2024年9月1日，山东出版获中泰证券买入评级，近一个月山东出版获得1份研报关注。

研报预计山东出版2024-2026年营业收入分别为133.48亿元、148.26亿元、164.91亿元，分别同比增长9.82%、11.08%、11.23%；归母净利润分别为18.47亿元、20.55亿元、23.01亿元，分别同比增长-22.26%、11.27%、11.94%。当前市值对应公司的估值分别为13.4x、12.1x、10.8x。研报认为，山东出版在收入和利润总额实现高增的同时，出版发行稳步增长，出版融合创新不断推进。其中，公司在智慧教育领域，研学领域，老年领域的创新业务展现出良好的势头。

风险提示：文化监管端的政策风险；国有传媒企业优惠政策变动；短视频直播电商图书折扣力度加大；研报使用的信息数据更新不及时的风险。