5月2日，天润乳业获华鑫证券买入评级，近一个月天润乳业获得8份研报关注。

研报预计2024-2026年EPS分别为0.55/0.68/0.80元，当前股价对应PE分别为17/14/12倍。研报认为，公司疆内市场乳制品龙头地位巩固，疆外扩张持续进行中，新农并表影响有望逐步减弱。根据一季度报，预计2024-2026年EPS分别为0.55/0.68/0.80元，当前股价对应PE分别为17/14/12倍，维持“买入”投资评级。

风险提示：宏观经济下行风险、原材料上涨风险、低温产品增长不及预期、竞争进一步加剧、产能建设进度不及预期等。