9月9日，南方传媒获华龙证券买入评级，近一个月南方传媒获得4份研报关注。

研报预计，南方传媒2024-2026年收入为96.65亿元、100.13亿元、103.63亿元，成本为68.43亿元、70.39亿元、71.51亿元。预计公司2024-2026年毛利率分别为29.2%、29.7%、31%。归母净利润2024-2026年分别为9.49亿元、10.22亿元、12.04亿元。

研报认为，公司深入大众出版专业化特色化品牌化改革，聚力挺拔主业。一般图书业务持续打造优质内容，教育出版新业态逐渐成熟，信息化建设与数字化转型全面铺开，“AI+教育”生态建设稳步推进。公司盈利能力保持稳定，各项费用率控制良好。

风险提示：教育政策变化；出生率下滑；成本上涨风险；新业务拓展不及预期；新技术冲击的风险。