全球AI总龙头英伟达关键数据全面超越预期,关注AI算力板块核心标的
北京时间周四清晨,全球AI总龙头英伟达发布截至4月28日的2025财年第一财季报告。收入、毛利润率等关键数据全面超越预期,让市场确信AI浪潮仍在激烈奔涌。英伟达Q1实现营收260亿美元,环比增长18%、同比增长262%,其中数据中心营收为226亿美元,同比增长427%;Q1净利润148.1亿美元,同比上升628%。
英伟达股票在盘后涨超7%,若涨势延续至明日,股价将首度突破1000美元大关,带动Arm、AMD、台积电、美光科技、超微电脑等一众AI概念股走高。
天风证券建议持续看好AI算力板块核心标的:
①光模块&光器件,重点推荐:中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技(电子联合覆盖)、长光华芯、博创科技等。建议关注:光迅科技等。
②交换机板块,重点推荐:紫光股份(计算机联合覆盖)、中兴通讯;建议关注:菲菱科思、盛科通信等。
③PCB,重点推荐:沪电股份(电子联合覆盖),建议关注:胜宏科技、生益科技等。
④液冷,重点推荐:润泽科技(机械联合覆盖),建议关注:英维克、科华数据等。
⑤铜连接,建议关注:沃尔核材、鼎通科技等。
⑥AIDC,重点推荐:润泽科技(机械联合覆盖)、润建股份、奥飞数据(计算机联合覆盖)等。
展望未来,民生证券提醒,AI仍是最核心的投资方向:1)GB200引领产业变革,光铜并进PCB也有全面升级;2)COWOS、HBM作为算力供给侧瓶颈,看好扩产弹性3)AI Phone呼之欲出,有望成为消费电子全新成长引擎。不止AI,部分半导体白马业绩底部企稳;PCB、存储和面板则周期成长兼备,孕育着全新机遇。
标的方面,建议关注:
GB200:工业富联、立讯精密、沃尔核材、沪电股份、胜宏科技
Cowos:ASMPT、芯碁微装、长川科技、兴森科技
AI终端:联想集团、小米集团、华勤技术、鹏鼎控股
芯片设计:韦尔股份、思特威、圣邦股份、艾为电子、晶晨股份、乐鑫科技
PCB:生益科技、南亚新材、建滔积层板
存储:澜起科技、聚辰股份、德明利


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