4月23日，中际旭创获华金证券买入评级，近一个月中际旭创获得9份研报关注。

研报预计公司2024-2026年收入237.62/323.87/405.81亿元，同比增长121.7%/36.3%/25.3%，公司归母净利润分别为46.74/59.15/78.78亿元，同比增长115.0%/26.6%/33.2%。研报认为，公司作为光模块龙头企业将长期保持较高成长性，考虑到公司产品的需求性和紧缺性，预测公司将在三方面发力，一是加大800G/400G等高端产品的交付和出货能力，巩固公司在海外市先发优势和市场份额。二是推进公司国际化战略，满足海外重点客户的海外批量供货能力。三是加快1.6T光模块的市场导入，争取在2025年实现量产交付，同时预研下一代光模块技术，确保技术领先性和竞争力。

风险提示：终端厂商1.6T订单不及预期；市场竞争持续加剧；光芯片成本上升。