2024年8月28日，北方华创获东吴证券买入评级，近一个月北方华创获得2份研报关注。

研报预计，2024-2026年公司归母净利润预测分别为56/73/92亿元，当前市值对应动态PE分别为29/22/17倍。研报认为，公司业绩略高于预告中枢，半导体设备表现亮眼，公司实现营收123.35亿元，同比+46.38%，盈利能力持续改善，毛利率显著提升，存货&合同负债同比持续增长，公司在手订单充足。公司作为本土半导体设备平台型公司，将长期受益国产替代浪潮，并在多种设备上取得了突破，产品成为国内主流芯片厂的优选机台，持续获得重复订单。

风险提示：晶圆厂资本开支不及预期，新品产业化进展不及预期等。