经纪、自营业务收益提升
彩虹股份：上半年净利润同比预降 75.66%—78.76%，面板价格下行、股权比例下降减少归母利润
上海雅仕：上半年净利润同比预增 406.73%—514.97%，硫磺量价齐升、成本管控优化
风语筑：上半年净利润同比增长 50% 以上，应收账款回收改善减值减少
五洲特纸：上半年净利润同比预增 85.75%—93.97%，新产线投产产能释放摊薄成本
沧州大化：上半年净利润同比预增 330.75% 左右，TDI 价格大幅上涨，特种 PC 份额提升
恒通股份：上半年净利润同比预增 66.94%—104.03%，港口码头吞吐量大幅增长
皖维高新：上半年净利润同比预增 17.23%—28.95%，下游需求回暖、出口业务向好
【减持】
新坐标：实控人及一致行动人拟合计减持公司不超 1% 股份
无锡振华：控股股东及其一致行动人拟合计减持公司不超 2% 股份
【回购】
曼卡龙：拟 2000 万元 —4000 万元回购股份用于股权激励，回购价上限 17.8 元 / 股
【增持】
金刚光伏（核心股）：控股股东欧昊集团拟不低于 1 亿元增持公司股份
晋西车轴：控股股东一致行动人中兵投资拟 2400 万元 —4800 万元增持公司股份
通裕重工：控股股东获最高 2.7 亿元增持专项贷款支持
【停牌】
精测电子：筹划收购控股子公司上海精测部分股权构成重大资产重组（核心股），7 月 9 日起股票及可转债停牌
【复牌】
天壕能源：拟收购天壕新能 100% 股权，股票及可转债 7 月 9 日复牌
【重大事项】
2 连板金时科技：超级电容（核心股）器业务尚处前期、无在手订单，不涉及液冷、光通信（核心股）业务
佳缘科技：因涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案调查
2 连板大名城：算力（核心股）业务尚处起步阶段，相关服务合同已协商终止，对业绩影响极小
华康洁净：联合体中标 19.56 亿元九峰山半导体（核心股） EPC 项目，公司对应份额约 1.8 亿元
中国瑞林：签署折合 11.23 亿元海外冶炼厂扩建项目设计供货框架协议
交易提示
【可转债交易提示】
【最后交易日】银信转债（123059）
【下修股东会】恒锋转债（123173）
【申购日】肇民转债（123275）
【上市日】爱科转债（118069）
【转债除息】广核转债（127110）
