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4月26日，江山欧派获民生证券买入评级，近一个月江山欧派获得1份研报关注。

研报预计江山欧派2024-2026年归母净利润分别为4.49/5.02/5.60亿元，同增15.1%/11.9%/11.5%。研报认为，公司渠道多元发展，2024年有望稳健增长。公司持续开拓多元客户，工程方面同步推进直营和代理商渠道，开拓精装、毛坯市场，发展地方性客户，拓展新赛道，深化电商合作；在经销商渠道实施宣品引领、爆品切入、联品跟进的产品策略，进一步推进渠道下沉；外贸方面，聚焦中东、北美等主流市场，坚持走出去战略。

风险提示：地产数据低于预期；经销商管理风险；渠道拓展不及预期。