6月18日，三生国健获开源证券买入评级，近一个月三生国健获得1份研报关注。

开源证券在研报中预计公司2024-2026年营业收入为12.08/13.40/16.07亿元，同比增长19.14%/10.89%/19.99%。研报认为，公司深耕自免赛道近二十年，目前已有3款单抗产品获批上市，4款核心在研产品进入III期临床。短期看，核心上市产品益赛普销售额企稳回升，赛普汀与健尼哌快速放量，业绩整体稳健增长。中长期维度看，四款自免单品均已进入III期临床，疗效优异进度领先，预计在未来几年将陆续上市，为公司未来业绩增长贡献新动能。

风险提示：药物临床研发失败、药物安全性风险、核心成员流失等。