9月6日，爱美客获中泰证券买入评级，近一个月爱美客获得14份研报关注。

研报预计公司24-26年收入分别为35/45/54亿元，YOY+22%/28%/21%，预计归母净利润分别为22.5/28.4/34.2亿元，YOY+21/26/20%。24年1月预测前值：24-25年营业收入39/52亿元、24-25年归母净利润为25/33亿元，考虑到整体宏观环境的变化，我们调整、并新增26年盈利预测如上。目前公司24年价格收益比不足20X，建议关注后续消费恢复情况及新品获批进度。研报认为，公司管线不断丰富，在研项目持续推进，未来依旧具有较多看点。

风险提示：宏观影响消费恢复不及预期、产品获批进度不及预期等。