4月24日，拓普集团获国海证券买入评级，近一个月拓普集团获得10份研报关注。

研报预计公司2024-2026年实现营业务收入274、359、448亿元，同比增速为39%、31%、25%；预计公司实现归母净利润29.7、40.3、50.3亿元，同比增速38%、36%、25%。研报认为，拓普集团是国内优秀的平台型汽车零部件企业，在客户、品类的持续开拓下业绩有望保持稳健增长。公司2023年实现营收197.01亿元，同比增长23.18%；实现归母净利润21.51亿元，同比增长26.49%。其中2023Q4营收55.49亿元，同比增长13.49%；归母净利润5.54亿元，同比增长12.62%。公司在国内外拓展的优质客户放量，2023年公司营收利润稳健增长。

风险提示：1）新能源客户销量不及预期；2）热管理、空悬、线控制动、机器人执行器等业务拓展进度不及预期；3）全球产能拓张速度不及预期；4）汇率、关税、原材料价格波动；5）行业整体景气度不达预期。