4月26日，欧派家居获中国银河买入评级，近一个月欧派家居获得3份研报关注。

研报预计公司2024/25/26年能够实现基本每股收益5.39/5.82/6.41元。中国银河研报认为，欧派家居2023年实现营收227.82亿元，同比+1.35%；归母净利润30.36亿元，同比+12.92%；扣非净利润27.46亿元，同比+5.91%。23Q4，公司实现营收62.18亿元，同比+0.11%；归母净利润7.26亿元，同比+4%；扣非净利润5.45亿元，同比-18.84%。欧派家居对衣柜配套品进行供应链优化调整，配套品的销售收入阶段性降低，进而导致衣柜及配套品营收小幅下降。公司严控传统商业精装修项目风险，并全力开辟较低风险的大宗新形态业务。研报认为，欧派家居为家居行业龙头企业，前瞻性、全方位布局打造强护城河，组织改革全面推进大家居战略，零售+整装大家居共同发展，渠道转型稳步落地，长期成长性显著。

风险提示：原材料价格大幅波动的风险，地产市场及终端需求不及预期的风险，大家居落地不及预期的风险，市场竞争加剧的风险。