9月5日，鸿路钢构获华安证券买入评级，近一个月鸿路钢构获得3份研报关注。

研报预计鸿路钢构2024-2026年营收分别为218.54亿元、235.03亿元、255.00亿元，对应归母净利润为9.86亿元、11.38亿元、13.75亿元，预期公司增资后，可协助两个子公司实现更强的生产经营能力。研报认为，公司大规模对生产设备装置进行智能化改造，预计公司整体产能及效率将进一步提升。同时，公司充分发挥钢结构及配套产品的相互协同效应，实现“打造一站式钢结构及其配套产品采购平台”的经营战略。2024年上半年，公司销售毛利率为10.71%，同比增加0.06个百分点，主要因为钢材价格持续走低；预计全年毛利率具备改善空间。华安证券还认为，新签合同聚焦材料订单，钢价下跌影响增速。

风险提示：

（1）基建地产项目投资不达风险；

（2）原材料价格波动较大风险；

（3）智能化改造进展不及预期风险。