9月10日，爱尔眼科获国信证券买入评级，近一个月爱尔眼科获得9份研报关注。

研报预计爱尔眼科2024年上半年营业收入105.45亿元，同比增长2.9%；实现归母净利润20.50亿元，同比增长19.7%。预计随着国内消费回暖，眼科医疗服务的需求将逐渐回升，公司业务有望实现长期发展。公司门诊量794.07万人次，同比增长9.2%；手术量64.99万例，同比增长6.9%。2024H1公司销售费用率10.6%；管理费用率13.5%；财务费用率1.0%。截至2024年6月末，公司账面货币资金达54.6亿元。

研报认为，公司是国内眼科医疗服务领域的龙头公司，通过分级连锁模式迅速扩张，“内生+外延”共同支撑业绩增长。考虑宏观环境影响，小幅下调盈利预测。预计2024-2026年营业收入216.48/249.89/285.92亿元，同比增速6.3%/15.4%/14.4%；归母净利润37.47/45.14/54.00亿元，同比增速11.5%/20.5%/19.6%。

风险提示：并购整合进度不达预期、医疗事故风险、市场竞争加剧风险。