4月25日，东南网架获天风证券买入评级，近一个月东南网架获得1份研报关注。

研报预计24-26年归母净利润为3.6、4.0、4.5亿元（24-25年前值为3.8、4.2亿元）。研报认为，公司紧紧围绕“EPC总承包+1号工程”的双引擎发展战略，打造差异化、特色化品牌项目，24年经营质量有望迎来改善，同时公司积极推进商业模式及业务模式创新转型，多措并举大力发展光伏新能源业务，以“装配式+EPC+BIPV”的建设模式持续拓展光伏建筑一体化市场，后续有望贡献额外业绩增量。

风险提示：数字化转型不及预期，订单结转速度不及预期，市场开拓不及预期，项目毛利率不及预期，光伏业务拓展不及预期。