2024年9月19日，格科微获中邮证券买入评级，近一个月格科微获得2份研报关注。

研报预计公司2024-2026年营业收入分别为61亿元、80亿元、100亿元，归母净利润分别为2.3亿元、4.7亿元、7.5亿元。研报认为，格科微运营模式已正式由Fabless模式转变为Fab-Lite，部分BSI图像传感器产品的生产将由直接采购BSI晶圆转化为先采购标准CIS逻辑电路晶圆，再自主进行晶圆键合、晶圆减薄等BSI晶圆特殊加工工序。这种经营模式更能保障公司的12寸BSI晶圆的产能供应，也助于提升工艺研发效率，推动公司在高像素领域达到行业前沿水平，满足客户日益更新的产品需求。

风险提示：技术创新风险，产品研发风险，核心技术泄密风险，生产经营模式发生变化的风险。