8月30日，千味央厨获华福证券买入评级，近一个月千味央厨获得10份研报关注。

研报预计，由于餐饮需求承压、公司增长放缓，故下调公司2024-26年归母净利润分别为1.45/1.76/2.12亿元（前值为1.78/2.24/2.78），分别同比+8%/+21%/+19%。研报认为，首先，24H1受需求疲软、竞争加剧等影响，公司在大、小B经营端均面临较大增长压力。其中，大B面临餐饮客单价下滑并向供应链传导的压力；对此，公司积极推新、拓客，尤其是加大开发区域连锁等腰部客户；在小B端，预计团餐渠道增长韧性较强。中长期看，公司内外部利益相关者绑定，未来发展模式清晰，大、小B有效联动有望持续孵化大单品，并共同构成公司增长闭环；其中，预计小B渠道系公司未来增长弹性的关键。

风险提示：食品质量安全、大客户不及预期、主要原材料价格波动等。