9月3日，一心堂获国联证券保持关注评级，近一个月一心堂获得1份研报关注。

研报预计公司2024-2026年收入分别为189.76亿元、216.00亿元、251.79亿元，对应增速分别为9.18%、13.83%、16.57%；归母净利润分别为5.53亿元、6.49亿元、7.91亿元，对应增速分别为0.56%、17.51%、21.77%。研报认为，公司坚定服务顾客健康需求，积极承接处方外流带来的长期增量需求，公司积极布局新业务，新零售板块进一步加速业务在线化。公司着眼于核心市场的持续打造，在立稳云南市场的同时，重点发展川渝地区门店，以快速形成规模优势，提升公司各市场的持续经营能力。

风险提示：处方外流不及预期；政策变动风险；市场竞争加剧；盈利能力下滑；门店扩张不及预期。