2024年4月25日，天阳科技获国金证券增持评级，近一个月天阳科技获得1份研报关注。

研报预计公司2024~2026年营业收入分别为20.3/22.0/24.2亿元，同比增长5.0%/8.0%/10.0%；归母净利润分别为1.3/1.5/1.7亿元，同比增长7.5%/19.2%/14.6%。研报认为，2023年公司聚焦核心业务及战略大客户，注重提升增长的质量，因而虽然整体收入增长承压，但毛利率较上年增长0.95pct。此外，公司也增加了在金融大模型及算力领域的投入，已与首都在线、湖南大学及国家超级计算长沙中心开展合作，布局算力的建设，未来还将增加大规模算力部署的投入。

风险提示：银行业IT支出不及预期；行业竞争加剧风险；解禁风险；大股东质押风险。