2024年8月23日，昆药集团获国金证券增持评级，近一个月昆药集团获得3份研报关注。

研报预计，24-26年昆药集团的归母净利润分别为5.30/6.98/8.90亿元，分别同比增长19%/32%/28%。研报认为，昆药集团上半年针对昆中药核心单品强化市场营销，树立品牌认知，成效已显，参苓健脾胃颗粒、舒肝颗粒、香砂平胃颗粒三大核心单品合计同比增长20%以上。此外，公司上半年完成全国范围内的零售、医疗体系昆药销售渠道整合建设，实现从多级渠道到聚焦重点主流客户重点管控，同时借助三九商道，实现渠道联动与赋能。

风险提示：需要关注行业监管政策力度加强风险、带量采购降价风险、公司产品成本提高风险、市场竞争加剧风险等。