2024年9月2日，一拖股份获得国海证券买入评级，近一个月一拖股份获得5份研报关注。

研报预计2024-2026年一拖股份的营业收入分别为126.80亿元、138.24亿元和150.24亿元，同比增长9.94%、9.02%和8.68%；归母净利润分别为11.74亿元、13.59亿元、15.67亿元，同比增长17.78%、15.77%、15.25%。研报认为，拖拉机市场的集中度提升，一拖股份的产品量价齐升，由于农业生产规模化水平不断提升，大拖表现优于中拖，市场份额持续增加；行业龙头竞争优势逐渐显现，行业集中度提升。同时，公司在开拓海外新市场，夯实拖拉机出口销量增速；深化成本管控，盈利能力稳步提升。

风险提示：补贴政策变动风险、粮食价格波动风险、下游需求不及预期、地缘政治风险、行业竞争加剧等。