2024年8月1日，恩华药业获太平洋买入评级，近一个月恩华药业获得6份研报关注。

研报预计2024-2026年恩华药业的营业收入分别为58.70亿元、68.35亿元、80.19亿元，同比增速分别为16.43%、16.45%、17.31%；归母净利润分别为12.18亿元、14.44亿元、17.24亿元，同比增速分别为17.46%、18.58%、19.36%。

研报认为，恩华药业的麻醉线业务有望维持较快增长，精神线和神经线业务恢复增长，叠加引进的安泰坦贡献新的收入增量，公司整体业绩有望继续保持稳定增长。

风险提示：部分核心产品降价，管控升级风险；新镇痛产品放量不及预期；创新药研发进度不及预期。