4月26日，泓博医药获开源证券买入评级，近一个月泓博医药获得1份研报关注。

研报预计2024-2026年公司归母净利润为0.67/0.96/1.42亿元，维持“买入”评级。研报认为，公司营收整体稳健增长，利润端下滑主要系替格瑞洛系列产品市场需求量大幅增加的同时价格大幅下滑，2023年计提存货跌价准备约993万元。考虑前端业务需求波动及商业化板块核心产品报价下滑，下调2024-2025年盈利预测并新增2026年盈利预测。预计公司前端业务有望率先受益海外需求恢复，核心原料药有望快速放量。研报还指出，公司药物发现业务稳健发展，CADD/AIDD平台持续赋能客户新药项目。

风险提示：国内政策变动、核心成员流失、医药研发需求下降等。