4月26日，志邦家居获国金证券买入评级，近一个月志邦家居获得1份研报关注。

研报预计公司24-26年EPS分别为1.54/1.73/1.94元，当前股价对应PE为9/8/7倍。研报认为，目前房地产销售疲软影响逐步传导至家居需求层面，行业正进入竞争加剧甚至需求萎缩的艰难时期。在此情况下，公司坚定大家居的核心发展方向，重视整装渠道红利，持续加大终端赋能，战略正确+优异执行有望助力公司份额逆势提升，顺利度过行业艰难时期。

风险提示：南方市场拓展不畅；原材料价格大幅上涨；整装渠道拓展不畅。