8月27日，沃顿科技获国投证券买入评级，近一个月沃顿科技获得1份研报关注。

研报预计公司2024-2026年的收入分别为20.87亿元、25.44亿元、29.90亿元，增速分别为22.4%、21.9%、17.5%，归母净利润分别为2.03亿元、2.32亿元、2.68亿元，增速分别为23.1%、14.6%、15.4%。给予2024年20xPE，6个月目标价为8.6元。研报认为，公司上半年销售收入维持稳步增长态势，利润增速显著高于收入增速。公司的膜产品毛利率提升以及费用率压降带来盈利能力的提升。公司在海水淡化、零排放、盐湖提锂、电子超纯水等高端细分领域的拓展，以及生产流程的改善提升了产能利用率。公司反渗透膜的国产替代空间广阔，而膜元件需定期更换，替换周期一般为三年，因此耗材需求具备持续性，为公司业绩提升提供支撑。

风险提示：市场竞争加剧、国产替代进程不及预期、新兴市场开拓不及预期、原材料价格波动、假设不及预期等。