8月21日，国电电力获国信证券买入评级，近一个月国电电力获得4份研报关注。

研报预计，2024-2026年公司归母净利润分别为95.59亿元, 93.08亿元, 99.76亿元，分别同比增长70.4%, -2.6%, 7.2%；当前股价对应PE为10.2x, 10.5x, 9.8x。给予2024年公司11-12倍PE，对应合理市值为1052-1147亿元，对应5.90-6.43元/股合理价值，较当前股价有8%-18%的溢价。维持“优于大市”评级。研报认为，营业收入小幅下降，归母净利润大幅增长。主要原因在于公司转让控股子公司国电建投内蒙古能源有限公司投资收益增加，非流动性资产处置损益46.07亿元。同时，公司新能源建设持续推进，项目资源储备较为充足。未来在建项目及储备项目逐步投运将驱动公司业绩稳步增长。

风险提示：用电量下滑；电价下滑；新能源项目投运不及预期；煤价上涨；来水情况较差；行业政策变化。