要闻速递

1、央行行长潘功胜：明年将继续坚持支持性的货币政策立场和政策取向，综合运用多种货币政策工具，加大逆周期调控力度

2024中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会在京开幕，央行行长潘功胜表示，明年，中国人民银行将继续坚持支持性的货币政策立场和政策取向，综合运用多种货币政策工具，加大逆周期调控力度，保持流动性合理充裕，降低企业和居民综合融资成本。发挥好结构性货币政策工具作用，重点加强对科技创新、绿色金融、消费金融等领域的支持力度，促进房地产市场和资本市场平稳发展。积极推动货币政策框架改革，强化利率政策执行和传导，丰富货币政策工具箱。同时，优化货币供应量统计，将个人活期存款和非银行支付机构客户备付金这两项流动性强的金融工具纳入M1统计，并加强对M2等各层次货币供应量和社会流动性的监测。      评：坚持支持性的货币政策立场、运用多种货币政策工具，这一番表态给了市场定心丸，不用担心央行的工具箱。

2、国务院国资委、国家发改委联合出台政策 推动中央企业创业投资基金高质量发展

国务院国资委、国家发展改革委联合出台政策措施，推动中央企业创业投资基金高质量发展，支持中央企业发起设立创业投资基金，重点投早、投小、投长期、投硬科技。着力加大创新资本投入，募集更多资金投向硬科技。支持中央企业围绕主责主业，聚焦重大战略、重点领域、重要技术，发起设立概念验证基金、种子基金、天使基金等适应科技成果转化及科技创新企业成长所需的创业投资基金；支持国有资本运营公司等符合条件的企业发起设立创业投资母基金，发挥母子基金放大投资功能；通过市场化方式积极吸引商业保险资金、社会保障基金共同参与，引领各类长期资本聚焦科技属性、技术价值、新兴领域开展有效投资，带动形成创业投资资本集群。      评：文件里确实把很多央国企做创投的痛点问题给指出来了，这利好非常多行业的发展，预计后期央国企的资本动作会进一步加速。

3、央行：将于2025年1月份启用新修订的狭义货币（M1）统计口径

中国人民银行公告，决定自统计2025年1月份数据起，启用新修订的狭义货币（M1）统计口径。修订后的M1包括：流通中货币（M0）、单位活期存款、个人活期存款、非银行支付机构客户备付金。评：若将居民活期存款、客户备付金纳入后，2024年10月M1增速为-2.3%，较当前M1增速的-6.1%收窄了3.8个百分点。修订前后的M1增速趋势基本是一致的，但是修订后的M1增速波动会变得更加稳定。

4、交易商协会：四家农村商业银行对交易员激励过度 导致部分交易员债券交易行为扭曲

交易商协会已查实江苏常熟农村商业银行股份有限公司、江苏江南农村商业银行股份有限公司、江苏昆山农村商业银行股份有限公司、江苏苏州农村商业银行股份有限公司债券交易内控管理不健全，对交易员激励过度，导致部分交易员交易行为扭曲，通过集中资金优势连续买卖、自买自卖和频繁报价撤价诱导交易等方式影响债券价格，部分交易涉及利益输送。交易商协会将根据相关法律法规以及自律规则予以自律处分并移送相关部门。      评：周一“24附息国债11”收益率盘中跌破2%，报1.999%，创2002年4月底以来新低。在这个时间点将之前的债市违规调查披露，意味浓厚。

5、华为正联合中国移动、乐聚机器人开展5.5G网络场景下的机器人应用

华为正联合中国移动、乐聚机器人开展5.5G网络场景下的机器人应用，面向B端和C端的多种场景。不久前，华为（深圳）全球具身智能产业创新中心正式运营，乐聚机器人等16家企业与华为签署了合作备忘录。

隔夜外盘

外盘：聚焦美国11月非农就业数据、特朗普政府政策与美联储的利率路径，美股全天震荡收盘涨跌互现，其中道指跌近130点，标普上涨0.24%，纳指涨超185点均再创历史新高；芯片股集体走强，台积电涨逾5%，Arm Holdings涨超4%，AMD、阿斯麦涨超3%；中概股多数上涨，小鹏汽车涨超5%，哔哩哔哩涨近4%，拼多多涨超2%。

外汇：美元指数涨0.62%报106.388点，美元兑日元跌0.13%报149.58日元；离岸人民币兑美元报7.2864元，较周五跌373点；比特币跌穿9.5万美元，

期货：现货黄金跌0.15%报2639.08美元；现货白银跌0.38%报30.5098美元；黄金期货跌0.73%报2661.60美元；白银期货跌0.49%报30.955美元；原油期货涨0.10美元报68.10美元；布伦特原油期货跌0.01%报71.83美元；天然气期货跌4.46%报3.2130美元。

市场策略

中证1000指数再创新高，略过了21日高点，这种情况此前也做出过假设，算是“扩张平台”。周二指数将再度冲高，只要不拉出大中阳线并且接下来再度大幅回落，这个判断就依然有望成立。而如果再度大涨，那么这个判断不成立，接下来将再度冲击11月12日高点。

题材掘金

特斯拉发布自动驾驶最强版本 市场渗透率快速提升

据报道，特斯拉发布了其“完全自动驾驶”系统的最新版本FSD（Full-Self Driving）V13.2。FSD V13.2 的真实路况测试视频已在网上流出，多位资深用户表示，V13.2 是迄今为止最强大的FSD版本。特斯拉Autopilot工程师称，FSD V13.2的真正魔力在于其“点对点”自动驾驶能力。这意味着系统可以在车辆处于停车状态时被激活，并在车辆到达目的地并停车时解除激活。一位长期FSD用户称，FSDV13.2的驾驶体验非常惊艳。FSD自动启动，驶出车库，在雪覆盖的土路上行驶，自动停入车位，全程无需人工干预。点评：在人工智能技术的驱动下，当前自动驾驶已达到了有条件自动驾驶。自动驾驶行业正处于重大变革前夕。特别是算力能力更强大的大模型推动下，有望加快L3及以上自动驾驶落地。此前印发的《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》为符合资质的L3、L4自动驾驶汽车上路开启了准入通道，意味着国内自动驾驶兑现期正加速到来。根据弗若斯特沙利文预测，2035年中国L2-L3级车辆渗透率将达85.7%。L4-L5级车辆预计在2027年左右开始加速渗透。中商产业研究院预测，2024年我国自动驾驶市场规模将达3832亿元，未来10年潜在市场规模超万亿元。

标的：四维图新(sz002405)、美利信(sz301307)

增强能源保障 中俄东线天然气管道全线贯通

12月2日，国家管网集团发布消息，我国单管输气量最大的天然气管道——中俄东线天然气管道全线贯通，年输气能力增至380亿立方米，达到最高水平。中俄东线是继中亚管道、中缅管道后向我国供气的第三条跨境天然气长输管道，是我国四大能源战略通道中东北通道的重要组成部分。点评：中俄东线与东北管网、陕京管道系统、西气东输管道系统、沿海多座液化天然气接收站等实现互联互通，有效增强我国东部地区天然气供应能力和应急调峰保障能力。中俄东线天然气市场覆盖我国东三省、环渤海、长三角等地区，惠及沿线4.5亿人口，不仅形成了新的全国供气格局，使天然气供应渠道更加多元，还带动了沿线产业转型升级，为我国东部地区高质量发展注入强劲动力，对“十四五”期间构建我国天然气管网“四大战略通道+五纵五横”新格局、更好保障国家能源安全和经济安全具有重要意义。

标的：陕天然气(sz002267)、长春燃气(sh600333)

公告精选

【重大事项】

7连板桂发祥：公司最新的市盈率、市净率显著偏离同行业水平

4连板万事利：公司可能存在股价大幅上涨后回落的风险

3连板黑芝麻：内外部经营环境未发生重大变化

3连板广东榕泰：主营业务净利润扣非后仍然亏损

2连板三丰智能：目前的经营情况及内外部经营环境未发生重大变化

2连板永辉超市：不存在应披露而未披露的重大事项

光洋股份：拟投资10亿元建设年产6000万套高端新能源汽车及机器人用精密零部件项目

云南能投：子公司拟4.64亿元投建老尖山风电场扩建项目

生意宝：公司股价存在非理性炒作风险

复洁环保：股东忠创基金因短线交易收到中国证监会立案告知书

江苏雷利：公司机器人零部件产品目前尚未对市场进行批量供货

心脉医疗：需补缴税款及滞纳金合计约为人民币6000万-7000万元

龙泉股份：全资子公司预中标6953.57万元采购项目

远东股份：11月子公司中标/签约千万元以上合同订单合计17.91亿元

金智科技：中标3007.39万元智慧能源相关项目

常铝股份：子公司签订2.6亿元建设项目总包工程合同

柏诚股份：预中标4.24亿元专业工程项目

邦彦技术：拟购买星网信通100%股份 股票复牌

雷赛智能：拟不低于5亿元投建人形机器人核心零部件研发智造基地项目等

华菱精工：实际控制人筹划重大事项 股票停牌

3连板供销大集：公司监事亲属短线交易及致歉】

【业绩】

大连电瓷：前三季度拟10派0.54元

上汽集团：11月整车销量47.88万辆 同比下降7.06%

长源电力：11月公司完成发电量同比增长15.5%

宁波港：11月集装箱吞吐量预计同比增长22%

江铃汽车：11月总销量3.27万辆 同比增长9.98%

【增减持】

华纳药厂：股东计划减持不超1.44%公司股份

泛亚微透：股东南方精工拟减持不超3%公司股份

龙江交通：持股5%以上股东穗甬控股拟减持不超过3%公司股份

熊猫乳品：实际控制人的一致行动人拟减持0.4%公司股份

8天5板楚天龙：温州一马于11月19日-11月29日减持1%的公司股份

勘设股份：股东拟合计减持不超过1.61%公司股份

【回购】

金杯汽车：拟5000万元-5500万元回购股份

交易提示

【可转债交易提示】

福能转债进入最后交易日

【限售解禁】