老百姓获东吴证券买入评级,24Q1毛利率提升明显
2024-05-01 13:35:45
来源:
金融界
作者:研报君
5月1日,老百姓获东吴证券买入评级,近一个月老百姓获得5份研报关注。
研报预计公司2024-2025年归母净利润由11.1/13.6亿元上调至11.3/13.9亿元,2026年预计为17.0亿元。研报认为,24Q1公司毛利率35.20%,原因系公司实施火炬项目,措施包括:从商品选品开始寻求毛利率提升机会;完善新品评估与淘汰出清规则,实现商品出入口的有效管控;搭建铺货预警体系,与智能请货系统联动,提升卖货效率;优化营销激励,调整销售结构提升毛利率;提高统采占比,实现降本增效,24Q1公司统采占比69.5%;优化商采管理系统,有效赋能经营决策;加强智能请货与供应链计划体系等系统建设,服务更大业务体量。此外公司24Q1自有品牌自营门店销售额达到8.3亿元,销售占比20.8%,较23Q1增加1.3个百分点。
风险提示:市场竞争加剧的风险,门店扩张或不及预期的风险,加盟店发展或不及预期的风险。
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