9月18日，保利发展获开源证券买入评级，近一个月保利发展获得11份研报关注。

研报预计保利发展发布2024年8月经营简报。公司销售规模有所收缩，销售行业排名稳居首位，龙头地位稳固，拿地强度回升，融资渠道畅通，资金成本优势明显，有望持续受益于宽松地产政策及行业格局优化。我们维持盈利预测，预计2024-2026年公司归母净利润分别为132.0、142.5、151.6亿元。公司销售排名榜首，看好市占率持续提升，维持“买入”评级。

研报认为，保利发展销售排名稳居首位，累计项目均价同比增长。2024年8月，公司签约金额221.15亿元，同比减少29.36%；实现签约面积125.43万平方米，同比减少21.83%。单月获取上海一宗地块，年内一线城市拿地金额超六成。公司1-8月拿地20宗，总建筑面积165.4万平方米，对应土地款259.7亿元，其中在一线城市拿地金额占比60.2%。公司融资渠道畅通，负债结构优化，持续保持低利率水平。

风险提示：行业恢复不及预期、政策放松不及预期、公司销售恢复不及预期。