9月10日，芯源微获中泰证券买入评级，近一个月芯源微获得8份研报关注。

研报预计考虑到公司持续高研发投入，为支持业务快速发展，销售费用等期间费用有所增加等因素，我们调整公司2024-26年归母净利的预测为3.1/4.6/6.0亿元。中泰证券认为，设备国产化大趋势确定性强，公司作为国产涂胶显影设备龙头，有望在大型晶圆厂客户实现份额的显著提升，从而带来较大的订单弹性，同时多款新设备推出，有望在未来带来营收贡献。

风险提示：下游景气不及预期，研发验证不及预期，新产品市场开拓不及预期。