资金动向 | 北水爆买智谱超43亿港元！连续4日减仓长飞光纤光缆

7月8日，南下资金净买入港股141.94亿港元。

其中，净买入智谱43.3亿、阿里巴巴39.82亿、腾讯控股25.09亿、华虹宏力3.18亿、建滔集团2.26亿、美团2.16亿；

净卖出小米集团6.99亿、长飞光纤光缆4.99亿、建滔积层板2.23亿。

据统计，南下资金已连续4日净买入腾讯，共计76.252亿港元；连续3日净买入阿里，共计56.5424亿港元；连续3日净买入智谱，共计52.8427亿港元。

连续4日净卖出长飞光纤光缆，共计31.2322亿港元；连续3日净卖出建滔积层板，共计28.564亿港元。

北水关注个股

智谱：消息面上，智谱获基石股东长期持有表态，摩根大通近日将其目标价由1800港元上调至2000港元，并维持“增持”评级。另外，据报智谱正考虑设计自研AI芯片（核心股），以应对GLM模型需求快速增长。

阿里巴巴：阿里巴巴2027财年Q1财报前瞻显示，整体电商业务(中国电商+AIDC)利润稳健，恢复增长。淘宝闪购减亏快于市场预期，与竞对UE差距收窄，降补过程中市场份额保持稳定。淘宝闪购重点已转为高客单价的餐饮和非餐订单，接下来UE有望继续改善。

腾讯控股：伯恩斯坦报告指出，腾讯Hy3模型性能稳步提升，已足以支撑微信生态内Agent落地。分析师认为，市场对Token成本担忧或被夸大，真正的价值将随Agent交易规模增长而释放。腾讯AI战略正从模型研发转向商业化，依托微信交易闭环，未来收入将更多来自B端商家服务订阅，而非消费者付费，Agent商业化路径正逐渐清晰。

华虹宏力：华虹宏力公告，发行股份购买华力微97.4988%股权获证监会批复

小米集团：消息面上，7月8日，小米汽车官方微博发布主题为“SKYNOMAD”的海报，“SKY”指天空，“NOMAD”指游牧者，海报上带有小米品牌LOGO。报道称，知情人士表示，SKYNOMAD并非此前网传的“红米汽车”，而是小米汽车继SU7、YU7后的新产品新型号，该系列采用了新的设计语言，与理想L9、问界M9处于同一级别，将主打大空间多人出行市场，这也是2026年下半年最重要的SUV产品之一。

长飞光纤光缆：瑞银报告认为，此轮光纤板块回调由短期恐慌情绪主导，并非行业基本面转弱，AI带动的光纤超级景气周期尚未终结。全球数据中心扩建带来的光纤增量具备持续性，长飞光纤作为全球光纤龙头，订单与盈利仍存在上修空间，短期下跌更多属于高景气行情下的估值消化。

建滔积层板：消息面上，建滔集团大股东张国荣家族关联的Hallgain Management于7月2日至7月6日三个交易日，累计减持建滔集团合计涉资25.6亿港元，持股量由34.3%降至31.98%。