9月11日，华翔股份获国信证券买入评级，近一个月华翔股份获得2份研报关注。

研报预计2024-2026年归属母公司净利润分别为4.76亿、5.92亿、6.98亿元，对应PE10/8/7倍，一年期合理估值为14.19-16.37元（对应2024年PE13-15等），首次覆盖给予“优于大市”评级。研报认为，公司为我国领先综合性铸造企业，已形成多业务线布局。下游聚焦白色家电、工程机械和汽车制造等三大行业。同期毛利率/净利率分别为21.42%/11.47%，同比变动-1.95/+0.71个百分点，其中净利率提升主要公司系优化工艺流程，提升自动化率，生产效率提升，管理及销售费用有所降低。公司2024年上半年实现营业收入19.30亿元，同比增长25.74%，归母净利润2.31亿元，同比增长30.92%。

风险提示：市场竞争加剧；原材料价格波动；宏观经济承压。