4月25日，中国广核获华源证券买入评级，近一个月中国广核获得8份研报关注。

华源证券研报预计我们维持公司2024-2025年归母净利润预测分别为118.7、124.00亿元，新增2026年归母净利润预测130.7亿元，同比增长率分别为10.7%、4.4%、5.4%。研报认为，公司当前管建核电机组7台，核准待建4台，预计2024-2030年公司核电装机将保持稳定增长。按照核电建造周期需要60个月进行考虑，预计公司未来几年核电投产节奏如下：2024年将投产1台（防城港4号），2025年将投产1台（惠州1号），2026年将投产2台（惠州2号、苍南1号），2027年将投产2台（苍南2号、陆丰5号），2028年将投产1台（陆丰6号）。而公司公告在2020年分红比例（42.25%）基础上，2021年至2025年保持分红比例适度增长，预计2023-2025年分红比例有望持续稳定增长。

风险提示：项目投产进度不及预期。