6月19日，卧龙电驱获开源证券买入评级，近一个月卧龙电驱获得3份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润为11.42、13.34、15.44亿元。研报认为，政策端鼓励低能耗电机，公司有望受益设备替代周期。于2024年2月，国家发改委等六部门提出产品设备能效水平作为投资项目节能审查的重要技术依据；3月，国务院发布的方案中提到关注重点行业用能设备的更新和技术改造。公司电机能效水平行业领先，有望全面受益设备替代周期。另一方面，2024年被看作是低空经济元年，公司已经在飞行汽车电机业务布局上领先，有望充分享受飞行汽车从0-1的量产化红利。

风险提示：eVTOL行业适航进展不及预期；工业电机景气度不及预期风险。