9月1日，欧科亿获西南证券买入评级，近一个月欧科亿获得1份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.0、2.8、3.9亿元，未来三年归母净利润复合增长率为33%。研报认为，公司毛利率和净利率同比下降。2024H1公司综合毛利率为26.14%，同比下降6.51pp，2024Q2公司综合毛利率为27.03%，同比下降6.11pp，环比提升1.94pp。期间费用率提升明显，其中销售/管理/研发/财务费用率分别同比-0.12pp/-0.95pp/+2.26pp/+1.85pp，研发费用增加在于公司加快产品升级和新产品开发。

风险提示：宏观经济波动风险，海外市场拓展不及预期风险，钨丝项目进展不及预期风险。