9月5日，一心堂获东吴证券买入评级，近一个月一心堂获得2份研报关注。

研报预计，考虑公司立足云南，重点拓展川渝，未来有望形成规模优势，将公司2024-2026年归母净利润由10.15/11.83/13.78亿元调整至5.70/7.75/9.49亿元。研报认为，公司2024年上半年实现收入93.05亿元，归母净利润2.82亿元，经营性现金流净额9.21亿元。单Q2季度，公司实现收入42.06亿元，归母净利润0.4亿元。核心区域门店高密度布局，截至2024H1，公司门店总数为11291家，其中云南省门店5546家、川渝地区门店2471家。

风险提示：市场竞争加剧的风险，门店扩张或不及预期的风险，加盟店发展或不及预期的风险。