9月14日，歌尔股份获中泰证券买入评级，近一个月歌尔股份获得5份研报关注。

研报预计歌尔股份2024-26年归母净利润为25/35/45亿元，对应PE估值25/18/14倍。歌尔微为国内MEMS传感器及微系统模组龙头，产品主要为MEMS器件及微系统模组（SIP模组），在全球MEMS传感器市场排名第11，国内第一，客户包括苹果、三星、索尼、谷歌、Meta、哈曼等。AI智能交互驱动声学器件量价齐升，MEMS传感器体积小、功耗低、抗干扰能力强，广泛应用于各类电子终端，智能化交互需求日益增长势必拉动MEMS传感器量价齐升。AR/MR微型化需求释放微系统模组增长潜力，SiP将多个不同功能的芯片和微小元器件封装整合，可显著减小封装体积和重量，提高封装效率和芯片性能。研报认为，歌尔微分拆上市加速发展/有望增厚歌尔股份利润，歌尔股份深度布局整机组装以及声光电等核心零部件，其分拆上市融资可以更充分利用外部资源。

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